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Summa Summarum

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„Zu End‘ ewiges Wissen! Der Welt melden Weise nichts mehr.“

Dieser Satz aus der Götterdämmerung der Nibelungen Saga Richard Wagners fällt mir ein, wenn ich die aktuellen Ereignisse in Europa verfolge. Hoffen wir, dass das Schicksal Hagens Europa erspart bleibt!

http://www.handelsblatt.com/politik/konjunktur/nachrichten/ex-ezb-chefvolkswirt-stark-warnt-vor-inflation/6363038.html

USA

  • Der US Aktienmarkt eröffnete gestern nach schwachen Vorgaben aus Europa negativ und verblieb auf diesem Level bis zum Handelsschluss (S&P: -0,7%). Staples (+0,2%), Utilities (0%) und Discretionaries (-0,2%) waren die stärksten Sektoren während Energy (-2,1%), Materials (-1,6%) und Financials (-1,4%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 2% bzw. 1% über dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • Barney Frank, der an dem Entwurf der Dodd-Frank Acts wesentlich beteiligt war, fordert eine vorrübergehende Einführung einer vereinfachten „Volcker rule“, um genug Zeit zu gewinnen das Konzept in den kommenden Jahren vollständig zu überarbeiten. Während dieser Zeit soll das Handelsgeschäft von Banken nicht von den neuen Regularien betroffen sein. Link
  • Ben Bernanke sagte, dass die US Wirtschaft immer noch relativ schwach läuft und insbesondere das Consumer Spending sich immer noch nicht von der Krise erholt hat. Gleichzeitig  sieht Federal Reserve Bank of St. Louis Präsident James Bullard die Geldpolitik an einem Wendepunkt angelangt und erwartet spätestens für 2013 eine Erhöhung der Zinsen. Link Link
  • US Präsident Obama hat gestern bei einer Ansprache in Cushing seine Energie Strategie für die nächsten zwei Jahre verteidigt und warnte davor, dass die steigenden Energie Preise die Erholung gefährden könnten. Link Link
  • Eine $13Mrd 10-Year TIPS konnte in einer Auktion am Donnerstag zu einem Zins von -0,089% platziert werden. Dies ist erst die zweite Platzierung von US TIPS bei der eine negative Verzinsung erreicht werden konnte und spiegelt die hohe Nachfrage nach US Debt und die wachsenden Bedenken der Investoren zu einer steigenden Inflation wider. Link
  • Büromieten in Manhatten sind laut Bloomberg im ersten Quartal 2012 auf das niedrigsten Niveau seit fast drei Jahren gefallen. Link
  • US Aktienfonds (inkl. ETFs) hatten in dieser Woche insgesamt Inflows von nur $282Mio. Während Non-domestic Fonds einen Outflow von $32Mio sahen, gab es in domestic Fonds  Inflows von $314Mio. Bezogen auf die Asset Klasse waren Outflows in dieser Woche erneut nur in den Money Market Funds (i. H. v. $16,72Mrd) zu beobachten.
  • Chevron könnte möglicherweise die Förderungslizenz durch die brasilianischen Regulatoren entzogen werden nach neuen Erkenntnissen zum Spill-off vor der Küste. Link
  • Nike hat gestern einen leicht über den Erwartungen liegenden Gewinn pro Aktie von $1,20 (vs. Consensus/GS: $1,16/$1,17) berichten können. Die FX-adjustierten Umsätze stiegen dabei in-line mit den Schätzungen um 16% an. Für das nächste Quartal erwartet das Management ein positives niedriges zweistelliges Umsatzwachstum. Link
  • GM plant laut WSJ die Schließung von einer oder zwei europäischen Fertigungen im Rahmen der Restrukturierungspläne der Open/Vauxhall Geschäftseinheit. Link Link
  • Heute werden um 15:00 Uhr die New Home Sales (Consensus: 325k) veröffentlicht.

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln nach schwachen Zahlen der Agricultural Bank of China und von China Unicom negativ (SHCOMP: -1,2%, NIKKEI: -1,1%, HSI: -1,4%).
  • Agricultural Bank of China hat einen NPAT für 2011 von insgesamt Rmb122Mrd berichtet und lag damit etwa 6-7% unter den Erwartungen. Das erste mal seit dem Listing vor zwei Jahren kam es damit in einem Quartal zu einem Rückgang des Gewinns. Link
  • China Unicoms Zahlen haben ebenfalls in der Bottom-line durch die schwache Margin und den Hebel enttäuscht. Die Headline konnte ebenfalls nicht die Erwartungen erfüllen (revenue/EBITDA/net income i. H. v. Rmb53,2Mrd/Rmb14,8Mrd/-Rmb36Mio vs. Consensus: Rmb55,7Mrd/Rmb16,9Mrd/Rmb1,4Mrd).
  • Chinas Zentralbank PBOC plant als Vorbereitung zu Verkauf von Kommunaldarlehen die Bewertung der Kreditwürdigkeit von verschiedene lokalen Regierungen. Link
  • Vale, Rio Tinto und BHP Billiton planen schon bald Verträge zum gemeinsamen Verkauf von Eisenerz über eine neue chinesische Handelsplattform zu unterschreiben. Link
  • China hat zusammen mit Australien einen $31Mrd großen Currency Swap vereinbart, wodurch die Akzeptanz des Renminbi auch in den Entwicklungsländern ansteigen soll. Link

EUROPA

  • Die Europäische Kommission hat in einem Arbeitspapier die potenzielle Erhöhung der Rettungsschirme durchgearbeitet. Die präferierte Option sei eine Erhöhung es ESM auf €940Mrd unter Verwendung nicht genutzter Mittel. Eine Beibehaltung von ESM und EFSF bis 2013 sei ebenfalls möglich. Link Original Die Zinsen spanischer Anleihen mit einer Laufzeit von 10 Jahren haben indes zum ersten Mal seit Januar die 5,5% Marke gebrochen. Link
  • Der irische Finanzminister Noonan zeigte sich gestern optimistisch, dass die EZB einer Verschiebung der Zinszahlungen zustimmen und das Land finanziell entlasten werde. Link
  • Einigen portugiesischen Gemeinden droht die potenzielle Zahlungsunfähigkeit, falls die Regierung bei der Rückzahlung von €9Mrd Schulden nicht helfen sollte. Link
  • EADS: Die Bundesregierung will noch dieses Jahr den Anteil an dem Luftfahrtkonzern auf 15% erhöhen und damit den Prozess schneller angehen als erwartet. Link          
  • Shell wird heute öffentlich mit Details zur Klage nigerianischer Bürger bezüglich eines Öl-Lecks in 2008 konfrontiert. Es waren 4000 Barrel ausgelaufen. Link
  • ING will den 31% Anteil an der thailändischen TMB Bank verkaufen und hat entsprechende Maßnahmen eingeleitet. Als Gegenwert werden $775Mio erwähnt. Link
  • Roche plant zum ersten Mal die Reduktion von Preisen in einzelnen Regionen. Entsprechende Schritte sollen in Indien durchgeführt werden und zur Erhöhung der Marktanteile beitragen. Link     
  • Areva steht beim Verkauf von Anteilen an Uran-Minen in Verhandlungen mit China National Nuclear, berichtet Bloomberg. Link
  • BAE Systems sei an dem Kauf des Technologiegeschäfts von Esterline interessiert, schreibt der Guardian. Damit werde das Unternehmen als eines von drei möglichen Bietern gehandelt. Link
  • Die Deutsche Telekom plant eine Konsolidierung der Kundencenter und will dabei circa 1900 Stellen streichen. Link
  • SKW Stahl berichtet FY Umsätze von €429Mio vs. Consensus €418Mio; EBITDA liegt bei €32Mio vs erwartet €29Mio.
  • Heute werden keine wichtigen Makrozahlen veröffentlicht.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und ein erholsames Wochenende!

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USA

  • Der US Aktienmarkt schloss gestern leicht schwächer (S&P: -0,2%). Telcos (+0,3%), Staples (+0,1%) und Discretionaries (+0,1%) waren die stärksten Sektoren während Energy (-1,0%), Financials (-0,4%) und Utilities (-0,2%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 8% bzw. 9% unter dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • Ben Bernanke versuchte gestern die Bedenken von Politikern darin zu beschwichtigen, dass die US Steuerzahler Europa durch Steuergelder unterstützen müssten. Der Stress am Finanzmarkt habe in jüngerer Vergangenheit abgenommen und die EZB hat wieder an Vertrauen gewonnen. Link
  • Paul Volcker hat in einer Rede gestern erneut umfassende Reformen der Regierung und des Finanzsystems gefordert. Nicht nur die wirtschaftliche Entwicklung der USA sondern auch die nationale Sicherheit und die bedeutende Rolle in der internationalen Gemeinschaft seien gefährdet. Link
  • Watson will laut Reuters für bis zu €5,5Mrd den in der Schweiz ansässigen Konkurrenten Actavis übernehmen. Die Verhandlungen seien bereits weit fortgeschritten, sagten drei mit den Plänen vertraute Personen am Mittwoch. Link
  • Hartford Financial Services hat die Erwartungen seines Großaktionärs John Paulson nicht erreicht. CEO Liam McGee sollte eigentlich den Versicherer deutlich umstrukturieren und vor allem verschlanken. Paulson sagte, Hartford würde nicht die wesentlichen Probleme angehen. Link
  • McDonald’s CEO Jim Skinner tritt nach acht Jahren von seinem Amt zurück und möchte in den Ruhestand eintreten. Ebenfalls gibt er seinen Platz als Vice Chairman frei. Der bisherige COO Don Thompson wird die Funktion des CEO ab Juli ersetzen. Link
  • Heute werden um 13:30 Uhr die Initial Jobless Claims (Consensus: 350k) und um 15:00 Uhr der House Price Index (Consensus: 0,3%mom) sowie die Leading Indicators (Consensus: 0,6%) veröffentlicht. Zusätzlich berichten heute folgende US Unternehmen (Consensus EPS in Klammern): Um 12:00 Uhr Dollar General ($0,82), um 12:30 Uhr FedEx ($1,35) und ConAgra ($0,48) sowie um 21:15 Uhr Nike ($1,17).

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute Morgen trotz schwacher Manufacturing Zahlen aus China leicht besser (SHCOMP: +0,2%, NIKKEI: +0,4%, HSI: +0,2%).
  • Chinas HSBC PMI kam mit 48,1% deutlich schwächer als im Vormonat (49,6% im Februar) herein. Der Production Index viel in diesem Zeitraum von 50,2% auf 47,9%. Insgesamt zeigt der Index ein recht schwaches Manufacturing Momentum auf, welches vermutlich laut unseren Ökonomen insbesondere durch das financial Tightening bedingt war.
  • Japan hat überraschenderweise anstatt einem erwarteten Handelsbilanzdefizit von JPY120Mrd doch einen Handelsbilanzüberschuss in Höhe von JPY32,9Mrd im Februar erzielt. Insgesamt war ein Anstieg der Exporte deutlich in den Zahlen erkennbar. Ebenfalls zeigte der Tankan Manufacturing DI eine deutliche Verbesserung um 13 Punkte auf einem Level von +2 Punkten auf. Link
  • China hat den Mindestreservesatz für insgesamt 379 Agricultural Bank of China Branches gesenkt. Des Weiteren wird die PBOC den Mindestreservesatz für 565 Branches am 25. März um 2% senken und erhofft sich dadurch ein Volumen von $3,6Mrd an liquiden Mitteln freizusetzen. Link
  • Neuseelands GDP ist mit 0,3%qoq in 4Q2011 in-line mit unseren Schätzungen aber schwächer als die Markt Erwartungen ausgefallen. Im Gesamtjahr 2011 ist damit die Wirtschaft nur um enttäuschende 1,4%yoy gewachsen. Link

EUROPA

  • Die EZB könnte das eingeleitete Kaufprogramm von besicherten Anleihen potenziell beenden und damit auf verbesserte Marktbedingungen reagieren. Von den ursprünglich geplanten Käufen i.H.v. €40Mrd sind erst €9Mrd realisiert worden. Link EZB Chef Draghi sagte indes, dass  das Schlimmste in der Eurozone überstanden sei und bezeichnete Deutschland als Vorbild. Link Link
  • Europäische Banken genießen zunehmendes Vertrauen befragter US Geldmarktfonds, berichtet das WSJ. So haben diese ihre Positionen in Banken-Anleihen der Eurozone im Februar um circa 21% erhöht, der stärkste Anstieg seit 2009. Link
  • Italiens Premier Monti steht aufgrund der Arbeitsmarktreformen vor stärker werdendem Druck seitens der Gewerkschaften. Es wird zu einem nationalen Streik aufgerufen. Link
  • Die irische Zentralbank wird heute beim EZB Gremium den Aufschub der Zinszahlungen für die eigenen Banken-Kredite erbitten. Link
  • UK Finanzminister Osborne stellte gestern sein Budget vor: Die Unternehmenssteuer werde um 2% auf 24%, die Spitzensteuer von 50% auf 45% reduziert. Finanziert werden die Schritte u.a. mit Einsparungen bei Zuschüssen für Pensionszahlungen. Link
  • Die Deutsche Bank hat einen Teil der US Assets („Taunus“) in eine Zweckgesellschaft gebucht und will damit zusätzlichen Kapitalrückstellungen in Milliardenhöhe entgehen, schreibt die FT. Link
  • Vodafone bekräftigte gestern eigene Pläne, wonach das Unternehmen trotz regulatorischer Herausforderungen den indischen Markt nicht verlassen werde. LInk
  • Lloyds verkauft nach FT Angaben ein £500Mio Portfolio von UK Krediten an den Investmentbereich von Bain Capital und führt damit die Reduktion der Bilanzsumme fort. Link
  • E.ON muss nach einer verlorenen Klage zwei ca. 50 Jahre alte Steinkohlekraftwerke im Ruhrgebiet stilllegen, schreibt die FTD. Link
  • Deutsche Telekom und Drillisch haben nach Reuters-Informationen den Rechtsstreit um Betrugsvorwürfe beendet. Link
  • Hermes berichtet FY Nettogewinn von €594Mio vs. Consensus €571Mio; es werde eine Sonderdividende von €5/Aktie vorgeschlagen.
  • Heute kommen PMI Daten aus Frankreich (09Uhr), Deutschland (09.30Uhr) sowie der Eurozone (10Uhr).

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

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USA

  • Der US Aktienmarkt eröffnete gestern nach schwachen Vorgaben aus Europa deutlich schwächer, konnte sich jedoch im Laufe des Handelstages leicht erholen und schloss leicht schwächer (S&P: -0,3%). Financials (+0,4%), Discretionaries (+0,2%) und Telcos (+0,1%) waren die stärksten Sektoren während Energy (-1,4%), Industrials (-1,1%) und Materials (-0,6%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 5% bzw. 6% unter dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • Mitt Romney setzte sich bei den Vorwahlen der Republikaner in Illinois durch. Er gewann die Abstimmung mit klarem Vorsprung vor seinem schärfsten Rivalen Rick Santorum. Nach Auszählung von 75 Prozent der Wahlbezirke kam Romney auf 47 Prozent der Stimmen, sein Mittbewerber Rick Santorum landete bei 35 Prozent. Link Link
  • Ben Bernanke betonte erneut, dass Europa seine Banken stärken müsse und das ökonomische Umfeld, trotz der Verbesserungen, insgesamt schwierig bleibe. Eine vollständige Lösung der Probleme sei nur mit einer weiteren Stärkung des Bankensystems möglich. Link
  • US Präsident Obama hat in einer Erklärung darauf hingewiesen, dass die wichtigsten Importeure von iranischem Öl, darunter China, Indien und Südkorea, Sanktionen durch die USA entgehen könnten, wenn sie bis Ende Juni die Importe deutlich einschränken würden. Link
  • Federal Reserve Bank of Minneapolis Präsident Narayana Kocherlakota sieht bereits in diesem Jahr den Bedarf die Zinsen auf Grund der ansteigenden Inflation anzuheben. Link
  • Bei der Wahl zum neuen Weltbank Präsidenten stehe laut Reuters eine Nominierung der nigerianischen Finanzministerin Ngozi Okonjo-Iweala und des ehemaligen kolumbianischen Finanzministers Jose Antonio Ocampo kurz bevor. Link
  • Oracle berichtete gestern nachbörslich über den Erwartungen liegende Zahlen mit Umsätzen in Höhe von $9,06Mrd (+3%yoy) und EPS von $0,62 (vs. Consensus: $9,02Mrd / $0,56). Während die Lizenz Verkäufe gut ausfielen, schwächelten die Hardware Umsätze. Die Aktie stieg nachbörslich 1,5%. Link
  • Hewlett-Packard plant laut Handelsblatt die Druckersparte mit dem schwächelnden PC-Segment zusammenzulegen. HP macht der schwache PC-Markt zu schaffen – das Geschäft mit klassischen Personal Computern wächst kaum noch, während der Absatz der Smartphones und Tablets boomt. Link
  • Heute werden um 12:00 Uhr die MBA Mortgage Applications und um 15:00 Uhr die Existing Home Sales (Consensus: 4,61Mio) veröffentlicht. Zusätzlich berichtet heute vorbörslich General Mills (Consensus EPS: $0,56).

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute Morgen mit aufkommenden Bedenken zum chinesischen Wachstum schwächer (SHCOMP: 0%, NIKKEI: -0,6%, HSI: -0,4%).
  • China senkt laut Spiegel offenbar die Schranken für ausländische Finanzinvestitionen. Den nicht namentlich genannten Quellen zufolge geht es um eine Verdopplung der Obergrenze für Kapitalströme aus dem Ausland. Link
  • Saudi Arabiens Öl Minister hält die aktuell hohen Öl Preise für „ungerechtfertigt“ und man sei bereit die Produktion um bis zu 25% zu erhöhen um eine Erholung der globalen Wirtschaft nicht zu gefährden. Link
  • Chinas Zentralbank soll nach Forderungen von Xia Bin, einem bisherigen Berater der PBOC, mehr Unabhängigkeit erlangen um effektiv auf die voranschreitende Internationalisierung des Yuan reagieren zu können. Link
  • Koreas Exporte sind in den ersten 20 März Tagen um 5%yoy angestiegen. Dies entspricht einer deutlichen Verbesserung von -2,3% bzw. -1,1% im Februar bzw. Januar.
  • Chinas Bauunternehmen haben Immobilienfonds aufgesetzt um ihre Einnahmequellen breiter zu diversifizieren. Die Kürzungen der Immobilienausgaben der Regierung haben zu einer Verknappung der liquiden Mittel geführt. Link

EUROPA

  • Das griechische Parlament hat die Sparpläne für das zweite Rettungspaket gebilligt. Der Termin für die Wahlen soll kommende Woche veröffentlicht werden. Lokale Medien gehen vom 29. April aus. Link
  • Finanzminister Schäuble zeigte sich mit Bezug auf eine Transaktionssteuer skeptisch. So sei eine Einführung sowohl auf EU Ebene als auch innerhalb der Eurozone sehr schwierig, zitiert das WSJ. Es werde nach Alternativen gesucht. Link
  • UK Finanzminister Osborne wird auf der heutigen Budget-Vorstellung u.a. eine 7% Steuer auf Immobilienverkäufe über £2Mio vorstellen, berichtet die FT. Er spricht ab 13.30Uhr vor dem Parlament. Link
  • Die Europäische Union werde bei den geplanten Abgaben für den CO2-Ausstoß auch nicht mit Blick auf einen möglichen Handelskrieg nachgeben, sagte eine verantwortliche Politikerin. Link
  • Italiens größte Gewerkschaft werde heute über potenzielle Maßnahmen gegen die Arbeitsmarktreform entscheiden, berichtet Reuters. Gestern wurden Pläne vorgestellt, wonach der Entlassungsschutz auch für laufende Verträge geschwächt werden soll. Link
  • Die Deutsche Bank bestätigte gestern, dass es im Rahmen des Libor Verfahrens eine Datenanfrage von Regulatoren aus USA und Europa gab, schreibt die FT. Link
  • Die Rechte für die Premier League könnten zum ersten Mal in einem europäischen Paket gebündelt und an ein nicht UK Unternehmen gegeben werden, berichtet Reuters. So habe unter anderem Al Jazeera Interesse bekundet. Link
  • FIAT CEO Marchionne sieht eine 20%-ige Reduktion der Produktionskapazitäten als notwendig und verweist auf eine höhere Wettbewerbsfähigkeit. Link
  • Michelin droht in Anbetracht schwächerer Absatzzahlen in Europa die Kurzarbeit. So wurde die Produktion seit Jahresbeginn bereits entsprechend reduziert. Link
  • Volvo CEO Jacoby sieht die Erwartungen zu E-Autos als zu optimistisch. So gäbe es seitens der Kunden noch starke Bedenken hinsichtlich Sicherheit und Nutzbarkeit. Link
  • Brenntag berichtet FY Umsätze von €8,7Mrd inline mit den Erwartungen. Das Management erwartet für 2012 Wachstum für alle relevanten Gewinnparameter.
  • Inditex mit FY Nettogewinn inline bei €1,9Mrd; EBITDA war mit €3,26Mrd wenig überraschend; Zara werde chinesische Online-Shops in der zweiten Jahreshälfte eröffnen.
  • Heute werden keine wichtigen Makrozahlen veröffentlicht.

Heute erscheint auf unserem Blog die Müller & Veith Investmail mit dem Titel: „Da steh ich nun, ich armer Tor, und bin so klug als wie zuvor.“ Ist Markowitz noch ernst zu nehmen? Ich freue mich auf Ihr Feedback!

Ich wünsche Ihnen einen schönen Tag!

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Das Handelsblatt MorningBriefing (http://kompakt.handelsblatt-service.com/ff/display.php?msgID=1715462973&adr=hb.facebook%40vhb.de ) tiltelt heute: Der US-Schmuckkonzern Tiffany zeigt offenbar keine Anzeichen einer Krise.

Richtig, die Welt geht nicht unter, zumindest nicht durch Banken- und Finanzkrisen. Allerdings die Ersparnisse der Bevölkerung werden diese Krise mit an Sicherheit grenzender Wahrscheinlichkeit nicht überstehen. Wer glaubt, dass durch die Optimismus versprühenden, wahlkämpfenden amerikanischen Statistiker die Probleme auf wundersamerweise verschwunden sind, ist ein klarer Optimist. Der Pessimist ist hier allerdings ein Optimist mit Erfahrung!

USA

  1. Der US Aktienmarkt konnte mit der Dividendenankündigung von Apple deutlich zulegen und schloss auf dem höchsten Stand seit Mai 2008 (S&P: +0,4%). Tech (+0,8%), Financials (+0,6%) und Energy (+0,6%) waren die stärksten Sektoren während Utilities (-0,5%), Healthcare (0%) und Industrials (+0,1%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 2% bzw. 3% unter dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  2. Federal Reserve Bank of New York Präsident William C. Dudley warnte, dass Anzeichen einer Verbesserung des wirtschaftlichen Umfeldes die Risiken durch höhere Benzinpreise, fiskalische Einschnitte und einem schwachen Häusermarkt nicht verschwinden lassen. Bisher habe er noch keine Entscheidung für ein mögliches QE3 getroffen. Link Link
  3. Mitt Romney hat eine weitere Primary unter Puerto Ricanern mit 23% gewonnen und lag damit deutlich vor seinem Konkurrenten Rick Santorum. Derweil hat US Präsident Obama ein Volumen von $45Mio für seinen Wahlkampf durch Fundraising eingesammelt. Link Link
  4. Apple kündigte gestern die Ausschüttung einer Quartals-Dividende von $2,65 pro Aktie und den Rückkauf von Aktien im Volumen von $10Mrd an. Insgesamt wird hierdurch ein Volumen von $45Mrd an Cash an die Anleger ausgeschüttet. Während die Dividende größtenteils erwartet war, ist der Aktienrückkauf laut unseren Analysten als zusätzlich positives Zeichen zu sehen. Zusätzlich berichtet Apple, dass man mehr als drei Millionen neue iPads innerhalb von drei Tagen verkauft habe. Die Aktie stieg um 2,7%. Link Link
  5. Adobe Systems hat einen Umsatz von $1,045Mrd (vs. Consensus: $1,054Mrd) sowie EPS von $0,57 (vs. Consensus: $0,57) für das erste Quartal berichtet. Während der Geschäftsbereich Digital Marketing über den Erwartungen lag, enttäuschten die Zahlen im Digital Media Geschäft. Insgesamt wurde jedoch die Erwartungen einiger Analysten und Investoren im Ausblick auf das Gesamtjahr verfehlt. Die Aktie fiel nachbörslich 4,5%. Link
  6. Amazon hat den Kauf von Kiva Systems für insgesamt $775Mio Cash angekündigt. Die Transaktion soll im zweiten Quartal beendet werden. Insgesamt verspricht man sich durch den Roboter-Entwickler ein effizienteres Warenhausmanagement. Link
  7. Walt Disney erwartet einen Verlust von $200Mio bedingt durch den Film „John Carter“, der bisher erst einen Umsatz von $184Mio einspielte aber Kosten in Höhe von $400Mio verursachte. Insgesamt würde der operative Verlust für das zweite Quartal zwischen $80Mrd und $120Mrd liegen. Link
  8. Heute werden um 13:30 Uhr die US Housing Starts (Consensus: 700k) veröffentlicht und heute finden Primaries in Illinois statt. Zusätzlich berichten heute folgende Unternehmen (Consensus EPS in Klammern): Vorbörslich Tiffany ($1,42), um 13:00 Uhr Jefferies ($0,29) und nachbörslich Oracle ($0,56).

ASIEN

  1. Die asiatischen Märkte handeln heute einheitlich schwächer (Hang Seng -0,3%; Shanghai -1,5%) Der japanische Markt ist heute geschlossen.
  2. BHP Billiton sieht eine Abflachung der Eisenerznachfrage und verweist auf die Verlangsamung der Infrastruktur-Trends. Die Stahlnachfrage werde dennoch bis 2025 positiv bleiben. Der Boden für Eisenerzpreise läge bei $120 pro Tonne. Link
  3. China hat zum dritten Mal in diesem Jahr die Benzin- und Dieselpreise angehoben. Der Benzinpreisanstieg lag bei 4% und entspricht damit etwa der Hälfte des Anstiegs der Preise am globalen Rohölmarkt. Link
  4. Australien hat ein neues Gesetz verabschiedet, über welches in den kommenden drei Jahren etwa $11Mrd an Steuereinnahmen von Eisenerz und Kohle-Minen Betreiben wie BHP Billiton und Rio Tinto eingenommen werden sollen. Damit möchte die Regierung in diesem Zeitraum einen Haushaltsüberschuss erzielen. Link
  5. Saudi Arabien kündigte an seine Öl-Exporte in die USA deutlich zu erhöhen, um somit eine Erholung der globalen Wirtschaft nicht weiter zu gefährden. Link Link
  6. China Telecom hat die Erwartungen der Analysten mit einem FY Net Income von CNY16,4Mrd (vs. Consensus CNY17,5Mrd) verfehlt.

EUROPA

  • Der griechische Finanzminister Venizelos ist gestern offiziell zurückgetreten und plant die Vorbereitung auf die anstehenden Wahlen, schreibt die FT. Link
  • Die UK-Wachstumsaussichten könnten bei der heutigen Budget-Vorstellung nach oben revidiert werden, berichtet die FT. Link
  • Anglo American plant die Akquisition von Eisenerz-Kapazitäten in Australien und Afrika, sagte der Entwicklungschef gestern auf einer Konferenz. Link
  • Airbus und Boeing könnten die Produktionsraten nach Ansicht einiger Experten zu stark angehoben haben. So seien die aktuellen Stückzahlen nicht nachhaltig und ähneln einer Blase. Link
  • Mercedes-Händler in China offerieren aktuell Rabatte von bis zu 25% und reagieren damit auf das steigende Angebot innerhalb des Landes. Link
  • Deutsche Post CEO sieht sein Unternehmen auch für konjunkturelle Rückschläge gut gerüstet. „Wir haben in allen Sparten soviel Wasser unter dem Kiel, dass wir nicht auflaufen werden“, sagte er in einem Interview. (FAZ)
  • Royal Bank of Scotland schließt einzelne Geschäftsbereiche im asiatischen Raum und agiert dabei vor allem im Aktiengeschäft, berichtet Reuters. Link
  • E.ON Vorstandsmitglied Maubach erwartet eine schwache Entwicklung innerhalb der deutschen Solarindustrie. Der Sektor werde in Anbetracht chinesischen Wettbewerbs weiterhin enttäuschen, zitiert Bloomberg. Link
  • Brenntag hat Georg Müller zum neuen Finanzchef ernannt und den Vorstand erweitert. Amtsantritt ist der 1. Juli. Link
  • Heute werden keine wichtigen Makrozahlen veröffentlicht.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

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Wie heißt es so schön in der Werbung der Wirtschaftswoche:

NIchts ist spannender als Wirtschaft!

Auch diese Woche bekommen die Bullen und Bären wieder Futter von zwei ausgewiesenen Experten. Mohamed El-Erian, Chef des weltgrößten Anleihe-Investors Pimco, titelt:

Portugal wird  zweites Griechenland: http://www.spiegel.de/wirtschaft/soziales/0,1518,822018,00.html

und Jim O’Neill, chairman of Goldman  Sachs Asset Management teilt mit:

Low Trading Volume Could Actually Be Very Bullish for stocks: http://www.businessinsider.com/jim-oneill-low-trading-volume-bullish-stocks-2012-3?utm_source=dlvr.it&utm_medium=social&utm_campaign=moneygame#ixzz1pXqKD6WG

Es bleibt spannend und die Suche nach Antworten wird nicht einfacher. Die Müller & Veith Investmail, die diese Woche erscheinen wird, beschäftigt sich genau mit diesen Fragen und liefert auch die Antworten dazu! BLEIBEN SIE GESPANNT!

USA

  • Der US Aktienmarkt schloss zum Wochenende nur leicht verbessert (S&P: 0,1%). Energy (+1,2%), Materials (+0,3%) und Financials (+0,3%) waren die stärksten Sektoren während Discretionaries (-0,4%), Utilities (-0,3%) und Staples (-0,1%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei auf Grund des Verfalls 70% bzw. 69% über dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • IMF-Chefin Christine Lagarde zeigt sich verhalten optimistisch, dass die Weltwirtschaft allmählich wieder in Schwung kommt. Allerdings dürfe die Politik die nötigen Reformen nicht verschlafen, warnt Lagarde. Insbesondere der Anstieg des Öl-Preises, die Verschuldungssituation von Staaten und die mögliche Verlangsamung des Wachstums in den Emerging Markets würden erhebliche Risiken bergen. Ebenso warnte ein interner IMF Report davor, dass das griechische Rettungspaket mit „außergewöhnlich hohen“ Risiken verbunden sei. Link Link Link
  • Der US-Dollar zeigt am Future Markt bereits seit 26 Wochen auf, dass die Investoren eine signifikante Erholung der USA erwarten. Dies ist seit 1999 die längste Periode, in der Investoren bullish auf den US Dollar sind. Link
  • US Finanzminister Timothy Geithner erhält durch den US-Bankenstresstest der Fed Rückenwind um die Banken schneller zur Rückzahlung der Gelder aus dem TARP-Programm bewegen zu können. Link
  • Brasiliens Finanzminister Guido Mantega bekräftigte Pläne zu weiteren Maßnahmen die eine Aufwertung des Real verhindern sollen. Man müsse Brasiliens Produzierendes Gewerbe vor dem Eingriff anderer Länder in den Devisenmarkt schützen. Link
  • Die OPEC Staaten haben Ihre Käufe von Staatsanleihen in den vergangenen 12 Monaten (Stand: 31. Januar) um 20% bzw. $43,3Mrd erhöht. Insbesondere bedingt durch den hohen Ölpreis ist damit die Nachfrage nach US Treasuries durch die OPEC Staaten deutlich angestiegen. Link
  • Die Primaries in Illionois am Dienstag nehmen auf Grund des knappen Rennens um die republikanische Präsidentschaftskandidatur eine gewichtige Rolle ein. Laut FT dürfte Mitt Romney auf Grund der Wählerstruktur in dem Staat einen gewissen Vorteil verzeichnen. US Präsident Obama hat derweil einen Trip nach Chicago genutzt um Kommentare zum republikanischen Präsidentschaftsrennen abzugeben. Link Link
  • Apple hat die Spekulationen über eine bevorstehende Dividenden-Zahlung an seine Aktionäre befeuert. Apple will heute laut Handelsblatt bekanntgeben, wie die Cash Reserven von rund 100 Milliarden Dollar eingesetzt werden sollen. Link Link
  • Heute werden keine wichtigen US Makrozahlen veröffentlicht. Nachbörslich berichtet Adobe Systems (Consensus EPS: $0,57).

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute nach gemischten Nachrichten übers Wochenende fast unverändert (SHCOMP: +0,1%, NIKKEI: +0,1%, HSI: +0,3%).
  • Chinas wirtschaftspolitische Priorität besteht laut National Development and Reform Commission darin das hohe Wachstum weiterhin aufrecht zu erhalten, wobei eine Verringerung der Zinsen auf Grund des Inflationsrisikos nicht möglich sei. Vize Premier und möglicher Jiabao Nachfolger Li Keqiang bekräftigte erneut den Willen der Regierung erhebliche wirtschaftliche Reformen vorzunehmen. IMF-Chefin Christine Lagarde hat diese Vorhaben am Sonntag gelobt, sich jedoch nicht zur Bewertung des chinesischen Renminbi geäußert. Link Link Link
  • Chinas Häuserpreise sind im Februar in etwa der Hälfte der 70 verfolgten Städte gesunken. Lediglich in drei der Städte konnte ein Anstieg verzeichnet werden. Trotz dieses erheblichen Rückgangs der Preise sieht der IMF-Offizielle Zhu Min keine Gefahr für eine „harte Landung“ des chinesischen Wachstums. RBA Gouverneur Glenn Stevens sieht trotz der Verringerung des chinesischen Wachstumsziels auf 7,5% das Potential das China GDP in wenigen Jahren das Level der USA erreichen würde. Link Link Link
  • Indien möchte Kapitalgewinne durch Cross-Border Akquisitionen der letzten sechs Jahre durch eine veränderte Gesetzgebung besteuern. Link
  • China hat einen fünf-Jahres Plan zur Entwicklung von Shale Gas veröffentlicht und darin den Bedarf an ausländischer Technologie beschrieben. Link

EUROPA

  • Pimco Chef El-Erian zeigte sich in einem Spiegel-Interview relativ skeptisch gegenüber der aktuellen Lage in Portugal und verwies auf die Gefahr „eines zweiten Griechenlands“. So könnte es große Forderungen des Landes an die EU geben. Link
  • UK Finanzminister Osborne will zusätzlich zur Reduktion des Spitzensteuersatzes die Kreditvergabe an kleinere Unternehmen stärken, berichtet Bloomberg. So seien Kredite in Höhe von £40Mrd zu geringen Zinsen angedacht. Link    
  • Der griechische Finanzminister Venizelos soll die sozialistische Partei PASOK im bevorstehenden Wahlkampf führen. Eine entsprechende Wahl zum Parteichef hat er gestern gewonnen. Link Der IWF hat indes in einem Bericht die mangelnde Nachhaltigkeit der griechischen Restrukturierung kritisiert und auf die potenzielle Notwendigkeit zusätzlicher Finanzhilfen verwiesen. Link
  • Der Präsident des Verbands der deutschen Automobilindustrie (VDA), Matthias Wissmann, prophezeit der Branche ein „hartes Arbeitsjahr“. Für 2012 rechnet er mit einem Wachstum von vier Prozent. Link
  • Der deutsche Kreditmarkt hat sich nach KfW Berechnungen in der letzten Jahreshälfte deutlich stärker gezeigt als erwartet. So sei das Kreditneugeschäft mit Unternehmen und Selbstständigen im vierten Quartal um 4,3% gestiegen. Link
  • TOTAL hat am Wochenende bestätigt, dass der chinesische Staat seit 2008 keine weiteren Unternehmensanteile gekauft habe. Damit wurde einem entsprechenden WSJ-Bericht widersprochen. Link
  • Bouygues will den steigenden Wettbewerb im französischen Mobilmarkt annehmen und plant Preisreduktionen von 10-40%, schreibt Le Figaro. Link     
  • E.ON geht weiter davon aus, dass das umstrittene Kohlekraftwerk Datteln IV Ende 2013 in Betrieb gehen kann. „Wir arbeiten weiter daran, die dafür notwendigen rechtlichen Voraussetzungen herzustellen“, sagte gestern ein Sprecher. Link
  • BP und Shell ziehen jeweils separat eine Kooperation mit ENI in Mosambik in Betracht, schreibt Bloomberg. ENI sei an dem Anteilsverkauf von bis zu 20% (ca $4Mrd) interessiert. Link
  • Diageo erhöht den Druck auf die Familie hinter dem Tequilla-Produzenten Jose Cuervo und will eine potenzielle Übernahme voranbringen, berichtet die FT. Link
  • ProSiebenSat.1 übernimmt die Mehrheit an der britischen Film- und Fernsehfirma Endor. „Großbritannien ist neben den USA unser wichtigster Markt. Mit der Übernahme der britischen Produktionsfirma Endor stoßen wir in eine neue Dimension vor“, sagte Frouman, Chef des Produktionstochter Red Arrow. Link
  • Siemens könnte für $650Mio das Produktionsgeschäft von Expro International kaufen, berichtet der Telegraph. Link
  • Airbus wird sich mit den Haarrissen in Teilen der A380-Tragflächen noch auf Jahre beschäftigen, sagte Programmchef  Williams dem Spiegel. Link        
  • Aurubis sorgt sich wegen der Energiewende um die sichere Energieversorgung seiner norddeutschen Werke. Die Windkraft sei nicht in der Lage, die Grundlast zu ersetzen, sagte Konzernchef Peter Willbrandt der „Wirtschaftswoche“. Link
  • Metro CEO Koch stellt morgen bei der Bilanzvorlage seine angestrebte Strategie vor. Der Kaufhof-Verkauf habe indes keine Eile, zitiert der Focus. Link
  • Lukoil CEO Alekperov sieht geringere Eintrittsbarrieren für russische Ölfelder und erwartet eine Liberalisierung des Steuersystems. Dadurch soll das Wachstum des Sektors gesichert werden, schreibt die FT. Link
  • Heute werden Zahlen zur Industrieproduktion in Italien veröffentlicht (10Uhr).

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und eine gute Woche!

Summa Summarum

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GS Research schreibt zu CDS:

Europe: Banks – Griechischen CDS-Zahlungen

Am 29. März werden die griechischen CDS-Zahlungen fällig. Dies sollte nach Meinung unserer Analysten keinen bedeutenden Einfluss auf europäische Banken haben. Das Netto CDS Exposure der Banken scheint gering zu sein und auch aggregiert ist es nicht signifikant. Der Effekt auf die Gewinne der Banken solle bereits bekannt sein (Market to Market Derivate und Margin-Anforderungen).

  • Zum 30. September 2011 betrug das aggregierte Gross-Exposure an griechischen CDS €42Mrd was zu allererst hoch erscheint.  Rechnet man diesen Betrag jedoch auf das Net- Exposure um sind es nur noch €1,7Mrd.
  • Da Banken CDS vorwiegend als Hedging-Instrument verwenden, würde eher ein nicht Triggern negative Konsequenzen haben. Dies könnte zu unerwarteten Verlusten führen und das Vertrauen in CDS als Absicherung zerstören.
  • Unsere Analysten erachten daher das Triggern der CDS als positiv. Das Risiko im europäischen Bankensystem nimmt weiter ab und die positiven Folgen des LTRO’s sollten sich weiterhin zeigen.

USA

  • Der US Aktienmarkt ist im Laufe des Handelstages angestiegen und schloss auf Höhe des Tageshöchststandes (S&P: +0,6%). Financials (+1,9%), Industrials (+1,2%) und Materials (+0,8%) waren die stärksten Sektoren während Utilities (-0,1%), Energy (+0,1%) und Healthcare (+0,2%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 10% bzw. 8% über dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • Der IMF hat seine Zustimmung zur Auszahlung seiner $28Mrd Tranche im Rahmen des zweiten Griechenland Rettungspakets erteilt. Gleichzeitig warnte der IMF davor, dass Griechenland über keinen Raum für Fehler, bei der Ansteuerung seines Ziels einer nachhaltigen Verschuldungssituation, habe. Link
  • US Finanzminister Timothy Geithner betonte, dass die USA strukturelle Reformen vornehmen müsse um die Wettbewerbsfähigkeit zu erhöhen und gleichzeitig die fiskalischen Probleme durch einen Anstieg der Steuereinahmen entgegen wirken müsse. Link
  • Federal Reserve Bank of Richmond Präsident Jeffrey Lacker erklärte, dass die Fed vermutlich im kommenden Jahr die Zinsen anheben werde, um die Inflation im Griff zu halten. Link
  • S&P 500 Unternehmen haben noch nie so ein hohes Volumen an Dividenden ausgeschüttet wie in diesem Jahr. Die bisher angekündigten Ausschüttungen entsprechen einer jährlichen Dividende von $29,02 pro Unternehmen. Link
  • Die USA und die UK haben laut einem US Regierungssprecher, entgegen Berichten, keine möglichen Maßnahmen zur Verringerung des Ölpreises miteinander vereinbart. Link
  • Brasiliens Regierung geht davon aus, dass die Zinsen vorerst für die kommenden 18 Monate auf dem derzeitigen verhältnismäßig niedrigem Niveau verbleiben werden. Link
  • US Aktienfonds (inkl. ETFs) hatten in dieser Woche insgesamt Inflows von $9,61Mrd. Während Non-domestic Fonds einen Inflow von $9,13Mrd sahen, gab es in domestic Fonds nur Inflows von $485Mio. Bezogen auf die Asset Klasse waren Outflows in dieser Woche nur in den Money Market Funds (i. H. v. $6,78Mrd) zu beobachten.
  • Moody’s hat öffentlich einige seiner Konkurrenten angegriffen und davor gewarnt, dass deren Ratings teilweise nicht die angestiegenen Risiken im Verbriefungsmarkt widerspiegeln. Link
  • Heute werden um 13:30 Uhr die CPI (Consensus: 0,4%) und um 14:15 Uhr die IP Zahlen (Consensus: 0,4%) sowie um 14:55 Uhr der University of Michigan Confidence Index (Consensus: 76,0) veröffentlicht. Zusätzlich berichtet heute nachbörslich Adobe Systems das Q1 Ergebnis (Consensus EPS: $0,57).

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute morgen insgesamt fast unverändert (SHCOMP: +0,8%, NIKKEI: +0,1%, HSI: -0,1%).
  • China hat im Januar zum ersten mal seit sechs Monaten wieder seine Bestände an US Treasuries erhöht. Insgesamt stiegen die Holdings um 0,7% auf $1,16Bio. Link
  • Japans Zentralbank BoJ Board Members haben beim letzten Zentralbanktreffen Bedenken geäußert, dass die Bond Käufe der Zentralbank als mögliche Unterstützung der Regierung zur Finanzierung der Staatsschulden aufgefasst werden könnten. Die Minutes zeigen des weiteren auf, dass die Board Member das Volumen von $479Mrd an Ankäufen als erheblichen Eingriff werten. Link
  • China hat laut China Daily deutlich stärker mit dem Abfluss von Vermögen zu kämpfen als bisher erwartet. Insgesamt seien seit 2009 etwa $1,57Mrd an Vermögen abgeflossen. Link
  • Indien erwartet für das Jahr 2013 ein Budget Defizit von insgesamt 5,1% des GDPs. Gleichzeitig wird ein Net Market Borrowing Volumen von INR4,29Bio für das kommende Jahr erwartet.

EUROPA

  • Kanzlerin Merkel hat Finanzminister Schäuble nach FTD Angaben als Chef der Euro-Gruppe vorgeschlagen. Er soll die Nachfolge von Jean-Claude Juncker übernehmen. Widerstand sei bisher vor allem aus Frankreich zu spüren. Link
  • UK Finanzminister Osborne könnte nächste Woche im Rahmen der Budget-Vorstellung eine Reduktion des Spitzensteuersatzes von 50% auf 45% vorschlagen, schreibt die FT. Link
  • S&P hat das Rating Griechenlands auf „selective default“ belassen. Die neuen Bonds werden zudem mit CCC bewertet, teilte die Agentur gestern mit. Link    
  • Bayer CEO Dekkers sieht die Chancen eines erfolgreichen Gebots für Tiermedizinsparte von Pfizer eher gering und verweist auf die höhere Wahrscheinlichkeit eines entsprechenden Börsengangs, schreibt die FTD. Link
  • Die Deutsche Bank wird die Pläne der Umbesetzung des Vorstands anpassen müssen, berichtet der Spiegel. So wird William Broeksmit, Anshu Jains Wunschkandidat für den Posten des Risikovorstands, keine BaFin Freigabe erhalten. Die Finanzaufsicht habe Bedenken, ob er für die Position geeignet sei. Nachfolger von Hugo Bänziger soll nun Stuart Lewis werden. Link
  • Vodafone sucht nach einem Käufer für den australischen Geschäftsbereich, schreiben lokale Medien. Es sei bereits ein Memorandum an Investoren verschickt worden. Link
  • Credit Agricole veräußert einen Teil des strukturierten Geschäfts an einen US-Hedgefonds und verringert damit die risikogewichteten Aktiva um circa €14Mrd, berichtet die FT. Link
  • SAP will sich stärker zum Software-Provider für Datenbanken entwickeln und plant die Vorstellung einer entsprechenden Strategie am 10. April in San Francisco. Link
  • Airbus: Chinesische Behörden halten sich bei den Kauf-Genehmigungen für Airbus Maschinen zurück und reagieren damit nach WSJ Informationen auf die regulatorischen Vorstöße der Europäischen Union. Link
  • Salvatore Ferragamo berichtet einen FY Nettogewinn von €81Mio vs. Consensus €79Mio; EBITDA lag bei €184Mio vs. erwartet €181; das Management zeigte sich weder positiv noch pessimistisch für Europa; China sei weiterhin stark.
  • Volkswagen sei mit der Strategie 2018 auf Kurs, sagte CEO Winterkorn in der Börsenzeitung. 2011 seien bei Umsatz und Ergebnis neue Bestmarken gesetzt und der Weltmarktanteil um einen Prozent auf 12,3% verbessert worden.
  • Heute werden keine wichtigen Makrozahlen veröffentlicht.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und ein sonniges Wochenende!

Summa Summarum

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USA
Der US Aktienmarkt schloss gestern leicht schwächer, nachdem er gegen Ende des Handels ins negative rutschte (S&P: -0,1%). Tech (+0,6%), Financials (0%) und Healthcare (0%) waren die stärksten Sektoren während Utilities (-1,4%), Energy (-1,0%) und Telcos (-0,5%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 19% bzw. 15% über dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
Federal Reserve Board Member Daniel Tarullo, der neu durch US Präsident Obama in das Gremium berufen wurde, erklärte, dass er nicht die vergangenen Fehler in der Bankenaufsicht verteidigen würde und es an der Zeit wäre, die Regulierung neu zu gestalten. Link
Die US Regierung ist laut einem Sprecher besorgt über mögliche Zahlungen Indiens an den Iran für Öl-Lieferungen. Dies könnte zu Problemen mit einem neuen US Gesetz führen und somit die USA zu Sanktionen gegenüber Indien zwingen. Link
US Präsidentschaftskandidat Newt Gingrich hat in Illionois erneut bekräftigt, dass er trotz der zunehmenden Zweifel an der Nachhaltigkeit seiner Kandidatur weiter im Rennen bleibe. Link
Das US Handelsbilanz Defizit hat sich in Q4 weiter auf ein Level von -$124,1Mrd (vs. GS: -$119Mrd) ausgeweitet. Insbesondere durch den Anstieg der Benzinpreise sind die Importpreise um 0,4%mom (vs. Consensus: +0,6%mom) im Februar angestiegen (ex-Petroleum: -0,2%mom). GS Link
Guess? Inc hat die Guidance für das erste Quartal auf EPS von $0,25-$0,28 (vs. Consensus: $0,47) deutlich gesenkt. Der Umsatz würde etwa bei $560Mio-$575Mio (vs. Consensus: $610Mio) liegen. Die Aktie handelt nachbörslich 12% schwächer. Link
Heute werden um 13:30 Uhr der Producer Price Index (Consensus: +0,5%) und die Initial Jobless Claims (Consensus: 357k) veröffentlicht.

ASIEN
Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute Morgen insgesamt gemischt (SHCOMP: -0,4%, NIKKEI: +0,7%, HSI: -0,3%). Der Nikkei hat gestern zum ersten Mal seit sieben Monaten wieder über 10.000 Punkten geschlossen.
Indiens Zentralbank RBI hat die Zinsen unverändert bei 8,5% belassen (in-line mit den Erwartungen), kündigte aber an, in weiteren Schritten möglicherweise eine Reduzierung der Zinsen vorzunehmen, betonte aber insbesondere das Risiko eines Ansteigens der Inflation. Laut einer Studie wird die Wirtschaft in Indien in 2013 um 7,85% wachsen. Link
Chinas ausländische Direktinvestitionen sind den vierten Monat in Folge auf Grund einer Verlangsamung des Wachstums in China und der europäischen Schuldenkrise erneut gesunken. Insgesamt belief sich das Investitionsvolumen auf $7,73Mrd im Februar (-0,9%mom). Gleichzeitig hat die PBOC ein Volumen von $9Mrd aus dem Geldmarkt durch ihre Offenmarkt-Operationen abgezogen. Link Link
Chinas Premier Wen Jiabao hat erneut in einer Ansprache vor künftigen Führungskräften die Bedeutung eines politischen Wandels in China als Grundlage für eine ökonomische Transformation des Landes betont. Link
Irans Öl-Produktion ist auf ein 10-Jahres Low gefallen und könnte laut FT weiter bis auf ein Level ähnlich den 80er Jahren während des Iran-Irak Kriegs fallen. Insgesamt ging die Produktion laut IAE, bedingt durch die Sanktionen, um 50.000 Barrel/Tag auf ein Volumen von 3,38Mio Barrel/Tag im Februar zurück. Link
China Mobile hat einen Netto Gewinn von Rmb125,9Mrd vs. Consensus: Rmb125,6Mrd berichtet. GS Link

EUROPA
Das geplante Fiskalpaket innerhalb der Eurozone steht vor zunehmenden Schwierigkeiten, berichtet die FT. So haben sich die Vorsitzenden der niederländischen Arbeiterpartei, deren Zustimmung essentiell wäre, kritisch gezeigt. In Irland stimmen aktuellen Umfragen zufolge 44% der Wähler dafür, während 29% dagegen sind. Link
Fitch hat gestern als zweite Agentur den Ausblick für Großbritannien auf negativ gestuft und die mangelnde Vorbereitung des Landes auf wirtschaftliche Schocks als Argument angeführt. Link Die Zahl der Arbeitslosen ist im Januar auf ein 16-Jahreshoch gestiegen. Link
EU Wirtschaftskommissar Rehn hat die Fortschritte Portugals positiv hervorgehoben und die Implementierung der Maßnahmen gelobt, berichtet Bloomberg. Eine Erreichung des 4,5% Budgetdefizits gemessen am BIP sei essentiell und möglich. Link
Die irische Regierung arbeitet weiterhin an einem potenziellen Aufschub anstehender Verpflichtungen gegenüber der EU. Die Rückzahlung einer €3,1Mrd Tranche am 31. März sollte demnach an einem anderen Zeitpunkt erfolgen. EU Wirtschaftskommissar Rehn forderte Irland indes zur Zahlung auf. Link
Regulatoren der Europäischen Union haben die größten fünf Telekom-Unternehmen Europas aufgefordert, Details zu den Themen vergangener Treffen aufzubereiten. Es soll untersucht werden, ob potenzielle Preisabsprachen stattgefunden haben, berichtet die FT. Link
Innenpolitisch hat der Landtag in NRW gestern für seine Auflösung gestimmt, nachdem die rot-grüne Minderheitsregierung mit ihrem Haushalt für das bevölkerungsreichste Bundesland am Widerstand der Opposition gescheitert war. Neuwahlen sind für den Mai geplant. Link
BMW Beschäftigte sollen an dem Boom der Industrie partizipieren und werden für das abgelaufene Jahr Rekordboni erhalten, berichtet Reuters. Link
Tesco – der Chef der UK Sparte könnte bereits heute seinen Rücktritt bekanntgeben und damit auf die anhaltend schwache Performance reagieren, schreibt die FT. Link
France Telecom sucht nach einem potenziellen Käufer für ihr polnisches Festnetzgeschäft, berichtet Bloomberg. Link
HeidelbergCement berichtet FY Umsätze von €12,9Mrd vs. Consensus €12,8Mrd; EBITDA €2,32Mrd vs. erwartet €2,28Mrd; Gewinne und Umsätze sollen in 2012 gesteigert werden; Europa und Nordamerika zeigen weiterhin eine Erholung; Asia Pacific wächst weiterhin nachhaltig.
K+S mit 4Q Zahlen: EBIT €217Mio vs. Consensus €206Mio; Umsätze lagen bei €1,3Mrd inline mit den Erwartungen; die Dividende für 2011 soll wie erwartet bei €1,3 pro Aktie liegen.
Heute kommen Spanien (10.30Uhr) und Frankreich (11Uhr) mit Bonds an den Markt.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

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USA
Der US Aktienmarkt stiegen gestern deutlich im Anschluss an die Äußerungen der Fed an (S&P: 1,8%). Financials (+3,9%), Industrials (+2,1%) und Tech (+2,0%) waren die stärksten Sektoren während Utilities (+0,2%), Staples (+0,6%) und Telcos (+0,6%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 14% bzw. 9% über dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
Der US Banken-Stresstest durch die Federal Reserve kam zum Ergebnis, dass 15 der 19 getesteten Banken, selbst nach Auszahlung von Dividenden und dem Rückkauf von Aktien, ausreichende Kapitalreserven haben, um einen deutlichen Rückgang des Wachstums bzw. einem Einbruch der Immobilienpreise standzuhalten. Citigroup, MetLife, SunTrust Banks und Ally Financial haben den Stresstest nicht bestanden. Link
Das FOMC Statement geht von einer Verbesserung der wirtschaftlichen Entwicklung aus und sieht die Möglichkeit eines „signifikanten Downside Risikos“ als geringer an. Zusätzlich berücksichtigt die Fed den Einfluss des angestiegenen Ölpreises auf die Inflation. Insgesamt ist hiervon ausgehend ein drittes Eingreifen der Federal Reserve durch eine QE Maßnahme unwahrscheinlicher geworden, aber noch nicht vollständig vom Tisch. Link
Rick Santorum hat die Primaries in Alabama und Mississippi gewonnen. Der stärkste Konkurrent Mitt Romney landete in Mississippi nur auf Platz drei hinter Newt Gingrich und lag mit diesem in Alabama gleich auf. Link Link
Die Möbelumsätze sind im vergangenen Monat um 8,3%yoy angestiegen und unterstreichen damit die Erholung, die am US Arbeitsmarkt zu beobachten ist. Insgesamt stiegen die Retail Sales im Februar um 1,1% an und lagen in-line mit den Erwartungen. Link
JPM hat im Anschluss an die Ergebnisse des Stresstests einen Rückkauf von $15Mrd seiner Aktien und einen Anstieg der Dividende um 20% angekündigt. Ebenso kündigte Wells Fargo fast eine Verdopplung der Dividende an. Link Link
Citigroup ist die größte Bank die den US Banken-Stresstest nicht bestanden hat. Nach den Ankündigungen eine erhöhte Dividende an die Anleger auszuschütten bzw. Aktienrückkäufe vorzunehmen, entspricht dies laut Bloomberg einem deutlichen Rückschlag für die Bank. Link Link
RIM hat aktuell ein ausstehendes Volumen an 59,2Mio Aktien die geshortet wurden. Dies ist, trotz dem Fall der Aktie um 90% seit 2008, das höchste Short Interest seit Januar 2004. Link
Pimco und Invesco haben den Einsatz von derivativen Instrumenten in ihren Portfolios erhöht, um eine gewichtigere Rolle in diesem Segment spielen zu können. Link
Region Financial hat die Veräußerung eines Aktienpaketes im Volumen von $900Mio angekündigt, um die Staatshilfen im Volumen von $3,5Mrd zurückzahlen zu können. Link
Heute werden um 12:00 Uhr die MBA Mortgage Application Zahlen berichtet.

ASIEN
Die asiatischen Aktienmärkte steigen heute morgen insgesamt nach den Nachrichten aus den USA an, China handelt schwächer bedingt durch die Äußerungen von Wen Jiabao (SHCOMP: -2,8%, NIKKEI: +1,5%, HSI: +0,2%). Der Yen ist auf 11-Monats Low gefallen.
Chinas Premier Wen Jiabao sieht weiterhin, dass die chinesischen Hauspreise weit von einem nachhaltigen Niveau entfernt sind. Es bestehe daher die Gefahr einer aufkommenden Immobilienpreisblase. Gleichzeitig warnte Jiabao davor, dass ohne massive strukturelle Reformen die gesellschaftlichen Probleme in China nicht gelöst werden können und ein ähnliches Ereignis wie die Kulturrevolution wieder auftreten könnten. Ebenso sieht der Premier den Yuan in der Nähe seines Gleichgewichtslevels an. Link Link Link
Indiens Inflation hat sich erneut beschleunigt und ist im Februar um 6,95%yoy (vs. Consensus: 6,70%yoy) angestiegen. Dies entspricht einem weiteren Anstieg nachdem dem Inflationsrate bereits im Januar auf 6,55%yoy angestiegen ist. Link
Japans Regierung hat angekündigt, nach dem Erhalt der Genehmigung durch die chinesischen Behörden, ein Paket an chinesischen Staatsanleihen im Volumen von $10,3Mrd zu kaufen. Link
Samsung Electronics wird künftig das Display für das neue iPad liefern, nachdem laut Bloomberg LG Display und Sharp Corp die Qualitätsstandards von Apple nicht erfüllen konnten. Link

EUROPA
Das gestrige Treffen der EU27-Finanzminister brachte keine Fortschritte hinsichtlich der Finanztransaktionssteuer. So sei auch nach den Diskussionen eine Einführung der Abgabe weder innerhalb der Eurozone noch auf EU-Ebene denkbar, berichtet der Spiegel. Link
Griechenland wird die Staatsausgaben in 2013 und 2014 um weitere 5,5% senken müssen, um die Anforderungen des zweiten Rettungspaketes zu erfüllen. Dies berichtet Reuters unter Berufung auf einen entsprechenden Bericht der Troika. Link
UK Finanzminister Osborne plant die Einführung einer Staatsanleihe mit einer Laufzeit von bis zu 100 Jahren und will damit das niedrige Zinsumfeld nutzen, schreibt die FT. Link
Das Bundeskabinett will heute die Einrichtung des dauerhaften Rettungsschirms ESM absegnen. Link Kanzlerin Merkel zeigte sich gestern mit den getroffenen Maßnahmen zufrieden, wollte sich aber nicht zu einer potenziellen Erhöhung des Volumens äußern. Link
Fitch hat gestern als erste Ratingagentur die Kreditwürdigkeit Griechenlands angehoben und das Rating auf „B-“ festgesetzt. Noch am Freitag hatte Fitch die Bewertung auf „begrenzter Zahlungsausfall reduziert“. Link
Die Europäische Kommission plant eine Untersuchung potenzieller Preisabsprachen der großen fünf europäischen Telekom-Unternehmen (Deutsche Telekom, France Telecom, Telecom Italia, Telefonica sowie Vodafone), berichtet die FT. Link
Alstom will stärker ins Geschäft mit Windenergie einsteigen und plant die Übernahme vom Hamburger Unternehmen Repower. Letzeres hatte im vergangenen Jahr mit Offshore-Anlagen einen Umsatz von €1,2Mrd erzielt, schreibt die FTD. Link
Munich Re CEO von Bomhard äußerte sich gestern kritisch zum aktuellen Zinsumfeld und dem Einfluss auf die Lebensversicherer. Die Geschäftsmodelle seien für solch niedrige Zinsen nicht geschaffen und hätten Probleme beim Risikomanagement sowie der Profitabilität. Link
Die Solarindustrie erwägt gegen die geplante Kürzung der Einspeisevergütung zum 1. April eine Klage vor dem Verfassungsgericht, berichtet das Handelsblatt. Link
E.ON berichtet FY Nettogewinn ex-items von €2,5Mrd vs. Consensus €2,2Mrd; EBITDA lag bei €9,3Mrd vs. erwartet €9Mrd; es wird eine Dividende von €1 pro Aktie für 2011 vorgeschlagen.
Symrise verbucht FY Umsätze von €1,6Mrd inline mit den Erwartungen; die Umsätze sollen in 2012 zwischen 2-4% zulegen; EBITDA Margen sollen erneut bei circa 20% liegen.
Die zur Lufthansa gehörende österreichische Fluglinie AUA braucht frisches Geld. „Die AUA hat heute nicht mehr ausreichend Kapital“, sagte AUA-Aufsichtsratschef Lauer. Ein Sparpaket werde heute der Lufthansa präsentiert. Link
Heute kommt Italien mit €6Mrd Bonds an den Markt (11Uhr). Zudem werden UK Arbeitsmarktdaten (10.30Uhr) sowie Inflationszahlen der Eurozone (11Uhr) veröffentlicht.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

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Investoren trauen Griechenland nach dem Schuldenschnitt so wenig wie vorher. Gestern schloss das Land zwar den Anleihetausch im Wert von 177,2 Milliarden Euro ab. Aber die Händler stießen die neuen Bonds gleich wieder ab – und trieben so die Renditen auf knapp 18 Prozent. Wundern darf das niemanden: Einen Schuldenverzicht kann man erzwingen, Vertrauen nicht.

USA
Der US Aktienmarkt handelte den gesamten Tag über fast unverändert zum Freitag (S&P: 0%). Utilities (+1,1%), Staples (+0,5%) und Telcos (+0,5%) waren die stärksten Sektoren während Materials (-0,6%), Financials (-0,3%) und Energy (-0,3%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 13% bzw. 16% unter dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
Die USA werde sich laut einem Regierungssprecher Japan und der EU anschließen und eine gemeinsame Beschwerde über Chinas Exportbeschränkungen von Seltenen Erden bei der WTO einreichen. Link Link
US Außenministerin Clinton hat die international Gemeinschaft um bilaterale Kredite für Ägypten gebeten, um somit die Vergabe eines IMF Kredits zu beschleunigen und eine mögliche Finanzkrise zu verhindern. Link
Die besten sechs Monate für die Entwicklung des US Arbeitsmarktes seit 2006 haben laut Bloomberg den Eingriff der Fed durch eine dritte QE Maßnahme deutlich unwahrscheinlicher gemacht. Link
Brasilien hat die Steuern auf ausländische Kredite von einer Laufzeit von zwei Jahren bis zu einer Laufzeit von fünf Jahren ausgeweitet. Brasiliens Regierung möchte damit liquide Mittel im Land behalten und die inländische Wirtschaft unterstützen. Link
Intel ist derzeit in Gesprächen US Medienunternehmen zu Internet-TV Diensten die auf Intel-Chips basieren. Die Verhandlungen seien noch in einem frühen Stadium, könnten jedoch dazu führen, dass Intel künftig enger mit Filmstudios und anderen Broadcast Unternehmen Geschäfte mache. Link
Viterra Inc. hat nach möglichen Übernahmegerüchten insgesamt um die 32% zugelegt. Das Unternehmen bietet Investoren fast ein Monopol zum Weizenanbau in West Kanada. Link
CME CEO Craig Donohue wird sich mit dem Auslaufen seines Vertrages im Dezember zurückziehen und wird künftig durch Phupinder Gill ersetzt werden. Link
Heute werden um 13:30 Uhr die US Advance Retail Sales (Consensus: +1,1%) und um 19:15 Uhr die FOMC Zinsentscheidung (Consensus: 0,25%) bekannt gegeben. Zusätzlich finden heute Primaries in Mississippi und Alamaba statt. Link

ASIEN
Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute in Erwartung an positive Makro Zahlen aus den USA und Europa positiv (SHCOMP: +0,6%, NIKKEI: +0,1%, HSI: +1,0%).
Japans Zentralbank BoJ hat die Zinsen wie erwartet unverändert bei 0,1% belassen. Nach der Ausweitung des Asset Purchases Program auf JPY65Bio im Februar hielt sich die Zentralbank diesmal mit weiteren Äußerungen hierzu größtenteils zurück. Der in US-Dollar denominierte Wachstumsfonds wurde hingegen um JPY1Bio aufgestockt. GS Link Link
Australiens NAB Business Conditions Index ist um einen Punkt auf +3 Punkte angestiegen, befindet sich jedoch weiterhin deutlich unter dem historischen Schnitt von +7,9 Punkten. Gleichzeitig sind die Hausbesitzerzahlen im Januar mit -1,2%mom (vs. Consensus/GS: 0%/+1%mom) in Australien stärker als erwartet zurückgegangen. GS Link GS Link
Chinas Zentralbank PBOC sieht nach dem hohen Handelsbilanzdefizit im Februar und der Anpassung in den letzten sechs Jahren keine signifikante Unterbewertung des chinesischen Renminbi mehr, obwohl sich die Währung noch nicht vollständig beim Marktgleichgewicht befinde. Man möchte künftig den Wechselkursentwicklung stärker von Marktkräften treiben lassen. Link Link
Die verlorenen State Elections schwächen Indiens Regierungspartei im Kongress weiter und lassen die Abstimmung über das Budget am Freitag als kritisches Ereignis für die Regierung erscheinen. Gleichzeitig gab Indiens Regierung bekannt, dass man vorerst keine neue Registrierung für den Export von Baumwolle beantragen werde. Link Link

EUROPA
Die Finanzminister der Eurozone haben gestern die endgültige Zustimmung für das zweite griechische Rettungspaket abgegeben. Somit wird die erste Tranche von €5,9Mrd bereits im März ausbezahlt, berichtet Bloomberg. Link
Spanien steht vor zunehmendem Druck aus der Eurozone. So forderten die Finanzminister auf dem gestrigen Treffen weitere Ausgabenkürzungen von mindestens 0,5% des BIPs. Das Limit für das Budgetdefizit wurde indes um 0,9% auf 5,3% angehoben, schreibt die FT. Link
Die Einführung der Finanztransaktionssteuer steht offiziell auf der Tagesordnung des heutigen EU27-Finanzministertreffen. Nach Angaben des Spiegels seien neun Staaten der Eurozone weiterhin gegen eine entsprechende Steuer. Link
Frankreichs Präsident Sarkozy hat einer neuen Umfrage zufolge zum ersten Mal die Führung im Wahlkampf übernommen. Demnach lag er mit 28,5% circa 1,5% vor Verfolger Hollande. Link
HSBC will weitere Regionen im asiatischen Bereich verlassen und sich zunehmend auf einige wenige Kernregionen fokussieren, sagte Asien-Chef Peter Wong. Es gehe dabei um 7 Kernmärkte mit starkem Gewinnwachstum sowie strategischer Relevanz. Link
Volkswagen strebt für das laufende Jahr eine Wiedererreichung des Gewinnes aus 2011 an, sagte Winterkorn auf einer Pressekonferenz. Demnach werde eine Erhöhung des Profits in Anbetracht einiger neuer Technologien erst in 2013 erwartet. Link
VW Tochter Audi sei in Gesprächen für den Kauf des italienischen Motorradherstellers Ducati, berichtet Bloomberg. Als Kaufpreis werden €850Mio genannt. Link
Galenica berichtet FY Umsätze von SFr3,2Mrd vs. Consensus SFr3,3Mrd; EBITDA lag bei SFr400Mio vs. erwartet SFr410Mio; es wird für 2012 kein Gewinnwachstum erwartet.
Commerzbank steht bei den Verhandlungen mit der EU kurz vor einer Einigung, schreibt Bloomberg. So sei unter anderem aus Aufschub der Eurohypo Veräußerung nach 2014 im Gespräch. Weitere Finanzinstitute wie ING und KBC seien ebenfalls in Gesprächen mit der Kommission. Link
MTU sieht den Umsatzanstieg im laufenden Jahr bei circa 5% und erwartet gleichzeitig eine stabile Gewinnmarge, berichtet Bloomberg. Die adjustierte Marge werde bei 11-12% (11,2% in 2011). Link
FIAT CEO Marchionne erwartet aufgrund geringerer Volumen und abnehmender Pricing Power ein schwaches erstes Quartal für europäische Autobauer. Link
Heute kommt Italien mit €12Mrd Bills an den Markt (11Uhr). Zeitgleich werden die Ergebnisse der ZEW Umfrage für Deutschland und die Eurozone veröffentlicht.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und grüßen sie aus der der Hauptstadt Berlin!

Summa Summarum

/in

Nur 3 Ländern ist es gelungen, das Defizitkriterium des Stabilitäts- und Wachstumspakts einzuhalten: Estland, Luxemburg sowie Finnland.

Mehr als 51% der Jugendlichen in Griechenland sind arbeitssuchend.  Eine tickende Zeitbombe; nicht nur in Griechenland!

Mehr Informationen unter:

http://www.businessinsider.com/a-majority-of-greeces-youth-is-now-unemployed-2012-3?utm_source=dlvr.it&utm_medium=social&utm_campaign=moneygame

CDS („Credit Default Swaps“), die wir nur zu gut aus der Finanzkrise 2008 kennen, werden wieder heiß im Zusammenhang mit Griechenland diskutiert. Die österreichische Zeitung „Die Presse“ titelt: „Tage der Wahrheit“

Mehr Informationen unter:

http://diepresse.com/home/wirtschaft/international/739294/Finanzsystem_Tage-der-Wahrheit?_vl_backlink=%2Fhome%2Fwirtschaft%2Finternational%2Findex.do&utm_source=twitterfeed&utm_medium=twitter

USA

  • Der US Aktienmarkt schloss am Freitag vor dem Hintergrund guter Makrozahlen im Plus (S&P: 0,4%). Financials (+0,8%), Discretionaries (+0,5%) und Telcos (+0,5%) waren die stärksten Sektoren während Energy (-0,1%), Materials (+0,1%) und Industrials (+0,2%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 5% bzw. 8% unter dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • US Banken haben in den ersten zwei Monaten diesen Jahres insgesamt mehr Staatsanleihen gekauft als im gesamten vergangenen Jahr. Insgesamt wurden $78,2Mrd Treasuries gekauft, vergleichen mit $62,6Mrd im gesamten Jahr 2011. Link
  • Die Federal Reserve bremst die Banken hohe Dividenden auszuzahlen bzw. größere Rückkaufe von eigenen Aktienpaketen vorzunehmen. Zu groß sei die Gefahr, dass Banken im Fall einer Verlangsamung des Wirtschaftswachstums erhebliche Verluste durch den Ausfall von Konsumentenkrediten realisieren müssten. Link
  • Globale Non-Financials haben bisher in diesem Jahr ein Volumen von $386Mrd an Bonds emittiert und machen sich damit die derzeit relativ günstigen Refinanzierungskosten zu nutze. Link
  • Die US Non-Farm Payrolls sind insgesamt leicht besser als erwartet ausgefallen (227k vs. Consensus/GS: 210k/200k). Insbesondere waren Anstiege in den Sektoren Manufacturing (+31k), Business Services (+82k) und Education & Health (+71k) zu beobachten während bei Retail Trade (-7k) und Construction (-13k) Verluste zu beobachten waren. Link
  • US Präsidentschaftskandidat Rick Santorum erwartet, dass nach diesem Dienstag das Rennen um die republikanische Präsidentschaftskandidatur nur noch zwischen ihm und Mitt Romney geführt wird. Link
  • Der IMF wird sich laut FTD ebenfalls am zweiten Griechenland Rettungspaket beteiligen. Der IWF hatte zuletzt mit einer Zusage für das zweite Rettungspaket für Griechenland gezögert. Link
  • United Continental Holdings hat in einem Bond Offering von $892,1Mio eine Rekord-niedrig Verzinsung erreichen können. Insgesamt lag die größte Tranche lediglich bei einer Verzinsung von 4,15%. Link
  • IBM ist laut CEO Rometty auf einem guten Weg das Ziel eines Operating Profits von $20/Aktie in 2015 zu erreichen. Insbesondere sei IBM gut positioniert und von den globalen Wachstumstrends künftig zu profitieren. Link
  • Glencore hat Interesse an Viterra bekundet und ein Gebot in Höhe von $5,49Mrd abgegeben. Link Link
  • CBS wird laut CEO Moonves in diesem Jahr einen Gewinnanstieg von $180Mio durch Wahlwerbung erzielen können. Link
  • Heute werden keine wichtigen US Makrozahlen berichtet.

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute morgen nach schwachen chinesischen Handelszahlen negativ (SHCOMP: -0,7%, NIKKEI: -0,4%, HSI: -0,6%).
  • Chinas Exportwachstum ist mit +18,4%yoy (vs. Consensus: +31,1%) deutlich schwächer ausgefallen, während die Importzahlen leicht besser kamen (+39,6% vs. Consensus: +31,8%). Link
  • Japans Machinery Orders haben mit 3,4%mom (vs. Consensus: +1,6%) die Erwartungen übertroffen. Wir gehen weiterhin von einer Verbesserung dieser Zahlen vor dem Hintergrund einer makroökonomischen Erholung aus. Link
  • Indiens Industrial Production sind deutlich stärker als erwartet angestiegen (6,8%yoy vs. Consensus: +2,1%) mit guten Consumer non-durables Zahlen.
  • Koreas Zentralbank BoK hat in einer Erklärung eine „hohe Wahrscheinlichkeit“ für eine Verringerung der Zinsen in diesem Jahr eingeräumt. Link

EUROPA

  • Der Beschluss zur Aktivierung der Collective Actions Clauses stellt nach Aussagen des ISDA Komitees ein Kredit-Event dar. Der Auktionsprozess zur Konkretisierung der Auszahlungen soll am 19. März stattfinden, schreibt die FT. Link Der griechische Finanzminister Venizelos hat seine offizielle Kandidatur für die PASOK am Samstag eingereicht und will damit bei den anstehenden Wahlen antreten. Link
  • Die Finanzminister der Eurozone werden heute Abend in Brüssel über eine potenzielle Erhöhung des permanenten Rettungsschirms ESM debattieren, berichtet die FT. So sei die Zusammenlegung von der übrigen EFSF Mittel (ca. €250Mrd) ein erster Schritt. Link
  • CDU Fraktionschef Kauder fordert von der EZB die zunehmende Sterilisierung und verweist auf potenzielle Inflationsprobleme. So soll die Zentralbank die eigenen Limits erkennen und entsprechend agieren. Link
  • EZB Chef Draghi sieht weiterhin enormes Potenzial bei der stärkeren Kontrolle der notwendigen Budgetdisziplin. In einem Bericht zur EU Regulierung von Budgets bezeichnet er die aktuellen Schritte als guten Start und fordert weitere Maßnahmen. Link
  • Die belgische Regierung hat gestern die Einsparung von weiteren €1,8Mrd beschlossen und will damit die vorgeschriebenen Defizitziele für 2012 erreichen, berichtet Reuters. Link
  • Finanzminister Schäuble hat für die AAA-Staaten bei der Nachfolge von Eurogruppenchef Juncker eine Vorreiterrolle gefordert. So seien die Chancen dieser Staaten vermutlich besser, sagte er in einem Interview. Link Zudem soll der Prozess zur Einführung der Finanztransaktionssteuer bis zur Jahresmitte abgeschlossen werden. Link
  • Airbus plant in Kooperation mit sechs weiteren Luftfahrtunternehmen den Widerstand gegen striktere CO2-Pläne der Europäischen Union zu erhöhen. So seien die Vorhaben höherer Gebühren wettbewerbsverzerrend und würden über 2000 Arbeitsplätze gefährden, zitiert die FT. Link
  • Ursula Piëch soll in den Aufsichtsrat von Volkswagen einziehen. Eine VW-Sprecherin bestätigte die Personalie. Der Aufsichtsrat werde der Hauptversammlung vorschlagen, Frau Piëch in das Kontrollgremium zu wählen. Link Zudem baut Volkswagen sein Geschäft in Südostasien aus und will künftig auch die Modelle Jetta und Polo in Malaysia fertigen. Link
  • Siemens-Chef Löscher plant bis Jahresende die Auslieferung von bis zu zehn Schnellzügen an die Deutsche Bahn. Die Auslieferung hatte sich wegen technischer Probleme verzögert. Link
  • Die Bankenstiftung hinter der Banca die Paschi di Siensa plant nach FT Angaben den Verkauf von bis zu 15%. Aktuell werden circa 49% gehalten. Link
  • Conergy rechnet mit einem weiteren Preisrutsch für Solaranlagen. „Da in diesem Jahr für den globalen Solarmarkt wesentliches Wachstum nicht zu erwarten ist, werden viele Unternehmen versuchen, ihren Marktanteil mit niedrigeren Preisen zu halten“, sagte CEO Comberg. Link
  • Aryzta berichtet 1H Umsätze von €1,91Mrd vs. Consensus €1,96Mrd; EBITDA €217Mio vs. erwartet €121Mio; 2012 bleibt nach Management Aussagen weiterhin ein kritisches Transformationsjahr.
  • Heute werden keine wichtigen Makrozahlen veröffentlicht.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und eine angenehme Woche!