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Euroselbsthilfegruppe

 

Euro extends Draghi rally ahead of U.S. GDP

http://www.marketwatch.com/story/euro-extends-draghi-rally-ahead-of-us-gdp-2012-07-27?mod=MKTW_ALL&link=sfmw

Bill Gross/Pimco

Spanish yields drop 50 basis on . No matter. They need 400 basis more to remain  solvent longer term!

Bankeneinschätzung: Spanien und Italien schaffen es nicht alleine

http://www.handelsblatt.com/politik/international/bankeneinschaetzung-spanien-und-italien-schaffen-es-nicht-alleine/6927734.html

USA

  • Durch die Kommentare von Draghi zur Rettung des Euros schloss der US-Markt deutlich fester (S&P: +1,65%). Telekommunikation (+3,0%), Energie (+2,7%) und Discretionaries (+1,7%) waren die besten Sektoren, während Materials (+0,6%), Healthcare (+1,0%) und Technologie (+1,4%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 26% über dem 10-Tages- und 29% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Der Gewinn von Amazon fällt um 96% auf $7 Mio. oder 1c pro Aktie (Konsensus: 3c) auf Grund von Investitionen in Infrastruktur und Technologie. Der Umsatz konnte um 29% auf $12,8 Mrd. (Konsensus: $12,9 Mrd.) gesteigert werden. Für das dritte Quartal erwartet das Unternehmen einen operativen Verlust von $50-350 Mio. Link
  • Facebook verliert nachbörslich 10,6%, nachdem das Unternehmen schwache Zahlen berichtet und keine eigenen Ausblick veröffentlicht: die operativen Margen fallen von 53% auf 43%. Der Umsatzanstieg auf $1,18 Mrd. konnte die erhöhten Marketingausgaben ($392 Mio.) nicht ausgleichen, so dass Facebook einen Verlust von $157 Mio. bzw. 8c pro Aktie berichtet. Link
  • Amgen (nachbörslich +4,4%) übertrifft die Erwartungen auf Grund der höheren Nachfrage nach Rheuma- und Knochenmedikamenten. Der Gewinn steigt um 8% auf $127 Mio. Das Management erhöht die Erwartungen für das Gesamtjahr auf einen Gewinn von $5,90-6,15 auf $6,20-6,35 pro Aktie. Link
  • Starbucks fällt nachbörslich um 10% nachdem das Unternehmen die Erwartungen für das vierte Quartal senkt und einen Gewinn pro Aktie unter den Erwartungen berichtet (43c vs. 45c erwartet). Link
  • Das US-Justizministerium bereitet Klagen gegen Händlern von mehreren Banken im Zusammenhang mit dem Libor-Skandal vor. Link
  • Heutige Makro-Daten (Konsensus):  GDP QoQ, annualized (1,4%), Personal Consumption (1,3%), University of Michigan Confidence (72,0)

ASIEN

  • Die asiatischen Märkte handeln nach positiven Vorgaben des Westens etwas stärker. (NKY +1.2%, SHCOMP -0.1%, HSI +1.9%).
  • Der schwierige Arbeitsmarkt für jährlich 6.8mln chinesische Universitätsabsolventen weist auf die erhebliche Anspannung der chinesischen Wirtschaft hin, schreibt Bloomberg. Link
  • Südkoreas Leistungsbilanzüberschuss hat sich im Juni auf $5,8Mrd (von $3,6Mrd im Vormonat) erhöht und verdeutlicht die gesunkene Nachfrage nach Importgütern. Link
  • Samsung  berichtet einen 2Q Nettogewinn leicht unter den Erwartungen, konnte aber mit 50,5Mio Smartphones einen neuen Rekord verbuchen. Das Management erwartet anhaltende Stärke in den Emerging Markets. Link

EUROPA

  • Die europäischen Märkte haben gestern in Anbetracht der positiven Kommentare von EZB Chef Draghi nahe der Tageshöchststände geschlossen (SXXP +2,5%; SX5E +4,3%; DAX +2,8%). Der EURUSD konnte von 1,215 auf knapp unter 1,23 zulegen.
  • Griechenlands Regierung kommt bei den aktuellen Verhandlungen zu weiteren Sparmaßnahmen nicht voran. So treffen sich die Spitzen am 30. Juli erneut und wollen die von der Troika geforderten €11,5Mrd auffinden. Link
  • EADS berichtet 1H Ebit vor Sondereffekten von €1,4Mrd vs. €881Mio; die Guidance für das Gesamtjahr wurde für selbige Kennzahl auf €2,7Mrd angehoben.
  • Danone veröffentlicht 1H Zahlen: Umsätze €10,5Mrd vs. €10,4Mrd; LfL Wachstum etwas stärker bei 5,9%; Gewinn €911Mio vs. €901Mio; der Ausblick wurde beibehalten.
  • Linde berichtet wie erwartet 2Q Umsätze von €3,7Mrd sowie Ebitda bei €847Mio; der operative Gewinn von €4Mrd soll bereits in 2013 statt 2014 erreicht werden; 14% ROCE sollen jedoch erst in 2015 und damit ein Jahr später verbucht werden.
  • Lafarge 1H Ebitda €1Mrd inline mit den Erwartungen; der Ausblick für den Zementmarkt (1-4% Wachstum) wurde bestätigt; es werde ein höheres Pricing erwartet; €1Mrd Asset Sales sollen in 2012 erreicht werden.
  • Solvay verbucht 2Q Umsätze von €3,3Mrd entsprechend dem Consensus; die Prognose für 2012 wurde bestätigt; einige Geschäftsbereiche haben eine Verlangsamung gesehen.
  • Renault 1H Zahlen über den Consensus Erwartungen: Umsätze €20,9Mrd vs. €20,2Mrd; operativer Gewinn €482Mio vs. €363Mio; der europäische Markt werde im laufenden Jahr um 6-7% schrumpfen; die Cash Flow Ziele werden erreicht.
  • Heineken will Fraser & Neave noch eine weitere Woche Zeit geben, um das $5,1Mrd Angebot für APB zu checken, schreibt die FT. Link
  • Heute werden keine wichtigen Makrozahlen veröffentlicht. Italien kommt mit €8,5Mrd Bills an den Markt (11Uhr).

**Die Vergleichszahlen für Unternehmensergebnisse sind Bloomberg Consensus

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und ein erholsames Wochenende!

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Euroselbsthilfegruppe

Groß-Ökonomen wollen Euro-Krise beenden: Ihr Masterplab sieht einen Tilgungsfonds als Endlager für die Süd-Schulden vor (Wir haben in Deutschland doch das Endlager ASSE; da ist sicherlich, neben dem ganzen Atommüll, auch noch Platz für die EURO-Schulden)

http://m.ftd.de/artikel/70067637.xml?v=2.0

Griechen-Pleite würde deutschen Steuerzahler 82 Milliarden Euro kosten

http://nachrichten.finanztreff.de/news_news.htn?id=8441852&sektion=news-ticker&utm_source=twitterfeed&utm_medium=twitter

Nach Hollande fordert auch DGB Chef Sommer eine  Zwangsanleihe für „Reiche“

Fühlen Sie sich reich!

Zwangsanleihe trifft Millionen, nicht Millionäre

Brüderle: Zwangsanleihe trifft Millionen und nicht Millionäre. „Man kann den Leistungsträgern so viel wegnehmen, wie man will. Es wird nicht reichen. Zur Bekämpfung der Schuldenkrise hilft nur eine solide Haushaltspolitik“.

Das linksliberale Deutsche Institut für Wirtschaftsforschung (DIW) hatte das Instrument einer Zwangsanleihe für Reiche zur Lösung von Schuldenproblemen bereits früher ins Gespräch gebracht. Nach einem Berechnungsmodell des DIW könnte die Abgabe ab einem individuellen Vermögen von 250 000 Euro (Ehepaare 500 000 Euro) gelten.

USA

  • Der S&P handelte gestern in einer Spanne von 12 Punkten und schloss bei 1337 nahezu unverändert. Telcos (+0,8%), Healthcare (+0,4%) und Financials (+0,3%) waren die stärksten Sektoren während Tech (-0,8%), Discretionaries (-0,4%) und Utilities (-0,1%) den Markt underperformten.
  • Sanford Weill fordert die Wiedereinführung des Glass Steagall Act. Im WSJ wird er zu Investmentbanken zitiert mit den Worten „I am suggesting that they be broken up so that the taxpayer will never be at risk, the depositors won’t be at risk“. Link
  • Onlinespiele-Produzent Zynga (ZNGA) präsentierte sehr schwache Q1-Zahlen, nahm seinen 2012er-Ausblick deutlich nach unten und fiel daraufhin nachbörslich um -38.5%. Facebook (FB) verlor entsprechend -7.6%, da man 30% der auf Facebook erzielten Umsätze erhält.
  • United Technologies (UTX) verkauft seine Hamilton Sundstrand Industriesparte für $3.5 Mrd. and Carlyle und BC Partners und finanziert damit teilweise seine $16.5 Mrd.-Übernahme von Flugzeug-Zulieferer Goodrich.
  • Heute werden Durable Goods Orders sowie Initial Jobless Claims veröffentlicht. (14.30Uhr)

ASIEN

  • Die asiatischen Märkte handeln heute einheitlich im Plus.(NKY +0.9%, SHCOMP +0.1, HSI +0.2%)
  • Koreas GDP wuchs in 2Q2012 um 0.4% qoq (vs. Konsensus 0.5% qoq) und markiert damit eine deutliche Verlangsamung zu 0.9% Wachstum im ersten Quartal.  Verantwortlich waren insbesondere schlechtere Capex und Export Zahlen.
  • Japans größter Pensionsfonds (AUM ~USD 1.45Bio) gab bekannt, dass sie japanische Staatsanleihen verkauft hätten, um die wachsende Zahl der Bezugsempfänger zahlen zu können. Die Zahlungsverpflichtungen seien aufgrund der demographischen Verschiebung über die Umsätze des Fonds gewachsen. Link
  • Chinas lokale Presse berichtet über die Zustimmung der Regierung zu 195 Projekten (RMB 829.2Mrd), um die regionale Wirtschaft zu stärken. Link
  • Der japanische Brauer Kirin überlegt ein Gebot für Fraser&Neave Food and Beverage abzugeben. Die Akquisition gäbe dem Unternehmen Zugang zum Südost- asiatischen Markt. Link
  • Canons Aktien fielen gestern um 13%, nachdem der Kamera Hersteller seinen Jahresausblick auf Grund des starken Yens und dem schwachen Wirtschaftswachstum auf eine Umsatz von 250Mrd Yen kürzte (zuvor Yen 290Mrd). Link

EUROPA

  • Italiens Premierminister Monti will mit finnischen Vertretern über potenzielle Interventionen am Primärmarkt debattieren. So hätten sich diese nach Aussagen von Monti zum möglichen Kauf italienischer Schulden bereit erklärt. Link
  • Banken der Eurozone haben im Juni erneut weniger Liquidität von US-Geldmarktfonds erhalten. Letztere haben das Exposure um 33%mom reduziert, schreibt das WSJ. Link
  • Belgiens Außenminister Reynders empfiehlt eine Änderung des aktuellen EZB Mandats. So sollte die Zentralbank die Möglichkeit haben, Regierungen der Eurozone direkt zu unterstützen. Link
  • France Telecom CEO Richard hat im FT-Interview eine Fusion mit der Deutschen Telekom ausgeschlossen. Es seien aber Akquisitionen in europäischen Kernmärkten möglich. Link
  • MAN 1H-Umsätze bei €7,7Mrd inline mit den Erwartungen; operativer Gewinn €471 vs. €564; für das Gesamtjahr wird weiterhin ein leichter Umsatzrückgang erwartet.
  • ABB mit 2Q Zahlen: Umsätze $9,7Mrd vs. $9,9Mrd; Nettogewinn $656Mio vs. $711Mio; das Management zeigte sich kurzfristig optimistisch; FX Einfluss habe die Umsätze um $600Mio reduziert.
  • Siemens verbucht3Q Nettogewinn von €1,2Mrd vs. €1,4Mrd; für China wird eine Verbesserung in 2013 erwartet; das Gewinnziel für das Gesamtjahr sei „deutlich ehrgeiziger“.
  • BASF 2Q Umsätze €19,5Mrd vs. €18,9Mrd; Ebit vor Sonderposten €2,5Mrd vs. €2,4Mrd; die Guidance wurde bestätigt; es wird Umsatz- und Gewinnwachstum in 2012 erwartet; das globale Wirtschaftsumfeld sei schwächer als gedacht.
  • Telefonica hat gestern angekündigt, den Aktienrückkauf sowie die Dividende für 2012 zu stoppen. Siehe dazu auch die Intraday-Performance des europäischen Eurostoxx50 2013 Dividendenfutures – Drop gestern Abend von 101 auf 97. (DEDZ3 Index GIP)
  • Roche mit 1H Zahlen: Umsätze bei SFr22,4Mrd marginal über den Erwartungen; Nettogewinn SFr4,4 vs. SFr5,5Mrd – durch Sondereffekte belastet; der Ausblick wurde bestätigt.
  • Syngenta 1H Nettogewinn mit $1,5Mrd etwas stärker als erwartet; die Ebitda Marge soll wie angekündigt in 2012 erhöht werden; FCF Generierung wurde positiv kommentiert.
  • Statoil berichtet 2Q operativen Gewinn von Nkr62Mrd vs. Nkr48Mrd; Umsätze Nkr201Mrd vs. Nkr174Mrd;
  • Heute kommt Italien mit €2,5Mrd Bonds an den Markt (11Uhr).

**Die Vergleichszahlen für Unternehmensergebnisse sind Bloomberg Consensus

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

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Euroselbsthilfegruppe

‘A Greek exit may have lost its horrors for Herrn Roesler, but not for me’

Don’t kid yourself: A Greek exit is a Black Swan

http://www.project-syndicate.org/blog/don-t-kid-yourself–a-greek-exit-is-a-black-swan

 

Rösler bekräftigt Positionen zu Griechenland

http://newsburger.de/roesler-bekraeftigt-positionen-zu-griechenland-55580.html

 

Troika: Schulden in Griechenland sind unbeherrschbar!

 

10-Yr Spanish Yield Reaches Euro-Era Record 7.63%

 

Seit Ende vergangener Woche hat der spanische Aktienindex Ibex 11% an Wert verloren.

Moody’s senkt Ausblick auch für Euro-Rettungsschirm:  Die Ratingagentur warnt nun auch den Rettungsfonds

http://www.zeit.de/wirtschaft/2012-07/rating-moodys-efsf-bundeslaender?utm_source=twitter_all

 

Beeindruckt hat Moody’s an Finnland, dass sich die Regierung im Gegenzug für Euro-Hilfen Sicherheiten hat geben lassen (eigentlich logisch – oder ?)

http://mobile.nzz.ch/aktuell/wirtschaft/wirtschaftsnachrichten/ein-warnschuss-fuer-die-euro-nordlaender-1.17395829

 

Kaufkraft der Deutschen ist seit 20 Jahren nicht gestiegen. Das betrifft natürlich nur die Durchschnittsbürger; 2 Minuten Schwachsinn lesen: Bitte sehr:

http://m.welt.de/article.do?id=wirtschaft/article108371480/Kaufkraft-der-Deutschen-so-hoch-wie-vor-20-Jahren&cid=Startseite

 

Nach Hollande fordert nun auch der DGB-Chef Sommer die Zwangsanleihe für „Reiche“

Die EURO-Suppe ist angerichtet; jetzt geht`s an`s Auslöffeln!

 

Relentless market pressure pushes Spain closer to bailout

http://www.reuters.com/article/2012/07/24/us-spain-debt-idUSBRE86N0B520120724

 

EU-Rettung: Bittsteller in Erpresserlaune

Gewinne werden privatisiert und Verluste sozialisiert – also, als `rein damit – eine perfekte Enteignung der EU-Bürger!

http://www.mmnews.de/index.php/politik/10473-rettung-bittsteller-in-erpresserlaune#.UA6ZdBJFRB0.facebook

USA

  • Neben der erneuten Sorgen um die Eurozone drückten enttäuschende Unternehmenszahlen den US-Markt tiefer (S&P: -0,90%). Financials (-0,3%), Staples (-0,4%) und Discretionaries (-0,7%) konnten den Gesamtmarkt übertreffen, während Telekommunikation (-1,8%), Materials (-1,5%) und Energie (-1,4%) am schlechtesten abschnitten. Die Volumina lagen 14% über dem 10-Tages- und 11% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Apple fällt nachbörslich 6% nachdem das Unternehmen Quartalszahlen unter den Erwartungen auf Grund geringerer Verkaufszahlen des Iphones (26 Mio. vs. 28,4 Mio. erwartet) berichtet: der Umsatz stieg im Vergleich zum Vorjahr um 23% auf $35 Mrd. (Konsensus: $37,25 Mrd.) während das EPS um 19,6% auf $9,3 (Konsensus: $10,4) anstieg. Link
  • Vertreter der FED haben verstärkt ihren Unmut über die wirtschaftliche Entwicklung in de USA geäußert. Damit werden weitere Maßnahmen zur Stimulierung der Wirtschaft wahrscheinlicher. Bernanke hat in diesem Zusammenhang bereits letzte Woche in seiner Rede vor dem Kongress Möglichkeiten zur Unterstützung der Wirtschaft aufgezeigt.
  • Netflix (nachbörslich -16%): Analysten zweifeln an den Wachstumszielen in den USA von 7 Mio. Neu-Kunden. Im ersten Halbjahr konnten 2,27 Mio. neue Kunden gewonnen werden. Link
  • Wal-Mart und Target sprechen sich gegen die vorgeschlagene Einigung mit Visa und MasterCard aus, da die Kreditkartenunternehmen weiterhin versteckte Kosten erhöhen könnten. Link
  • Heutige Makro-Daten: New Home Sales (Konsensus: 371.000) und MBA Mortgage Applications

ASIEN

  • Die asiatischen Märkte handeln nach Kommentaren des IWF sowie schwächen Makrodaten leicht im Minus (NKY -1.8%; SHCOMP -0.2; HSI -0.7%).
  • Der IMF bezeichnete das Risiko eines Abschwungs der chinesischen Wirtschaft als signifikant und rät den verantwortlichen Politikern weniger auf Investments zu setzen, als vielmehr den Konsum anzuschieben. Außerdem ergab die Studie der IMF, dass der Yuan leicht unterbewertet sei. Link
  • Das China Securities Journal berichtet, dass der Staat die Steuern für den Verkauf alter Häuser anheben könnte. Es sollen Sachverständige zur Überprüfung des Immobilienmarkt entsannt werden.
  • Japans Handelsbilanz weist im Juni einen Überschuss von ¥61.7mrd aus und übertraf die Erwartung von ¥140mrd Defizit. Obwohl sowohl Import als auch Exportvolumen zurückgingen, blieben Exportpreise mit +0.1% (May +0.6%) nahezu unverändert, wohingegen Importpreise um -1.6% yoy (May was +0.9%) fielen.
  • Japans Finanzministerium bewertete die Währungsintervention zur Schwächung des Yen im letzten Jahr als effektiv. Die Zentralbank bekräftigte indes die Bereitschaft für weitere Easing- Maßnahmen der BOJ. Link
  • Australiens Headline CPI kam für Juni mit +0.5% qoq und  +1.2% yoy (vs. Konsensus +0.6% qoq, +1.3% yoy). Inflationszahlen bleiben im vorgegebenen Rahmen der RBA.

EUROPA

  • Finanzminister Schäuble hat Spaniens Sparmaßnahmen nach dem gestrigen Treffen mit de Guindos gelobt und auf eine falsche Interpretation der Märkte verwiesen. Es seien neben den €100Mrd Hilfen für die Banken zunächst keine weiteren Schritte angedacht. Link
  • Moodys stuft als Reaktion auf vorgenommene Schritte den Ausblick für das EFSF Ratings ebenfalls auf „negativ“. Link
  • 17 führende Ökonomen haben in einer gemeinsamen Ausarbeitung vor den Folgen der Eurokrise gewarnt und den ESM als zu klein bewertet. Es wurde stattdessen ein Schuldentilgungsfonds vorgeschlagen. Link
  • Frankreichs Regierung will heute konkrete Pläne zur Unterstützung der Autoindustrie vorstellen und damit auf angekündigte Stellenkürzungen reagieren. Link
  • Bayer hat konkrete Verhandlungen über sein Milliardengeschäft mit Blutzuckermessgeräten begonnen. Bayer habe bereits eine zweite Runde des Verkaufsprozesses mit ausgewählten Interessenten eingeleitet, schreibt die FTD.
  • RWE will das größte deutsche Windpark-Projekt nicht fortsetzen. Der Vorstand gibt das €3Mrd-Projekt „Innogy Nordsee 1“ wegen unklarer gesetzlicher Haftungsregeln nicht frei, berichtet das Handelsblatt.
  • ArcelorMittal 2QEbitda bei $2,4Mrd vs. erwartet $2,1Mrd; das Umfeld in 2H wird ähnlich gesehen wie in 1H; Eisenerz Ausblick weiterhin valide; US Residential positiv kommentiert; die Nettoverschuldung soll weiter reduziert werden.
  • Daimler berichtet 2QEbit von €2,2Mrd inline mit den Erwartungen; Nettogewinn €1,5Mrd über Consensus €1,4Mrd; Umsätze bei €29Mrd vs. erwartet €28Mrd; FY Guidance wurde bestätigt.
  • Rosneft hat gestern offiziell das Interesse an BP´s 50%-TNK-BP Anteil an bekundet und sich damit in den Wettbewerb mit AAR gestellt. Link
  • Peugeot berichtet 1H Zahlen: operativer Gewinn +€4Mio vs. Consensus -€38Mio; es sollen €600Mio über die Umstrukturierung der Produktion gespart werden.
  • Wacker Chemie nimmt reduziert die Umsatzguidance von €5Mrd auf unter €4,9Mrd; die Preise seien geringer als erwartet; 2Q EBITDA €241Mio vs. Consensus €230Mio.
  • Heute wird der deutsche IFO Index veröffentlicht (10Uhr). Italien kommt mit 2017 Bonds an den Markt (11.30Uhr).

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Euroselbsthilfegruppe

Die Deutsche Bundesbank schließt eine Verkleinerung der Euro-Zone nicht mehr aus. Austrittskandidaten werden jedoch nicht benannt. Wer muss gehen?

http://www.handelsblatt.com/politik/international/schuldenkrise-bundesbank-ruettelt-an-groesse-der-euro-zone/6909526.html

 

Nouriel Roubini‏: Endgame of EZ is starting: Greece will exit by 2013 while Italy & Spain will need a Troika program after half-baked attempts by ECB to help

 

Prof. Norbert Walter: Wenn Italien und Spanien fallen, reden wir nicht mehr über eine Rettung, sondern über Verhältnisse wie nach dem 2. Weltkrieg und das bedeutet LASTENAUSGLEICH!

 

Italy and Spain revisit folly of short-sale bans

http://www.marketwatch.com/story/italy-and-spain-revisit-folly-of-short-sale-bans-2012-07-23?mod=MKTW_ALL&link=sfmw

Spain 10 Year closes at 7.498%.

Monatelang sagten alle namhaften Experten diesen einen Satz: Spanien ist nicht Griechenland. Doch jene Investoren, die Spaniens Haushalt finanzieren sollen, sehen das offenbar anders. Das Land – gestern stieg die Rendite zehnjähriger Staatsanleihen auf
7,5 Prozent – ist damit de facto vom Kapitalmarkt abgeschnitten. Der deutsche Steuerzahler wird wieder gebraucht. „Wie oft soll er noch einspringen?“, fragen die Kritiker dieser Staatenrettungspolitik. Die wirklich bedeutsame Frage aber lautet: Wie oft kann er noch?

 

Moody’s Changes Aaa-Rated Germany, Netherlands, Luxembourg Outlook To Negative

USA

  • Der US-Markt schloss nach Sorgen um Spanien schwächer (S&P:-0,89%). Telekommunikation (-0,2%), Industrials (-0,4%) und Utilities (-0,7%) waren die besten Sektoren, während Materials (-1,5%), Discretionaries (-1,34%) und Healthcare (-1,0%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 9% über dem 10-Tages- und 4% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Pfizer Inc., Johnson & Johnson und Elan Corp gaben bekannt, dass das gemeinsam entwickelte Alzheimer-Medikament „Bapineuzumabin“ in den jüngsten Test den Gedächtnisverlust nicht verlangsamen konnte. Link
  • Timothy Geithner sagte dass Präsident Obama entschlossen sei, die Steuervergünstigungen für wohlhabende Amerikaner auslaufen zu lassen und dass eine Verlängerung politisch und wirtschaftlich unverantwortlich sei. Link
  • Cisco plant 1300 Stellen zu streichen. Dies entspricht ca. 2% der weltweiten Belegschaft. Link
  • McDonald’s berichtet einen geringeren Gewinn auf Grund des schwachen globalen Wachstums und dem starken Dollar-Kurs. Der Q2-Gewinn fällt um 4,5% auf $1,35Mrd. oder $1,32 pro Aktie. Link
  • Laut Reuters erwägen die Carlyle Group LP und BC Partners eine gemeinsame Übernahme der Industriesparte von United Technologies. Der Kaufpreis könnte bei über $3,5 Mrd. liegen. Link
  • Texas Instruments rechnet für Q3 mit einem Gewinn von 34 bis 42 Cents und liegt damit unter dem Analysten-Konsensus von 43 Cents. Als Hauptgrund wird der Nachfragerückgang durch die Eurokrise genannt. Link
  • FED Gouverneurin Sarah Raskin setzt sich für stärkere Beschränkungen des Eigenhandels von Banken ein. Link
  • Heutige Makro-Daten (Konsensus): Richmond Fed Manufact. Index (-1) und House Price Index MoM (0,4%)

ASIEN

  • Die asiatischen Märkte handeln nach Moody’s Aussagen zum Outlook der AAA Länder wenig verändert. (NKY -0.4%; SHCOMP flat; HSI +0.1).
  • Chinas HSBC Flash PMI liegt bei 49.5 und damit über dem Vormonatswert von 48.2. Der Level von finished goods nahm ab; Rohstoffbestände legten zu. Link
  • Der staatliche Energiekonzern CNOOC kündigte am Montag an, für $15,1Mrd das kanadische Unternehmen Nexen zu kaufen. CNOOC bietet $27,50 je Aktie und damit einen Aufschlag von 61%. Link
  • Die chinesische Presse berichtete von einer Studie, die Chinas Banken zur begünstigten Kreditvergabe für staatliche Einrichtungen und Infrastrukturprojekte verpflichten soll. Link
  • Südkoreas Finanzminister warnte vor einem schwachen Wachstumsmoment und einem verschlechterten globalen Wirtschaftsausblick. Die anhaltende Krise in Europa lastet auf der Nachfrage sowie den Exportzahlen. Link
  • Japans Finanzminister Azumi kündigte mögliche Maßnahmen gegen eine weitere Aufwertung des Yen an. Die aktuelle Entwicklung der Währung sei nicht in Einklang mit fundamentalen Werten. Link

EUROPA

  • Moody´s hat gestern den Ausblick für das AAA-Rating von Deutschland, Holland und Luxemburg auf negativ gestuft und auf steigende Verbindlichkeiten aus der Eurokrise verwiesen. Finnlands AAA-Rating wurde bestätigt. Per Definition habe sich das Risiko eines Downgrades in den nächsten zwei Jahren erhöht. Link Moodys
  • LCH erhöht ab dem heutigen Handelstag die Margen-Anforderungen für spanische und italienische Bonds. Link
  • Vertreter der Troika starten heute mit dem Review Griechenlands, der essenziell für die Auszahlung der verspäteten €31Mrd Tranche ist. Die griechische Koalition hat bereits bekanntgegeben, dass ein Teil der geplanten Maßnahmen nicht erfüllt worden ist. Link
  • Zypern wird nach Angaben einer EU-Delegation mehr Mittel brauchen als zunächst angenommen. Der Bedarf wird auf circa €13Mrd geschätzt. Link
  • Britische Exporteure zeigen sich in Anbetracht der steigenden Währung zunehmend besorgt. So äußerten 40% der befragten Manager konkrete Bedenken, schreibt Reuters. Link
  • Adidas rechnet dank des gut angelaufenen Olympia-Geschäfts und anhaltenden Wachstums in China mit besseren Ergebnissen als die zuletzt schwächelnden Rivalen Nike und Puma, sagte CEO Hainer. Link
  • Fresenius übernimmt für $1,1Mrd die US-Medizintechnikfirma Fenwal und prüft einen zweiten Anlauf für Rhön-Klinikum. Fresenius habe beide Übernahmen seit Monaten parallel geplant, sagte CEO Schneider. „Fresenius hat genügend finanziellen Spielraum für beide Transaktionen.“ Link
  • KPN veröffentlicht 2Q Nettogewinn €315Mio vs. erwartet €328Mio; Ebitda inline bei €1,2Mrd; die Guidance wurde bestätigt.
  • Telenor mit 2Q Zahlen: Umsätze Nkr25,3Mrd und Ebitda Nkr7,8Mrd inline mit Consensus; Nettogewinn Nkr2,1Mrd vs. erwartet Nkr2,8Mrd. Es werden 47Mio Aktien zurückgekauft (21,5Mio am Markt, 25,5Mio vom Staat).
  • SAP 2Q Ergebnisse inline mit der Vorankündigung. Das „ambitionierte Ziel“ für HANA wurde ebenso bestätigt wie die Guidance für das Gesamtjahr.
  • Volvo berichtet 2Q Umsätze bei Skr83,9Mrd vs. Consensus Skr80,7Mrd; operativer Gewinn Skr7,4Mrd vs. erwartet Skr6,7Mrd; der Ausblick wurde bestätigt.
  • Celesios Verkauf der Logistik-Tochter Movianto steht nach Reuters Berichten kurz vor dem Abschluss. Als Kaufpreis seien €120Mio im Gespräch. Link
  • Software AG berichtet 2QEbit von €57,1Mio vs. Consensus €57,7Mio; der Nettogewinn lag bei €37,5Mio vs. erwartet €41Mio.

Heute werden PMI-Zahlen aus Frankreich (9Uhr), Deutschland (9.30Uhr) sowie der Eurozone (10Uhr) veröffentlicht. Spanien kommt zudem mit Bills an den Markt. (10.30Uhr).

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

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Euroselbsthilfegruppe

Jetzt schlägt`s 13!

Schuldenkrise Jetzt brennt Spanien

http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/europas-schuldenkrise/spanien/schuldenkrise-jetzt-brennt-spanien-11827688.html

‚Black Friday‘ Blame-Game Escalates As Spain Is Out Of Money In 40 Days

With Valencia bust, Spanish bonds at all-time record spreads to bunds, and yields at euro-era record highs, Spain’s access to public markets for more debt is as good as closed. What is most concerning however, as FAZ reports, is that „the money will last [only] until September“, and „Spain has no ‚Plan B“. Yesterday’s market meltdown – especially at the front-end of the Spanish curve – is now being dubbed ‚Black Friday‘ and the desperation is clear among the Spanish elite. Jose Manuel Garcia-Margallo (JMGM) attacked the ECB for their inaction in the SMP (bond-buying program) as they do „nothing to stop the fire of the [Spanish] government debt“ and when asked how he saw the future of the European Union, he replied that it could „not go on much longer.“ The riots protest rallies continue to gather pace as Black Friday saw the gravely concerned union-leaders (facing worrying austerity) calling for a second general strike (yeah – that will help) as they warn of a ‚hot autumn‘. It appears Spain has skipped ‚worse‘ and gone from bad to worst as they work „to ensure that financial liabilities do not poison the national debt“ – a little late we hesitate to point out. (Quelle: Zerohedge.com)

Nach Großregion Valencia hat auch Murcia Staatshilfe beantragt.

http://www.zeit.de/wirtschaft/2012-07/spanien-staat-hilfe?utm_source=twitter_all

http://www.handelsblatt.com/politik/international/murcia-zweite-spanische-region-beantragt-hilfe-vom-staat/6906854.html

Nach Medienberichten erwägen weitere vier der insgesamt 17 autonomen Regionen Spaniens, Hilfe aus dem vor kurzem gegründeten staatlichen Rettungsfonds FLA zu beantragen. Valencia hatte am Freitag als erste autonome Region einen Hilfsantrag gestellt. Sie will mindestens zwei Milliarden Euro beantragen. Der Rettungsfonds für die Regionen ist mit 18 Milliarden Euro ausgestattet.

BERLIN: Bundeswirtschaftsminister Rösler: Euro-Austritt Griechenlands hat Schrecken verloren.

IWF verliert die Geduld. Griechenland droht Pleite im September

http://www.wiwo.de/politik/ausland/iwf-hilfen-griechenland-droht-pleite-im-september/6906308.html?utm_source=twitterfeed&utm_medium=twitter

Die wichtigsten Geldgeber des Landes, allen voran Deutschland, sind nicht mehr bereit, der Regierung in Athen über die bisherigen Zusagen hinaus Kredite zur Verfügung zu stellen. Das Gleiche gilt für den Internationalen Währungsfonds (IWF).

Die Lage an den Finanzmärkten ist heute Morgen geprägt von großer Nervosität. Der Nikkei-Index bewegt sich mit 1,4 Prozent deutlich im Minus und auch aus London hören wir, dass der Dax wohl im roten Bereich starten wird. Der Grund sind die Ängste, dass Griechenland bald schon die Euro-Zone verlassen und Spanien unter den Rettungsschirm flüchten muss. Der Euro stirbt nicht, aber er erodiert.

Grosse Teile der Schweizer Wirtschaft bezweifeln, dass die #SNB den Euro-Franken-Mindestkurs von 1,20 verteidigen kann

http://mobile.nzz.ch/aktuell/wirtschaft/wirtschaftsnachrichten/finanzchefs-zweifeln-an-nationalbank-1.17386572

USA

  • Aufgrund von Sorgen um die Eurozone und Spanien im Besonderen schloss der US-Markt schwächer. (S&P: -1,01%). Utilities (+0,2%) und Energie (+0,1%) waren die stärksten Sektoren, während Financials (1,5%), Healthcare (1,4%) und Technologie (-1,3%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Renditen 10-jähriger Treasuries liegen bei circa 1,4% und handeln auf einem Allzeittief.
  • Durch die Übernahme von GenOn Energy Inc. durch NRG Energy entsteht der größte unabhängige Energieproduzent der USA. Link
  • Die SEC könnte mehr Verfügungsgewalt erhalten: Heute soll ein Gesetzentwurf eingebracht werden, unter dem die SEC wesentlich höhere Strafen verhängen kann. Link
  • Im Patentstreit zwischen Samsung und Apple hat heute der Australien-Prozess begonnen, der als Auftakt für eine Serie von weiteren Verhandlungen, wie in den USA und UK, gilt. Link
  • Heutige Makro-Daten: Chicago Fed Nat Activity Index.

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte handelten im risk-off tone und handeln einheitlich im Minus. (SHCOMP -1.3%, NKY -1.4%, Hang Seng -2.5%)
  • Ein Berater der chinesischen Zentralbank schätzt für das laufende Quartal einen Rückgang des Wirtschaftswachstums auf 7.4%. Das offizielle GDP Wachstumsziel für 2012 sind 7.5%. Link
  • Indonesiens Energieknappheit könnte die Pläne von Präsient Yudhyon verhindern, den Export von Eisenerz zu unterbinden. Sein Plan, Umsätze zu maximieren und die Weiterverarbeitung im Inland zu betreiben, könnte an der benötigten Energie scheitern. Link

EUROPA

  • Der IWF hat nach Spiegel-Informationen der Brüsseler EU-Spitze signalisiert, dass er sich nicht an weiteren Hilfen für Griechenland beteiligen werde. Ab Dienstag untersuchen Troika-Vertreter den Reformprozess innerhalb des Landes. Link
  • Spaniens Provinz Murcia hat nach Valencia als zweite Region den Bedarf von Hilfen angekündigt. Der Regierungschef bezifferte das Volumen auf €200-300Mio. Link
  • EZB Vorstandsmitglied Coeure sagte am Freitag, dass die Depositen-Rate durchaus im negativen Bereich liegen könnte und verwies auf eine mögliche Anpassung. So werde das aktuelle Vorgehen in Dänemark im Detail beobachtet. Link
  • Wirtschaftsminister Rösler sieht den Verbleib Griechenlands im Euro mehr als skeptisch, kommentierte er gestern im ARD-Sommerinterview. „Für mich hat ein Austritt Griechenlands längst seinen Schrecken verloren“. Link
  • Spaniens Budgetminister Montoro hat die Schätzungen für die kommenden Jahre revidiert. Demnach liegt der Wirtschaftsausblick für 2013 bei -0,5% vs. vorher +0,2%; die Arbeitslosigkeit werde mit 24,6% einen Höchststand erreichen. Link
  • EZB-Chef Draghi hat am Wochenende einen potenziellen Kollaps der Eurozone zurückgewiesen. So würden die Analysten das politische Kapital unterschätzen, das investiert worden sei. Link
  • Die europäische Investmentbank (EIB) wird griechischen Unternehmen über die nächsten drei Jahre €1,4Mrd zur Verfügung stellen. Ziel sei vor allem die Unterstützungen von kleineren Arbeitgebern. Link
  • Bafin-Chefin König warnt die an der Manipulation des Libor-Zinssatzes beteiligten Banken vor Geldforderungen. „Wir versuchen derzeit, gemeinsam mit der britischen und der US-Aufsicht herauszufinden, inwiefern deutsche Institute an dem Skandal beteiligt waren“. Link
  • Celesios Apothekenmarke „DocMorris“ wird nach dem geplanten Verkauf wohl vom deutschen Markt verschwinden. Nach einem Bericht der „Wirtschaftswoche“ läuft derzeit die Suche nach Interessenten. Link
  • Leoni hält trotz aktueller Probleme bei Opel und französischen Autobauern an den eigenen Zielen fest. „Für 2012 erwarten wir Rekordwerte bei Umsatz und Ergebnis“, bekräftigte CEO Probst.  Link
  • Sky Deutschland CEO Sullivan bleibt optimistisch: Momentan sehe es so aus, als ob entsprechend der eigenen Prognose das abgelaufene Quartal mit einem positiven EBITDA abgeschlossen worden sei, sagte er der FAZ. Link
  • Philips berichtet 2Q Nettogewinn von €167Mio vs. erwartet €104Mio; Umsätze €5,9Mrd vs. Consensus €5,6Mrd; Kostenprogramme könnten die Performance weiterhin verbessern; das Umfeld bleibe herausfordernd.
  • Heute werden keine relevanten Makrozahlen veröffentlicht.

Wir wünschen Ihnen einen guten Start in die neue Woche und einen schönen Tag!

Summa Summarum

/in

Euroselbsthilfegruppe

Bundestag bewilligt spanische Bankenhilfe

(EUR 100Mrd./deutscher Anteil EUR 29Mrd.)

Die Spanne zwischen den Renditen spanischer und deutscher Staatsanleihen, erreichten gestern einen neuen Rekord. Bei der Auktion 5j. spanischen Staatsanleihen, klettert die Rendite auf 6,46%. Renditen 7j. Staatsanleihen liegen nun bei fast 7%.

Die steigenden Renditen, mindern den Wert der Staatsanleihen, die in den Portfolios der Banken liegen und fachen die Kosten einer Bankenrettung weiter an.

Dafür hätten die Abgeordneten nicht aus dem Urlaub zurückkommen müssen!

Noch offene Fragen? Bitteschön, danach sollte alles klar sein: http://www.querschuesse.de/target2-salden/

USA

  • Der S&P handelte gestern in einer engen Spanne von 8 Punkten und konnte trotz des schwächeren Philly Fed leicht im Plus schließen (+0,27%). Tech (+1,4%), Materials (+1,2%) und Discretionaries (+0,7%) waren die stärksten Sektoren während Telcos (-1,8%), Financials (-0,7%) und Staples (-0,7%) den Markt underperformten.
  • AMD erwartete einen Rückgang der Verkaufszahlen für das dritte Quartal um bis zu 4%. Das bedeutet einen geschätzten Umsatz für Q3 von $1,35Mrd vs. Consensus $1,4Mrd. Link
  • Google veröffentlichte 2Q Zahlen: Adj EPS von $10,2 inline mit den Erwartungen. Bereinigt um den Umsatz von Motorola Mobility lag der Umsatz bei circa $8,4Mrd und damit wenig überraschend. Link
  • Microsoft wies für 4Q 2011 einen GAAP EPS 67cts vs. Konsensus 62cts aus. Bereinigt um eine Abschreibung im Online Service Bereich, stieg der Umsatz um 4% auf $18,1Mrd vs. Consensus $18.2Mrd. Link
  • Heutige Makrodaten:  Wöchentlicher Arbeitsmarktbericht, Philadelphia Fed-Index, Existing Homesales und Leading Indicators.

ASIEN

  • Die asiatischen Märkte handeln nach schwächeren Makrodaten aus den USA etwas schwächer.  (Nikkei -1.3%; Hang Seng +0,1%; Shanghai -0.6%).
  • China wird seinen regulatorischen Einfluss auf den Immobilienmarkt nicht verringern, um steigende Preise weiter zu verhindern. Link
  • Nachdem die Profitabilität hunderter chinesischer Unternehmen sinkt, erhöht sich der Druck auf chinesische Politiker und Premier Wen die Unternehmenssteuern zu senken. Link
  • Die internationale Staatengemeinschaft hat sich auch nach dem schweren Anschlag auf die syrische Militärführung nicht auf ein gemeinsames Vorgehen in dem seit 16 Monaten anhaltenden Konflikt einigen können. Zum dritten Mal blockierten Russland und China eine UN-Resolution, die den Druck auf Präsident Baschar al-Assad erhöhen sollte. Link

EUROPA

  • Die Finanzminister der Eurozone wollen heute in einem Conference Call (11Uhr) die Finanzhilfen für spanische Banken freigeben. Die genaue Höhe soll nach detaillierten Stresstest im September festgelegt werden. Link
  • In Spanien haben gestern mehr als 100.000 Menschen demonstriert und damit u.a. auf Streichung des Weihnachtsgeldes für Beamte reagiert. Link
  • Der Bundestag hat mit deutlicher Mehrheit die Hilfen zur Sanierung spanischer Banken genehmigt. 473 von 583 Abgeordneten stimmten bei der Sondersitzung dafür, dass bis zu €100Mrd. bereitgestellt werden. Link
  • Fitch hat gestern Italiens Rating bei „A-“bestätigt. Demnach sei eine Stabilisierung der Schuldensituation realistisch und zeitnah anzustreben. Link
  • Die Bundesbank will wie bereits angedacht mit dem Kauf von australischen Dollar starten und noch vor Ende September entsprechende Positionen aufbauen, zitiert das WSJ. Link
  • Der Chef der griechischen Privatisierungsbehörde gibt nach Informationen aus Regierungskreisen sein Amt auf. Konkrete Gründe wurden nicht genannt, schreibt das Handelsblatt. Link
  • Die Deutsche Post könnte aufgrund des Kaufs der Versandlogistik von Quelle und Neckermann dieses Jahr einen Verlust in zweistelliger Millionenhöhe verbuchen. DHL hatte 2005 das Geschäft übernommen. Link
    • Heineken will für circa $4,1Mrd weitere Anteile an dem Bierbrauer Asia Pacific Breweries (APB) aus Singapur übernehmen. Aktuell hält das Unternehmen 42%. Link
    • Die Deutsche Bank will im Rahmen des Konzernumbaus die Vermögensverwaltung straffen und gleichzeitig Stellen im Investmentbanking streichen. Es sollen Sal. Oppenheim und potenziell die BHF Bank stärker integriert werden, schreibt die FTD. Link
    • Publicis berichtet 1H EPS bei €1,28 vs. Consensus €1,19. Umsätze lagen mit €3,1Mrd leicht über den Erwartungen. Die Guidance für das Gesamtjahr wurde bestätigt.
    • Sulzer verbucht 1Q Umsätze von SFr1,9Mrd inline mit Consensus. EBIT zeigt sich etwas schwächer. Es werde weiterhin hohes einstelliges Umsatzwachstum erwartet.
      • Heute werden keine wichtigen Makrozahlen veröffentlicht.

Wir wünsche Ihnen ein schönes und erholsames Wochenende!

Summa Summarum

/in

Euroselbsthilfegruppe

-Hilflos -Planlos -Sinnlos-

USA

  • Der US Aktienmarkt hat nach soliden Quartalsberichten und guten Housing Starts nahe der Tageshöchststände geschlossen. (S&P: +0.7%). Tech (+0,2%), und Industrials (+1,7%) waren die stärksten Sektoren, während Financials (-0,5%) und Staples (-0,1%) den Markt underperformten.
  • Das Fed Beige Book brachte keine Überraschungen. So wird das Wachstum der Wirtschaft als moderat bezeichnet und vor allem der Arbeitsmarkt als Kernproblem hervorgehoben. Link
  • Die amerikanische Marine hat wieder 3 Flugzeugträger im Nahen Osten stationiert. Zur Enterprise, Abraham Lincoln gesellte sich in den vergangenen Tagen die Eisenhower – zudem scheint ein weiterer Flugzeugträger, CVN74 John Stennis auf dem Weg in den Nahen Osten zu sein (die Crew wurde informiert, dass ein weiterer 8-Monatsausflug in den Nahen Osten bevorsteht) Link Link
  • EBAYs Q2-Ergebnisse leicht besser als erwartet: Der Umsatz war mit $3,4Mrd (+23.1% yoy vs. 28.7% in 1Q) leicht über der Guidance und non-GAAP EPS lag bei $0.56 vs. Consensus $0.55. Besonders stark waren Fixed- price sales sowie und PayPal Umsätze. Link
  • IBM veröffentlichte Q2-Ergebnisse mit operativen EPS von $3.38 (vs. Konsensus $3.42) und einem Umsatz von $25.8Mrd. Die operative EPS-Guidance für das Gesamtjahr wurde auf mindestens $15.1 von $15 angehoben.
  • QCOM veröffentlichte einen Q2-Umsatz von $4.63mrd (vs. Konsensus $4.68mrd) und Non-GAAP EPS von $0.85 (vs. Konsensus $0.86). Insbesondere die Nachfrage nach Smartphones in Emerging Markets erzeugt steigende Profitabilität. Link
  • Heutige US-Makrodaten: Initial Jobless Claims, Philadelphia Fed, Existing Home Sales.

ASIEN

  • Die asiatischen Märkte handeln einheitlich im Plus und knüpfen damit an die positiven Vorgaben des Westens an. (Nikkei +0,9%; Hang Seng +1,5%; Shanghai +0,9%).
  • Chinas Präsident Jintao hat gestern $20Mrd Kredite für afrikanische Staaten angekündigt und will damit in den nächsten drei Jahren an den Beziehungen arbeiten. Link
  • Die Börse in Singapur plant schärfere Anforderungen für zukünftige IPOs. So sollen Unternehmen in den Jahren vor der geplanten Transaktion eine höhere Profitabilität über einen längeren Zeitraum aufweisen. Link
  • China wird über den Pensionsfonds von General Motors Anteile an Private Equity Fonds von u.a. Carlyle, Blackstone und CVC erwerben. Es werden Positionen von $1,5-2Mrd zitiert. Link

EUROPA

  • Der IWF hat in seinem Jahresbericht die aktuell verfügbaren Instrumente der EZB als unzureichend bezeichnet und weitere Zinssenkungen sowie einen verstärkten Ankauf von Staatsanleihen empfohlen. Zudem sei es eine „begrenzte, aber fortschreitende Form der Vergemeinschaftung von Schulden“ erforderlich. Link
  • Zypern will nach Angaben von Finanzminister Schäuble voll unter den Euro-Rettungsschirm EFSF schlüpfen und nicht nur partielle Hilfe für seine Banken beantragen. Link
  • Regulatoren fokussieren sich im Libor-Skandal neben Barclays zunehmend auf mindestens vier europäische Großbanken, berichtet die FT. Diese seien Credit Agricole, HSBC, Deutsche Bank und SocGen. Link Als Konsequenz bringt Kanadas Notenbankchef Carney eine Abschaffung des Referenz-Zinssatzes ins Gespräch. Link
  • Griechenlands Regierung hat €7,5-8Mrd der geforderten €11,5Mrd Sparmaßnahmen für 2013/14 in Vorbereitung auf die Troika Gespräche in der kommenden Woche bestätigt. Es sei zudem für das nächste Jahr eine Liste mit 28 Privatisierungen im Gespräch. Link
  • UK Premier Cameron erwartet für die britische Wirtschaft eine längere Periode der straffen Haushaltspolitik. Demnach sei auch nach 2017 mit weiteren Ausgabenkürzungen zu rechnen. Link
  • Der Bundestag kommt heute ab 14Uhr zu einer Sondersitzung zusammen, in der über die Finanzhilfen für spanische Banken entschieden werden soll. Link Es wird eine Mehrheit erwartet: „Das, was ich an Signalen höre, stimmt mich optimistisch“, sagte Merkel. Link
  • Die Deutsche Bank muss weiter um den Verkauf der Tochter BHF bangen. Die BaFin hat gestern das Übernahmekonzept von RHJ zurückgewiesen. Link
  • Bayer erwägt die Auslagerung von Medikamententests der frühen Phase an externe Dienstleister. Der Konzern prüfe, ob die Arzneitests der Phase I künftig anders organisiert werden könnten, sagte ein Bayer-Sprecher. Link
  • Roche hat von der FDA die Zulassung für die Insulinpumpe Accu-Chek zur Therapie von Diabetes-Patienten erhalten. Das System werde in der zweiten Jahreshälfte 2012 in den USA verfügbar sein. Link
  • Akzo Nobel berichtet 2Q Umsätze von €4,4Mrd vs. Consensus €4,3Mrd; EBITDA €593Mio vs. erwartet €569Mio; das Management sieht Potenzial bei den Margen.
  • Novartis verbucht 2Q EPS von $1,38 vs. Consensus $1,33; die Guidance wurde bestätigt; Gilenya Performance sei stark; Akquisitionen weiterhin möglich.
  • Heute kommt Spanien mit 2014/17/19 Bonds an den Markt.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

/in

 

Europaselbsthilfegruppe

– „Every time history repeats itself the price goes up“ (quoted by an dutch EU official on the last 5 summits)

– Geldmarktauktion: Krisenfonds EFSF mit Negativzins

http://nachrichten.finanztreff.de/news_news.htn?id=8422284&sektion=news-ticker&utm_source=twitterfeed&utm_medium=twitter

(Und die Kreditsituation in Europa leidet weiter trotz massiver Liquidität!)

 

Liborgate

– Ex-Barclays-Chef Diamond soll Zins-Manipulation angeordnet haben

http://www.spiegel.de/wirtschaft/unternehmen/barclays-ex-chef-bob-diamond-soll-zinsmanipulation-angeordnet-haben-a-844761.htm

-Libor testimony puts Diamond under fire

http://www.ft.com/intl/cms/s/0/ce64aeb8-cf71-11e1-a1d2-00144feabdc0.html#axzz20rtZZjfm

Drogengeschäfte, Terrorunterstützung und Geldwäsche: HSBC

http://www.handelsblatt.com/unternehmen/banken/finanzskandale-des-teufels-bank/6887548.html

Ich weiß nicht was verwerflicher ist, eine Bank zu überfallen oder eine zu gründen. (Berthold Brecht)

USA

  • Der S&P konnte gestern Abend 0,74% zulegen und sich nach einem schwachen Start im Tagesverlauf erholen. Defensive Sektoren (Telecom +1,2%, Healthcare +1,3%) entwickelten sich besser als die Zykliker (Tech +0,2%, Industrials +0,5%).
  • Bernankesmit Spannung erwartete Rede vor dem Kongress brachte keine neuen Erkenntnisse:
    • Bernanke hielt sich eng an die Aussagen der Juni FOMC Minutes und vorbereiteten Aussagen.
    • Seine Aussagen zur wirtschaftlichen Situation waren rein faktisch. Er wiederholte nochmals die Bereitschaft des FOMC-Committee „to take further action“. Darüber hinaus gehende Aussagen zur Art und Weise möglicherer weiterer Easing-Maßnahmen waren nicht zu vernehmen.
    • Bernanke allokierte ungewöhnlich viel Zeit auf die Diskussion möglicher Downside-Risiken – sowohl hinsichtlich der Europa-Krise als auch des fiskalischen Ausblicks der USA.
  • Der NAHB Homebuilder-Index legte mit einem Sprung von 29 im Mai auf 35 Juli den größten Sprung seit 2002 hin. Das besser als erwartete Ergebnis bringt den Index auf den höchsten Level seit März 2007.
  • Intel nachbörslich -1% auf $25.12 nach einem leicht schwächeren Q2, wobei die schlimmsten Sorgen sich nicht bewahrheitet haben.
  • VMWare (VMW) nachbörslich +8% auf $86.69 und macht damit die Verluste im normalen Handel mehr als wett, ein inline Q1 und ein neuer CEO zum 01. September beendeten Gerüchte um größere Probleme, entsprechend auch die Mutter EMC +6.8% auf $24.48.
  • Heutige US-Makrodaten:  MBA Mortgage Applications, Housing Starts, Building Permits und Beige Book der Fed.

ASIEN

  • Der asiatische Aktienmarkt handelt nach vorsichtigen Kommentaren von Chinas Premier Jiabao zum Arbeitsmarkt im negativen Bereich. (SHCOMP: -0,7%, NIKKEI: -0,3%, HSI: -1,4%)
  • Chinas Premier Jiabao bezeichnete die Lage des chinesischen Arbeitsmarktes als „severe“ und kündigte an, dass die Regierung eine proaktivere Arbeitspolitik einführen wird. Link
  • Chinas New Home Prices sind im Juni gestiegen. Die Umfrage umfasst 70 Städte von denen 25 einen Preisanstieg notierten, die größte Zahl seit elf Monaten.  Link
  • China hat seinen Besitz von US Staatsanleihen im Mai um 0.4% auf $1,17Bio aufgestockt. Link
  • BHP Billiton hat für Q2 einen starken Anstieg seine Eisenerz Produktion veröffentlicht und plant, trotz der schwächeren Nachfrage aus China, die Produktion in Australien für 2013 um 5% zu steigern. Link

EUROPA

  • Italiens Regierung fürchtet ein Eskalieren der Finanzkrise in Sizilien. Der Region drohe der finanzielle Kollaps, sagte Ministerpräsident Monti am Dienstag in Rom. Die Region macht 5,5% des nationalen BIPs aus. Link Link
  • Der britische Regulator FSA hat die nationalen Banken zu einem Stresstest aufgefordert, in dem der potenzielle Austritt einiger Eurostaaten analysiert werden soll. Link
  • Irland will insgesamt €2,25Mrd investieren, um der angeschlagenen Industrie zu helfen. Nach Aussagen von Haushaltsminister Howlin sollen in einer ersten Phase das Transportwesen sowie der Bausektor gestützt werden. Link Die EZB zeigt sich indes nach WSJ Angaben bereit, die aktuellen Bedingungen des Rettungspaketes zu lockern. Link
  • Moody´s hat gestern das Rating von drei italienischen Versicherern reduziert und damit die jüngsten Downgrades fortgesetzt. Generali wurde von A1 auf Baa1 herabgestuft. Link
  • Sloweniens Ministerpräsident Jansa sagte am Dienstag im Parlament, es bleibe nur noch wenig Zeit, den auf einem Milliardenberg fauler Kredite sitzenden Bankensektor aus eigener Kraft zu retten. Demnach scheint ein Antrag auf EU-Bankenhilfe immer wahrscheinlicher. Link
  • Credit Suisse verbucht einen 2Q Vorsteuergewinn von SFr1,1Mrd vs. Consensus SFr1,0Mrd; Nettogewinn SFr815Mio vs. erwartet SFr803Mio; das ROE Ziel wurde bestätigt; Nettoneugeldzuflüsse von SFr4,4Mrd. Mit Sofortmaßnahmen wolle die Bank ihre Kapitalbasis um SFr8,7Mrd erhöhen. Durch zusätzliche Maßnahmen sollen bis Jahresende SFr6,6Mrd Kapital geschaffen werden. Es werden u.a. nachrangige Anleihen mit Wandlungspflicht im Volumen von SFr3,3Mrd ausgegeben.
  • RWE-Chef Terium treibt den Stellenabbau voran und will nach Verdi Angaben 2000-5000 Arbeitsplätze streichen, berichtet Reuters. Link
    • ASML mit 2Q Zahlen: Nettogewinn €292Mio vs. Consensus €286Mio; Umsätze inline bei €1,2Mrd; Bruttomarge mit 43% wie erwartet; 2013 sehe nicht schlecht aus.
    • Swedbank berichtet 2Q Nettogewinn von Skr3,2Mrd inline mit Consensus; ROE von 13% ebenfalls wie erwartet.
    • Heute werden UK Arbeitsmarktdaten veröffentlicht (10.30Uhr).

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

/in

 

Euroselbsthilfegruppe

 -Von wegen nicht mehr zu retten, faul und undankbar

Wie viele Deutsche über seine Heimat Griechenland denken, frustriert den Leser Andreas Koutsopoulos. Er will mit tief verwurzelten Klischees und Mythen aufräumen.

http://www.zeit.de/politik/ausland/2012-07/leserartikel-griechenland-faul-undankbar-nicht-mehr-zu-retten-schuldenkrise?utm_source=twitter_all

– Sparkurs verwandelt Spanien in ein Pulverfass

http://www.welt.de/wirtschaft/article108304556/Sparkurs-verwandelt-Spanien-in-ein-Pulverfass.html

 

USA

  • Der US-Markt schloss nach schwachen Retail Sales-Zahlen niedriger (S&P: -0,23%). Energie (+0,3%), Telekommunikation (+0,3%) und Health Care (+0,1%) konnten den Markt übertreffen, während Industrials (-0,6%), Descretionaries (-0,6%) und Staples (-0,4%) schwächer schlossen.
  • Der IWF hat die globalen Wachstumserwartungen für 2013 von 4,1% auf 3,9% gesenkt und belässt den Ausblick für 2012 auf 3,5%. Gleichzeitig warnt der IWF vor einer Verschärfung der Eurokrise falls die Politik nicht schnell und entschlossen genug handle. Link
  • Marissa Mayer wird neuer CEO von Yahoo. Die 37-jährige war bei Google unteranderem für die Produkte Gmail und Google News zuständig. Link
  • In der halbjährlichen Rede von Fed Chairman Bernanke’s erwarten unsere Analysten zurückhaltende Kommentare zur wirtschaftlichen Entwicklung und eine generelle Diskussion um weitere geldpolitische Maßnahmen. Link
  • Laut Ermittlungen des US-Senats hat HSBC Geschäftsbeziehungen mit Firmen unterhalten, die in Verbindung zum Terrorismus stehen und gegen Geldwäschebestimmungen sowie Sanktionen gegen den Iran verstoßen. Link
  • Procter & Gamble erwägt die Ausgliederung bzw. den Verkauf von einigen Marken um die Rendite zu erhöhen. Link
  • Heute berichten unteranderem (Konsensus-EPS $): Mattel Inc. (0,205), State Street (0,974), Charles Schwab (0,179), Coca-Cola (1,187), Johnson & Johnson (1,29), Intel (0,541) und Yahoo (0,231)
  • Heutige Makro-Daten (Konsensus): Consumer Price Index MoM (0,0%), Industrial Production (0,3%), Capacity Utilization (79,2%) und das Fed Beige Book

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute leicht im Plus und zeigen damit eine entsprechende Erwartungshaltung für die Bernanke Rede heute Abend. (SHCOMP: +0,2%, NIKKEI: +0,3%, HSI: +1,6%).
  • China will dem schwachen Wirtschaftswachstum entgegenwirken und die Investments ins Eisenbahnnetz nächstes Jahr verdoppeln. Link
  • Die australische Zentralbank (RBA) hat die Minutes des vergangenen Treffens veröffentlicht. Die heimische Wirtschaftslage sei stärker als erwartet; insbesondere der Arbeitsmarkt zeigt sich in guter Verfassung.  Link
  • Südkoreas Finanzminister Wan schließt im Moment weiteren Fiskalen Stimulus aus. Die globale Wirtschaftslage sei zu schwach, um dadurch eine nachhaltige Verbesserung zu erzielen. Link
  • Singapurs non-oil domestic export (NODX) sind im Juni um 6.8% yoy gestiegen (Konsensus 2.0%; 3.2% yoy Wachstum im Mai). Das Wachstum war insbesondere getrieben von non-electronics. Link
  • Neuseelands CPI Inflation stieg 0.3% qoq bzw. 1% yoy in 2012 und blieb damit sowohl hinter den Konsensus Erwartungen als auch der Schätzung der RBNZ (0.5% qoq) zurück.

EUROPA

  • Moody´s hat gestern das Rating von 13 italienischen Finanzinstituten sowie einigen Unternehmen reduziert und damit die Konsequenzen des Italiens Downgrades von vergangener Woche gezogen. Intesa SanPaolo und Unicredit wurden jeweils von Baa2 auf A3 herabgestuft. Link
  • Der IWF hat gestern eine €1,5Mrd Tranche an Portugal freigegeben und das Land für die bisherigen Reformen gelobt. Die Fiskalziele für das laufende Jahr seien weiterhin erreichbar. Link
  • Griechenlands Regierung hat gestern eine Reduktion der Management-Vergütung des staatlichen Energieversorgers bekanntgegeben. Nach Angaben des Finanzministeriums werden noch zahlreiche Staatsunternehmen folgen. Das Gehalt der Kabinettsminister wurde bereits um 30% auf €3000 gekürzt. Link
  • RWE: Der Berliner Senat wird heute über den Rückkauf des RWE-Anteils (24,95%) an den Berliner Wasserbetrieben entscheiden. RWE hält 24,95% an den Wasserbetrieben. Als Kaufpreis seien bis zu €650Mio im Gespräch. Link
  • Die Commerzbank erwägt nach FTD-Informationen einen weiteren Stellenabbau im Privatkundengeschäft. Der Vorstand prüfe, ob der größte Konzernbereich mit seinen rund 18.000 Mitarbeitern für das aktuell schwierige Marktumfeld richtig aufgestellt ist. Link
  • Telefonica bereitet den Verkauf von 20% an der deutschen Tochter O2 vor, berichtet Bloomberg. Es werden €1,5Mrd als potenzieller Preis zitiert. Link
  • Vodafone hat einen exklusiven Vertrag mit VW abgeschlossen. Künftig werden rund 90.000 VW-Mitarbeiter über das Vodafone-Netz telefonieren. Der Vertrag läuft über vier Jahre und gilt für sechs weitere Länder außerhalb Deutschlands, berichtet das Handelsblatt. Link
  • Alcatel Lucent sieht das adjustierte Ergebnis für das zweite Quartal bei -€40Mio vs. Consensus +€52Mio. Die FY Guidance für die Marge werde nicht erreicht.
  • Rio Tinto berichtet 2Q Eisenerz Produktion von €48,6MT inline mit den Erwartungen. Generell sei das Quartal für alle Teile des Portfolios positiv ausgefallen. Tier 1 Projekte werden trotz potenzieller Makro-Schwächen durchgeführt.
  • Heute wird der deutsche ZEW Index veröffentlicht (11Uhr).

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

/in

 

Breaking News:

Karlsruhe entscheidet im September über ESM

Das Bundesverfassungsgericht wird am 12. September sein Urteil über den Euro-Rettungsfonds ESM und den Fiskalpakt verkünden. Das teilt das oberste deutsche Gericht in Karlsruhe mit.

Europaselbsthilfegruppe

-Max Keiser‏: Libor reflects rate charged for the average amount of bank fraud committed that day. It’s fraud index for a fraud economy.

-Nigel Farage‏: Pubs are closing down across the country and the only time the prime minister gets the trade mentioned is when he leaves his daughter in one.

Liborgate

-Nicht zu fassen: Manipulierte Zinssätze Deutsche Bank will im Libor-Skandal auspacken

http://www.spiegel.de/wirtschaft/unternehmen/skandal-um-libor-deutsche-bank-beantragt-kronzeugenregelung-a-844446.html#ref=rss

–Wie das Bankhaus Metzler in Frankfurt die Deutsche Bank drankriegen will

http://www.spiegel.de/wirtschaft/unternehmen/bankhaus-metzler-klage-gegen-deutsche-bank-wegen-libor-a-843455.html

Libor scandal forces Barclays from UAE rate panel – sources

http://www.reuters.com/article/2012/07/15/us-banking-libor-eibor-idUSBRE86E03N20120715

-Widerlich: Inside Wall Street: Betrug gehört zum Erfolg

http://www.n-tv.de/wirtschaft/kolumnen/Betrug-gehoert-zum-Erfolg-article6702201.html

Hedge-Fonds in der Krise

http://www.onvista.de/news/most-wanted/artikel/238789375?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=RSS-Feeds

Auch das ist für unsere Kunden kein Thema!

USA

  • Der US-Markt schloss am Freitag nach starken Zahlen von JP Morgan und Wells Fargo sowie einem robusten Wachstum in China fester (S&P: +1,65%). Alle Sektoren endeten im Plus: Financials

(+2,77%), Industrials (+1,9%) und Materials (+1,8%) waren die besten Sektoren, während Utilities (+1,0%), Staples (+1,1%) und Health Care (+1,2%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben.

  • Microsoft´s und Intel´s Verkaufszahlen geraten durch ein geringeres Wachstum in China und der zunehmende Konkurrenz durch Tablets und Smartphones unter Druck. Link
  • Hedge Fonds haben ihre Wetten auf steigende Rohstoffpreise deutlich erhöht. Haupttreiber sind Erwartungen, dass China weitere Maßnahmen zur Stützung der Wirtschaft einleiten wird. Link
  • Die im Senat vertreten Demokraten fordern Dividenden mit maximal 23,8% zu besteuern und liegen damit deutlich unter dem Vorschlag von Obama mit 45%. Link
  • Citigroup will die Dividende zum Jahresende das erste Mal seit 2008 erhöhen. Bislang zahlt Citi 1 Cent pro Aktie und Quartal. Link
  • Unternehmenszahlen (Consensus-EPS $): Heute berichten unter anderem Citigroup (0,893), Gannett (0,543) und Cintas (0,597)
  • Heutige Makro-Daten (Consensus): Advance Retail Sales (0,2%), Business Inventories (0,2%) und Empire Manufacturing Index (4,00)

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte starten mit einem gemischten Bild in die Woche (HSI:+0,3%, SHCOMP:-1.2%, KOSPI:+0,5%). Der japanische Markt ist heute feiertagsbedingt geschlossen.
  • China’s Premier Wen Jiabao erinnerte, dass China weiteres Wirtschaftsmomentum aufbauen müsse, um eine nachhaltige Erholung zu erreichen. Er gab damit Anlass zu Spekulationen um weiteren Stimulus. Link
  • China will die Steuern für ausländische Firmen um bis zu 50% kürzen. Damit sollen weitere Investments in das Land begünstigt werden. Link
  • Japan hat seinen Botschafter Niwa aus China abgerufen und will den territorialen Konflikt um die von Japan kontrolliere Insel Senkuka besprechen. Die Insel beherbergt potenziell Bodenschätze. Link

EUROPA

  • EZB-Chef Draghi hat auf dem vergangenen Euro-Finanzministertreffen einen neuen Vorschlag zum Bailout spanischer Banken unterbreitet. Demnach sollen anders als in Irland auch Senior-Bondholder an Verlusten beteiligt werden. Der Vorschlag wurde jedoch nicht weiter verfolgt. Link
  • EBA-Vorsitzender Enria will die 9%-Marke für den Eigenkapitalanteil europäischer Banken permanent halten. Dieser war zunächst als temporärer Puffer angedacht, berichtet die FT. Link
  • Kanzlerin Merkel sagte im gestrigen Sommerinterview, dass die Haftung bei ESM Krediten noch nicht entschieden sei. Ohnehin seien direkte Bankenhilfen erst möglich, wenn eine europäische Bankenaufsicht eingeführt worden sei, die direkte Eingriffsrechte in nationale Institute habe. Link
  • Die Deutsche Bank hat nach Spiegel-Informationen schon 2011 bei der EU-Kommission und in der Schweiz eine Kronzeugenregelung im Libor-Skandal beantragt. Link
  • HeidelbergCement CEO Scheifele zeigt sich trotz der Krise in Europa zuversichtlich und verweist im FAZ-Interview auf die internationale Ausrichtung: „In Nordamerika, Afrika und Asien sehen wir eine gute Entwicklung der Nachfrage“. Link
  • Barclays will aufgrund des Libor-Skandals den Einfluss auf den Interbankenzins in den Vereinigten Arabischen Emiraten (VAE) aufgeben und damit erste Konsequenzen ziehen, berichtet Reuters. Link
  • GlaxoSmithKline steht vor einer Übernahme vom US Unternehmen Human Genome Sciences und könnte bis zu $3Mrd zahlen, schreibt das WSJ. Damit würde das Angebot von $13 auf $14,25 pro Aktie erhöht werden. Link
  • Imperial Tobacco könnte nach eigenen Angaben mit einer Klage gegen den Regierungsvorschlag einer standardisierten Zigaretten-Verpackung vorgehen. Link
  • BP wird diese Woche die Gespräche um den TNK-BP Verkauf ausweiten und mit potenziellen Bietern außerhalb von AAR verhandeln. Dies könnte den Preis erhöhen, schreibt der Guardian. Link
  • Nokia hat den Preis für das Windows-Phone Lumia 900 im US Markt halbiert. Das Mobiltelefon gibt es nun mit einem 2-Jahres AT&T Vertrag für $49,99. Link
  • Peugeot-Citroen soll nach dem Willen der französischen Regierung weniger Stellen abbauen und könnte auf die Unterstützung des Staates zählen. So könne der Staat in Verhandlungen gewisse „Hebel“ anwenden, sagte Finanzminister Moscovici. Link
  • Die Commerzbank plant nach Angaben der „Wirtschaftswoche“ im Zuge ihres Konzernumbaus weitere Stellenstreichungen. Betroffen vor allem die Frankfurter Zentrale. Link
  • Airbus hinkt mit der Produktion des neuen Superjumbos A380 immer noch hinterher. Wie das Unternehmen im WSJ-Interview sagte, läuft der Bau noch zu langsam und ist zu teuer. Link
  • Kühne & Nagel berichtet 6m EBITDA von SFr389Mio vs. Consensus SFr387Mio; Nettogewinn SFr214Mio vs. erwartet SFr210Mio; Kostenkontrolle hat positive Effekte; das Unternehmen sei wieder auf dem Weg zur Zielerreichung.
  • SEB mit 2Q Zahlen: operativer Gewinn Skr3,95Mrd vs. Consensus Skr3,45Mrd; Customer Loans +10%yoy; Deposits seien um 13%yoy gestiegen.
  • Heute werden keine wichtigen Makrozahlen veröffentlicht.

Wir wünschen Ihnen einen guten Start in die Woche und einen schönen Tag!