Summa Summarum

USA
· Der US-Markt hat am Mittwoch, getrieben durch die Ergebnisse der Mid-Term Elections und starke Arbeitsmarktzahlen, im Plus geschlossen und notiert bei 2024 Punkten (S&P: +0,6%). Utilities (+2,30%), Energy (+2,12%) und Materials (+0.90%) waren die besten Sektoren, während Healthcare (-0.12%), Info Tech (+0.04%) und Telcos (+0.22%) hinter der Gesamtentwicklung zurückblieben. Die Volumina lagen +4% über dem 10-Tages- und +1% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
· Nach der Niederlage bei der Kongresswahl kündigte Präsident Obama an, mit den Republikanern zusammenzuarbeiten. Gleichzeitig zieht er dem politischen Gegner klare Grenzen. Er werde notfalls mit präsidialen Verordnungen am Kongress vorbei regieren, falls es bis Jahresende bspw. keine Einigung bei einer Einwanderungsreform geben sollte. „Ich habe genug Geduld gezeigt.“ so Obama. FAZ – 05.11.14
· Die Republikaner wollen ihrerseits den Präsidenten zu Wirtschaftsreformen drängen. Diese sollen u.a. Steuersenkungen, eine Deregulierung des Energiemarktes und neue Handelsabkommen beinhalten. FT – 05.11.14
· Ein Mitglied des engsten Machtzirkels von Russlands Präsident Wladimir Putin steht unter Geldwäscheverdacht. Wie mehrere gut informierte Personen berichten, haben US-Strafverfolger ein offizielles Ermittlungsverfahren gegen Gennady Timtschenko aufgenommen. WSJ – 05.11.14
· Tesla Motors (TSLA US) hat Zahlen zum 3. Quartal vorgelegt: Adj. EPS: $0,02 (Kons.: $0,00), die erwarteten Auslieferungen für das Gesamtjahr wurden auf 33k reduziert, das Model X soll nun erst in 3Q15 an den Markt kommen und damit später als erwartet. Die Aktie stieg nachbörslich um 7%.
· Weitere Zahlen: Prudential (PRU US) 3Q adj. EPS $2,20 (Kons.: $2.41); Whole Foods Market (WFM US) 4Q EPS $0,35 (Kons.: $0,32); Qualcomm (QCOM US) 4Q adj. EPS $1,26 (Kons.: $1,31) – Aktie nachbörslich -5,5%; CBS (CBS US) 3Q adj. EPS $0,74 (Kons.: $0,73).
· US Daily: Q&A on the Midterm Election Results GS – 05.11.14
· Global Markets Daily: USD/JPY – where next? GS – 05.11.14
· Heutige Makrodaten (Konsensus): Initial Jobless Claims (285k), Continuing Jobless Claims (2,363k), Unit Labor Costs (+0,5% qoq)

ASIEN/EM
· Nikkei: -0.9%; Hang Seng: +0,0%; Shanghai: +0,2%.
· In Australien sind im Oktober 24‘100 neue Arbeitsstellen geschaffen worden (Kons.: 22‘500). Die Arbeitslosenquote lag bei 6,2% und damit unverändert im Vergleich zum September. CNBC – 5.11.14.
· Der Yen ist zum ersten Mal seit November 2007 auf einen Wert von 115 Yen/Dollar gefallen. Wir passen unser 3- , 6- und 12-Monats Ziel auf 116, 118 und 120 (von 109, 112 und 115) an, während wir unsere langfristige Prognose für das Jahresende 2016 und 2017 unverändert bei 125 belassen. RTRS – 5.11.14 GS – 5.11.14
· Hyuang Hwan Joo, der Vizeminister des Ministeriums für Finanzen & Strategie in Korea, hat angekündigt, dass sich der KRW in Einklang mit dem JPY bewegen soll. RTRS – 6.11.14
· Beflügelt vom schwachen Yen und guter Verkäufe in den USA steigerte Toyota den Betriebsgewinn im abgelaufenen Quartal um 11,3% auf umgerechnet €4,6 Mrd. und hob die Prognose für das Gesamtjahr deutlich an. RTRS – 5.11.14

EUROPA
· EZB: Einen Tag, nachdem die Nachrichtenagentur Reuters über einen angeblichen Aufstand mehrerer Mitglieder des 24-köpfigen Rats der Europäischen Zentralbank gegen Präsident Mario Draghi schrieb, spielen Notenbanker die Sache herunter. FAZ – 5.11.14
· Die ukrainische Regierung und die Bundesregierung verschärfen den Druck auf die prorussischen Separatisten in der Ostukraine. Der ukrainische Ministerpräsident Jazenjuk kündigte am Mittwoch in Kiew an, dass die Gebiete um die Rebellenhochburgen Donezk und Luhansk kein Geld mehr aus Kiew bekämen. Bundeskanzlerin Angela Merkel schlug vor, die EU-Ausreisesperren auf die am Sonntag gewählten neuen Führungspersonen auszudehnen. RTRS – 5.11.14
· Der Siemens-Aufsichtsrat hat nach dpa-Informationen den Weg für einen Verkauf der Hörgeräte-Sparte freigemacht. HB – 6.11.14
· Bosch streicht in seiner Industriesparte Bosch Rexroth 580 Stellen. Der Markt für Maschinen- und Anlagenbau habe sich nicht so entwickelt wie erwartet, begründete ein Sprecher das Vorhaben. HB – 5.11.14
· Osram wechselt früher als geplant seinen Chef. Olaf Berlien soll künftig die Geschicke des Unternehmens führen. Auch für 2015 erwartet der Lichttechnik-Hersteller weniger Gewinne. FAZ – 6.11.14
· Banca Monte dei Paschi di Siena kann mit der geplanten Kapitalerhöhung fortfahren. Der Board genehmigte die Maßnahme, mit der die Bank bis zu 2,5 Milliarden Euro aufnehmen will. WSJ – 6.11.14
· Siemens Q4: Umsatz €20,6 Mrd. (inline), Gewinn in allen Sektoren €2,195 Mrd. (Kons. €2,25 Mrd.).
· Deutsche Telekom: Umsatz €15,65 Mrd. (Kons. €15,56 Mrd.), adj. EBITDA €4,58 Mrd. (Kons. €4,55 Mrd.).
· Adidas 3Q: Umsatz €4,12 Mrd. (Kons. €4,01 Mrd.), oper. Gewinn €405 (Kons. €396 Mio.).
· Lanxess 3Q: Umsatz €2,04 Mrd. (Kons. €2,02 Mrd.), EBITDA €210 Mio. (Kons. 204 Mio.).
· SocGen 3Q: Nettogewinn €836 Mio. (Kons. €872 Mio.), FICC Umsatz +1,4%yoy.
· Commerzbank 3Q: operat. Gewinn €343 Mio. (Kons. €283 Mio.), CET1 ratio 9,6% vs. 9% Ende 2013 (Ziel liegt bei 10%).
· Zurich Insurance 3Q: Nettogewinn $928 Mio. (Kons. €1,04 Mrd.).
· Munich Re 3Q: Nettogewinn €735 Mio. (Kons. €778 Mio.).
· OMV 3Q: Umsatz €9,1 Mrd. (Kons. 10,7 Mrd.), Nettogewinn €281 Mio. (Kons. €265 Mio.).
· Yoox 3Q: Umsatz €128,3 Mio. (Kons €129,4 Mio.), EBITDA €9,3 Mio. (Kons. €9,2 Mio).
· Heutige Makrodaten: DE Industrieauftragseingang Sep (8:00), GB Industrieproduktion Sep (8:00), BoE Meeting (13:00), EZB-Sitzung/Pressekonferenz (13:45/14:30).

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!