Summa Summarum

Ganz Europa bewundert Deutschland für seine Wirtschaft, aber keiner möchte unseren Prinzipien folgen, auf denen dieser Erfolg beruht. Die Stabilitätsphilosophie der Bundesbank wir angefeindet, von Sparsamkeit wollen die meisten Länder nichts wissen und die EU-Kommission drängt weiter auf Einführung von Eurobonds. Schon sind auch in unserem Land Stimmen zu hören, die für eine Flutung der Märkte mit neu gedruckten Euros plädieren.

USA

• US Aktien haben in der letzten Handelsstunde deutlich verloren und im Minus geschlossen (S&P500 -1,7%) nachdem Fitch in einem Report vor dem Exposure der US Banken gegenüber der Eurokrise gewarnt hat. Die Risiken eines negativen Schocks steigen so Fitch. Schwächster Sektor entsprechend Financials (-2,5%) hinter Energy (-2,4%). Besser waren Staples (-0,8%) und Utilities (-1,3%). Link Fitch Report
• WTI Öl hat gestern etwa $2 zugelegt auf über $102/Barrel, und der Spread zwischen WTI und Brent hat sich auf $9,39 eingeengt von $24 Anfang September, nachdem Enbridge Inc. einen 50% Anteil an der Seaway Pipeline erworben hat und angekündigt hat die Richtung der Pipeline umzudrehen von Cushing zur Texanischen Küste. Link Link
• Die Chancen, dass das US „Supercommittee“ zur Defizitreduktion nicht rechtzeitig zu einer Einigung kommen wird sind laut WSJ deutlich gestiegen. In dem Fall würden automatische Budgetkürzungen greifen, vor allem im Verteidigungshaushalt. Link Link
• Richmond Fed Präsident Jeffrey Lacker hat vor dem Exposure von US Money-Market Funds gegenüber Europa gewarnt. Während das US Bankensystem gut vorbereitet sei auf eine Verschärfung der Eurokrise, sei er sich bei Money-Market Funds nicht so sicher so Lacker. Link
• Google hat gestern mit „Google Music“ ein Konkurrenz-Angebot zu Apple’s iTunes vorgestellt. Google hat dazu Lizenzabkommen mit Universal, Sony und EMI, aber nicht Warner Music abgeschlossen. Link
• NetApp nachbörslich -7% nachdem das Unternehmen für Q3 Adj. EPS Guidance von $0,56-0,60 gibt, unter Consensus von $0,64. Die Umsatzguidance für Q3 liegt bei $1,56-1,61Mrd., ebenfalls unter Schätzungen von $1,64Mrd. Statement
• Rambus ist gestern im regulären Handel 61% gefallen nachdem ein Gericht in San Francisco seit sieben Jahren bestehende Lizenzforderungen gegenüber Micron und Hynix abgewiesen hat. Link
• Teams des Basel-Kommittees sollen ab nächstem Jahr weltweit überprüfen ob die geplanten strafferen Basel-III Regeln auch korrekt von den einzelnen Ländern implementiert werden schreibt die FT. Link
• Heute kommen US Housing Starts, die wöchentlichen Jobless Claims und der Philadelphia Fed Index.

ASIEN

• Asiatische Märkte handeln gemischt (Nikkei +0,2%, SHCOMP -0,1%, Hang Seng -0,4%), der Euro erholt sich etwas und handelt wieder knapp über 1,35.
• In Indien haben staatliche Raffinerien die Benzinpreise zum ersten Mal seit drei Jahren gesenkt. Die FT sieht darin einen politischen Schritt, da kurz zuvor einem wichtigen Partner der regierenden Kongress-Partei gedroht hat die Koalition wegen der hohen Preise zu verlassen. Link
• US Präsident Obama sagte heute Morgen in Australien, dass die US Militärpräsenz in der Asien-Pazifik Region weiter ausgebaut werden soll und die USA weiter ein Machtfaktor in dieser Region bleiben wollen. Link
• China und Russland stellen sich gegen eine Ausweitung der Sanktionen gegen den Iran in der UN berichtet das WSJ. Link
• China hat seine Position in langfristigen US Treasuries deutlich ausgebaut berichtet Bloomberg, demnach hält China derzeit $1150Mrd. an langfristigen US Treasuries und $4,4Mrd. an T-Bills. Link
• Die chinesische Währung könnte laut einem US Kongressbericht innerhalb der nächsten Dekade eine Gefahr für die Dominanz des US Dollars darstellen. Link

EUROPA

• Der designierte italienische Premierminister Mario Monti hat gestern die Mitglieder seiner technokratischen Regierung präsentiert. Heute veröffentlicht er gegen Mittag geplante Sparmaßnahmen bevor er am Abend ein Vertrauensvotum im Senat haben wird. Link Link
• Kanzlerin Merkel und Frankreichs Präsident Sarkozy sind weiterhin unterschiedlicher Meinung hinsichtlich der Rolle der EZB. Frankreich fordert in Anbetracht der Entwicklung eigener Refinanzierungskosten einen stärkeren Eingriff der EZB, wohingegen deutsche Vertreter die Legitimation seitens der EU-Regeln weiterhin anzweifeln. Link
• Der griechische Premier Papademos hat die gestrige Vertrauensabstimmung gewonnen. Finanzminister Venizelos wird zudem vermutlich noch diese Woche einen konkreten Ausgabenplan für das kommende Jahr vorlegen, berichtet Bloomberg. Link
• Die europäische Kommission setzt sich mit dem jüngsten Vorschlag deutscher Wirtschaftsweisen hinsichtlich eines Schuldentilgungspaktes (Link)  auseinander und zieht diesen nach Aussagen von Kommissar Rehn ernsthaft in Betracht. Link Es sollen nächste Woche konkrete Vorschläge vorgestellt werden, die auch gemeinsame Bonds beinhalten könnten. Link
• Der Kapitalbedarf europäischer Banken könnten die bisher kommunizierten €106Mrd überschreiten, berichtet die Börsenzeitung. Die geplante Veröffentlichung endgültiger Daten am Freitag wird sich vermutlich verzögern, da die Überprüfung der Zahlen anhand angefragter Informationen noch laufe. Link
• Metro – Karstadt Eigner Berggruen zeigt sich optimistisch zum Erwerb von Kaufhof und wirbt als „logischer Käufer“. (FAZ)
• BMW hat sich Suche eines Nachfolgers für Reithofer dementiert, berichtet Bloomberg. Dessen Vertrag läuft 2016 aus.
• Moody´s hat gestern das Rating von 10 Landesbanken zwischen 1-3 Notches gesenkt und auf die geringere Wahrscheinlichkeit externer Unterstützung verwiesen.
• BHP CEO Kloppers zeigte sich auf der Hauptversammlung vorsichtig für das kommende Jahr und verwies u.a. auf geringeren Kreditzugang einiger Unternehmen. Link
• Aixtron CEO Hyland sieht das kurzfristige Umfeld weiterhin herausfordernd und verweist auf schwächere Nachfrage aus China. Link

Heute kommen Frankreich (11Uhr / €6-7Mrd) sowie Spanien (10.30Uhr / €4Mrd) mit Auktionen an den Markt. Zudem werden UK-Einzelhandelsdaten (10.30Uhr) veröffentlicht.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!