Summa Summarum

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QE3…………………QE ∞
Euroselbsthilfegruppe oder “Die Italienische Währungsunion”

Schäuble hält sich bei Schulden Hintertür offen

Die Steuerschätzung sagt für 2012 Rekordeinnahmen von über 600 Milliarden Euro voraus, und die Minister Wolfgang Schäuble und Philipp Rösler wollen 2014 keine Schulden mehr – im Prinzip. Von Jan Hildebrand

http://www.welt.de/politik/deutschland/article110488420/Schaeuble-haelt-sich-bei-Schulden-Hintertuer-offen.html

Extrawurst für einen Musterschüler?Irland bittet um Unterstützung

http://www.n-tv.de/wirtschaft/Irland-bittet-um-Unterstuetzung-article7637171.html

Machtanspruch bei Bankenaufsicht:EZB hält sich für den Master of the Universe

http://www.ftd.de/politik/europa/:machtanspruch-bei-bankenaufsicht-ezb-haelt-sich-fuer-den-master-of-the-universe/70112460.html#utm_source=rss&utm_medium=rss_feed&utm_campaign=/

BankenrettungCommerzbank nicht mehr systemrelevant

01.11.2012 ·  Die Commerzbank gilt international nicht mehr als systemrelevant. Dagegen zählt der internationale Finanzstabilitätsrat die Deutsche Bank weiter zu den vier wichtigsten und systemrelevantesten Geldhäusern der Welt.

http://www.faz.net/aktuell/finanzen/bankenrettung-commerzbank-nicht-mehr-systemrelevant-11946956.html

USA: Pleite im Dezember?

US-Finanzministerium: Schuldenobergrenze wird Ende 2012 erreicht werden. Bereits im September überschritten die USA die Marke von 16 Bio. Dollar Schulden. Bisher wurden die „Schuldenlimits“ bereits 94 mal angehoben. Wie lange geht dieses Spiel noch weiter?

http://www.mmnews.de/index.php/wirtschaft/11201-usa-pleite-im-dezember#.UJJM_xdn2nI.twitter

Immobilienhelden mit „Schädling“ im Bestand

Von Christoph Rottwilm

http://www.manager-magazin.de/finanzen/artikel/0,2828,863465,00.html

USA
  • Der US Aktienmarkt stiegt gestern im Laufe des Handels mit guten Initial Jobless Claims und einem chinesischen PMI von 50,2 Punkten an und schloss nur knapp unter dem Tageshöchststand (S&P: +1,1%). Materials (+2,0%), Tech (+1,8%) und Industrials (+1,8%) waren die stärksten Sektoren während Utilities (-1,2%), Staples (0%) und Energy (+0,6%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 15% bzw. 16% über dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • Boston Fed Präsident Rosengren hat ein Proposal veröffentlicht demnach die Fed ihr Quantitative Easing Programm fortführen soll bis die US Arbeitslosenquote unter ein Level von 7,25% gefallen ist. RTRS – 1.11.2012
  • Brasiliens Regierung hat angekündigt zwischen 2015 und 2017 insgesamt $9,4Mrd für den Abschluss neuer Verträge mit den Versorgern auszugeben. BBG – 2.11.2012
  • Starbucks (SBUX US) steigt nachbörslich 7,5% mit leicht besseren EPS von $0,46 (Cons.: $0,45) aber besseren SSS von 7% (Cons.: 5%). Zusätzlich wurde die EPS Guidance für 2013 auf $2,06-$2,15 angehoben.
  • Chesapeake (CHK US) fällt nachbörslich 1,7% trotz in-line adjusted EPS von $0,10 und besserer Umsätze von $1,62Mrd (GS: $1,45Mrd). Insgesamt lag das Nachsteuerergebnis jedoch bei einem Verlust von $1,97Mrd bedingt durch die Abschreibungen in Höhe von $3,3Mrd. GS – 2.11.2012 FT – 1.11.2012
  • priceline.com (PCLN US) steigt nachbörslich 9,5% mit einem deutlich besseren Net Income von $11,7 pro Aktie (Cons.: $10,9). Zusätzlich lag die Guidance für das vierte Quartal mit EPS von $6,12-$6,57 (Cons.: $6,30). BBG – 2.11.2012
  • Las Vegas Sands (LVS US) steigt nachbörslich 1,0% mit EBITDA von $877Mio die unter unseren Schätzungen von $1,0Mrd lagen aber einem Anstieg der Dividende/Aktie von zuvor $1,00 auf $1,40.
  • LinkedIn (LNKD US) steigt nachbörslich 8% nach besseren Zahlen mit Umsätzen von $246Mio (Cons.: $240Mio) und deutlich besseren EPS von $0,22 (Cons.: $0,11). Zusätzlich lag die Guidance für das vierte Quartal mit $270Mio-$275Mio (Cons.: $270Mio) deutlich über den Erwartungen.
  • TripAdvisor (TRIP US) steigt nachbörslich 17% mit besseren EPS von $0,46 (Cons.: $0,42) und Umsätzen von $213Mio (Cons.: $211Mio).
  • Advance Auto Parts (AAP US) denkt nach einem Profit Warning laut eigenen Angaben über einen Verkauf nach. Man habe hierfür Blackstone für Beratungen zu Rate gezogen. Die Aktie steigt während des Handels um 14,2%. WSJ – 1.11.2012
  • Heute werden um 13:30 Uhr die Nonfarm Payrolls (Cons.: 125k) und um 15 Uhr die US Factory Orders (Cons.: 4,6%) veröffentlicht. Zusätzlich berichten heute folgende US Unternehmen (Consensus EPS in Klammern): Vorbörslich Hess ($1,19), McGraw-Hill ($1,31), Ralph Lauren ($2,15) sowie nachbörslich Chevron ($2,84).
 
ASIEN
  • Die asiatischen Aktienmärkte steigen deutlich nach den positive Makrodatenpunkte der letzten Tage (SHCOMP: +0,6%, NIKKEI: +1,2%, HSI: +1,4%).
  • Japans Wirtschaft könnte in eine Rezessions-Phase eingetreten sein, so mehrere BoJ Board Mitglieder bei einem Treffen. Ein ebenso anwesendes Kabinettsmitglied betonte, die Zentralbank und die Regierung müsse vertieft zusammenarbeiten. BBG – 2.11.12
  • Australiens Wirtschaft könne mit niedrigeren Zinsraten leben als in der Vergangenheit, so der australische Politiker Wayne Swan. Die Stärke des AUD in Kombination mit den Sparmaßnahmen des Landes und geringer Inflation bedeute, dass mehr Raum für niedrigere Zinsen bestehe, als zu früheren Zeitpunkten. BBG – 1.11.12
  • Australiens PPI fallen mit 0,6%qoq (Cons.: 1,0%qoq) schlechter als erwartet aus.
 
EUROPA
  • Die Verhandlungen mit Griechenland stehen nach Angaben aus deutschen Regierungskreisen vor einer Teil-Einigung. Es gäbe dennoch Bereiche, in denen sowohl die Griechen als auch die Eurogruppe noch Diskussionsbedarf haben.RTRS – 1.11.12
  • Kanzlerin Merkel hat Irland gestern weitere Hilfen zugesichert, jedoch nicht den erhofften Zugang zum ESM angesprochen. RTRS – 1.11.12
  • Aktienrückkäufe europäischer Unternehmen haben in den vergangenen 12 Monaten den niedrigsten Stand seit 2009 erreicht. So lag der Wert bei $590Mio gegenüber $2,8Mrd zum gleichen Zeitpunkt in 2011 sowie $400Mio in 2009. FT – 1.11.12
  • Der FSB hat gestern die Liste mit 28 systemrelevanten Geldhäusern veröffentlicht. Demnach gehört die Deutsche Bank zu den vier Konzernen, deren Zusammenbruch das System am meisten betreffen würde. Die Commerzbank hingegen hat den Status verloren, BBVA und Standard Chartered wurden der Liste hinzugefügt. SPGL – 1.11.12 FSB-Liste
  • US Absatzentwicklung europäischer Autobauer im Oktober: Mercedes +6%yoy; Volvo -14%yoy; VW +22%; Audi +15%; BMW +21%; Porsche +42%. WSJ – 1.11.12
  • VW-Manager Neumann wird bei Opel im kommenden Jahr Vorstandschef. FTD – 2.11.12
  • Die Deutsche Telekom könnte nächstes Jahr die Dividende kürzen und sich damit zusätzlichen finanziellen Spielraum verschaffen. Es sei eine Reduktion von bis zu einem Drittel gedacht. NTV – 2.11.12
  • Fraport überprüft seine Beteiligungen im Ausland. Im Gespräch sind sowohl der Verkauf der 10%-Beteiligung am indischen Flughafen Delhi wie auch Gebote für neue Airport-Projekte in Indien, der Türkei und Portugal. (FTD)
  • Shell CFO Henry sieht die geplanten Investitionen im US LNG Geschäft skeptisch. Die angedachten Mittel von $350-450Mrd seien zu optimistisch. BBG – 1.11.12
  • Alcatel Lucent berichtet 3Q Nettoverlust von -€146Mio vs. -€149Mio; es sei die Veräußerung von einigen Vermögensgegenständen angedacht.
  • Heute werden PMI Zahlen aus Italien (9.45Uhr), Frankreich (9.50Uhr), Deutschland (9.55Uhr) sowie der Eurozone (10Uhr) veröffentlicht.
Die Vergleichszahlen für Unternehmensergebnisse sind Bloomberg Consensus
 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und ein erholsames Wochenende!

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QE3…………………QE ∞
Euroselbsthilfegruppe oder “Die Italienische Währungsunion”

Dr. Jens WeidmannPräsident der Deutschen Bundesbank

Vertrauen – Voraussetzung und Erfolg einer stabilen Währung

„Geld lässt sich beliebig vermehren – so lange gar, bis ein jeder Millionär ist. Nur hört es dann auf, Geld zu sein“

http://www.bundesbank.de/Redaktion/DE/Reden/2012/2012_09_27_weidmann_markenverband.html

STEUERSCHÄTZUNG

Deutschland nimmt mehr als 600 Milliarden Euro Steuern ein

………….und es reicht doch nicht!

http://www.manager-magazin.de/politik/deutschland/0,2828,864577,00.html

According to Bundesbank calculations, house prices in Germany have risen by 25% since 2008. Häuserpreise in DE sind um 1/4 gestiegen (CBK)

France’s Fiasco In One Fine Chart

http://www.zerohedge.com/news/2012-10-31/frances-fiasco-one-fine-chart

Neuer Arbeitslosenrekord in der Eurozone

http://nachrichten.finanztreff.de/news_news.htn?id=8656351&sektion=topthemen

Eurozone unemployment hits new record of 11.6 percent in September; Spain, Greece top list

Read more: http://www.foxnews.com/world/2012/10/31/eurozone-unemployment-hits-new-record-116-percent-in-september-spain-greece-top/#ixzz2AsAJU3bS

Die Verbraucherpreise sind im Oktober in Euroland um 2,5% gestiegen. Damit liegt die Rate bereits 23 Monate in Folge über dem EZB-Zielwert

Greece Just Released Its 2013 Budget And It’s A Total Disaster

Read more: http://www.businessinsider.com/greece-2013-budget-2012-10#ixzz2AsAmGUiv

Greek bond haircut off the table – Eurozone sources!

Mohamed El-Erian (chief executive and co-chief investment officer of Pimco)

EUROPE: Time to decide whether Greece is in or out of the euro

http://blogs.ft.com/the-a-list/2012/10/31/time-to-decide-whether-greece-is-in-or-out-of-euro/#axzz2At1LQzWz

zerogedge: Wednesday humor: Italy’s Monti Says Romania Must Fight Organized Crime……… still laughing!

Bindet mir doch keinen Bullen auf!

von Ronald Gehrt

Bindet mir doch keinen Bullen auf!

Insiders Will Soon Be Able To Dump 1 Billion Facebook Shares — You Have Been Warned!

Read more: http://www.businessinsider.com/facebook-lock-ups-2012-10#ixzz2At0sbaWW

Roubini Global: Africa’s budget deficit rose to almost double figures in September—picking up to R10.7 bn from R5.3 bn in August!

September’s high budget deficit reiterates our view SA govt’s revised deficit forecast is optimistic in light of sub-par economic activity.

USA
  • Der US Aktienmarkt schloss gestern nach den zwei geschlossenen Handelstagen insgesamt unverändert (S&P: 0%). Utilities (+0,%), Financials (+0,6%) und Industrials (+0,4%) waren die stärksten Sektoren während Healthcare (-0,7%), Tech (-0,5%) und Materials (-0,2%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 16% bzw. 18% über dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • Brasilien hat ausländischen Investoren einen Steuererlass für den Kauf von Mortgage-Backed Securities genehmigt, nachdem der Markt für Immobilienkredite in diesem Jahr um 50% eingebrochen ist. BBG – 1.11.2012
  • Argentinien hat sein Mindest-Wahlalter von 18 auf 16 Jahre gesenkt. Dies könnte der bisherigen Regierung bei den Wahlen 2013 behilflich sein. RTRS – 31.10.2012
  • Visa (V US) steigt nachbörslich 1,8% mit besseren adjusted EPS von $1,54 (Cons.: $1,50) bedingt durch einen Anstieg des Net Income um 89% verglichten mit dem Vorjahr. Für 2013 erwartet Visa ein EPS Wachstum in den „high teens“.BBG – 31.10.2012
  • MetLife (MET US) steigt nachbörslich, nach einem zwischenzeitlichen Einbruch der Aktie, 0,3% mit leicht besseren EPS von $1,32 (Cons.: 1,28), welche jedoch nicht eine erwartete $1,6 Goodwill Impairment Charge beinhalten. Die Zahlen waren hauptsächlich durch einen Anstieg der amerikanischen Operating Earnings um 58% getrieben.
  • Berkshire Hathaway (BRK/B US) investiert erneut in eine Erholung des US Häusermarktes. Unter dem Namen Bershire’s HomeServices of America möchte man das Netzwerk an Real Estate Agencies durch die Akquisition von Brookfield AM im letzten Jahr nutzen. FT – 31.10.2012
  • Boeing (BA US) erhält möglicherweise vorerst keinen neuen Großauftrag von United Continental für das ersetzen alter Boeing 747. BBG – 1.11.2012
  • Heute werden um 13:30 Uhr die Initial Jobless Claims (Consensus: 370k), 15 Uhr Consumer Confidence (Consensus: 73,0 Punkte) und der ISM Manufacturing Index (Consensus: 51 Punkte) veröffentlicht. Zusätzlich berichten heute folgende US Unternehmen (Consensus EPS in Klammern): Vorbörslich Exxon Mobil ($1,96), Avon Products ($0,23), Enterprise Products Partners ($0,61), Pfizer ($0,53), Marathon Petroleum ($3,23), Estee Lauder ($0,77), Sirius XM Radio ($0,02), Cigna ($1,36), Kellogg ($0,81), Apache ($2,27) sowie nachbörslich Starbucks ($0,45), AIG ($0,87), Newmont Mining ($0,89), Chesapeake ($0,10), priceline.com ($11,79), Las Vegas Sands ($0,60) und Exelon ($0,72).
 
ASIEN
  • Die asiatischen Aktienmärkte steigen insgesamt deutlich mit einem starken China PMI an (SHCOMP: 1,8%, NIKKEI: +0,2%, HSI: +0,7%). Gleichzeitig haben Panasonic, Sharpe und Sony schwache Zahlen berichtet.
  • China PMI steigt von 49,8 Punkten im September in-line mit den Erwartungen auf 50,2 Punkte (Cons.: 50,2 Punkte) im Oktober an und zeigt damit eine Pro-Zyklische Bewegung auf. 
  • Südkoreas Exporte zeigen mit 1,2%yoy (Cons.: -0,7%yoy) ein überraschend positive Erholung des Außenhandels auf. Ebenso sind die Importe mit 1,5%yoy (Cons.: 0,7%yoy) deutlich stärker als erwartet angestiegen.
  • Chinas Staatsfonds hat heute bestätigt, dass man einen 10% Anteil am Flughafen Heathrow kauft, gab jedoch keine weiteren Details bekannt. WSJ – 31.10.2012.
  • Panasonic hat einen Verlust von $10Mrd für dieses Jahr auf Grund des schwachen operativen Geschäfts angekündigt. Das erste mal seit 1950 plane man keine Dividende auszuschütten. Die Aktie fällt um 20%. RTRS – 1.11.2012
 
EUROPA
  • Griechenland hat gestern die eigenen Schätzungen nach unten revidiert und damit eine schärfere Rezession sowie einen höheren Schuldenstand angekündigt. So wurde u.a. das BIP-Wachstum für 2013 von -3,8% auf -4,5% angepasst. Die Gespräche mit der Troika sollen am 12. Nov abgeschlossen werden. RTRS – 31.10.12
  • Portugals Parlament hat gestern weiteren Steuererhöhungen sowie Ausgabenkürzungen zugestimmt. Zudem hat Banco Espirito als erste Bank des Landes seit 2010 einen Bond am Kapitalmarkt platziert. (3 Jahre, 5,9% Zins). WSJ – 31.10.12
  • UK Premier Cameron steht vor zunehmendem nationalem Druck, wonach er am 22. Nov auf dem EU Haushaltsgipfel eine Kürzung des Budgets durchsetzen soll. Eine entsprechende Abstimmung hat gestern im Unterhaus stattgefunden.SPGL – 31.10.12
  • Barclays steht vor einer weiteren Geldstrafe in den USA. So habe der Regulator für den Energiemarkt einen Betrag von $470Mio vorgeschlagen, um Verstöße der Jahre 2006-08 zu bestrafen. FT – 31.10.12
  • Continental stellt sich auf die zunehmende Absatzschwäche der Autohersteller ein und bereitet Kürzungen der Produktion vor. „Ich kann Kurzarbeit nicht ausschließen“, sagte CFO Schäfer. FTD – 31.10.12
  • ProSiebenSat.1-Gruppe kann beim Verkauf ihrer skandinavischen TV-Sender auf einen Milliardenerlös hoffen. Drei konkurrierende Interessenten hätten jeweils mehr als €1,3Mrd geboten. RTRS – 31.10.12
  • Telenor plant einen möglichen Verkauf des $6,4Mrd Anteils in VimpelCom. Entsprechende Äußerungen gab CEO Baksaas von sich, schreibt die FT. FT – 31.10.12
  • Die Deutsche Telekom sieht die Zusammenlegung der IT-Abteilungen weiterhin positiv. Ich bin zuversichtlich, dass wir unser Ziel, €1Mrd an Kosten zu sparen, bis Mitte 2015 erreichen”, sagte IT-Chef Müller. (HB).
  • Metro bereitet Insidern zufolge die Zerschlagung des internationalen Geschäfts der Supermarktkette Real vor. Der Düsseldorfer Konzern steuere auf einen Verkauf von Real außerhalb des deutschen Heimatmarkts zu und peile dabei an, Real-Landesgesellschaften einzeln zu veräußern. (HB)
  • Heute werden PMI Zahlen aus Großbritannien veröffentlicht (10.30Uhr).
Die Vergleichszahlen für Unternehmensergebnisse sind Bloomberg Consensus

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

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