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CASH CALL!!!

Euroselbsthilfegruppe

Die Deutsche Bundesbank schließt eine Verkleinerung der Euro-Zone nicht mehr aus. Austrittskandidaten werden jedoch nicht benannt. Wer muss gehen?

http://www.handelsblatt.com/politik/international/schuldenkrise-bundesbank-ruettelt-an-groesse-der-euro-zone/6909526.html

 

Nouriel Roubini‏: Endgame of EZ is starting: Greece will exit by 2013 while Italy & Spain will need a Troika program after half-baked attempts by ECB to help

 

Prof. Norbert Walter: Wenn Italien und Spanien fallen, reden wir nicht mehr über eine Rettung, sondern über Verhältnisse wie nach dem 2. Weltkrieg und das bedeutet LASTENAUSGLEICH!

 

Italy and Spain revisit folly of short-sale bans

http://www.marketwatch.com/story/italy-and-spain-revisit-folly-of-short-sale-bans-2012-07-23?mod=MKTW_ALL&link=sfmw

Spain 10 Year closes at 7.498%.

Monatelang sagten alle namhaften Experten diesen einen Satz: Spanien ist nicht Griechenland. Doch jene Investoren, die Spaniens Haushalt finanzieren sollen, sehen das offenbar anders. Das Land – gestern stieg die Rendite zehnjähriger Staatsanleihen auf
7,5 Prozent – ist damit de facto vom Kapitalmarkt abgeschnitten. Der deutsche Steuerzahler wird wieder gebraucht. „Wie oft soll er noch einspringen?“, fragen die Kritiker dieser Staatenrettungspolitik. Die wirklich bedeutsame Frage aber lautet: Wie oft kann er noch?

 

Moody’s Changes Aaa-Rated Germany, Netherlands, Luxembourg Outlook To Negative

USA

  • Der US-Markt schloss nach Sorgen um Spanien schwächer (S&P:-0,89%). Telekommunikation (-0,2%), Industrials (-0,4%) und Utilities (-0,7%) waren die besten Sektoren, während Materials (-1,5%), Discretionaries (-1,34%) und Healthcare (-1,0%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 9% über dem 10-Tages- und 4% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Pfizer Inc., Johnson & Johnson und Elan Corp gaben bekannt, dass das gemeinsam entwickelte Alzheimer-Medikament „Bapineuzumabin“ in den jüngsten Test den Gedächtnisverlust nicht verlangsamen konnte. Link
  • Timothy Geithner sagte dass Präsident Obama entschlossen sei, die Steuervergünstigungen für wohlhabende Amerikaner auslaufen zu lassen und dass eine Verlängerung politisch und wirtschaftlich unverantwortlich sei. Link
  • Cisco plant 1300 Stellen zu streichen. Dies entspricht ca. 2% der weltweiten Belegschaft. Link
  • McDonald’s berichtet einen geringeren Gewinn auf Grund des schwachen globalen Wachstums und dem starken Dollar-Kurs. Der Q2-Gewinn fällt um 4,5% auf $1,35Mrd. oder $1,32 pro Aktie. Link
  • Laut Reuters erwägen die Carlyle Group LP und BC Partners eine gemeinsame Übernahme der Industriesparte von United Technologies. Der Kaufpreis könnte bei über $3,5 Mrd. liegen. Link
  • Texas Instruments rechnet für Q3 mit einem Gewinn von 34 bis 42 Cents und liegt damit unter dem Analysten-Konsensus von 43 Cents. Als Hauptgrund wird der Nachfragerückgang durch die Eurokrise genannt. Link
  • FED Gouverneurin Sarah Raskin setzt sich für stärkere Beschränkungen des Eigenhandels von Banken ein. Link
  • Heutige Makro-Daten (Konsensus): Richmond Fed Manufact. Index (-1) und House Price Index MoM (0,4%)

ASIEN

  • Die asiatischen Märkte handeln nach Moody’s Aussagen zum Outlook der AAA Länder wenig verändert. (NKY -0.4%; SHCOMP flat; HSI +0.1).
  • Chinas HSBC Flash PMI liegt bei 49.5 und damit über dem Vormonatswert von 48.2. Der Level von finished goods nahm ab; Rohstoffbestände legten zu. Link
  • Der staatliche Energiekonzern CNOOC kündigte am Montag an, für $15,1Mrd das kanadische Unternehmen Nexen zu kaufen. CNOOC bietet $27,50 je Aktie und damit einen Aufschlag von 61%. Link
  • Die chinesische Presse berichtete von einer Studie, die Chinas Banken zur begünstigten Kreditvergabe für staatliche Einrichtungen und Infrastrukturprojekte verpflichten soll. Link
  • Südkoreas Finanzminister warnte vor einem schwachen Wachstumsmoment und einem verschlechterten globalen Wirtschaftsausblick. Die anhaltende Krise in Europa lastet auf der Nachfrage sowie den Exportzahlen. Link
  • Japans Finanzminister Azumi kündigte mögliche Maßnahmen gegen eine weitere Aufwertung des Yen an. Die aktuelle Entwicklung der Währung sei nicht in Einklang mit fundamentalen Werten. Link

EUROPA

  • Moody´s hat gestern den Ausblick für das AAA-Rating von Deutschland, Holland und Luxemburg auf negativ gestuft und auf steigende Verbindlichkeiten aus der Eurokrise verwiesen. Finnlands AAA-Rating wurde bestätigt. Per Definition habe sich das Risiko eines Downgrades in den nächsten zwei Jahren erhöht. Link Moodys
  • LCH erhöht ab dem heutigen Handelstag die Margen-Anforderungen für spanische und italienische Bonds. Link
  • Vertreter der Troika starten heute mit dem Review Griechenlands, der essenziell für die Auszahlung der verspäteten €31Mrd Tranche ist. Die griechische Koalition hat bereits bekanntgegeben, dass ein Teil der geplanten Maßnahmen nicht erfüllt worden ist. Link
  • Zypern wird nach Angaben einer EU-Delegation mehr Mittel brauchen als zunächst angenommen. Der Bedarf wird auf circa €13Mrd geschätzt. Link
  • Britische Exporteure zeigen sich in Anbetracht der steigenden Währung zunehmend besorgt. So äußerten 40% der befragten Manager konkrete Bedenken, schreibt Reuters. Link
  • Adidas rechnet dank des gut angelaufenen Olympia-Geschäfts und anhaltenden Wachstums in China mit besseren Ergebnissen als die zuletzt schwächelnden Rivalen Nike und Puma, sagte CEO Hainer. Link
  • Fresenius übernimmt für $1,1Mrd die US-Medizintechnikfirma Fenwal und prüft einen zweiten Anlauf für Rhön-Klinikum. Fresenius habe beide Übernahmen seit Monaten parallel geplant, sagte CEO Schneider. „Fresenius hat genügend finanziellen Spielraum für beide Transaktionen.“ Link
  • KPN veröffentlicht 2Q Nettogewinn €315Mio vs. erwartet €328Mio; Ebitda inline bei €1,2Mrd; die Guidance wurde bestätigt.
  • Telenor mit 2Q Zahlen: Umsätze Nkr25,3Mrd und Ebitda Nkr7,8Mrd inline mit Consensus; Nettogewinn Nkr2,1Mrd vs. erwartet Nkr2,8Mrd. Es werden 47Mio Aktien zurückgekauft (21,5Mio am Markt, 25,5Mio vom Staat).
  • SAP 2Q Ergebnisse inline mit der Vorankündigung. Das „ambitionierte Ziel“ für HANA wurde ebenso bestätigt wie die Guidance für das Gesamtjahr.
  • Volvo berichtet 2Q Umsätze bei Skr83,9Mrd vs. Consensus Skr80,7Mrd; operativer Gewinn Skr7,4Mrd vs. erwartet Skr6,7Mrd; der Ausblick wurde bestätigt.
  • Celesios Verkauf der Logistik-Tochter Movianto steht nach Reuters Berichten kurz vor dem Abschluss. Als Kaufpreis seien €120Mio im Gespräch. Link
  • Software AG berichtet 2QEbit von €57,1Mio vs. Consensus €57,7Mio; der Nettogewinn lag bei €37,5Mio vs. erwartet €41Mio.

Heute werden PMI-Zahlen aus Frankreich (9Uhr), Deutschland (9.30Uhr) sowie der Eurozone (10Uhr) veröffentlicht. Spanien kommt zudem mit Bills an den Markt. (10.30Uhr).

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

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Euroselbsthilfegruppe

Jetzt schlägt`s 13!

Schuldenkrise Jetzt brennt Spanien

http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/europas-schuldenkrise/spanien/schuldenkrise-jetzt-brennt-spanien-11827688.html

‚Black Friday‘ Blame-Game Escalates As Spain Is Out Of Money In 40 Days

With Valencia bust, Spanish bonds at all-time record spreads to bunds, and yields at euro-era record highs, Spain’s access to public markets for more debt is as good as closed. What is most concerning however, as FAZ reports, is that „the money will last [only] until September“, and „Spain has no ‚Plan B“. Yesterday’s market meltdown – especially at the front-end of the Spanish curve – is now being dubbed ‚Black Friday‘ and the desperation is clear among the Spanish elite. Jose Manuel Garcia-Margallo (JMGM) attacked the ECB for their inaction in the SMP (bond-buying program) as they do „nothing to stop the fire of the [Spanish] government debt“ and when asked how he saw the future of the European Union, he replied that it could „not go on much longer.“ The riots protest rallies continue to gather pace as Black Friday saw the gravely concerned union-leaders (facing worrying austerity) calling for a second general strike (yeah – that will help) as they warn of a ‚hot autumn‘. It appears Spain has skipped ‚worse‘ and gone from bad to worst as they work „to ensure that financial liabilities do not poison the national debt“ – a little late we hesitate to point out. (Quelle: Zerohedge.com)

Nach Großregion Valencia hat auch Murcia Staatshilfe beantragt.

http://www.zeit.de/wirtschaft/2012-07/spanien-staat-hilfe?utm_source=twitter_all

http://www.handelsblatt.com/politik/international/murcia-zweite-spanische-region-beantragt-hilfe-vom-staat/6906854.html

Nach Medienberichten erwägen weitere vier der insgesamt 17 autonomen Regionen Spaniens, Hilfe aus dem vor kurzem gegründeten staatlichen Rettungsfonds FLA zu beantragen. Valencia hatte am Freitag als erste autonome Region einen Hilfsantrag gestellt. Sie will mindestens zwei Milliarden Euro beantragen. Der Rettungsfonds für die Regionen ist mit 18 Milliarden Euro ausgestattet.

BERLIN: Bundeswirtschaftsminister Rösler: Euro-Austritt Griechenlands hat Schrecken verloren.

IWF verliert die Geduld. Griechenland droht Pleite im September

http://www.wiwo.de/politik/ausland/iwf-hilfen-griechenland-droht-pleite-im-september/6906308.html?utm_source=twitterfeed&utm_medium=twitter

Die wichtigsten Geldgeber des Landes, allen voran Deutschland, sind nicht mehr bereit, der Regierung in Athen über die bisherigen Zusagen hinaus Kredite zur Verfügung zu stellen. Das Gleiche gilt für den Internationalen Währungsfonds (IWF).

Die Lage an den Finanzmärkten ist heute Morgen geprägt von großer Nervosität. Der Nikkei-Index bewegt sich mit 1,4 Prozent deutlich im Minus und auch aus London hören wir, dass der Dax wohl im roten Bereich starten wird. Der Grund sind die Ängste, dass Griechenland bald schon die Euro-Zone verlassen und Spanien unter den Rettungsschirm flüchten muss. Der Euro stirbt nicht, aber er erodiert.

Grosse Teile der Schweizer Wirtschaft bezweifeln, dass die #SNB den Euro-Franken-Mindestkurs von 1,20 verteidigen kann

http://mobile.nzz.ch/aktuell/wirtschaft/wirtschaftsnachrichten/finanzchefs-zweifeln-an-nationalbank-1.17386572

USA

  • Aufgrund von Sorgen um die Eurozone und Spanien im Besonderen schloss der US-Markt schwächer. (S&P: -1,01%). Utilities (+0,2%) und Energie (+0,1%) waren die stärksten Sektoren, während Financials (1,5%), Healthcare (1,4%) und Technologie (-1,3%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Renditen 10-jähriger Treasuries liegen bei circa 1,4% und handeln auf einem Allzeittief.
  • Durch die Übernahme von GenOn Energy Inc. durch NRG Energy entsteht der größte unabhängige Energieproduzent der USA. Link
  • Die SEC könnte mehr Verfügungsgewalt erhalten: Heute soll ein Gesetzentwurf eingebracht werden, unter dem die SEC wesentlich höhere Strafen verhängen kann. Link
  • Im Patentstreit zwischen Samsung und Apple hat heute der Australien-Prozess begonnen, der als Auftakt für eine Serie von weiteren Verhandlungen, wie in den USA und UK, gilt. Link
  • Heutige Makro-Daten: Chicago Fed Nat Activity Index.

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte handelten im risk-off tone und handeln einheitlich im Minus. (SHCOMP -1.3%, NKY -1.4%, Hang Seng -2.5%)
  • Ein Berater der chinesischen Zentralbank schätzt für das laufende Quartal einen Rückgang des Wirtschaftswachstums auf 7.4%. Das offizielle GDP Wachstumsziel für 2012 sind 7.5%. Link
  • Indonesiens Energieknappheit könnte die Pläne von Präsient Yudhyon verhindern, den Export von Eisenerz zu unterbinden. Sein Plan, Umsätze zu maximieren und die Weiterverarbeitung im Inland zu betreiben, könnte an der benötigten Energie scheitern. Link

EUROPA

  • Der IWF hat nach Spiegel-Informationen der Brüsseler EU-Spitze signalisiert, dass er sich nicht an weiteren Hilfen für Griechenland beteiligen werde. Ab Dienstag untersuchen Troika-Vertreter den Reformprozess innerhalb des Landes. Link
  • Spaniens Provinz Murcia hat nach Valencia als zweite Region den Bedarf von Hilfen angekündigt. Der Regierungschef bezifferte das Volumen auf €200-300Mio. Link
  • EZB Vorstandsmitglied Coeure sagte am Freitag, dass die Depositen-Rate durchaus im negativen Bereich liegen könnte und verwies auf eine mögliche Anpassung. So werde das aktuelle Vorgehen in Dänemark im Detail beobachtet. Link
  • Wirtschaftsminister Rösler sieht den Verbleib Griechenlands im Euro mehr als skeptisch, kommentierte er gestern im ARD-Sommerinterview. „Für mich hat ein Austritt Griechenlands längst seinen Schrecken verloren“. Link
  • Spaniens Budgetminister Montoro hat die Schätzungen für die kommenden Jahre revidiert. Demnach liegt der Wirtschaftsausblick für 2013 bei -0,5% vs. vorher +0,2%; die Arbeitslosigkeit werde mit 24,6% einen Höchststand erreichen. Link
  • EZB-Chef Draghi hat am Wochenende einen potenziellen Kollaps der Eurozone zurückgewiesen. So würden die Analysten das politische Kapital unterschätzen, das investiert worden sei. Link
  • Die europäische Investmentbank (EIB) wird griechischen Unternehmen über die nächsten drei Jahre €1,4Mrd zur Verfügung stellen. Ziel sei vor allem die Unterstützungen von kleineren Arbeitgebern. Link
  • Bafin-Chefin König warnt die an der Manipulation des Libor-Zinssatzes beteiligten Banken vor Geldforderungen. „Wir versuchen derzeit, gemeinsam mit der britischen und der US-Aufsicht herauszufinden, inwiefern deutsche Institute an dem Skandal beteiligt waren“. Link
  • Celesios Apothekenmarke „DocMorris“ wird nach dem geplanten Verkauf wohl vom deutschen Markt verschwinden. Nach einem Bericht der „Wirtschaftswoche“ läuft derzeit die Suche nach Interessenten. Link
  • Leoni hält trotz aktueller Probleme bei Opel und französischen Autobauern an den eigenen Zielen fest. „Für 2012 erwarten wir Rekordwerte bei Umsatz und Ergebnis“, bekräftigte CEO Probst.  Link
  • Sky Deutschland CEO Sullivan bleibt optimistisch: Momentan sehe es so aus, als ob entsprechend der eigenen Prognose das abgelaufene Quartal mit einem positiven EBITDA abgeschlossen worden sei, sagte er der FAZ. Link
  • Philips berichtet 2Q Nettogewinn von €167Mio vs. erwartet €104Mio; Umsätze €5,9Mrd vs. Consensus €5,6Mrd; Kostenprogramme könnten die Performance weiterhin verbessern; das Umfeld bleibe herausfordernd.
  • Heute werden keine relevanten Makrozahlen veröffentlicht.

Wir wünschen Ihnen einen guten Start in die neue Woche und einen schönen Tag!

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Euroselbsthilfegruppe

Bundestag bewilligt spanische Bankenhilfe

(EUR 100Mrd./deutscher Anteil EUR 29Mrd.)

Die Spanne zwischen den Renditen spanischer und deutscher Staatsanleihen, erreichten gestern einen neuen Rekord. Bei der Auktion 5j. spanischen Staatsanleihen, klettert die Rendite auf 6,46%. Renditen 7j. Staatsanleihen liegen nun bei fast 7%.

Die steigenden Renditen, mindern den Wert der Staatsanleihen, die in den Portfolios der Banken liegen und fachen die Kosten einer Bankenrettung weiter an.

Dafür hätten die Abgeordneten nicht aus dem Urlaub zurückkommen müssen!

Noch offene Fragen? Bitteschön, danach sollte alles klar sein: http://www.querschuesse.de/target2-salden/

USA

  • Der S&P handelte gestern in einer engen Spanne von 8 Punkten und konnte trotz des schwächeren Philly Fed leicht im Plus schließen (+0,27%). Tech (+1,4%), Materials (+1,2%) und Discretionaries (+0,7%) waren die stärksten Sektoren während Telcos (-1,8%), Financials (-0,7%) und Staples (-0,7%) den Markt underperformten.
  • AMD erwartete einen Rückgang der Verkaufszahlen für das dritte Quartal um bis zu 4%. Das bedeutet einen geschätzten Umsatz für Q3 von $1,35Mrd vs. Consensus $1,4Mrd. Link
  • Google veröffentlichte 2Q Zahlen: Adj EPS von $10,2 inline mit den Erwartungen. Bereinigt um den Umsatz von Motorola Mobility lag der Umsatz bei circa $8,4Mrd und damit wenig überraschend. Link
  • Microsoft wies für 4Q 2011 einen GAAP EPS 67cts vs. Konsensus 62cts aus. Bereinigt um eine Abschreibung im Online Service Bereich, stieg der Umsatz um 4% auf $18,1Mrd vs. Consensus $18.2Mrd. Link
  • Heutige Makrodaten:  Wöchentlicher Arbeitsmarktbericht, Philadelphia Fed-Index, Existing Homesales und Leading Indicators.

ASIEN

  • Die asiatischen Märkte handeln nach schwächeren Makrodaten aus den USA etwas schwächer.  (Nikkei -1.3%; Hang Seng +0,1%; Shanghai -0.6%).
  • China wird seinen regulatorischen Einfluss auf den Immobilienmarkt nicht verringern, um steigende Preise weiter zu verhindern. Link
  • Nachdem die Profitabilität hunderter chinesischer Unternehmen sinkt, erhöht sich der Druck auf chinesische Politiker und Premier Wen die Unternehmenssteuern zu senken. Link
  • Die internationale Staatengemeinschaft hat sich auch nach dem schweren Anschlag auf die syrische Militärführung nicht auf ein gemeinsames Vorgehen in dem seit 16 Monaten anhaltenden Konflikt einigen können. Zum dritten Mal blockierten Russland und China eine UN-Resolution, die den Druck auf Präsident Baschar al-Assad erhöhen sollte. Link

EUROPA

  • Die Finanzminister der Eurozone wollen heute in einem Conference Call (11Uhr) die Finanzhilfen für spanische Banken freigeben. Die genaue Höhe soll nach detaillierten Stresstest im September festgelegt werden. Link
  • In Spanien haben gestern mehr als 100.000 Menschen demonstriert und damit u.a. auf Streichung des Weihnachtsgeldes für Beamte reagiert. Link
  • Der Bundestag hat mit deutlicher Mehrheit die Hilfen zur Sanierung spanischer Banken genehmigt. 473 von 583 Abgeordneten stimmten bei der Sondersitzung dafür, dass bis zu €100Mrd. bereitgestellt werden. Link
  • Fitch hat gestern Italiens Rating bei „A-“bestätigt. Demnach sei eine Stabilisierung der Schuldensituation realistisch und zeitnah anzustreben. Link
  • Die Bundesbank will wie bereits angedacht mit dem Kauf von australischen Dollar starten und noch vor Ende September entsprechende Positionen aufbauen, zitiert das WSJ. Link
  • Der Chef der griechischen Privatisierungsbehörde gibt nach Informationen aus Regierungskreisen sein Amt auf. Konkrete Gründe wurden nicht genannt, schreibt das Handelsblatt. Link
  • Die Deutsche Post könnte aufgrund des Kaufs der Versandlogistik von Quelle und Neckermann dieses Jahr einen Verlust in zweistelliger Millionenhöhe verbuchen. DHL hatte 2005 das Geschäft übernommen. Link
    • Heineken will für circa $4,1Mrd weitere Anteile an dem Bierbrauer Asia Pacific Breweries (APB) aus Singapur übernehmen. Aktuell hält das Unternehmen 42%. Link
    • Die Deutsche Bank will im Rahmen des Konzernumbaus die Vermögensverwaltung straffen und gleichzeitig Stellen im Investmentbanking streichen. Es sollen Sal. Oppenheim und potenziell die BHF Bank stärker integriert werden, schreibt die FTD. Link
    • Publicis berichtet 1H EPS bei €1,28 vs. Consensus €1,19. Umsätze lagen mit €3,1Mrd leicht über den Erwartungen. Die Guidance für das Gesamtjahr wurde bestätigt.
    • Sulzer verbucht 1Q Umsätze von SFr1,9Mrd inline mit Consensus. EBIT zeigt sich etwas schwächer. Es werde weiterhin hohes einstelliges Umsatzwachstum erwartet.
      • Heute werden keine wichtigen Makrozahlen veröffentlicht.

Wir wünsche Ihnen ein schönes und erholsames Wochenende!

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Euroselbsthilfegruppe

-Hilflos -Planlos -Sinnlos-

USA

  • Der US Aktienmarkt hat nach soliden Quartalsberichten und guten Housing Starts nahe der Tageshöchststände geschlossen. (S&P: +0.7%). Tech (+0,2%), und Industrials (+1,7%) waren die stärksten Sektoren, während Financials (-0,5%) und Staples (-0,1%) den Markt underperformten.
  • Das Fed Beige Book brachte keine Überraschungen. So wird das Wachstum der Wirtschaft als moderat bezeichnet und vor allem der Arbeitsmarkt als Kernproblem hervorgehoben. Link
  • Die amerikanische Marine hat wieder 3 Flugzeugträger im Nahen Osten stationiert. Zur Enterprise, Abraham Lincoln gesellte sich in den vergangenen Tagen die Eisenhower – zudem scheint ein weiterer Flugzeugträger, CVN74 John Stennis auf dem Weg in den Nahen Osten zu sein (die Crew wurde informiert, dass ein weiterer 8-Monatsausflug in den Nahen Osten bevorsteht) Link Link
  • EBAYs Q2-Ergebnisse leicht besser als erwartet: Der Umsatz war mit $3,4Mrd (+23.1% yoy vs. 28.7% in 1Q) leicht über der Guidance und non-GAAP EPS lag bei $0.56 vs. Consensus $0.55. Besonders stark waren Fixed- price sales sowie und PayPal Umsätze. Link
  • IBM veröffentlichte Q2-Ergebnisse mit operativen EPS von $3.38 (vs. Konsensus $3.42) und einem Umsatz von $25.8Mrd. Die operative EPS-Guidance für das Gesamtjahr wurde auf mindestens $15.1 von $15 angehoben.
  • QCOM veröffentlichte einen Q2-Umsatz von $4.63mrd (vs. Konsensus $4.68mrd) und Non-GAAP EPS von $0.85 (vs. Konsensus $0.86). Insbesondere die Nachfrage nach Smartphones in Emerging Markets erzeugt steigende Profitabilität. Link
  • Heutige US-Makrodaten: Initial Jobless Claims, Philadelphia Fed, Existing Home Sales.

ASIEN

  • Die asiatischen Märkte handeln einheitlich im Plus und knüpfen damit an die positiven Vorgaben des Westens an. (Nikkei +0,9%; Hang Seng +1,5%; Shanghai +0,9%).
  • Chinas Präsident Jintao hat gestern $20Mrd Kredite für afrikanische Staaten angekündigt und will damit in den nächsten drei Jahren an den Beziehungen arbeiten. Link
  • Die Börse in Singapur plant schärfere Anforderungen für zukünftige IPOs. So sollen Unternehmen in den Jahren vor der geplanten Transaktion eine höhere Profitabilität über einen längeren Zeitraum aufweisen. Link
  • China wird über den Pensionsfonds von General Motors Anteile an Private Equity Fonds von u.a. Carlyle, Blackstone und CVC erwerben. Es werden Positionen von $1,5-2Mrd zitiert. Link

EUROPA

  • Der IWF hat in seinem Jahresbericht die aktuell verfügbaren Instrumente der EZB als unzureichend bezeichnet und weitere Zinssenkungen sowie einen verstärkten Ankauf von Staatsanleihen empfohlen. Zudem sei es eine „begrenzte, aber fortschreitende Form der Vergemeinschaftung von Schulden“ erforderlich. Link
  • Zypern will nach Angaben von Finanzminister Schäuble voll unter den Euro-Rettungsschirm EFSF schlüpfen und nicht nur partielle Hilfe für seine Banken beantragen. Link
  • Regulatoren fokussieren sich im Libor-Skandal neben Barclays zunehmend auf mindestens vier europäische Großbanken, berichtet die FT. Diese seien Credit Agricole, HSBC, Deutsche Bank und SocGen. Link Als Konsequenz bringt Kanadas Notenbankchef Carney eine Abschaffung des Referenz-Zinssatzes ins Gespräch. Link
  • Griechenlands Regierung hat €7,5-8Mrd der geforderten €11,5Mrd Sparmaßnahmen für 2013/14 in Vorbereitung auf die Troika Gespräche in der kommenden Woche bestätigt. Es sei zudem für das nächste Jahr eine Liste mit 28 Privatisierungen im Gespräch. Link
  • UK Premier Cameron erwartet für die britische Wirtschaft eine längere Periode der straffen Haushaltspolitik. Demnach sei auch nach 2017 mit weiteren Ausgabenkürzungen zu rechnen. Link
  • Der Bundestag kommt heute ab 14Uhr zu einer Sondersitzung zusammen, in der über die Finanzhilfen für spanische Banken entschieden werden soll. Link Es wird eine Mehrheit erwartet: „Das, was ich an Signalen höre, stimmt mich optimistisch“, sagte Merkel. Link
  • Die Deutsche Bank muss weiter um den Verkauf der Tochter BHF bangen. Die BaFin hat gestern das Übernahmekonzept von RHJ zurückgewiesen. Link
  • Bayer erwägt die Auslagerung von Medikamententests der frühen Phase an externe Dienstleister. Der Konzern prüfe, ob die Arzneitests der Phase I künftig anders organisiert werden könnten, sagte ein Bayer-Sprecher. Link
  • Roche hat von der FDA die Zulassung für die Insulinpumpe Accu-Chek zur Therapie von Diabetes-Patienten erhalten. Das System werde in der zweiten Jahreshälfte 2012 in den USA verfügbar sein. Link
  • Akzo Nobel berichtet 2Q Umsätze von €4,4Mrd vs. Consensus €4,3Mrd; EBITDA €593Mio vs. erwartet €569Mio; das Management sieht Potenzial bei den Margen.
  • Novartis verbucht 2Q EPS von $1,38 vs. Consensus $1,33; die Guidance wurde bestätigt; Gilenya Performance sei stark; Akquisitionen weiterhin möglich.
  • Heute kommt Spanien mit 2014/17/19 Bonds an den Markt.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

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Europaselbsthilfegruppe

– „Every time history repeats itself the price goes up“ (quoted by an dutch EU official on the last 5 summits)

– Geldmarktauktion: Krisenfonds EFSF mit Negativzins

http://nachrichten.finanztreff.de/news_news.htn?id=8422284&sektion=news-ticker&utm_source=twitterfeed&utm_medium=twitter

(Und die Kreditsituation in Europa leidet weiter trotz massiver Liquidität!)

 

Liborgate

– Ex-Barclays-Chef Diamond soll Zins-Manipulation angeordnet haben

http://www.spiegel.de/wirtschaft/unternehmen/barclays-ex-chef-bob-diamond-soll-zinsmanipulation-angeordnet-haben-a-844761.htm

-Libor testimony puts Diamond under fire

http://www.ft.com/intl/cms/s/0/ce64aeb8-cf71-11e1-a1d2-00144feabdc0.html#axzz20rtZZjfm

Drogengeschäfte, Terrorunterstützung und Geldwäsche: HSBC

http://www.handelsblatt.com/unternehmen/banken/finanzskandale-des-teufels-bank/6887548.html

Ich weiß nicht was verwerflicher ist, eine Bank zu überfallen oder eine zu gründen. (Berthold Brecht)

USA

  • Der S&P konnte gestern Abend 0,74% zulegen und sich nach einem schwachen Start im Tagesverlauf erholen. Defensive Sektoren (Telecom +1,2%, Healthcare +1,3%) entwickelten sich besser als die Zykliker (Tech +0,2%, Industrials +0,5%).
  • Bernankesmit Spannung erwartete Rede vor dem Kongress brachte keine neuen Erkenntnisse:
    • Bernanke hielt sich eng an die Aussagen der Juni FOMC Minutes und vorbereiteten Aussagen.
    • Seine Aussagen zur wirtschaftlichen Situation waren rein faktisch. Er wiederholte nochmals die Bereitschaft des FOMC-Committee „to take further action“. Darüber hinaus gehende Aussagen zur Art und Weise möglicherer weiterer Easing-Maßnahmen waren nicht zu vernehmen.
    • Bernanke allokierte ungewöhnlich viel Zeit auf die Diskussion möglicher Downside-Risiken – sowohl hinsichtlich der Europa-Krise als auch des fiskalischen Ausblicks der USA.
  • Der NAHB Homebuilder-Index legte mit einem Sprung von 29 im Mai auf 35 Juli den größten Sprung seit 2002 hin. Das besser als erwartete Ergebnis bringt den Index auf den höchsten Level seit März 2007.
  • Intel nachbörslich -1% auf $25.12 nach einem leicht schwächeren Q2, wobei die schlimmsten Sorgen sich nicht bewahrheitet haben.
  • VMWare (VMW) nachbörslich +8% auf $86.69 und macht damit die Verluste im normalen Handel mehr als wett, ein inline Q1 und ein neuer CEO zum 01. September beendeten Gerüchte um größere Probleme, entsprechend auch die Mutter EMC +6.8% auf $24.48.
  • Heutige US-Makrodaten:  MBA Mortgage Applications, Housing Starts, Building Permits und Beige Book der Fed.

ASIEN

  • Der asiatische Aktienmarkt handelt nach vorsichtigen Kommentaren von Chinas Premier Jiabao zum Arbeitsmarkt im negativen Bereich. (SHCOMP: -0,7%, NIKKEI: -0,3%, HSI: -1,4%)
  • Chinas Premier Jiabao bezeichnete die Lage des chinesischen Arbeitsmarktes als „severe“ und kündigte an, dass die Regierung eine proaktivere Arbeitspolitik einführen wird. Link
  • Chinas New Home Prices sind im Juni gestiegen. Die Umfrage umfasst 70 Städte von denen 25 einen Preisanstieg notierten, die größte Zahl seit elf Monaten.  Link
  • China hat seinen Besitz von US Staatsanleihen im Mai um 0.4% auf $1,17Bio aufgestockt. Link
  • BHP Billiton hat für Q2 einen starken Anstieg seine Eisenerz Produktion veröffentlicht und plant, trotz der schwächeren Nachfrage aus China, die Produktion in Australien für 2013 um 5% zu steigern. Link

EUROPA

  • Italiens Regierung fürchtet ein Eskalieren der Finanzkrise in Sizilien. Der Region drohe der finanzielle Kollaps, sagte Ministerpräsident Monti am Dienstag in Rom. Die Region macht 5,5% des nationalen BIPs aus. Link Link
  • Der britische Regulator FSA hat die nationalen Banken zu einem Stresstest aufgefordert, in dem der potenzielle Austritt einiger Eurostaaten analysiert werden soll. Link
  • Irland will insgesamt €2,25Mrd investieren, um der angeschlagenen Industrie zu helfen. Nach Aussagen von Haushaltsminister Howlin sollen in einer ersten Phase das Transportwesen sowie der Bausektor gestützt werden. Link Die EZB zeigt sich indes nach WSJ Angaben bereit, die aktuellen Bedingungen des Rettungspaketes zu lockern. Link
  • Moody´s hat gestern das Rating von drei italienischen Versicherern reduziert und damit die jüngsten Downgrades fortgesetzt. Generali wurde von A1 auf Baa1 herabgestuft. Link
  • Sloweniens Ministerpräsident Jansa sagte am Dienstag im Parlament, es bleibe nur noch wenig Zeit, den auf einem Milliardenberg fauler Kredite sitzenden Bankensektor aus eigener Kraft zu retten. Demnach scheint ein Antrag auf EU-Bankenhilfe immer wahrscheinlicher. Link
  • Credit Suisse verbucht einen 2Q Vorsteuergewinn von SFr1,1Mrd vs. Consensus SFr1,0Mrd; Nettogewinn SFr815Mio vs. erwartet SFr803Mio; das ROE Ziel wurde bestätigt; Nettoneugeldzuflüsse von SFr4,4Mrd. Mit Sofortmaßnahmen wolle die Bank ihre Kapitalbasis um SFr8,7Mrd erhöhen. Durch zusätzliche Maßnahmen sollen bis Jahresende SFr6,6Mrd Kapital geschaffen werden. Es werden u.a. nachrangige Anleihen mit Wandlungspflicht im Volumen von SFr3,3Mrd ausgegeben.
  • RWE-Chef Terium treibt den Stellenabbau voran und will nach Verdi Angaben 2000-5000 Arbeitsplätze streichen, berichtet Reuters. Link
    • ASML mit 2Q Zahlen: Nettogewinn €292Mio vs. Consensus €286Mio; Umsätze inline bei €1,2Mrd; Bruttomarge mit 43% wie erwartet; 2013 sehe nicht schlecht aus.
    • Swedbank berichtet 2Q Nettogewinn von Skr3,2Mrd inline mit Consensus; ROE von 13% ebenfalls wie erwartet.
    • Heute werden UK Arbeitsmarktdaten veröffentlicht (10.30Uhr).

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

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Euroselbsthilfegruppe

 -Von wegen nicht mehr zu retten, faul und undankbar

Wie viele Deutsche über seine Heimat Griechenland denken, frustriert den Leser Andreas Koutsopoulos. Er will mit tief verwurzelten Klischees und Mythen aufräumen.

http://www.zeit.de/politik/ausland/2012-07/leserartikel-griechenland-faul-undankbar-nicht-mehr-zu-retten-schuldenkrise?utm_source=twitter_all

– Sparkurs verwandelt Spanien in ein Pulverfass

http://www.welt.de/wirtschaft/article108304556/Sparkurs-verwandelt-Spanien-in-ein-Pulverfass.html

 

USA

  • Der US-Markt schloss nach schwachen Retail Sales-Zahlen niedriger (S&P: -0,23%). Energie (+0,3%), Telekommunikation (+0,3%) und Health Care (+0,1%) konnten den Markt übertreffen, während Industrials (-0,6%), Descretionaries (-0,6%) und Staples (-0,4%) schwächer schlossen.
  • Der IWF hat die globalen Wachstumserwartungen für 2013 von 4,1% auf 3,9% gesenkt und belässt den Ausblick für 2012 auf 3,5%. Gleichzeitig warnt der IWF vor einer Verschärfung der Eurokrise falls die Politik nicht schnell und entschlossen genug handle. Link
  • Marissa Mayer wird neuer CEO von Yahoo. Die 37-jährige war bei Google unteranderem für die Produkte Gmail und Google News zuständig. Link
  • In der halbjährlichen Rede von Fed Chairman Bernanke’s erwarten unsere Analysten zurückhaltende Kommentare zur wirtschaftlichen Entwicklung und eine generelle Diskussion um weitere geldpolitische Maßnahmen. Link
  • Laut Ermittlungen des US-Senats hat HSBC Geschäftsbeziehungen mit Firmen unterhalten, die in Verbindung zum Terrorismus stehen und gegen Geldwäschebestimmungen sowie Sanktionen gegen den Iran verstoßen. Link
  • Procter & Gamble erwägt die Ausgliederung bzw. den Verkauf von einigen Marken um die Rendite zu erhöhen. Link
  • Heute berichten unteranderem (Konsensus-EPS $): Mattel Inc. (0,205), State Street (0,974), Charles Schwab (0,179), Coca-Cola (1,187), Johnson & Johnson (1,29), Intel (0,541) und Yahoo (0,231)
  • Heutige Makro-Daten (Konsensus): Consumer Price Index MoM (0,0%), Industrial Production (0,3%), Capacity Utilization (79,2%) und das Fed Beige Book

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute leicht im Plus und zeigen damit eine entsprechende Erwartungshaltung für die Bernanke Rede heute Abend. (SHCOMP: +0,2%, NIKKEI: +0,3%, HSI: +1,6%).
  • China will dem schwachen Wirtschaftswachstum entgegenwirken und die Investments ins Eisenbahnnetz nächstes Jahr verdoppeln. Link
  • Die australische Zentralbank (RBA) hat die Minutes des vergangenen Treffens veröffentlicht. Die heimische Wirtschaftslage sei stärker als erwartet; insbesondere der Arbeitsmarkt zeigt sich in guter Verfassung.  Link
  • Südkoreas Finanzminister Wan schließt im Moment weiteren Fiskalen Stimulus aus. Die globale Wirtschaftslage sei zu schwach, um dadurch eine nachhaltige Verbesserung zu erzielen. Link
  • Singapurs non-oil domestic export (NODX) sind im Juni um 6.8% yoy gestiegen (Konsensus 2.0%; 3.2% yoy Wachstum im Mai). Das Wachstum war insbesondere getrieben von non-electronics. Link
  • Neuseelands CPI Inflation stieg 0.3% qoq bzw. 1% yoy in 2012 und blieb damit sowohl hinter den Konsensus Erwartungen als auch der Schätzung der RBNZ (0.5% qoq) zurück.

EUROPA

  • Moody´s hat gestern das Rating von 13 italienischen Finanzinstituten sowie einigen Unternehmen reduziert und damit die Konsequenzen des Italiens Downgrades von vergangener Woche gezogen. Intesa SanPaolo und Unicredit wurden jeweils von Baa2 auf A3 herabgestuft. Link
  • Der IWF hat gestern eine €1,5Mrd Tranche an Portugal freigegeben und das Land für die bisherigen Reformen gelobt. Die Fiskalziele für das laufende Jahr seien weiterhin erreichbar. Link
  • Griechenlands Regierung hat gestern eine Reduktion der Management-Vergütung des staatlichen Energieversorgers bekanntgegeben. Nach Angaben des Finanzministeriums werden noch zahlreiche Staatsunternehmen folgen. Das Gehalt der Kabinettsminister wurde bereits um 30% auf €3000 gekürzt. Link
  • RWE: Der Berliner Senat wird heute über den Rückkauf des RWE-Anteils (24,95%) an den Berliner Wasserbetrieben entscheiden. RWE hält 24,95% an den Wasserbetrieben. Als Kaufpreis seien bis zu €650Mio im Gespräch. Link
  • Die Commerzbank erwägt nach FTD-Informationen einen weiteren Stellenabbau im Privatkundengeschäft. Der Vorstand prüfe, ob der größte Konzernbereich mit seinen rund 18.000 Mitarbeitern für das aktuell schwierige Marktumfeld richtig aufgestellt ist. Link
  • Telefonica bereitet den Verkauf von 20% an der deutschen Tochter O2 vor, berichtet Bloomberg. Es werden €1,5Mrd als potenzieller Preis zitiert. Link
  • Vodafone hat einen exklusiven Vertrag mit VW abgeschlossen. Künftig werden rund 90.000 VW-Mitarbeiter über das Vodafone-Netz telefonieren. Der Vertrag läuft über vier Jahre und gilt für sechs weitere Länder außerhalb Deutschlands, berichtet das Handelsblatt. Link
  • Alcatel Lucent sieht das adjustierte Ergebnis für das zweite Quartal bei -€40Mio vs. Consensus +€52Mio. Die FY Guidance für die Marge werde nicht erreicht.
  • Rio Tinto berichtet 2Q Eisenerz Produktion von €48,6MT inline mit den Erwartungen. Generell sei das Quartal für alle Teile des Portfolios positiv ausgefallen. Tier 1 Projekte werden trotz potenzieller Makro-Schwächen durchgeführt.
  • Heute wird der deutsche ZEW Index veröffentlicht (11Uhr).

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

/in

 

Breaking News:

Karlsruhe entscheidet im September über ESM

Das Bundesverfassungsgericht wird am 12. September sein Urteil über den Euro-Rettungsfonds ESM und den Fiskalpakt verkünden. Das teilt das oberste deutsche Gericht in Karlsruhe mit.

Europaselbsthilfegruppe

-Max Keiser‏: Libor reflects rate charged for the average amount of bank fraud committed that day. It’s fraud index for a fraud economy.

-Nigel Farage‏: Pubs are closing down across the country and the only time the prime minister gets the trade mentioned is when he leaves his daughter in one.

Liborgate

-Nicht zu fassen: Manipulierte Zinssätze Deutsche Bank will im Libor-Skandal auspacken

http://www.spiegel.de/wirtschaft/unternehmen/skandal-um-libor-deutsche-bank-beantragt-kronzeugenregelung-a-844446.html#ref=rss

–Wie das Bankhaus Metzler in Frankfurt die Deutsche Bank drankriegen will

http://www.spiegel.de/wirtschaft/unternehmen/bankhaus-metzler-klage-gegen-deutsche-bank-wegen-libor-a-843455.html

Libor scandal forces Barclays from UAE rate panel – sources

http://www.reuters.com/article/2012/07/15/us-banking-libor-eibor-idUSBRE86E03N20120715

-Widerlich: Inside Wall Street: Betrug gehört zum Erfolg

http://www.n-tv.de/wirtschaft/kolumnen/Betrug-gehoert-zum-Erfolg-article6702201.html

Hedge-Fonds in der Krise

http://www.onvista.de/news/most-wanted/artikel/238789375?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=RSS-Feeds

Auch das ist für unsere Kunden kein Thema!

USA

  • Der US-Markt schloss am Freitag nach starken Zahlen von JP Morgan und Wells Fargo sowie einem robusten Wachstum in China fester (S&P: +1,65%). Alle Sektoren endeten im Plus: Financials

(+2,77%), Industrials (+1,9%) und Materials (+1,8%) waren die besten Sektoren, während Utilities (+1,0%), Staples (+1,1%) und Health Care (+1,2%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben.

  • Microsoft´s und Intel´s Verkaufszahlen geraten durch ein geringeres Wachstum in China und der zunehmende Konkurrenz durch Tablets und Smartphones unter Druck. Link
  • Hedge Fonds haben ihre Wetten auf steigende Rohstoffpreise deutlich erhöht. Haupttreiber sind Erwartungen, dass China weitere Maßnahmen zur Stützung der Wirtschaft einleiten wird. Link
  • Die im Senat vertreten Demokraten fordern Dividenden mit maximal 23,8% zu besteuern und liegen damit deutlich unter dem Vorschlag von Obama mit 45%. Link
  • Citigroup will die Dividende zum Jahresende das erste Mal seit 2008 erhöhen. Bislang zahlt Citi 1 Cent pro Aktie und Quartal. Link
  • Unternehmenszahlen (Consensus-EPS $): Heute berichten unter anderem Citigroup (0,893), Gannett (0,543) und Cintas (0,597)
  • Heutige Makro-Daten (Consensus): Advance Retail Sales (0,2%), Business Inventories (0,2%) und Empire Manufacturing Index (4,00)

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte starten mit einem gemischten Bild in die Woche (HSI:+0,3%, SHCOMP:-1.2%, KOSPI:+0,5%). Der japanische Markt ist heute feiertagsbedingt geschlossen.
  • China’s Premier Wen Jiabao erinnerte, dass China weiteres Wirtschaftsmomentum aufbauen müsse, um eine nachhaltige Erholung zu erreichen. Er gab damit Anlass zu Spekulationen um weiteren Stimulus. Link
  • China will die Steuern für ausländische Firmen um bis zu 50% kürzen. Damit sollen weitere Investments in das Land begünstigt werden. Link
  • Japan hat seinen Botschafter Niwa aus China abgerufen und will den territorialen Konflikt um die von Japan kontrolliere Insel Senkuka besprechen. Die Insel beherbergt potenziell Bodenschätze. Link

EUROPA

  • EZB-Chef Draghi hat auf dem vergangenen Euro-Finanzministertreffen einen neuen Vorschlag zum Bailout spanischer Banken unterbreitet. Demnach sollen anders als in Irland auch Senior-Bondholder an Verlusten beteiligt werden. Der Vorschlag wurde jedoch nicht weiter verfolgt. Link
  • EBA-Vorsitzender Enria will die 9%-Marke für den Eigenkapitalanteil europäischer Banken permanent halten. Dieser war zunächst als temporärer Puffer angedacht, berichtet die FT. Link
  • Kanzlerin Merkel sagte im gestrigen Sommerinterview, dass die Haftung bei ESM Krediten noch nicht entschieden sei. Ohnehin seien direkte Bankenhilfen erst möglich, wenn eine europäische Bankenaufsicht eingeführt worden sei, die direkte Eingriffsrechte in nationale Institute habe. Link
  • Die Deutsche Bank hat nach Spiegel-Informationen schon 2011 bei der EU-Kommission und in der Schweiz eine Kronzeugenregelung im Libor-Skandal beantragt. Link
  • HeidelbergCement CEO Scheifele zeigt sich trotz der Krise in Europa zuversichtlich und verweist im FAZ-Interview auf die internationale Ausrichtung: „In Nordamerika, Afrika und Asien sehen wir eine gute Entwicklung der Nachfrage“. Link
  • Barclays will aufgrund des Libor-Skandals den Einfluss auf den Interbankenzins in den Vereinigten Arabischen Emiraten (VAE) aufgeben und damit erste Konsequenzen ziehen, berichtet Reuters. Link
  • GlaxoSmithKline steht vor einer Übernahme vom US Unternehmen Human Genome Sciences und könnte bis zu $3Mrd zahlen, schreibt das WSJ. Damit würde das Angebot von $13 auf $14,25 pro Aktie erhöht werden. Link
  • Imperial Tobacco könnte nach eigenen Angaben mit einer Klage gegen den Regierungsvorschlag einer standardisierten Zigaretten-Verpackung vorgehen. Link
  • BP wird diese Woche die Gespräche um den TNK-BP Verkauf ausweiten und mit potenziellen Bietern außerhalb von AAR verhandeln. Dies könnte den Preis erhöhen, schreibt der Guardian. Link
  • Nokia hat den Preis für das Windows-Phone Lumia 900 im US Markt halbiert. Das Mobiltelefon gibt es nun mit einem 2-Jahres AT&T Vertrag für $49,99. Link
  • Peugeot-Citroen soll nach dem Willen der französischen Regierung weniger Stellen abbauen und könnte auf die Unterstützung des Staates zählen. So könne der Staat in Verhandlungen gewisse „Hebel“ anwenden, sagte Finanzminister Moscovici. Link
  • Die Commerzbank plant nach Angaben der „Wirtschaftswoche“ im Zuge ihres Konzernumbaus weitere Stellenstreichungen. Betroffen vor allem die Frankfurter Zentrale. Link
  • Airbus hinkt mit der Produktion des neuen Superjumbos A380 immer noch hinterher. Wie das Unternehmen im WSJ-Interview sagte, läuft der Bau noch zu langsam und ist zu teuer. Link
  • Kühne & Nagel berichtet 6m EBITDA von SFr389Mio vs. Consensus SFr387Mio; Nettogewinn SFr214Mio vs. erwartet SFr210Mio; Kostenkontrolle hat positive Effekte; das Unternehmen sei wieder auf dem Weg zur Zielerreichung.
  • SEB mit 2Q Zahlen: operativer Gewinn Skr3,95Mrd vs. Consensus Skr3,45Mrd; Customer Loans +10%yoy; Deposits seien um 13%yoy gestiegen.
  • Heute werden keine wichtigen Makrozahlen veröffentlicht.

Wir wünschen Ihnen einen guten Start in die Woche und einen schönen Tag!

Summa Summarum

/in

 

Europaselbsthilfegruppe

– Montis Morgenstreich. Italiens Premier schmiedete eine Allianz und spannte auch Obama ein, um Merkel in Brüssel auszutricksen

http://www.faz.net/aktuell/politik/europaeische-union/euro-gipfel-montis-morgenstreich-11817149.html

-WDH/Übernachteinlagen: Der Geldparkplatz der EZB leert sich

http://nachrichten.finanztreff.de/news_news.htn?id=8412521&sektion=news-ticker&utm_source=twitterfeed&utm_medium=twitter

-EZB: 484 MRD EURO FLIESSEN AB. The ECB deposit facility saw an outflow of €484B (more than half of the total) in less than a week since it cut the deposit rate to 0%. Judging by the continuing slide in European stocks and the euro, we can be pretty sure the money didn’t go into euro-denominated assets.

-Italien wird im August keine Anleihen herausgeben: Steuerplus dank wieder eingeführter Immobiliensteuer (Anschauungsunterricht)

http://www.wiwo.de/politik/europa/hoffnungsschimmer-immobiliensteuer-fuellt-italiens-kassen/6869598.html

-12.07.2012, 13:12 Uhr: Euro unter 1,22 Dollar (fast auf den Tag genau: Am 10.07.2010 war der Euro auch bei 1,22 Dollar)

-Troika Report Finds Greece Missed Savings Goals: Rheinische Post

-Ökonom Hüfner: Italien ein Euro-Musterland? Offizielle vs. Implizierte Verschuldung

http://www.fondsprofessionell.de/news/aktuelle-news/nid/oekonom-huefner-italien-als-musterland/newskategorie/alle/newsseite/1/gid/1004452/

-Moody’s stuft Italien ab….
Die Finanzierungskosten des Staates dürften deutlich steigen. Das Marktumfeld ist unsicher, mit wachsender Ansteckungsgefahr durch Griechenland oder Spanien. Auch die Basis ausländischer Investoren schwindet. Das Risiko, dass Griechenland den Euro verlassen wird, hat zugenommen. Außerdem werden spanische Banken höhere Kreditverluste hinnehmen müssen als bisher angeno…mmen. Spanien selbst muss einige Finanzierungshürden überwinden. Italien leidet unter anziehender Arbeitslosigkeit und langsameren Wachstum. Das konjunkturelle Umfeld hat folglich nachgelassen. Damit nimmt das Risiko zu, dass Italien die Haushaltsziele  nicht erreichen kann. Tritt dieses Szenario ein, dürfte das Vertrauen des Kaptitalmarktes weiter schwinden und das Risiko eines Finanzierungsengpasses anfachen. Ich bin gespannt, wann das Rating von Frankreich erneut angegriffen wird – oder das von Deutschland. (Markus Koch,N.Y.)

-Zwangsanleihe für „Reiche“: Letztmalig gab es 1922 eine Zwangsanleihe, um die Reparationszahlungen des 1. Weltkrieges zu bezahlen. Dann kam 1923 die Währungsreform…

-Paul Krugman: The Euro Crisis Will End With Something ‚Impossible‘ Happening

http://www.businessinsider.com/paul-krugman-on-the-euro-crisis-2012-7

 

-Swiss 2 Year: -0.52%

 -US June Deficit: $60 Billion, $17 Billion Worse Than Prior Year!

–Whatever can go wrong, tends to go wrong in a primary bear market. And we are in one that may be the worst in history. – [RICHARD RUSSELL].

USA

  • Die US-Märkte schlossen auf Grund von Sorgen um das globale Wachstum und einem schwachen Beginn der Berichtssaison den sechsten Tag in Folge schwächer (S&P: -0,5%). Healthcare (+0,2%), Utilities (+0,0%) und Staples (+0,0%) waren die stärksten Sektoren, während Technologie (-1,0%), Financials (-1,0%) und Telekommunikation (-0,8%) am schlechtesten abschnitten. Die Volumina lagen 13% über dem 10-Tages- und 6% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Yahoo ist Opfer eines Hackerangriffes geworden. Dabei wurden die Daten von 450.000 Nutzern gestohlen und veröffentlicht. Link
  • Boeing sichert sich durch den Verkauf von 150 Flugzeugen an United Airlines den nächsten Großauftrag. Der Listenwert der Bestellung beträgt $14,7 Mrd. Link
  • Timothy Geithner hat der Bank of England bereits 2008 Vorschläge zur Verbesserung der Transparenz und Berechnung des Libor-Satzes geschickt. Er war damals Präsident der Federal Reserve Bank of New York. Link
  • Hochrangige Manager von Procter & Gamble diskutieren die Ablösung von CEO McDonald, schreibt Bloomberg. Link Die Diskussion flammt insbesondere auf, nachdem der Investoren-Aktivist Ackmann Aktien im Wert von ca. $2 Mrd. erworben hat. Link
  • Microsoft hat angekündigt mehrere hundert Stellen im Marketing bzw. im Verkauf von Anzeigen zu streichen. Link
  • Heute berichtet JPMorgan (Konsensus-EPS: $0,76) vorbörslich die Q2-Zahlen. Unser Analysten achten hierbei insbesondere auf folgende Fragen: 1) Wie hoch sind die CIO-Verluste?, 2) ist JPMorgan in die Untersuchen zum Libor-Skandal involviert, 3) wie schlägt sich das IB? und 4) wann wird das Aktienrückkauf-Programm wieder aufgenommen. Wells Fargo (Konsensus-EPS: $0,81) berichtet vorbörslich ebenfalls die Q2-Zahlen.
  • Heutige Makro-Daten (Konsensus): Producer Price Index MoM (-0,5%) und University of Michigan Confidence (73,5)

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute leicht im Plus (NIKKEI: +0,3%, HSI: +0,4%, SHCOMP: +0.1%).
  • China’s Wirtschaftswachstum hat sich im zweiten Quartal auf 7.6% (vs. Konsensus 7.7% und 8.1% in Q1) verlangsamt- die niedrigste Rate seit 2009. Industrie Produktion (IP) fiel auf 9.5% (vs. Konsensus 9.8 % und 9.6% in Q1), wobei das Wachstum in fixed-asset Investments (FAI) für das erste Halbjahr auf 20.4% stieg (vs. Konsensus 20.0% und 20.1% in Q1) Link
  • Singapur’s advanced GDP Wachstum war für das zweite Quartal negativ mit -1.1% qoq s.a. ann. (vs. Konsensus 0.6% und 9.4% in Q1). Verantwortlich für diese Entwicklung war insbesondere der Manufacturing Sektor, welcher um 6.0% qoq s.a. ann. schrumpfte.
  • Bank of Korea reduziert ihre Wachstums Prognose für 2012 um 0.5% auf 3% und die CPI Schätzung auf 2.7% von 3.2%. Link
  • Taiwan’s Zentralbank hat über Nacht sein Leitzins für Interbank lending rates um 0.2bps auf 0.504% reduziert. Link

EUROPA

  • Italiens Credit Rating wurde von Moody’s um zwei Stufen von A3 auf Baa2 heruntergestuft, der Ausblick bleibt weiterhin auf negativ. Es sei zu erwarten, dass die Kosten für die Refinanzierung der Staatsschulden weiter steigen oder das Land angesichts des Vertrauensverlustes den Zugang zum Finanzmarkt verliert, begründete Moody’s die pessimistische Vorhersage. Link Link Link
  • Spaniens Budget Minister Montoro hat laut FTD die Defizitziele für seine Regionen gelockert aber gleichzeitig von den Kommunalregierungen das Ergreifen entschiedener Maßnahmen binnen einer Woche gefordert, sofern deren Defizit das bisher gesetzte Ziel von 1,5% des GDPs übertrifft. Zusätzlich sicherte er Unterstützung beim Zugang zu den Bondmärkten zu. Link Link
  • Niederlandes Notenbankchef Knot fordert, dass die EZB als künftige Bankenaufseherin der Euro -Zone mehr als nur die global aktiven Großbanken kontrollieren soll. Zusätzlich hält er für eine weitere Zinssenkung der EZB für möglich. Link
  • Finnlands Regierung fährt weiterhin laut FT eine scharfe Linie gegenüber dem permanenten Rettungsschirm ESM. Insbesondere Finanzministerin Urpilainen fordert deutlichere Schritte von Seiten der Peripherieländer. Link
  • Die Libor-Manipulationen könnten laut FT zu regulatorischen Strafzahlungen von insgesamt $22Mrd bei insgesamt 12 global-operierenden Banken führen. Link
  • Estlands höchstes Gericht hat gestern die Verfassungskonformität des permanent europäischen Rettungsmechanismus ESM bestätigt und damit den Weg für die Beteiligung des Landes geebnet. Link
  • Lloyds Banking Group steht laut FT kurz vor dem Verkauf von 630 seiner Filialen an die Co-operative Group. Der Preis sollte deutlich unter den bisherigen Erwartungen von GBP1,5Mrd liegen. Link
  • Deutsche Post DHL hat am Donnerstag am internationalen Flughafen Pudong in Shanghai sein größtes Drehkreuz in Asien eröffnet. Auch wurden neue Investitionen von €100Mio für acht weitere Frachtflugzeuge über zwei Jahre angekündigt. Link
  • Nokia plant die Schließung von zwei seiner vier Distributions Center in China. Die Center Shanghai und Guangzhou sollen in die verbleibenden in Beijing und Guangzhou integriert werden. Link
  • BMWs Beteiligung an China Yonga Automobil Services fällt am ersten Handelstag 1,7% nachdem das IPO Volumen verringert wurde.
  • Nestle hat Anleihen im Volumen von €500Mio zu einem Zinssatz von 1,56% platziert und kann sich damit günstiger als Frankreich mit einem Zinssatz von 1,58% refinanzieren. Link
  • Heute wird um 9 Uhr der Spanischen CPI (Consensus: 1,9%yoy) und um 10 Uhr der Italienische CPI (Consensus: 3,6%yoy).

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und ein erholsames Wochenende!

Summa Summarum

/in

 

Euroselbsthilfegruppe

Südeuropa – Monti: Sag niemals nie – Mitteleuropa – Merkel: NEIN – Nordeuropa – finnische Finanzministerin Urpilainen: RAUS!

When we are no longer able to change a situation, we are challenged to change ourselves. Victor Frankl

-Schuldenkrise: Ökonomen schlagen Zwangsanleihe für Reiche vor. Als reich gilt, wer über ein Vermögen von EUR 250.0:00.- verfügt. Auch Immobilienvermögen sind betroffen. Ein Vorteil hat es, wir gelten ALLE als reich!!! (Hollande läßt grüßen)!

http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/wirtschaftspolitik/schuldenkrise-oekonomen-schlagen-zwangsanleihe-fuer-reiche-vor-11816729.html

-Kapitalsverkehrskontrollen, Handelskriege, Steuern- und Abgabeerhöhung, Zwangsanleihe, Inflation…..Die klassischen Mittel, wenn der Staat nicht mehr weiter weiß!

– 21 Prozent Spanien treibt Mehrwertsteuer in die Höhe.

http://www.manager-magazin.de/politik/artikel/0,2828,843786,00.html

On the same day when Spain announces €65 bn in budget cuts, ILO warns of 4.5 mln job losses in EU. UN warnen vor Eskalation der Job-Krise in Europa, könnte bis 2016 auf den Rekord von 22 Millionen steigen. „Insgesamt mehr als ein Drittel der arbeitsfähigen Bevölkerung in der Euro-Zone ist entweder arbeitslos oder vom Arbeitsmarkt ausgeschlossen, und die Langzeitarbeitslosigkeit nimmt immer mehr zu.“

http://www.welt.de/wirtschaft/article108257558/UN-warnen-vor-Eskalation-der-Job-Krise-in-Europa.html

– Spanish banks conned households to switch their deposit into high yield sub-debt. Now that sub-debt will be subject to haircut in bank plan

– Plötzlich Geld übrig? Italien sagt Anleiheauktion für Mitte August ab, offiziell wegen günstiger fiskalischer Entwicklung. Not a bluff: Italy can credibly threaten to leave EZ if Germany/ECB don’t help. Italy pressuring Ger/ECB to act. Italien empfindet es bereits als Wettbewerbsnachteil NICHT unter dem Rettungsschirm zu sein.

– US-Großbank JP Morgan fordert von eigenen Managern Boni zurück. Sie sollen Verluste aus Spekulationsdebakel ausgleichen. Ein erster Schritt in die richtige Richtung!

http://www.spiegel.de/wirtschaft/unternehmen/jpmorgan-us-grossbank-fordert-boni-von-managern-zurueck-a-843757.html

– Max Keiser: Instead of throwing bad debts into a ‚bad bank‘ what about throwing bad bankers into prison.

Devisen: Eurokurs sinkt – Enttäuschung über Fed-Protokoll

http://nachrichten.finanztreff.de/news_news.htn?sektion=marktberichte&id=8411546

 

-Clerical-Medical-Kunden können auf Schadenersatz hoffen

http://www.handelsblatt.com/finanzen/recht-steuern/anleger-und-verbraucherrecht/bgh-urteil-clerical-medical-kunden-koennen-auf-schadenersatz-hoffen/6867812.html

Auch das haben unsere Kunden nicht im Portfolio!

USA

  • Der US-Markt konnte sich von den Kursverlusten nach den FOMC-Minutes erholen und schloss unverändert. (S&P: 0%).  Energie (+1,4%), Financials (+0,8%) und Utilities (+0,5%) waren die stärksten Sektoren, während Technologie (-0,6%) und Discretionaries (-0,6%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 7% über dem 10-Tages- und 1% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Auf dem FOMC Minutes haben die Mitglieder signalisiert neue Maßnahmen zur Stützung der Wirtschaft zu erwägen, viele Investoren zeigten sich jedoch enttäuscht, da keine konkreten Schritte beschlossen wurden. Link Unser Volkswirte verweisen besonders auf folgende Punkte: Zwar deutet das Meeting auf keine unmittelbar bevorstehenden Maßnahmen hin, jedoch zeigen sich zunehmend mehr Mitglieder offen für weiter Maßnahmen. Die Wachstumserwartungen werden deutlich gesenkt und keine wesentlichen Steigerungen bis 2014 erwartet.
  • Supervalu erwägt den Verkauf des gesamten eigenen Geschäfts und unterbricht die quartalsweise Dividendenzahlung. Der Gewinn ist im zweiten Quartal um 45% eingebrochen. Im nachbörslichen Handel fiel die Aktie um 26% auf $3,90. Link
  • Mit San Bernardino meldet eine weitere kalifornischen Stadt finanzielle Probleme nachdem das Stadtparlament die Einleitung des Insolvenzverfahrens beschlossen hat. Link
  • Blackstone bietet gemeinsam mit weiteren Investoren um das asiatische Versicherungsgeschäft von ING. Link
  • Marriott International berichtet Q2-Zahlen im Rahmen der Erwartungen und konnte den Gewinn auf $143 Mio. (Q2011: $135 Mio.) steigern. Das Management deutet jedoch ebenfalls auf die Schwäche in einigen internationalen Märkten hin. Link
  • Die brasilianische Notenbank hat den Leitzins zur Unterstützung der Wirtschaft um 50 Basispunkte auf ein Rekordtief von 8,0% gesenkt. Es handelt sich damit um die achte Senkung in Folge. Link
  • Heute werden keine wesentlichen Unternehmenszahlen veröffentlicht.
  • Heutige Makro-Daten (Konsensus): Initial Jobless Claims (370k) und Importpreise MoM (-1,8%).

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute durchwachsen. (SHCOMP: +0,3%, NIKKEI: -1,5, HSI: -1,7%).
  • Bank of Japan erweitert überraschend sein asset purchase program und reduziert die min rate für short-term securities um 0.1%. Der Fund für short-term assets wird außerdem um 5bln Yen erweitert, der Fund für fixed-rate assets aber um die gleiche Größenordnung reduziert.  Link
  • Bank of Korea kürzt überraschend den Leitzins der sieben-Tage repurchase-rate um 0.25% auf 3%. Dies ist die erste Anpassung seit Februar 2009. Link
  • In Australien ist die Zahl der Arbeitenden im Juni um 27.000 gefallen. Die Arbeitslosenrate steigt damit auf um 0.1% auf 5.2%. Link
  • Indiens Industrie Produktion stieg im Mai um 2.4% (vs. 1.8%  Konsensus).
  • Im Zuge angestrebter Sparmaßnahmen prüft BHP seinen jährlichen Ausgaben von rund USD 20mrd. Link

EUROPA

  • Spaniens Premier Rajoy hat gestern neue Sparmaßnahmen angekündigt, die insgesamt das Budgetdefizit bis 2015 um €65Mrd reduzieren sollen. Im Kern der Maßnahmen steht eine Erhöhung der Umsatzsteuer von 18% auf 21% sowie die Kürzung von Arbeitslosengeldern und Gehälter im öffentlichen Sektor. Zusätzlich warnte er, dass man für das kommende Jahr mit keinem Wachstum rechnen könne. Link
  • Irland plant Ende des Monats vermutlich ein Wachstumspaket im Volumen von mehreren Milliarden Euro auf den Weg zu bringen um somit seinen Arbeitsmarkt zu stabilisieren. Link
  • Die europäischen Großbanken sind trotz der bereits vorgenommenen Sanierungen ihrer Bilanzen noch nicht vollständig rekapitalisiert. 27 Institute hätten ihre Kapitalbasis seit Ende des vergangenen Jahres um insgesamt €94,4Mrd aufgebessert, bilanzierte die EU-Bankenaufsicht EBA. Sieben Institute bräuchten aber Finanzspritzen des Staates von zusammen €9,5Mrd. Link
  • Die neuen EU Hedge-Fund Regulierungs-Vorschläge haben massive Kritik von 20 verschiedenen Fondsmanagementgesellschaften hervorgerufen. Die vorgeschlagenen Regularien würden deutlich die Kosten für „gewöhnliche“ Investoren erhöhen und gleichzeitig den gemeinsamen Finanzmärkt der EU gefährden. Link
  • Spanische Anwälte haben bereits angefangen Sammelklagen von Kleinanlegern gegen die Auflagen der EU zur spanischen Bankenrettung und deren Konsequenzen zu Subordinated Debt und Preferred Shares einzusammeln. Link
  • Das Bundesfinanzministerium hat sich aufgeschlossen für den Vorschlag einer Zwangsabgabe für Reiche zur Bewältigung der Euro-Schuldenkrise gezeigt. Die vom DIW vorgeschlagene Maßnahme könnte für manche Euro-Staaten „interessant“ sein, sagte der Sprecher von Finanzminister Schäuble. Link
  • Die EU-Kommission will die Autoindustrie laut einem Vorschlag von EU-Klimakommissarin Hedegaard zu einer schärferen Reduktion der Emissionen zwingen: Bis zum Jahr 2020 sollen je Fahrzeugflotte neu gebaute Pkw durchschnittlich 95 Gramm CO2 pro Kilometer (bisherige Richtlinie: bis 2012 max. 130 Gramm) ausstoßen. Link
  • Spaniens Premier Rajoy hat bei einer Ansprache im Parlament eine möglicherweise Steuer für Energieversorger und Konsumenten in Aussicht gestellte, welche auch die Erneuerbare Energien betreffen würde. Link
  • IG-Metall Chef Huber zieht bei einer Verlangsamung des globalen Wachstums die mögliche erneute Einführung von flexiblen Arbeitszeitprogrammen und anderen Maßnahmen in Betracht. Link
  • Die Deutsche Bank steht laut FTD kurz vor einem massiven Stellenabbau. Allein im Investmentbanking könnten etwa 20% der 31.000 Stellen wegfallen. Link
  • BMW-Chef Reithofer fürchtet massive negative Folgen für die deutsche Wirtschaft, sollte die Euro-Zone auseinanderbrechen. BMW sei trotz Eurokrise auf Rekordkurs. Link
  • Bayer will mit der Zahlung von $15Mio einen seit fast vier Jahre laufenden Rechtsstreit um Aspirin aus der Welt schaffen nachdem Bayer angeblich sein altbekanntes Kopfschmerzmittel mit einem Zusatz angereichert und unter neuem Namen verkauft habe, ohne dafür eine Zulassung der US-Gesundheitsbehörde FDA zu besitzen. Link
  • Frankreichs CPI für Juni ist heute Morgen in-line mit den Erwartungen mit 1,9% (Consensus: 1,9%) ausgefallen.
  • Heute berichten Südzucker (Consensus EPS: €1,16) und DNB ASA (Consensus: €2,41).

GS RESEARCH HIGHLIGHTS

Oil Gauge Monthly: Steigende Ölnachfrage trotz schwachem chinesischen Wachstum

  • Trotz des schwachen Wachstums in China steigt die Ölnachfrage ca. 49kbpd über die IEA-Erwartungen. Für Q3 2012 erwarten unsere Analysten eine steigende Nachfrage von 1.8mbpd qoq.
  • Zusammen mit der steigenden Nachfrage erreicht die OPEC volle Förderungskapazitäten. Vor allem Saudi Arabien erhöht ihre Förderungen um die sinkenden iranischen Ölexporte auszugleichen.
  • Die Förderungsmengen in Norwegen haben positiv überrascht, war doch ein Streik von Ölarbeiten angekündigt worden. Die USA sowie Kanada könnten weiter ihre Produktion erhöhen.
  • Unsere Analysten kommen zu dem Schluss, dass Ölnachfrage sowie das BIP-Wachstum nicht so stark nachgeben wie in 2008/2009.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

/in

 

Credit Suisse: Razzia bei deutschen Kunden

Steuer-Razzien bei deutschen Kunden von Credit Suisse. Grund sind neue Erkenntnisse über Scheinversicherungen, sogenannte Bermuda-Produkte, mit denen Milliarden von Euro am deutschen Fiskus vorbeigeschleust wurden. Beteiligte berichten, bei der Credit Suisse herrsche nun der Ausnahmezustand……

http://www.mmnews.de/index.php/wirtschaft/10390-credit-suisse-razzia-bei-deutschen-kunden#.T_xp97gfdRI.facebook

 

Euroselbsthilfegruppe

– O-Ton aus dem  BVerfG – Es gebe keine Eile für den  ESM, nur politische Opportunitäten. Der  ESM sei ohnehin erst für 2013 geplant.

– Das Bundesverfassungsgericht lässt den ESM in der Luft hängen

http://www.wiwo.de/politik/europa/euro-rettung-karlsruhe-braucht-zeit-zum-pruefen/6862752.html

– Euro-Krise: Merkel trifft IWF-Chefin Lagarde in Jakarta

http://www.welt.de/politik/article108255145/Merkel-trifft-IWF-Chefin-Lagarde-in-Jakarta.html

– Monti-Äußerungen sorgen für Wirbel: Verluste an der Wall Street

http://www.n-tv.de/wirtschaft/marktberichte/Verluste-an-der-Wall-Street-article6693156.html?utm_source=twitterfeed&utm_medium=twitter

-Schnell und einfach erklärt: Der Rettungsschirm!

http://imgur.com/pBWXC

ESM Fans sollten sich den Film bis zu Ende ansehen!

 

Anschauungsunterricht ?

Indien: Goldverbot?

Indien will die Einführung eines Goldverbots prüfen, weil die eigene Währung unter Druck ist. Immer mehr Inder flüchten deshalb ins Edelmetall. Der  Handel sowie der Besitz von Münzen und Barren für Privatpersonen eingeschränkt wird. Goldpreise nach unten, als die Meldung bekannt wurde.

Der südasiatische Staat Indien will die Einführung eines Goldverbots prüfen, wie das indische Businessnewsportal «Business Standard» kürzlich berichtete. Ein Goldverbot bedeutet konkret, dass insbesondere der Handel sowie der Besitz von Münzen und Barren für Privatpersonen eingeschränkt wird. Der Staat soll somit den Goldpreis sowie Ein- und Ausfuhren gänzlich regulieren.

Das siebtgrösste Land der Erde kämpft offenbar mit einem immer stärkeren Vertrauensverlust in die eigene Valuta. Die Rupie gehört zu den seltenen Währungen, die sogar gegenüber dem Euro in den letzten drei Jahren an Wert verloren haben. Budgetprobleme, schwächeres Wachstum und Inflation seien die grössten Bürden der Währungshüter, heißt es. (Quelle: MMNews)

USA

  • Nach einem schwachen Beginn der Berichtssaison und Kommentaren von Monti, dass Italien Hilfeleistungen der EU nicht generell ausschließen kann, schloss der US-Markt schwächer (S&P: -0,81%). Utilities (+0,2%) und Staples (+0,1%) waren die besten Sektoren, während Industrials (-1,6%), Materials (-1,5%) und Energie (-1,4%) am schlechtechtesten abschnitten. Die Volumina lagen 2% über dem 10-Tages- und 4% unter dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) hat vor dem Hintergrund des Dodd-Frank Act zum ersten Mal eine Definition von Swaps festgesetzt. Ziel ist eine höhere Transparenz und stärkerer Anforderungen an die Besicherung von Derivategeschäften. Link
  • Fitch kündigt an, das AAA-Rating der USA bis Ende 2013 vermutlich nicht zu ändern, um die Effekte von möglichen Maßnahmen zur Reduzierung des Defizits nach der Präsidentschaftswahl zu berücksichtigen. Link
  • Intel will die Belegschaft der deutschen Forschungs- und Entwicklungsstandorte von derzeit 2500 Mitarbeitern weiter aufbauen. Link
  • Nach einem Großauftrag über $7,2 Mrd. am Montag, sichert sich Boeing das nächste Geschäft auf der englischen Luftfahrtmesse: die Leasinggesellschaft Gecas ordert 100 Flugzeuge mit einem Listenpreis von ca. $9,3 Mrd. Link
  • Google zahlt auf Grund der Verletzung von Datenschutzbestimmungen eine Strafe von $22,5 Mio. Durch einen Trick funktionierten die Datenschutzeinstellungen von vielen Safari-Nutzern nicht mehr. Link
  • Der Mutterkonzern der insolventen Fluglinie American Airlines verhandelt mit fünf Interessenten über einen Zusammenschluss mit der Airline. Link
  • Cummins (CMI US) fällt nachbörslich 9% mit nur unveränderten Umsätzen, erwartet wurde ein Anstieg von 10%.
  • Für die heutigen FOMC Minutes erwarten unsere Volkswirte mehr Klarheit im Bezug auf die kurzfristige Geldpolitik aber noch keine Tendenz zu weiteren Asset-Käufen. Link
  • Heute werden um 13 Uhr die MBA Mortgage Applications, um 14:30 Uhr die US Handelsbilanz (Consensus: $-48,6Mrd) und um 16 Uhr die Wholesale Inventories (Consensus: +0,3%) veröffentlicht.

ASIEN

  • Die asiatischen Märkte handeln heute insgesamt leicht schwächer (SHCOMP: +0,5%, NIKKEI: -0,1%, HSI: -0,2%).
  • China wird lizensierten ausländischen Hedge Funds erlauben Gelder von chinesischen Investoren einzusammeln, um diese ausserhalb Chinas zu investieren. Zu Beginn soll dies zu einer Obergrenze von bis zu USD 5mrd möglich sein. Link
  • China‘s Premier Wen Jiabao wirbt für mehr Investionen, um das Wirtschafts Wachstum China’s zu stabilisieren. Link
  • Der frühere japanische Parteiführer Ichiro Ozawa wird heute den Namen seiner neu gegründeten Partei bekannt geben. Er will damit Premier Minister Yoshihiko Noda unter Druck setzen und dessen Pläne für eine höhere Umsatzsteuer und den Neustart der Atomreaktoren stören. Link
  • Laut Philip Lowe (Vize Präsident der australische Zentralbank) hat sich der Spread für australische Hypotheken Zinssätze auf 270Punkte ausgeweitet.  Als Grund sieht er die Entwicklung am Finanzmarkt und regulatorische Veränderungen. Link

EUROPA

  • Das Bundesverfassungsgericht ist nach der gestrigen 11-stündigen Anhörung zum ESM zu keiner Entscheidung gelangt. Gerichtspräsident Voßkuhle hatte bei den Beratungen dafür plädiert, sich mehr Zeit zu lassen und gleich eine erste inhaltliche Prüfung des Euro-Rettungsschirms ESM und des Fiskalpakts vorzunehmen. Das Inkrafttreten des dauerhaften Euro-Rettungsfonds ESM könnte sich daher bis zum Herbst verzögern. Link Link Link
  • Spaniens Bankenrettungspaket ist an scharfe Bedingungen geknüpft, so sieht der Entwurf der EU nur eine Auszahlung von Hilfsmitteln vor wenn zunächst die spanischen Banken ihre kompletten Preferred Shares und Subordinated Bonds abgeschrieben hätten und damit deren Gläubigern mit einen Teil der Last tragen. Des weiteren muss Spanien einen Großteil seiner Kontrolle über seine Banken an EU Institutionen abgeben. Link Link
  • Die Eurozone riskiert laut einer Bericht der UN International Labour Organisation weitere 4,5Mio Arbeitsplätze zu verlieren wenn keine gemeinsamen Schritte zur Stimulierung des Arbeitsmarktes getroffen würden. Link
  • Italien habe laut IMF bei seinen strukturellen Reformen zwar die richtige Richtung eingeschlagen, mache aber bisher zu geringe Fortschritte. Des weiteren warnte der IMF davor, dass ein weiteres „muddling-through“ der Eurozone zu erheblichen Gefahren in Italien führen könnte. Link
  • Frankreichs Regierung hat sich zur vehementen Kritik französischer Unternehmen zu den deutlichen Einbußen der Wettbewerbsfähigkeit des Landes in Verbindung mit den geplanten Welfare Programmen geäußert und plant die Finanzierung dieser Programme zu überdenken. Link
  • Frankreichs Präsident Hollande hat bei seinem Antrittsbesuch bei UK Premier Cameron weiterhin seinen Plan eines Spitzensteuersatzes von 75% bekräftigt und damit die Kritik seines Amtskollegen auf sich gezogen. Link
  • Spanien plant möglicherweise im Rahmen neuer Budgetmaßnahmen die Erhöhung der Umsatzsteuer von 8% auf 10%. Link
  • Münchner Rück prüft laut Finanzvorstand Schneider auf der Suche nach neuen Ertragsquellen die direkte Vergabe von Krediten an Unternehmen. Link
  • Unicredit gibt seinen Tochtergesellschaften in Deutschland, Italien, Österreich und Polen mehr Verantwortung. Der Konzernumbau ist Teil des im November vorgestellten Strategieplans, mit dem Ghizzoni die Bank wieder zu einem renditestarken Finanzinstitut machen will. Link
  • Barclays Großaktionäre fordern laut FT als Besetzung des neuen Chairmans einen externen Kandidaten, der in der Lage ist die entstandenen Schäden zur Libor Manipulation zu beheben. Link
  • EADS soll nach langem Streit um den Bau eines europäischen, unbemannten Flugzeugs die Führung zur Entwicklung der gemeinsamen Drohne übernehmen. Link
  • Bilfinger Berger will mit einer Minderheitsbeteiligung bei der Immobilientochter der Deutschen Post einsteigen. Bilfinger wolle sich mit 49% an der Deutsche Post DHL Corporate Real Estate beteiligen. Link
  • Fraport sah im Juni ein Wachstum bei den Passagieraufkommen von 3,9%, gleichzeitig gingen jedoch die Cargo Volumen um 3,4% zurück. Link
  • Heute werden keine wichtigen europäischen Makrozahlen veröffentlicht.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!