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Summa Summarum

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Zypern

 

Wie schlecht steht es um den Wirtschaftsstandort Europa, wenn Draghi scheinbar jetzt ALLES einsetzen wird, was ihm an Instrumenten zur Verfügung steht?!
EZB-Chef Draghi: Werden mit ABS-Käufen beginnen
vor 5 Min (14:32) – Echtzeitnachricht
EZB-Chef Draghi: Werden zunächst simple ABS kaufen
vor < 1 Min (14:36) – Echtzeitnachricht
EZB-Chef Draghi: Kaufprogramm beginnt im Oktober und wird bedeutende Auswirkungen auf die Bilanz haben
vor 2 Min (14:35) – Echtzeitnachricht
EZB-Chef Draghi: Werden auch Covered Bonds ankaufen
Die EZB senkt den Ausleihungssatz von 0,40% auf 0,30%
vor 53 Min (13:47) – Echtzeitnachricht
Die EZB senkt den Einlagensatz überraschend von -0,10% auf -0,20%
vor 53 Min (13:46) – Echtzeitnachricht
Die EZB senkt den Leitzins überraschend von 0,15% auf 0,05%
vor 55 Min (13:45) – Echtzeitnachricht
[Quelle; JANDAYA.de]

 

USA
· Der US-Markt hat am Donnerstag, nach gutem Start im Zuge der EZB-Meldungen, leicht im Minus bei 1998 Punkten (S&P: -0,2%) geschlossen. Cons Disc ( +0,4%), Cons Staples (+0,2%) und Industrials (+0,1%) waren die besten Sektoren, während Energy (-1,3%), Healthcare (-0,5%) und Telecom (-0,2%) hinter der Gesamtentwicklung zurückblieben. Die Volumina lagen 17% über dem 10-Tages- und 5% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
· US-Dienstleistungssektor wächst weiter: Der Index der Geschäftsaktivität stieg im August auf einen neuen Höchststand seit seiner Einführung im Januar 2008. WSJ – 4.9.14
· Die FDA hat Mercks (MRK) neues Krebsmedikament freigegeben. Das neuartige Medikament „Keytruda“ ist Teil einer neuen Generation von Medikamenten, welche die Krebsbehandlung revolutionieren könnten. Die Behandlung mit dem Medikament soll $150.000 pro Jahr Kosten. WSJ – 4.9.14
· MetLife (MET) wird vom „Financial Stability Oversight Council” als systemrelevant eingestuft. Dieser Schritt ermöglicht der FED die regulatorische Aufsicht und bringt striktere regulatorische Auflagen mit sich. WSJ – 4.9.14
· U.S. Mail senkt seine Preise um bis zu 58% um der Konkurrenz FedEx (FDX) und UPS (UPS) das eCommerce-Business in der Weihnachtszeit streitig zu machen. WSJ – 4.9.14
· Tesla (TSLA) bestätigt den Bau seiner $5 Mrd. Batteriefabrik in Nevada. WSJ – 4.9.14
· Boeing (BA) erhöht die Schätzungen für die Nachfrage aus China, die von einer raschen Ausbreitung von Billig-Fluglinien getrieben wird. WSJ – 4.9.14
· Google (GOOGL) erzielt eine Einigung im Streit mit der Handelsbehörde und erstattet mindestens $19 Mio. nicht autorisierter Einkäufe aus dem App Store. WSJ – 4.9.14
· Caterpillar (CAT) verliert einen Wartungsvertrag für Züge für einige der meistfrequentierten Bahnhöfe der USA. WSJ – 4.9.14
· US Daily: August Payroll Preview. GS – 4.9.14
· Heutige Makrodaten (Konsensus): US NFP (230K) and Unemployment Rate (6,1%)

ASIEN/EM
· Die asiatischen Indizes notieren heute uneinheitlich: Nikkei: +0,1%; Hang Seng: -0,4%; Shanghai: +0,5% (7.55Uhr).
· Japan plant in den nächsten 4 Jahren mindestens 60% seiner Nachfrage nach Metallen der Seltenen Erden außerhalb von China zu beziehen. RTRS – 4.9.14
· Die öffentliche Unterstützung für das Kabinett um Japans Premier Shinzo Abe ist nach der Neubildung um 11% auf 60% angestiegen. Nikkei – 5.9.14
· Neuseelands Finanzminister Bill English erwartet, dass der Kiwi-Dollar weiter gegenüber dem US-Dollar fallen wird, da die US Wirtschaft fortfährt sich zu erholen und der Druck auf die Zentralbank steigt die Zinsen zu erhöhen. BBG – 5.9.14
· Al-Qaedas Ankündigung in Indien tätig zu werden erhöht den Druck auf Premierminister Modi das Verhältnis zwischen Hindus und Muslimen zu verbessern und im Kampf gegen Extremismus enger mit Pakistan zusammenzuarbeiten.
· EM Macro Daily: Poland – NBP to restart the easing cycle as external risks mount. GS – 4.9.14
· Emerging Markets Weekly: Tactically positive on EM risk. GS – 4.9.14

EUROPA
· EZB-Präsident Mario Draghi hat nach der gestrigen Ratssitzung nicht nur eine Leitzinssenkung, sondern auch den Ankauf von Kreditverbriefungen und Pfandbriefen angekündigt. Bereits im Oktober sollen die Pfandbrief-Käufe beginnen. Reuters berichtet über ein Volumen von bis zu €500 Mrd. FAZ – 5.9.14 WSJ – 5.9.14
· Bundesbankpräsident Weidmann hat sich gegen die Zinsentscheidung der EZB ausgesprochen, berichten informierte Personen. Weidmann habe erst abwarten wollen, um die Effekte der Juni-Sitzung der EZB abzuwarten, bevor neue Stimuli gesetzt werden. WSJ – 5.9.14
· Die Bundesregierung hat ein erstes Frachtflugzeug mit Militärgütern aus Deutschland Richtung Irak geschickt. SPGL – 5.9.14
· In der Ukraine-Krise bereiten Europa und die USA neue Sanktionen gegen Russland vor. Einige Staaten wollen aber offensichtlich noch weiter gehen und sogar Waffen nach Kiew liefern. Der ukrainische Präsident Petro Poroschenko äußerte „vorsichtigen Optimismus“, dass bei den Verhandlungen am Freitag ein Waffenstillstand geschlossen wird. WSJ – 5.9.14
· BP muss mehr als vier Jahre nach der Explosion der Bohrplattform „Deepwater Horizon“ weitere Milliardenzahlungen fürchten. Laut einem Urteil des amerikanischen Bezirksrichters Carl Barbier vom Donnerstag handelte der Konzern „grob fahrlässig“, sodass nach Schätzungen von Rechtsexperten weitere Strafzahlungen in Höhe von $18 Mrd. auf BP zukommen. FAZ – 5.9.14
· Credit Suisse legt die vor drei Jahren in Westeuropa sowie Osteuropa, Nahem Osten und Afrika aufgespalteten Vermögensverwaltungssparten wieder zusammen. HB – 5.9.14
· Electrolux will Insidern zufolge für mehr als $2,5 Mrd. die Hausgeräte-Sparte von General Electric kaufen. Die Transaktion könnte bereits in der kommenden Woche bekanntgegeben werden. HB – 5.9.14
· European Views: ECB “strengthens” June announcement with additional measures GS360
· Heutige Makrodaten: Produktion im prod. Gewerbe Jul (8:00)

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und ein erholsames Wochenende!

Summa Summarum

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Federal-Debt

-all-you-need-to-know-in-three-minutes

http://www.ritholtz.com/blog/2014/08/federal-debt-all-you-need-to-know-in-three-minutes/

 

Russlands heimliche Jagd nach Gold

http://www.welt.de/finanzen/geldanlage/article131682623/Russlands-heimliche-Jagd-nach-Gold.html

 

USA
· Der US-Markt hat am Donnerstag leicht im Minus bei 1997 Punkten (S&P: -0,2%) geschlossen. Nach anfänglichen Verlusten durch den eskalierenden Ukraine-Konflikt konnte sich der US-Markt im Laufe des Tages aufgrund der guten wirtschaftlichen Daten erholen. Utilities (+0,7%), Materials (+0,1%), Telecom (0,0%) waren die besten Sektoren, während Financials (-0,4%), Industrials (-0,3%), Info Tech (-0,2%) hinter der Gesamtentwicklung zurückblieben. Die Volumina lagen -9% unter dem 10-Tages- und -20% unter dem 30-Tagesdurchschnitt.
· Die US-Wirtschaft erholt sich im zweiten Quartal stärker als von Ökonomen erwartet. Das BIP erhöhte sich auf das Jahr hochgerechnet um 4,2% zum Vorquartal. WSJ – 28.8.14
· Google (GOOGL) testet derzeit Zustell-Drohnen. Google tritt damit in einem weiteren Feld in direkte Konkurrenz zu Amazon (AMZN), das ebenfalls die Möglichkeit von Auslieferungen per Drohne testet. BBG – 29.8.14
· Tyson Food (TSN) hat die Übernahme von Hillshire Brands (HSH) abgeschlossen. Tysons Angebot von $63 je Aktie ist Mittwoch ausgelaufen, nachdem es dreimal verlängert wurde. WSJ – 28.8.14
· Johnson & Johnson (JNJ) sucht nach einem Käufer für seine Cordis Medizintechnik-Sparte. Cordis könnte bei einem Verkauf Johnson & Johnson bis zu $2 Mrd. einbringen. WSJ – 28.8.14
· Russland schließt drei weitere McDonald’s (MCD) Filialen. Begründet wird das Vorgehen erneut mit Verstößen gegen Hygienevorschriften. HB – 29.8.14
· Wal-Mart (WMT) sucht nach Wachstumsmöglichkeiten im chinesischen online Markt. WSJ – 28.8.14
· US Daily: August GSAI: Another Strong Report. GS – 28.8.14
· Heutige Makrodaten (Konsensus): Personal Income Jul (0,3%), Personal Spending Jul (0,2%), Chicago PMI (56,5), Univ. of Michigan Confidence (80).

ASIEN/EM
· Die asiatischen Indizes notieren heute uneinheitlich: Nikkei: -0,2%; Hang Seng: -0,1%; Shanghai: +0,5% (7.55Uhr).
· China erwägt den Aktienmarkt weiter für ausländische Investoren zu öffnen und mehr Investoren in das sogenannte „Renminbi Qualified Foreign Institutional Investor“-Programm aufzunehmen. WSJ – 28.8.14
· In Japan legte die Produktion im Juli im Vergleich zum Vormonat um 0,2% zu und fiel damit schwächer aus als von der Regierung erwartetet (+2,5%). Die Haushaltsausgaben gingen im Jahresvergleich um 5,9% zurück und die Arbeitslosenquote stieg im Juli auf 3,8%. FAZ – 29.8.14 BBG – 29.8.14
· Malaysia Airlines machte im zweiten Quartal einen Verlust von MYR307 Mio (EUR73,9 Mio) Für das erste Halbjahr belief sich der Verlust damit insgesamt auf EUR180 Mio; das Unternehmen kämpft um seine Existenz. FAZ – 28.8.14
· EM Macro Daily: EM bonds better than EM currencies. GS – 28.8.14

EUROPA
· Ukraine: Die Ukraine hat Russland am Donnerstag einer Invasion des Landes beschuldigt. Ein hochrangiger Nato-Offizier erklärte, mehr als 1.000 russische Soldaten kämpften an der Seite der Separatisten im Osten der Ukraine. Russland versuche offensichtlich, eine Niederlage der prorussischen Rebellen zu verhindern. WSJ – 29.8.14 FAZ – 29.8.14
· Die EU wird bei ihrem Sondergipfel in Brüssel am Samstag über eine Verschärfung der Sanktionen gegen Russland beraten. Dies kündigte Kanzlerin Angela Merkel nach der neuen Zuspitzung der Krise im Osten der Ukraine am Donnerstagabend in Berlin an. FAZ – 29.8.14
· Die niedrige Inflation in der Euro-Zone gibt nach Einschätzung von EZB-Ratsmitglied Nowotny Anlass zur Sorge. In Bezug auf die TLTROs erwartet Nowotny ein reges Interesse der Banken: „Wir gehen davon aus, dass das in großem Ausmaß aufgenommen wird. Ich glaube jeder Treasurer einer Bank, der hier nicht zugreift, begeht einen schweren Fehler“, sagte Nowotny. RTRS – 29.8.14
· Vivendi verhandelt exklusiv mit Telefonica über die brasilianlische Tochter GVT. Telecom Italia scheint vorerst aus dem Rennen. Am Donnerstagmorgen hatte Telefónica seine Offerte deutlich auf €7,45 Mrd. in bar und Aktien aufgestockt. WSJ – 29.8.14
· Lufthansa: Die Piloten von Germanwings streiken heute bis 12 Uhr. Falls das Lufthansa-Management nicht einlenkt, droht die Gewerkschaft mit weiteren Streiks. HB – 29.8.14
· Heutige Makrodaten: Euroraum Arbeitslosenquote Aug (11:00), Euroraum HVPI Schnellschätzung Aug (11:00)

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und ein erholsames Wochenende!

 

Summa Summarum macht für eine Woche Pause! Die nächste Summa Summarum erscheint wieder am 08. September 2014.

Summa Summarum

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Zypern

 

Nobelpreisträger erwarten 20-Prozent-Crash

http://www.welt.de/finanzen/geldanlage/article131635534/Nobelpreistraeger-erwarten-20-Prozent-Crash.html

 

How the DOW & S&P has changed

http://www.ritholtz.com/blog/2014/08/how-the-dow-has-changed/

 

Government Bond Yields Around The World Are Making New Lows Day In And Day Out

Read more: http://www.businessinsider.com/global-10-year-government-bond-yields-2014-8#ixzz3BfHQrfu5

 
What’s The Matter With France? What ails France in 2014 is hypochondria — Paul Krugman —http://krugman.blogs.nytimes.com/2014/08/27/whats-the-matter-with-france/ …”

 

Chart: Cumulative change real hourly wages U.S. 1979-2013 — occasional links & commentary — http://goo.gl/Nbd1VM

 

 

USA
· Der US-Markt hat am Mittwoch unverändert bei 2000 Punkten (S&P: +0,0%) geschlossen. Utilities (+0,9%), Telecom (+0,5%), Cons Disc (+0,1) waren die besten Sektoren, während Financials (-0,2%), Energy (-0,1%), Info Tech (-0,1%) hinter der Gesamtentwicklung zurückblieben. Die Volumina lagen -7% unter dem 10-Tages- und -18% unter dem 30-Tagesdurchschnitt.
· Das US-Haushaltsdefizit wird in den nächsten 10 Jahren aufgrund niedriger Zinsen um mehr als $400 Mrd. kleiner ausfallen als ursprünglich vorhergesagt. WSJ – 27.8.14
· Das FBI verdächtigt Russland im Rahmen einer Racheaktion einen Hackerangriff auf die US-Großbank JP Morgan koordiniert zu haben. HB – 27.8.14
· General Motors (GM) verlagert seine Cadillac SRX Produktion von Mexico in die U.S.A. WSJ – 27.8.14
· Tyson Foods (TSN) hat sich einverstanden erklärt seine Einkaufssparte für Schweine zu verkaufen. Das Unternehmen geht diesen Schritt um für seine geplante $7,7 Mrd. Übernahme von Hillshire Brands (HSH) kartellrechtlichen Problemen zu begegnen. WSJ – 27.8.14
· Lear (LEA) kauft Eagle Ottawa, den weltweit größten Lieferanten für premium Lederausstattung für den Automobilsektor, für $850 Mio. WSJ – 27.8.14
· Dollar General (DG) bietet im Übernahmekampf um Family Dollar (FDO) nun $78,50 je Aktie. Dies entspricht einem Aufschlag von $4 je Aktie gegenüber dem Angebot von Dollar Tree (DLTR). WSJ – 27.8.14
· Williams-Sonoma (WSM) Aktien gaben 12% nach, nachdem das Unternehmen die Analystenerwartungen nicht erfüllen konnte. Der Unternehmensgewinn verbesserte sich zwar von $0,58 je Aktie auf $0,63 je Aktie, erwartet wurden aber $0,66 je Aktie. BBG – 28.8.14
· Dupont (DD) zahlt $1,28 Millionen nach Austritt von giftigen Gasen in einer Fabrikanlage in West Virginia. WSJ – 27.8.14
· US Daily: A Slightly Bigger Budget Deficit. GS – 28.8.14
· Heutige Makrodaten (Konsensus): Initial Jobless Claims (300k), 2Q BIP QoQ (3,9%), Pending Homes Sales Jul (0,5%mom)

ASIEN/EM
· Die asiatischen Indizes notieren heute im Minus: Nikkei: -0,7%; Hang Seng: -0,3%; Shanghai: -0,5% (7.55Uhr).
· Japan und Indien werden zusammen arbeiten um Metalle der Seltenen Erden zu produzieren und nach Japan zu exportieren. Dies soll Japan weitere Unabhängigkeit von China geben. Nikkei – 28.8.14
· Der Präsident der indischen Zentralbank Raghuram Rajan hat am Mittwoch angekündigt, dass er entschlossen ist, die Inflationsrate zu senken und dass Zinssatzentscheidungen von Veränderungen in Konsumentenpreisen geleitet werden. WSJ – 27.8.14
· In Afghanistan droht eine Finanzkrise. Wenn alles nach Plan geht, tritt nächste Woche ein neuer afghanischer Präsident sein Amt an. Laut dem Finanzminister Zakhilwal könnten sich im September eine Situation ergeben, wo es schwierig wird, Gehälter zu zahlen. Das BIP-Wachstum in Afghanistan sei „eindeutig negativ“. WSJ – 27.8.14
· Das BIP in den Philippinen ist im zweiten Quartal um +6,4% im Vergleich zum Vorjahr gestiegen und übertrifft damit den Konsensus von +6,1%. BBG – 28.8.14
· EM Macro Daily: EM LC debt – US rates remain key, but institutional quality also matters. GS – 27.8.14

EUROPA
· Die Bundesregierung ist einem Zeitungsbericht zufolge gegen einen französischen Sozialisten als EU-Wirtschafts- und Währungskommissar. Der eingeschlagene Kurs der Haushaltssanierung solle fortgesetzt werden. Der von Frankreich ins Gespräch gebrachte frühere Finanzminister Pierre Moscovici erfülle die Voraussetzungen nur zum Teil. RTRS – 28.8.14
· Außenhandelspräsident Anton Börner hat vor drastischen Auswirkungen der wirtschaftlichen Probleme Frankreichs auf Deutschland gewarnt. Die Situation im Nachbarland sei dramatisch, sagte Börner im Gespräch mit der „Neuen Osnabrücker Zeitung“ (Donnerstagausgabe). Er erwarte in diesem Jahr weiter schrumpfende Exporte nach Frankreich. RTRS – 28.8.14
· Die Bundesregierung wird am Sonntag über Waffenlieferungen in den Irak entscheiden. Zur Koordination sind aber schon deutsche Soldaten in Erbil eingetroffen. FAZ – 28.8.14
· Die britische Handelskammer hat ihre Wachstumsprognose für Großbritannien überraschend auf 3,2 Prozent erhöht. Nach Angaben der Handelskammer dürfte die britische Wirtschaft aber schon 2015 wieder langsamer wachsen, wenn die Zentralbank voraussichtlich die Leitzinsen erhöhen wird. WSJ – 28.8.14
· Lufthansa: Die Piloten von Germanwings werden am Freitag streiken, um der Forderung nach einem neuen Tarifvertrag Übergangsversorgung Nachdruck verliehen werden. WSJ – 28.8.14
· Heutige Makrodaten: aus der Eurozone: Arbeitslosigkeit Aug (9:55), Geldmenge M3 Jul (10:00), Wirtschaftliche Einschätzung, Industrievertrauen und Konsumentenvertrauen (11:00), Verbraucherpreise Aug (vorl.) (14:00).

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

 

 

Summa Summarum

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NYSE Margin Debt Fell By A Fraction

http://www.businessinsider.com/nyse-margin-debt-july-2014-2014-8?nr_email_referer=1&utm_source=Triggermail&utm_medium=email&utm_term=Business%20Insider%20Select&utm_campaign=BI%20Select%20%28Tuesday%20Thursday%29%202014-08-26&utm_content=emailshare

 

Fed-Politik: Marc Faber spricht Klartext

http://www.fondsprofessionell.de/news/markt-strategie/nid/fed-politik-marc-faber-spricht-klartext/gid/1016870/ref/1/

 

Frankreichs Wirtschaft gerät völlig aus den Fugen

http://www.welt.de/wirtschaft/article131621554/Frankreichs-Wirtschaft-geraet-voellig-aus-den-Fugen.html

 

Even Mainstream Academia Worried about Massive Bubbles in Markets

http://www.econmatters.com/2014/08/even-mainstream-academia-worried-about.html

 

 

USA
· Der US-Markt hat am Dienstag das erste Mal bei 2000 Punkten (S&P: +0,1%) geschlossen. Energy (+0,5%), Healthcare (+0,4%) und Financials (+0,3%) waren die besten Sektoren, während Utilities (-1,1%), Industrials (-0,3%) und Cons Staples (-0,1%) hinter der Gesamtentwicklung zurückblieben. Die Volumina lagen -5% unter dem 10-Tages- und -15% unter dem 30-Tagesdurchschnitt.
· US-Konsumenten zeigen sich im August optimistisch. Der Conference Board Index ist auf seinem höchsten Stand seit Oktober 2007. WSJ – 26.8.14
· Best Buy (BBY) erwartet eine schwierige Zeit bis zum Jahresende. Das Unternehmen geht von starken Preissenkungen während der Feiertage und weniger Umsatz aus. WSJ – 26.8.14
· Google (GOOGL) hat das auf digitale Spezialeffekte und Videos spezialisierte Startup Zync übernommen. Google stärkt damit seine Cloud-Plattform und greift dadurch das Cloud-Geschäft von Amazon (AMZN) an. Ein Kaufpreis wurde nicht genannt. WSJ – 26.8.14
· Los Angeles verzögert seine $1 Mrd. Initiative jeden Schüler mit einem Apple (AAPL) iPad auszustatten. WSJ – 26.8.14
· Apple (AAPL) plant angeblich Anfang 2015 die Einführung eines neuen 12,9 Zoll iPads. BBG – 27.8.14
· TiVo (TIVO) übertrifft die Erwartungen von Analysten mit Gewinnen von $0,08 je Aktie im zweiten Quartal. Der Umsatz verbesserte sich um 12% auf $111,9 Mio. Das Unternehmen gab weiterhin bekannt es plane Aktienrückkäufe im Wert von $350 Mio. BBG – 26.8.14
· Der Marktwert von Snapchat, einem nicht börsennotierten Kurznachrichtendienst, steigt nach Einstieg der Risikokapitalgeber Kleiner Perkins Caufield & Byers auf $10 Mrd. WSJ – 27.8.14
· US Daily: Searching for Signs of Pent-Up Wage Deflation. GS – 26.8.14
· Heutige Makrodaten: MBA Mortgage Applications

ASIEN/EM
· Die asiatischen Indizes notieren heute uneinheitlich: Nikkei: +0,1%; Hang Seng: -0,0%; Shanghai: +0,2% (7.55Uhr).
· Ein Urteil des obersten Gerichtshof in Indien stuft die Verteilung von Kohle-Mienen Rechten der letzten 20 Jahren als illegal ein. Sollte es aufgrund des Urteils zu kurzfristigen Mienenschliessungen kommen, könnte dies die Industrieproduktion gefährden. BBG – 27.8.14
· Israel und die militanten Palästinensergruppen haben sich am Dienstag erstmals seit dem Ausbruch des jüngsten Gaza-Kriegs auf eine unbefristete Waffenruhe geeinigt. Die ersten Stunden der neuen, dauerhaften Waffenruhe in Nahost sind offenbar ruhig verlaufen. HB – 26.8.14
· Laut Umfragen würde die ehemalige Umweltministerin Marina Silva Brasiliens Präsidentschaftswahlen gegenüber der Amtsinhaberin Dilma Rousseff gewinnen. BBG – 27.8.14
· In Südafrika ist das BIP im zweiten Quartal um +0,6% gewachsen (Kons.: +0,9%). BBG – 26.8.14
· Die Bank of China hat am Dienstag die Renminbi-Clearing-Bank in Frankfurt eröffnet. FAZ – 26.8.14
· EM Macro Daily – On the macroeconomics of portfolio selection across Latin America. GS – 26.8.14

EUROPA
· Frankreichs neue Regierungsmannschaft steht. Mit Emmanuel Macron hat Präsident Hollande einen Vertrauten zum Wirtschaftsminister gekürt. FAZ – 26.8.14
· Ukraine: Auf ihrem Krisengipfel in Minsk haben Russlands Regierungschef Putin und sein ukrainischer Amtskollege Poroschenko Beratungen von Grenzschutz und Generalstab vereinbart, um eine Waffenruhe zügig vorzubereiten. Im Gasstreit soll neu verhandelt werden. FAZ – 26.8.14
· Immer mehr Länder unterstützen die Kurden im Nordirak mit Waffen. Nach Angaben des amerikanischen Verteidigungsministerium liefern nun auch Kanada, Dänemark, Kroatien und Albanien Kriegsgerät. Die Bundesregierung wird wohl am Wochenende über Waffenlieferungen an den Irak entscheiden. FAZ – 27.8.14
· Die Arbeitslosigkeit in Irland ist auf den tiefsten Stand seit Ende der Finanzkrise gesunken. Im zweiten Quartal fiel die Quote auf 11,5%. Damit sank der Wert das neunte Quartal in Folge, nachdem er vor zwei Jahren noch den Rekord von 15,1% erreicht hatte. RTRS – 26.8.14
· Am Donnerstag wollen sich die Pilotengewerkschaft Cockpit und die Lufthansa wieder an den Verhandlungstisch setzen, um sich im Tarifstreit zu einigen. Die Piloten fordern „einen ernsthaften und ehrlichen Lösungskurs“. FAz – 26.8.14
· Der vom Westen mit Sanktionen belegte staatliche russische Ölkonzern Rosneft kann auf Finanzhilfen der Regierung hoffen. Die Finanzspritze wird jedoch geringer ausfallen als vom Konzern angefragt – Rosneft hatte vor kurzem um Hilfen von umgerechnet 31 Milliarden Euro gebeten. RTRS – 26.8.14
· Volkswagen hat – ohne die beiden Lkw-Töchter MAN und Scania – im Juli 808.500 Fahrzeuge verkauft, 6,7 Prozent mehr als vor Jahresfrist. YTD summieren sich die Auslieferungen auf fast sechs Mio. Fahrzeuge (+6%). Rechnerisch käme der Konzern damit in diesem Jahr auf 9,9 Millionen Wagen und könnte – einschließlich MAN und Scania – die Absatz-Marke von zehn Mio. knacken. RTRS – 26.8.14
· Heutige Makrodaten: GfK Konsumklima Sep (8:00)

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

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A MUST READ!

Europäische Währungsunion
Was die Bundesregierung nicht wahrhaben will

http://www.wiwo.de/politik/europa/europaeische-waehrungsunion-was-die-bundesregierung-nicht-wahrhaben-will/10605250.html

 

Wall Street setzt Milliarden auf Europas Abstieg

http://www.welt.de/finanzen/article131587891/Wall-Street-setzt-Milliarden-auf-Europas-Abstieg.html

 

Lacy Hunt: The World Economy’s Terminal Case of Debt Sclerosis

In danger of dying from too much debt

http://www.peakprosperity.com/podcast/86788/lacy-hunt-world-economys-terminal-case-debt-sclerosis

 

USA
· Der US-Markt hat am Montag, trotz schwächer als erwartet ausfallender Wirtschaftsdaten und im Umfeld von M&A Spekulationen, im Plus bei 1998 Punkten (S&P: +0,5%) geschlossen. Financials (+0,8%), Energy (+0,8%) und Healthcare (+0,7%) waren die besten Sektoren, während Info Tech (+0,0%), Cons Disc (+0,3%) und Industrials (+0,4%) hinter der Gesamtentwicklung zurückblieben. Die Volumina lagen -13% unter dem 10-Tages- und -22% unter dem 30-Tagesdurchschnitt.
· Die USA bereiten Luftangriffe auf Islamisten in Syrien vor. WSJ – 26.8.14
· Warren Buffett will laut Insidern die geplante Übernahme von Tim Hortons (THI) (+19,3%) durch BurgerKing (BKW) (+19,5%) zu 25 % mitfinanzieren Berkshire Hathaway (BRK/A) wird sich wohl über Vorzugsaktien an dem Deal beteiligen. WSJ – 26.8.14
· Amazon (AMZN) kauft für $970 Mio. den Streaming-Dienst Twitch, das derzeit die weltgrößte Plattform für Streams von Videospielen ist. WSJ – 26.8.14
· Boeing (BA) hat einen $8,8 Mrd. Auftrag von BOC Aviation erhalten. Die in Singapur ansässige BOC Aviations tätigt damit den größten Einkauf in der Firmengeschichte, der helfen soll, die schnell steigende Reisenachfrage in Asien zu befriedigen. BBG – 25.8.14
· Fairchild Semiconductor (FCS) schließt zwei seiner Produktionsanlagen und reduziert seine 9.000 Mitarbeiter umfassende Belegschaft um 15%. WSJ – 25.8.14
· US-Daily: US Immigration: Changes Ahead? GS – 26.8.14
· Heutige Makrodaten (Konsensus): Durable Goods Orders Jul (8%), CB Konsumentenvertrauen Aug (89)

ASIEN/EM
· Die asiatischen Indizes notieren heute schwächer, in Japan belastet v.a. der stärkere Yen: Nikkei: -0,5%; Hang Seng: -0,2%; Shanghai: -1,0% (7.54Uhr).
· Japan wird die Schaffung eines Industrieparks in Bangladesch mit US$5,7 Mrd. unterstützen. Es wird auch eine Sonderwirtschaftszone für japanische Unternehmen geschaffen. NIK – 26.8.14
· Indiens höchstes Gericht hat die Vergabe von Minen an Unternehmen seit 1993 für illegal erklärt. Nun besteht die Sorge, dass Minenlizenzen gekündigt werden. Unabhängig davon haben Indiens Kartellwächter 14 Autohersteller mit einer Strafe von insgesamt US$420 Mio. belegt, da sie Konkurrenz unterdrückt hatten. BBG – 25.8.14 BBG – 26.8.14
· Die Kosten für Kreditausfallversicherungen für malaysische Staatsanleihen sind auf ein 15-Monats-Tief gefallen. Es wird erwartet, dass ein besseres US-Wachstum sich positiv auf die Exporte Malaysias auswirken wird. BBG – 26.8.14

EUROPA
· Frankreichs Präsident Hollande hat am Montag seine Regierung aufgelöst und Ministerpräsident Manuel Valls mit der Bildung eines neuen Kabinetts beauftragt. Zuvor hatten zwei hochrangige Minister die Sparpolitik des Präsidenten und Parteichefs der Sozialisten am Wochenende öffentlich kritisiert und eine Stärkung der Nachfrage durch Steuersenkungen für Privathaushalte gefordert. BBG – 25.8.14 SPGL – 26.8.14
· Der ukrainische Präsident Petro Poroschenko hat kurz vor dem Krisengipfel in Minsk das Parlament aufgelöst und Neuwahlen für den 26. Oktober angesetzt. Inmitten des Kampfes mit prorussischen Separatisten in der Ostukraine war die Koalition in Kiew vor einem Monat zerbrochen. „Die vorgezogenen Parlamentswahlen sind Teil meines Friedensplanes“, teilte Poroschenko am Montagabend in Kiew mit. HB – 26.8.14
· Im Ukrainekonflikt verschärft sich der Ton erneut. Nun hat die Ukraine Russland beschuldigt, Panzer über die Grenze gebracht zu haben. Russland selbst hatte zuvor angekündigt, in den nächsten Tagen einen zweiten Konvoi mit Hilfsgütern in die Ostukraine zu schicken. WSJ – 26.8.14
· Bundeskanzlerin Angela Merkel hat sich für den spanischen Finanzminister Luis de Guindos als nächsten Chef der Eurogruppe ausgesprochen. De Guindos sei ein „exzellenter Finanzminister“, der Spanien durch schwierige Zeiten geführt habe, sagte Merkel gestern. FAZ – 26.8.14
· RWE will 40 Kilometer nördlich der Insel Juist zusammen mit Partnern einen weiteren Meerwindpark bauen. Zunächst sind 54 Turbinen und Investitionen von rund €1,2 Mrd. geplant. HB – 26.8.14
· Siemens sieht mit seiner Sparte Marine & Shipbuilding vor dem Hintergrund strengerer Umweltvorschriften gute Chancen für die Schiffstechnologie und erwartet in den kommenden ein leichtes Wachstum auf dem Welt-Schiffbaumarkt. Die Reeder wünschten sich vor allem Energieeffizienz, um Treibstoffkosten zu sparen, sagte Stefan Kraus, Strategiedirektor der Sparte. HB – 25.8.14
· Airbus plant den A350 bis zu sieben Stunden vom nächsten Notlandestreifen entfernt fliegen zu lassen. Dadurch könnte der Langstreckenflieger direktere Flugrouten einschlagen und Kerosin und Zeit sparen. Derzeit lässt Airbus den A350 von den Flugaufsehern prüfen. WSJ – 26.8.14
· Heute werden keine wichtigen Makrodaten veröffentlicht.

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

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Zypern

Tja, wenns spürbar ans Geld geht, verliert der deutsche Anleger seinen Glauben

Steuer auf Kapitalerträge
Kirchen machen Banken für Austrittswelle verantwortlich

http://www.faz.net/aktuell/finanzen/meine-finanzen/steuern-sparen/steuer-auf-kapitalertraege-kirchen-machen-banken-fuer-austrittswelle-verantwortlich-13092673.html

 

NOTENBANKER-TREFFEN IN JACKSON HOLE
Draghi lässt den Euro schmelzen

http://www.handelsblatt.com/politik/konjunktur/nachrichten/notenbanker-treffen-in-jackson-hole-draghi-laesst-den-euro-schmelzen/10369290.html

 

Eurozone inflation trend raises alarm at ECB

http://www.ft.com/intl/cms/s/0/1128310e-2a04-11e4-914f-00144feabdc0.html?siteedition=intl#axzz3BLf4RABI

 

Die Vermögensfrage
Magerzinsen zwingen Anleger zum Verzehr ihres Vermögens

http://www.faz.net/aktuell/finanzen/meine-finanzen/vermoegensfragen/magerzinsen-zwingen-viele-anleger-zum-vermoegensverzehr-13111639.html

 

Schuldenkrise
Spanien steuert in eine Zwei-Klassengesellschaft

http://www.wiwo.de/politik/europa/schuldenkrise-spanien-steuert-in-eine-zwei-klassengesellschaft/10372940.html

 

 

USA
· Der US-Markt hat am Freitag im Umfeld geopolitischer Spannungen leicht nachgegeben und notiert nun bei 1988 Punkten (S&P: -0,2%). Cons Disc (+0,2%), Health Care (+0,1%) und Technology (+0,0%) waren die besten Sektoren, während Energy (-0,7%), Materials (-0,4%) und Industrials (-0,4%) hinter der Gesamtentwicklung zurückblieben.
· Citygroup (C) darf künftig Kunden keine Investitionen in Hedgefonds und Private-Equity-Fonds mehr vermitteln. WSJ – 22.8.14
· Amazon (AMZN) will sich bei Onlinewerbung von Google (GOOGL) abkoppeln und plant eine eigene Plattform für Online-Werbung. HB – 25.8.14
· BurgerKing (BKW) verhandelt die Übernahme der kanadischen Doughnut-Kette Tim Hortons (THI) und würde dabei seine Firmenzentrale nach Kanada verlagern. BBG – 25.8.14
· US Daily: More Upside for Homebuilding than for Capital Spending. GS – 7.8.14
· Heutige Makrodaten (Konsensus): New home Sales (429k)
· US-Weekly: A summary of seven key US Portfolio Strategy research reports published since mid-year. GS – 22.8.14
· US-Economic Analyst: Closer But Not Yet Close. GS – 22.8.14

ASIEN/EM
· Die asiatischen Indizes notieren heute uneinheitlich: Nikkei: +0,4%; Hang Seng: +0,3%; Shanghai: -0,4% (7.50Uhr).
· Kuroda hat am Samstag auf dem geldpolitischen Symposium in Jackson Hole verkündet, dass Japan allmählich einer ausgedehnten Deflationsphase entkommt. WSJ – 24.8.14
· China erhöht den Druck auf deutsche Autozulieferer und schreibt einigen Zulieferern vor, dass sie ihre chinesischen Töchter nicht mehr allein betreiben dürfen. Finanzen – 25.8.14
· Mehrere chinesische Kampfjets sind bei ungewöhnlichen Manövern im Südchinesischen Meer amerikanischen Spähflugzeugen gefährlich nahe gekommen. WSJ – 25.8.14
· Ägypten will nach Angaben von Palästinenserpräsident Mahmud Abbas die Konfliktparteien im Nahen Osten zu neuen Verhandlungen über einen dauerhaften Waffenstillstand im Gazastreifen einladen. Zeit – 23.8.14
· Malaysian Airline System Bhd. erwägt die Streichung von Arbeitsplätzen, eine kritische Überprüfung der Aufträge und die Ernennung eines neuen CEOs. BBG – 25.8.14

EUROPA
· EZB-Präsident Draghi hat sich besorgt über die Entwicklung der Inflationserwartungen im Euroraum geäußert. In Jackson Hole sprach er von einem „Rückgang über alle Horizonte“. Große Beachtung hat auch gefunden, dass der EZB-Präsident angesichts des schwachen Wirtschaftswachstums mehr öffentliche Ausgaben befürwortet. „Die vorhandene Flexibilität der (Fiskal-) Regeln könnte genutzt werden, um die Erholung zu verstärken und den Kosten der notwendigen Strukturreformen Rechnung zu tragen“, sagte er. WSJ – 24.8.14
· Frankreich: Zwei hochrangige Minister haben am Wochenende die Steuer- und Haushaltspläne von Präsident François Hollande und die Sparpolitik Merkels kritisiert. Wirtschaftsminister Arnaud Montebourg sagte der Zwang zur Verringerung des Haushalsdefizits treibe angesichts der schwachen Wirtschaftslage die Arbeitslosigkeit in die Höhe, befeuere politischen Extremismus und berge die Gefahr einer Rezession. Auch Bildungsminister Hamon sprach sich einem Interview mit Le Parisien dafür aus, die Nachfrage zu stimulieren. WSJ – 24.8.14
· Bundeskanzlerin Angela Merkel hat erneut Gespräche zwischen Russland und der Ukraine gefordert. Bei einem Besuch in der Hauptstadt Kiew demonstrierte sie zugleich die deutsche Solidarität mit dem ukrainischen Präsidenten Poroschenko. Poroschenko sagte, trotz Wirtschaftsflaute werde das Land bis 2017 rund €2,3 Mrd. für sein Militär ausgeben. HB – 24.8.14
· Roche kündigte am Sonntag den Kauf der US-Biotechfirma Inter-Mune für $8,3 Mrd. in bar an. Hintergrund sind gute Aussichten für das vielversprechende Lungenmittel Pirfenidone. Roche zahlt $74 je Inter-Mune-Aktie (38% Aufschlag auf Freitagskurs). HB – 24.8.14
· Lufthansas Piloten dürfen „ab sofort“ streiken. Die Verhandlungen zwischen der Pilotenvereinigung Cockpit und der Fluggesellschaft zur sogenannten Übergangsversorgung seien gescheitert, teilte die Gewerkschaft am Freitagabend mit und kündigte einen erneuten Arbeitskampf an. MM – 24.8.14
· BASF macht sich wegen des langsameren Wachstums im wichtigen Markt China keine Sorgen. Es sei klar, dass China nicht ständig zweistellig wachsen könne, sagte der Asien-Vorstand des Chemiekonzerns, Martin Brudermüller, der WirtschaftsWoche. „Schließlich ist die Basis, von der das Wachstum ausgeht, viel größer. Allein der Zuwachs 2013 entspricht dem Bruttoinlandsprodukt von Norwegen.“ HB – 23.8.14
· Heutige Makrodaten: ifo-Geschäftsklima Aug (10:00)

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und einen guten Start in die Woche!

Summa Summarum

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Zypern

 

Nicht nur Portugal
Das Geschäft mit den goldenen Pässen

http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/wirtschaftspolitik/nicht-nur-portugal-das-geschaeft-mit-den-goldenen-paessen-13109997.html

 

CITI: There’s A Huge Split Coming To The World’s Major Central Banks

Read more: http://www.businessinsider.com/citi-on-central-banks-2014-8#ixzz3B6M6PtXS

 

Oil Prices Are Having A Brutal Summer

http://www.businessinsider.com/oil-prices-brutal-summer-2014-8?nr_email_referer=1&utm_source=Triggermail&utm_medium=email&utm_term=Markets%20Chart%20Of%20The%20Day&utm_campaign=Moneygame_COTD_082114

 

USA
· Der US-Markt hat am Donnerstag, im Umfeld von Spekulationen über die FED Politik und neuer Wirtschaftsdaten, im Plus bei 1992 Punkten (S&P: +0,3%) geschlossen. Financials (+1,1%), Info Tech (+0,5%) und Utilities (+0,2%) waren die besten Sektoren, während Materials (-0,2%), Cons Disc (-0,1%), Industrials (0,0%) hinter der Gesamtentwicklung zurückblieben. Die Volumina lagen -5% unter dem 10-Tages- und -9% unter dem 30-Tagesdurchschnitt.
· EBay (EBAY) will Medienberichten zufolge scheinbar doch Paypal abspalten. Der Schritt könnte schon im kommenden Jahr erfolgen. Die EBay Aktie stieg daraufhin um mehr als fünf Prozent. HB – 21.8.14
· Family Dollar (FDO) hat das $9Mrd. Übernahmeangebot von Dollar General (DG) abgelehnt und strebt weiterhin eine Einigung mit Dollar Tree (DLTR) über $8.5 Mrd an. Das Family Dollar Board befürchtet größere regulatorische Schwierigkeiten mit dem Marktführer Dollar General und favorisiert daher Dollar Tree. WSJ – 21.8.14
· Russland erhöht den Druck auf McDonald’s (MCD) und führt nun in ganz Russland Inspektionen durch um die Einhaltung der Hygienestandards zu kontrollieren. WSJ – 21.8.14
· Ford (F) ruft mehr als 160.000 Autos zurück. Probleme mit Motoren und Lenkgetrieben zwingen den Autobauer Modelle aus den Jahren 2013 und 2014 zurückzurufen. HB – 22.8.14
· Ross Stores (ROST) erhöht durch verbesserte Umsätze und Gewinnmargen seinen Gewinn im zweiten Quartal um 12%. WSJ – 21.8.14
· GameStop (GME) Umsatz steigt getrieben von der starken Nachfrage nach Konsolen um 25% während sich der Gewinn im zweiten Quartal mehr als verdoppelt. WSJ – 21.8.14
· US Daily: Can Consumer Spending Survive Soft Wage Growth? GS – 21.8.14
· AMG Fund Flows: Aktienfonds verzeichnen mit $1,3 Mrd. den größten Mittelzufluss seit einem Monat. High Yield Fonds verzeichnen mit $1,6 Mrd. sogar den größten Zufluss seit September 2013.
· Heute werden keine wichtigen Makrodaten veröffentlicht.

ASIEN/EM
· Die asiatischen Indizes notieren heute nur leicht verändert: Nikkei: -0,3%; Hang Seng: +0,4%; Shanghai: +0,1% (7.55Uhr).
· Der türkische Präsident Recep Tayyip Erdogan hat den vorherigen Außenminister Ahmet Davutoglu zum Premierminister und Chef der Regierungspartei AKP ernannt. BBG – 22.8.14
· Argentiniens Plan, seine restrukturierten Schulden außerhalb der Reichweite der US-Gerichte zu bedienen, wurde vom zuständigen US-Richter für illegal erklärt. BBG – 22.8.14
· Indonesiens Verfassungsgericht hat eine Klage bzgl. der Rechtmäßigkeit der Wahl von Joko Widodo zum Präsidenten abgewiesen. WSJ – 21.8.14
· EM Macro Daily: Russia: Sanctions, FX liquidity and the Ruble GS – 21.8.14

EUROPA
· Die ukrainische Armee ist nahe der Separatistenhochburg Donezk von den prorussischen Separatisten angegriffen worden und hat hohe Verluste erlitten. Nach den jüngsten Erfolgen der ukrainischen Armee haben die Rebellen damit gezeigt, dass sie nach wie vor eine Bedrohung für die Ukraine sind. Das könnte Kiew unter Druck setzen, bei den Friedensverhandlungen in der nächsten Woche einen Kompromiss anzustreben. WSJ – 21.8.14
· Portugal könnte in diesem Jahr über ein Bankenkonsortium eine langfristige Staatsanleihe begeben, wenn die Marktbedingungen „wirklich günstig“ seien, sagte ein Vertreter des portugiesischen Finanzministeriums. Insgesamt sollen bis Jahresende rund €3 Mrd. über Anleihenverkäufe aufgenommen werden. WSJ – 21.8.14
· Deutschland: Trotz der Konjunkturschwäche im zweiten Quartal verzeichnen Bund und Länder weiter steigende Steuereinnahmen. Im Juli nahmen sie €45,4 Mrd. und damit 3,3 % mehr ein als vor einem Jahr. FAZ – 22.8.14
· E.ON will Insidern zufolge mit Hilfe von Milliardengarantien des Bundes mehr Gaslieferverträge schließen. Nach der Unterzeichnung eines Vertrages über die Lieferung von Flüssiggas aus Kanada verhandele der größte deutsche Energiekonzern über Projekte in Ostafrika, Südamerika und dem Mittelmeer-Raum. Damit könnte auch die Abhängigkeit von russischen Gasimporten etwas verringert werden. HB – 21.8.14
· Der Verkauf der RWE-Öl- und Gas-Fördertochter DEA hat Insidern zufolge die wichtigste politische Hürde überwunden. Die Bundesregierung habe die fünf Milliarden Euro schwere Übernahme durch eine Investorengruppe um den russischen Oligarchen Michail Fridman durchgewinkt. RTRS – 22.8.14
· European Economics Daily: The BoE’s updated view on spare capacity: weak wage growth means more slack GS360
· Heute werden keine wichtigen Makrodaten veröffentlicht.

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und ein erholsames Wochenende!

Summa Summarum

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Germany Pays No Return at Debt Auction

http://online.wsj.com/articles/germany-pays-no-return-at-sovereign-debt-auction-1408531757

 

Nobelpreisträger geißelt deutsche Euro-Politik

http://www.welt.de/wirtschaft/article131420413/Nobelpreistraeger-geisselt-deutsche-Euro-Politik.html

 

Griechische-Banken-dementieren-Berichte-ueber-Milliarden-Kapitalbedarf

http://www.fundresearch.de/Nachrichten/Breaking-News/2014-08-20-15-32-Griechische-Banken-dementieren-Berichte-ueber-Milliarden-Kapitalbedarf.56670.html

 

The Death Of The American Dream, Explained In Legos

http://www.huffingtonpost.com/2014/08/20/inequality-legos-brookings_n_5694936.html?ncid=fcbklnkushpmg00000015

 

Annual-Asset-Class-Returns

http://www.ritholtz.com/blog/2014/08/annual-asset-class-returns-2/

 

USA
· Der US-Markt hat am Mittwoch, nach einem kurzen Selloff am Vormittag aufgrund von FED-Protokollen, im Plus geschlossen und notiert bei 1987 Punkten (S&P: +0,3%). Industrials (+1,0%), Cons Disc (+0,5%) und Financials (+0,3%) waren die besten Sektoren, während Cons Staples (0,0%), Info Tech (0,0%) und Healthcare (+0,0%) hinter der Gesamtentwicklung zurückblieben. Die Volumina lagen -7% unter dem 10-Tages- und -9% unter dem 30-Tagesdurchschnitt.
· Die Diskussion der Fed über den Zeitpunkt einer Zinserhöhung hat bei ihrer jüngsten Sitzung „Fahrt aufgenommen“. Angesichts der Erholung am Arbeitsmarkt und einer anziehenden Inflation sprach die Fed darüber, ob die Zinsen womöglich früher erhöht werden sollten als bislang erwartet. Eine Mehrheit sprach sich dafür aus abzuwarten, bis mehr Hinweise auf eine nachhaltige Erholung der US-Wirtschaft vorliegen. WSJ – 20.8.14
· Die Bank of America (BAC) zahlt im Hypothekenstreit in einem Vergleich mit dem US-Justizministerium fast $17 Mrd. WSJ – 20.8.14
· Hewlett-Packard (HPQ) überrascht mit einem Umsatzplus von 1.3%. Damit konnte das Unternehmen zum ersten Mal seit elf Quartalen einen Umsatzanstieg erreichen. WSJ – 21.8.14
· Target (TGT) senkt seinen Ausblick nachdem die Gewinne um 62% auf $234 Mio. ($611 Mio. im Vorjahr) eingebrochen sind und hat weiterhin Probleme bei den Kundenzahlen in den Filialen. WSJ – 21.8.14
· Hospira (HSP) hat vor Gericht einen Sieg gegen die FDA erreicht. Das Gericht setzte die Entscheidung der FDA, die Vermarktung von Generika basierend auf bestimmten Hospira Produkten zu erlauben, aus. WSJ – 20.8.14
· Carl Icahn kauft 8.5% von Hertz (HTZ) und wird möglicherweise einen Aufsichtsratsposten anstreben. WSJ – 20.8.14
· L Brands (LB) steigern den Umsatz im zweiten Quartal um 3% und erhöhen den Gewinnausblick auf $3,15 je Aktie. WSJ – 20.8.14
· Russland schließt vier McDonalds (MCD) Filialen. Als Grund führt die Lebensmittelaufsicht wiederholte Verstöße gegen Hygienevorschriften an. HB – 20.8.14
· US Daily: The Midterm Election: Prospects for a Republican Senate Majority. GS – 20.8.14
· Heutige Makrodaten (Konsensus): Initial Jobless Claims (303k), Markit PMI Aug (55,7), Philadelphia Fed Index Aug (19,8), Existing Home Sales Jul (5,02 Mio.), Leading Indicators Jul (0,6%).

ASIEN/EM
· Nikkei: +0,8%; Hang Seng: -0,9%; Shanghai: -1,0% (7.55Uhr).
· Der HSBC Flasch PMI in China liegt bei 50,3 im August (Kons.: 51,5). Die Schwäche zeigte sich in allen Subindizies. Dies ist laut unseren Ökonomen auf eine temporär etwas straffere Geldpolitik im Juli zurückzuführen. Ab August dürfte die PBOC wieder eine etwas lockerere Geldpolitik verfolgen. RTRS – 21.8.14 GS – 20.8.14
· Argentinien will der Insolvenz mit einem Anleihetausch entkommen und so die internationalen Inhaber restrukturierter Anleihen weiterhin auszahlen. WSJ – 20.8.14
· Drei Monate nach dem Militärputsch wurde Thailands Armeechef Prayut Chan-o-Cha wurde zum Übergangsregierungschef gewählt. WSJ – 21.8.14
· China Resources Enterprise Ltd. hat einen signifikanten Gewinnrückgang für das Jahr 2014 angekündigt, nachdem die Unternehmenszahlen für das erste Halbjahr schwächer als erwartet ausgefallen sind. Der Gewinn im ersten Halbjahr liegt bei KHD668 Mio. ($86,2 Mio.) und ist damit um 34% gefallen. BBG – 21.8.14

EUROPA
· Ukraine: Vor dem Besuch von Angela Merkel in Kiev am Samstag hat Ukraines Außenminister Klimkin technische und militärische Hilfe gefordert – „ähnlich wie es gerade im Falle Iraks stattfindet“. Darüber hinaus benötige die Ukraine Hilfe in politischen, wirtschaftlichen und gesellschaftlichen Bereichen, etwa bei ihren europäischen Reformen. HB – 21.8.14
· Air Berlin hat erste Details des neuen Sanierungsprogramms vorgestellt. Deutschlands zweitgrößte Fluglinie will sich künftig auf die größten Reisemärkte in Deutschland, Österreich, Schweiz sowie Mallorca konzentrieren. HB – 21.8.14
· Infineon will den amerikanischen Rivalen International Rectifier für $3Mrd. übernehmen. Je Aktie sollen die Rectifier-Anteilseigner $40 erhalten, ein Aufschlag um Schlusskurs vom Dienstag liegt bei rund 50%. FAZ – 20.8.14
· Gea will die Kosten ab Ende 2107 um mindestens €100 Mio. jährlich senken. Geplant sind der Abbau von 1000 Stellen und die Straffung und Zentralisierung der Verwaltung. RTRS – 21.8.14
· Raiffeisen Bank Int. 2Q: Nettogewinn €183 Mio. (Kons. €136. Mio.), CET1 Ratio 10,4%.
· Ahold 2Q: Umsatz €7,42 Mrd. (Kons. €7,5 Mrd.), operativer Gewinn €288 Mio. (Kons. €291 Mio.).
· Heutige Makrodaten: DE PMI Aug (9:30), Euroraum PMI Aug (10:00)

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

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Gold

 

Schuldenstreit: Argentinien will der Insolvenz mit Anleihetausch entkommen

http://www.wsj.de/nachrichten/SB10001424052970204392504580102580565020048?mg=reno64-wsjde

 

Diese Länder sitzen auf den größten Goldreserven

Die Zentralbanken haben sich im zweiten Jahresviertel massenhaft mit Gold eingedeckt. Am meisten hat Russland gekauft.

http://www.fondsprofessionell.de/news/news-products/nid/diese-laender-sitzen-auf-den-groessten-goldreserven/gid/1016770/ref/2/

 

Nobelpreisträger Shiller warnt vor Blase am US-Aktienmarkt

http://www.fondsprofessionell.de/news/news-products/nid/nobelpreistraeger-shiller-quotdie-aktien-sind-im-moment-sehr-teuerquot/gid/1016767/ref/2/

 

Beware The Recession Warning Signal Sent By Bond Spreads

Read more: http://pragcap.com/citi-beware-rising-hy-spreads#ixzz3AuaV1ewH

 

USA
· Der US-Markt hat am Dienstag, nach den guten Unternehmenszahlen und den über den Erwartung liegenden Daten aus dem Wohnimmobilienmarkt, den zweiten Tag in Folge zugelegt und schloss bei 1982 Punkten (S&P: +0,5%) in der Nähe seines Allzeithochs. Utilities (+1,2%), Cons Disc (+0,8%) und Energy (+0,7%) waren die besten Sektoren, während Telecom (-0,3%), Financials (+0,2%) und Cons Staples (+0,2%) hinter der Gesamtentwicklung zurückblieben. Die Volumina lagen -12% unter dem 10-Tages- und -13% unter dem 30-Tagesdurchschnitt.
· Wells Fargo (WFC) plant einen Ausbau ihrer Asset Management Sparte auf ein Gesamtvolumen von $1 Billion. Um dieses Ziel zu erreichen plant Wells Fargo kleinere Asset Manager aufzukaufen und sein Angebot noch aggressiver an Großinvestoren zu vermarkten. WSJ – 19.8.14
· Nach einem milliardenschweren Prognosefehler bei Walgreen (WAG) müssen der CFO und der Chef der Arzneimittelabteilung gehen. WSJ – 19.8.14
· Apple (APPL) erreicht mit über $100 ein neues splitbereinigtes Allzeithoch. Getragen wird der Aufschwung von Optimismus bezüglich der anstehenden Produkte. BBG – 20.08.14
· Der Botox-Hersteller Allergan (AGN) hat Kontakt zu Salix Pharmaceuticals (SLXP) aufgenommen um ein feindliches Übernahmeangebot in Höhe von $53 Mrd. durch Valeant Pharmaceuticals (VRX) abzuwehren. Die Allergans Aktie legte daraufhin gestern Nachmittag von $155,61 auf $161,82 zu. WSJ – 19.8.14
· Home Depot (HD) legt starke Quartalszahlen vor. Der Umsatz im zweiten Geschäftsjahr verbesserte sich um 5,7% auf $23,8 Mrd. Der Gewinn stieg um 14,2% auf $2,1 Mrd. Aufgrund der starken Zahlen erhöhte Konzernchef Frank Blake die Guidance für das Gesamtjahr. Die Baumarktkette rechnet jetzt mit einem Ergebnis von $4,52 je Aktie. HB – 19.8.14
· PetSmart (PETM) denkt über strategische Alternativen einschließlich eines Verkaufs nach. Diese Entscheidung gab PetSmart nach Druck von großen Investoren am Dienstag bekannt. WSJ – 19.8.14
· Microsofts (MSFT) ehemaliger CEO Steve Ballmer tritt vom Microsoft-Board zurück. Damit werden seit dem 39 jährigen Bestehen erstmals weder Ballmer noch Gates eine leitende Funktion im Konzern besetzen. WSJ – 20.8.14
· US Daily: CPI Uptrend Remains Very Gradual. GS – 19.8.14
· Heutige Makrodaten: FOMC Minutes (20:00)

ASIEN/EM
· Die asiatischen Indizes notieren heute uneinheitlich: Nikkei: +0,1%; Hang Seng: +0,2%; Shanghai: -0,0% (7.55Uhr).
· Japans Handelsbilanzdefizit beläuft sich auf JPY964 Mrd. (Kons.: JPY702,5 Mrd.). Die Exporte sind um 3,9% im Vergleich zum Vorjahr gestiegen. CNBC – 19.8.14.
· Chinesische Banken werden wahrscheinlich Vorzugsaktien in der Höhe von mehr als CNY340 Mrd. (EUR41,6 Mrd.) ausgeben um ihre Kapitalquoten angesichts strengerer internationaler Regulierungen zu verbessern. Nikkei – 20.8.14
· Zwölf japanische Autozulieferer müssen in China wegen verbotener Preisabsprachen die Rekordsumme von CNY1,24 Mrd. (EUR151 Mio.) bezahlen. HB – 20.8.14
· Angesichts der Absatzkrise auf dem russischen Fahrzeugmarkt greift der Staat dem Lkw-Bauer Kamaz, an dem Daimler mit 15% beteiligt ist, unter die Arme. HB – 19.8.14
· Saudi-Arabien möchte die Börse in Riad für ausländischen Investoren öffnen. FAZ – 19.8.14
· EM Macro Daily – China: Monetary easing is no panacea. GS – 19.8.14

EUROPA
· Die EU, Russland und die Ukraine haben sich auf ein Treffen am nächsten Dienstag in Weißrussland verständigt. Diskutiert werden soll demnach auch das Assoziationsabkommen zwischen der Ukraine und der EU sowie das Thema Energiesicherheit. Unterdessen breiten sich die Kämpfe zwischen ukrainischen und pro-russischen Rebellen auf die Innenstadt von Donezk aus. RTRS – 20.8.14
· Credit Suisse hat eingeräumt im Auftrag von Banco Espirito Santo Anlageinstrumente aufgesetzt und ausgegeben zu haben. Die Bank habe die Wertpapiere aber zu keinem Zeitpunkt an BES-Kunden oder andere Dritte vertrieben oder verkauft, betonte die Bank am Dienstag. RTRS – 19.8.14
· Standard Chartered muss $300 Mio. Strafe an die New Yorker Bankenaufsicht wegen Verstößen gegen das Geldwäschegesetz zahlen. Zudem muss das Finanzinstitut seine internen Abläufe weiter auf Vordermann bringen, um sicherzustellen, dass sich solche Dinge nicht wiederholen. WSJ – 19.8.14
· Bosch steht vor einer Übernahme von Red Bend Software für rund €200-250 Mio. RTRS – 19.8.14
· Heineken 1Hj: Umsatz €9,27 Mrd. (Kons. €9,2 Mrd.), oper. Gewinn €1,45 Mrd. (Kons. €1,32 Mrd.), getrieben von allen Regionen.
· Carlsberg 1Hj: Umsatz DKK32,1 Mrd. (Kons. DKK32,3 Mrd.), senken ihre Prognose für das Gesamtjahr aufgrund von der makroökonomischen Lage in Osteuropa.
· European Economics Daily: It was the most normal of times, it was the most exceptional of times: A tale of two indicators of German economic activity GS360
· Heute werden keine wichtigen Makrodaten veröffentlicht.

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

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ÖKONOM ROBERT SHILLER
Nobelpreisträger befürchtet Kurssturz an der Wall Street

http://www.manager-magazin.de/finanzen/boerse/robert-shiller-nobelpreistraeger-sorgt-sich-um-hohe-kurse-an-der-boerse-a-986660.html

 

Raus aus der Handelsspanne
Euro hofft auf die Fed-Protokolle

http://www.n-tv.de/wirtschaft/marktberichte/Marktbericht-Devisen-Euro-wartet-auf-den-Ausbruch-article13444366.html

 

Spaniens Mittelschicht
Wohlstand auf wackligen Säulen

http://www.nzz.ch/wirtschaft/wohlstand-auf-wackligen-saeulen-1.18365637

 

Boom oder Blase?
„In Frontier-Märkten gibt es keine Garantien“

http://www.teleboerse.de/private_finanzen/In-Frontier-Maerkten-gibt-es-keine-Garantien-article13442661.html

 

USA
· Der US-Markt hat am Montag nach guten Nachrichten aus der Wohnimmobilien-Branche und verbesserten geopolitischen Nachrichten im Plus bei 1972 Punkten (S&P: +0,9%) geschlossen. Industrials (+1,5%), Financials (+1,1%) und Info Tech (+1,1%) waren die besten Sektoren, während Utilities (-0,2%), Telecom (-0,1%) und Energy (+0,3%) hinter der Gesamtentwicklung zurückblieben. Die Volumina lagen -16% unter dem 10-Tages- und -14% unter dem 30-Tagesdurchschnitt.
· US-Luftwaffe greift erneut IS-Stellungen in der Nähe des Mossul-Staudammes an. WSJ – 18.8.14
· Derzeit findet eine Übernahme-Schlacht um Family Dollar (FDO) statt. Der Marktführer Dollar General (DG) bietet für den Rivalen $78,50 je Aktie und damit mehr als die von Dollar Tree (DLTR) vor rund drei Wochen gebotenen $74,50. Der Aktienkurs von Family Dollar schloss bei $79,81 auf einem neuen Rekordhoch. WSJ – 18.8.14
· Google (GOOGL) erweitert eigenes Onlineangebot. Die Anzeigenkunden fühlen sich benachteiligt. WSJ – 18.8.14
· Sonic Automotive (SAH) will in den Markt für Gebrauchtfahrzeuge einsteigen und CarMax (KMX) Konkurrenz machen. WSJ – 18.8.14
· Procter & Gamble (PG) will sich scheinbar von der Elektrorasierer Marke Braun trennen. Bei P&G soll eine Liste von 100 schwächelnden Marken auf dem Prüfstand stehen. NTV – 18.8.14
· US-Orangensaft-Verkäufe fallen auf Rekordtief. WSJ – 18.8.14
· US-Baubranche für Wohnimmobilien wird optimistischer. WSJ – 18.8.14
· US Daily: The Gap between Home Sales and Purchase Mortgage Applications. GS – 18.8.14
· Heutige Makrodaten (Konsensus): CPI Jul (2%yoy), Wohnungsbaubeginne Jul (965k)

ASIEN/EM
· Die asiatischen Indizes notieren heute uneinheitlich: Nikkei: +0,9%; Hang Seng: +0,1%; Shanghai: -0,2% (7.55Uhr).
· Die Zentralbank in Australien (RBA) belässt den Leitzinssatz weiterhin unverändert und weist darauf hin, dass der wirtschaftliche Ausblick unsicher bleibt. SMH – 19.8.14
· Indien hat die ersten formellen Gespräche mit Pakistan seit 2 Jahren abgesagt. Nachdem Modi sich darum bemüht hat die Beziehungen zwischen den beiden Ländern zu verbessern, deutet dies auf einen Dämpfer der politischen Beziehungen hin. BBG – 18.8.14
· Die Zentralbank in Russland hat die erlaubte Schwankungsbreite des Rubel-Währungskorb von 7 Rubel auf 9 Rubel erhöht und geht damit einen weiteren Schritt in Richtung eines freien Handels der Währung. BBG – 18.8.14
· Aufgrund des anhaltenden Unruhen in der Ukraine, versuchen Investoren ihr Exposure zu Russland und anderen betroffenen Ländern zu reduzieren. WSJ – 18.8.14
· Das Bruttoinlandsprodukt in Chile ist im zweiten Quartal um 1,9% im Vergleich zum Vorjahr gestiegen (Kons.: +1,9%). WSJ – 18.8.14
· Israel und Hamas haben die Waffenruhe im Gazastreifen wenige Minuten vor Fristablauf um 24 Stunden verlängert. WSJ – 19.8.14
· Rio Tinto prüft den Ausstieg aus einer umstrittener Kupfermine in Papua-Neuguinea. WSJ – 19.8.14
· EM Macro Daily – The upswing in the EM cycle gathers pace. GS – 18.8.14

EUROPA
· Die Ukraine und Russland haben sich über den umstrittenen Hilfsgüterkonvoi geeinigt. Russische und ukrainische Zollbeamte sollen die Lastwagen unter Aufsicht des Roten Kreuzes inspizieren. Unterdessen hat sich die Bundesregierung gegen deutsche Waffenlieferungen an die Ukraine ausgesprochen. WSJ – 19.8.14 RTRS – 18.8.14
· Die Bundesbank sieht den konjunkturellen Ausblick für Deutschland von den vielen geopolitischen Krisen und kriegerischen Konflikten eingetrübt. „Die den Frühjahrsprognosen zugrunde liegende Erwartung, die zyklische Grundtendenz werde sich im zweiten Halbjahr 2014 weiter festigen, wird durch die aktuelle Indikatorenlage infrage gestellt“, warnt die Bundesbank im Monatsbericht August. BBG – 19.8.14
· Standard Chartered steht vor einer Einigung mit den US-Behörden im Zusammenhang mit einer nicht ausreichenden Überprüfung von risikoreichen Transaktionen. StanChart wird Berichten zufolge $200-300 Mio. zahlen, um die Anschuldigungen beizulegen. RTRS – 19.8.14
· Thyssen-Krupps Produktionschef Eichelkraut blickt wieder ins Ausland: „Wir müssen eine Strategie entwickeln, an welchen Orten wir präsent sein müssen“. Er könne „keinen Zeitpunkt“ und „kein Modell“ nennen für ein Engagement im Ausland. Eichelkraut bestätigte aber, dass unter anderem Übernahmen und Joint-Ventures zu den grundsätzlichen Möglichkeiten gehören. WSJ – 18.8.14
· Heutige Makrodaten: Euroraum Leistungsbilanz Jun (10:00)

 

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