Summa Summarum

USA

• Oracle (ORCL) – nachbörslich -8.95% auf $26.56: schwaches Q2, EPS 54 vs Cons 57, auch Umsätze $400 Mio unter Consensus, die wichtigen License Sales nur +2% YoY vs Guidance +6 bis +16% (sowohl Database als auch Applications schwach), Hardware UNTER Erwartungen (Revs $953 Mio vs Guidance $1.08 Mrd), auch die Guidance für das Februar-Quartal sehr verhalten, Umsatzguidance +1 bis +5% vs Consensus +7.4%, entsprechend EPS nur 55-58 Cents vs Cons 59 cents. Kein gutes Zeichen für den Software-Sektor, zum einen ist Oracle ja eher defensiv, zudem werden die Wachstumsfirmen wie VMWare (VMW) und salesforce.com (CRM) mehr Probleme haben die Kosten unter Kontrolle zu bringen wie Oracle.
• Nike (NKE) – nachbörslich +3% auf $96.50: EPS $1.00 vs Cons $0.97 dank besseren Umsätzen (Actual +18% YoY vs GS +16%), stark waren Nord Amerika und China, wie erwartet Druck auf die Brutto-Marge mit -260 Bps vs COns -200 Bps wg Baumwoll-Preisen, was aber in 2012 abklingen sollte. Wir bleiben BUY, PT $108.
• Research in Motion (RIMM) – nachbörslich +10% auf $13.80: Microsoft und Nokia spielten laut WSJ die kürzlich mit dem Gedanken, ein gemeinsames Angebot fuer Research in Motion abzugeben. Zwar sei der aktuelle Stand der Gespräche unklar. Dass aber zumindest informelle Gespräche stattgefunden haben sollen, interpretiert die Presse einerseits als Zeichen für die Ernsthaftigkeit der Herausforderungen des Blackberry-Anbieters und andererseits als Opportunität, die sich Mitbewerbern bieten könnte.
• Starbuck´s (SBUX): Kaffeebauern in Kolumbien leider unter einem neuen Pilz der Kaffeepflanzen befallen hat, daher wurden allein in 2011 über 10% der Pflanzen ersetzt, da diese mindestens 3 Jahre brauchen bis sie tragen werden die Kaffeepreise weiter hoch bleiben bzw weiter steigen…. Link

ASIEN

• Asiatische Märkte sind bis auf den Shanghai Composite weitestgehend im Plus (Nikkei +1,5%, SHCOMP -0,8%, Hang Seng 1,2%) und folgenden somit dem Trend aus Europa und den USA.
• Die japanische Zentralbank hat ihre Beurteilung der nationalen Wirtschaft für den zweiten Monat in Folge gesenkt, während man sich bezüglich zusätzlicher monetärer Ankurbelung zurückhalte, so Bloomberg. Die Bank of Japan werde die Asset-Käufe im Rahmen des „Asset Purchase Program“, welches in der Vergangenheit erweitert wurde, fortführen. Link
• Die Exporte in Japan fielen im November für den zweiten Monat in Folge mit 4,5% yoy. Der Großteil des Einbruchs kann auf die besonders schwachen Exporte nach Europa zurückgeführt werden, welche um 11,2% sanken.
• Der chinesische Premierminister Wen Jiabao hat sich nach einem Artikel der China Daily für das Vertrauen in die national Wirtschaft ausgesprochen. Er wies jedoch gleichzeitig auf die komplizierte und ernste Situation hin, vor der Chinas Wirtschaft stünde. Link
• Aus einem Artikel aus Bloomberg geht hervor, dass Süd-Koreas ehemaliger Außenminister Han Sung Joo einen Zerfall des nordkoreanischen Regimes für unwahrscheinlich hält. Chinas Unterstützung und die temporäre Solidarität der Führungsriege würden dies verhindern. Link
• Diplomaten der USA, die europäische Union und weitere Allierte haben am Dienstag beschlossen, den Druck auf den Iran, die Gespräche zum Nuklear-Programm wieder aufzunehmen, zu erhöhen, so Reuters. Link

EUROPA

• Die EZB hat gestern Banken zur Bekanntgabe ihrer Gebote für die erste LTRO Auktion gebeten. Die Auktion ermöglicht es Banken in uneingeschränktem Maß Liquidität zu 1% über einen drei-Jahres Zeitraum in Anspruch zu nehmen. Heute gegen 11:15 wird die EZB laut FT das nachgefragte Volumen der Auktion bekannt geben. Laut WSJ rechnen Analysten durchschnittlich mit einem Volumen von €300Mrd. Die Spanne der Erwartungen ist jedoch sehr breit und liegt zwischen €100Mrd und €600mrd. Insgesamt scheint laut FT die Nachfrage stark auszufallen. Link Link Link
• Spaniens letzte Bond Auktion für dieses Jahr ist mit einem Volumen von €5,64Mrd (erhofft wurden €4,5Mrd) und einer unter den Erwartung liegenden durchschnittlichen 6M-Verzinsung von 2,435% positiv verlaufen. Link Link
• Das AAA-Rating des EFSF ist laut Fitch durch ein mögliches Downgrade von Frankreich bzw. Deutschland ebenfalls gefährdet. Link
• Moody‘s hat darauf hingewiesen, dass die wirtschaftliche Stärke des UK nicht ausreichen mag um das Land vor einem Downgrade des Ratings vor dem Hintergrund der Euro-Zonen Krise zu schützen. Link Link
• Frankreichs Chef der Börsenaufsicht Jean-Pierre Jouyel hält das Beibehalten des S&P AAA-Ratings Frankreichs laut FTD nur noch für ein „Wunder“. Link
• Griechenlands Finanzminister Evangelos Venizelos hat bekannt gegeben, dass Griechenland kurz vor einer Einigung mit Gläubigern aus dem Privatsektor zur Restrukturierung der Verschuldung stehe. Link
• Irland hat laut IMF erstaunliche Fortschritte zur Restrukturierung ihrer Schulden geleistet. Die EU soll daher laut IMF das Land deutlich mehr bei weiteren Schritten unterstützen. Link
• Ungarns Premier Minister Viktor Orban hat laut Reuters von EU Kommissionspräsident Jose Barroso einen Brief mit der Bitte erhalten einen Gesetzentwurf, der die Unabhängigkeit der Zentralbank, nicht weiterzuverfolgen. Link Link
• Die Insolvenzen im UK Retail Bereich haben laut der Restructuring Firma AlixPartners LLP das höchste Level seit vier Jahren erreicht. Insbesondere das schlecht laufende Weihnachtsgeschäft in den UK leistet hierzu seinen Beitrag. Der UK GFK Consumer Confidence ist in diesem Monat mit einem Level von -33 (vs. Consensus: -32) auf das niedrigste Level seit 2009 gefallen. Link Link
• Deutsche Bank Chef Josef Ackermann hat auf einer Rede in Essen vor den „katastrophalen“ Folgen gewarnt, falls Europa die Schuldenkrise nicht lösen kann. Link
• VW und Porsche sind sich weiterhin uneinig über die weitere Zusammenarbeit der beiden Automobilkonzerne. Daher wird laut Handelsblatt die Finalisierung des Zusammenschlusses von VW und der Porsche Holding in diesem Jahr immer unwahrscheinlicher. Link
• Repsol YPF SA, Spaniens größte Baufirma, wird eigenen Angaben zufolge für €2,6Mrd 10% seiner eigenen Aktien von ihrem Grossaktionär Sacyr-Vallehermoso zurückkaufen um deren Liquidität zu unterstützten. Link
• Deutsche Börse und die NYSE kämpfen weiterhin um die Zustimmung der Kartellbehörden für den geplanten Zusammenschluss. Als neues Angebot an die EU-Regulatoren bieten sie nun laut Handelsblatt über drei Jahre hinweg stabile Gebühren für ihr europäisches Derivate Geschäft an. Link
• Hapag-Lloyd hat sich auf der Strecke zwischen Nordeuropa und Asien mit sechs Wettbewerbern zusammengeschlossen um somit im Wettbewerb besser bestehen zu können. Link
• Unicredit und Intesa Sanpaolo werden laut Bloomberg durch den italienischen Staat garantierte Bonds als Sicherheiten verwenden um von der EZB weitere Kredite zu erhalten. Link
• Novartis hat nach dem Auftreten eines Todesfalls in Verbindung mit der Verwendung ihres Multiple-Sklerose Medikaments Gilenya Untersuchungen aufgenommen. Zusätzlich nimmt nun die US-Gesundheitsbehörde FDA diesen Vorfall ebenfalls stärker ins Visier. Link
• Der Ausblick für die Deutsche Telekom wurde gestern Abend von der Ratingagentur Fitch auf stabil gesenkt. Link
• Heute werden um 11:15 Uhr die Ergebnisse der LTRO Auktion erwartet und um 9:00 Uhr wird der deutsche Consumer Confidence Indikator für Dezember (Consensus: -9,9) veröffentlicht.

Endspurt 3-2-1-Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!