Summa Summarum

This Is Why The US Doesn’t Care About Europe

USA

• Der US Aktienmarkt hat in Erwartung an eine Einigung in Griechenland gestern leicht positiv geschlossen (+0,2%). Financials (+0,8%), Tech (+0,7%) und Industrials (+0,2%) waren am stärksten und Energy (-0,6%), Healthcare (-0,1%) und Utilites (0%) am schwächsten. Die Volumen lagen hierbei 1% bzw. 7% oberhalb des 10- bzw. 30-Tagesschnitts.
• Der Präsident der Richmond Federal Reserve hat erklärt, dass er keine Gründe für einen erneuten Ankauf von Anleihen sehe, sofern die US Makro Zahlen weiterhin eine Erhohlung des Wachstums aufzeigen. Link
• US Regulatoren nähern sich mit den sechs größten Hypothekenbanken auf einen Vergleich wegen unrechtsmäßigen Hauspfändungen in Höhe von etwa $4,2Mrd an. Link
• Das US Finanzministerium hat sich mit den Britischen, Deutschen, Französischen, Italienischen und Spanischen Behörden zur Auskunft über Kontoinhaber bei ansässigen Banken bezüglich möglichen Steuerhinterziehungen geeinigt. Link
• Kanadas Premier Stephen Harper hat zusammen mit Chinas Premier Wen Jiabao eine engere Handelsallianz beschlossen. Hierdurch möchte man sich insgesamt unabhänger von den USA positionieren. Link
• Yahoo!s 40% Beteiligung an der Alibaba Group soll laut Plänen des chinesichen Online-Abieter zurückgekauft werden. Alibaba ist daher derzeit in Verhandlungen mit sechs verschiedenen Banken zu Krediten für einen Rückkauf der Beteiligungen im Volumen von $3Mrd. Link
• Cisco hat einen Gewinn von $0,47 pro Aktie berichtet (Consensus/GS: $0,43/$0,46) und lag hiermit über den Erwartungen der Analysten.
• Diamond Foods muss seine Ergebnisse der letzten zwei Jahre überprüfen und neu berichten, nachdem Accounting Fehler aufgetreten sind. Zusätzlich sollen der CEO und CFO ersetzt werden. Die Aktie bricht nachbörslich um 42% ein. Link
• Groupon hat für das vierte Quartal 2011 einen insbesondere durch zusätzliche Steuern bedingten unerwarteten Verlust von $0,02 pro Aktie berichtet, während der Umsatz mit $33Mio über den Erwartungen lag. Die Aktie fiel nachbörslich um 16%.
• Visa hat einen Net Income von $1,49 pro Aktie (Consensus: $1,45) im vergangenen Quartal verzeichnen können. Die Aktie handelt nachbörslich 3% fester.
• News Corp hat ein Gewinnwachstum um 65%qoq im letzten Qurtal bekannt gegeben. Insgesamt hat der Skandal in England das Unternehmen wohl $195Mio gekostet. Link
• Heute kommen um 14:30 die Initial Jobless Claims (Consensus: 370k) und um 16:00 Uher die Wholesale Inventories (Consensus: +0,4%). Zusätzlich berichten folgende Unternehmen (Consensus EPS in Klammern): Vorbörslich Philip Morris ($1,09), Noble Energy ($1,16) und KKR ($0,75) sowie um 13:00 Uhr PepsiCo ($1,12).

ASIEN

• Die asiatischen Märkte handeln heute morgen auf Grund einer fehlenden vollständigen Einigung in Griechenland leicht schwächer (SHCOMP: -0,1%, NIKKEI: -0,1%, HSI: -0,5%).
• Chinas CPI Zahlen sind im Januar mit 4,5%yoy (vs Consensus/GS: 4,0%/4,1%yoy) überraschend hoch, die Abkühlung der Inflation ist jedoch weiterhin erkennbar. Zusätzlich sind die japanischen Machinery Orders im Dezember mit -7,1%mom stärker als erwartet gefallen (Consensus/Previously: -5,0%/+14,8%). GS Link GS Link
• Koreas Zentralbank BoK hat gemäß den Erwartungen die Zinsen weiterhin bei 3,25% belassen. Unsere Schätzungen gehen von keiner Verringerung der Zinsen in 2012 aus. Link
• Indonesiens Zentralbank hat hingegen unerwartet die Zinsen um 25bps auf 5,75% gesenkt und möchte damit eine Verlangsamung des Wachstums vorbeugen. Link
• China wird laut Außenministerium seine Währungsreformen zur Renminbi Wechselkurspolitik weiter vorantreiben. Gleichzeitig erhöhen die Chinesen laut WSJ ihre Präsenz im Japanischen Debt Markt deutlich und treiben damit eine „Internationalisierung“ des Renminbi voran. Link Link

EUROPA

• In Griechenland hat es gestern nach stundenlangen Verhandlungen keine Einigung auf ein Reformpaket gegeben. Die Troika konnte sich jedoch mit Vertretern der griechischen Regierung auf zahlreiche Punkte für eine Kürzung der Ausgaben um fast €3Mrd verständigen. Ausstehender Punkt bleibe eine die Kürzung der Renten, schreibt die FT. Heute findet das Finanzminister-Treffen in Brüssel statt. Link Link
• Italiens Premier Monti trifft heute US Präsident Obama in Washington zu Gesprächen. Zuvor hat es für den italienischen Politiker in Anbetracht der durchgeführten Maßnahmen starkes Lob seitens Sarkozy gegeben, schreibt Bloomberg. Link
• Frankreich hat gestern die Zahlen zur eigenen Verschuldung marginal um 1% nach oben revidiert. Das Peak werde nun nicht wie geplant in 2012, sondern in 2013 bei circa 90% liegen, berichtet die FT. Link
• Deutsche Bank: Der angestrebte Verkauf des Asset-Managements läuft nach FT-Angaben nicht wie erwartet. So haben sich JP-Morgan und State Street aus dem Bieterprozess zurückgezogen. Link Gleichzeitig hat ein US-Gericht zwei Hypothekenklagen gegen die Bank zurückgewiesen, berichtet der Spiegel. Link
• Siemens CFO Kaeser hat Fehler beim Technologiekonzern eingeräumt. Das Unternehmen sei in den vergangenen Jahren sehr rasch umgebaut worden. „Da schleichen sich dann Ineffizienzen ein“. Link
• Deutsche Telekom stößt im Kampf um die Übertragungsrechte an der Fußballbundesliga auf unerwarteten Widerstand der Medienwächter. Die zuständige Kommission für Zulassung und Aufsicht (ZAK) hat Zweifel an der Legalität des Telekom-Angebots Liga Total. Link
• Credit Suisse mit 4Q Ergebnis von -SFr637Mio vs. Cons +SF446Mio; CEO bewertet die Performance als enttäuschend; Wealth Management New Money SFr4Mrd vs. erwartet SFr6,3Mrd.
• GDF Suez berichtet FY EBITDA €16,5Mrd vs. Cons 16,4Mrd; die 2012 Dividende soll mindestens auf dem Niveau von 2011 liegen. Die geringeren Gas-Importe aus Russland seien kein Problem.
• ING mit 4Q Zahlen: Nettogewinn €1,2Mrd vs. Cons €1,9Mrd; das Ergebnis sei durch Rücklagen für regulatorische Pflichten belastet; das Umfeld habe sich im vierten Quartal erschwert; ein Teil der Staatshilfen soll in 2012 zurückgezahlt werden.
• Dassault Systeme berichtet 4Q EPS von 87c vs Cons 88c; die operative Marge für das Gesamtjahr lag bei 24% in 2011 und soll in 2012 auf bis zu 30% steigen.
• DNB 4Q Nettogewinn bei NKr4,1Mrd vs. Cons Nkr3,6Mrd; Gewinne werden durch höhere Funding Levels beeinflusst.  
• Rio Tinto mit Zahlen entsprechend der Erwartungen; CFO sieht keine Eile bei dem Verkauf der Aluminium Assets; es habe gute Gespräche mit Guinea gegeben.
• Heidelberg Cement 4Q Umsätze bei €3,3Mrd vs. Cons €3,1Mrd; das Unternehmen profitiere von einer guten Entwicklung in Emerging Markets sowie dem milden Winter in Europa.
• Rolls Royce FY2011 Vorsteuergewinn bei £1,2Mrd inline mit den Erwartungen; Civil Aerospace zeigt gutes Wachstum
• Daimler 4QEBIT €2,2Mrd wie erwartet; Dividende soll auf €2,2 vs. Cons €2 angehoben werden.
• Heute finden das EZB (Presse: 13.45)  und BOE (Presse: 13Uhr) Meetings statt.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!