Summa Summarum

Investoren trauen Griechenland nach dem Schuldenschnitt so wenig wie vorher. Gestern schloss das Land zwar den Anleihetausch im Wert von 177,2 Milliarden Euro ab. Aber die Händler stießen die neuen Bonds gleich wieder ab – und trieben so die Renditen auf knapp 18 Prozent. Wundern darf das niemanden: Einen Schuldenverzicht kann man erzwingen, Vertrauen nicht.

USA
Der US Aktienmarkt handelte den gesamten Tag über fast unverändert zum Freitag (S&P: 0%). Utilities (+1,1%), Staples (+0,5%) und Telcos (+0,5%) waren die stärksten Sektoren während Materials (-0,6%), Financials (-0,3%) und Energy (-0,3%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 13% bzw. 16% unter dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
Die USA werde sich laut einem Regierungssprecher Japan und der EU anschließen und eine gemeinsame Beschwerde über Chinas Exportbeschränkungen von Seltenen Erden bei der WTO einreichen. Link Link
US Außenministerin Clinton hat die international Gemeinschaft um bilaterale Kredite für Ägypten gebeten, um somit die Vergabe eines IMF Kredits zu beschleunigen und eine mögliche Finanzkrise zu verhindern. Link
Die besten sechs Monate für die Entwicklung des US Arbeitsmarktes seit 2006 haben laut Bloomberg den Eingriff der Fed durch eine dritte QE Maßnahme deutlich unwahrscheinlicher gemacht. Link
Brasilien hat die Steuern auf ausländische Kredite von einer Laufzeit von zwei Jahren bis zu einer Laufzeit von fünf Jahren ausgeweitet. Brasiliens Regierung möchte damit liquide Mittel im Land behalten und die inländische Wirtschaft unterstützen. Link
Intel ist derzeit in Gesprächen US Medienunternehmen zu Internet-TV Diensten die auf Intel-Chips basieren. Die Verhandlungen seien noch in einem frühen Stadium, könnten jedoch dazu führen, dass Intel künftig enger mit Filmstudios und anderen Broadcast Unternehmen Geschäfte mache. Link
Viterra Inc. hat nach möglichen Übernahmegerüchten insgesamt um die 32% zugelegt. Das Unternehmen bietet Investoren fast ein Monopol zum Weizenanbau in West Kanada. Link
CME CEO Craig Donohue wird sich mit dem Auslaufen seines Vertrages im Dezember zurückziehen und wird künftig durch Phupinder Gill ersetzt werden. Link
Heute werden um 13:30 Uhr die US Advance Retail Sales (Consensus: +1,1%) und um 19:15 Uhr die FOMC Zinsentscheidung (Consensus: 0,25%) bekannt gegeben. Zusätzlich finden heute Primaries in Mississippi und Alamaba statt. Link

ASIEN
Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute in Erwartung an positive Makro Zahlen aus den USA und Europa positiv (SHCOMP: +0,6%, NIKKEI: +0,1%, HSI: +1,0%).
Japans Zentralbank BoJ hat die Zinsen wie erwartet unverändert bei 0,1% belassen. Nach der Ausweitung des Asset Purchases Program auf JPY65Bio im Februar hielt sich die Zentralbank diesmal mit weiteren Äußerungen hierzu größtenteils zurück. Der in US-Dollar denominierte Wachstumsfonds wurde hingegen um JPY1Bio aufgestockt. GS Link Link
Australiens NAB Business Conditions Index ist um einen Punkt auf +3 Punkte angestiegen, befindet sich jedoch weiterhin deutlich unter dem historischen Schnitt von +7,9 Punkten. Gleichzeitig sind die Hausbesitzerzahlen im Januar mit -1,2%mom (vs. Consensus/GS: 0%/+1%mom) in Australien stärker als erwartet zurückgegangen. GS Link GS Link
Chinas Zentralbank PBOC sieht nach dem hohen Handelsbilanzdefizit im Februar und der Anpassung in den letzten sechs Jahren keine signifikante Unterbewertung des chinesischen Renminbi mehr, obwohl sich die Währung noch nicht vollständig beim Marktgleichgewicht befinde. Man möchte künftig den Wechselkursentwicklung stärker von Marktkräften treiben lassen. Link Link
Die verlorenen State Elections schwächen Indiens Regierungspartei im Kongress weiter und lassen die Abstimmung über das Budget am Freitag als kritisches Ereignis für die Regierung erscheinen. Gleichzeitig gab Indiens Regierung bekannt, dass man vorerst keine neue Registrierung für den Export von Baumwolle beantragen werde. Link Link

EUROPA
Die Finanzminister der Eurozone haben gestern die endgültige Zustimmung für das zweite griechische Rettungspaket abgegeben. Somit wird die erste Tranche von €5,9Mrd bereits im März ausbezahlt, berichtet Bloomberg. Link
Spanien steht vor zunehmendem Druck aus der Eurozone. So forderten die Finanzminister auf dem gestrigen Treffen weitere Ausgabenkürzungen von mindestens 0,5% des BIPs. Das Limit für das Budgetdefizit wurde indes um 0,9% auf 5,3% angehoben, schreibt die FT. Link
Die Einführung der Finanztransaktionssteuer steht offiziell auf der Tagesordnung des heutigen EU27-Finanzministertreffen. Nach Angaben des Spiegels seien neun Staaten der Eurozone weiterhin gegen eine entsprechende Steuer. Link
Frankreichs Präsident Sarkozy hat einer neuen Umfrage zufolge zum ersten Mal die Führung im Wahlkampf übernommen. Demnach lag er mit 28,5% circa 1,5% vor Verfolger Hollande. Link
HSBC will weitere Regionen im asiatischen Bereich verlassen und sich zunehmend auf einige wenige Kernregionen fokussieren, sagte Asien-Chef Peter Wong. Es gehe dabei um 7 Kernmärkte mit starkem Gewinnwachstum sowie strategischer Relevanz. Link
Volkswagen strebt für das laufende Jahr eine Wiedererreichung des Gewinnes aus 2011 an, sagte Winterkorn auf einer Pressekonferenz. Demnach werde eine Erhöhung des Profits in Anbetracht einiger neuer Technologien erst in 2013 erwartet. Link
VW Tochter Audi sei in Gesprächen für den Kauf des italienischen Motorradherstellers Ducati, berichtet Bloomberg. Als Kaufpreis werden €850Mio genannt. Link
Galenica berichtet FY Umsätze von SFr3,2Mrd vs. Consensus SFr3,3Mrd; EBITDA lag bei SFr400Mio vs. erwartet SFr410Mio; es wird für 2012 kein Gewinnwachstum erwartet.
Commerzbank steht bei den Verhandlungen mit der EU kurz vor einer Einigung, schreibt Bloomberg. So sei unter anderem aus Aufschub der Eurohypo Veräußerung nach 2014 im Gespräch. Weitere Finanzinstitute wie ING und KBC seien ebenfalls in Gesprächen mit der Kommission. Link
MTU sieht den Umsatzanstieg im laufenden Jahr bei circa 5% und erwartet gleichzeitig eine stabile Gewinnmarge, berichtet Bloomberg. Die adjustierte Marge werde bei 11-12% (11,2% in 2011). Link
FIAT CEO Marchionne erwartet aufgrund geringerer Volumen und abnehmender Pricing Power ein schwaches erstes Quartal für europäische Autobauer. Link
Heute kommt Italien mit €12Mrd Bills an den Markt (11Uhr). Zeitgleich werden die Ergebnisse der ZEW Umfrage für Deutschland und die Eurozone veröffentlicht.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und grüßen sie aus der der Hauptstadt Berlin!