Summa Summarum

Spanish yields drop 50 basis on #Draghi. No matter. They need 400 basis more to remain  solvent longer term!

Bankeneinschätzung: Spanien und Italien schaffen es nicht alleine

http://www.handelsblatt.com/politik/international/bankeneinschaetzung-spanien-und-italien-schaffen-es-nicht-alleine/6927734.html

USA

• Durch die Kommentare von Draghi zur Rettung des Euros schloss der US-Markt deutlich fester (S&P: +1,65%). Telekommunikation (+3,0%), Energie (+2,7%) und Discretionaries (+1,7%) waren die besten Sektoren, während Materials (+0,6%), Healthcare (+1,0%) und Technologie (+1,4%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 26% über dem 10-Tages- und 29% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
• Der Gewinn von Amazon fällt um 96% auf $7 Mio. oder 1c pro Aktie (Konsensus: 3c) auf Grund von Investitionen in Infrastruktur und Technologie. Der Umsatz konnte um 29% auf $12,8 Mrd. (Konsensus: $12,9 Mrd.) gesteigert werden. Für das dritte Quartal erwartet das Unternehmen einen operativen Verlust von $50-350 Mio. Link
• Facebook verliert nachbörslich 10,6%, nachdem das Unternehmen schwache Zahlen berichtet und keine eigenen Ausblick veröffentlicht: die operativen Margen fallen von 53% auf 43%. Der Umsatzanstieg auf $1,18 Mrd. konnte die erhöhten Marketingausgaben ($392 Mio.) nicht ausgleichen, so dass Facebook einen Verlust von $157 Mio. bzw. 8c pro Aktie berichtet. Link
• Amgen (nachbörslich +4,4%) übertrifft die Erwartungen auf Grund der höheren Nachfrage nach Rheuma- und Knochenmedikamenten. Der Gewinn steigt um 8% auf $127 Mio. Das Management erhöht die Erwartungen für das Gesamtjahr auf einen Gewinn von $5,90-6,15 auf $6,20-6,35 pro Aktie. Link
• Starbucks fällt nachbörslich um 10% nachdem das Unternehmen die Erwartungen für das vierte Quartal senkt und einen Gewinn pro Aktie unter den Erwartungen berichtet (43c vs. 45c erwartet). Link
• Das US-Justizministerium bereitet Klagen gegen Händlern von mehreren Banken im Zusammenhang mit dem Libor-Skandal vor. Link
• Heutige Makro-Daten (Konsensus):  GDP QoQ, annualized (1,4%), Personal Consumption (1,3%), University of Michigan Confidence (72,0)

ASIEN

• Die asiatischen Märkte handeln nach positiven Vorgaben des Westens etwas stärker. (NKY +1.2%, SHCOMP -0.1%, HSI +1.9%).
• Der schwierige Arbeitsmarkt für jährlich 6.8mln chinesische Universitätsabsolventen weist auf die erhebliche Anspannung der chinesischen Wirtschaft hin, schreibt Bloomberg. Link
• Südkoreas Leistungsbilanzüberschuss hat sich im Juni auf $5,8Mrd (von $3,6Mrd im Vormonat) erhöht und verdeutlicht die gesunkene Nachfrage nach Importgütern. Link
• Samsung  berichtet einen 2Q Nettogewinn leicht unter den Erwartungen, konnte aber mit 50,5Mio Smartphones einen neuen Rekord verbuchen. Das Management erwartet anhaltende Stärke in den Emerging Markets. Link

EUROPA

• Die europäischen Märkte haben gestern in Anbetracht der positiven Kommentare von EZB Chef Draghi nahe der Tageshöchststände geschlossen (SXXP +2,5%; SX5E +4,3%; DAX +2,8%). Der EURUSD konnte von 1,215 auf knapp unter 1,23 zulegen.
• Griechenlands Regierung kommt bei den aktuellen Verhandlungen zu weiteren Sparmaßnahmen nicht voran. So treffen sich die Spitzen am 30. Juli erneut und wollen die von der Troika geforderten €11,5Mrd auffinden. Link
• EADS berichtet 1H Ebit vor Sondereffekten von €1,4Mrd vs. €881Mio; die Guidance für das Gesamtjahr wurde für selbige Kennzahl auf €2,7Mrd angehoben.
• Danone veröffentlicht 1H Zahlen: Umsätze €10,5Mrd vs. €10,4Mrd; LfL Wachstum etwas stärker bei 5,9%; Gewinn €911Mio vs. €901Mio; der Ausblick wurde beibehalten.
• Linde berichtet wie erwartet 2Q Umsätze von €3,7Mrd sowie Ebitda bei €847Mio; der operative Gewinn von €4Mrd soll bereits in 2013 statt 2014 erreicht werden; 14% ROCE sollen jedoch erst in 2015 und damit ein Jahr später verbucht werden.
• Lafarge 1H Ebitda €1Mrd inline mit den Erwartungen; der Ausblick für den Zementmarkt (1-4% Wachstum) wurde bestätigt; es werde ein höheres Pricing erwartet; €1Mrd Asset Sales sollen in 2012 erreicht werden.
• Solvay verbucht 2Q Umsätze von €3,3Mrd entsprechend dem Consensus; die Prognose für 2012 wurde bestätigt; einige Geschäftsbereiche haben eine Verlangsamung gesehen.
• Renault 1H Zahlen über den Consensus Erwartungen: Umsätze €20,9Mrd vs. €20,2Mrd; operativer Gewinn €482Mio vs. €363Mio; der europäische Markt werde im laufenden Jahr um 6-7% schrumpfen; die Cash Flow Ziele werden erreicht.
• Heineken will Fraser & Neave noch eine weitere Woche Zeit geben, um das $5,1Mrd Angebot für APB zu checken, schreibt die FT. Link
• Heute werden keine wichtigen Makrozahlen veröffentlicht. Italien kommt mit €8,5Mrd Bills an den Markt (11Uhr).

**Die Vergleichszahlen für Unternehmensergebnisse sind Bloomberg Consensus

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und ein erholsames Wochenende!