Summa Summarum

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USA
  • Der US Aktienmarkt schloss am Freitag fester und in Nähe seines Tagesdurchschnitts (S&P: +0,5%). Materials (+1,1%), Energy (+0,9%) und Tech (+0,8%) waren die stärksten Sektoren während Utilities (-0,1%), Telcos (+0,1%) und Staples (+0,2%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 1% bzw. 17% unter dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • Der US Aktienmarkt bleibt heute aufgrund des US Labour Days geschlossen.
  • Ben Bernanke hat in seiner Jackson Hole Rede am Freitag, mit Äußerungen zu seinen „scherwiegenden Bedenken“ zur hohen US Arbeitslosenquote, die Ankündigung weiterer starker Easing Schritte nahe gelegt. Wir gehen derzeit mit einer 50% Wahrscheinlichkeit von einem neuen Asset Purchase Program nach dem FOMC Meeting am 13. September aus. Link
  • 25% aller ETFs und gelisteten Notes in den USA haben laut FT zu wenig investiertes Kapital um ökonomisch profitabel sein zu können. Link
  • Amazon (AMZN US) plant laut HB von seinem kommenden Tablet PC eine Version mit Werbeeinspielung herauszubringen. Dieses Modell würde dann günstiger angeboten werden können. Link
  • American Airlines (AMR1 US) und US Airways (LCC US) gewähren sich einen gegenseitigen Einblick in ihre Geschäftsbücher. Damit verdichten sich die Anzeichen für einen bevorstehenden Zusammenschluss. Link
  • Heute werden aufgrund des US Labour Days keine US Makrozahlen veröffentlicht.
 
ASIEN
  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute trotz schwacher Makrozahlen aus der Region aber dank neu aufkommender Easing Erwartungen stärker (SHCOMP: +0,6%, NIKKEI: -0,3%, HSI: +0,5%).
  • Chinas August PMI ist mit 49,2 Punkten schwach ausgefallen (vs. Consensus: 50 Punkte).. Insgesamt wird dies jedoch als positives Zeichen für weitere Easing Maßnahmen der chinesischen Zentralbank interpretiert. Link.
  • Koreas August CPI ist auf 1,2% yoy gefallen, was die Erwartungen bezüglich einer Zinssenkung nächste Woche erhöht (GS Prognose: Senkung auf 2,75% bis spätestens Ende des Jahres).
  • Australiens Retail Sales sind im Juli mit -0,8% mom stärker als erwartet gesunken (+3,5% yoy, Consensus: +0,2% mom, GS Prognose: -0,2% mom)
 
EUROPA
  • Spaniens Premier Rajoy hat sich für eine gemeinschaftliche Haftung der Euro-Länder sowie eine gemeinsame Haushaltspolitik bis spätestens 2018 ausgesprochen. Link Die Pläne zur Restrukturierung des Bankensektor wurden indes konkretisiert: ab Dezember so eine sog. „bad bank“ kriselnde Immobilienpapiere der Banken aufkaufen. Link
  • Wirtschaftsminister Rösler hat die Äußerungen von Bundesbankchef Weidmann verteidigt und auf mögliche Inflationsrisiken verwiesen. So sei der Aufkauf von Staatsanleihen keine nachhaltige Lösung, zitiert Reuters. Link
  • UK Finanzminister Osborne will die Wirtschaft mit vorgezogenen Infrastrukturprojekten und der Ausweitung von Geschäftskrediten stimulieren. Die Regierung müsse Bauvorhaben vorantreiben, Flughafenkapazitäten erweitern und durch eine staatlich geförderte Geschäftsbank die Kreditvergabe erweitern, sagte er dem BBC. Link
  • Slowenien könnte als nächstes Land unter den Rettungsschirm müssen, schreibt die FTD. Ministerpräsident Jansa warnte vor einer Staatspleite: „Im Oktober droht die Zahlungsunfähigkeit, wenn es uns nicht gelingt, Anleihen zu verkaufen.“ Link
  • Die Einführung von Sonderwirtschaftszonen in Griechenland erhält Unterstützung vom Präsidenten des Europaparlaments. Schulz schlug zudem eine Wachstumsagentur vor. Link
  • Innenpolitisch ist die Diskussion um eine mögliche Altersarmut erneut im Fokus. Ab 2030 droht Arbeitnehmern, die €2500 brutto im Monat verdienen und 35 Jahre Vollzeit gearbeitet haben, nur eine Rente in Höhe des Grundsicherungsbetrags von €688, zitiert die Bild einen Bericht des Arbeitsministeriums. Link
  • Bayer will auch nach dem Ablaufen seines Sparprogramms den Konzern weiter umbauen, sagte CEO Dekkers. Dabei lägen vor allem Verwaltungskosten im Vordergrund. Link
  • Lufthansa wird am kommenden Dienstag erneute Streiks erleben. Die Details wurden jedoch bisher nicht bekanntgegeben. Link
  • Volkswagen hat einen Bericht der Automobilwoche über mögliche Produktionskürzungen im Herbst dementiert. „Die genannten Szenarien sind spekulativ und sachlich nicht korrekt“, sagte ein VW-Sprecher am Sonntag. Link
  • Die Commerzbank hat interne Pläne zum Umbau des Konzerns finalisiert und wird diese Mitte September dem Aufsichtsrat präsentieren. Es seien u.a. Stellenkürzungen vorgesehen. Link
  • Deutsche-Bank-Tochter BHF könnte nach Informationen der „Wirtschaftswoche“ bald erfolgreich verkauft werden. Der Finanzinvestor RHJI wolle in den kommenden Tagen einen Antrag auf Genehmigung des Geschäfts bei der Finanzaufsicht Bafin stellen. Link
  • Heute werden PMI Daten aus der Schweiz (9.30Uhr), Italien (9.45Uhr) sowie UK (10.30Uhr) veröffentlicht.
 
 
GS RESEARCH HIGHLIGHTS
US Economics Analyst: Bernanke erklärt ein mögliches QE3-Programm und dessen Auswirkungen
  • Der US-Notenbankchef Ben Bernanke hat bei der jährlichen Konferenz in Jackson Hole dargestellt wie ein mögliches QE3-Programm aussehen könnte.
  • Laut unseren Analysten hat sich die Wahrscheinlichkeit eines „easings“ im September durch die Rede des Notenbankchefs erhöht.
  • In früheren Reden hat Bernanke bereits die Nachteile aufgelistet: 1) Mögliche Einschränkung der Markteffizienz 2) Ungewollte Erhöhung der Inflation 3) Stabilität der Märkte nimmt durch die geringen Renditen von Anleihen ab 4) Verluste für die FED falls Zinsen steigen.
  • Desweiteren äußerte Bernanke Bedenken über die schwachen Arbeitsmarktdaten und deren Auswirkungen auf die Wirtschaft.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und eine erfolgreiche Woche!

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Euroselbsthilfegruppe

….befindet sich heute in China und macht „gutes Wetter“.

Früher trieb der Westen das rote China zur Eile an: Mehr Reformen, mehr Markt, mehr Tempo. Heute haben sich die Rollen vertauscht. Beim Besuch von Kanzlerin Angela Merkel in Peking machte der chinesische Ministerpräsident Wen Jiabao seinem Unmut über die seiner Ansicht nach schleppende Krisenbewältigung der Europäer Luft.
Wen Jiabao erklärte, sein Land werde Europa finanziell nicht hängen lassen. Die
Volksrepublik sei zu weiteren Investitionen in Europa bereit, „wenn die Bedingungen das zulassen“. Wir erfahren zweierlei. Erstens: Geschichte wird gemacht. Zweitens: Geschichte ist die Lehre von der Veränderung.

Weidmann Wanted To Resign Last Week Bild Reports

http://www.zerohedge.com/news/weidmann-wanted-resign-last-week-bild-reports

Weidmann stand (und steht?) kurz vor dem Rücktritt. Wie viele Bundesbanker wird die EZB noch verschleißen?

http://m.welt.de/article.do?id=finanzen/article108890090/Weidmann-erwog-mehrfach-Ruecktritt-wegen-EZB-Kurs&cid=Startseite

Weidmann resignation report turns up heat on ECB’s Draghi

http://www.reuters.com/article/2012/08/31/us-eurozone-ecb-idUSBRE87U09N20120831

Jürgen Stark: Der Kurs der EZB ist höchst gefährlich

http://www.handelsblatt.com/meinung/gastbeitraege/juergen-stark-der-kurs-der-ezb-ist-hoechst-gefaehrlich/7062886-3.html

Die Öffentlichkeit diskutiert noch über Grexit, Dexit oder Fixit. Doch die Euro-Fürsten haben sich längst entschieden: für Payit und Printit!

As a reminder, the US ambassador to Germany Philip Murphy worked at Goldman Sachs for 23 years

http://germany.usembassy.gov/about/ambassador/

Hoffen auf Bernanke

Der Markt giert nach einer geldpolitische Lockerung durch Ben Bernanke, wie der Fixer auf seinen nächsten Schuß. Allerdings, wie wir wissen, braucht der Fixer davon immer mehr und immer schneller Nachschub, ohne, daß sich seine Situation grundlegend ändert!

The Historic Decline In The US Capital Stock Is A Bad Sign For The Economy

Read more: http://www.businessinsider.com/chart-of-the-day-decline-us-capital-stock-2012-8#ixzz256WJ2gAH

USA

  • Der US Aktienmarkt schloss mit geringeren Erwartungen an das Jackson Hole Meeting schwächer (S&P: -0,8%). Healthcare (-0,4%), Utilities (-0,4%) und Staples (-0,4%) waren die stärksten Sektoren während Tech (-1,3%), Energy (-1,1%) und Materials (-1,0%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 11% bzw. 26% unter dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • Philadelphia Fed Präsident Plosser sieht aktuell nicht, dass der Nutzen einer neuen QE Runde deren Risiken überkompensieren würde. Plosser verfügt in diesem Jahr jedoch über keine Voting Rights bei Policy Entscheidungen. Link
  • Mitt Romney hat gestern offiziell seine Ernennung zum republikanischen Präsidentschaftskandidaten angenommen. Link Link
  • Carlyle (CG US) kauft für $4,9Mrd das Autolackgeschäft von DuPont (DD US). Die Transaktion solle spätestens im ersten Quartal 2013 abgeschlossen sein. Link
  • JPMorgan (JPM US) überprüft laut WSJ derzeit sein Clearing und Settlement Geschäft und möchte hierbei seine Risiken verringern. Link
  • Apple (APPL US) und Google (GOOG US) haben ihren Patentstreit offenbar zur Chefsache gemacht. Die beiden Konzernlenker Tim Cook und Larry Page führten in der vergangenen Woche Gespräche über den Schutz von geistigem Eigentum der beiden Technologieriesen, berichtet das HB. Link
  • Ben Bernanke wird heute auf dem Jackson Hole Meeting seine für 16 Uhr (CET) erwartete Rede „Monetary Policy Since the Crisis“ halten. GS Jackson Hole Preview Link
  • Heute wird um 15:45 Uhr der Chicago PMI (Consensus: 53,2), um 15:55 Uhr der University of Michigang Confidence Index (Consensus: 73,6) und um 16:00 Uhr die Factory Orders (Consensus: 2,0%) veröffentlicht.

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute in Erwartung der Rede von Ben Bernanke und überraschenden schlechten Zahlen zur Industrieproduktion Japans schwächer (SHCOMP: -0,1%, NIKKEI: -1,2%, HSI: -0,3%).
  • Japans Industrieproduktion ist um -1.2% mom gesunken (Consensus: +1.7%, GS Forecast: +3.2%). Die Arbeitslosenquote lag unverändert bei 4.3%. Link Link.
  • China deutete an, zwar weiterhin Staatsanleihen von Ländern der Eurozone zu kaufen, aber ansonsten keine weiteren Hilfsmaßnahmen zu ergreifen. Europa muss ein Gleichgewicht zwischen Wachstumsmaßnahmen und strafferer Fiskalpolitik finden, sagte Premier Wen Jiabao zu Kanzlerin Merkel. Link, Link.
  • Samsung Electronics hat einen Rechtsstreit gegen Apple in Japan gewonnen. Mehrere Smartphones und ein Tablet verstoßen nicht gegen Apples Patente, so urteilte ein Gericht in Tokio. Link.
  • Hong Kong wird seinen Häusermarkt stärken und lokalen Käufern Vorteile einräumen, um die steigenden Häuserpreise, die mit zu den höchsten weltweit zählen, einzudämmen. Link.

EUROPA

  • Die EZB soll nach aktuellen Plänen der EU-Kommission alle 6000 Banken der Eurozone überwachen. Das Komitee soll aus 17 nationalen Vertretern sowie 6 unabhängigen Beratern bestehen, berichtet die FT. Link
  • Spanien überlegt bei der Rekapitalisierung der Bankia eigene Mittel zu verwenden und damit vorerst auf EU-Finanzhilfen zu verzichten. Dadurch soll ein Teil der Schuldner nicht zur Beteiligung gezwungen werden, schreibt Bloomberg. Link
  • Die Ratingagentur Moody´s schloss gestern einen weiteren Downgrade von Spanien nicht aus. So werde man im September das aktuelle Umfeld analysieren. Aktuell liegt das Land eine Notch über Junk-Status. Link
  • Bundesbank-Präsident Weidmann hat in den vergangene Wochen über einen Rücktritt nachgedacht. Inzwischen habe er sich u.a. auf Wunsch der Regierung vorerst gegen einen Rücktritt entschieden und wolle kommende Woche im EZB-Rat gegen das geplante Aufkaufprogramm plädieren. Link
  • Praktiker hat die Verhandlungen mit dem US-Hedge-Fonds Anchorage über einen Hochzinskredit abgebrochen. Stattdessen würden unverzüglich Gespräche mit dem Wiener Großaktionär Semper Constantia aufgenommen. Link
  • Vivendi hat eine Aufteilung der Medien- und Telco Geschäftsbereiche zum aktuellen Zeitpunkt ausgeschlossen. Link
  • Barclays hat Retail-Chef Antony Jenkins zum neuen CEO ernannt. Letzterer reduzierte bereits gestern die ROE Erwartungen von 13-15% und sagte, dass ein vollständiger Plan im ersten Quartal des nächsten Jahres zu erwarten sei. Link
  • Shell sagte gestern, dass die Finalisierung der Exploration in Alaska womöglich nicht mehr dieses Jahr erfolgen wird. Link
  • Heute werden keine wichtigen Makrozahlen veröffentlicht.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und ein erholsames Wochenende!

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Euroselbsthilfegruppe

Milliardenverlust: Bank Monte dei Paschi schockt die Märkte

http://www.manager-magazin.de/unternehmen/banken/0,2828,852686,00.html

……..macht nichts, Pappa Draghi wird`s schon richten!

Italiens Ministerpräsident Monti: „Ende der Krise in Sicht“

http://m.faz.net/aktuell/politik/ausland/italiens-ministerpraesident-monti-ende-der-krise-in-sicht-11869841.html

…wie sehr doch Wunschdenken und Wirklichkeit in der Politik auseinanderdriften können. In der Psychologie wird dies als „Realitätsverlust“ beschrieben. (Realitätsverlust: Der Realitätsverlust ist ein psychisches Phänomen, welches zu sozialer Desintegration und absoluter politischer Unkontrollierbarkeit führt (chaotischer Realitätsverlust) oder aber für gegenteiliges Voraussetzung ist (Verblendung).)

Catalonia heightens Spanish debt fears

http://www.ft.com/intl/cms/s/0/dc1816b2-f0ff-11e1-89b2-00144feabdc0.html#axzz24vFIxk8u

 

The Great Iron Ore Crash Of 2012

Read more: http://www.businessinsider.com/chart-of-the-day-iron-ore-is-getting-destroyed-2012-8#ixzz250uhn4DX

USA

  • Der US Aktienmarkt hat gestern nach US GDP Zahlen die in-line mit den Erwartungen lagen (1,6%qoq an. vs. 1,6%) trotz kurzzeitiger Verluste leicht besser schließen können (S&P: +0,1%). Telcos (+0,7%), Discretionaries (+0,5%) und Materials (+0,4%) waren die stärksten Sektoren während Energy (-0,6%), Utilities (-0,4%) und Staples (-0,2%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 7% bzw. 23% unter dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • Unsere US Volkswirte reduzieren unseren Federal Budget Schätzungen für 2012 von $1,2Bio auf $1,125Bio (7,2% des GDPs). Für das kommende Jahr verbleiben wir bei $950Mrd (5,9% des GDPs) auf Grund des Wegfalls einiger Maßnahmen in Verbindung mit Fiscal Cliff. US Daily Link
  • Das Fed Beige Book beschreibt die Aktivität in den USA im Juli und Anfang August als „graduell zunehmend“. Während die Manufacturing Aktivität eher gemischt ausgefallen ist hat man bei den Consumer Spendings ein langsames Wachstum gesehen.
  • Citibank (C US) hat einem Vergleich in Höhe von $590Mio zugestimmt und einigt sich damit mit Investoren auf eine der höchsten Ausgleichszahlungen in Verbindung mit der Finanzkrise geeinigt. Investoren hatten Klage wegen unzureichender Publizität bei der Investition in Subprime Loans eingereicht. Die Aktie ist nachbörslich unverändert. Link Link
  • Brasiliens Zentralbank senkt den Leitzins um 50bps auf 7,5%. Damit hat die Zentralbank binnen eines Jahres die Zinsen insgesamt um genau 5% reduziert. Link
  • Heute wird um 14:30 Uhr das US Personal Income (Consensus: +0,3%) und die Initial Jobless Claims (Consensus: 370).

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute teilweise deutlich schwächer (SHCOMP: -0,3%, NIKKEI: -1,1%, HSI: -1,3%).
  • Die Wirtschaft der Philippinen wuchs in den letzten drei Monaten mit 5.9% (Konsensus: 5.5%) getrieben durch die Manufacturing, Services und Construction Aktivität und ausländische Investitionen. Link.
  • Australiens Building Approvals sind stärker als erwartet gefallen; Juli -17.3% mom (Konsensus: -5.0%, GS: +2.0%), -10.5% yoy.
  • Südkoreas Importe sind im Juli aufgrund von schwächerer inländischer Nachfrage um fast 6% gefallen. Link.
  • Die chinesische Wirtschaft stabilisiert sich; es bestehe allerdings immer noch Druck nach unten, so ein Top-Beamter. Zugleich deutete er Maßnahmen zur Stärkung des Exports und der Inlandsnachfrage an. Link.

EUROPA

  • EZB Chef Draghi hat sich in einem Gastbeitrag in der „Zeit“ gegen Vorwürfe verteidigt, die Notenbank gefährde durch ihre Krisenpolitik die Stabilität des Euro und setze ihre Unabhängigkeit aufs Spiel. Link
  • Kanzlerin Merkel hat Italiens Premier Monti demonstrativ den Rücken gestärkt. Die weitreichende Reformagenda der italienischen Regierung sei beeindruckend und werde Früchte tragen, sagte sie nach einem Gespräch mit Monti in Berlin. Link
    • Metro spricht mit Interessenten über einen Verkauf seiner ausländischen Real-Märkte. Von den 426 Märkten liegen 110 in Osteuropa – der Umsatz lag in 2011 bei circa €3Mrd. Link
    • RWE will sich in den nächsten Monaten von der tschechischen Ferngasgesellschaft Net4Gas trennen. Unter den Interessenten werden mit Allianz, Fluxys und Macquarie auch Unternehmen genannt, die schon früher für solche Pipelinegesellschaften geboten haben. (FAZ)
    • Volkswagen wird in der nordchinesischen Stadt Tianjin ein neues Werk errichten. Eine entsprechende Vereinbarung wurde gestern unterzeichnet. Link
    • ING verkauft die kanadische Tochter für €2,5Mrd an den örtlichen Rivalen Scotiabank. Link
    • Lufthansa wird sich ab morgen mit Streiks der Flugbegleiter auseinandersetzen, sagte die Gewerkschaft Ufo. Die Streikleitung hat jedoch noch nicht gesagt, wann und wo es zu Streiks kommen werde. Link
    • Die britische Betrugs- Ermittlungsbehörde SFO könnte bereits in dieser Woche Ermittlungen gegen Barclays wegen Gebührenzahlungen an den Staatsfonds von Katar vom Jahr 2008 aufnehmen, schreibt die FT unter Berufung auf informierte Personen. Link
    • Heute werden deutsche Arbeitsmarktzahlen (9.55Uhr) veröffentlicht. Italien kommt zudem mit €7,5Mrd Bonds an den Markt (11Uhr).

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

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Euroselbsthilfegruppe

EZB-Chef Mario Draghi hat überraschend seine Reise zum wichtigsten Treffen der Notenbanker am Wochenende im amerikanischen Jackson Hole
abgesagt. Ein Sprecher der EZB begründete dies mit der „heftigen Arbeitsbelastung, die für die nächsten Tage“ anstehe. Das EZB-Direktorium wird am 6. September über die weiteren Schritte in der Geldpolitik beraten. Es wäre
billiger für uns Deutsche, wenn Draghi in die USA fliegen würde.

zerohedge‏: Are Adam Posen and Christine Lagarde still going to Jackson Hole, or are they also „busy”?!

http://www.n-tv.de/wirtschaft/Draghi-bleibt-zu-Hause-article7075031.html

Bankeinlagen

Spanier nehmen massiv Geld von Konten

http://www.fazfinance.net/Aktuell/Boerse-und-Anlage/Spanier-nehmen-massiv-Geld-von-Konten-2242.html

 http://www.n-tv.de/wirtschaft/Rezessionsnebel-umhuellt-Spanien-article7076651.html

„Unter einer Depression verstehen wir eine Zeitperiode, in der der Lebensstandard der meisten Teile einer Bevölkerung signifikant fällt. Ich denke, wir können konstatieren, daß dies in den meisten Ländern der EU und den USA seit 2008 der Fall ist“!

Altersarmut oder produktiver Unruhestand? Immer mehr Rentner jobben!

http://www.n-tv.de/ticker/Immer-mehr-Rentner-jobben-article7077481.html

USA

  • Der US Aktienmarkt handelte gestern ohne wirklichen Trend und schloss leicht schwächer als am Montag (S&P: -0,1%). Energy (+0,2%), Discretionaries (+0,2%) und Staples (+0,1%) waren die stärksten Sektoren während Telcos (-0,4%), Industrials (-0,3%) und Materials (-0,3%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei -4% bzw. -22% unter dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • Die US-Republikaner haben Mitt Romney offiziell zu ihrem Präsidentschaftskandidaten gekürt. Damit tritt der ehemalige Gouverneur von Massachusetts bei der Wahl am 6. November gegen Obama an. Link Link
  • Die G7-Minister haben in einer gemeinsamen Erklärung vor den Risiken für das globale Wachstum durch die hohen Ölpreise gewarnt. Man sei bereit bei der IEA die Erhöhung der Fördermengen der Öl-produzierenden Staaten zu fordern. Link Link
  • Die US Regierung hat bestätigt, dass man derzeit an neuen Regeln für die Autoindustrie arbeite, die eine Verdopplung der Corporate Average Fuel Efficiency (Cafe) bis 2025 fordere. Link
  • US Landwirte werden dieses Jahr trotz der anhaltenden Dürreperiode auf Grund der hohen Getreidepreise ein Rekordprofit-Jahr erzielen können. Das Net Farm Income wird sich laut FT auf etwa $122Mrd in 2012 belaufen. Link
  • Heute werden um 13 Uhr die MBA Mortgage Applications und um 14:30 Uhr das US GDP (Consensus: 1,7%qoq annualized) veröffentlicht.

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute in Erwartung an die anstehenden US Makroevents insgesamt gemischt (SHCOMP: -0,5%, NIKKEI: +0,3%, HSI: +0,1%).
  • Samsung Eletronics kündigte an, gegen Apples Versuch, den Verkauf einiger seiner Smartphones in den USA zu verbieten, „alle notwendige Maßnahmen“ zu ergreifen. Link
  • Indiens Zentralbankchef Subbarao mahnte, dass die Inflationsrate um ca. 2% fallen muss und unterstrich damit, dass es nur bedingte Möglichkeiten gibt, das schwächere Wirtschaftswachstum durch Zinssenkungen zu bekämpfen. Link
  • Eine Reihe von Investmentplänen der chinesischen lokalen Regierungen, mit dem Ziel, das Wirtschaftswachstum zu stützen, seien hauptsächlich symbolisch zu werten und kein Signal eines kurzfristigen Stimulus, so berichtet das WSJ. Link
  • Australiens Construction Zahlen stagnieren auf hohem Niveau, Q2: -0.2%qoq, +14.6%yoy, schwächer als der Konsensus mit +1.3%qoq und unsere Erwartungen mit +3.0%qoq. Allerdings wurde Q1 etwas nach oben revidiert, sodass es hierbei zu Verzerrungen kommen. Link

EUROPA

  • Die Troika ist gestern zum fünften Quartalsbesuch in Portugal angekommen und will den Prozess der Reformbemühungen untersuchen. Es geht sowohl um die Freigabe der nächsten €4,3Mrd Tranche im Oktober als auch um die Rückkehr an den Markt in 2013. Im September 2013 muss das Land €10Mrd begleichen, die noch nicht von einem Rettungspaket gedeckt werden. Link
  • Das neue griechische Sparpaket ist nach Regierungsangaben fertig. Das Programm soll am Mittwoch den drei Parteivorsitzenden der griechischen Koalitionsregierung präsentiert werden. Samaras will nach Informationen des Handelsblatts den Militäretat seines Landes noch einmal kräftig kürzen. Link
  • Katalonien bitte die spanische Regierung um Hilfen in Höhe von €5Mrd und reagiert damit auf die angespannte Schuldensituation. Es handelt sich nach Murcia und Valencia um die dritte Region, die Gelder aus dem €18Mrd Rettungsfonds beantragt. Link
  • Griechenland steht aktuell in Gesprächen mit der EU-Kommission um die Einführung unterschiedlicher Wirtschaftszonen. Demnach sollen u.a. Steuervergünstigungen neue Investoren anlocken, schreibt die FT. Link
  • Deutsche Bank Co-Chef Jain hat für Geduld im Umgang mit den Schuldenländern plädiert. Auf dem Reformweg benötigten die Staaten Zeit, sagte er auf einer Veranstaltung mit Außenminister Westerwelle. Link
  • E.ON stößt bei den Expansionsplänen für Lateinamerika auf einen Rückschlag. Das Oberste Gericht Chiles hat den Bau eines milliardenschweren Kohlekraftwerksprojekts vorerst untersagt. E.ON und sein brasilianischer Partner MPX müssten eine neue Umweltverträglichkeitsprüfung vorlegen. Link
  • Douglas könnte vom Finanzinvestor Advent in einzelne Bereiche aufgeteilt werden, schreibt die FTD. Link
  • TOTAL hat gestern die Benzinpreise in Frankreich um bis zu 6 Cent gekürzt und damit auf die Pläne der Regierung reagiert. Finanzminister Moscovici kündigte gestern in Paris an, der Benzinpreis werde mit sofortiger Wirkung gesenkt. Link
  • L´OREAL berichtete gestern nachbörslich einen operativen Gewinn von €1,9Mrd inline mit den Erwartungen; die Guidance für das Gesamtjahr wurde bestätigt.
  • Heute kommt Italien (11Uhr) mit €9Mrd Bills an den Markt.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

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Euroselbsthilfegruppe

Beginnen wir heute mit etwas Positivem

Die Sparbemühungen in den angeschlagenen europäischen Südländern scheint erste Erfolge zu verzeichnen. Die Handelsbilanz in Spanien hat sich leicht verbessert und auch in Griechenland gibt es erste zarte Pflänzchen der Verbesserung. Sicherlich, man muß schon sehr genau hinschauen. Hoffnungsvoll können wir eines Tages bestätigen, daß in jeder Krise eine Chance steckt!

Widerstand

Der alte Corpsgeist der Bundesbank funktioniert noch. Gerät einer der ihren in Not, kommt ihm ein anderer zur Hilfe. Seit Wochen kämpft Bundesbank-Chef Jens Weidmann gegen die wundersame Geldvermehrung der Europäischen Zentralbank – zuletzt in der Spiegel-Titelgeschichte vom Montag. Nun meldet sich der Ex-Vize der Bundesbank und ehemalige EZB-Chefvolkswirt Jürgen Stark  zu Wort. Sein Anliegen: Solidarität mit Weidmann.

Die EZB sei in die „verbotene Finanzierung von Staatshaushalten“ eingestiegen, habe mehrere „rote Linien überschritten“, heize die Inflationsgefahr an und strebe eine „andere Geldordnung“ in Europa an – „eine Geldordnung, für die die Bundesbank nicht stand, nicht stehen kann und nicht stehen darf“. Stark hat die kühle Rationalität auf seiner Seite.

USA

  • Der US Aktienmarkt gab zum Ende des Handelstages seine zwischenzeitlichen Zugewinne wieder ab und schloss mit dünnen Volumina leicht schwächer (S&P:-0,1%). Tech (+0,2%), Utilities (+0,2%) und Staples (+0,1%) waren die stärksten Sektoren während Materials (-0,6%), Telcos (-0,5%) und Industrials (-0,3%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 13% bzw. 29% unter dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • Die Fed erwägt für mittelgroße Banken bei der Einführung von jährlichen internen Stresstests einen Aufschub bis September 2013. Dies solle sicherstellen, dass Institute mit Vermögenswerten zwischen $10Mrd und $50Mrd ausreichend Zeit hätten, „um Stresstest-Programme von hoher Qualität zu entwickeln“. Link
  • Ben Bernanke wird auf seiner Jackson Hole Rede am Freitag laut unserem Chef-Volkswirt Jan Hatzius sich mit Aussagen zur kurzfristigen Fed Politik zurückhalten. Es könnte jedoch sein, dass er etwas mehr Klarheit zu langfristigen Easing Optionen stiftet. US Daily Link
  • Tropensturm Isaac bewegt sich weiterhin mit Hurrikane ähnlichen Windgeschwindigkeiten auf das US Festland zu und hat bereits circa 78% der US Öl Produktion im Golf von Mexiko zum zwischenzeitlichen Stop gezwungen. Derzeit wird ein Hurrikane der Stufe 2 erwartet bevor der Sturm auf das Festland trifft. Link Link
  • Die USA haben sich gegen die vom französischen Präsidenten Hollande geforderte rasche Bildung einer Übergangsregierung in Syrien ausgesprochen. Link
  • Venezuelas größte Raffinerie kann laut Energie Minister Ramirez nach dem schwersten Öl-Unfall des Landes bereits am Freitag wieder produzieren. Link
  • M&T Bank (MTB US) setzt seine Expansion fort und kauft den Rivalen Hudson City für rund $3,7Mrd in Cash und Aktien. M&T verspricht sich von der Übernahme Einlagen von rund $25Mrd und Kreditbestände über $28Mrd. Link Link
  • Apple (APPL US) möchte nach dem Urteil vom Freitag den Verkauf von acht älteren Samsung Smartphones (u. a. Galaxy S2 und Droid Charge) in den USA verbieten lassen. Link Link
  • Heute wird um 16 Uhr der US Consumer Confidence Index (Consensus: 66,0) und der Richmond Fed Manufacturing Index (Consensus: -10) veröffentlicht.

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute nach schwächeren Erwartungen an das japansiche Wirtschaftswachstum insgesamt schwächer (SHCOMP: +0,2%, NIKKEI: -0,5%, HSI: -0,2%).
  • Japans Regierung hat zum ersten mal in 10 Monaten sein Schätzungen für die wirtschaftliche Entwicklung des Landes nach unten korrigiert. Insbesondere das schwächelnde globale Wirtschaftsumfeld habe die Regierung zu diesem Schritt geführt. Link
  • Chinas Vize-Premier LI Keqiang möchte die Zusammenarbeit zwischen China und den afrikanischen Staaten durch die Verbesserung von regionalen Beziehungen intensivieren. Link
  • Handy-Fertiger Foxconn International ist im ersten Halbjahr tiefer in die roten Zahlen gerutscht. Grund dafür ist die Krise seines Hauptkunden Nokia. Das Foxconn-Minus betrug den Angaben zufolge $226,1Mio. Link

EUROPA

  • EZB Mitglied Asmussen sagte gestern, dass die Zentralbank notwendige Schritte in voller Unabhängigkeit einleiten werde. Darüber hinaus äußerte er sich kritisch zu Italien und meinte, dass die erforderlichen Reformen nach dem Kauf von Staatsanleihen der EZB nicht implementiert worden seien. Link
  • Frankreichs Regierung wird möglicherweise die Wachstumsprognose von 1,2% für das kommende Jahr senken, sagte Ministerpräsident Ayrault. Er räumte im Zusammenhang mit dem Arbeitsmarkt ein, dass es schwierig sein werde, „über den Berg zu kommen“. Link
  • Der Troika-Bericht zu den Reformbemühungen Griechenlands wird nicht vor Ende September vorliegen, schreibt Reuters unter Berufung auf die EU-Kommission. Link
  • Die EZB fordert in Kooperation mit der Bank of France eine mögliche Lockerung der aktuell geplanten Liquiditätsregeln unter Basel III. Dadurch soll die Gefahr einer Kreditklemme reduziert werden. Link
  • Ryanair bemüht sich aktuell um die rechtliche Grundlage für eine Übernahme von Aer Lingus und hat u.a. sechs Airlines bezüglich Alternativrouten angefragt. Link
  • Douglas steht nach FTD Angaben vor dem Verkauf an einen US-Investor. Advent International könnte schon kommende Woche ein Übernahmeangebot für den Parfümeriekonzern abgeben. Link
  • Ahold will den deutschen Markt betreten und bereits kommende Woche eine Filiale in Aachen eröffnen, berichtet die FTD. Weitere Läden sollen folgen. Link
  • Credit Agricole berichtet einen 2Q Nettogewinn von €111Mio vs. Consensus -19Mio; es wurden €427Mio auf Intesa Sanpaolo Aktien abgeschrieben; Emporiki habe im Juli €2,3Mrd an frischem Kapital erhalten.
  • Heute kommen Spanien (10.30Uhr, Bills) sowie Italien (11Uhr, Bonds) an den Markt.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

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Euroselbsthilfegruppe

Mich wundert der jüngste Anstieg der Indizes allerdings nicht. Mangels Alternativen und dem Geldzunami, der sich über uns zusammenbraut, sind Investitionen in Silber, Gold, Betongold und Aktien alternativlos. Allerdings haben wir in einigen Assetklassen bereits eine nicht zu unterschätzende Übertreibung und speziell an den Börsen, wird sich in einer Paniksituation das Bild zuerst einmal drastisch ändern. Von Zukäufen in Aktien würde ich zur Zeit absehen und auf eine Korrektur warten.

Firmen rüsten sich für Ernstfall

Notfallpläne für den Euro-Crash

http://www.n-tv.de/politik/Notfallplaene-fuer-den-Euro-Crash-article7061326.html

Von wegen Glück, Stärke und Weisheit – China marschiert auf Subprime-Krise zu

„Goldener Elefant Nr. 38“

http://www.n-tv.de/wirtschaft/China-marschiert-auf-Subprime-Krise-zu-article7049771.html

China Might Be In Worse Shape Than We Think
http://www.businessinsider.com/chart-of-the-day-china-weaker-than-thought-2012-8#ixzz24jKaiNzT

USA

  • Der US Aktienmarkt konnte am Freitag trotz der schwachen Eröffnung zu Handelsbeginn schnell ins Positive drehen (S&P: +0,7%). Trotzdem des festen Handels am Freitag, verlor der S&P insgesamt auf Wochenbasis zum ersten mal wieder nach sechs Wochen. Telcos (+1,5%), Staples (+0,9%) und Healthcare (+0,8%) waren die stärksten Sektoren während Materials (-0,1%), Tech (+0,5%) und Utilities (+0,5%) den Markt underperformten.
  • Die Republikaner haben die Ernennung Mitt Romneys als ihren Präsidentschaftskandidaten auf ihrem Parteitag in Tampa (FL) aufgrund des drohenden Tropensturms Isaac um einen Tag auf Dienstag verschoben. Link
  • Die Versicherungsbranche sieht sich in diesem Jahr durch Ernteversicherungen auf Grund der extremen Dürre in den USA Zahlungen in Höhe von $30Mrd ausgesetzt. Zwar ist ein Großteil dieser Zahlungen über die US Regierung rückversichert, laut FT rechnet man jedoch trotzdem insgesamt mit meinem Verlust von $4Mrd. Link
  • Globale Corporate Debt Emissionen haben in diesem Monat mit einem Volumen von $120Mrd einen Rekordhöchststand für den Monat August erzielt. LInk
  • Eine der weltweitgrößten Raffinerien in Venezuela ist laut FT explodiert wobei 39 Personen ums Leben gekommen sind. Das Unglückt reicht sich ein in eine Reihe von Vorfällen des staatlichen Betreibers PDVSA.
  • Apple (APPL US) hat in einem Rechtsstreit mit Samsung um Patentverletzungen von einem US Gericht zu sechs der sieben eingeklagten Patentverletzungen recht gesprochen und $1Mrd zugesprochen bekommen. Dies kann nun dazu führen, dass möglicherweise der Verkauf von Samsung Mobile Geräten in den USA eingeschränkt wird. Apple steigt nachbörslich 1,8% während Samsung zwischenzeitlich 7,7% verliert. Link
  • Hertz (HTZ US) möchte seine seit langem anvisierte Übernahme des US-Wettbewerbers Dollar Thrifty mit einer Offerte über rund $2,3Mrd den Kauf nach mehr als zweijährigen Verhandlungen endlich wasserdicht bekommen. Link
  • Heute werden keine wichtigen US Makro Zahlen veröffentlicht. Vorbörslich berichtet Tiffany (Consensus EPS: $0,73).

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte verlieren heute deutlich, insbesondere mit schwachen Industrial Profits Zahlen aus China (SHCOMP: -1,4%, NIKKEI: +0,4%, HSI: -0,3%).
  • Chinas Premier Wen Jiabao erklärte, dass China gezielte Maßnahmen zur Unterstützung des Export Wachstums benötige um somit die gesetzten Wachstumsziele zu erreichen. Link
  • Südkoreas Rating ist von Moody’s von A1 auf Aa3 heraufgestuft worden, der Ausblick wird mit stabil angegeben. Moody’s bekräftigt damit das gesunde wirtschaftliche Wachstum und das derzeit relativ stabile Verhältnis zu Nordkorea. Link
  • China Construction Bank, Chinas zweitgrößte Bank, hat insgesamt seinen Gewinn um 14,5% auf Yuan106Mrd (Consensus: Yuan101,4Mrd) steigern können und lag somit deutlich über den Erwartungen. Besonders stark konnte man von gestiegenen Zinsüberschüssen profitieren. Link

EUROPA

  • Kanzlerin Merkel hat im ARD-Sommerinterview angesichts zunehmender Forderungen nach einem Euro-Austritt Griechenlands Mäßigung verlangt. Gleichzeitig stärkte sie Weidmann den Rücken. Link
  • Bundesbank-Präsident Weidmann hat deutlich vor dem EZB-Kauf von Staatsanleihen gewarnt. „Wir sollten die Gefahr nicht unterschätzen, dass Notenbank-Finanzierung süchtig machen kann wie eine Droge“, sagte er im Spiegel-Interview. Link
  • Österreichs Kanzler Faymann will Griechenland für die Implementierung der Reformen zusätzliche  Zeit geben, sagte er gestern. Link
  • Merkel und Hollande haben am Wochenende die Relevanz der griechischen Mitgliedschaft in der Eurozone untermauert. Es sei jedoch der Troika Bericht im September abzuwarten, bevor weitere Schritte beschlossen werden. Die Zustimmung hinsichtlich zusätzlicher Zeit wurde nicht gewährt. Link
  • Die Unicredit Tochter HVB wurde von den US-Ermittlungsbehörden wegen möglicher Geschäfte mit sanktionierten Staaten ins Visier genommen. Link
  • BP stoppt wegen des Tropensturms „Isaac“ die Öl- und Gasförderung im Golf von Mexiko. Unter den geschlossenen sieben Plattformen befinde sich auch die weltgrößte Plattform „Thunder Horse“, teilte der Konzern gestern mit. Link
  • Der Markt für Unternehmensanleihen hat global mit circa $120Mrd neuen Emissionen den stärksten August aller Zeiten verbucht, berichtet die FT. So lag Europa mit $12Mrd circa 50% über dem historischen Durchschnitt. Link
  • Thyssen-Krupp wird seine Stahlwerke in Brasilien und den USA wohl getrennt verkaufen, sagte CEO Hiesinger im WamS-Interview. Den genauen Zeitpunkt ließ er allerdings offen. Link
  • Die Deutsche Telekom könnte mit Milliardeninvestitionen ihr Kabelnetz aufrüsten. Statt wie bisher 11Mio Haushalte würde die neue Technik dann über 20Mio Haushalte erreichen. Es könnte dafür ein Budget von €5-6Mrd ausreichen. Link
  • Unilever stemmt sich mit Strategien aus den Schwellenländern gegen die Krise im europäischen Markt. „Die Armut kehrt nach Europa zurück“, sagte Europa-Chef Zijderveld der FTD. Link
  • E.ON steht in Ungarn vor zunehmendem Druck seitens der Regierung. Laut Angaben der staatlichen ungarischen Nachrichtenagentur MTI hat Premier Orban angekündigt, dass der Staat die E.ON-Töchter übernehmen wolle. Link
  • Heute wird der deutsche IFO (10Uhr) veröffentlicht.

Wir wünschen Ihnen einen guten Start in die Woche und einen schönen Tag!

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Euroselbsthilfegruppe

…..war da was? The news is, that more people in Europe are talking. Of course, no actual decisions have been taken!

Neue Euro-Scheine

Die Europäische Zentralbank (EZB) wird im September neue Euroscheine vorstellen, die angeblich fälschungssicherer sein sollen.  Die neuen Banknoten sollen 2013 ausgegeben werden und befeuern schon jetzt Spekulationen über die Zukunft des Euros…..

http://www.mmnews.de/index.php/wirtschaft/10671-neue-euro-scheine#.UDYq67T6r90.facebook

Volkswirt Thorsten Polleit: EZB-Geheimplan zwingt Sparer in die Knie

Die Europäische Zentralbank (EZB) überlegt offenbar, eine geheime Zinsobergrenze für Staatsanleihen festzulegen – in den Augen des Ökonomen Thorsten Polleit „eine Politik, die die Ersparnisse entwertet“.

http://www.fondsprofessionell.de/news/aktuelle-news/nid/volkswirt-thorsten-polleit-ezb-geheimplan-zwingt-sparer-in-die-knie/?tx_fp_pi1%5Bref%5D=2

zerohedge‏: Comment du jour (so far) „New ECB secret plan – If enough market participants die of boredom first, the Euro can be saved!“

A chart you will not see from the NAR..frei nach dem Motto: Traue keiner Statistik, die du nicht selbst gefälscht hast!

http://www.zerohedge.com/sites/default/files/images/user5/imageroot/2012/08/Median%20and%20Average%20price.jpg

http://www.zerohedge.com/sites/default/files/images/user5/imageroot/2012/08/new%20homes%20for%20sale%20jpg.jpg

http://research.stlouisfed.org/fred2/series/NHFSEPC

Financial times: New home sales match two-year high

http://www.ft.com/intl/cms/s/0/67cc7bd4-ed1e-11e1-9980-00144feab49a.html#axzz24Nmwm91l

…………..suchen Sie sich einfach die Meldung aus, die besser zu Ihrer Meinung passt! ;-)

  

Einfach einmal lesen – sehr empfehlenswert!

A Lightning War for Liberty

http://libertyblitzkrieg.com/2012/08/23/the-most-important-chart-in-the-world/

 

USA

  • Der US-Markt eröffnete schwach, der S&P 500 (-0.8%) gab im Laufe des Tages weiter nach und verlor fast den gesamten Zuwachs von zwei Wochen, als gemischte Makrodaten und ein restriktiver Kommentar eines Fed Präsidenten die Stimmung drückten.
  • Alle Sektoren schlossen im negativen Bereich: Healthcare (-0.1%), Telecom (-0.4%)und Discretionaries (-0.6%) outperformten, während Materials (-1.7%) und Utilities (-1.1%) den Markt underperformten. Die Volumina lagen 3% über dem 10-Tages- und 15% unter dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • PIMCO’s Bill Gross sagte CNBC, dass eine weitere Runde von wirtschaftlichen Stimuli seitens der Fed fast sicher bevorstehe. Das Wirtschaftswachstum sei noch nicht stark genug, um die Fed von einer weiteren QE Maßnahme abzubringen. Link.
  • Die Republikaner wollen eine „Gold Kommission“ einrichten, um Wege zu ergründen, die Verbindung zwischen US-Dollar und Gold wiederherzustellen. Die Empfehlungen dieser Kommission sollen allerdings keine bindende Wirkung haben. Link.
  • US Regulatoren suchen nach alternativen Wegen um das Risiko durch Geldmarktfonds im Zaum zu halten. Finanzminister Geithner und andere Regulatoren könnten jetzt ihren Einfluss nutzen, um die Aufsicht über diese Fonds der SEC zu entziehen. Link.
  • Die Dallas Fed sagte auf der Homepage, dass die Abschwächung in China stärker ausfallen könnte als bisher gedacht. Link
  • Mitt Romney revidierte die Aussage eines seiner Top-Berater, welcher sagte, dass FED Chairman Ben Bernanke für eine dritte Amtszeit in Frage käme. Romney sagte Fox, sollte er zum Präsidenten gewählt werden, würde er sich ein neues Gesicht auf diesem Posten wünschen.Link
  • Citi Private Bank wird angeblich $410 Mio. aus John Paulson’s Hedgefonds abziehen. Link.
  • Heutige Makrodaten: Durable Goods Orders (14:30Uhr, Consensus: 2.5%)

ASIEN

  • Die asiatischen Märkte handeln aufgrund der Wachstumssorgen in den USA einheitlich im Minus (NKY -1.2%; SHCOMP -0.6%; HSI -1.1%)
  • Die indische Regierung könnte ihre Defizitziele ausweiten, um die höheren Ausgaben für Petroleum Subventionen und den schwachen Wirtschaftsausblick zu reflektieren, sagte die Zentralbank. Link
  • China möchte die Nutzung des Yuan ausweiten und insbesondere den Zahlungsverkehr von Handelsgeschäften in der eigenen Währung erhöhen. Link
  • Australien Zentralbank RBA stehe bereit auf eine Verlangsamung der Wirtschaft zu reagieren, so Glenn Stevens. Man erwartet den Peak des Mining Booms, der insbesondere maßgeblich für das Wirtschaftswachstum ist, innerhalb der nächsten zwei Jahre. Link
  • China solle einen Plan bereithalten um auf kurzfristige Risiken der Wirtschaft eingehen zu können und gleichzeitig die langfristige Planung nicht außer Acht lassen, so das Peoples Daily. Link

EUROPA

  • Spanien verhandelt über die Bedingungen für einen Hilfsantrag, berichtet Reuters unter Berufung auf Insider. Demnach will das Land erreichen, dass der Rettungsschirm EFSF bereits bei der Emission von Staatsanleihen als Käufer aktiv wird. Eine Sprecherin sagte, dass die Regierung zunächst die EZB Sitzung am 6. September abwarten werde. Link
  • Frankreichs Präsident Hollande verliert in nationalen Umfragen zunehmend das Vertrauen der Bevölkerung. So äußern sich aktuell nur 49% der Befragten positiv und damit 5% weniger als im Vormonat, schreibt Reuters. Link
  • Die spanische Zentralbank wird mehr Macht erhalten, um im Falle kriselnder Finanzinstitute einzugreifen. Vor allem der Banken-Restrukturierungsfonds FROB soll mehr Befugnisse erhalten, um Institute abzuwickeln. Link
  • Die Bundesregierung hat eine Arbeitsgruppe gegründet, die sich mit einem möglichen Austritt Griechenlands sowie den damit verbundenen Konsequenzen befasst. Link
  • Kanzlerin Merkel und Frankreichs Präsident Holland haben sich bei einem gestrigen Dinner auf eine gemeinsame Guidance für die Gespräche mit Samaras geeinigt. Details wurden nicht bekannt. Link
  • Niederlands Finanzminister De Jager fordert Merkel im FTD-Interview auf, die Lockerung der Sparvorgaben zu verweigern.“Richtige Maßnahmen zu verzögern, hilft niemandem weiter, auch nicht den Griechen.“ Link
  • E.ON reagiert auf die Verdrängung von Kohle und Gas durch erneuerbare Energien. Das Unternehmen gibt seine Pläne für konventionelle Kraftwerke in Deutschland auf. Link
  • Siemens entgeht in Russland womöglich ein großer Auftrag. Das Milliardenprojekt der russischen Bahn für Hochgeschwindigkeitszüge zwischen den Austragungsorten der Fußballweltmeisterschaft 2018 steht auf der Kippe. Link
  • Vopak berichtet 1H Umsätze von €648Mio vs. Consensus €622Mio; Nettogewinn €174Mio vs. erwartet €169Mio; der Ebitda Ausblick für 2013 soll bereits 2012 erfüllt werden.
    • Heute werden keine wichtigen Makrozahlen veröffentlicht.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und ein erholsames Wochenende!

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Euroselbsthilfegruppe

Die wohl umstrittenste Studie aller Zeiten:  Der Euro brachte Griechenland, Spanien u. Portugal den größten Kaufkraftgewinn:

http://www.newstatesman.com/economics/economics/2012/08/chart-day-who-won-euro-game

Das Griechenland der Weltwirtschaft heißt: Japan. Gestern schockierte Japans
Finanzministerium uns mit der Mitteilung, dass die Exporte im Juli um 8,1
Prozent unter dem Vorjahreswert lagen. Die Ausfuhren nach Europa sanken sogar
um ein Viertel – der stärkste Exporteinbruch seit Oktober 2008, als die Weltfinanzkrise ausbrach. Die Verschuldung des Staates übersteigt die griechische seit
langem. Die Überalterung der Gesellschaft ist dramatisch. Gott sei dank ist Japan nicht Teil der Euro-Zone. So wird das Land auf die traditionelle Art gerettet werden müssen – durch Arbeit und Anstrengung.

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USA

  • Der US-Markt erholte sich im Laufe des Tages von seiner morgentlichen Schwäche nachdem die FOMC minutes andeuteten, dass innerhalb der Fed eine Tendenz zu mehr Easing-Maßnahmen besteht. Der S&P 500 (+0.0%) schloss daraufhin fast unverändert. Materials (+1.0%) und Energie (+0.3%) outperformten, während Industrials (-0.4%), Telecom (-0.4%) und Staples (-0.3%) den Markt underperformten. Die Volumina lagen 1% über dem 10-Tages- und 15% unter dem 30-Tagesdurchschnitt. Der VIX erhöhte sich um 0.09 Punkte und schloss bei 15.11.
  • Die FOMC Minutes gaben ein Signal für mehr Easing-Maßnahmen. Mehrere Mitglieder urteilten, dass stärkere Maßnahmen (wie QE) verhältnismäßig bald gestartet werden, sollte es nicht zu einer substantiellen und nachhaltigen Erholung der Wirtschaft kommen. Statement. Link. Link.
  • Reformversuche bezüglich US–Geldmarktfonds wurden verworfen, nachdem ein drittes Mitglied der fünfköpfigen SEC Kommission andeutete, gegen den Entwurf zu stimmen. Link.
  • Das Congressional Budget Office warnte, es sei sehr wahrscheinlich, dass die US-Wirtschaft nächstes Jahr in eine Rezession gehen wird, sollte sich der Kongress nicht auf einen Haushaltsentwurf einigen können und damit die anstehenden automatischen Kürzungen verhindern. Link. Link.
  • Hewlett-Packard (nachbörslich -5%) kündigte einen Jahresverlust von $8,9 Mrd. nach einer großen Abschreibung im Zusammenhang mit seiner $13,9 Mrd. Akquisition von EDS an. Link.
  • Pimco verringerte sein High-yield Exposure in seinem Corporate Debt Portfolio von ca. 12% auf 8% nachdem die Preise innerhalb der letzten Wochen gestiegen sind. Link.
  • Heutige Makrodaten: Initial Jobless Claims (14:30, Consensus: 365k), New Home Sales (16:00, Consensus: 365k).

ASIEN

  • Die asiatischen Märkte handeln nach FOMC minutes und Hoffnung auf weiteres Easing aus den USA im Plus (NKY +0.5%; SHCOMP +0.4%; HSI +1.1%).
  • Chinas Flash PMI für August kam mit 47.8 vs 49.3 im Juli auf dem niedrigsten Stand seit neun Monaten. New Export Orders verlangsamten sich auf 44.7 – den niedrigsten Stand seit März 2009. Der Zentralbänker Xiaochuan kündigte darauf hin an an, dass weitere Zinssenkungen nicht ausgeschlossen werden könnten. Link
  • Chinas Zentralbank dementierte einen Bericht, dass 80Tonnen Goldreserven aus der Staatskammer verschwunden seien. Es handele sich um reine Gerüchte. Link

EUROPA

  • Die EZB diskutiert für die Ausgestaltung der Anleihen-Käufe eine neue Variante. Die EZB könnte festlegen, welche Zinsen oder welchen Risikoaufschlag sie für die Anleihen eines Krisenlandes maximal akzeptieren würde – ohne dieses Ziel jedoch öffentlich bekanntzugeben, schreibt „Die Welt“. Link
  • Ratingagentur Standard & Poor’s sieht im Falle eines spanischen Antrags auf Finanzhilfen keine Implikationen auf das Rating. „Ein Rettungsabkommen würde der Regierung Rajoy helfen, Steuer- und Wirtschaftsreformen durchzubringen und die Glaubwürdigkeit stärken“. Link
  • Eurogruppenchef Juncker schloss bei seinem Treffen mit Griechenlands Premier Samaras zusätzliche Zeit für die Erreichung der Sparziele nicht aus. Die Entscheidung sei vor allem von dem anstehenden Troika-Bericht abhängig. Link
  • Die Bundesbank ist gegen eine europaweite Bankenaufsicht unter dem Dach der EZB. Das von der Politik forcierte Projekt führe zu zahlreichen Zielkonflikten mit der Geldpolitik, sagte Vorstandsmitglied Dombret. Link
  • Kanzlerin Angela Merkel ist nach Einschätzung des US-Magazins „Forbes“ auch 2012 die mächtigste Frau der Welt. Das Magazin würdigte vor allem Merkels Bemühungen zur Beilegung der Schuldenkrise in der Euro-Zone. Link
  • Daimler könnte gemeinsam mit Nissan an der zukünftigen Produktion von PKWs bauen, berichtet die FTD. Hardliner im Konzern befürchten einen Imageschaden für die Marke. Link
  • ThyssenKrupp will die Konzerntochter „Tailored Blanks“ (€700Mio Umsatz) an den chinesischen Stahlhersteller Wisco verkaufen, schreibt die FTD. Link
  • Ahold berichtet 2Q Umsätze i.H.v. €7,7Mrd inline mit den Erwartungen; Nettogewinn €248Mio vs. Consensus €240Mio; die strategischen Ziele sollen weiterhin erreicht werden.
  • Deutsche Handelsdaten für das zweite Quartal: Exporte vs. Consensus 1,2%; Importe vs. Consensus 1%.
  • Heute kommen PMI Zahlen aus Frankreich (9Uhr), Deutschland (9.30Uhr) sowie der Eurozone (10Uhr).

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

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Euroselbsthilfegruppe

„Wenn der letzte Tourist abreist, wird in Griechenland der Stecker gezogen“

http://www.focus.de/finanzen/news/staatsverschuldung/tid-26993/boersen-experte-robert-halver-wenn-der-letzte-tourist-abreist-wird-in-griechenland-der-stecker-gezogen_aid_803211.html

Wichtige Besuche stehen in dieser Woche an: Der griechische Ministerpräsident und Frankreichs Präsident werden Angela Merkel beehren. Beide Besucher werben vehement dafür, Griechenland nicht aus der Euro-Zone auszuschließen. Auch viele Intellektuelle – gestern zum Beispiel Martin Walser im Feuilleton der FAZ – hielten einen solchen Schritt für falsch. Walser definiert „das richtige Europa als eine Lerngemeinschaft“ und attackiert den „als Sachverstand kostümierten Kleinmut“ vieler Ökonomen. Merkel ist in dieser Frage dichter bei Walser als bei Euro-Kritiker Hans-Werner Sinn.

 

Systemkollaps? Zentralbanken kaufen massiv Gold

Zentralbanken rund um den Globus stocken ihre Goldreserven drastisch auf. Ist dies ein Hinweis auf Probleme im Geldsystem? Eine Erhöhung der Goldreserven könnte aus mehreren Gründen strategisch sinnvoll sein. Ein Gefahren-Indikator oder gar ein Hinweis auf das Ende von Fiat Money?

von Michael Mross

„Wenn Notenbanken massiv Gold kaufen, ist Gefahr im Verzug“……………..

http://www.mmnews.de/index.php/gold/10659-zentralbanken-gold#.UDQR3qdvi-Q.facebook

USA

  • Nachdem er am frühen Morgen noch auf dem höchsten Niveau seit 2008 handelte, schloss der S&P 500 (-0.4%) gestern schwächer. Financials (+0.2%), Materials (-0.0%)und Discretionaries (-0.2%) outperformten, während Telecom (-1.0%), Utilities (-0.7%) und Technologie (-0.6%)den Markt underperformten. Die Volumina lagen 9% über dem 10-Tages- und 9% über dem 30-Tagesdurchschnitt. Der VIX erhöhte sich um 1.05 Punkte und schloss bei 15.06.
  • Dell Inc (DELL) nachbörslich -4% nach inline Q2, aber schwacher Guidance (Q3 Umsätze nur $13.8 Mrd. bis $14.2 Mrd. vs Consensus $14.9 Mrd.), dazu erwartet man für das Gesamtjahr 2013 nur noch ein EPS von „mindestens $1.70“ was sich mit „mindestens $2.13“ zu Beginn des Fiskaljahres vergleicht. Link.
  • Standard & Poor‘s setzte den Ausblick bezüglich Google’s Rating von ‘AA-‘ auf ‘positiv‘: die Einnahmen sind yoy fast um 30% und der Nettoertrag um 32% gestiegen. Das short-term Rating von ‘A-1+‘ wurde bestätigt. Link.
  • US-Präsident Barack Obama (48%) führt in einer neuen WSJ/NBC News Umfrage 4 Prozentpunkte vor seinem designierten Herausforderer Mitt Romney (44%). Allerdings wurde seine Arbeit eher als schlecht gewertet (49% vs. 48%); noch vor einem Jahr empfanden ihn allerdings sogar 51% der Befragten als eher schlecht. Link.
  • Die FED und das Department of Justice untersuchen Vorgänge bei der RBS auf potentielle Verstöße gegen Iran-Sanktionen. Link.
  • Heutige Makrodaten: Existing Home Sales (16Uhr, Consensus: 365k).

ASIEN

  • Die asiatischen Märkte handeln nach schwachen Handelszahlen aus Japan einheitlich im Minus(NKY -0.3%; SHCOMP -0.5%; HSI -0.9%)
  • Japans Handelsbilanz ist für Juli negativ mit Yen 517.4Mrd (vs. Konsensus Defizit Yen 272.5mrd); Exporte -8,1%yoy vs. Consensus -2,9%; Importe +2,1%yoy vs. erwartet +3%yoy.
  • Chinesische Großstädte planen Investments in Höhe von $237Mrd um das schwache Wirtschaftswachstum zu stützen. Insbesondere sollen die Gelder in dem Kommunikationssektor, die Auto- sowie Chemieindustrie und den Manufacturing Sektor fließen. Link
  • Indien diskutiert eine Schuldenrestrukturierung ihrer Energie-Versorger, um deren Handlungsspielraum zu erweitern und Stromausfälle zu vermeiden. Link
  • China droht ein japanähnliches Rezessions-Szenario, warnten einige japanische Offizielle mit Blick auf steigende Häuserpreise und Verschuldung sowie aktueller Altersstrukturen. Link

EUROPA

  • Griechenland Premier Samaras hat abermals betont, dass sein Land zusätzliche Zeit für die Implementierung der Reformen benötige. Er trifft heute den Eurogruppenchef Juncker sowie Merkel und Holland im Laufe der Woche. Link Indes wurde bekannt, dass die gesamten Einsparungen bei €13,5Mrd liegen werden. Link
  • Die Royal Bank of Scotland wird von US Behörden auf mögliche Vergehen bei Geschäften mit dem Iran untersucht, schreibt die FT. So hatte die Bank bereits vor 18 Monaten alle relevanten Daten auf freiwilliger Basis offengelegt. Link
  • Fresenius untersucht in der laufenden Woche ein erneutes Übernahmeangebot für Rhön-Klinikum, berichtet Reuters unter Berufung auf interne Quellen. Link
  • BHP Billiton mit FY Nettogewinn bei $15,4Mrd vs. Consensus $14,6Mrd; der langfristige Ausblick für den Kupfermarkt bleibt weiterhin stark; es wird ein Aufschwung der globalen Wirtschaft erwartet.
  • Nobel Biocare berichtet 2Q Umsätze bei €149Mio vs. Consensus €153Mio; Ebit €21,6Mio vs. erwartet €20Mio; Nettogewinn €14Mio inline; der Ausblick wurde bestätigt.
  • Heineken mit 1H Zahlen: Ebit €1,27Mrd vs. Consensus €1,31Mrd; das organische Umsatzwachstum lag mit 4,5% marginal über den Schätzungen; der Gewinn für das Gesamtjahr soll auf dem Niveau vom Vorjahr liegen.
  • Delhaize verbucht 2Q Umsätze €5,7Mrd inline mit den Erwartungen; bereinigtes Ebit €184Mio vs. erwartet €173Mio; Nettogewinn €87Mio vs. Consensus €83Mio; der FY Gewinn soll am unteren Ende der Guidance liegen.
  • RWE rechnet mit einem Marktdurchbruch für Elektroautos in wenigen Jahren. „Die Trendwende kann schneller kommen als viele erwarten, wenn die Batterien deutlich billiger und technisch ausgereifter werden“, sagte Effizienz-Chef Alphéus. (FTD)
  • Axel Springer will sich bei seiner Expansion nicht mehr länger auf Europa beschränken. „Wir wollen auch außerhalb Europas wachsen. Es gibt noch viele attraktive Märkte“, sagte Vorstandsmitglied Büchi. Der Konzern sondiere „in Indien und Südostasien immer wieder Möglichkeiten für Zukäufe“ Link
  • Heute werden keine wichtigen Makrozahlen veröffentlicht.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

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Euroselbsthilfegruppe

Um Griechenland steht es schlimmer als befürchtet: Den Griechen fehlen 3 Milliarden Euro mehr, als angenommen. Peanuts und wen wundert es noch!?

Der weltweit größte Gold-ETF, der SPDR Gold Trust, hatte Donnerstag und Freitag Zuflüsse von insg. 16,6 Tonnen. Das ist der höchste Wert seit Mitte November!

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USA

  • Der US-Markt handelte die dritte Woche in Folge positiv, nachdem der S&P 500 (Freitag: +0.2%) nur einen Punkt unter seinem 2012 Höchststand schloss, was ebenso den höchsten Indexschlussstand seit Mai 2008 darstellte. Technologie (+0.7%), Industrials (+0.5%) und Discretionaries (+0.5%) outperformten, während Healthcare (-0.5%), Energy (-0.2%), and Utilities (-0.2%) den Markt underperformten. Die Volumina lagen 12% unter dem 10-Tages- und 4% unter dem 30-Tagesdurchschnitt. Der VIX schloss 0.85 Punkte tiefer und damit auf seinem tiefsten Schlussstand seit 5 Jahren.
  • Moody’s kündigte an, sein Rating kalifornischer Städte zu überprüfen und warnte vor erhöhtem Ausfallrisiko von Anleihen des Staates. Gleichzeitig wurde eine der größten Städte von Standard & Poor heruntergestuft. Link.
  • Sollte Mitt Romney nächste Woche vom republikanischen Parteitag in Tampa zum offiziellen Herausforderer von Präsident Obama gekürt werden, wird ihm dies gleichzeitig Zugang zu weiteren $165 Mio. Wahlkampfgeldern verschaffen. Link
  • Der Healthcare Gigant Aetna Inc. schloss einen Deal, Coventry Health Care Inc. für $5,5 Mrd. (in Aktien und Cash) zu übernehmen. Damit würde Aetna zu einem der größten Player im Bereich der öffentlich-finanzierten Gesundheitsversorgung. Link.
  • Belize’s Staatsanleihe mit Laufzeit 2029 handelte Freitags bei 34 – 38 (Tiefststand am Dienstag: 18 – 25), nachdem die Regierung ankündigte, nicht in der Lage zu sein, die nächste Zinszahlung am 20. August zu leisten. Der kleine zentralamerikanische Staat verhandelt derzeit mit seinen Schuldnern über einen Schuldenschnitt von 45%. Wird bis zum 19. September keine Einigung erzielt, würde es zu einem Ausfall an $543.8 Mio. an ausstehenden Schulden kommen. Link.
  • Heute werden keine wesentlichen Makrodaten veröffentlicht.

ASIEN

  • Die asiatischen Märkte handeln aufgrund der Sorge vor ausbleibenden Easing Maßnahmen in China überwiegend schwächer (NKY +0.4%; SHCOMP -1%; HSI -0.7%).
  • In China stiegen die Preise für neue Häuser nach der Zinssenkung in 49 von 70 Städten, und damit deutlicher als in den vorhergehenden 14 Monaten. Link
  • Um das chinesische Wirtschaftswachstum nachhaltig zu stützen, sollen weitere Kanäle für ausländische Investoren geöffnet und die Anforderungen für qualifizierte Investoren gelockert werden. Die China Securities Regulatory Comission will insbesondere langfristige Investments in den heimischen Markt begünstigen. Link
  • Chinas vier größte Banken haben in der ersten Augusthälfte bereits 70mrd Yuan an Krediten vergeben und sich von 50mrd Yuan im Vormonat gesteigert. Diese Banken reflektieren im Schnitt 30-40% der totalen Kreditvergaben. Link

EUROPA

  • Griechenlands Regierung fehlen in den kommenden 2 Jahren circa €14Mrd und damit €2,5Mrd mehr als erwartet, schreibt der Spiegel unter Berufung auf einen Troika-Bericht. Als Lösung könnten u.a. die Zinsen für die Hilfskredite angepasst werden. Ein drittes Rettungspaket soll es nach offiziellen Aussagen nicht geben. Link
  • Die EZB erwägt, bei künftigen Anleihekäufen konkrete Zinsschwellen für jedes Land festzulegen. Demnach würde sie Staatspapiere von Krisenländern immer dann kaufen, wenn deren Zinsen einen bestimmten Aufschlag auf die Renditen deutscher Bundesanleihen überschreiten. Link
  • Spaniens Wirtschaftsminister de Guindos hat von der EZB einen unbegrenzten Ankauf von spanischen Staatsanleihen gefordert. Dadurch könnte der Zinsdruck für das Land nachhaltig abgeschwächt werden. Link
  • Italiens Premier Monti geht mit einer „August Offensive“ gegen die Steuerhinterziehung an nationalen Strandbetrieben vor. Link
  • Finnland habe konkrete Pläne für einen möglichen Zusammenbruch der Eurozone erstellt, sagte Außenminister Tuomioja. Link
  • Heineken hat seine Offerte für den asiatischen Konkurrenten APB auf €3,6Mrd erhöht. F&N hat bereits am Samstag reagiert und dem Verkauf von 39,7% zugestimmt. Link
  • RWE wird nach den Worten von CEO Terium bis 2015 brauchen, um nach dem Atomausstieg wieder zur alten Stärke zu finden. Zugleich verteidigte er die geplanten Stellenstreichungen, schreibt das Handelsblatt. Link
  • EADS steht im Visier des UK Verteidigungsministeriums. Demnach werden Überweisungen eines Tochternehmens in 2008 auf die Cayman Islands untersucht. Link
  • VW Betriebsratschef Osterloh spricht sich gegen weitere Zukäufe in absehbarer Zeit aus. „Wir sind jetzt zwölf Marken und müssen den Konzern erst einmal stabilisieren“. Er betonte zudem den Widerstand gegen einen Kauf des staatlichen Autobauers Proton aus Malaysia aus. Link
  • Die Deutsche Bank wird von den US Behörden bezüglich der Iran Geschäfte untersucht. Mehrere US-Behörden ermitteln nach Informationen der „New York Times“ gegen zahlreiche weitere Kreditinstitute. Link
  • Porsche stimmt seine Mitarbeiter wegen einer starken Nachfrage auf Sonderschichten ein. „In unserem Stammwerk Zuffenhausen werden wir bis zum Jahresende 2012 in zusätzlichen Schichten an acht Samstagen Fahrzeuge produzieren“, sagte Vorstandsmitglied Leimgruber. Link
  • Patrick Ricard, der Chef des französischen Wein- und Spirituosen-Konzerns Pernod Ricard, ist tot. Wie das Unternehmen am Samstag in Paris mitteilte, starb er bereits am Freitag im Alter von 67 Jahren. Link
  • SAP denkt nach den jüngsten Milliarden-Akquisitionen in den USA an neue Zukäufe. „Weitere Übernahmen sind möglich“, sagte SAP-Co-Chef Jim Hagemann Snabe der SZ. Link
  • Heute werden keine wichtigen Makrozahlen veröffentlicht.

Wir wünschen Ihnen einen guten Start in die Woche und einen schönen Tag!