Summa Summarum

Die Bankenrettungen in Spanien schüren die Nervosität an den Märkten und verteuern die Finanzierung anderer Euro-Staaten. So musste Italien Investoren gestern für sechsmonatige Papiere 2,1 Prozent Rendite bieten. Bei der vorigen Emission waren die Geldgeber noch mit knapp 1,8 Prozent zufrieden. Es gibt Tage, da beschleicht einen das Gefühl, die wahre Euro-Krise stehe dem Kontinent erst noch bevor. Der Euro verliert nicht nur an Wert, er verliert vor allem an gesellschaftlicher Akzeptanz.

USA

• Der US Aktienmarkt schließt nach guten Vorgaben ebenfalls positiv nahe dem Tageshöchststand (S&P: +1,1%). Materials (+1,7%), Tech (+1,4%) und Financials (+1,4%) waren die stärksten Sektoren während Healthcare (+0,4%), Utilities (+0,4%) und Staples (+0,6%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei -15% bzw. -14% unter dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
• Die US Regierung hat den hochrangigen Regierungsbeamten Brainard nach Europa entsandt um hier eine Ausweitung der Krise zu verhindern. Insbesondere möchte man die Ausweitung der Verwendung des €700Mrd Rettungsschirms bewirken. Link
• Mitt Romney ist die Präsidentschaftskandidatur für die Republikaner nun auch rechnerisch nicht mehr zu nehmen. Bei der Abstimmung in Texas sicherte er sich die notwendigen Delegiertenstimmen. Link
• Apple (APPL) CEO Cook gab bekannt, dass man sich derzeit in der Vorbereitung zum Herausbringen einiger neuer „unglaublicher“ Produkte befinde. Gleichzeitig hielt er sich jedoch zu der Entwicklung einer kleineren iPhone Version und von AppleTV zurück. Link
• Morgan Stanleys (MS) Plan einen Großteil seines $52Bio Derivate Portfolios umzuschichten und mit Kundengeldern zu unterlegen ist laut FT auf Widerstand bei den Regulatoren gestoßen. Link
• Research in Motion (RIM) hat überraschend einen Verlust für dieses Quartal nicht ausgeschlossen und die finanziell angespannte Lage bekräftigt. Die Aktie verliert nachbörslich 7%. Link
• Heute werden um 13:00 Uhr die MBA Mortgage Applications und um 16:00 Uhr die Pending Home Sales (Consensus: 0%mom) veröffentlicht.

ASIEN

• Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute schwächer nachdem China Spekulationen zu möglichen weiteren Stimuli-maßnahmen gedämpft hat (SHCOMP: -0,3%, NIKKEI: -0,7%, HSI: -1,9%).
• Chinas Regierung plant aktuell laut Xinhua News keine weiteren Stimuli-maßnahmen, die vergleichbar mit denen von 2008 wären. Link Link
• Australiens Retail Sales sind im April um 0,2% zurückgegangen (Consensus: +0,2%mom). Die Zahlen waren insgesamt in fast allen Segmenten schlecht, lediglich Restaurants konnten positive Umsatzzahlen verbuchen. Zusätzlich sind die Construction Umsätze mit +5,5%qoq (Consensus: +3%qoq), hauptsächlich getrieben durch die Aktivität im Mining Sektor, überraschend stark ausgefallen.
• Japans Zentralbank BoJ ist laut Äußerungen von Deputy Gouverneur Yamaguchi der Ansicht, dass man eine ausreichende Lockerungspolitik gefahren ist um deflationäre Tendenzen ausreichend zu bekämpfen. Gleichzeitig sieht Vize-Finanzminister Nakao eine deutliche Bedrohung für die Wirtschaft bedingt durch die schnelle Aufwertung des Yens. Link Link
• Südkoreas Handelsbilanzüberschuss ist im März auf $1,8Mrd von $2,97Mrd nach schwacher Nachfrage aus der Eurozone zurückgefallen. Gleichzeitig hat man die Importe von iranischem Öl trotz des internationalen Drucks weiter deutlich erhöht. Link Link
• State Grid, der staatlich-kontrollierte chinesische Netz-Betreiber, plant den Kauf der brasilianischen Assets der spanischen ACS für $938Mio. Link

EUROPA

• EZB Politiker haben gestern die Pläne der spanischen Regierung kommentiert und eine indirekte Rekapitalisierung der Bankia ausgeschlossen. Zuvor sei angedacht worden, dass die Bank circa €19Mrd an Anleihen vom Staat erhält, die bei der EZB als Collateral verwendet werden. Link
• Die Konsolidierung des spanischen Bankensektors setzt sich fort und resultiert in dem Zusammenschluss von drei kleineren Banken mit kumulierten Assets von €110Mrd. Die Banco Popular plant zudem den Verkauf vom Internet- und Kreditkartengeschäft. Link
• Chinesische Banken reduzieren als Konsequenz der Finanzkrise das Geschäft mit Europas Finanzinstituten, berichtet das WSJ. Betroffen seien u.a. BNP, SocGen, Credit Agricole sowie die UBS. Link
• Mercedes Benz hat in Brasilien vorübergehend bis zu 10% der Beschäftigten beurlaubt und damit auf die Verlangsamung des dortigen Automarkts reagiert. Link
• EU-Staaten sollen bei der Abwicklung von Krisenbanken kooperieren und finanzielle Unterstützung aus einem gemeinsamen Krisenfonds erhalten, berichtet Reuters unter Berufung auf einen Entwurf. Link Link
• Der Präsident der Bank of Spain, Miguel Angel Fernandez Ordonez, wird bereits am 10. Juni seinen Posten räumen. Bisher endete seine Amtszeit am 12. Juli. Konkrete Gründe wurden nicht genannt. Link
• Repsol hat gestern ein Update zur Strategie vorgelegt: Das Dividend Payout Ratio soll von 63% auf 40-55% sinken, Assets sollen verkauft und Investitionen von €19Mrd über vier Jahre getätigt werden. Link
• Die Deutsche Post soll wegen erhaltener Subventionen nach dem Willen der EU-Kommission circa €300Mio zurückzahlen. Zuvor waren €500-1000Mio spekuliert worden. Link
• BASF Asien-Chef Brudermüller sieht in Asien nicht die erwartet Dynamik, sagte er in einem Interview mit der FAZ. So zeige sich auch China seit Jahresbeginn schwächer.
• Lufthansa Tochter Sky Chefs könnte im Rahmen des Sanierungsprogramms bis zu 1000 Stellen streichen, schreibt die FAZ. Link
• BP wird den Betrieb in Libyen erneut aufnehmen, teilte das Unternehmen gestern mit. Zuvor hatte Konkurrent Shell den Rückzug bekanntgegeben. Link

Heute werden Zahlen zum Geschäftsklima und Verbrauchervertrauen der Eurozone veröffentlicht. Zudem kommt Italien mit €6,25Mrd Bonds an den Markt.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!