Summa Summarum

Griechenland: Aus und vorbei!

http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/griechischer-staatspraesident-herr-schaeuble-beleidigt-mein-land-11651007.html

USA

• Der US Aktienmarkt hat nach weiteren Verzögerungen Griechenland schwächer geschlossen (S&P -0,5%). Materials (0%), Healthcare (-0,2%) und Staples (-0,2%) waren die stärksten Sektoren während Industrials (-1,4%), Tech (-0,6%) und Utilities (-0,6%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 9% bzw. 13% oberhalb des 10- bzw. 30-Tagesschnitts.
• Die FOMC Minutes vom Januar zeigen auf, dass bereits ein Teil der Fed Officials bereit ist weitere Easing Maßnahmen durchzuführen während der Rest zunächst weitere schwache ökonomische Indikatoren hierzu beobachten müsste. Die Aussichten zur Funds Rate und zur Guidance waren recht widersprüchlich und lassen daher einen breiten Interpretationsspielraum. Link
• US Außenministerin Hillary Clinton und Wirtschaftsberater Lawrence Summers werden beide als mögliche Nachfolger für Weltbank Präsident Robert Zoellick gehandelt. Link
• Die fast vollständige Energieunabhängigkeit der USA scheint immer wahrscheinlicher zu werden und könnte laut Bloomberg die Investition in Erneuerbare Energien weiter vorantreiben. Link
• Der US Immobilienmarkt scheint sich nach ersten Anzeichen zum Bau einer erhöhten Anzahl neuer Gebäude allmählich zu stabilisieren. Der Markt Consensus erwartet derzeit einen Anstieg der New Houses um 2,7%.
• NetApp hat über den Erwartungen liegende Umsätze von $1,57Mrd (vs. Consensus/GS: $1,56Mrd/$1,54Mrd) und in-line EPS von $0,58 berichtet. Die Aktie handelt nachbörslich trotzdem 8,6% fester.
• Blue Nile hat seine Guidance für 2012 EPS mit $0,70-$0,85 deutlich unter den Erwartungen angegeben (vs Consensus: $1,06). Die Aktie bricht nachbörslich um 23% ein.
• Heute werden folgende US Makrozahlen veröffentlich (Consensus in Klammern): 14:30 Uhr Producer Price Index (0,4%), Initial Jobless Claims (365k) und Housing Starts (675k) sowie um 16:00 Uhr Philadelphia Fed (9,0). Zusätzlich berichten heute folgende Unternehmen (Consensus EPS in Klammern): Vorbörslich Waste Management  ($0,60), 12:00 Uhr Huntsman ($0,28), 13:00 Uhr Duke Energy ($0,32), 13:30 Uhr General Motors ($0,41) und nachbörslich DaVita ($1,50).

ASIEN

• Die asiatischen Märkte handeln heute morgen nach schwachen Vorgaben aus den USA und verringerten Direktinvestitionen aus Europa (SHCOMP: -0,5%, NIKKEI: -0,4%, HSI: -0,6%).
• Australiens Arbeitslosenrate ist im Januar überraschend von 5,2% auf 5,1% (vs. Consensus/GS: 5,3%/5,3%) gefallen. Gleichzeitig sinkt nach Angaben des Melbourne Institute die 12-monatliche Inflationserwartung im Februar weiterhin von 2,8% auf 2,5% und unterstreicht damit unsere Erwartungen einer weiteren Senkung der Zinsen durch die RBA.
• China hat im Dezember seine US Treasury Holdings auf den niedrigsten Stand seit Juni 2010 verringert um laut Bloomberg Europa bei der Bewältigung der Schuldenkrise besser beistehen zu können. Diese Krise spiegelt sich auch im Rückgang der Direktinvestitionen nach China durch den Rückgang um 0,3%yoy im Dezember deutlich wider. Link Link
• Chinas Zentralbank PBC berichtet gleichzeitig, dass die Capital Inflows sich in diesem Jahr bisher erholt hätten, so dass der Spielraum für eine Senkung des Mindestreservesatzes damit limitiert ist. Gleichzeitig haben die vier größten chinesischen Banken Ihre Kreditvergabe insgesamt um $4,76Mrd in den ersten 12 Februar Tagen ausgeweitet. Link Link Link
• Iran hat deutliche Fortschritte in der Weiterentwicklung seines Atomprogramms proklamiert und trotzt somit deutlich der westlichen Kritik. Link
• Qantas hat mit einem Vorsteuergewinn A$202Mio (vs GS: A$180Mio) einen deutlich besseren Gewinn als erwartet berichtet und gleichzeitig ein umfangreiches Kostenkürzungsprogramm mit der Streichung von 500 Stellen angekündigt. Die Aktie handelt 6% stärker.

EUROPA

• Die griechischen Koalitionspartner haben gestern die €325Mio zusätzlichen Ausgabenkürzungen konkretisiert und Fortführung des Sparkurses nach den Wahlen schriftlich zugesagt. Dennoch zeigte sich Finanzminister Schäuble skeptisch und brachte eine technokratische Regierung ins Gespräch. Zudem werde überlegt, die Zahlung des zweiten Rettungspaketes auf April zu verschieben und zwischenzeitlich einen Überbrückungskredit zu gewähren. Juncker erwartet hingegen eine Einigung am Montag. Link Link Link
• Moody´s warnte in einem Statement, dass 17 globale und 114 europäische Finanzinstitute vor einem Downgrade stehen könnten. Als Hauptgrund wurde die Schuldenkrise der Eurozone angeführt. Link
• UBS hat einige Senior-Händler suspendiert und damit auf die potenziellen Vorwürfe der Libor-Marktmanipulation reagiert, schreibt die FT. Link
• Peugeot CEO Varin machte in einem Interview deutlich, dass der Autobauer zur Erhöhung der operativen Marge die Kapazitäten verringern müsse. Die höheren Lohnkosten in Deutschland und Frankreich seien nachhaltig nicht tragbar. Link
• Deutsche Telekom erwägt den Austritt aus dem UK Markt, schreibt Bloomberg. Ein Sprecher wollte den Bericht nicht kommentieren. Link
• Nestle mit FY Zahlen: Nettogewinn SFr9,5Mrd vs. Cons SFr9,2Mrd; organisches Umsatzwachstum bei 7,5% und damit 50bps über den Erwartungen; 2012 werde nicht leichter als das Vorjahr; Dividende wie erwartet bei SFr1,95.
• ABB berichtet 4Q Umsätze von $10,6Mrd vs. Cons $10,3Mrd; Nettogewinn $830Mio vs. Cons $936Mio; die Preisentwicklung würde sich aktuell in geringeren Margen widerspiegeln; in den USA sei ein Aufschwung spürbar; der Rest des Jahres werde optimistisch gesehen.
• Zurich Financial Services verbucht einen 4Q Nettogewinn von $557Mio vs. Cons $729Mio; es gäbe einige Sonderbelastungen aufgrund der Thailand Fluten; die Positionierung in den Emerging Markets sei weiterhin stark.
• SocGen berichtet 4Q Nettogewinn von €100Mio vs. Cons €317Mio; der Jahresstart für Capital Markets sei positiv; eine Entscheidung hinsichtlich der LTROs sei noch nicht getroffen.
• Pernod Ricard nimmt die Erwartungen für das Gesamtjahr hoch und erhöht die Schätzungen für das Gewinnwachstum von 6% auf 8%; 1H organisches Umsatzwachstum lag bei 11% vs. Cons 10,4%.
• Akzo Nobel mit 4Q EBITDA ex-items von €301Mio vs. Cons €310Mio; es werde in 2012 mindestens eine stabile Dividende erwartet; steigende Rohstoffpreise haben einen Einfluss von circa €1Mrd für das Gesamtjahr.
• PPR berichtet FY 2011 EBIT von €1,6Mrd vs. Cons €1,54Mrd; es werde eine stärkere Performance in 2012 erwartet; der Luxusmarkt zeige sich stark.
• Renault berichtet FY EBIT von €1,1Mrd inline mit den Erwartungen; der Markt in Europa werde in 2012 um 3-4% schrumpfen wohingegen die Erwartungen für Brasilien bei 5% liegen.
• Kabel Deutschland 3Q Umsätze bei €428 inline mit den Erwartungen; die EBITDA Guidance bleibt unverändert; es sei weiterhin eine Dividende von mind. €1,5/Aktie geplant.
• Solvay berichtet 4Q EBITDA ex-items €355Mio vs. Cons €401Mio; der 50% Pipelife Verkauf an Wienerberger soll in 2Q abgeschlossen werden.
• Heute kommen Spanien (10.30Uhr; €3-4Mrd) und Frankreich (11Uhr & 12Uhr; €3,75-6Mrd) mit Auktionen an den Markt.

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Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!