Summa Summarum

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QE3…………………QE ∞

Fed: Ctrl P – Gold rauf

US-Notenbank lässt Leitzins unverändert und druckt noch mehr Geld: Wertlose Hypotheken gegen Dollars, 40 Milliarden pro Monat – und wenn’s sein muss auch mehr. Der Zins bleibt bis 2015 bei Null Prozent.

EUROSELBSTHILFEGRUPPE

-2…………………ESM: Gauck unterschreibt – STOPP: Sollte da nicht vorher noch etwas klargestellt werden? – Der Bundestag soll dies vor Ratifizierung sicherstellen; na, da sind wir `mal gespannt auf die nächste „ALTERNATIVLOSIGKEIT“!

• Der US Aktienmarkt steigt nach der Fed Ankündigung zu einer weiteren QE-Runde deutlich an (S&P: +1,6%). Financials (+2,6%), Materials (+2,6%) und Energy (+1,9%) waren die stärksten Sektoren während Healthcare (+1,0%), Industrials (+1,0%) und Telcos (+1,2%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 35% bzw. 31% unter dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.

• Die Fed hat in ihrem FOMC Statement eine neue Runde an Asset-Ankäufen angekündigt:

• Zeitlich unbegrenzte Käufe von MBS in Höhe von monatlich $40Mrd bis es zu einer „nachhaltigen“ Verbesserung des US Arbeitsmarktes kommt.
• Keine Zinserhöhung vor Mitte 2015 (zuvor Ende 2014).
• Hieraus resultierend sieht die Fed die Arbeitslosigkeit deutlich schneller zurückgehen auf 7% in 2014 (zuvor 7,35%) und 6,4% in 2015.
• Zusätzlich behält sich die Fed weitere Eingriffe vor.

• Die OECD sieht deutliche Anzeichen für eine Verlangsamung des globalen Wachstums. Insbesondere in Italien, China, Indien und Russland würde es zu einer Verlangsamung kommen, während gleichzeitig in Frankreich und Deutschland nur noch ein schwaches Wachstum zu sehen wäre. Link
• Obamas Demokraten führen laut einer Reuters Umfrage bereit mit 7% vor den Republikanern (48% vs. 41%) und können damit ihren Vorsprung ausbauen. Link
• US Aktienfonds (inkl. ETFs) hatten in dieser Woche insgesamt Inflows von $10,7Mrd. Während Domestic Fonds einen Inflow von $9,95Mrd sahen, gab es in non-domestic Fonds nur Inflows von $787Mio. Die Outflows waren in dieser Woche ausschließlich in EM Equity Funds zu erkennen mit einem Volumen von $142Mio.
• Platin ist auf über 1700$/Unze angestiegen mit weiter anhaltenden Bedenken zum globalen Wachstum. Link
• Warren Buffet verkauft seine Anteile an Intel nach einem relativ kurzen Investment von einem Jahr und möchte damit die erzielten Gewinne realisieren. Link
• Heute werden um 14:30 Uhr die Consumer Prices (Consensus: 0,6%) und die Advance Retail Sales (Consensus: 0,8%) sowie um 15:15 Uhr die Industrial Production (Consensus: 0%) und um 15:55 Uhr der University of Michigan Confidence Index (Consensus: 74 Punkte) veröffentlicht.

• Die asiatischen Märkte handeln heute nach der Ankündigung der US Notenbank Fed deutlich stärker (SHCOMP: +0,7%, NIKKEI: 2,0%, HSI: +2,9%).
• Japans Regierung hat nach der Fed Ankündigung seine Bereitschaft zu weiteren Eingriffen in den Währungsmarkt um den Yen zu stabilisieren erklärt. Link
• Südkoreas langfristiges Bonitätsrating wurde von S&P von A/A+ auf A+/AA- angehoben, der Ausblick sei stabil. Link
• Indien hat eine deutliche Erhöhung der Diesel Preise angekündigt und möchte damit sein Budget Defizit über den Abbau von Subventionen verringern. Link
• Nintendo (7974 JP) rüstet seine Spielekonsole „Wii U“ zur Multimedia-Zentrale fürs Wohnzimmer auf. Das japanische Unternehmen wagt damit den Schritt in die nächste Generation der Konsolen – und kommt seinen Konkurrenten Sony und Microsoft zuvor. Link

• Die Finanzminister der Eurozone werden sich auf dem heute beginnenden Treffen in Zypern intensiv über mögliche Finanzhilfen für Spanien unterhalten, schreibt Reuters. Link Schäuble hat Spanien gestern öffentlich vor einem Hilfsantrag gewarnt. Link
• Griechenland werde nach IWF-Aussagen weitere Finanzhilfen brauchen, sagten gestern entsprechende Vertreter. Dabei solle auch ein mögliches „official sector involvement“ angedacht werden. Ein Sprecher verwies zudem auf die Möglichkeit, dem Land zusätzliche Zeit zu gewähren. Link
• In den Niederlanden haben sich gestern die beiden stärksten Parteien bereits zu Koalitionsgesprächen getroffen. Offizielle Verhandlungen werden ab dem 20. September starten können. Link
• Die Europäische Kommission hat gestern Pläne zur Veröffentlichung eines Garantie-Fonds für die €5Bio Spareinlagen bei Banken der Eurozone zunächst verworfen, schreibt die FT. Als Grund wurde der starke Widerstand der deutschen Regierung angeführt. Link
• Portugals stärkste Oppositionskraft hat angekündigt, das aktuelle Sparpaket nicht mehr mitzutragen. So soll v.a. die Erhöhung der Sozialversicherungsabgabe der Arbeitnehmer von 11% auf 18% revidiert werden. Link
• EZB-Chef Draghi hat gestern die Richtigkeit der angekündigten Maßnahmen betont und die Marktreaktion gelobt. Link
• Carlsberg CEO Rasmussen warnt Russland vor einem möglichen Verbot von Plastikbehältern und sieht darin eine mögliche Abschreckung ausländischer Investoren. Bei einem solchen Schritt wären 50% der Umsätze in Russland betroffen. Link
• Die Deutsche Bank sucht nach FT Angaben einen globalen Kooperationspartner zur Nutzung einer gemeinsamen Software-Struktur. Damit soll das Sparpotenzial i.H.v. mehreren Milliarden ausgeschöpft werden. Link
• Siemens sieht sich in den USA einer Klage gegenüber, in der es um Morddrohungen geht. Ein ehemaliger Mitarbeiter der Kontrollbehörde soll massiv bedroht worden sein, als er korrupte Machenschaften aufdecken wollte. Link
• Heute werden keine wichtigen Makrozahlen veröffentlicht.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und ein erholsames Wochenende!

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