Summa Summarum

OPEC vor dem AUS? – Dollar unter Druck – Lassen sich die Märkte beruhigen? China pumpt Milliarden nach – Chart: Chinas Market and Policy Timeline-

Dollar unter Druck

Euro wird in der Krise zum sicheren Hafen

http://www.n-tv.de/wirtschaft/Euro-wird-in-der-Krise-zum-sicheren-Hafen-article15797186.html

Lassen sich die Märkte beruhigen?
China pumpt Milliarden nach

http://www.n-tv.de/wirtschaft/China-pumpt-Milliarden-nach-article15800251.html

Chart: Chinas Market and Policy Timeline

http://www.ritholtz.com/blog/2015/08/chinas-market-and-policy-timeline/

OPEC vor dem AUS?

Hans A. Bernecker: Die neueste Nachricht aus Wien geben wir mit Vorsicht weiter, aber mit hinreichender Sicherheit. Denn jetzt wird es heikel:
Die OPEC ist praktisch zerbrochen. Dies wird aber auf keinen Fall offiziell bestätigt werden. Inzwischen unterbieten einige OPEC-Länder die Preisabsprachen und überziehen die Fördermengen. Die verschiedenen Stabilisierungsmanöver haben alle nicht gefruchtet. Wie es weitergeht, wissen wir vorerst auch nicht, aber:
Alle OPEC-Staaten müssen ans „Eingemachte“. Damit sind wir beim kritischen Punkt schlechthin: Petro-Dollar-Fonds. Diese sagenhaften Geldtöpfe wurden in den vergangenen 45 Jahren aufgebaut/aufgefüllt. Die Liste der zehn Größten legen wir Ihnen in der kommenden Woche in der Actien-Börse vor. Norwegen unterhält den größten Staatsfonds außerhalb der OPEC. Oslo meldete kürzlich erstmals einen Mini-Rückgang von 0,1 % im Vermögen, obwohl man noch nichts entnehmen muss. Für alle anderen gilt:
Die Haushaltsdefizite aller OPEC-Staaten hatten wir bei anderer Gelegenheit bereits umrissen. Entsprechend der Defizite wird monatlich Geld abgerufen. Insgesamt stehen in der Summe um 3.500 Fonds aller Art zur Verfügung, wovon der größere Teil auf Blackrock als Manager entfällt. Wie diese ihre Fonds auflösen, ist ihnen nach unseren Informationen weitgehend selbst überlassen. Auf jeden Fall wird verkauft, teilweise mit wöchentlichen Geldabrufen. Wir sind sicher in der Annahme, dass der Montags-Einbruch ein kleiner Teil davon war, beweisen können wir es nicht.

 
USA
· Der US-Markt handelte am Mittwoch den ganzen Handelstag über im Plus und schloss bei 1941 Punkten (S&P: +3,9%) – die höchste Tagesrendite seit November 2011.
· New York Fed Präsident Bill Dudley sagt, dass eine Zinserhöhung im September im Vergleich zu einigen Wochen zuvor “less compelling“ geworden sei. Er fügte aber hinzu, dass bessere Makrodaten eine Normalisierung “more compelling” erscheinen lassen könnten. Die Zinsen von 10jährigen Staatsanleihen steigen daraufhin stark um +11bps auf 2,1752%. FT – 26.8.15
· Die Aufträge für langlebige Gebrauchsgüter steigen in den USA im Juli um +2% (cons. 0,1%), außerdem wird die Zahl von Juni von +3,4% auf +4,1% korrigiert. Kerngebrauchsgüter (exklusive Verteidigungsgüter und Flugzeuge) steigen um 2,2% und markieren damit den stärksten Anstieg seit Juni 2014. WSJ – 26.8.15
· Monsanto (MON) zieht sein $46,5Mrd Angebot für Syngenta zurück. Laut Monsanto ist das Scheitern des Deals vor allem das Ergebnis der mangelnden Bereitschaft von Syngenta. WSJ – 26.8.15
· Schlumberger (SLB) kauft Cameron International Corp. (CAM) für $12,74Mrd und bezahlt den Aktionären eine Prämie von 56% auf den Schlusskurs von Dienstag. Beide Unternehmen haben der Akquisition bereits zugestimmt und wollen die Transaktion in Q1 2016 abschließen. WSJ – 26.8.15
· Amazon (AMZN) entlässt einige seiner Ingenieure seines Lab126, die sich vor allem mit der Entwicklung des Amazon Smartphones „Fire phone“ beschäftigt haben. Darüber hinaus schränkt Amazon weitere Projekte wie die Entwicklung eines Großbild-Tablets deutlich ein. WSJ – 26.8.15
· Royal Bank of Canada Q3 Umsatz -1,8% auf $8,83Mrd, Nettogewinn $2,48Mrd, bereinigter Gewinn pro Aktie $1,68 (cons. $1,67). Außerdem steigt die Dividende um 2,6% auf $0,79. RTRS – 26.8.15
· US Daily: Homebuilding Recovery on Track. GS – 26.8.15
· Global Markets Daily: Market expectations on US and Euro area inflation are now too ‘low’. GS – 26.8.15
· Heutige Makrodaten: GDP QoQ (3,2%), Personal Consumption (3,1%), Initial Jobless Claims (274k), Continuing Claims (2248k) und Pending Home Sales (1,0%)

ASIEN/EM
· Hang Seng: +2,3%, Shanghai: +1,4%, Nikkei +1,2%.
· Chinas Zentralbank stützte am Mittwoch den Interbanken-Geldmarkt mit sogenannten kurzfristigen Liquiditätsgeschäften (SLO) in Höhe von CNY140Mrd, umgerechnet knapp EUR19Mrd. RTRS – 26.8.15
· Die japanische Regierung erwartet aufgrund der Turbulenzen in China vorerst keine Verbesserungen mehr bei den privaten Konsumausgaben. Die Exporte dürften sich sogar abschwächen, nachdem bislang ein stabiles Niveau erwartet worden war. RTRS – 26.8.15
· Der private Investitionsaufwand in Australien ist im Juni-Quartal um 4% gefallen und liegt damit unter den Erwartungen von -2,5%. Dies erhöht das Risiko eines schwachen BIP-Prints nächste Woche. GS – 27.8.15
· Die Industrieproduktion in Argentinien liegt mit 0,7% yoy deutlich über den Erwartungen von 0,1%. GS – 26.8.15
· Nach Anschlag kommen derzeit weniger Touristen nach Thailand. Zur Zeit reisten am Tag nur noch etwa 70.000 Urlauber ein, teilte die Regierung am Mittwoch mit. Vor dem Anschlag vor eineinhalb Wochen waren es im Durchschnitt noch 85.000 Besucher. RTRS – 26.8.15

EUROPA
· Autobranche: Die zehn größten Autobauer der Welt müssen sich in den USA vor Gericht verantworten. US-Verbraucher werfen den Herstellern vor, bei Fahrzeugen mit Funkfernbedienung die Gefahr einer Kohlenmonoxidvergiftung verschwiegen zu haben. BZ – 27.08.15
· Daimler (DAI): BAIC ist in Gesprächen um sich an Daimler zu beteiligen. WCH – 26.08.15
· Airbus (AIR): Wegen der schlechten Konjunktur in Russland verschiebt Airbus die Auslieferung des A380 an die Fluggesellschaft Transaero. Der Konzern ist sich jedoch sicher, dass der A380 ein „Teil der Firmenstrategie werden wird“. HB – 27.08.15
· Fraport (FRA): Trotz der vorgezogenen Neuwahl in Griechenland will die scheidende Regierung die versprochenen Privatisierungen auf den Weg bringen und die Flughäfen an Fraport verkaufen. HB – 27.08.15
· EON (EOAN): EON will im Erneuerbare-Energien-Geschäft in den nächsten Jahren überdurchschnittlich in den USA wachsen. Nach Angaben des Vorstandes der zuständigen Tochter Eon Climate & Renewables, hat der Konzern zurzeit Projekte im Wind- und Solarbereich mit einer Leistung von 10 Gigawatt in der Pipeline. BZ – 27.08.15
· Thyssen Krupp (TKA): ThyssenKrupp baut das Aufzugsgeschäft in China weiter aus. Die zuständige Konzerntochter ThyssenKrupp Elevator stockte jetzt die Beteiligung an dem bestehenden Joint Venture mit Marohn Elevator auf. BZ – 27.08.15
· VW (VOW3): Laut Presseberichten überlegt VW auf Grund der schwachen Nachfrage in Russland, den Export von dort produzierten Autos. HB – 26.08.15
· Stada (SAZ): Das Pharmaunternehmen Stada baut sein Angebot an Markenprodukten aus. Der Konzern übernimmt für €17,2Mio die österreichische Sciotec Diagnostics Technologies GmbH mit 17 Mitarbeitern. BZ – 27.08.15
· Voest (VOE): Der österreichische Stahlkonzern Voestalpine stellt angesichts der jüngsten Turbulenzen in China seine Pläne für ein neues Edelstahlwerk in dem Land auf den Prüfstand. BZ – 27.08.15
· Pandora (PNDORA): Die Firma ändert seine Deutschland-Strategie radikal: Er trennt sich von Handelspartnern wie Christ und Kraemer – und treibt stattdessen den Ausbau seiner eigenen Läden massiv voran. HB – 27.08.15
· Windeln.de (WDL): H1´15 Umsatz €75 Mio. vs. H1 ´14 €40,6 Mio. Ebit Marge H1´15 -5,3% vs. -11% H1 ´14
· Bouygues (EN) 1Hj: Umsatz €15,098Mrd (-5%yoy in Frankreich; +9% international); operativer Gewinn €119Mio (keine Cons Zahlen); erhöht den EBIT-Ausblick für die Telekom-Sparte auf €750Mio (von zuvor unverändert zum Vorjahr €694Mio); bestätigt den Ausblick für die Construction-Sparte.
· Pernot Ricard (RI): Gesamtjahr 2015: organisches Wachstum 2% vs. Consensus 2,6%. Operativer Gewinn €2,24 vs. Consensus €2,26 Mrd . Operative Marge 26,2% vs. Consensus 26,5%
· European Economics Daily: European Migration Link
· Heute erwarten wir keinen nennenswerte Makrodaten

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag! Have a nice day!