Summa Summarum

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Schwache Wirtschaft: Arbeitslosigkeit in Frankreich steigt auf Rekordhoch

http://www.spiegel.de/wirtschaft/soziales/arbeitslosigkeit-in-frankreich-steigt-auf-rekordhoch-a-977746.html

 

British Angst
Notenbank will Häuser-Markt abkühlen

http://www.n-tv.de/wirtschaft/Notenbank-will-Haeuser-Markt-abkuehlen-article13104501.html

 

USA
Der US-Markt schloss am Donnerstag nach schwächeren US-Makrozahlen sowie des „hawkishen“ Fed-Kommentars von Bullard im Minus (S&P: -0,1%). Utilities (+0,2%), Cons Disc (+0,1%) und Energy (+0,1%) waren die besten Sektoren, während Cons Staples (-0,4%), Financials (-0,3%) und Telecom (-0,2%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 3% über dem 10-Tages- und 1% unter dem 30-Tagesdurchschnitt.
US-Präsident Obama beantragt die finanzielle Unterstützung der syrischen Opposition zur Bereitstellung von Training und Equipment im Rahmen von $500 Mio. beim US-Kongress. FT – 26.6.14
Fed-Mitglied Bullard erwartet die erste Zinsanhebung durch die Fed für das 1. Quartal 2015. BBG – 26.6.14
Laut Fed-Mitglied Lacker widerspiegelt das hohe Niveau der Langzeitarbeitslosigkeit und die niedrige Partizipationsrate ein strukturellen Trend, der nicht durch die Geldmarktpolitik aufgehoben werden kann. RTRS – 26.6.24
General Motors (GM) CEO Barra schließt weitere Rückrufaktionen nicht aus. WSJ – 26.6.14
Nike (NKE) übertrifft die Prognosen sowohl beim Gewinn als auch beim Umsatz und legt nachbörslich rund 3,0% zu. WSJ – 27.6.14
DuPont (DD) verliert aufgrund unter den Erwartungen liegenden EPS-Prognosen ($4,00-$4,10 vs $4,20-$4,45) für 2014 nachbörslich über 2%.
US Daily: June GSAI: Gaining Traction (Cahill) GS – 26.6.14
Heutige Makrodaten (Konsensus): Consumer Sentiment (82,0)

ASIEN/EM
Die asiatischen Indizes notieren heute im Minus: Nikkei: -1,7%; Hang Seng: -0,0%; Shanghai: -0,0% (7.50Uhr).
In Japan haben die Konsumentenpreise den höchsten Anstieg seit 32 Jahren gezeigt (CPI: +3,4%, Kons.: +3,4%), angetrieben von einer Erhöhung der Mehrwertsteuer und höheren Nebenkosten. BBG – 27.6.14
Die indische Zentralbank hat am Donnerstag darauf hingewiesen, dass staatliche Banken im Vergleich zu privaten Banken immer noch signifikant mehr toxische Darlehen auf ihren Büchern haben. WSJ – 26.6.14
Das BIP in Vietnam ist im ersten Halbjahr um 5,18% im Vergleich zum Vorjahr angestiegen (Kons.: +5,2%). BBG – 27.6.14
Der jüngste Ölpreisanstieg beunruhigt laut dem WSJ Schwellenland-Investoren, vorallem in den „Fragile Five“: Türkei, Indien, Indonesien, Südafrika und Brasilien. WSJ – 27.6.14
EM Macro Daily: Central banking models in CE3. GS – 26.6.14
Emerging Markets Weekly: Oil supply shocks – impact on EM equities, credit and rates. GS – 26.6.14

EUROPA
Ukraine: Vor dem Ende der Waffenruhe haben Bundeskanzlerin Merkel und Russlands Präsident Putin über die nächsten Schritte beraten. US-Präsident Obama drohte Russland mit einer Verschärfung der bestehenden Sanktionen. Unterdessen haben Pro-russische Separatisten die vier Ende Mai entführten OSZE-Beobachter wieder freigelassen. HB – 27.6.14 WSJ – 26.6.14
Die Bank of England verschärft die Richtlinien für die Vergabe von Hypotheken. Hypotheken, bei denen die Kreditsumme das Einkommen des Kreditnehmers um mehr als das Viereinhalbfache übersteigt, müssen die Banken auf 15%ihrer Ausleihungen begrenzen. WSJ – 26.6.14
In Frankreich hat die Arbeitslosigkeit im Mai ein Rekordhoch von 3,39 Mio. erreicht. WSJ – 26.6.14
Barclays verliert nach der Veröffentlichung des Vorwurfs der Investorentäuschung auf dem Dark Pool LX wichtige Kunden, berichtet die „Financial Times“. HB – 27.6.14
Die Deutsche Bank sucht nach Käufern für den Maher Terminals oder Teile davon. Sollte das Frachthafen-Geschäft komplett verkauft werden, könnte die Bank €800Mio-€1Mrd. erzielen, sagte ein Insider. WSJ – 27.6.14
Daimler und Renault-Nissan bauen ihre Allianz mit einer gemeinsamen Produktion aus: In Mexiko wollen die Unternehmen künftig zusammen Kompaktwagen herstellen. WSJ – 26.6.14
Die London Stock Exchange ist an einer Übernahme von Russell interessiert und bietet $2,7Mrd. RTRS – 26.6.14
Roche dürfte eine EU-Zulassung für das Mittel Avastin in einer weiteren Indikation gegen Eierstockkrebs erhalten. WSJ – 27.6.14
Evonik will seine Konzernstruktur umbauen: Der Vorstand soll künftig in einer Management-Holding stärker auf die strategische Weiterentwicklung konzentrieren, während die drei operativen Einheiten in voll funktionsfähige Sparten umgewandelt werden. HB – 26.6.14
Heutige Makrodaten: FR BIP Q1 und Konsumausgaben Mai (8:45), IT Industrievertrauen Juni (10:00), DE Verbraucherpreise Jun. (14:00)

 

Summa Summarum macht Urlaub!

Bis einschließlich 21. Juli 2014, wird keine Summa Summarum erscheinen. Wir wünschen Ihnen bis dahin eine schöne Zeit!

Summa Summarum

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Markus Koch

 

IWF plant neue Enteignungsrunde für Sparer

http://www.welt.de/wirtschaft/article129449025/IWF-plant-neue-Enteignungsrunde-fuer-Sparer.html

 

Kampagne in europäischen Zeitungen: Argentinien schaltet Anzeigen gegen „Geierfonds“

http://www.spiegel.de/wirtschaft/soziales/argentinien-wehrt-sich-in-zeitungsanzeigen-gegen-geierfonds-a-977142.html

 

Rising-Interest-Rate-Risk-at-US-Banks

http://www.ritholtz.com/blog/2014/06/rising-interest-rate-risk-at-us-banks/

 

 

USA
Der US-Markt konnte sich am Mittwoch nach zwei Tagen im Minus trotz schwächerer US-Makrodaten erholen (S&P: +0,5%). Healthcare (+1,1%), Cons Disc (+0,8%) und Materials (+0,8%) waren die besten Sektoren, während Cons Staples (-0,1%), Telecom (+0,1%) und Financials (+0,1%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 3% über dem 10-Tages- und 9% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
US-Außenminister Kerry hat Russland gestern vor schärferen Sanktionen gewarnt und fordert nach der Aufhebung der Vollmacht zum Einmarsch in die Ukraine weitere Schritte von Putin. HB – 26.6.14
Laut Hilsenrath passt das Schrumpfen der US-Wirtschaft von 2,9% im ersten Quartal nicht mit der Ausweitung von Beschäftigten zusammen. In 14 von 15 Quartalen mit einem negativen BIP gab es eine Reduzierung der Angestellten. WSJ – 25.6.14
Google (GOOG) möchte mit dem Betriebssystem Android in andere Bereiche vorstoßen und dabei auch in Autos mehr Anwendung finden. RTRS – 26.6.14
Gopro hat laut Insider 17,8 Mio. Aktien für $24 pro Stück und somit am oberen Ende der Preisspanne verkaufen können. WSJ – 26.6.14
Barnes & Noble (BKS) spaltet das Einzelhandelsgeschäft von dem Nook-Geschäft mit dem E-Book-Reader ab. WSJ – 25.6.14
US Daily: Policy Rates Around Banking Crises: A Historical Perspective (Stehn/Ursua) GS – 25.6.14
Heutige Makrodaten (Konsensus): Initial Jobless Claims (310K), Personal Income (0,4%) und Personal Spending (0,4%)

ASIEN/EM
Die asiatischen Indizes notieren heute im Plus: Nikkei: +0,4%; Hang Seng: +0,9%; Shanghai: +0,6% (7.50Uhr).
In China wurde aufgedeckt, dass ein CNY94,4 Mrd. Darlehen ($15,2 Mrd.) mit falschen Goldtransaktionen besichert worden war. Dies deutet weiter auf die Unsicherheit bei chinesischen Krediten hin, welche mit Rohstoffvorräten besichert sind. BBG – 26.6.14
Die chinesische Regierung plant Zinsschranken auf Fremdwährungsdepots aufzuheben. BBG – 26.6.14 FAZ – 26.6.14
Japans Premier Shinzo Abe hat für das Land einen neuen Wachstumsplan vorgelegt. WSJ – 24.6.14
Die Regierung im Irak hat angekündigt Ölexporte im nächsten Monat zu erhöhen und damit angedeutet, dass die Kämpfe im Norden des Landes keinen Einfluss auf die Produktion im ölreichen Süden haben. BBG – 26.6.14
Indonesien wird aufgrund von Budgetkürzungen und Schwierigkeiten Land zu erwerben weniger als die Hälfte seiner dieses Jahr geplanten Infrastruktur-Projekte angehen. BBG – 26.6.14
EM Macro Daily: Globalizing local currency rates. GS – 25.6.14

EUROPA
Polens Ministerpräsident Donald Tusk hat am Mittwoch die Vertrauensfrage über seine Regierung gewonnen. Tusk hatte die Abstimmung wegen einer Affäre um illegale Aufzeichnungen von Gesprächen mehrerer Regierungsmitglieder gestellt. FAZ – 25.6.14
Das rumänische Parlament hat sich am Mittwoch mehrheitlich für den sofortigen Rücktritt von Staatspräsident Traian Basescu ausgesprochen. Basescu könne nicht länger im Amt bleiben, nachdem sein Bruder in einen „äußerst schweren Korruptionsfall“ verwickelt sei, hieß es in einer nicht bindenden Erklärung. HB – 25.6.14
Barclays wird von US-Behörden vorgeworfen, im Dark Pool zahlreichen High-Frequency Tradern systematisch Vorteile gegenüber anderen Investoren eingeräumt zu haben. HB – 26.6.14
Hapag-Lloyd denkt nach der Übernahme von CSAV bereits an den nächsten Schritt. „Diese Industrie schreit geradezu nach Konsolidierung“, sagte der scheidende Vorstandschef Michael Behrendt. HB – 26.6.14
Telefónica Deutschland ist bei der geplanten Übernahme von E-Plus einen entscheidenden Schritt weiter gekommen. Drillisch nimmt dem fusionierten Unternehmen bis zu 30 Prozent seiner Netzkapazität ab, eine zentrale Forderung des europäischen Regulators. WSJ – 25.6.14
Telekom Austria muss im laufenden Geschäftsjahr wegen schlechterer Aussichten für die bulgarische Tochter Mobiltel und höherer Kapitalkosten Abschreibungen von €400 Mio. vornehmen, teilte die Firma am Mittwoch mit. HB – 25.6.14
European Economics Daily: Riksbank preview: A 25bp cut; Relatively moderate downward revisions to the repo rate path GS360
Heutige Makrodaten: FR Konsumentenvertrauen Juni (8:45)

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

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Dubai Stock Market Crashes

http://www.businessinsider.com/dubai-stock-market-crashes-2014-6?nr_email_referer=1&utm_source=Triggermail&utm_medium=email&utm_term=Business%20Insider%20Select&utm_campaign=BI%20Select%20%28Tuesday%20Thursday%29%202014-06-24&utm_content=emailshare

 

Der Dubai-Crash könnte ein böser Vorbote sein

http://www.welt.de/finanzen/geldanlage/article129432351/Der-Dubai-Crash-koennte-ein-boeser-Vorbote-sein.html

 

An Increasing Number Of US Cities Are Reporting Declining Home Prices

Read more: http://www.businessinsider.com/us-home-prices-decouple-2014-6#ixzz35ct2Qt00

 

USA
· Der US-Markt schloss am Dienstag nach erneuter Eskalation der Situation im Irak im Minus (S&P: -0,6%). Utilities (+0,3%), Healthcare (+0,0%) und Cons Disc (-0,2%) waren die besten Sektoren, während Energy (-2,0%), Industrials (-1,0%) und Materials (-0,9%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 7% über dem 10-Tages- und 1% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
· Das US-Wirtschaftsministerium lockert möglicherweise das seit 1973 bestehende Exportverbot von Rohöl. FAZ – 25.6.14
· Fed-Kommentare: Dudley (New York) hält einen ersten Zinsanstieg Mitte 2015 für realistisch. RTRS – 24.6.14 Plosser (Philadelphia) sieht die US-Wirtschaft auf einem kontinuierlichen Wachstumspfad, der auch die Arbeitslosigkeit weiter reduzieren sollte. RTRS – 24.6.14
· Microsoft (MSFT) hat gestern sein neustes Smartphone vorgestellt. Es läuft mit Android jedoch ohne Google-Dienste. HB – 24.6.14
· Affiliated Managers Group (AMG) ersetzt Forest Lab (FRX) im S&P 500. MW – 24.6.14
· Global Markets Daily: Impact of rate increases on US consumer debt payments would be modest GS – 24.6.14
· US Daily: The Q1 GDP Swoon: There’s a First Time for Everything (Hatzius) GS – 24.6.14
· Heutige Makrodaten (Konsensus): MBA Mortgage Applications (-), GDP QoQ (-1,8%) und Durable Goods Orders (0,0%)

ASIEN/EM
· Die asiatischen Indizes notieren heute im Minus: Nikkei: -0,6%; Hang Seng: -0,0%; Shanghai: -0,4% (7.50Uhr).
· Aufsichtsbehörden in China haben chinesische Banken wiederholt davor gewarnt, Kredite mit Rohstoffvorräten zu besichern. An einem chinesischen Hafen wurde z.B. offenbar Metall gleich mehrfach als Sicherheit hinterlegt. WSJ – 24.6.14
· Der japanische Premier Abe hat angekündigt, dass Spielkasinos in Japan legalisiert werden sollen; dies auch um den Tourismus vor den Olympischen Spielen in Tokio im Jahr 2020 zu fördern. BBG – 25.6.14
· Im Kampf gegen eine mögliche Staatspleite bittet Argentinien um mehr Zeit. WSJ – 24.6.14
· Die türkische Zentralbank hat ihren Leitzinssatz stärker als erwartet um 0,75% auf 8,75% gesenkt (Kons.: -0,5%). RTT – 24.6.14
· Die Aktien des Bauträgers China Vanke Co Ltd. sind im vorbörslichen Handel um 10% gestiegen, nachdem die Firma ihre Börsennotierung von China nach Hong Kong übertragen hat. BBG – 25.6.14 WSJ – 24.6.14
· EM Macro Daily: Dissecting the prospects of the Chinese exports: lower alpha, higher beta, and solid delta. GS – 24.6.14

EUROPA
· Ukraine: Die Waffenruhe erweist sich nach Darstellung der Regierung in Kiew als instabil. Am Dienstag kam es zu mehreren gewaltsamen Zwischenfällen, allen voran dem Abschuss eines Armeehubschraubers durch prorussische Separatisten. Unterdessen hat Russlands Präsident Putin zu einer Verlängerung der Waffenruhe aufgerufen. HB – 24.6.14 WSJ – 24.6.14
· Die Staats- und Regierungschefs der EU werden nach Angaben eines EU-Vertreters bei ihrem Treffen am Donnerstag und Freitag vermutlich keine schärferen Sanktionen gegen Russland beschließen. WSJ – 24.6.14
· Künftiger Chef der Euro-Gruppe soll einem Medienbericht zufolge der spanische Wirtschaftsminister Luis de Guindos werden. RTRS – 25.6.14
· Der deutschen Industrie drohen neue Belastungen: Auf Druck der EU muss die Bundesregierung in letzter Minute die Ökostrom-Reform nochmals verschärfen. Billigt die EU das Gesetz nicht rasch, können milliardenschwere Rabatte für Konzerne auf die Ökostrom-Umlage nicht mehr gewährt werden.24.6.14
· BoE-Gouverneur Mark Carney wird in England von konservativen als auch sozialdemokratischen Politikern für widersprüchliche Aussagen über die zukünftige Geldpolitik kritisiert. FT – 24.6.14
· Heutige Makrodaten: GfK-Konsumklima Juli (8:00), FR Industrievertrauen Juni (8:45), IT Konsumentenvertrauen Juni (11:00)

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

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Gold
Staatsverschuldung
Weidmann fordert noch strengeren Stabilitätspakt

http://www.faz.net/aktuell/weidmann-fordert-noch-strengeren-stabilitaetspakt-13006720.html

 

ROHSTOFFE
Kämpfe im Irak sorgen für Ölpreis-Rally

http://www.handelsblatt.com/finanzen/rohstoffe-devisen/rohstoffe/rohstoffe-kaempfe-im-irak-sorgen-fuer-oelpreis-rally/10090064.html

 

The World’s Hottest Housing Markets Are All English-Speaking Former UK Colonies

Read more: http://www.businessinsider.com/global-home-price-values-since-2000-2014-6#ixzz35XO3t9bJ

 

USA
· Der US-Markt schloss am Montag an einem ruhigen Handelstag unverändert (S&P: -0,0%). Energy (+0,4%), Telecom (+0,3%) und Financials (+0,3%) waren die besten Sektoren, während Industrials (-0,6%), Cons Staples (-0,6%) und Healthcare (-0,3%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 4% unter dem 10-Tages- und 9% unter dem 30-Tagesdurchschnitt.
· US-Außenminister Kerry hält einen baldigen Militärschlag im Irak für möglich. SPON – 23.6.14
· Der höchste US-Gerichtshof hat entschieden, dass die US-Regierung unter Obama grundsätzlich das Recht habe, CO2-Emissionen von Fabriken und Kraftwerken zu regulieren. Energiekonzerne hatten dagegen geklagt. WSJ – 23.6.14
· Fed-Beobachter Davies sieht die Meinungen im Fed-Komitee über die zukünftige Strategie der US-Zentralbank weit auseinander gehend. Dies zeigen vor allem die unterschiedlichen Zinsprognosen für 2015 und 2016. FT – 23.6.14
· US-Finanzminister Lew hat eine Ausweitung des Hilfsprogramms zur Unterstützung von in Zahlungsschwierigkeit geratenen Hypothekennehmern angekündigt. Damit soll Häusermarkt in den USA stabilisiert werden. BBG – 23.6.14
· Oracle (ORCL) übernimmt Micros Systems (MCRS) für $5,3 Milliarden. WSJ – 23.6.14
· Morgen beginnt die I/O Konferenz von Google (GOOGL) auf der App-Entwickler zusammenkommen. Im Gegensatz zu Apple nimmt Google auch Fernseher, Autos, Uhren und Thermostate ins Visier. WSJ – 23.6.14
· US Daily: The Exit Shuffle (Dawsey) GS – 23.6.14
· Heutige Makrodaten (Konsensus): Consumer Confidence Index (83,5), Richmond Fed Manufact. Index (7) und New Home Sales (439k)

ASIEN/EM
· Die asiatischen Indizes notieren heute im Plus: Nikkei: +0,2%; Hang Seng: +0,4%; Shanghai: +0,4% (7.50Uhr).
· Der japanische Ministerpräsident Shinzo Abe wird diese Woche weitere Maßnahmen ankündigen, um die Wirtschaft anzukurbeln. WSJ – 23.6.14
· China kauft weiterhin fleißig Infrastruktur in fremden Ländern. In Griechenland folgen nun ein Großflughafen und ein Hafen. FAZ – 22.6.14
· Das BIP in Argentinien ist im ersten Quartal um 0,2% im Vergleich zum Vorjahr gesunken. Merco – 24.6.14
· Der seit fast einem halben Jahr andauernde Streit über die Löhne der Bergleute in Platinminen in Südafrika ist nun endgültig beendet. WSJ – 23.6.14
· Wegen eines Problems mit von der Firma Takata produzierten Airbags haben zusätzlich zu Honda auch Toyota, Nissan und Mazda fast drei Millionen Autos zurückgerufen. WSJ – 23.6.14
· EM Macro Daily: Turkey – Optimistic central bank inflation forecasts or dovish preferences? GS – 23.6.14

EUROPA
· EZB-Präsident Draghi hat in einem Interview signalisiert, dass die Zinsen der Europäischen Zentralbank wohl noch bis mindestens
Ende 2016 niedrig bleiben werden. FAZ – 23.6.14
· Die EU fordert von Russland konkrete Schritte zur Stabilisierung der Lage in der Ostukraine und droht andernfalls erneut mit Wirtschaftssanktionen. „Bis Freitag haben wir die Möglichkeit zu sehen, wie Russland auf den (ukrainischen) Friedensplan reagiert“, sagte der britische Außenminister Hague. RTRS – 23.6.14
· Bundesbankpräsident Weidmann hat vor einer Aufweichung des Stabilitätspakts gewarnt und insbesondere Frankreich kritisiert. Es wäre fatal, die Schuldenlast, „trickreich zu verschleiern“ und die Lehren aus der Schuldenkrise wieder zu vergessen, schrieb er in der SZ. Zudem bemängelte er die Rentenreform der Bundesregierung, die keinen Vorbildcharakter für Europa habe. HB – 24.6.14 FAZ – 24.6.14
· Im EU-Parlament ist die Bildung einer rechtspopulistischen Fraktion gescheitert. Der Fraktionsstatus hätte den Vertretern rechtsextremer und rechtspopulistischer Parteien zusätzliche Finanzmittel und weitere Vorteile verschafft. FAZ – 24.6.14
· Daimler erwägt Investitionen in Milliardenhöhe in das Werk in Sindelfingen. WSJ – 23.6.14
· European Economics Daily: Key business surveys and the EU Council GS360
· Heutige Makrodaten: ifo-Geschäftsklima Jun (10:00)

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

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Schuldenkrise
Argentinien will nun doch mit Hedgefonds verhandeln

http://www.faz.net/aktuell/finanzen/schuldenkrise-argentinien-doch-verhandlungsbereit-13001884.html

 

DER BANKER – MASTER OF THE UNIVERSE

http://www.arte.tv/guide/de/048858-000/der-banker-master-of-the-universe

 

Here’s Your Complete Preview Of This Week’s Big Economic Events

Read more: http://www.businessinsider.com/monday-scouting-report-june-23-2014-2014-6#ixzz35RSFHOGj

 

USA
· Der US-Markt schloss am Freitag mit 1963 Punkten erneut auf einem Allzeithoch (S&P: +0,2%). Energy (+1,0%), Healthcare (+0,8%) und Materials (+0,6%) waren die besten Sektoren, während Utilities (-0,6%), Cons Disc (-0,4%) und Cons Staples (-0,4%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 55% über dem 10-Tages- und 54% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
· Oracle (ORCL) steht kurz vor der $5 Mrd. Übernahme von Softwareanbieter Micros Systems. WSJ – 23.6.14
· Die Harbinger Group (HRG) unter Führung von Philip Falcone arbeitet an einem Übernahmeangebot für Central Garden & Pet Co. (CENT) über $1,1 Milliarden. WSJ – 22.6.14
· US-Außenminister John Kerry hat am Sonntag bei einem Überraschungsbesuch in Ägypten auf einen „schnellen und flüssigen Übergang“ zur Demokratie gedrungen. WSJ – 22.6.14
· Das US-Raketenabwehrsystems GMD besteht ersten Test seit sechs Jahren. SPON – 23.6.14
· US Weekly Kickstart: Finding the intersection of growth and value: 15 stocks to own when S&P 500 trades at 16x GS – 20.6.14
· US Economics Analyst – 14/25: Some Long-Term Evidence on Short-Term Rates GS – 20.6.14
· Heutige Makrodaten (Konsensus): Markit Manufacturing PMI (56,0) und Existing Home Sales (4,74 Mio.)

ASIEN/EM
· Die asiatischen Indizes notieren heute uneinheitlich: Nikkei: -0,0%; Hang Seng: +0,2%; Shanghai: +0,2% (7.50Uhr).
· In China ist der vorläufige PMI im Produktionssektor von 49,4% im Mai auf ein Sieben-Monats-Hoch von 50,8% im Juni gestiegen. Damit liegt der PMI dieses Jahr zum ersten Mal über dem 50er-Level, welches Wachstum von Kontraktion unterscheidet. WSJ – 23.06.14
· In Japan ist der Produktions-PMI im Mai 51,1 (Kons.: 50,1) und liegt damit über dem Aprilwert von 49,9. RTT – 22.6.14
· Laut dem WSJ wirken vermehrte Unruhen und Gewaltausbrüche in Vietnam wie ein Schock in einem Land, welches Unternehmen bislang als stabilen Produktionsstandort und als Alternative zu China angesehen hatten. WSJ – 22.6.14
· Mehr als eine Millionen Fahrzeuge von Honda Motor Co Ltd. werden vorrausichtlich aufgrund von defekten Airbags zurückgerufen. CNBC – 22.6.14
· Die Zentralbank in Kolumbien hat ihren Leitzinssatz von 3,75% auf 4,00% erhöht. WSJ – 20.6.14

EUROPA
· EZB-Präsident Draghi hat als Bedingung für ein umfassendes Anleihekaufprogramm eine Verschlechterung der mittelfristigen Inflationserwartungen in der Eurozone genannt. Ein QE-Programm könnte nach den Worten von Draghi den Kauf von Staatsanleihen und von Krediten an den privaten Sektor umfassen.
· Der französische Staat und Bouygues haben sich auf die Bedingungen geeinigt, unter denen die Allianz zwischen GE und Alstom entstehen soll. Frankreich will über die kommenden zwei Jahre 20% an Alstom erwerben und den Sitz von Bouygues im Verwaltungsrat übernehmen. Der Kaufpreis werde dabei unter dem Marktpreis liegen, allerdings nicht unter €35 je Aktie, teilte Bouygues separat mit. WSJ – 23.6.14
· BNP Paribas steht offenbar kurz vor einer Einigung mit den amerikanischen Behörden. Beide Seiten hätten sich unter anderem im Grundsatz auf die Zahlung von $8-9 Mrd. und weitere Strafen für BNP verständigt, berichtete das „WSJ“. HB – 23.6.14 WSJ – 23.6.14
· Bulgarien will die viertgrößte Bank des Landes vor der Pleite retten. Die Zentralbank in Sofia erklärte am Sonntag, die Regierung stehe bereit, um die strauchelnde Corpbank finanziell zu stützen. Die Corpbank hatte am Freitag mitgeteilt, dass sie alle Zahlungen und Bankaktivitäten aufgrund eines Liquiditätsengpasses einstellen musste. HB – 22.6.14
· BMW und Daimler planen nach Medienberichten neue Werke in Mexiko. BMW wolle dort künftig die 3er-Serie produzieren, Daimler plane ein neues Werk für Kompaktwagen. HB – 22.6.14
· Asos hat nach einem Feuer in einem Lager am vergangenen Freitag die Annahme von Online-Bestellungen über das Wochenende gestoppt. WSJ – 23.6.14
· Nestle will Kaffee und Kakao vermehrt direkt bei den Produzenten einkaufen, um sich eine bessere Kontrolle über Qualität und Ursprung zu sichern. HB – 22.6.14
· Heutige Makrodaten: PMI Verarb. Gewerbe Juni aus Deutschland (9:30) und dem Euroraum (10:00)

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und einen guten Start in die neue Woche!

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Asien
Die Überschuldung von Chinas Firmen könnte dramatisch enden

http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/fruehaufsteher/asien-die-ueberschuldung-von-chinas-firmen-koennte-dramatisch-enden-12994758.html

 

Großbritannien
Eine reiche Nation verarmt

http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/wirtschaftspolitik/grosse-armut-in-grossbritannien-12998502.html

 

Land der Armut

http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/wirtschaftspolitik/viel-armut-in-grossbritannien-auch-wegen-margaret-thatcher-12999346.html

 

EURO-LÄNDER WEICHEN STABILITÄTSPAKT AUF
Sehenden Auges in die nächste Krise

http://www.handelsblatt.com/politik/international/euro-laender-weichen-stabilitaetspakt-auf-sehenden-auges-in-die-naechste-krise/10063110.html

 
Überteuerte Immobilien
Am Häusermarkt braut sich etwas zusammen

http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/immobilien/immobilien-am-haeusermarkt-braut-sich-etwas-zusammen-12996058.html

 

GOLD – Porträt

http://rohstoffe.finanztreff.de/rohstoffe_einzelkurs_uebersicht.htn?i=2453966

 

SILBER – Porträt

http://rohstoffe.finanztreff.de/rohstoffe_einzelkurs_uebersicht.htn?i=2453967

 

USA
· Der US-Markt schloss am Donnerstag leicht im Plus während Investoren die FOMC-Ankündigungen verarbeiteten (S&P: +0,1%). Utilities (+0,9%), Cons Staples (+0,6%) und Energy (+0,6%) waren die besten Sektoren, während Materials (-0,2%), Info Tech (-0,2%) und Cons Disc (-0,2%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 3% über dem 10-Tages- und 3% unter dem 30-Tagesdurchschnitt.
· Obama hat ein begrenztes militärisches Eingreifen im Irak in Aussicht gestellt. Der US-Präsident lässt die Geheimdienste derzeit mögliche Ziele ausarbeiten. WSJ – 19.6.14
· US-Finanzminister Jack Lew droht Russland in Berlin mit neuen Sanktionen. WSJ – 19.6.14
· Insidern zufolge wird Apple (AAPL) die „iWatch“ im Oktober auf den Markt bringen. FAZ – 19.6.14
· Blackberry (BB) hat im abgelaufenen Quartal unter Abzug von Sonderkosten einen Gewinn erwirtschaftet. Dank des Sparprogramms habe sich der Verlust deutlich verringert, die finanziellen Rücklagen seien gestiegen und das neue Smartphone Z3 verkaufe sich gut. Die Aktie legte 15% zu. RTRS – 19.6.14
· Oracle (ORCL) enttäuscht mit einem Gewinnrückgang um 4%. Die Aktie fällt nachbörslich 5%. WSJ – 20.6.14
· Investor Ichan fordert den Verkauf von Family Dollar Store (FDO) und droht damit das Management zu ersetzen. WSJ – 19.6.14
· Nachdem Corinthian Colleges (COCO) der Zugang zu öffentlichen Finanzmitteln verwehrt wurde, warnt das Unternehmen vor seiner Schließung. WSJ – 19.6.14
· AMG Fondreport: Aktienfonds konnten trotz des Allzeithochs im SPX Nettozuflüsse in Höhe von $126 Mio. verzeichnen, wobei US-Fonds Abflüsse von $1,2 Mrd. und ausländische Fonds Zuflüsse über +$1,3 Mrd. generierten.
· Global Markets Daily: Catalysts for a weaker Canadian Dollar heading south GS – 19.6.14
· US Daily: Shelter Inflation Likely to Rise a Bit Further (Mericle) GS – 19.6.14
· Heutige Makrodaten (Konsensus): Manufacturing PMI (56,0) und Existing Home Sales (4,73 Mio.)

ASIEN/EM
· Die asiatischen Indizes notieren heute uneinheitlich: Nikkei: -0,1%; Hang Seng: +0,2%; Shanghai: -0,1% (7.50Uhr).
· Die Abkühlung am chinesischen Immobilienmarkt beeinflusst nicht nur die Häuserpreise, sondern auch andere Teile der Wirtschaft wie z.B. die Löhne von Bauarbeitern und die Nachfrage nach Möbeln oder Baumaterialien. WSJ – 18.6.14
· Nachdem bewaffnete kurdische Kämpfer die Erdölproduktionsstätte Kirkuk im Norden des Iraks eingenommen haben, gibt es Spannungen mit der Regierung in Bagdad über das daraus resultierende Einkommen. BBG – 19.6.14
· Laut dem WSJ ist Südafrikas wirtschaftlicher Vorsprung aufgrund von langwierigen Streiks, hoher Arbeitslosigkeit und einem immer trägeren Wachstum in Gefahr. WSJ – 19.6.14
· EM Macro Daily: CEE where ECB easing applies. GS – 19.6.14
· Emerging Markets Weekly: EM FX responses to oil supply shocks. GS – 19.6.14

EUROPA
· Der IWF hat die EZB angesichts der anhaltend niedrigen Inflation zu einem umfassenden Asset-Kaufprogramm aufgefordert. Dies würde sich positiv auf die Bilanzen von Unternehmen und Haushalten auswirken, die Kreditvergabe ankurbeln und das Vertrauen verbessern. BBG
· Griechenlands designierter Zentralbankchef Stournaras hat das neue Bankenkreditprogramm der EZB in Frage gestellt: „Ein potenzieller Mangel an Sicherheiten könnte die Nützlichkeit dieser Maßnahme für die Peripherie begrenzen“, sagte Stournaras auf einer Konferenz. WSJ – 20.6.14
· China signalisiert Vertrauen in die griechische Wirtschaft und erwägt weitere Zukäufe griechischer Staatsschulden. Dies sagte Chinas Ministerpräsident Li Keqiang am Donnerstag bei einem Treffen mit Ministerpräsident Samaras in Athen. WSJ – 20.6.14
· Polens Ministerpräsiden Tusk hat angesichts der Enthüllungen im Abhörskandal vorgezogene Neuwahlen nicht ausgeschlossen. Zentralbankchef Belka hatte Innenminister Sienkiewicz in einem mitgeschnittenen Gespräch im Juli 2013 Konjunkturhilfen zugesagt und dafür den Austausch des Finanzministers gefordert. Kurz darauf wurde der damalige Finanzminister Rostowski entlassen. HB – 19.6.14
· Für Zypern hat die Eurogruppe die nächste Kredittranche i.H.v €600 Mio. freigegeben. Der IWF plant eine zusätzliche Auszahlung von €86 Mio. FAZ – 19.6.14
· Die Schweizer Nationalbank ist mit der Kapitalausstattung der Kreditinstitute noch nicht zufrieden. Banken hätten im letzten Jahr bei der Verbesserung ihrer Kapitalposition zwar beträchtliche Fortschritte gemacht, weitere Verbesserungen der Leverage Ratio seien jedoch nötig. WSJ – 19.6.14
· Siemens und Mitsubishi Heavy Industries (MHI) haben ihr Angebot für Alstom verbessert und den Bar-Anteil um €1,2 Mrd. auf nun €8,2 Mrd. erhöht. Auch die Struktur der Offerte wurde vereinfacht. Siemens bietet nun €400 Mio. mehr für das Gasturbinengeschäft. WSJ – 20.6.14
· Die Deutsche Bank, HSBC und vier US-Banken werden von Großinvestoren in Hypothekenkrediten – darunter Pimco, Blackrock und die DZ Bank – wegen der Verletzung ihrer Pflichten als Treuhänder von MBS verklagt. Die Anleger fordern Entschädigung für Verluste von €250 Mrd. RTRS – 19.6.14
· Die Royal Bank of Scotland einigte sich in dem seit drei Jahren andauernden Hypothekenstreit mit der Federal Housing Finance Agency auf die Zahlung von $99,5 Mio. WSJ – 20.6.14
· European Economics Daily: Exchange rate and oil price pass-through to Euro area consumer prices GS360
· Heutige Makrodaten: Leistungsbilanz Apr. (10:00) und Verbrauchervertrauen Jun. (16:00) des Euroraums

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und ein erholsames Wochenende!

Summa Summarum

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what`s going on here

USA
Der US-Markt schloss am Dienstag fester wobei sich enttäuschende Häusermarktdaten und höher als erwartete CPI-Zahlen gegenüber standen (S&P: +0,2%). Financials (+0,9%), Cons Disc (+0,3%) und Industrials (+0,2%) waren die besten Sektoren, während Utilities (-0,2%), Energy (-0,2%) und Telecom (-0,1%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 1% über dem 10-Tages- und 5% unter dem 30-Tagesdurchschnitt.
Die USA schließen Luftangriffe im Irak vorerst aus. Vielmehr arbeiten die Militärexperten nun an einer neuen Gesamtstrategie, um Islamisten im Irak und in Syrien gleichzeitig zu bekämpfen. WSJ – 17.6.14
Die US-Verbraucherpreise sind im Mai (MoM) 0,4% und somit mit der höchsten Rate seit mehr als einem Jahr gestiegen. Sie entspricht jetzt dem angepeilten Zielbereich der US-Notenbank. WSJ – 17.6.14
Adobe Systems (ADBE) hat 16% höhere Gewinne für Q2 berichtet. Dies sei vor allem auf die gestiegene Umsätze im Abonnement-Geschäft zurückzuführen. Die Aktie steigt nachbörslich 9,42% auf 73,90. WSJ – 17.6.14
Amazon (AMZN) könnte laut Medienberichten heute sein erstes Smartphone vorstellen. HB – 18.6.14 WSJ – 17.6.14
UPS (UPS) wird den Preis für Sendungen in den USA und Kanada an die Paketgröße koppeln. Damit folgen sie dem Rivalen FedEx (FDX). WSJ – 17.6.14
Global Markets Daily: Demand and Supply Dynamics in US Treasury Market GS – 17.6.14
US Daily: Not All Manufacturing Surveys Are Created Equal (Dawsey) GS – 17.6.14
Heutige Makrodaten (Konsensus): Mortgage Applications (-), Current Account Balance (-97.0 Mrd.) und FOMC Rate Decision (0,25%)

ASIEN/EM
Die asiatischen Indizes notieren heute uneinheitlich: Nikkei: +1,0%; Hang Seng: -0,0%; Shanghai: -0,6% (7.55Uhr).
In China sind die Preise für neue Häuser im Mai im Vgl. zum Vormonat zum ersten Mal seit 2 Jahren gefallen (-0,2% m/m). RTRS – 18.6.14
Das Handelsbilanzdefizit in Japan hat sich im Mai verringert und liegt nun auf JPY909 Mrd. ($8,9 Mrd.). Exporte sind im Vgl. zum Vorjahr um 2,7% gefallen und Importe um 3,6%. BBG – 18.6.14
Die Bank of Japan ist durch ihre Käufe von japanischen Staatsanleihen erstmals zum größten Besitzer dieser Titel geworden. WSJ – 18.6.14
S&P hat Argentiniens Rating von CCC+ auf CCC- heruntergestuft, nachdem der US Supreme Court am Montag einen Einspruch Argentiniens bezüglich der Auszahlung bestimmter Bondinvestoren abgelehnt hat. RTRS – 17.6.14
Die Zentralbank in Sri Lanka belässt ihren Leitzinssatz zum fünften Monat in Folge unverändert. RTRS – 18.6.14
Chinas Veto gegen eine Reederei-Allianz trifft die drei führenden Containerriesen schwer: AP Møller Maersk, CMA CGM und Mediterranean Shipping Company. FAZ – 18.6.14 WSJ – 18.6.14
EM Macro Daily: EM exports–Moderate recovery continues with a positive outlook after dips in Q1. GS – 17.6.14

EUROPA
Italien und Frankreich wollen erreichen, dass kreditfinanzierte staatliche Investitionen in Wachstum und Beschäftigung nicht mehr auf das Budgetdefizit angerechnet werden. Im Gegenzug sollen sich die betroffenen Regierungen dazu verpflichten, wichtige Strukturreformen anzupacken. SZ – 17.6.14 Wirtschaftsminister Gabriel hat gestern in einer Rede seine Bereitschaft für Veränderungen des Stabilitätspakts gezeigt. FAZ – 17.6.14
General Electric legt im Bieterwettkampf um die Energiesparte von Alstom nach und erwägt einen Verkauf des Geschäfts mit Bahnsignaltechnik an Alstom, sagen Insider. Präsident Hollande habe gefordert, dass GE dazu beiträgt, das Bahngeschäft von Alstom zu stärken. WSJ -17.6.14
Rheinmetall steht nach Informationen des Handelsblatts kurz vor der Unterzeichnung eines Vertrages zur Produktion von 980 „Fuchs-Panzern“ in Algerien. Das Projekt hat ein Gesamtvolumen von €2,7 Mrd.
Die Allianz gehört Finanzkreisen zufolge zu den Interessenten für das Asien-Geschäft von RSA Insurance. RTRS – 17.6.14
European Economics Daily: The silent first T in the first TLTROs GS360
Heutige Makrodaten: BoE Minutes der Sitzung vom 5.6. (10:30)

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

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Neue Abstimmungsregel
Grüne attackieren Union und AfD wegen EZB-Kritik

http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/wirtschaftspolitik/neue-abstimmungsregel-sorge-um-deutschen-einfluss-auf-die-ezb-geldpolitik-12993658.html

 

USA
Der US-Markt schloss am Montag trotz besserer US-Makrodaten nur leicht im Plus da geopolitische Spannungen im Irak und der Ukraine auf die Stimmung drückten (S&P: +0,1%). Utilities (+0,7%), Energy (+0,5%) und Cons Disc (+0,3%) waren die besten Sektoren, während Financials (-0,4%), Industrials (-0,2%) und Materials (-0,2%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 1% über dem 10-Tages- und 7% unter dem 30-Tagesdurchschnitt.
US-Präsident Obama schickt 275 Soldaten zum Schutz der US-Botschaft und von Amerikanern in den Irak. Eine Entscheidung über Luftschläge gegen die Dschihadisten steht weiter aus. SPON – 17.6.14
Der Internationale Währungsfonds hat seine Wachstumsprognose für die USA im Jahr 2014 von 2,8% auf 2,0% reduziert und geht davon aus, dass die Fed die Zinsen länger bei null belassen wird als Investoren derzeit erwarten. BBG – 16.6.14
Laut Fed-Beobacher Hilsenrath steht die Fed auf ihrer FOMC-Sitzung heute und morgen vor einem „Zinsdilemma“. WSJ – 16.6.14
Die Fed diskutiert eine „Exit-Fee“ für Investoren von Anleihefonds um mögliche Ausverkaufswellen in Krisenszenarien zu reduzieren. FT – 16.6.14
General Motors (GM) ruft erneut 3,37 Mio. Fahrzeuge wegen Problemen mit Zündschlössern zurück. WSJ – 17.6.14
US Thematic Views: S&P 500 constituents ranked by prospective Sharpe Ratios GS – 16.6.14
US Daily: Not All Manufacturing Surveys Are Created Equal (Dawsey) GS – 17.6.14
Heutige Makrodaten (Konsensus): CPI MoM (0,2%) und Housing Starts (1030k)

ASIEN/EM
Die asiatischen Indizes notieren heute uneinheitlich: Nikkei: +0,2%; Hang Seng: -0,4%; Shanghai: -0,8% (7.50Uhr).
Direkte ausländische Investitionen (FDI) in China sind im Mai im Vergleich zum Vorjahr um -6,7% gefallen (Kons.: +3,2%). WSJ – 17.6.14 BBG – 17.6.14
In China ist der Besitz amerikanischer Staatsanleihen für den dritten Monat in Folge um $8,9 Mrd. auf $1,3 Bio. gesunken. Businessweek – 16.6.14
Die japanische Regierung hat ein neue Reihe von Maßnahmen verkündet um die Wirtschaft anzukurbeln. Geplant sind geringere Unternehmenssteuern und ein Abbau der Regulation des Arbeits-, Agrar- und Gesundheitsmarktes. Nikkei – 17.6.14
Die Reserve Bank of Australia (RBA) erwartet eine weiterhin stagnierende Wirtschaft und sieht die jetzige Niedrigzinspolitik als für die nächste Zeit angemessen an. Nasdaq – 16.6.14
EM Macro Daily: Balancing carry risk with China. GS – 16.6.14

EUROPA
Die Bundesbank sieht die deutsche Wirtschaft im Frühjahr 2014 in einer guten Verfassung. Nach dem kräftigen Wachstum im ersten Quartal dürfte sich zwar zunächst die Dynamik abschwächen, doch in mittelfristiger Perspektive sind die Voraussetzungen für ein „recht kräftiges Wirtschaftswachstum“ gegeben. WSJ – 16.6.14
Royal Dutch Shell verkauft 19,1% an Woodside Petroleum für $5,7 Mrd. Eine Hälfte geht an institutionelle Anleger, die andere kauft Woodside selbst. Shell behält einen Anteil von 4,1%. WSJ – 17.6.14
ING Groep will mit dem Verkauf von 26,4% ihrer Versicherungssparte NN Group €1,3-1,5 Mrd. erlösen. ING will am 2. Juli an der Euronext Amsterdam 70 Mio. Stammaktien der NN Group veräußern. WSJ – 16.6.14
BNP Paribas hat den US-Ermittlern Bankkreisen zufolge umfangreiche Datensätze übergeben. Diese zeigten, welche die Rolle BNP beim Export von Öl aus dem Sudan und dem Iran gespielt habe. HB – 16.6.14
Die EU-Kommission wird nach Reuters-Informationen den Kauf von E-Plus durch O2 genehmigen, wenn das neue Unternehmen mindestens ein Fünftel seiner Netzkapazität an kleinere Rivalen abgibt. HB – 16.6.14
Shire lässt sich Reuters zufolge im Vorfeld einer Übernahme beraten. WSJ – 16.6.14
Heutige Makrodaten: GB Verbraucherpreise Mai (10:30), ZEW-Konjunkturdaten Juni (11:00)

 

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Hier, liebe Deutschen, ist ihre neuste Kopiervorlage

JAPAN
Jugend ohne Sex

http://www.zeit.de/2014/24/japan-jugend-sex

 

USA
Der US-Markt konnte am Freitag nach drei Tagen im Minus wieder fester schließen (S&P: +0,3%). Energy (+1,0%), Info Tech (+0,7%) und Utilities (+0,7%) waren die besten Sektoren, während Healthcare (-0,0%), Cons Staples (+0,0%) und Financials (+0,0%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 9% unter dem 10-Tages- und 17% unter dem 30-Tagesdurchschnitt.
Die USA möchte sich in der Irak-Krise mit dem Iran verbünden. Gespräche sollen noch diese Woche stattfinden. HB – 16.6.14 WSJ – 16.6.14
Medtronic (MDT) übernimmt den Medizintechnik-Rivalen Covidien (COV) für $42,9 Milliarden. Ziel sei laut WSJ unter anderem die Vermeidung von Unternehmenssteuern in den USA. WSJ – 15.6.14
Affiliated Managers Group (AMG) steht vor der Übernahme von 20% Hedgefonds D.E. Shaw Group für mehr als $500 Millionen. WSJ – 15.6.14
US Economics Analyst: 14/24 – June FOMC Preview: Broadly Neutral GS – 13.6.14
US Weekly Kickstart: Our newly rebalanced Sharpe Ratio portfolio continues to outperform the S&P 500. GS – 13.6.14
Heutige Makrodaten (Konsensus): Empire Manufacturing (15,0) und Industrial Production MoM (0,5%)

ASIEN/EM
Die asiatischen Indizes notieren heute uneinheitlich: Nikkei: -1,2%; Hang Seng: -0,0%; Shanghai: +0,5% (7.50Uhr).
Laut Chinas Premier Li Keqiang wird China das Wachstumsziel von 7,5% für dieses Jahr erreichen. RTRS – 16.6.14
Indiens Premier Narendra Modi hat angekündigt, dass harte und eventuell unliebsame Entscheidungen getroffen werden müssen um Indiens wirtschaftliche Lage zu verbessern. BBG – 16.6.14
Kurz vor Ablauf des Ultimatums haben Russland und die Ukraine keine Einigung erzielen können. Eine Einstellung der Gaslieferungen hätte auch Auswirkungen auf die EU. FAZ – 16.06.14

EUROPA
Bundesbankpräsident Weidmann warnt vor der Forderung aus Frankreich und Italien, den Euro gezielt abzuwerten, um der Wirtschaft in den Euro-Krisenländern zu helfen. „Wettbewerbsfähigkeit lässt sich nicht durch eine Abwertung herbeiführen, sie entsteht in den Unternehmen durch attraktive Produkte, die sich auf den Märkten behaupten“, sagte Weidmann dem „Focus“. Zudem warnte Weidmann erneut vor einer Immobilienblase in Deutschland. WSJ – 15.6.14
Ukraine: Nach dem Flugzeugabschuss wächst im Westen die Sorge vor einer Aufrüstung der Rebellen mit schwerem Kriegsgerät aus Russland. Bundeskanzlerin Merkel und Frankreichs Präsident Hollande forderten den russischen Präsidenten Putin am Wochenende in einem gemeinsamen Telefonat auf, den Zustrom von Waffen und Kämpfern einzudämmen. RTRS – 15.6.14
Die Gasverhandlungen zwischen der Ukraine und Russland sind kurz vor dem Ablauf eines russischen Ultimatums offenbar erneut gescheitert. Obwohl der Ukraine ein Lieferstopp nun unmittelbar bevorsteht, hält die EU-Kommission eine Einigung weiterhin für möglich. HB – 16.6.14 FAZ – 16.6.14
Die französische Regierung macht Fortschritte dabei, die US-Behörden zu einer Reduzierung der geplanten $10 Mrd. gegen die BNP Paribas zu bewegen. „Ich denke, wir haben Fortschritte in Richtung gerechterer Sanktionen gemacht“, sagte Frankreichs Finanzminister Sapin am Sonntag. WSJ – 15.6.14
Siemens und Mitsubishi Heavy Industries werden am Montag ein gemeinsames Angebot für Teile von Alstoms Energiegeschäft abgeben. Mitsubishi will dazu bis zu 10% an Alstom von Bouygues SA erwerben. Der französische Staat solle ebenfalls einen 10%-Anteil übernehmen. Siemens soll sich nach Informationen der FAZ nicht beteiligen, sondern nur das Gasturbinen-Geschäft für rund €4 Mrd. übernehmen. FAZ – 15.6.14
Das Bundeswirtschaftsministerium hat am Sonntag bestätigt, eine Untersuchung des geplanten Verkaufs der RWE-Tochter Dea an russische Investoren gestartet zu haben. Geprüft werde, ob das Geschäft strategische Interessen Deutschlands verletze. WSJ – 16.6.14
Die Lufthansa will neben ihrer Tochter Germanwings einen weiteren Billiganbieter gründen. Die Flotte der Tochter Eurowings solle um Maschinen vom Typ Airbus A320 erweitert werden und von Deutschland aus Ziele in ganz Europa anfliegen, berichtet der „Spiegel“. RTRS – 15.6.14
ProSiebenSat.1 will weitere Online-Händler kaufen und bis 2018 den Umsatz im Digitalgeschäft verdoppeln. „Wir hatten im letzten Jahr €484 Mio. Umsatz im Digitalgeschäft und peilen für 2015 rund €600 Mio. an. Bis 2018 wollen wir den Umsatz im Digitalgeschäft auf nahezu €1 Mrd. steigern“, sagte Digitalvorstand Wegner der WiWo. FCS – 15.6.14
Heute werden keine wichtigen Makrodaten veröffentlicht.

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und einen guten Start in die Woche!

Summa Summarum

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Mandela Rhodes Place

STUDIE
Fünf Fakten, die Sie noch nicht über Superreiche wussten

http://www.manager-magazin.de/finanzen/artikel/superreiche-unbekannte-tatsachen-a-974507.html

 

Online-Ableger ab Sommer
Sberbank umgarnt deutsche Sparer

http://www.n-tv.de/wirtschaft/Sberbank-umgarnt-deutsche-Sparer-article13009611.html

 

USA
Der US-Markt schloss am Donnerstag aufgrund schwächerer Makrodaten und den Vorfällen im Nordirak im Minus (S&P: -0,7%). Energy (+0,3%), Utilities (+0,3%) und Telecom (-0,3%) waren die besten Sektoren, während Cons Disc (-1,3%), Industrials (-1,3%) und Info Tech (-0,9%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 5% über dem 10-Tages- und 5% unter dem 30-Tagesdurchschnitt.
US-Präsident Obama erwägt auf Wunsch der irakischen Regierung die Entsendung von US-Truppen: „Ich schließe nichts aus. Wir müssen sicherstellen, dass diese Dschihadisten nicht permanent im Irak oder in Syrien Fuß fassen“, sagte Obama während einer Pressekonferenz. SPGL – 12.6.14
Intel (INTC) erhöht seinen Ausblick aufgrund stärkerer PC Nachfrage. Dabei sei ein Faktor, dass Microsoft seinen technischen Support für das alte Windows XP System aufgibt und somit viele Unternehmen neue Maschinen mit aktueller Software kaufen. RTRS – 13.6.14
Twitter (TWTR) verliert mit Ali Rowghani den zweitwichtigsten Manager. Grund ist ein Streit mit CEO Dick Costolo. WSJ – 12.6.14
Tesla (TSLA) will seine Patente offenlegen und auch der Konkurrenz zugänglich machen. Das Kalkül ist durch die Verbreitung der Elektroautos von einem besseren Lade-Netz und einem höherem Bewusstsein für E-Autos zu profitieren. HB – 12.6.14
Die Investoren von Univision Communications diskutieren bzgl. ihres Ausstiegs mit verschiedenen Medienunternehmen wie z.B. CBS und Time Warner. WSJ – 12.6.14
Global Markets Daily: Better US Growth Leads to a ‘Bear’ Flattening of the Front End GS – 12.6.14
US Daily: Translating Between the Fed and the ECB (Dawsey/Holboell Nielsen) GS – 12.6.14
Heutige Makrodaten (Konsensus): PPI Final Demand (0,1%) und Univ. of Michigan Confidence (83,0)

ASIEN/EM
Die asiatischen Indizes notieren heute im Plus: Nikkei: +0,8%; Hang Seng: +0,7%; Shanghai: +0,9% (7.55Uhr).
Laut der PBOC wurden im Mai Darlehen in der Höhe von CNY871 Mrd. (US$142Mrd.) vergeben, was über den Erwartungen liegt. Xinhua – 12.6.14
Die japanische Zentralbank wird die Geldbasis wie erwartet weiterhin mit JPY60 bis JPY70 Bio. ($688 Mrd.) pro Jahr ausweiten. BBG – 13.6.14
Die Reserve Bank of New Zealand glaubt, dass Währungshändler den NZD falsch einschätzen. BBG – 13.6.14
Die Zentralbank in Peru belässt ihren Leitzinssatz den 7. Monat in Folge unverändert für bei 4%. RTRS – 12.6.14
EM Macro Daily: Argentina – At a crossroad. GS – 12.6.14
Emerging Markets Weekly: Not in it for the carry. GS – 12.6.14

EUROPA
BoE-Gouverneur Mark Carney hat einen Hinweis darauf gegeben, dass eine Anhebung der Zinsen in Großbritannien schon früher als bislang gedacht erfolgen könnte. „Es könnte schneller als derzeit vom Markt erwartet geschehen“, sagte er laut Redetext vor Bankern der Londoner City. RTRS – 12.6.14 GS360
Den Häusermarkt in Großbritannien soll die BoE künftig mit wirkungsvolleren Werkzeugen abkühlen. So soll die Zentralbank festlegen, wie hoch sich Hauskäufer in Relation zu ihrem Einkommen verschulden dürfen und wie hoch die Kredite im Verhältnis zu den gewünschten Kaufobjekten sein dürfen, sagte Schatzkanzler George Osborne. WSJ – 13.6.14
Portugal verzichtet auf die letzte Kredittranche der EU und des IWF. Die Regierung habe entschieden, die €2,6 Mrd. an Geldern nicht abzurufen, erklärte Finanzministerin Albuquerque. WSJ – 12.6.14
Die Bundesregierung will die Rechte zum CO2-Ausstoß noch schneller verknappen als die EU bisher vorhat. Bereits 2017 die sogenannte Marktstabilisierungs-Reserve eingeführt werde, damit steigende Preise für CO2-Zertifikate mehr Investition in den Klimaschutz anregen. HB – 12.6.14
Mitsubishi Heavy Industries erwägt ist laut einem Medienbericht eine direkte Beteiligung an Alstom, um den 29-prozentigen Alstom-Anteil an Bouygues sowie das Dampfturbinengeschäft zu übernehmen, während die Gasturbinen an Siemens gegen sollen. HB – 13.6.14
Nokia will seinen Kartendienst Here weiterentwickeln. Dafür übernimmt Nokia die US-Firma Medio Systems, die in Echtzeit große Datenmengen auswerten kann, für einen ungenannten Betrag. HB – 12.6.14
Sberbank will bereits im Sommer mit einem Online-Angebot unter der Marke Sberbank Direct gründen und in den deutschen Markt eintreten. Die Zulassung der BaFin habe das Institut bereits, sage Europachef Mark Arnold.
Bei Rhön-Klinikum reicht bei wichtigen Entscheidungen künftig eine Mehrheit von 75%. Zudem wurde auf der Hauptversammlung beschlossen, Aktien im Wert von rund €1,7 Mrd. zurückzukaufen. HB – 13.6.14
European Economics Daily: The arithmetic of the ECB‘s TLTROs – stocks and flows GS360
Heutige Makrodaten: Euroraum Handelsbilanz Apr. (11:00)

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und ein erholsames Wochenende!