Summa Summarum

Der Krug geht solange zum Brunnen, bis er bricht!

–Amerikanische Topinvestoren wetten gegen Deutschland und auf eine Zinswende. Deutschland bürgt mittlerweile für 1/3 der europäischen Schulden und langsam wird das Toprating von Deutschland hinterfragt. s. http://muellerundveith.wordpress.com/2012/06/18/investmail/

-Kapitalanlage: Schweizer erwägen Kapitalkontrollen…

http://www.manager-magazin.de/finanzen/immobilien/0,2828,839963,00.html

Spaniens Tag der Wahrheit

Am Donnerstagvormittag muss sich Spanien einem neuen Markttest stellen. Rund zwei Milliarden Euro will sich die Regierung am Kapitalmarkt leihen. Die Bonds haben eine Laufzeit von bis zu fünf Jahren. Anleger sind besorgt, dass die Risikoprämien für die Staatsanleihen erneut steigen, manche Anleger erwarten so hohe Zinsen wie seit anderthalb Jahrzehnten nicht.

Bis Ende 2014 braucht das Land rund 288 Milliarden Euro. Die Rettungsschirme würden nicht ausreichen, das Land längere Zeit fast komplett vom Kapitalmarkt zu nehmen.

USA

• Der US Aktienmarkt schließt nach den Ankündigungen der Fed zu einer Verlängerung des Operation Twist Programms leicht schwächer (S&P: -0,2%). Tech (+0,2%), Financials (+0,2) und Discretionaries (-0,1%) waren die stärksten Sektoren während Utilities (-1,1%), Staples (-0,5%) und Materials (-0,5%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 8% über dem 10-Tagesschnitt bzw. in-line mit dem 30-Tagesschnitt.
• Das FOMC hat gestern Abend die Verlängerung des Operation Twist Programms bis zum Ende diesen Jahres angekündigt. FOMC Statement
  • Die Verlängerung des Programms soll den Kauf von und Verkauf von Assets im Volumen von insgesamt $267Mrd umfassen. Dabei sollen vor allem Assets mit einer Laufzeit von weniger als 3 Jahren verkauft und MBS gekauft werden. GS Link
  • Die Fed verbleibt weiterhin bei ihrer Ankündigung die Zinsen bis „Ende 2014“ beizubehalten und sieht weiterhin eine „moderate Expansion“ der Wirtschaft, hat nicht mehr die Erholung des Arbeitsmarktes in ihr Abschlussstatement mit aufgenommen.
  • Unsere Ökonomen glauben, dass insbesondere die Aktienmärkte die zuvor größtenteils erwartet haben und gehen daher von einem geringeren Effekt auf die Märkte aus.
• Fed Chairman Bernanke geht davon aus, dass eine bereits implementierte Volcker Rule den Trading Verlust von JPMorgan hätte zuvor beeinflussen können. Link
• Die US Regierung hat $1,7Mrd durch den Verkauf von 454 Bohrgebieten im Golf von Mexiko eingenommen. Dies entspricht dem fünf-fachen der Einnahmen aus der letzt-jährigen Auktion. RDS, Statoil und BP haben dieses Jahr am meisten Geld für die Bohrrechte in dieser Region investiert. Link
• Bed Bad & Beyond (BBBY) verliert nachbörslich 10,6% mit enttäuschender Guidance für das Q3 von $1,03 (Consensus: $1,08). Link
• Heute werden um 14:30 Uhr die Initial Jobless Claims (Consensus: 383k) und um 16:00 Uhr die Existing Home Sales (Consensus: 4,57Mio) sowie die US Leading Indicators (Consensus: 0,1%) veröffentlicht.

ASIEN

• Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute nach den Ergebnissen des FOMC Meetings gemischt (SHCOMP: -1,6%, NIKKEI: +1,0%, HSI: -1,0%).
• China HSBC Flash PMI fällt leicht von 48,4 auf 48,1 Punkten und befindet sich damit auf dem niedrigsten Stand der letzten sieben Monate.
• Südkoreas Exporte in den ersten 20 Juni-Tagen sind von -5%yoy im Mai auf 0%yoy angestiegen. Die täglichen Exportvolumen beliefen sich auf $2,1Mrd und lagen somit 3% höher als im Vormonat.
• Japans Manufacturing Tankan Index ist auf -3 Punkt von +2 Punkten im Mai gefallen und zeigt die schwächelnde chinesische Nachfrage und den starken Yen auf. Der Non-Manufacutring Index ist unverändert im Vergleich zum Vormonat bei +11 Punkten.

EUROPA

• EZB Vorstandsmitglied Coeure sieht eine Zinssenkung auf dem nächsten Meeting am 5. Juli als mögliches Szenario und verweist auf die steigenden Spannungen in Spanien sowie Italien. Link
• Kanzlerin Merkel sagte gestern, dass der Kauf von Staatsanleihen über den EFSF oder ESM durchaus möglich sei, aktuell aber nicht zur Debatte stehe. Link
• In Griechenland wurde Antonis Samaras bereits gestern als Premierminister vereidigt und wird in den kommenden Tag sein Kabinett besetzen. Die Neuverhandlung der aktuellen Sparvorgaben gehöre zu den Hauptzielen, schreibt Reuters. Link Finanzminister wird Vassilios Rapanos, ein 64-jähriger Berufsbeamter. Link
• Italiens Premier Monti hat gestern die Parteien zur Zustimmung für seine Arbeitsmarktreform aufgefordert und auf das EU-Gipfeltreffen am 28. Juni als Zeitlimit gesetzt. Link
• Deutsche Steuereinnahmen lagen im Mai mit €40,3Mrd circa 4,3% unter dem Vorjahresniveau und konnten den positiven Trend nicht halten. Link
  • Hollands Ministerpräsident Rutte hat die südlichen Europartner vor einem Ende der Hilfe des Nordens gewarnt. Link
  • Aer Lingus hat auch das erneute Übernahme-Angebot des Rivalen Ryanair zurückgewiesen. Die Airline riet ihren Aktionären am Mittwoch, nicht auf die Offerte einzugehen. Link
    • Airbus oder Boeing stehen kurz vor dem Zuschlag für die Bestellung von 15 Großraumfliegern durch Turkish Airlines. Die Entscheidung sei noch nicht gefallen. Link
    • ThyssenKrupp: zwei chinesische Stahlhersteller haben nach FTD Angaben Interesse am Brasilien-Geschäft. Link
      • KPN hat die Möglichkeiten einer Fusion von E-Plus mit Telefonica-Tochter O2 gestern ausgeschlossen und entsprechende Gespräche beendet. Link

Heute kommt heute mit Bonds an den Markt (10.30Uhr). Zudem werden PMI Zahlen aus Frankreich (9Uhr), Deutschland (9.30Uhr) sowie dem Euroland (10Uhr) veröffentlicht.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!