Summa Summarum

USA

• US-Märkte entwickelten sich getrieben von guten Makrodaten von Handelsbeginn weg positiv. Der S&P 500 schloss ca. +0,8% bei 1.254 Punkten.
• Financials, Energy und Tech waren die stärksten Sektoren, während Staples, Versorger und Discretionaries hinter der Gesamtmarktentwicklung zurück blieben.
• Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in der vergangen Woche lagen bei 364k (niedrigstes Level seit April 2008) und damit etwas besser als die Erwartung von 380k, was auf eine leichte Erholung des Arbeitsmarktes hindeutet.
• Der University of Michigan Konsumentenindex verbessert sich auf knapp 70 Punkte (Erwartung war 68).
• In allen anderen Assetklassen, d. h. Währung, Rates, Rohstoffe und Credit, konnten keine wesentlichen Bewegungen beobachtet werden.
• Republikaner im Repräsentantenhaus haben einer Verlängerung der Payroll Tax Cuts zugestimmt. Die Payroll Tax Cuts werden um die ersten zwei Monate im neuen Jahr verlängert und verhindern einen sprunghaften Anstieg in der Besteuerung zum 1. Januar. Ohne die Vereinbarung wäre die Lohnsteuer von 4,2% auf 6,2% gestiegen und viele Amerikaner hätten ihre Arbeitslosenunterstützung verloren. Link
• Die FED hat erstmals Daten der Hilfsprogramme von 2007 bis 2009 veröffentlicht. Die Daten zeigen 50.000 Transaktionen der Zentralbank durch 7 Fazilitäten. Auf dem Höhepunkt verlieh die FED $1.5 Billionen. Link
• Laut WSJ fühlen sich einige FED-Offizielle unwohl mit der Ankündigung, dass die kurzfristigen Zinsen bis Mitte 2013 auf einem niedrigen Niveau gehalten werden sollen. Einige sind der Auffassung, dass das gegenwärtige makroökonomische Umfeld niedrige Zinsen bis 2014 oder darüber hinaus rechtfertige. Link
• Laut Reuters sei Petronas mit einigen großen Oil Majors einschließlich Shell und Exxon Mobil in Gesprächen zum Bau von Petrochemieanlagen innerhalb des $20 Mrd.-Raffineriekomplexes in Malaysia. Link
• Am heutigen Tag erwarten wir noch Durable Goods Orders und New Home Sales.

ASIEN

• Asiatische Märkte sind am Freitag aufgrund positiver Vorgaben aus den USA im Plus (SHCOMP +0,6%, Hang Seng +1,1%, Nikkei geschlossen).
• China erhebt Einwände gegen die von der Europäischen Union verhängte verpflichtende und unilaterale Kohlendioxidemissionssteuer auf chinesische Fluglinien. Chinesische Fluglinien planen laut China Daily außerdem ähnliche Schritte wie die USA einzuleiten und gegen die EU zu klagen. Link
• Der Internationale Währungsfonds teilte laut Bloomberg mit, man habe derzeitig nicht die notwendigen Stimmen um eine Entscheidung aus dem Jahre 2010, die permanenten Resourcen zu verdoppeln und die Entscheidungsmacht der Emerging Markets zu erhöhen, zu implementieren. Der IMF verdränge somit Änderungen die China zum drittgrößten Mitgliedsstaat machen sollten. Link
• Die chinesische Regierung zielt darauf ab, in 2012 den Bau von 7 Mio. erschwinglicher Wohnungen zu beginnen und im selben Jahr 4 Mio. Einheiten fertig zu stellen. Der Anstieg der Häuserpreise über die letzten Jahre erhöhe den Druck auf Peking, ein Angebot an erschwinglichen Wohnungen für Chinas Mittelschicht zu schaffen, so Reuters. Link
• Die portugiesische Regierung gab am Donnerstag bekannt, dass die China Three Gorges Corp. den Zuschlag für einen 21%-igen Anteil an Energias de Portugal erhalten habe. Dieser ist der erste Fall bei dem ein Unternehmen aus dem chinesischen Festland einen signifikanten Anteil an einer süd-europäischen Firma erwerbe, schreibt das Wall Street Journal. Link

EUROPA

• Italiens Senat hat gestern mit einer breiten Mehrheit dem Sparpaket von Premier Minister Mario Monti zugestimmt. Damit kann das Gesetz nun nach der bereits erteilten Zustimmung des Unterhauses durchgesetzt werden. Link Link
• Mervyn King, Vice Chairman des ESRB und Präsident der Bank of England, warnt vor einer Verschlechterung der Finanzstabilität und einem Übergreifen der Verschuldungskrise auf die Realwirtschaft. Link Link
• EZB Executive Board Member Lorenzo Smaghi hat in einem FT Interview erläutert, dass die Verwendung von Quantitative Easing unter Umständen notwendig sein könnten um die Wirtschaft der Euro-Zone im Falle einer Deflation zu stützen. Diese Kommentare sind bisher der stärkste Hinweis für ein erweitertes EZB Instrumentarium zur Bekämpfung der Krise. Link
• Türkeis Premier Minister Recep Erdogan hat gestern seinen Botschafter aus Frankreich zu Gesprächen nach Ankara zurückgerufen. Nach den sich weiter zuspitzenden diplomatischen Konflikten, droht nun die Türkei nun mit weiteren Sanktionen gegen Frankreich. Link
• Sloweniens Credit Rating ist von Aa3 auf A1 von Moody’s heruntergestuft und der Outlook wurde auf Negativ gesetzt worden. Moody’s befürchtetem weiteren Refinanzierungsbedarf der slowenischen Banken. Link
• Die französischen Q3 GDP Zahlen kamen heute morgen leicht unter den Erwartungen heraus: QoQ: 0,3% (vs. Consensus: 0,4%), YoY 1,5% (vs. Consensus: 1,6%)
• Das geplante Joint-Venture zwischen RWE und Gazprom ist nachdem beide Parteien die Exklusivgespräche abgebrochen haben geplatzt. Laut RWE Chef Grossmann konnte man sich nicht auf einen „gemeinsamen Rahmen für eine Zusammenarbeit einigen“. Link Link
• Die Fusion von Deutsche Börse und NYSE hat nun die Zustimmung der US-Behörden erhalten unter der Bedingung das sich die Deutsche Börse von dem indirekten Tochterunternehmen Direct Edge trenne. Nach dieser Entscheidung stehen laut Handelsblatt nur noch die Europäischen Wettbewerbsbehörden zwischen der Fusion. Link
• ABB hat einen Großauftrag in Indien erhalten, bei dem das Unternehmen Stromübertragungstechnik im Volumen von USD900Mio an Power Grid Corporation of India liefert. Link
• Eon hat den Bieterwettstreit gegen die chinesische Holding Three Gorges um den portugiesischen Versorger EDP verloren. Laut Handelsblatt lag das höchste Angebot Eon etwa €200Mio unter dem Gebot des chinesischen Bieters. Link

Heute um 11:00 Uhr kommen die italienischen Consumer Confidence Zahlen für Dezember (Consensus: 95,3).

-1 Summa Summarum geht in den Weihnachtsurlaub. Das nächste Summa Summarum erscheint wieder am 01.02.2012. Wir wünschen Ihnen und Ihrer Familie ein besinnliches Weihnachtsfest und einen guten Start in das Neue Jahr 2012!

Frohe Weihnachten – Merry X-Mas, Feliz Navidad!!!

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