Summa Summarum

USA

• Der US Aktienmarkt handelte gestern im Laufe des Handelstages sukzessive schwächer und schloss in Nähe des Tages-Lows (S&P: -0,8%). Staples (+0,1%), Telcos (+0,1%) und Healthcare (-0,4%) waren die stärksten Sektoren während Energy (-1,5%), Materials (-1,1%) und Tech (-1,0%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 11% über dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
• US Aktienfonds (inkl. ETFs) hatten in dieser Woche insgesamt Inflows von $3,9Mrd. Während Non-domestic Fonds nur einen Inflow von $471Mio sahen, gab es in domestic Fonds Inflows von $3,43Mrd. Bezogen auf die Asset Klasse waren Outflows in dieser Woche erneut nur in den Money Market Funds (i. H. v. $16,42Mrd) zu beobachten.
• AIG (AIG) fällt nachbörslich um 1,3% nachdem zwar die Headline EPS mit $1,65 (Consensus/GS $1,12/$1,01) über den Erwartungen liegt, diese aber keine Mark-to-Market Bewertung zugrundelegt und eine Steuerquote von nur 25% annimmt. Wir sehen daher die adjustierten EPS bei $0,42 (GS: $0,64).
• LinkedIn (LNKD) steigt nachbörslich um 8,5% nach soliden Q1 EPS von $0,15 (Consensus: $0,09) und einem sehr starken Q2 Revenue Guidance von $210Mio-$215Mio (+73-78%yoy, Consensus: $208Mio). Zusätzlich wurde die Übernahme von SlideShare für $119Mio bekannt gegeben.
• GM (GM) hat gestern bessere EPS von $0,93 ($0,85) und damit die Hoffnungen für das Gesamtjahr 2012 und 2013 angehoben.
• Kraft Foods (KFT) hat zwar trotz EPS von $0,56 (Consensus: $0,56), die „nur“ in-line mit den Erwartungen lagen, gute Zahlen mit einem organisches Umsatzwachstum von +6,5% berichtet.
• Avon Products (AVP) steigt nachbörslich um 3,2% nachdem Richemont bekannt gab, dass man derzeit an die Finanzierung ausarbeite um ein Angebot für Avon vorzulegen. Link
• Heute werden um 14:30 die Nonfarm-Payrolls (Consensus/GS: 160k/125k) und damit gleichzeitig die US Arbeitslosenquote (Consensus/GS: 8,2%/8,2%) veröffentlicht. Zusätzlich berichten heute folgende US Unternehmen (Consensus EPS in Klammern): Nachbörslich Berkshire Hathaway ($1780) und Estee Lauder ($0,34).

ASIEN

• Die asiatischen Aktienmärkte handeln tendenziell schwächer und reagieren auf die Verringerung der Wachstumsprognose in Australien (SHCOMP: +0,3%, HSI: -0,7%). Japan ist heute geschlossen.
• Australiens Zentralbank RBA hat ihre Wachstumsprognose für Australien um 50bps auf 3,0% für das FY2012 gesenkt. Es bestehe jedoch darüber hinaus noch mögliches weiteres Enttäuschungspotential für das Wachstum. Link
• Samsung stellt sein neues Galaxy S3 vor und möchte damit Apples iPhone Konkurrenz machen. Link Link
• Russland hat mögliche Verteidigungspläne veröffentlicht, die im Falle der Einrichtung eines europäischen Raketen-Abwehrschildes in Betracht gezogen werden könnten. Link

EUROPA

• Europas Banken sollen gemäß einem EU-Entwurf die Gewinne aus der Investition der LTRO Mittel offenlegen, berichtet Bloomberg. Link
• Frankreich Präsidentschaftskandidat Hollande liegt auch nach dem TV Duell weiter vor Sarkozy. Aktuellen Umfragen zufolge führt er vor der Wahl am Sonntag mit 53% zu 47%. Link Bayrou, liberal-konservativer Kandidat, hat indes seine Unterstützung von Hollande bekanntgegeben. Link
• Einige europäische Banken untersuchen die potenzielle Ausgliederung des Kreditgeschäfts an Kleinunternehmen, schreibt die FT. So arbeiten u.a. die UBS und RBS an der Idee spezieller Gesellschaften zur Erleichterung der Mittelvergabe. Link
• BP konnte die Verhandlung mit der US Regierung zur Katastrophe im Golf von Mexiko auf das Frühjahr 2013 verschieben und damit einen ersten Erfolg einfahren, berichtet Reuters. Link
• Repsols Tochter YPF wurde gestern mit einer Parlamentsmehrheit von 207 zu 32 Stimmen verstaatlicht. Damit folgte das Parlament dem Senat mit einer klaren Entscheidung. Link
• Airbus wird die Auslieferung von zwei A380 Maschinen an Quantas von 2013 in 2016/17 verschieben müssen. Grund ist der Sparkurs der Airline. Link
• BMW und Hyundai stehen in Gesprächen für eine potenzielle Zusammenarbeit bei der Entwicklung von Motoren, schreibt Reuters. Die Verhandlungen seien noch in einem frühen Stadium. Link
• BNP berichtet 1Q Nettogewinn €2,9Mrd vs. erwartet €2,7Mrd; Fixed Income zeigt sich stärker während das Aktiengeschäft im Vorjahresvergleich abgibt; es seien 80% der Restrukturierungsplanes geschafft.
• Swiss Re verbucht 1Q Nettogewinn von $1,1Mrd vs. Consensus $688Mio; die Erreichung der Ziele sei realistisch; der Jahresstart zeige sich stark.
• Alstom berichtet 1Q EBIT von €1,4Mrd vs. erwartet €1,3Mrd; die operative Marge soll bis 2015 von aktuelle 7,1-7,5% auf 8% steigen; der Cashflow der nächsten 3 Jahre soll durchweg positiv sein.
• Linde mit 1Q Zahlen: Nettogewinn €287Mio vs. Consensus €268Mio; EBITDA €808Mio vs. erwartet €803Mio; kurz-und mittelfristige Ziele wurden bestätigt; das €4Mrd Gewinnziel in 2014 sei realistisch.
• Lafarge verbucht 1Q Nettoverlust von -€44Mio vs. erwartet -€85Mio; die Zementnachfrage zeige sich stärker; Emerging Markets seien der zentrale Treiber; Europa bleibe weiterhin schwach.
• Belgacom berichtet 1Q Ergebnisse: Umsätze €1,6Mrd inline mit den Erwartungen; EBITDA €466Mio vs. Consensus €454Mio; die FY Guidance wurde bestätigt.
• AirFrance mit 1Q Verlust von -€597Mio vs. Consensus -€510Mio; 2H werde die ersten positiven Strategieeffekte zeigen; der Ausblick wurde bestätigt.
• Legrand 1Q Umsätze inline bei €1,1Mrd; Nettogewinn €123Mio vs. erwartet €130Mio; die Guidance für fehlendes organisches Wachstum wurde bestätigt.
• Wacker Chemie berichtet 1Q Nettogewinn von €40Mio vs. erwartet €35Mio; EBITDA €212Mio inline mit Consensus; der Ausblick wurde bestätigt.

Heute kommen PMI Services Zahlen aus Italien (9.45), Frankreich (9.50), Deutschland (9.55) sowie der Eurozone (10.00).

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und ein angenehmes Wochenende!