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Summa Summarum

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Edo 001

 

Got some?

Comex Gold Leverage Ratio (chart)

OMG. #COMEX

 

Hoeneß ist ein schlechter Börsen-Zocker gewesen

…und das rächt sich jetzt!

http://www.handelsblatt.com/finanzen/rohstoffe-devisen/devisen/fc-bayern-praesident-hoeness-ist-ein-schlechter-boersen-zocker-gewesen/9354316.html

 

Deutsche Bank macht Milliardenverlust

http://www.handelsblatt.com/unternehmen/banken/viertes-quartal-deutsche-bank-macht-milliardenverlust/9355326.html

 

      Selbstverantwortung und Eigenverschulden von Investoren bei der Zeichnung von Anlageprodukten am Kapitalmarkt    

 

Das gefährliche Spiel mit Gutmenschen-Investments

http://www.welt.de/finanzen/geldanlage/article123994808/Das-gefaehrliche-Spiel-mit-Gutmenschen-Investments.html

 

USA
  • Der US-Markt schloss am Freitag nach schwachen Quartalzahlen von Intern und General Electric im Minus (S&P -0,4%). Aufgrund des Martin Luther King Jr. Day bleiben die US-Börsen heute geschlossen. Cons Staples (-0,8%), Info Tech (-0,6%) und Industrials (-0.5%) waren die besten Sektoren, während Utilities (-0,0%), Energy (-0,1%) und Healthcare (-0,1%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 28% über dem 10-Tages- und 35% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • IBM versucht erneut sein einfaches Server-Geschäft zu verkaufen. Dell hat wohl grundsätzlich Interesse an dem margenarmen Geschäft, da es Skaleneffekte bringen könnte. WSJ – 20.01.14
  • Intel will 2014 mehr als 5000 Stellen abbauen. Das Ziel soll vor allem über freiwillige Austritte aus dem Unternehmen erfolgen. HB – 18.01.14
  • Dropbox hat in einer Finanzierungsrunde etwa $250 Mio. von Investoren besorgt. Ein großer Teil stammt wohl von Blackrock. Möglicherweise kommen noch $150 Mio. dazu. HB – 18.01.14
  • Heutige Makrodaten (Konsensus): MBA Mortgage Applications (-)
 
ASIEN/EM
  • Die asiatischen Märkte handeln heute überwiegend im negativen Bereich (Nikkei -0,6%; Hang Seng -0,8%; Shanghai -0,6%).
  • Makrozahlen aus China:
  • 4Q BIP bei +7,7% vs. Cons +7,6%; YTD BIP bei +7,7% inline mit den Erwartungen
  • Industrieproduktion (Dez) +9,7% vs. Cons +9,8%
  • Retail Sales (Dez) +13,6% inline mit den Erwartungen
  • Der Videospielkonzern Nintendo rechnet mit einem Verlust. Die Aktie ist durch die Gewinnwarnung an der Börse in Tokio stark unter Druck geraten (-6%). HB – 20.01.
  • Das Volumen der chinesischen Hausverkäufe ist im letzten Jahr zum ersten Mal auf über US$1 Bio. gestiegen. Treiber war u.a. der starke Anstieg der Hauspreise in sog. „First Tier“ Städten. BBG – 20.01.
  • China hat sich für 2014 die Landwirtschaft und Lebensmittelsicherheit als politische Prioritäten gesetzt. Diese habe das Zentralkomitee der Kommunistischen Partei Chinas in seinem traditionell im Januar veröffentlichten „Dokument Nummer Eins“ festgelegt, berichtete die staatliche Agentur Xinhua. RTRS – 19.01.
  • UN-Generalsekretär Ban Ki Moon hat die iranische Regierung zur Syrien-Friedenskonferenz eingeladen und stößt damit auf Widerstand der Opposition. RTRS – 20.01.
 
EUROPA
  • Moody’s hat die Kreditwürdigkeit Irlands auf Investmentgrade angehoben. Die Bonitätsnote werde um eine Stufe von bisher „Ba1“ auf „Baa3“ angepasst. HB – 18.1.14
  • Die Deutsche Bank hat in 4Q einen Vorsteuerverlust von €1,2Mrd verbucht; Rückstellungen wegen Hypothekengeschäften sowie der vorgeworfenen Zinsmanipulation haben das Ergebnis belastet; das Core Tier Ratio lag bei 9,7%; in 2014 werde es nach Aussagen des Managements weitere Herausforderungen geben.
  • Die BaFin will den Devisenhandel der Deutschen Bank mit einer Sonderprüfung untersuchen. Die Bankenaufseher wollen prüfen, ob das Institut als Devisenhändler den Bereich ordnungsgemäß organisiert und kontrolliert hat. SPGL – 19.1.14
  • Anheuser-Busch kauft für $5,8Mrd die koreanische Brauerei Oriental von KKR. RTRS – 20.1.14
  • Deutsche Telekom: Der japanische Kommunikationskonzern Softbank, dem bereits der US-Mobilfunker Sprint gehört, spricht Kreisen zufolge mit der Deutschen Telekom über den Kauf ihrer Tochter T-Mobile US. HB – 19.1.14 Zudem sieht CEO Tim Höttges einen schnellen und umfassenden Ausbau der digitalen Infrastruktur als entscheidende Aufgabe für Politik und Wirtschaft. FCS – 19.1.14
  • VW will früher als erwartet vom Verbund seiner Nutzfahrzeughersteller profitieren. Die kurzfristigen Vorteile etwa über den gebündelten Einkauf von MAN, Scania und VW Nutzfahrzeuge werden schneller erzielt. „Wir liegen im Rahmen der kommunizierten Ziele und werden bis Ende 2014 Synergien in Höhe von mehr als €200Mio erreicht haben“, sagte ein Sprecher. HB – 19.1.14
  • Commerzbank-Chef Blessing hat für Banken strengere Kapitalregeln beim Engagement in Staatsanleihen gefordert. „Ich plädiere dafür, dass Banken Staatsanleihen ab 2019 schrittweise mit Eigenkapital unterlegen sollten“, schreibt er in einem Gastbeitrag. NZZ – 19.1.14
  • Porsche denkt über eine Ausweitung der Macan-Produktion im Werk Leipzig nach. Statt der bisher jährlich angepeilten 50 000 könnten bis zu 80 000 Exemplare des kompakten Geländewagens dort gebaut werden. STZ – 18.1.14
  • Peugeot beginnt nach WSJ Angaben konkrete Gespräche mit Dongfeng und dem französischen Staat hinsichtlich einer €3 Mrd Kapitalerhöhung. WSJ – 19.1.14
  • Heute werden keine wichtigen Makrozahlen veröffentlicht.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und einen guten Start in die Woche!

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Zypern

 

 

DRUCKEN – DRUCKEN – DRUCKEN – DRUCKEN – DRUCKEN – DRUCKEN

Asien wird zur Bedrohung für die Weltwirtschaft

http://www.welt.de/finanzen/article123915974/Asien-wird-zur-Bedrohung-fuer-die-Weltwirtschaft.html

 

USA
  • Der US-Markt schloss am Donnerstag marginal im Minus (S&P -0,1%). Utilities (+0,7%), Telecom (+0,4%) und Healthcare (+0,2%) waren die besten Sektoren, während Financials (-0,6%), Cons Disc (-0,5%) und Industrials (-0,3%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 3% unter dem 10-Tages- und 2% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Der scheidende Fed-Chef Bernanke betonte gestern, dass die Fed die Entwicklung möglicher Finanzblasen aufmerksam beobachte, auch wenn er derzeit keinen Anlass zur Sorge hat. WSJ – 16.01.14
  • Fed-Mitglied Kocherlakota (Minneapolis, „Voter“) fordert eine anhaltende lockere Geldpolitik der Fed um dem steigenden Risiko einer Deflation entgegenzuwirken. FT – 16.01.14
  • Sprint hat von mindestens zwei Banken Finanzierungspläne zur Übernahme von T-Mobile US erhalten. WSJ – 16.01.14
  • Das US-Finanzministerium will einen Teil der Staatsbeteiligung an der früheren GM-Finanztochter Ally Financial im Wert von rund 3 Milliarden US-Dollar verkauft. WSJ – 16.01.14
  • J.P. Morgan will beim geplanten Verkauf des Rohstoffgeschäfts mit Blackstone, Macquarie und Mercuria Energy Group in Verhandlungen treten. WSJ – 16.01.14
  • Intel konnte den Abwärtstrend stoppen und im 4. Quartal den Gewinn mit $2,6 Mrd. um 6% gegenüber dem Vorjahresquartal steigern. Jedoch bleibt der schrumpfende PC-Markt das wichtigste Standbein und neue Geschäftsfelder sind rar. Die Aktie fällt nachbörslich um knapp 5% auf $25,29.
  • American Express hat dank ausgabenfreudiger Kartennutzer im Weihnachtsgeschäft seinen Gewinn im 4. Quartal auf $1,31 Mrd. verdoppelt. HB – 17.01.14
  • US Daily: Where Are We in the Cycle? (Dawsey) GS – 16.01.14
  • Heutige Makrodaten (Konsensus): Housing Starts (990k), Industrial Production MoM (0,3%) und University of Michigan Consumer Confidence (83.5)
 
ASIEN/EM
  • Die asiatischen Märkte handeln gemischt: NKY: -0,1%, SHCOMP: -1.0%, Hang Seng: +0,8%
  • Der türkische Ministerpräsident Erdogan hat am Donnerstag 20 führende Staatsanwälte versetzt, von denen mehrere an den laufenden Korruptionsermittlungen gegen die Regierung beteiligt waren. WSJ-17.1.14
  • Japans Regierung bewertet die konjunkturelle Lage optimistischer als noch vor einem Monat. Reuters-17.1.14
  • Chinas Werksleistungen fielen im Dezember: der Zuwachs in der Industrieproduktion war mit 9,8% so schwach wie seit 5 Monaten nicht mehr; das GDP wuchs in Q4 7,6% yoy BB-17.1.14
  • In China gehen die Behörden nur wenige Tage nach Wiederfreigabe von Börsengängen erneut dem Verdacht der Preismanipulation nach. Im Blick seien 13 Konsortialbanken und 44 institutionelle Investoren. RTRS – 16.01.14
  • EM Macro Daily – The renewed tightening in EM Financial Conditions 
 
EUROPA
  • Frankreichs Präsident Hollande verlangt eine Gegenleistungen für seinen Verantwortungspakt: Die französischen Unternehmen sollen zwei Millionen Arbeitsplätze schaffen. FAZ – 16.01.14 Frankreichs Haushaltsdefizit im Jahr 2013 dürfte sich nach Berechnungen der Regierung auf €74,9 Mrd. belaufen und damit aufgrund von verminderten Steuereinnahmen etwas höher ausfallen als im November prognostiziert. WSJ – 17.01.14
  • Die EU will per Untergrenze einen Preissturz für Emissionsrechte verhindern. Nach Informationen der Frankfurter Allgemeinen Zeitung sollen in guten Zeiten zusätzliche Emissions-Zertifikate auf den Markt kommen. FAZ – 17.01.14
  • Bundesbankpräsiden Weidmann hat vor „irrationalen Inflationsängsten“ in Deutschland gewarnt. Auch die Wahrscheinlichkeit einer Deflation sei gering. RTRS – 16.01.14
  • SNB-Präsident Thomas Jordan hat sich dafür ausgesprochen den Cap beim Schweizer Franken „auf absehbare Zeit“ beizubehalten. BBG – 16.01.14
  • Die Rentenreform von Union und SPD wird nach Berechnungen des Bundesarbeitsministeriums bis zum Jahr 2020 etwa €60 Mrd. kosten. RTRS – 16.01.14
  • Die Deutsche Telekom überträgt ihren Anteil an T-Mobile US von einer deutschen auf eine niederländische Holding. Mit der Ankündigung löste die Telekom Spekulationen aus, dass sie die Tochter für einen Verkauf vorbereiten wolle. HB – 16.01.14
  • Bayers Medikament Xarelto soll auf dem US-Markt nicht erweitert eingesetzt werden, empfehlen FDA-Berater. Sie stimmten dagegen, die Tablette auch zum Schutz vor weiteren Herzinfarkten oder Schlaganfällen bei Herzpatienten mit akutem Koronarsyndrom (ACS) zuzulassen. HB – 17.01.14 RTRS – 17.01.14
  • Die Lufthansa hat sich einem Medienbericht zufolge auf Carsten Spohr als neuen CEO verständigt. HB – 17.01.14 WSJ – 17.01.14
  • European Economics Daily: Scandinavian house prices: House prices in Sweden likely to rise further in 2014. 
  • Heute werden keine wichtigen Makrozahlen veröffentlicht.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und ein erholsames Wochenende!

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DER KRIEG UM DAS SICHERE GELD DER ZUKUNFT

„Tickende Zeitbombe“

 

 

USA
  • Der US-Markt schloss am Mittwoch aufgrund eines positiven Sentiments gegenüber Banken im Plus (S&P 0,5%) und markierte im Tagesverlauf ein neues Allzeithoch bei 1.851 Punkten. Telecom (+1,5%), Financials (+1,2%) und Info Tech (+1,2%) waren die besten Sektoren, während Energy (-0,3%), Utilities (-0,2%) und Healthcare (-0,1%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 15% über dem 10-Tages- und 17% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Die US-Notenbank sieht eine moderat wachsende US-Wirtschaft (neun von zwölf Regionen) getrieben durch privaten Konsum, einen verbesserten Arbeitsmarkt und eine stärkere Produktion. BBG – 15.01.14
  • Fed-Mitglied Evans (Chicago) befürwortet das Tapering (stimmte dafür) und könnte sich auch eine schnellere Reduzierung der Anleihekäufe vorstellen. Evan gilt als eine „Taube“ unter den US-amerikanischen Zentralbänkern. RTRS – 15.01.14
  • Charter Communications hat sich mit Comcast Corp zusammengeschlossen um Time Warner Cable zu übernehmen, nachdem das erste Angebot von $37,3 Mrd. abgelehnt wurde. FT – 15.01.14
  • AOL verkauft seine lokale Nachrichtenseiten (Patch) an Hale Global. HB – 16.01.14
  • Johnson & Johnson steht offenbar kurz vor dem Verkauf seines Geschäfts mit Bluttests (rund $ 4 Mrd.) an die Carlyle Group. WSJ – 15.01.14
  • Top-Manager Henrique de Castro, bislang die Nummer zwei bei Yahoo, verlässt den Internetkonzern nach nur knapp einem Jahr. Er sei ständig mit Chefin Marissa Mayer aneinandergeraten, sagen Insider. WSJ – 15.01.14
  • Microsoft: Ericsson-Chef Hans Vestberg ist als Ballmer-Nachfolger im Gespräch. FAZ – 15.01.14
  • Apple muss Eltern mindestens $32,5 Mio. für unbeaufsichtigte Einkäufe ihrer Kinder im App-Store zurückzahlen. WSJ – 15.01.14
  • US Daily: “Market Movers” – All Eyes on Domestic Growth and Policy Developments (Wu) 
  • Global Economics Weekly: 14/02 – The evolution of disaster risk in 2014 
  • Heutige Makrodaten (Konsensus): CPI (0,3%) und Initial Jobless Claims (328k)
 
ASIEN/EM
  • Die asiatischen Märkte handeln gemischt: NKY: -0,4%, SHCOMP: +0,1%, Hang Seng: +0,4%
  • Australiens Arbeitsmarktdaten waren im Dezember überraschend schlechter als erwartet: Zahl der Angestellten fiel im Dez: -22.6k mom, +0.5% yoy; (Bloomberg Consensus: +10k); Arbeitslosenrate: unverändert bei 5.8% (Bloomberg Consensus: 5.8%) 
  • China will Nu Skin Enterprises untersuchen und Anschuldigung überprüfen, dass das Unternehmen illegale Schneeballstrukturen nutze. BB -16.1.14
  • Japanische Maschinen-Aufträge im Dezember +16,6yoy vs. Consensus +11,7%.
  • Die brasilianische Zentralbank hat heute den Leitzins unerwartet stark um 50bps auf 10,5%. 
  • Die Vizegouverneurin der russischen Zentralbank sagte gestern, dass man in Russland von einer Stagflation sprechen könnte, einer scharfe Wachstumsverlangsamung, die von einem starken Inflationsanstieg begleitet wird. WSJ – 15.1.14
  • EM Macro Daily – Commodity prices, terms of trade, and growth across Latin America 
 
EUROPA
  • Beim geplanten Stresstest der EZB darf das Kapital der Banken Insidern zufolge nicht unter die Schwelle von 6% der Assets fallen. Beim Stresstest durch die EBA in 2011 lag die Schwelle bei 5%. BBG – 16.01.14
  • IWF-Chefin Lagarde warnt vor zu viel Optimismus für die Weltwirtschaft. Insbesondere die niedrige Inflation, die sich zu einer „katastrophalen“ Deflation entwickeln könne, bereite ihr Sorgen. HB – 15.01.14 FAZ – 15.01.14
  • Der britische Finanzminister Osborne hat mit dem Austritt seines Landes aus der EU gedroht, sollte sich die Europäische Union nicht grundlegend reformieren. RTRS – 15.01.14
  • Die EU-Kommission hat die Pläne des französischen Präsidenten Francois Hollande unterstützt, die Staatsausgaben und die Unternehmenssteuern zu senken. RTRS – 15.01.14
  • Die BaFin weitet ihre Prüfungen in der Zinsaffäre aus. Nach F.A.Z.-Informationen sind bis zu 150 Mitarbeiter der Deutschen Bank von den Untersuchungen betroffen. FAZ – 15.01.14
  • Airbus: Frankreich hat ein Prozent seiner Anteile mit einem Wert von €453 Mio. verkauft. HB – 15.01.14
  • RWE fährt die Investitionen seiner Ökostrom-Tochter weiter zurück. Es werde wohl nicht bei den für 2014 und 2015 angepeilten Investitionen von je rund €500 Mio. bleiben, sagte der Chef der Tochter RWE Innogy, Hans Bünting. RTRS – 15.01.14
  • European Economics Daily: Price pressures and the SNB GS360
  • Ahold berichtet 4Q Nettoumsätze i.H.v. €7,5Mrd vs. Consensus €7,6Mrd; US -2%lfl vs. erwartet -0,4$lfl; Niederlande -1%lfl vs. Cons -0,6%.
  • Richemont mit einem 3Q Update: Umsätze €2,94Mrd vs. Cons €3,05MRd; Umsatzwachstum +9% in konstanter Währung vs. erwartet +11%; Wholesale habe sich etwas schwächer gezeigt.
  • Rio Tinto mit soliden Produktionszahlen; Eisenerz FY Produktion 266Mt vs. Guidance 265Mt; Kupfer hat sich deutlich stärker gezeigt. 
  • Heutige Makrodaten: Deutschland Inflation Dez. (8:00), Euroraum Inflation Dez. (11:00)

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

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USA
  • Nach dem größten Tagesverlust seit Anfang November am Montag schloss der US-Markt am Dienstag deutlich im Plus (S&P 1,1%). Info Tech (+1,9%), Materials (+1,4%) und Healthcare (+1,3%) waren die besten Sektoren, während Utilities (+0,1%), Telecom (+0,4%) und Cons Staples (+0,6%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 5% über dem 10-Tages- und 4% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Laut Fed-Mitglied Plosser (Philadelphia) sollte der schwache Arbeitsmarktreport für Dezember keinen Einfluss auf die geplante Fortführung des Taperings haben. Fisher (Dallas) ist froh über den Beginn des Taperings, jedoch hätte er zu Beginn eine größere Reduzierung von insgesamt $20 Mrd. präferiert. WSJ I – 14.01.14 WSJ II – 14.01.14
  • Ein US-Gericht kippt die Netzneutralität und hat der Klage von Verizon gegen die US-Aufsicht FCC stattgegeben. Verizon darf somit eigene Dateninhalte im Netz bevorzugen. HB – 15.01.14
  • United braucht weniger Flugzeuge als geplant und hat deshalb eine Airbus-Bestellung über sechs Maschinen im Wert von $1,078 Mrd. storniert. HB – 15.01.14
  • Time Warner nähert sich dem Verkauf des Headquarters an die Related-led Gruppe, die sich mit den Staatsfonds von Abu Dhabi und Singapur über die Finanzierung der $1,3 Mrd. geeinigt hat. WSJ – 14.01.14
  • J.P. Morgan hat aufgrund von Rechtskosten im 4. Quartal gut 7% weniger und für das Gesamtjahr $1,30 je Aktie und somit 9 Cent weniger als im Vorjahr verdient. WSJ – 14.01.14
  • Sinkende Rückstellungen für faule Kredite bringen Wells Fargo deutliche Entlastung und lassen den Gewinn um 11% auf $5,4 Mrd. ansteigen. RTRS – 14.01.14
  • General Motors (GM) konnte im vergangenen Jahr weltweit 4% mehr Fahrzeuge als 2012 absetzen. Zudem wird GM  im März erstmal seit sechs Jahren wieder eine Dividende zahlen. Die Aktie legte nachbörslich knapp 3% auf $41,21 zu. WSJ – 14.01.14
  • Tesla (TSLA) übertrifft die eigenen Ziele und veröffentlichte einen Absatzrekord seines Model S. Die Aktie steig nachbörslich um 2,5% auf $165,25. HB – 14.01.14
  • US Daily: An Update on Recent Fiscal Developments (Phillips) GS – 15.01.14
  • Heutige Makrodaten (Konsensus): MBA Mortgage Applications (-), Empire Manufacturing (3,5%) und PPI MoM (0,4%)
 
ASIEN/EM
  • Die asiatischen Märkte handeln gemischt: NIKKEI: +2,5%, SHCOMP: -0,3%, Hang Seng: +0,4%
  • In China fiel das Volumen neuer Kredite im Dezember erneut und beziffert sich auf geschätzte Yuan 1,2Mrd (vs. Yuan1,6Mrd im Vorjahr). BB-15.1.14
  • Singapurs Hausverkäufe waren im Dezember 82% geringer als im Vorjahr und waren damit so gering wie seit 2009 nicht mehr. Die Regierung unternimmt große Anstrengungen das überhitzte Preisniveau zu bremsen. BB-15.1.14
  • EM Macro Daily – 2014 – a busy election year in CEE
 
EUROPA
  • Frankreichs Präsident Hollande will mit Steuerentlastungen in Milliardenhöhe das Ruder herumreißen und die Wirtschaft des Landes wieder auf Wachstumskurs bringen. Er kündigte an, dass bis 2017 die Unternehmen von bisherigen Sozialabgaben für Familienleistungen befreit werden, was €30 Mrd. an Entlastungen ausmacht. WSJ – 14.01.14 FAZ – 14.01.14
  • Die Weltbank hat ihren Ausblick für das weltweite Wachstum im Jahr 2014 von 3% auf 3,2% erhöht. Die Organisation begründet ihre verbesserte Prognose mit der stärkeren Erholung in den USA und in der Eurozone. WSJ – 15.01.14 SPGL – 15.01.14
  • Die EU hat sich auf strengere Regeln für den Hochfrequenzhandel und die Rohstoffmärkte geeinigt. Die strikteren Finanzmarkt-Vorschriften sollen mehr Transparenz schaffen und die Volatilität verringern. HB – 15.01.14
  • Die EU verzichtet auf neue europäische Gesetze gegen die umstrittene Fracking-Technik zur Förderung von Schiefergas und macht so den Weg frei, um europäische Vorhaben zu erschließen. FAZ – 14.01.14
  • Griechenland hat 2013 zum ersten Mal seit zehn Jahren einen Haushaltsüberschuss geschafft. Allerdings handelt es sich um einen sogenannten Primärüberschuss, also ohne Einrechnung der Zinskosten. WSJ – 14.01.14
  • Die Rettung der spanischen Banken könnte für den Staat teurer werden als bislang angenommen. Wirtschaftsminister de Guindos rechnet mit zusätzlichen €15 Mrd. allein für die Bank CAM. FAZ – 14.01.14
  • Die Deutsche Bank hat Berichten zufolge im Rahmen des Skandals um manipulierte Wechselkurse einen Devisenhändler entlassen. WSJ – 14.01.14
  • Die Klage gegen Daimler wegen mutmaßlicher Menschenrechtsverletzungen zu Zeiten der Militärdiktatur in Argentinien wurde von einem US-Gericht abgewiesen. WSJ – 14.01.14
  • K+S hat im vergangenen Jahr wegen des Preisrückgangs für Düngemittel deutlich weniger verdient und stellte für 2013 EBIT  von mehr als €600 Mio. nach €804 Mio. im Vorjahr in Aussicht. WSJ – 14.01.14
  • Axel Springer will US-Magazin Forbes kaufen. In einer Bieterrunde dürften die derzeitigen Forbes-Eigentümer mit dem Verkauf zwischen $400-500 Mio. erlösen. WSJ – 14.01.14
  • Air Berlin fordert €48 Mio. für Belastungen wegen der mehrfach verschobenen Eröffnung des Hauptstadtflughafens. FAZ – 14.01.14
  • European Economics Daily: The long-run consequences of Euro area shocks 
  • Heutige Makrodaten: Deutschland BIP 2013 (9:00), Euroraum Handelsbilanz Nov. (11:00)
 Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

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Grauer Kapitalmarkt
Fall Prokon setzt Bundesregierung unter Zugzwang
http://www.handelsblatt.com/finanzen/recht-steuern/anleger-und-verbraucherrecht/regulierung-fall-prokon-setzt-bundesregierung-unter-zugzwang/9324934.html
 
 
USA
  • Der US-Markt schloss aufgrund einer unüblichen schwachen zweiten Handelshälfte deutlich im Minus (S&P -1,3%). Cons Staples (-0,6%), Healthcare (-0,8%) und Utilities (-0,9%) waren die besten Sektoren, während Cons Disc (-1,9%), Energy (-1,9%) und Financials (-1,5%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 21% über dem 10-Tages- und 14% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • US-Haushalt: US-Kongress einigt sich über Details des Haushalts 2014 und verhindert damit eine erneute Lähmung der US-Behörden bis Oktober 2014. WSJ – 14.01.14
  • Fed-Mitglied Lockhart (Atlanta) unterstützt die sorgfältige Reduzierung der Anleihekäufe. Jedoch warnt er davor, dass sich der US-Arbeitsmarkt noch nicht endgültig erholt hat und es Zeichen für Deflation in der US-Wirtschaft gibt. RTRS – 14.01.14
  • Die Fed plant die Limitierung von Rohstoffaktivitäten der US-Banken, um die damit verbundenen Risiken für Geschäftsbanken zu reduzieren. BBG – 13.01.14
  • Google übernimmt Thermostat-Hersteller Nest Lab für $3,2 Mrd. WSJ – 13.01.14
  • Charter Communications hat laut Insidern für Time Warner Cable ein Gebot über $ 37,4 Mrd. abgegeben. WSJ – 13.01.14
  • Global Markets Daily: 10 US Housing Questions for 2014 
  • Heutige Makrodaten (Konsensus): Retail Sales Advance MoM (0,1%)
 
ASIEN/EM
  • Die asiatischen Märkte handeln heute im negativen Bereich und reagieren damit auf die schwächeren Vorgaben aus den USA. Japan kommt heute aus dem langen Wochenende zurück und handelt besonders schwach aufgrund des stärkeren Yen. (Nikkei -3,1%).
  • Thailands Bewegung gegen die Regierung dauert an. Die Opposition hat Vorschläge zu Gesprächen ausgeschlagen. BBG – 14.1.14
  • Südkorea will die Abhängigkeit von nuklearer Energiegewinnung reduzieren und hat heute entsprechende Pläne vorgelegt. Bis 2035 soll der Anteil auf 29% sinken. RTRS – 14.1.14
 
EUROPA
  • Spaniens Wirtschaft ist im 4Q 2013 möglicherweise mit der höchsten Rate in den letzten sechs Jahren gewachsen: das BIP sei um rund 0,3% gestiegen, sagte Wirtschaftsminister de Guindos gestern im Parlament vor Veröffentlichung der offiziellen Daten Ende Januar. FT – 13.01.14 WSJ – 14.01.14
  • Die EZB sieht unterschiedliche Definitionen für „faule Kredite“ als Gefahr für den anstehenden Stresstest. BBG – 13.01.14
  • Die für das EZB-Direktorium nominierte Bundesbank-Vizepräsidentin Sabine Lautenschläger warnte davor, die Leitzinsen zu lange auf dem gegenwärtig extrem niedrigen Niveau zu lassen. RTRS – 14.01.14
  • EU-Kommission geht gegen Beschränkungen beim Filmangebot großer Bezahlfernsehsender im EU-Ausland vor. In einem Verfahren werden Lizenzvereinbarungen zwischen den großen US-Filmstudios und Sendern wie Sky Deutschlandoder BSkyB untersucht. RTRS – 13.01.14
  • Daimler wird seine Sparziele i.H.v. €2 Mrd. bis zum Jahresende nach eigenen Angaben schneller erreichen als erwartet. HB – 13.01.14
  • Die Übernahme von Celesio durch McKesson ist gescheitert. Die Mindestannahmequote von 75% sei verfehlt worden, teilte McKesson am Montagabend mit. HB – 13.01.14
  • Airbus stellt sich auf ein Ende des Passagierjet-Booms ein: „Wir können den Auftragseingang auf diesem Niveau nicht halten“, sagte Airbus-Vertriebschef Leahy. RTRS – 13.01.14
  • Alitalia muss womöglich erneut bei Anlegern Kapital aufnehmen. Sollten die Ziele des Geschäftsplans nicht erreicht werden, kommt die Fluglinie mit den jüngst eingesammelten €300 Mio. nicht aus, sagte Alitalia-Chef Del Torchio. WSJ – 13.01.14
  • Heutige Makrodaten: GB-Verbraucherpreise Dez. (10:30),  Euroraum Industrieproduktio
    n Nov. (11:00)
 
Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag! 

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Brichta und Veith

Wer Bargeld hamstert, wird kriminalisiert

http://www.welt.de/debatte/kolumnen/Maxeiner-und-Miersch/article123690071/Wer-Bargeld-hamstert-wird-kriminalisiert.html

Der Krieg um das sichere Geld der Zukunft

http://www.welt.de/finanzen/article123780452/Der-Krieg-um-das-sichere-Geld-der-Zukunft.html

Steigende Kurse

Wie trügerisch ist der Börsenaufschwung?

http://www.faz.net/aktuell/finanzen/aktien/steigende-kurse-wie-truegerisch-ist-der-boersenaufschwung-12747558.html

Prokon droht Zahlungsunfähigkeit und Insolvenz

http://nachrichten.finanztreff.de/news_news.htn?sektion=topthemen&id=9529911

„Prokon kann sicherlich nicht einfach so weitermachen“

http://www.wiwo.de/unternehmen/energie/interview-marc-gericke-prokon-kann-sicherlich-nicht-einfach-so-weitermachen/9319656.html

 

Here’s How The Stock Market Has Been Correlated To Everything Else Since 1965

Read more: http://www.businessinsider.com/historical-correlations-with-sp-500-2014-1#ixzz2qE4jafzT

 

USA
  • Der US-Markt schloss an einem volatilen Handelstag und nach dem enttäuschenden Arbeitsmarktreport im Plus (S&P +0,2). Utilities (+1,4%), Healthcare (+0,4%) und Telecom (+0,4%) waren die besten Sektoren, während Financials (-0,1%), Energy (+0,2%) und Industrials (+0,2%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 16% über dem 10-Tages- und 8% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Fed-Beobachter Hilsenrath sieht nach dem schwachen US-Arbeitsmarktbericht am Freitag keine Änderung des Kurses der Fed und geht von einer schrittweisen Reduzierung der Anleihekäufe aus. Auch Fed-Mitglied Lacker (Richmond) betonte, dass ein einziger Arbeitsmarktbericht an sich keine Änderung der Geldmarktpolitik erwirken könne. WSJ – 10.01.14
  • Accenture übernimmt die Behebung der Fehler auf der HealthCare.gov-Webseite, die den US-Amerikanern seit Oktober 2013 Zugang zur Gesundheitsversicherung geben soll. WSJ – 12.01.13
  • Das deutlich schwächere Refinanzierungsgeschäft bei Hypotheken zwingt US-Banken zum Sparen. Grund ist das Ende der drei Jahrzehnte währenden Phase fallender Hypothekenzinsen, wodurch die riesige Refinanzierungs-Welle von US-Haushalten abrupt gebremst wurde. WSJ – 12.01.14
  • General Motors (GM) CFO Dan Ammann sagte, dass das Unternehmen „so nah wie lange nicht mehr“ an der Wiedereinführung einer Dividende ist. Die letzte Dividende wurde im Mai 2008 gezahlt. WSJ – 12.01.14
  • US Economics Analyst: 14/02 – Low Inflation: The US Is Not Alone 
  • Heutige Makrodaten (Konsensus): Monthly Budget Statement ($44 Mrd.)
 
ASIEN/EM
  • Die asiatischen Märkte handeln heute gemischt: SHCOMP: -0,2%, Hang Seng: +0,2%. Der japanische Markt ist heute geschlossen.
  • Indonesien verbietet den Import von Nickel. Freeport darf weiterhin Kupfer Konzentrat ausführen. BB -13.1.14
  • Regierungsgegner haben am Montag in Bangkok protestiert und wichtige Kreuzungen sowie große Einfallstraßen blockiert. Sie fordern den Rücktritt von Premierministerin Yingluck Shinawatra und einen Übergangsregierung bis zu den Neuwahlen am 2.Feb 2014. HB-13.1.14
  • Chinas Regulator plant die engere Überwachung von IPOs um die Freigabe von „private Information“ und damit zu teure Börsengänge zu verhindern. BB-13.1.14
  • Im Iran wird ab nächster Woche ein Zwischenabkommen in Kraft treten welches die Verringerung von Sanktionen anstößt nachdem Teheran in der ersten Phase die Urananreicherung auf 20 Prozent einstellt. HB- 13.1.14
 
EUROPA
  • Der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht hat am Wochenende eine weniger strenge Definition für die sogenannte Leverage Ratio bekanntgegeben. Ab 2015 werden Banken ihre Leverage Ratios veröffentlichen müssen. WSJ – 13.01.14
  • Die BaFin hat laut einem Magazinbericht den Aufsichtsrat der Deutschen Bank wegen der Aufarbeitung der Libor-Affäre um manipulierte Zinssätze kritisiert. In einem Brief an Aufsichtsratschef Paul Achleitner vom August 2013 moniere die BaFin vor allem eine von ihm angestoßene Untersuchung der Führungsebene und ihrer Rolle im Libor-Skandal. WSJ – 12.01.14
  • Volkswagen will mit milliardenschweren Investitionen und einem neuen SUV den Umsatz in Amerika ankurbeln. „Als Konzern werden wir in den nächsten fünf Jahren mehr als $7 Mrd. in Nordamerika investieren“, sagte VW-CEO Winterkorn.FAZ – 13.01.14 WSJ – 13.01.14
  • BMW erwartet im laufenden Jahr ein langsameres Tempo beim Absatzwachstum in China: Für 2014 der Absatz dürfte im „niedrigen zweistelligen Prozentbereich“ steigen, nach einem Wachstum von 20% in 2013. WSJ – 13.01.14
  • ThyssenKrupp-CEO Hiesinger hat Berichten zufolge auf einer internen Veranstaltung angekündigt, mittelfristig die Gewinne vor Steuern und Zinsen zu verdoppeln. Das Werk in Brasilien soll nach wie vor verkauft werden.WSJ – 12.01.14 RTRS – 12.01.14
  • Die rund 5000 Piloten der Lufthansa drohen mit Streik. Die Gewerkschaft VC Cockpit hat eine Urabstimmung eingeleitet. HB – 12.01.14
  • Qiagen-Chef Schatz erwägt Zukäufe und plant das Geschäftsmodell in Richtung IT zu verbreitern. BZ – 11.1.14
  • Jack Wolfskin hat im zweiten Jahr in Folge weniger verkauft. „Wir sind mit einem Umsatzverlust im einstelligen Bereich ganz gut davongekommen“, sagte Firmenchef Rupp der „Welt am Sonntag“. FAZ – 12.01.14
  • UBS-CEO Ermotti hat Spekulationen widersprochen, dass ein Spin-off des Investmentbanking geplant sei. BBG – 13.01.14
  • BP musste im Gerichtsprozess um Entschädigungen für die Deep Horizon Katastrophe einen Rückschlag hinnehmen. FT – 13.01.14
  • Metro: Der Umsatz in Q1 beträgt €18,7 Mrd. und liegt im Rahme der Erwartungen, der operative Gewinn soll „spürbar“ über €1,7 Mrd liegen (Kons. 1,83). RTRS – 13.01.14
  • Südzucker: in Q3 2013 sank der Umsatz auf €1,98 Mrd. (-7%) das operative Ergebnis auf €183 Mio. (-28%), der Nettogewinn beträgt €111 Mio. RTRS – 13.01.14
  • European Economics Daily: ECB and Bank of England leave interest rates unchanged.
  • Heute werden keine wichtigen Makrozahlen veröffentlicht.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und einen guten Start in die Woche!

Summa Summarum

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USA
  • Der US-Markt schloss ohne klare Richtung leicht im Plus (S&P +0,03%). Healthcare (+0,7%), Utilities (+0,6%) und Cons Staples (+0,4%) waren die besten Sektoren, während Telecom (-1,9%), Info Tech (-0,6%) und Materials (-0,4%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 24% über dem 10-Tages- und 17% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Fed-Kommentare: Williams (San Francisco) gab gestern einen optimistischen Ausblick für das US-Wirtschaftswachstum von über 3% in 2014 und 2015. Unruhig schlafen lässt ihn jedoch die Sorge, dass die Fed die Zinsen zu lang zu niedrig halten könnte und somit eine Finanzblase anfeuert. George (Kansas City) sieht in der Reduzierung der Anleihekäufe einen ersten Schritt auf dem Weg zur Normalisierung. WSJ – 09.01.14 WSJ – 09.01.14
  • Obama plan eine Großreform der NSA, die den Datenschutz für Ausländer verstärken soll. WSJ – 10.01.14
  • AMG Fondsreport: Aktienfonds verzeichneten einen Nettozufluss von $ 1,9 Mrd. wobei inländische Aktienfonds Abflüsse von $412 Mio. und ausländische Fonds Zuflüsse von $2,317 Mrd. aufwiesen. Anleihefonds verzeichneten einen Zufluss von $4,1 Mrd. und somit den größten Zuwachs seit 8 Monaten.
  • Alcoa (AA) verdirbt den Auftakt der US-Bilanzsaison mit unter den Erwartungen liegenden Zahlen für das 4. Quartal. Dabei sorgen Altlasten und Abschreibungen für einen Verlust von $2,34 Mrd.  Die Aktie verliert nachbörslich über 4%. HB – 09.01.14
  • Die Aktie des Biotechnologie-Unternehmens Intercept Pharmaceuticals (ICPT) hat sich nach erfolgreichen Tests eines Leberkrebsmittels auf  $275 vervierfacht und weißt eine aktuelle Marktkapitalisierung von $5,3 Mrd. auf. WSJ – 09.01.14
  • Da sich McKesson mit Elliott einigen konnte, steht die Übernahme von Celesio in der Finalrunde. RTRS – 09.01.14
  • US Daily: December Payroll Preview (Dawsey). Wir erwarten +200k vs. Consensus +196k. 
  • Heutige Makrodaten (Konsensus): Nonfarm Payrolls (196k) und Unemployment Rate (7,0%)
 
ASIEN/EM
  • Die asiatischen Märkte handeln gemischt: NIKKEI: +0,2%, SHCOMP: -0,75%, Hang Seng: +0,3%
  • Nissan kündigte an, für das low-end Business „Datsun“ eine operative Marge von bis zu 7% zu erreichen. BB -10.1.14
  • EM Macro Daily – Strong China reserve accumulation likely in Q4
  • In der chinesischen Handelsbilanz blieben die Exporte leicht unter den Schätzungen, dafür stiegen die Importe im Dezember mehr als in den 5Monaten zuvor.
  • Exporte: 4.3% yoy im Dezember (Bloomberg consensus: 5.3%). November: 12.7%.
  • Importe: 8.3% yoy im Dezember (Bloomberg consensus: 5.0%). November: 5.3%.
  • Handelsbilanz: US$25,6Mrd (Bloomberg consensus: US$32,2Mrd). November: US$33,8Mrd.
 
EUROPA
  • EZB-Präsident Draghi hat die Bereitschaft der EZB zu weiteren Schritten bekräftigt, sollte sich die Lage am Geldmarkt verschlechtern oder die Inflation niedriger ausfallen als für die Notenbanker akzeptabel. RTRS – 09.01.14
  • Standard & Poor’s hat die Kreditwürdigkeit Deutschlands mit der Bestnote „AAA“ bestätigt. Der Ausblick bleibt dank der robusten öffentlichen Finanzen stabil. HB – 10.01.14
  • Portugal hat knapp fünf Monate vor Verlassen des Euro-Rettungsschirmes und erstmals seit Mai 2013 erneut erfolgreich Staatsanleihen mit langer Laufzeit platziert. HB – 09.01.14
  • Novartis und Merck sprechen Finanzkreisen zufolge über einen milliardenschweren Tausch von Geschäftssparten. Novartis erwägt die Bereiche Tierarznei und Humanimpfstoffe abzugeben, Merck das Geschäft mit rezeptfreien Präparaten.RTRS – 09.01.14
  • Bankia hat den ersten Gang an den Kapitalmarkt seit dem Bailout in 2012 gewagt und eine ungesicherte Anleihe mit 5 Jahre Laufzeit ausgegeben und einem Volumen von €1 Mrd. ausgebeben. Der Kupon betrug 3,5%, die Anleihe war 3,5-fach überzeichnet. FT – 09.01.14
  • H&M stößt in den boomenden Sportartikelmarkt vor: Die schwedische Modekette legt mit der Unterstützung der schwedischen Olympiamannschaft in Sotschi eine neue Sportlinie auf. HB – 10.01.14
  • Audi hat 2013 einen weiteren Absatzrekord eingefahren: Weltweit stiegen die Auslieferungen um 8,3% auf 1,575 Mio. Fahrzeuge. Auch Porsche (+15% yoy) erreichte mit 162.000 Autos einen Absatzrekord. RTRS – 09.01.14 RTRS – 09.01.14
  • Fresenius hat bei Investoren €750 Mio. für die Übernahme von Krankenhäusern des Konkurrenten Rhön eingesammelt. RTRS – 09.01.14
  • Die RBI-Mutter Raiffeisen Zentralbank kündigte am Donnerstag an, sich an der geplanten Kapitalerhöhung von RBI „in einem sichtbaren Ausmaß“ zu beteiligen. RTRS – 09.01.14
  • Hochtief treibt den Umbau seines europäischen Baugeschäfts voran und hat seit Jahresbeginn nur noch drei selbstständigen Gesellschaften. Zudem sollen Stellen in Deutschland gestrichen werden. RTRS – 09.01.14
  • Die Fusion von Omnicom und Publicis zur weltgrößten Werbefirma wurde von der EU-Kommission genehmigt. RTRS – 09.01.14
  • Swatch: Die Umsätze stiegen 2013 auf CHF8,82 Mrd. (Kons. 8,86) und liegen innerhalb der Guidance. Der Start ins neue Jahr soll stark gewesen sein.
  • European Views: ECB: Dovish tone as expected; strengthening of forward guidance.
  • Heutige Makrodaten: Frankreich Industrieproduktion Nov. (8:45)

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und ein erholsames Wochenende!

 

Summa Summarum

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 Steuerwahnsinn bei offenen Immobilienfonds

 

Exportmotor Deutschland und die Folgen

Schäuble warnt vor Finanzblasen

http://www.n-tv.de/wirtschaft/Schaeuble-warnt-vor-Finanzblasen-article12041391.html

 

 

 Zentralbankpolitik und Unternehmensgewinne als Schlüsselfaktoren – Der Ausblick für das Jahr 2014 von Detlef Glow

 

 

USA
  • Der US-Markt schloss nach einem starken ADP-Arbeitsmarktreport und den FOMC-Minutes mit nur wenig neuen Erkenntnissen nahezu unverändert (S&P -0,0%). Healthcare (+0,9%), Materials (+0,6%) und Financials (+0,3%) waren die besten Sektoren, während Telecom (-1,7%), Cons Staples (-0,7%) und Energy (-0,7%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 24% über dem 10-Tages- und 13% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Fed-Minutes: In der Dezember-Sitzung haben die Fed-Mitglieder bei der Betrachtung der wirtschaftlichen Situation der USA mögliche aufkommende Finanzblasen diskutiert und in ihre Entscheidung des „Taperings“ mit einfließen lassen. WSJ – 08.01.14
  • Die US-Inflationserwartungen sind mit 2,28% auf dem höchsten Niveau seit Mai 2013. FT – 08.01.14
  • Die Chefs von Apple und Samsung werden sich zu Schlichtungsgesprächen im Patentstreit treffen, um eine Einigung noch vor den nächsten Gerichtverhandlungen im März zu erzielen. WSJ – 08.01.14
  • Fairfax schießt Blackberry durch den Kauf von Wandelanleihen weitere $250 Mio. zu. WSJ – 09.01.14
  • Wegen Verstößen gegen das französische Datenschutzgesetz muss Google in Frankreich eine Höchststrafe von 150.000 Euro zahlen. WSJ – 09.01.14
  • T-Mobile USA konnte im 4. Quartal letzten Jahres 800.000 wertvolle Kunden gewinnen, wobei ein Großteil der Kunden von AT&T und Sprint kommen. WSJ – 08.01.14
  • Forest Laboratories übernimmt für $ 2,9 Mrd. den kanadischen Rivalen Aptalis, um Zugang zu dessen Lungen- und Magen-Darm-Medikamenten zu erhalten. RTRS – 08.01.14
  • Zumiez (ZUMA) hat seinen Ausblick für das 4. Quartal gesenkt. Grund ist u.a. der Umsatzeinbruch von 2,4% gegenüber dem erwarteten Wachstum von 1,6% im wichtigen Monat Dezember. WSJ – 08.01.14
  • USA: Little News from December FOMC Minutes  
  • Heutige Makrodaten (Konsensus): Initial Jobless Claims (335k)
 
ASIEN/EM
  • Die asiatischen Märkte, v.a. der Nikkei, müssen heute Abschläge verkraften: NIKKEI: -1,5%, SHCOMP: -0,4%, Hang Seng: -0,3%
  • Der Inflationsdruck in China hat im Dezember spürbar nachgelassen: Der Preisanstieg schwächte sich auf eine Jahresrate von 2,5 Prozent ab. Im November hatte die Rate noch 3,0 Prozent betragen. WSJ – 09.01.14
  • Die Bank of Korea hat den Leitzins wie erwartet unverändert gelassen und die Inflationsprognose um 20Bp gesenkt. 
  • Die japanischen Pensionsfonds haben aufgrund steigender Aktienkurse und des schwachen JPY in 2013 Rekordrenditen i.H.v. 18% erzielt. NKK – 09.01.14
  • Der türkische Ministerpräsident Erdogan plant die Justiz stärker zu kontrollieren. WSJ – 09.01.14
  • Danone hat seinen Zulieferer-Vertrag mit Fonterra Cooperative Group gekündigt und verklagt die Neuseeländer auf Kompensationszahlungen für die Rückrufe im letzten Jahr. BB- 9.1.13
  • Japans Gesundheitsministerium hat eine Kriminaluntersuchung gegen Novartis eingeleitet um mögliche Verstöße gegen das Werberecht zu untersuchen. BB- 9.1.14
  • EM Macro Daily – Taking stock of our Asian rates views for 2014 
 
EUROPA
  • Italien will den Arbeitsmarkt flexibler machen und Firmen für Neueinstellungen belohnen, um die ständig steigende Arbeitslosigkeit im Land zu bekämpfen. Im Gegenzug zu flexibleren Regeln bei Neueinstellungen und Kündigungen sollen Menschen, die ihre Stelle verloren haben, verbesserte Sozialleistungen erhalten. FAZ – 09.01.14 HB – 08.01.14
  • Portugal will das aktuell große Interesse von Investoren nutzen und voraussichtlich schon am Donnerstag eine im Juni 2019 fällige Anleihe aufstocken, die mit 4,75% verzinst wird. WSJ – 08.01.14
  • Griechenland wird nach dem Einspruch eines Gerichts gegen den Verkauf von Staatsbesitz seine Privatisierungsziele für 2013 verfehlen. HB – 9.1.14
  • Die EU diskutiert über einen Einsatz gemeinsamer Truppen in Zentralafrika. Dabei sollen Bodentruppen die französischen und afrikanischen Soldaten unterstützen. WSJ – 08.01.14
  • Der Finanzstabilitätsrat hat vorgeschlagen Investmentfonds mit einem verwalteten Anlagevermögen von mehr als $100 Mrd. als systemrelevant einzustufen. HB – 09.01.14
  • Airbus hat von Singapore Airlines den Vorzug vor Boeing erhalten und liefert 20 A320 zum Listenpreis von $1,83 Mrd. an das Joint Venture mit Tata Sons in Indien. RTRS – 09.01.14
  • Die österreichische Raiffeisen Bank International (RBI) will binnen sechs Monaten mit einer Kapitalerhöhung i.H.v. €2,25 Mrd. ihr Kapitalpolster aufstocken und die erhaltenen Staatshilfen zurückzahlen. HB – 08.01.14 GS360 – 09.01.14
  • Rolls-Royce verhandelt mit Wartsila über die Übernahme der Marine-Sparte. RTRS – 09.01.14
  • Japan will ein Verfahren gegen den Pharmakonzern Novartis einleiten, weil dieser in der Werbung manipulierte Studienergebnisse für den Blutsenker Diovan genannt habe. HB – 09.01.14 WSJ – 09.01.14
  • Arkema hat seine 2013 EBITDA Schätzung von €920 Mio. auf €900 Mio. zurückgenommen (Konsensus: €909 Mio.).
  • European Economics Daily: BoE Preview 
  • Heutige Makrodaten: Euroraum Industrievertrauen (11:00), Deutschland Produktion Nov. (12:00), BoE-MPC Zinsentscheidung (13:00), EZB-Ratssitzung (13:45)

 

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

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Gold

Der Pillenkoffer des EZB-Oberdoktors Mario Draghi ist leer

https://copyclick.djacap.net/fe/fullpages/77353/1/?user=None

 

STAATSSCHULDEN
Führende Länder müssen 7,4 Billionen Dollar refinanzieren

http://www.manager-magazin.de/politik/weltwirtschaft/staatsschulden-fuehrende-nationen-muessen-7-4-billionen-refinanzieren-a-942087.html

 

Is Germany’s Gold Housed in New York, Paris and London All Gone?

http://www.zerohedge.com/contributed/2014-01-07/germanys-gold-housed-new-york-paris-and-london-all-gone

 

Mysteriöser AbsturzWer spielt mit dem Goldpreis?

http://www.faz.net/aktuell/finanzen/devisen-rohstoffe/mysterioeser-absturz-wer-spielt-mit-dem-goldpreis-12741366.html

 

Gold to Real USD Chart

 

Lebenspolicen stehen vor dem finalen Niederschlag

http://www.welt.de/finanzen/altersvorsorge/article123646388/Lebenspolicen-stehen-vor-dem-finalen-Niederschlag.html

 

USA
  • Der US-Markt schloss aufgrund des besser als erwarteten US-Handelsbilanzdefizits erstmals seit drei Handelstagen wieder im Plus (S&P 0,6%). Healthcare (+1,0%), Info Tech (+0,9%) und Utilities (+0,9%) waren die besten Sektoren, während Materials (-0,2%), Financials (+0,0%), und Industrials (+0,5%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 23% über dem 10-Tages- und 11% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Laut Fed-Mitglied Williams (San Francisco) wird die Fed ihr Anleihekaufprogramm dieses Jahr komplett beenden, wenn die US-Wirtschaft wie erwartet erstarkt. Jedoch sei die Fed damit weiterhin weit von einer Zinserhöhung entfernt. RTRS – 07.01.14
  • Ford-Chef Alan Mulally schließt einen Wechsel zu Microsoft aus. Mulally war einer der Top-Kandidaten für die Nachfolge von CEO Ballmer. WSJ – 07.01.14
  • Apple erzielte 2013 mit dem App Store einen Umsatz von mehr als $10 Mrd. wovon das Unternehmen 30% behält. WSJ – 07.01.14
  • Digitale Filmkäufe legten einen Zuwachs von 47% auf $1,19 Mrd. hin. Somit ist dies die am schnellsten wachsende Kategorie des Home Entertainment-Geschäfts welches im Jahr 2013 lediglich 0,7% wachsen konnte und mit $18,22 Mrd. noch deutlich unter dem Hoch von $22 Mrd. in 2004 liegt. WSJ – 07.01.14
  • Citigroup erwägt den Verkauf seines $1 Mrd. Anteils an einem Private-Equity-Fonds um die Auflagen der Volcker-Regel zu erfüllen. WSJ – 07.01.13
  • JP Morgan zahlt in einem Vergleich $1,7 Mrd. an die Betrugsopfer von Madoff. RTRS – 07.01.14
  • US Daily: Unemployment Benefit Extension: Glimmers of Hope but Still an Uphill Climb (Phillips) 
  • Heutige Makrodaten (Konsensus): MBA Mortgage Applications (-) und ADP Employment (200k)
 
ASIEN/EM
  • Die asiatischen Märkte handeln positiv: NIKKEI: +1,9%, SHCOMP: -0,3%, Hang Seng: +1,2%
  • Nintendo profitiert von der Aufhebung des Verbots ausländischer Spielkonsolen in China. Die Aktie steigt um rund 7,8% auf 15.730JPY. BBG – 07.01.14
  • Die Wahrscheinlichkeit für neue Kredite in China fiel in der zweiten Jahreshälfte auf etwa Yuan7,1bln und war damit etwa Yuan931mrd geringer als im Vorjahr. Diese Entwicklung könnte dem Wirtschaftswachstum in 2014 erheblich schaden.BB – 8.1.14
  • Indonesien hat $4Mrd Schulden in Form von USD denominierten Anleihen aufgenommen um damit die eigene Währung zu stützen. BB – 8.1.14
  • Shaanxi Coal Industry will in einem IPO $1,6mln einsammeln und plant damit den größten IPO Chinas in zwei Jahren. BB – 8.1.14
  • EM Macro Daily – Korea: Deep dive into regional trade data with Japan 
 
EUROPA
  • Irland hat zehnjährige Papiere im Umfang von €3,75 Mrd. für einen Kupon von 3,4% bei Investoren untergebracht. Die Anleihe war dreifach überzeichnet. WSJ – 07.01.14 FAZ – 07.01.14
  • Der EU-Rat hat Sabine Lautenschläger offiziell als neues Mitglied im Direktorium der EZB und Nachfolgerin von Jörg Asmussen vorgeschlagen. WSJ – 07.01.14
  • Die Inflation in der Eurozone hat im Dezember wieder nachgelassen und betrug 0.8% yoy (Konsensus 0,9%). WSJ – 07.01.14
  • Wirtschaftsminister Gabriel hat vor den Risiken für die deutsche Industrie in Folge zu hoher Kosten durch die Energiewende gewarnt. RTRS – 07.01.14
  • Der IWF wird seine Prognose für das weltweite Wirtschaftswachstum nach oben korrigieren. Die Anhebung werde innerhalb der kommenden drei Wochen erfolgen, sagte IWF-Chefin Christine Lagarde. WSJ – 07.01.14
  • In Deutschland hat die Energiegewinnung durch Braunkohle in 2013 auf den höchsten Stand seit 1990 gestiegen. FT – 07.01.14
  • Fiat droht mit der geplanten Komplettübernahme des US-Autobauers Chrysler die Herabstufung seiner Kreditwürdigkeit durch Moody’s. Die Ratingagentur erklärte am Dienstag, die bisherige Bewertung „Ba3“ werde überprüft. HB – 07.01.14
  • Deutsche Bank: Innerhalb weniger Tage ist der zweite Brief bekanntgeworden, in dem die BaFin die Deutsche Bank kritisiert. In dem Schreiben wirft die Aufsicht der Bank vor, über umstrittene Derivategeschäfte mit der italienischen Krisenbank Monte dei Paschi nur häppchenweise informiert und die Deals vorübergehend falsch bilanziert zu haben. RTRS – 07.01.14
  • Heutige Makrodaten: Euroraum Arbeitslosenquote Nov (11:00), Deutschland Industrieauftragseingänge Nov (12 Uhr)

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

 

Summa Summarum

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Markus Koch

 

There’s A Massive Source Of Pent-Up Demand In The US Housing Market

Read more: http://www.businessinsider.com/shared-us-household-rate-falling-2014-1#ixzz2phNasDwb

 

USA
  • Der US-Markt schloss aufgrund schlechter Nachrichten vom US-Dienstleistungssektor im Minus (S&P -0,3%). Telecom (+0,5%), Financials (+0,2%) und Utilities (+0,1%) waren die besten Sektoren, während Industrials (-0,6%), Materials (-0,6%) und Cons Disc (-0,6%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 9% über dem 10-Tages- und 1% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Der US-Senat hat Janet Yellen als neue Fed-Chefin bestätigt. Sie wird ab dem 1. Februar 2014 die Nachfolge von Fed-Chef Ben Bernanke antreten. WSJ – 07.01.14
  • Die anstehende Abstimmung im US-Senat zur Verlängerung von Arbeitslosenhilfe ist Teil der Agenda der Demokraten für die  Zwischenwahlen im November. BBG – 06.01.14
  • Apple hat das Start-up SnappyLaps übernommen. SnappyLaps ermöglicht die Aufnahme von Serienbildern per Smartphone. HB – 06.01.14
  • Boeing lieferte 2013 mit 648 Verkehrsmaschinen mehr Flugzeuge aus denn je und zieht am europäischen Konkurrenten Airbus (620 Auslieferungen) vorbei. HB – 06.01.14
  • Ford ist im vergangenen Jahr in China der japanischen Konkurrenz davongefahren und konnte mit 935.813 Fahrzeugen 49% mehr Wagen verkaufen als noch im Vorjahr. RTRS – 06.01.14
  • T-Mobile US kauft dem Rivalen Verizon Wireless für insgesamt $3,3 Mrd. Mobilfunkfrequenzen ab. T-Mobile US zahlt davon $2,37 Mrd. in bar. Der Rest gehe im Zuge einer Übertragung von Frequenzen an Verizon. RTRS – 06.01.14
  • US Daily: Is the Economy in for a Deep Freeze? (Dawsey) GS – 06.01.14
  • Heutige Makrodaten (Konsensus): Trade Balance (-$40 Mrd.)
 
ASIEN/EM
  • Die asiatischen Märkte handeln leicht schwächer: NIKKEI: -0,6%, SHCOMP: -0,1%, Hang Seng: +0,1%
  • Das chinesische Regierungskabinett legt neue Regelungen für Schattenbanken auf, um das „off-balance sheet“ Geschäft einzudämmen. BB-7.1.14
  • Samsung Electronics veröffentlichte 4Q13 pre-Earnings: Operationeller Gewinn von 8.3Bio Won ($7,8 Mrd) vs. Cons 10Bio Won; Samsung veröffentlicht damit den ersten Rückgang seit neun Quartalen. BB – 7.1.14
  • LG kündigt an, einen flexiblen Fernsehbildschirm auf den Markt zu bringen. BB -7.1.14
  • EM Macro Daily – Positioning for the risks of US tightening fears resurfacing in 2014 GS – 6.1.14
 
EUROPA
  • Der britische Finanzminister Osborne hat Milliarden-Kürzungen bei den Sozialausgaben angekündigt. Um den Haushalt auszugleichen und die Verschuldung einzudämmen müssten 25 Mrd. Pfund eingespart werden. RTRS – 06.01.14
  • Die Bundesregierung lehnt die Forderung der griechischen Regierung ab, die zur Überwachung der Reformen in Athen eingesetzte Troika der Kontrolle des europäischen Parlaments zu unterwerfen. FAZ – 06.01.14
  • Unternehmen in der EU können nach Einschätzung der EU-Kommission die hohen Strom- und Gaspreise bislang verschmerzen. Die Firmen steckten die große Differenz im Vergleich mit ihren US-Rivalen gut weg, wie aus einem EU-Dokument hervorgeht. HB – 06.01.14
  • Die Schweizer Nationalbank hat im vergangenen Jahr einen Wertverlust von $16,6 Mrd. auf ihre Goldbestände verzeichnet. WSJ – 06.01.14
  • Philips verkauft seine Unterhaltungselektronik wegen Vertragsverstößen doch nicht an Funai. Es werde nach einem neuen Käufer für die Geschäftsbereiche Audio und Video gesucht. HB – 06.01.14
  • Fresenius sammelt am Kapitalmarkt weiteres Geld für die Übernahme von Krankenhäusern des Konkurrenten Rhön ein: es sollen Anleihen mit einem Volumen von €750 Mio. begeben werden. RTRS – 06.01.14
  • Shell verkauft möglicherweise in Kürze 900 Tankstellen in Australien für rund $2,7 Mrd. Auch BP erwägt Berichten zufolge einen Verkauf von Raffinerien und Tankstellen in Australien im Wert von $3 Mrd. AFR – 06.01.14
  • A.P. Moeller Maersk verschlankt seine Tankerflotte. Das Unternehmen verkauft 15 Öltanker an die belgische Euronav für $980 Mio. WSJ – 07.01.14
  • Celesio-Aktionäre warten bei McKesson-Angebot weiter ab: erst 2% haben das Angebot von €23 Euro pro Aktie angenommen. RTRS – 06.01.14
  • Nordex-Chef Zeschky warnt vor einer möglichen Konsolidierungswelle. WSJ – 06.01.14
  • G4S wird verdächtigt Überwachungsequipment an Israel zu liefern, welches entgegen OECD-Richtlinien in besetzten Gebieten verwendet wird. IDP – 06.01.14
  • European Economics Daily: The week ahead: ECB, BoE, Euro area inflation and final PMIs GS360
  • Heutige Makrodaten: Deutschland Arbeitslosigkeit Dez. (9:55), Euroraum Inflation Dez. (11:00)

 

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