Summa Summarum

• Der US-Markt schloss an einem ruhigen Handelstag nahezu unverändert (S&P +0,1%). Healthcare (+0,2%), Energy (+0,2%) und Cons Disc (+0,2%) waren die besten Sektoren, während Telecom (-0,3%), Cons Staples (-0,1%) und Materials (-0,0%)  hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 25% unter dem 10-Tages- und 17% unter dem 30-Tagesdurchschnitt.
• Das Weiße Haus, die Fed und das US-Finanzministerium bereiten Janet Yellen intensiv auf den Auftritt vor dem US-Senat und der damit verbundenen Nominierung als Fed-Präsidentin vor. BBG – 12.11.13
• Kanada: Sorgen um die Arbeitsplatzsicherheit haben den kanadischen Konsumklima-Index zum 5. Mal innerhalb der letzten sechs Wochen fallen lassen. BBG – 11.11.13
• News Corp (NWSA) verzeichnete im 3Q aufgrund sinkender Werbeeinnahmen 3% weniger Umsatz ($2,1 Mrd.) als im Vorjahreszeitraum. Die Aktie gibt nachbörslich 1,55% nach ($17,15). HB – 11.11.13
• Rackspace Hosting (RAX) enttäuscht mit einem Gewinn je Aktie von $0,11 gegenüber erwarteten $0,16 für das 3. Quartal. Die Aktie verliert nachbörslich knapp 8% und notiert bei $45,47.
• Hologic (HOLX) fällt  aufgrund eines schwachen Geschäftsausblickes für 2014 nachbörslich über 8% auf $21,00.
• US Views: Lower Threshold, Higher Growth (Hatzius) GS – 11.11.13
• Heutige Makrodaten: Chicago Fed Nat Activity Index (0,15)

• Der Nikkei notiert heute deutlich im Plus, die chinesischen Indizes zeigen sich uneinheitlich. (NIKKEI: +2.2%, SHCOMP: +0.8%, Hang Seng: -0.3%)
• Chinas Regierung wird heute die Ergebnisse des dritten Plenums bekanntgeben. Die Reformagenda wird v.a. wirtschaftliche Maßnahmen für das nächste Jahrzehnt beinhalten. RTRS – 11.11.
• Der britische Premierminister wird nächsten Monat mit einer Delegation nach China zu Handelsgesprächen reisen. Es handelt sich um den ersten Besuch dieser Art seit Großbritannien China letztes Jahr mit dem Empfang des Dalai Lama verärgert hatte. RTRS – 11.11. XIN – 11.11.
• Indiens Währungsreserven sind im Oktober um US$6.7 Mrd. auf US$283 Mrd. gestiegen, dies stellt den stärksten Anstieg seit 2011 dar. Dies eröffnet dem Land mehr Möglichkeiten, die zuletzt unter Druck geratene Rupie zu stützen. BBG – 11.11.

• Im Atomstreit mit dem Iran ist den USA zufolge nach über einem Jahrzehnt eine Einigung in Sicht. Er hoffe binnen Monaten auf ein Abkommen, sagte US-Außenminister John Kerry. RTRS – 11.11. WSJ – 11.11.

• EM Macro Daily: China: Time to reboot SOE productivity (Tang)
  

• Die EU will wegen Deutschlands hoher Leistungsbilanzüberschüsse ein offizielles Ermittlungsverfahren einleiten. Sie fürchtet, dass die deutsche Wirtschaft zu einseitig ausgerichtet ist und der schwache deutsche Konsum die gerade beginnende Erholung der Eurozone unterwandern könnte. WSJ – 12.11.13 Zudem will die EU-Kommission einem Zeitungsbericht zufolge im Streit um milliardenschwere Industrie-Rabatte beim Ökostrom ein Beihilfe-Verfahren einleiten. RTRS – 12.11.13
• Italien erhofft sich von der neuen Bundesregierung einen wachstumsfreundlicheren Kurs. „Die Erholung in Europa sollte auch für Deutschland Priorität haben“, sagte Ministerpräsident Letta auf einer Pressekonferenz. RTRS – 12.11.13
• In Großbritannien sind die Häuserpreise laut einer neuen Studie im Oktober so umfassend gestiegen wie seit 11 Jahren nicht mehr. WSJ – 11.12.13
• Die Deutsche Bank wird von den wichtigsten Bankenaufsehern, dem FSB, als anders als im letzten Jahr nicht mehr als eine der vier am stärksten systemrelevanten Banken eingeschätzt. Damit bräuchte sie von 2019 an insgesamt 9,0% – statt vorher 9,5% – hartes Kernkapital. RTRS – 12.11.13
• T-Mobile USA will frisches Geld an der Börse einsammeln und bietet nach eigenen Angaben 66,15 Mio. Stammaktien zum Verkauf an. Die Deutsche Telekom zieht bei der Kapitalerhöhung nicht mit und verringert damit ihren Anteil von74% auf 67%. HB – 12.11.13
• BMW hat im Oktober den Absatz um 5,2% yoy gesteigert.  Während die Verkaufszahlen im krisengeschüttelten Europa stagnierten, legten sie in Asien und Amerika kräftig zu. RTRS – 12.11.13
• Swiss Life CIO Patrick Frost wird im Juli 2014 die Position des CEOs übernehmen. RTRS – 12.11.13
• Infineon verbucht einen 4Q Nettogewinn i.H.v. €142Mio vs. Consensus €103Mio; Umsätze €1,05Mrd inline mit den Schätzungen.
• Henkel mit 3Q Zahlen: bereinigtes Ebit bei €672Mio vs. Consensus €663Mio; organisches Umsatzwachstum +4,2% vs. erwartet +4,3%; die Ebit Marge soll bei circa 15% liegen vs. vorher 14,5%.
• Lanxess berichtet 3Q Umsätze i.H.v. €2,1Mrd leicht über den Schätzungen; das FY Ebitda vor Sondereffekten wird bei €710-760Mio erwartet vs. vorher €700-800Mio.
• Deutsche Post verbucht 3Q Zahlen: Umsätze €13,5Mrd vs. Consensus €14,2Mrd; Ebit €646 vs. erwartet €650Mio; Währungseffekte hätten das Ergebnis belastet; der Ausblick wurde bestätigt.
• Unicredit mit 3Q Ergebnissen: Nettogewinn €204Mio vs. erwartet €191Mio; es wurde €1Mrd an LTROs im November zurückgezahlt; die Kreditausfälle in Italien stabilisieren sich nach Aussage von CEO Ghizzoni; der Alitalia Anteil sei nicht strategisch.
• Osram berichtet 4Q Umsätze bei €1,34Mrd inline mit den Schätzungen; Nettoverlust -€27,8Mio vs. erwartet -€14,5Mio; das Ziel für Kosteneinsparungen bis 2016 wurde von €1Mrd auf €1,2Mrd angehoben.
• Heutige Makrodaten: Deutschland CPI Okt. (8:00)

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

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