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Breaking News:

Karlsruhe entscheidet im September über ESM

Das Bundesverfassungsgericht wird am 12. September sein Urteil über den Euro-Rettungsfonds ESM und den Fiskalpakt verkünden. Das teilt das oberste deutsche Gericht in Karlsruhe mit.

Europaselbsthilfegruppe

-Max Keiser‏: Libor reflects rate charged for the average amount of bank fraud committed that day. It’s fraud index for a fraud economy.

-Nigel Farage‏: Pubs are closing down across the country and the only time the prime minister gets the trade mentioned is when he leaves his daughter in one.

Liborgate

-Nicht zu fassen: Manipulierte Zinssätze Deutsche Bank will im Libor-Skandal auspacken

http://www.spiegel.de/wirtschaft/unternehmen/skandal-um-libor-deutsche-bank-beantragt-kronzeugenregelung-a-844446.html#ref=rss

–Wie das Bankhaus Metzler in Frankfurt die Deutsche Bank drankriegen will

http://www.spiegel.de/wirtschaft/unternehmen/bankhaus-metzler-klage-gegen-deutsche-bank-wegen-libor-a-843455.html

Libor scandal forces Barclays from UAE rate panel – sources

http://www.reuters.com/article/2012/07/15/us-banking-libor-eibor-idUSBRE86E03N20120715

-Widerlich: Inside Wall Street: Betrug gehört zum Erfolg

http://www.n-tv.de/wirtschaft/kolumnen/Betrug-gehoert-zum-Erfolg-article6702201.html

Hedge-Fonds in der Krise

http://www.onvista.de/news/most-wanted/artikel/238789375?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=RSS-Feeds

Auch das ist für unsere Kunden kein Thema!

USA

  • Der US-Markt schloss am Freitag nach starken Zahlen von JP Morgan und Wells Fargo sowie einem robusten Wachstum in China fester (S&P: +1,65%). Alle Sektoren endeten im Plus: Financials

(+2,77%), Industrials (+1,9%) und Materials (+1,8%) waren die besten Sektoren, während Utilities (+1,0%), Staples (+1,1%) und Health Care (+1,2%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben.

  • Microsoft´s und Intel´s Verkaufszahlen geraten durch ein geringeres Wachstum in China und der zunehmende Konkurrenz durch Tablets und Smartphones unter Druck. Link
  • Hedge Fonds haben ihre Wetten auf steigende Rohstoffpreise deutlich erhöht. Haupttreiber sind Erwartungen, dass China weitere Maßnahmen zur Stützung der Wirtschaft einleiten wird. Link
  • Die im Senat vertreten Demokraten fordern Dividenden mit maximal 23,8% zu besteuern und liegen damit deutlich unter dem Vorschlag von Obama mit 45%. Link
  • Citigroup will die Dividende zum Jahresende das erste Mal seit 2008 erhöhen. Bislang zahlt Citi 1 Cent pro Aktie und Quartal. Link
  • Unternehmenszahlen (Consensus-EPS $): Heute berichten unter anderem Citigroup (0,893), Gannett (0,543) und Cintas (0,597)
  • Heutige Makro-Daten (Consensus): Advance Retail Sales (0,2%), Business Inventories (0,2%) und Empire Manufacturing Index (4,00)

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte starten mit einem gemischten Bild in die Woche (HSI:+0,3%, SHCOMP:-1.2%, KOSPI:+0,5%). Der japanische Markt ist heute feiertagsbedingt geschlossen.
  • China’s Premier Wen Jiabao erinnerte, dass China weiteres Wirtschaftsmomentum aufbauen müsse, um eine nachhaltige Erholung zu erreichen. Er gab damit Anlass zu Spekulationen um weiteren Stimulus. Link
  • China will die Steuern für ausländische Firmen um bis zu 50% kürzen. Damit sollen weitere Investments in das Land begünstigt werden. Link
  • Japan hat seinen Botschafter Niwa aus China abgerufen und will den territorialen Konflikt um die von Japan kontrolliere Insel Senkuka besprechen. Die Insel beherbergt potenziell Bodenschätze. Link

EUROPA

  • EZB-Chef Draghi hat auf dem vergangenen Euro-Finanzministertreffen einen neuen Vorschlag zum Bailout spanischer Banken unterbreitet. Demnach sollen anders als in Irland auch Senior-Bondholder an Verlusten beteiligt werden. Der Vorschlag wurde jedoch nicht weiter verfolgt. Link
  • EBA-Vorsitzender Enria will die 9%-Marke für den Eigenkapitalanteil europäischer Banken permanent halten. Dieser war zunächst als temporärer Puffer angedacht, berichtet die FT. Link
  • Kanzlerin Merkel sagte im gestrigen Sommerinterview, dass die Haftung bei ESM Krediten noch nicht entschieden sei. Ohnehin seien direkte Bankenhilfen erst möglich, wenn eine europäische Bankenaufsicht eingeführt worden sei, die direkte Eingriffsrechte in nationale Institute habe. Link
  • Die Deutsche Bank hat nach Spiegel-Informationen schon 2011 bei der EU-Kommission und in der Schweiz eine Kronzeugenregelung im Libor-Skandal beantragt. Link
  • HeidelbergCement CEO Scheifele zeigt sich trotz der Krise in Europa zuversichtlich und verweist im FAZ-Interview auf die internationale Ausrichtung: „In Nordamerika, Afrika und Asien sehen wir eine gute Entwicklung der Nachfrage“. Link
  • Barclays will aufgrund des Libor-Skandals den Einfluss auf den Interbankenzins in den Vereinigten Arabischen Emiraten (VAE) aufgeben und damit erste Konsequenzen ziehen, berichtet Reuters. Link
  • GlaxoSmithKline steht vor einer Übernahme vom US Unternehmen Human Genome Sciences und könnte bis zu $3Mrd zahlen, schreibt das WSJ. Damit würde das Angebot von $13 auf $14,25 pro Aktie erhöht werden. Link
  • Imperial Tobacco könnte nach eigenen Angaben mit einer Klage gegen den Regierungsvorschlag einer standardisierten Zigaretten-Verpackung vorgehen. Link
  • BP wird diese Woche die Gespräche um den TNK-BP Verkauf ausweiten und mit potenziellen Bietern außerhalb von AAR verhandeln. Dies könnte den Preis erhöhen, schreibt der Guardian. Link
  • Nokia hat den Preis für das Windows-Phone Lumia 900 im US Markt halbiert. Das Mobiltelefon gibt es nun mit einem 2-Jahres AT&T Vertrag für $49,99. Link
  • Peugeot-Citroen soll nach dem Willen der französischen Regierung weniger Stellen abbauen und könnte auf die Unterstützung des Staates zählen. So könne der Staat in Verhandlungen gewisse „Hebel“ anwenden, sagte Finanzminister Moscovici. Link
  • Die Commerzbank plant nach Angaben der „Wirtschaftswoche“ im Zuge ihres Konzernumbaus weitere Stellenstreichungen. Betroffen vor allem die Frankfurter Zentrale. Link
  • Airbus hinkt mit der Produktion des neuen Superjumbos A380 immer noch hinterher. Wie das Unternehmen im WSJ-Interview sagte, läuft der Bau noch zu langsam und ist zu teuer. Link
  • Kühne & Nagel berichtet 6m EBITDA von SFr389Mio vs. Consensus SFr387Mio; Nettogewinn SFr214Mio vs. erwartet SFr210Mio; Kostenkontrolle hat positive Effekte; das Unternehmen sei wieder auf dem Weg zur Zielerreichung.
  • SEB mit 2Q Zahlen: operativer Gewinn Skr3,95Mrd vs. Consensus Skr3,45Mrd; Customer Loans +10%yoy; Deposits seien um 13%yoy gestiegen.
  • Heute werden keine wichtigen Makrozahlen veröffentlicht.

Wir wünschen Ihnen einen guten Start in die Woche und einen schönen Tag!

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Europaselbsthilfegruppe

– Montis Morgenstreich. Italiens Premier schmiedete eine Allianz und spannte auch Obama ein, um Merkel in Brüssel auszutricksen

http://www.faz.net/aktuell/politik/europaeische-union/euro-gipfel-montis-morgenstreich-11817149.html

-WDH/Übernachteinlagen: Der Geldparkplatz der EZB leert sich

http://nachrichten.finanztreff.de/news_news.htn?id=8412521&sektion=news-ticker&utm_source=twitterfeed&utm_medium=twitter

-EZB: 484 MRD EURO FLIESSEN AB. The ECB deposit facility saw an outflow of €484B (more than half of the total) in less than a week since it cut the deposit rate to 0%. Judging by the continuing slide in European stocks and the euro, we can be pretty sure the money didn’t go into euro-denominated assets.

-Italien wird im August keine Anleihen herausgeben: Steuerplus dank wieder eingeführter Immobiliensteuer (Anschauungsunterricht)

http://www.wiwo.de/politik/europa/hoffnungsschimmer-immobiliensteuer-fuellt-italiens-kassen/6869598.html

-12.07.2012, 13:12 Uhr: Euro unter 1,22 Dollar (fast auf den Tag genau: Am 10.07.2010 war der Euro auch bei 1,22 Dollar)

-Troika Report Finds Greece Missed Savings Goals: Rheinische Post

-Ökonom Hüfner: Italien ein Euro-Musterland? Offizielle vs. Implizierte Verschuldung

http://www.fondsprofessionell.de/news/aktuelle-news/nid/oekonom-huefner-italien-als-musterland/newskategorie/alle/newsseite/1/gid/1004452/

-Moody’s stuft Italien ab….
Die Finanzierungskosten des Staates dürften deutlich steigen. Das Marktumfeld ist unsicher, mit wachsender Ansteckungsgefahr durch Griechenland oder Spanien. Auch die Basis ausländischer Investoren schwindet. Das Risiko, dass Griechenland den Euro verlassen wird, hat zugenommen. Außerdem werden spanische Banken höhere Kreditverluste hinnehmen müssen als bisher angeno…mmen. Spanien selbst muss einige Finanzierungshürden überwinden. Italien leidet unter anziehender Arbeitslosigkeit und langsameren Wachstum. Das konjunkturelle Umfeld hat folglich nachgelassen. Damit nimmt das Risiko zu, dass Italien die Haushaltsziele  nicht erreichen kann. Tritt dieses Szenario ein, dürfte das Vertrauen des Kaptitalmarktes weiter schwinden und das Risiko eines Finanzierungsengpasses anfachen. Ich bin gespannt, wann das Rating von Frankreich erneut angegriffen wird – oder das von Deutschland. (Markus Koch,N.Y.)

-Zwangsanleihe für „Reiche“: Letztmalig gab es 1922 eine Zwangsanleihe, um die Reparationszahlungen des 1. Weltkrieges zu bezahlen. Dann kam 1923 die Währungsreform…

-Paul Krugman: The Euro Crisis Will End With Something ‚Impossible‘ Happening

http://www.businessinsider.com/paul-krugman-on-the-euro-crisis-2012-7

 

-Swiss 2 Year: -0.52%

 -US June Deficit: $60 Billion, $17 Billion Worse Than Prior Year!

–Whatever can go wrong, tends to go wrong in a primary bear market. And we are in one that may be the worst in history. – [RICHARD RUSSELL].

USA

  • Die US-Märkte schlossen auf Grund von Sorgen um das globale Wachstum und einem schwachen Beginn der Berichtssaison den sechsten Tag in Folge schwächer (S&P: -0,5%). Healthcare (+0,2%), Utilities (+0,0%) und Staples (+0,0%) waren die stärksten Sektoren, während Technologie (-1,0%), Financials (-1,0%) und Telekommunikation (-0,8%) am schlechtesten abschnitten. Die Volumina lagen 13% über dem 10-Tages- und 6% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Yahoo ist Opfer eines Hackerangriffes geworden. Dabei wurden die Daten von 450.000 Nutzern gestohlen und veröffentlicht. Link
  • Boeing sichert sich durch den Verkauf von 150 Flugzeugen an United Airlines den nächsten Großauftrag. Der Listenwert der Bestellung beträgt $14,7 Mrd. Link
  • Timothy Geithner hat der Bank of England bereits 2008 Vorschläge zur Verbesserung der Transparenz und Berechnung des Libor-Satzes geschickt. Er war damals Präsident der Federal Reserve Bank of New York. Link
  • Hochrangige Manager von Procter & Gamble diskutieren die Ablösung von CEO McDonald, schreibt Bloomberg. Link Die Diskussion flammt insbesondere auf, nachdem der Investoren-Aktivist Ackmann Aktien im Wert von ca. $2 Mrd. erworben hat. Link
  • Microsoft hat angekündigt mehrere hundert Stellen im Marketing bzw. im Verkauf von Anzeigen zu streichen. Link
  • Heute berichtet JPMorgan (Konsensus-EPS: $0,76) vorbörslich die Q2-Zahlen. Unser Analysten achten hierbei insbesondere auf folgende Fragen: 1) Wie hoch sind die CIO-Verluste?, 2) ist JPMorgan in die Untersuchen zum Libor-Skandal involviert, 3) wie schlägt sich das IB? und 4) wann wird das Aktienrückkauf-Programm wieder aufgenommen. Wells Fargo (Konsensus-EPS: $0,81) berichtet vorbörslich ebenfalls die Q2-Zahlen.
  • Heutige Makro-Daten (Konsensus): Producer Price Index MoM (-0,5%) und University of Michigan Confidence (73,5)

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute leicht im Plus (NIKKEI: +0,3%, HSI: +0,4%, SHCOMP: +0.1%).
  • China’s Wirtschaftswachstum hat sich im zweiten Quartal auf 7.6% (vs. Konsensus 7.7% und 8.1% in Q1) verlangsamt- die niedrigste Rate seit 2009. Industrie Produktion (IP) fiel auf 9.5% (vs. Konsensus 9.8 % und 9.6% in Q1), wobei das Wachstum in fixed-asset Investments (FAI) für das erste Halbjahr auf 20.4% stieg (vs. Konsensus 20.0% und 20.1% in Q1) Link
  • Singapur’s advanced GDP Wachstum war für das zweite Quartal negativ mit -1.1% qoq s.a. ann. (vs. Konsensus 0.6% und 9.4% in Q1). Verantwortlich für diese Entwicklung war insbesondere der Manufacturing Sektor, welcher um 6.0% qoq s.a. ann. schrumpfte.
  • Bank of Korea reduziert ihre Wachstums Prognose für 2012 um 0.5% auf 3% und die CPI Schätzung auf 2.7% von 3.2%. Link
  • Taiwan’s Zentralbank hat über Nacht sein Leitzins für Interbank lending rates um 0.2bps auf 0.504% reduziert. Link

EUROPA

  • Italiens Credit Rating wurde von Moody’s um zwei Stufen von A3 auf Baa2 heruntergestuft, der Ausblick bleibt weiterhin auf negativ. Es sei zu erwarten, dass die Kosten für die Refinanzierung der Staatsschulden weiter steigen oder das Land angesichts des Vertrauensverlustes den Zugang zum Finanzmarkt verliert, begründete Moody’s die pessimistische Vorhersage. Link Link Link
  • Spaniens Budget Minister Montoro hat laut FTD die Defizitziele für seine Regionen gelockert aber gleichzeitig von den Kommunalregierungen das Ergreifen entschiedener Maßnahmen binnen einer Woche gefordert, sofern deren Defizit das bisher gesetzte Ziel von 1,5% des GDPs übertrifft. Zusätzlich sicherte er Unterstützung beim Zugang zu den Bondmärkten zu. Link Link
  • Niederlandes Notenbankchef Knot fordert, dass die EZB als künftige Bankenaufseherin der Euro -Zone mehr als nur die global aktiven Großbanken kontrollieren soll. Zusätzlich hält er für eine weitere Zinssenkung der EZB für möglich. Link
  • Finnlands Regierung fährt weiterhin laut FT eine scharfe Linie gegenüber dem permanenten Rettungsschirm ESM. Insbesondere Finanzministerin Urpilainen fordert deutlichere Schritte von Seiten der Peripherieländer. Link
  • Die Libor-Manipulationen könnten laut FT zu regulatorischen Strafzahlungen von insgesamt $22Mrd bei insgesamt 12 global-operierenden Banken führen. Link
  • Estlands höchstes Gericht hat gestern die Verfassungskonformität des permanent europäischen Rettungsmechanismus ESM bestätigt und damit den Weg für die Beteiligung des Landes geebnet. Link
  • Lloyds Banking Group steht laut FT kurz vor dem Verkauf von 630 seiner Filialen an die Co-operative Group. Der Preis sollte deutlich unter den bisherigen Erwartungen von GBP1,5Mrd liegen. Link
  • Deutsche Post DHL hat am Donnerstag am internationalen Flughafen Pudong in Shanghai sein größtes Drehkreuz in Asien eröffnet. Auch wurden neue Investitionen von €100Mio für acht weitere Frachtflugzeuge über zwei Jahre angekündigt. Link
  • Nokia plant die Schließung von zwei seiner vier Distributions Center in China. Die Center Shanghai und Guangzhou sollen in die verbleibenden in Beijing und Guangzhou integriert werden. Link
  • BMWs Beteiligung an China Yonga Automobil Services fällt am ersten Handelstag 1,7% nachdem das IPO Volumen verringert wurde.
  • Nestle hat Anleihen im Volumen von €500Mio zu einem Zinssatz von 1,56% platziert und kann sich damit günstiger als Frankreich mit einem Zinssatz von 1,58% refinanzieren. Link
  • Heute wird um 9 Uhr der Spanischen CPI (Consensus: 1,9%yoy) und um 10 Uhr der Italienische CPI (Consensus: 3,6%yoy).

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und ein erholsames Wochenende!

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EUROselbsthilfegruppe

-Ver-rückt(e) Welt: Geldmarktfonds schliessen ihre Tore

Kaum hat die EZB den Einlagezinssatz reduziert, schliessen Geldmarktfonds ihre Tore. Der Zins, den Banken von der EZB erhalten, liegt nun bei 0%. An der Wall Street werden die ersten Konsequenzen gezogen: Goldman Sachs, BlackRock und J.P. Morgan schliessen die auf Euro basierenden Geldmarktfonds und nehmen bis auf weiteres kein Kapital mehr an. Fortan kann zwar Kapital abgezogen, aber nicht mehr frisches eingezahlt werden. „Wir bewegen uns in der Eurozone auf unerforschtem Territorium”, zieht Goldman Sachs Bilanz. Allein die bei J.P Morgan betroffenen Geldmarktfonds haben ein Volumen von rund 24 Mrd. Euro. Nun stellt sich die Frage, wohin dieses Geld wohl fliessen wird? Aktien, Anleihen, Edelmetalle oder gar unter das Kopfkissen? Das wird sich bald zeigen. (Markus Koch, N.Y.)

–Vortrag von Hans Werner Sinn: Staatsverschuldung 1950 – 2011. Das dicke Ende kommt noch (Die Zeit für diesen Vortrag sollten Sie sich nehmen, bevor Sie die Zeit einholt!)

http://www.rottmeyer.de/vortrag-von-hans-werner-sinn-staatsverschuldung-1950-2011-das-dicke-ende-kommt-noch/#.T_fkcMHRdbU.twitter

-Conrad Mattern(Sündenfonds): Aktien können bekanntlich um mehr als 100 Prozent ansteigen, aber maximal um 100 Prozent sinken. Bei Zinsen gilt das nicht. Heute (06.07.2012) gab es bei den Renditen 2-jähriger Bundesanleihen das seltene Phänomen, daß diese um 166% gesunken sind. Negative Zinsen sind schon gewöhnungsbedürftig! ;-)

–Der offene Brief der 160 Ökonomen wurde für seine offizielle Fassung entschärft. Die Änderungen hier:

http://blog.handelsblatt.com/handelsblog/2012/07/05/die-zwei-versionen-des-okonomenaufrufs/

–Und hier der Offene Brief:

http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/protestaufruf-der-offene-brief-der-oekonomen-im-wortlaut-11810652.html

–Griechische Pläne: Mit Sextourismus und EU-Geldern aus der Krise; und es funktioniert!

http://www.welt.de/politik/ausland/article107915257/Mit-Sextourismus-und-EU-Geldern-aus-der-Krise.html

-Athen gibt Scheitern der Sparziele zu. Samaras will jetzt aber die Wende schaffen und Reformen angehen. Mehr Zeit (kein Wunder, wenn man sich die Akropolis so anschaut, da bauen die nun schon seit 2.500 Jahren und sind immer noch nicht fertig)

http://m.welt.de/article.do?id=politik/ausland/article107996248/Griechenland-gibt-Scheitern-der-Sparziele-zu&cid=politik

–Frank Meyer(NTV) im Gespräch mit Michael Mross (Video): Die Kurbel ist ab

06.07.2012 Wie geht’s weiter mit der Krise, kommt eine Währungsreform? Wie schützt man sich vor den kommenden Ereignissen? Ist der Werkzeugkasten der Notenbanken ausgereizt? Michael Mross im Gespräch mit Frank Meyer direkt an der Frankfurter Börse.

http://www.mmnews.de/index.php/mmnewstv/10357-frank-meyer-die-kurbel-ist-ab#.T_abNfZFQuY.twitter

–War da was? Rendite ital. Anleihen (10 Jahre) wieder über 6% (6,02), span. Anleihen knapp unter 7% (6,92). Entspannung schon vorbei.

-Nouriel Roubini‏: With Ita/Spa spreads back close to highs, Germany vetoing Ebonds, ECB resisting QE, ESM/EFSF bazooka too small, EZ is back to extreme crisis

–Finnland hängt „nicht um jeden Preis“ am Euro.

http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/schuldenkrise-finnland-haengt-nicht-um-jeden-preis-am-euro-11812533.html

–Deutschland Euro Exit

06.07.2012 Für zweijährige Anleihen wurden heute erstmals in der Geschichte Negativ-Zinsen gezahlt: Wer Deutschland Geld leiht, erhält weniger zurück. Die Zinsmärkte signalisieren damit einen Euro-Austritt Deutschlands – auch wenn er von der Politik derzeit nicht gewollt ist.

http://www.mmnews.de/index.php/wirtschaft/10359-deutschland-euro-exit#.T_bdA-ZMQyI.facebook

Diese Horrorzahlen kommen für Wolfgang Schäuble wie gerufen: 3,3 Billionen Euro könnte ein unkontrolliertes Auseinanderbrechen der Euro-Zone Deutschland kosten, hat der Sachverständigenrat berechnet. Schon der Austritt eines einzelnen Landes könne genügen, um eine Kettenreaktion in Gang zu bringen, „die sich immer tiefer in den Kern des Währungsraums hineinfrisst“, warnen die Wirtschaftsweisen in einem Sondergutachten. Die Argumente wird der Bundesfinanzminister am morgigen Dienstag gut gebrauchen können, wenn er vor dem Bundesverfassungsgericht den Fiskalpakt und den dauerhaften Euro-Rettungsschirm gegen mehrere Klagen verteidigen wird. Schäuble reist persönlich zur mündlichen Verhandlung nach Karlsruhe. Das sollte auch die letzten Kritiker davon überzeugen, dass der Bundesfinanzminister der richtige Nachfolger von Jean-Claude Juncker als „Mr. Euro“ ist. Hoffentlich liest auch François Hollande das Handelsblatt. (Bei einem Gesamtsparvolumen der Deutschen von 5 Billionen EUR, haben wir ja noch etwas Luft)

–EUR/USD no longer cares about ECB soundbites.

……………und der Rest der Welt

–SNB-Interventionen treiben Devisenreserven auf Rekordhöhe

Die Wechselkursinterventionen der Schweizerischen Nationalbank (SNB) lassen die Devisenreserven des Landes immer weiter anschwellen. Im Juni kletterten die Währungsbestände auf ein neues Rekordhoch von knapp 365 Milliarden Schweizer Franken.

http://www.fondsprofessionell.de/news/aktuelle-news/nid/snb-interventionen-treiben-devisenreserven-in-rekordhoehen/?tx_fp_pi1%5Bref%5D=2

-Kippeliger Konsum: Grassierender Wohlstandsverlust bedroht US-Konjunktur

http://www.manager-magazin.de/politik/weltwirtschaft/0,2828,842684,00.html

-Liborgate………welcomes the UBS!

Auch die Deutsche Bank sieht sich wegen mutmaßlicher Zinsmanipulationen durch europäische Geldhäuser mit Klagen von Großanlegern konfrontiert. Die Affäre um die Feststellung des Referenzzinssatzes Libor zieht damit immer größere Kreise. Die neuen Verdächtigungen dürften Jain kaum gefallen. Die Deutsche Bank kommt auch knapp sechs Wochen nach dem Führungswechsel noch nicht aus den Schlagzeilen.

-Der deutsche Markt für Geschlossene Schiffsfonds steht vor dem Kollaps – Darüber müssen sich unsere Kunden wieder einmal keine Gedanken machen.

USA

  • Der US Aktienmarkt gab nach dem schwachen NFP Zahlen erheblich ab und schloss schwächer (S&P: -0,9%). Staples (-0.14%), Utilities (-0.36%), and Disc (-0.39%) waren die stärksten Sektoren während (-1.8%), Industrials (-1.3%), and Materials (-1.2%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 20% bzw. 24% unter dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • Nonfarm Payrolls stiegen im Juni um 80‘000 und blieben damit leicht hinter den Schätzungen zurück. Besonders stark war der Rückgang im Privatsektor mit nur 71‘000 (vs. 126‘000 im Vormonat). Die Arbeitslosenrate blieb mit 8,2% stabil. Link
  • Die US Verteidigungs Industie warnt vor den Kosequenzen die eine mögliche Kürzung des US Verteidigungs Budgets über USD 500bn haben wird und bereits hat. Diese Kürzung droht, wenn die US amerikanische Regierung nicht zu einer Einigung über die Reduzierung des Haushaltsdefizits kommt. Link
  • Die US Earnings Season startet heute mit Alcoa. US Hersteller drohen aufgrund der europäischen Krise und dem schwächeren Wachstum der Schwellenländer, das schwächste Umsatzwachstum seit 2009 bereichten. Link
  • Das Basel Committee on Banking Supervision suchten am Freitag das Gespräch mit der International Organisation of Securities Commissions um neue Margin Regeln für Derivate Handel (uncleared) zu vereinbaren. Gesprochen wird über standardisierte Margin Forderungen von 2-15%, je nach Basiswert und Laufzeit. Link
  • Die Diskussion um die Weiterführung von Bush’s Steuerpolitik ist erneut entfacht: Die Republikaner fordern Steuerkürzungen für alle Amerikaner, President Obama aussschließlich für die Mittelklasse (bis zu USD 250‘000 Jahreseinkommen). Link
  • US- Flugzeugleasinggesellschaft Air Lease soll 50 Flugzeuge bei Boing bestellen, schreibt das Handelsblatt. ALC spricht von Spekulationen. Link

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln mit schwachen Makrozahlen und im Vorfeld zu dem EU Finanzministergipfel heute schwächer (SHCOMP: -1,2%, NIKKEI: -1,4%, HSI: -1,5%). Link
  • Japans Handelsbilanzüberschuss befindet sich auf dem niedrigsten Stand seit 1985. Mit einem deutlichen Rückgang der Michinery Orders ist der Überschuss auf JPY215Mrd (Consensus: JPY493Mrd). Link
  • Chinas CPI ist mit +2,2% (Consensus: +2,3%) schwächer ausgefallen als erwartet, auf Montatsbasis entspricht dies einem Rückgang von 0,6%. Link
  • Chinas Premier Wen Jiabao sieht die chinesische Wirtschaft weiter unter Druck und möchte daher die Feinsteuerung der wirtschaftspolitischen Maßnahmen erhöhen. Link
  • Iluka (ILU AU), der weltweit größte Zirkon Hersteller, fällt 23% mit deutlich schwächeren Sales und einem Downgrade der Sales Guidance. Angang Steel (347 HK) fällt ebenfalls 4,2% mit schwächeren Ausblick zur chinesischen Stahlnachfrage.

EUROPA

  • Die EU Kommission plant die Regularien zu Markt Manipulationen zu überarbeiten um mögliche Schlupflöcher, wie sie im Rahmen der Libor Manipulationen bekannt wurden, zu schließen. Link Link Link
  • Der griechische Premierminister Antonis Samaras hat am Sonntagabend das Vertrauen des Parlamentes in Athen für seine Regierung erhalten. Derweil hat Griechenlands neuer Finanzminister Stournaras erneut bekräftigt, dass man die bisher geplanten Reformen und Privatisierungen wie geplant umsetzen möchte. Man würde jedoch insbesondere für die Budgetkürzungen vermutlich zwei Jahre länger für die Implementierung benötigen. Link Link
  • Die EU Finanzminister müssen heute auf ihrem Treffen in Brüssel über den künftigen Eurogruppen-Chef abstimmen. Jean-Claude Junckers Amtszeit läuft noch bis zum 17. Juli. Er ist zwar prinzipiell bereit seine Amtszeit noch bis zum Ende des Jahres zu verlängern, anschließend müsse jedoch ein Nachfolger gefunden werden. Link Link
  • Spaniens Premier Rajoy hat am Samstag weitere Budget Kürzungen in den kommenden Tagen angekündigt und hat die Eurozonen Chefs erneut um eine schnelle Implementierung des Rettungspakts für die spanischen Banken gebeten. Frankreichs Finanzminister Moscovici betonte auch nochmal Dringlichkeit der Rekapitalisierung spanischer Banken. Link Link
  • Die Bank of England hat am Freitag angekündigt, dass man prinzipiell bereit ist den Forderungen von Finanzminister Osborne gerecht zu werden. Man wäre in der Lage neben dem Hauptziel der Sicherung der Stabilität der Finanzmärkte auch die Unterstützung des Wachstums in den UK zu verfolgen. Link
  • Die EU Finanzministerien sind laut WSJ einen deutlichen Schritt bei der Planung einer europaweiten Bankenaufsicht vorangekommen. Man arbeite derzeit an einer neuen Finanzaufsichtsbehörde, welche die EZB über die Entwicklungen der größten europäischen Banken auf dem Laufenden halten soll. Link
  • SPD-Chef Sigmar Gabriel hat sich für die Verstaatlichung von europäischen Banken ausgesprochen, die mit öffentlichen Mitteln vor der Insolvenz gerettet werden müssen. Link
  • Die Deutsche Bank sieht sich wegen der mutmaßlichen Zinsmanipulationen durch europäische Banken mit Klagen von Investoren konfrontiert. Link
  • Barclays denkt laut Sunday Times angeblich darüber nach sich aufzuspalten, wobei das Investment Banking Geschäft von den anderen Geschäftseinheiten abgelöst werden soll. Link
  • Thyssen Krupp steht laut Barrons vor dem endgültigen Verkauf seiner unprofitablen Assets in Brasilien.
  • Metro CEO Koch sieht nur einen leichten Anstieg der deutschen Konsumnachfrage in diesem Jahr, was massive Konsequenzen auf das Geschäft für die Retailer haben wird. Link
  • Heute werden keine wichtigen europäischen Makrozahlen veröffentlicht. Frankreich platziert heute um 15:00 Uhr kurzlaufende Bills im Volumen von €7,8Mrd.

Wir wünschen Ihnen einen guten Start in die Woche und einen schönen Tag!