Summa Summarum

USA
Der US Aktienmarkt stiegen gestern deutlich im Anschluss an die Äußerungen der Fed an (S&P: 1,8%). Financials (+3,9%), Industrials (+2,1%) und Tech (+2,0%) waren die stärksten Sektoren während Utilities (+0,2%), Staples (+0,6%) und Telcos (+0,6%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 14% bzw. 9% über dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
Der US Banken-Stresstest durch die Federal Reserve kam zum Ergebnis, dass 15 der 19 getesteten Banken, selbst nach Auszahlung von Dividenden und dem Rückkauf von Aktien, ausreichende Kapitalreserven haben, um einen deutlichen Rückgang des Wachstums bzw. einem Einbruch der Immobilienpreise standzuhalten. Citigroup, MetLife, SunTrust Banks und Ally Financial haben den Stresstest nicht bestanden. Link
Das FOMC Statement geht von einer Verbesserung der wirtschaftlichen Entwicklung aus und sieht die Möglichkeit eines „signifikanten Downside Risikos“ als geringer an. Zusätzlich berücksichtigt die Fed den Einfluss des angestiegenen Ölpreises auf die Inflation. Insgesamt ist hiervon ausgehend ein drittes Eingreifen der Federal Reserve durch eine QE Maßnahme unwahrscheinlicher geworden, aber noch nicht vollständig vom Tisch. Link
Rick Santorum hat die Primaries in Alabama und Mississippi gewonnen. Der stärkste Konkurrent Mitt Romney landete in Mississippi nur auf Platz drei hinter Newt Gingrich und lag mit diesem in Alabama gleich auf. Link Link
Die Möbelumsätze sind im vergangenen Monat um 8,3%yoy angestiegen und unterstreichen damit die Erholung, die am US Arbeitsmarkt zu beobachten ist. Insgesamt stiegen die Retail Sales im Februar um 1,1% an und lagen in-line mit den Erwartungen. Link
JPM hat im Anschluss an die Ergebnisse des Stresstests einen Rückkauf von $15Mrd seiner Aktien und einen Anstieg der Dividende um 20% angekündigt. Ebenso kündigte Wells Fargo fast eine Verdopplung der Dividende an. Link Link
Citigroup ist die größte Bank die den US Banken-Stresstest nicht bestanden hat. Nach den Ankündigungen eine erhöhte Dividende an die Anleger auszuschütten bzw. Aktienrückkäufe vorzunehmen, entspricht dies laut Bloomberg einem deutlichen Rückschlag für die Bank. Link Link
RIM hat aktuell ein ausstehendes Volumen an 59,2Mio Aktien die geshortet wurden. Dies ist, trotz dem Fall der Aktie um 90% seit 2008, das höchste Short Interest seit Januar 2004. Link
Pimco und Invesco haben den Einsatz von derivativen Instrumenten in ihren Portfolios erhöht, um eine gewichtigere Rolle in diesem Segment spielen zu können. Link
Region Financial hat die Veräußerung eines Aktienpaketes im Volumen von $900Mio angekündigt, um die Staatshilfen im Volumen von $3,5Mrd zurückzahlen zu können. Link
Heute werden um 12:00 Uhr die MBA Mortgage Application Zahlen berichtet.

ASIEN
Die asiatischen Aktienmärkte steigen heute morgen insgesamt nach den Nachrichten aus den USA an, China handelt schwächer bedingt durch die Äußerungen von Wen Jiabao (SHCOMP: -2,8%, NIKKEI: +1,5%, HSI: +0,2%). Der Yen ist auf 11-Monats Low gefallen.
Chinas Premier Wen Jiabao sieht weiterhin, dass die chinesischen Hauspreise weit von einem nachhaltigen Niveau entfernt sind. Es bestehe daher die Gefahr einer aufkommenden Immobilienpreisblase. Gleichzeitig warnte Jiabao davor, dass ohne massive strukturelle Reformen die gesellschaftlichen Probleme in China nicht gelöst werden können und ein ähnliches Ereignis wie die Kulturrevolution wieder auftreten könnten. Ebenso sieht der Premier den Yuan in der Nähe seines Gleichgewichtslevels an. Link Link Link
Indiens Inflation hat sich erneut beschleunigt und ist im Februar um 6,95%yoy (vs. Consensus: 6,70%yoy) angestiegen. Dies entspricht einem weiteren Anstieg nachdem dem Inflationsrate bereits im Januar auf 6,55%yoy angestiegen ist. Link
Japans Regierung hat angekündigt, nach dem Erhalt der Genehmigung durch die chinesischen Behörden, ein Paket an chinesischen Staatsanleihen im Volumen von $10,3Mrd zu kaufen. Link
Samsung Electronics wird künftig das Display für das neue iPad liefern, nachdem laut Bloomberg LG Display und Sharp Corp die Qualitätsstandards von Apple nicht erfüllen konnten. Link

EUROPA
Das gestrige Treffen der EU27-Finanzminister brachte keine Fortschritte hinsichtlich der Finanztransaktionssteuer. So sei auch nach den Diskussionen eine Einführung der Abgabe weder innerhalb der Eurozone noch auf EU-Ebene denkbar, berichtet der Spiegel. Link
Griechenland wird die Staatsausgaben in 2013 und 2014 um weitere 5,5% senken müssen, um die Anforderungen des zweiten Rettungspaketes zu erfüllen. Dies berichtet Reuters unter Berufung auf einen entsprechenden Bericht der Troika. Link
UK Finanzminister Osborne plant die Einführung einer Staatsanleihe mit einer Laufzeit von bis zu 100 Jahren und will damit das niedrige Zinsumfeld nutzen, schreibt die FT. Link
Das Bundeskabinett will heute die Einrichtung des dauerhaften Rettungsschirms ESM absegnen. Link Kanzlerin Merkel zeigte sich gestern mit den getroffenen Maßnahmen zufrieden, wollte sich aber nicht zu einer potenziellen Erhöhung des Volumens äußern. Link
Fitch hat gestern als erste Ratingagentur die Kreditwürdigkeit Griechenlands angehoben und das Rating auf „B-“ festgesetzt. Noch am Freitag hatte Fitch die Bewertung auf „begrenzter Zahlungsausfall reduziert“. Link
Die Europäische Kommission plant eine Untersuchung potenzieller Preisabsprachen der großen fünf europäischen Telekom-Unternehmen (Deutsche Telekom, France Telecom, Telecom Italia, Telefonica sowie Vodafone), berichtet die FT. Link
Alstom will stärker ins Geschäft mit Windenergie einsteigen und plant die Übernahme vom Hamburger Unternehmen Repower. Letzeres hatte im vergangenen Jahr mit Offshore-Anlagen einen Umsatz von €1,2Mrd erzielt, schreibt die FTD. Link
Munich Re CEO von Bomhard äußerte sich gestern kritisch zum aktuellen Zinsumfeld und dem Einfluss auf die Lebensversicherer. Die Geschäftsmodelle seien für solch niedrige Zinsen nicht geschaffen und hätten Probleme beim Risikomanagement sowie der Profitabilität. Link
Die Solarindustrie erwägt gegen die geplante Kürzung der Einspeisevergütung zum 1. April eine Klage vor dem Verfassungsgericht, berichtet das Handelsblatt. Link
E.ON berichtet FY Nettogewinn ex-items von €2,5Mrd vs. Consensus €2,2Mrd; EBITDA lag bei €9,3Mrd vs. erwartet €9Mrd; es wird eine Dividende von €1 pro Aktie für 2011 vorgeschlagen.
Symrise verbucht FY Umsätze von €1,6Mrd inline mit den Erwartungen; die Umsätze sollen in 2012 zwischen 2-4% zulegen; EBITDA Margen sollen erneut bei circa 20% liegen.
Die zur Lufthansa gehörende österreichische Fluglinie AUA braucht frisches Geld. „Die AUA hat heute nicht mehr ausreichend Kapital“, sagte AUA-Aufsichtsratschef Lauer. Ein Sparpaket werde heute der Lufthansa präsentiert. Link
Heute kommt Italien mit €6Mrd Bonds an den Markt (11Uhr). Zudem werden UK Arbeitsmarktdaten (10.30Uhr) sowie Inflationszahlen der Eurozone (11Uhr) veröffentlicht.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!