Zwischendurch!
A MUST READ!
Europäische Währungsunion
Was die Bundesregierung nicht wahrhaben will
http://www.wiwo.de/politik/europa/europaeische-waehrungsunion-was-die-bundesregierung-nicht-wahrhaben-will/10605250.html
Beiträge
Summa Summarum
„Politik langfristig verhängnisvoll“
EZB-Vorgehen treibt deutsche Ökonomen um
http://www.n-tv.de/wirtschaft/EZB-Vorgehen-treibt-deutsche-Oekonomen-um-article12981411.html
USA
Der US-Markt wurde am Montag von M&A-Schlagezeilen sowie Fed-Kommentaren geprägt und schloss etwas höher. (S&P: +0,1%). Industrials (+0,6%), Financials (+0,4%) und Info Tech (+0,3%) waren die besten Sektoren, während Utilities (-0,7%), Healthcare (-0,5%) und Materials (-0,3%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 3% unter dem 10-Tages- und 13% unter dem 30-Tagesdurchschnitt.
Fed-Mitglied Bullard (St. Louis) sieht die US-Wirtschaft deutlich näher an der „Normalität“ als noch vor fünf Jahren. Trotzdem hält er einen lockere Geldpolitik aufgrund des schwachen Arbeitsmarktes und der niedrigen Inflation weiterhin für notwendig. RTRS – 9.6.14
Merck (MRK) übernimmt für $3,85 Mrd. den Entwickler von Hepatitis C Medikamenten Idenix. WSJ – 9.6.14
Der Chef des zu eBay gehörenden Bezahldienstes PayPal David Marcus wechselt zu Facebook. Ebay verliert nachbörslich 2,2%. FAZ – 9.6.14
Der US-Discounter Family rüstet sich gegen Fusionspläne von Neu-Eigner Ichan mit dem Rivalen Dollar General. RTRS – 10.6.14
US Views: Above Trend at Last (Hatzius) GS – 9.6.14
US Economics Analyst: 14/23 – A Market View on “Neutral” GS – 6.6.14
Heutige Makrodaten (Konsensus): Wholes Sales Inventory (0,5%)
ASIEN/EM
Die asiatischen Indizes notieren heute uneinheitlich: Nikkei: -1,0%; Hang Seng: +0,8%; Shanghai: +0,7% (8.00Uhr).
China plant seine Grenzstreitigkeiten mit Indien nach Jahren der Verhandlung zu regeln und die Kooperation zu erhöhen. BBG – 9.6.14
Trotz wachsender Bedenken am Zustand der chinesischen Wirtschaft liegt der Verkauf von chinesischen Unternehmensanleihen auf Rekordniveau. WSJ – 10.6.14
In China ist der CPI („consumer-price index”) wie erwartet um 2,5% zum Vorjahr gestiegen. WSJ – 9.6.14
Das BIP in Japan ist von Januar bis März nach Regierungsangaben vom Montag um revidiert 1,6 Prozent zum Vorquartal gestiegen (Kons.: 1,4%). NZZ – 9.6.14
EUROPA
Die Ukraine und Russland haben bislang keine Einigung im Streit um die Erdgaspreise erzielt. Bis 3 Uhr hätte die ukrainische Regierung ihre offenen Gasschulden gegenüber Russland begleichen müssen. WSJ – 10.6.14
Griechenlands Regierungschef Samaras hat zwei Wochen nach seiner Niederlage bei den Europawahlen seine Regierung umgebildet. Wichtigste Änderung: Finanzminister Ioannis Stournaras geht und wird vom Wirtschaftsexperten und Professor an der Universität Piräus, Gikas Hardouvelis, ersetzt. HB – 9.6.14
Credit Suisse prüft die Abspaltung eines Teils ihres Festzinsgeschäfts in ein eigenständiges Unternehmen, wie mit der Sache vertraute Personen sagten. Bereits im März hatte CS eine Tochtergesellschaft unter dem Namen Wake USA LLC registrieren lassen, um US-Staatsanleihen, Anleihe-Futures und andere Produkte elektronisch zu handeln. WSJ – 9.6.14
London Stock Exchange steht kurz vor einer Übernahme des Index-Anbieters Russell Investments für rund $2,8Mrd. Wie die Financial Times berichtet, haben sich die Parteien bereits auf den Preis und die genauen Übernahmemodalitäten geeinigt. WSJ – 9.6.14
Michelin verstärkt sich mit einem Zukauf in Südamerika im Geschäft mit Logistikdiensten: Für rund €440 Mio. kauft Michelin den brasilianischen Lkw-Flottenmanager Sascar. WSJ – 9.6.14
Heute werden keine wichtigen Makrodaten veröffentlicht.
Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!
Investmail
„In Zeiten globalen Betruges gilt es als revolutionäre Tat, wenn man die Wahrheit sagt“. George Orwell
`Cause we living in a bust (box) ….
Verehrte Kunden, wir streben harten Zeiten entgegen, Gier ist legal, ja sie wird von den Notenbanken geradezu unterstützt.
Jeder, der nicht bereit ist Risiko einzugehen, wird gnadenlos niedergemacht und mit negativen Renditen bestraft.
Vielleicht werden sich einige von Ihnen wundern, dass die letzte Investmail ein wenig zurückliegt. Das liegt daran, dass ich der Meinung bin, dass alles bereits gesagt ist und ich mich ungern wiederhole. Einige können sogar mein „Geschwätz“ von der Geldschwemme der Notenbanken und die damit verbundenen Risiken und Verzerrungen an den Märkten schon nicht mehr hören.
Unser Geldsystem ist ein Schuldensystem, da Geld nur durch Schulden, also Kredit, entsteht. (Nachzulesen unter Raimund Brichta: „Die Wahrheit über Geld“).
Da dem so ist, muss zwangsläufig auch Vermögen vernichtet werden, wollen wir die immensen Schulden reduzieren.
Haben Sie das in der aktuellen Schuldendiskussion schon einmal von einem Politiker gehört?
Stellen Sie sich unser Geldsystem als unser Universum vor. Neueste Erkenntnisse gehen von einem Urknall aus, der unsere Erde und das ganze Universum hat entstehen lassen. Seit dem Urknall dehnt sich das Universum immer weiter aus und man geht davon aus, dass in Milliarden von Jahren, sich das Universum wieder zusammenzieht, was automatisch die Auslöschung allen Lebens, auch auf der Erde, nach sich ziehen wird.
Genauso ist es mit unserem Geldsystem bestellt, das sich auch zwangsläufig, immer weiter ausdehnen muss (Schulden und Vermögen), da ein jeder von uns auch immer mehr von seinem eigenen Finanzvermögen erwartet. Irgendwann kollabiert auch regelmäßig dieses System, was, betrachten wir alleine unsere Geldgeschichte in Deutschland, nichts Außergewöhnliches ist. Ich kann zwar nicht sagen wann, ob morgen, in einem Jahr oder erst in zehn oder zwanzig Jahren, aber dennoch ist dies gewiss. Eines kann ich auf jeden Fall vorher sagen, es wird keine Milliarden Jahre mehr dauern. Daher sollten Sie gewappnet sein und Anlagen, außer Ihrem notwendigen Liquiditätsbedarf, nicht auf Festgelder oder sonstigen Geldwertanlagen für diesen Moment bereitstellen, da diverse Institutionen (Internationaler Währungsfonds, unsere Bundesbank, Prof. Sinn etc.) bereits danach schielen! Denken Sie immer daran: Bürger kommt zwar von burga (der Schutz), man könnte jedoch meinen, dass es von bürge(r)n abgeleitet wurde.
Die wundersame Geldvermehrung entsteht z.B. dadurch, dass die Zentralbanken schlechte Sicherheiten der Banken und Staaten im Austausch für Geld in ihre Bücher nehmen und damit für ausreichend Liquidität der Banken sorgen. Den Banken wird Geld zur Verfügung gestellt und die Risiken gehen auf uns Bürge(r)n über. Dies beflügelt weiterhin die Immobilien- und Aktienmärkte und sorgt bei denen, die diese Anlagen besitzen, für Frohlocken. Es ist heutzutage geradezu unabdingbar, Risiken einzugehen, möchte man Rendite mit seiner Geldanlage erzielen. Macht sich hier etwa die von allen befürchtete Inflation breit? Eindeutig JA, man nennt dies Assetpreisinflation! Irgendwohin muss das ganze Geld ja fließen, wird es nicht den Unternehmen und Bürgern in Form von Krediten zur Verfügung gestellt. Warum sollten die Banken dies auch tun, würde das doch mit Risiken verbunden sein. So investiert man das „geschenkte Geld“ der Zentralbanken lieber in Aktien, Immobilien und ähnlichem, das die Preise für diese Anlagen steigen lässt. Dies kann eine Bank auch relativ risikolos tun, da sie im Notfall vom Staat wieder gerettet wird, worin der große Unterschied zu Ihnen als Investor liegt.
Lassen Sie sich von der hervorragenden Entwicklung einzelner Investments nicht täuschen. Zurzeit gleichen die Märkte einem zugefrorenen See im letzten Wintersonnenschein im Frühling. Sie können sich niemals sicher sein, ob das Eis Sie trägt.
Ich habe mich kürzlich auf dem Wohnungsmarkt in Frankfurt umgesehen. Eine Wohnung, sicherlich mit gehobenem Standard, kostete EUR 4.000.- pro Quadratmeter. Nur diese Wohnungen, die dort bereits standen und die ich besichtigte, waren bereits verkauft. Der Makler sagte mir, dass ich mich auf eine Liste setzen lassen müsste, so dass er mich sofort bei der nächsten Projektierung benachrichtigen könne, und ich somit die Chance hätte, eine Wohnung zu erwerben. Selbstverständlich kurz nachdem die Pläne aus dem Drucker gekommen seien und die Tinte noch nicht getrocken sei. Weiterhin fügte der Makler die Bemerkung hinzu, dass der gleiche Wohnungstyp sich dann etwas verteuere, nämlich auf ca. EUR 4.300.- pro Quadratmeter.
Ich fragte mich selbst, welchen Mietzins (Miete) müsste ich verlangen, dass sich das rechnet?!
Ich staunte ähnlich, wie bei meinem Erkundungsversuch bei einer Bank, Gold zu verkaufen. „Wie, Sie wollen verkaufen, das ist ja einmal etwas Neues“, schallte es mir von dem Banker entgegen.
Ja ist denn der Markt völlig verrückt? Gold sinkt, aber keiner möchte sein erworbenes Gold verkaufen. Die meisten Münzen und Barren sind bereits ausverkauft, ob Silber oder Gold.
„Eine der großen Enttäuschungen des Jahres 2013 war Gold. Sein Preis hat sich im Verlauf des Jahres um 26 Prozent verringert. So schlecht war in diesem Jahr keine andere größere Anlageklasse. Der Preis liegt in Dollar gerechnet jetzt wieder auf dem Niveau vom Herbst 2010. In Euro sieht die Entwicklung noch schlechter aus (minus 29 Prozent). Der Einbruch war stärker als viele das erwartet hatten. Er war eine erhebliche Belastung für alle, die das Edelmetall als Sicherheitspolster in ihrem Depot haben. Ist für 2014 wieder eine Besserung zu erwarten?
Der Grund für den Absturz von Gold und Silber liegt nicht darin, dass physische Bestände verkauft werden, sondern dass Wetten auf Gold und Silber in Form von Papieren abverkauft wurden, die den weltweit physischen Bestand von Gold und Silber um ein Vielfaches übersteigen. Durch die Handlungen der Zentralbanken ist die Angst (momentan) von den Kapitalmärkten gewichen. Im Gegenzug kaufen jedoch Bürger und Staaten, allen voran Russland und Asien, massiv physisches Gold!
Der Schmitz und Partner Global Defensiv, den wir unseren Kunden empfehlen, die eine eher defensive und risikoadjustierte Anlage suchen, konnte sich dieser Entwicklung nicht entziehen und bescherte unseren Kunden ein Minus von ca. 6% in 2013. Trotzdem halten wir weiterhin an unserer Empfehlung fest, da der Fonds in seiner Bandbreite schwankt, dieses mal eben negativ. Gold und Silber werden weiterhin zu einem beträchtlichen Anteil im Fonds enthalten sein, da wir an dessen Substanz und Entwicklung glauben. Schwächephasen im Gold- und Silberpreis nutzen wir stetig dazu, um unsere Positionen in dieser Anlageklasse zu erhöhen.
Siehe auch Quartalsbericht von Dr. Holger Schmitz!
Für den interessierten Leser sei der Bericht von Degussa Marktreport empfohlen, der die Hintergründe der Entwicklung und einen Ausblick für 2014 bietet.
http://news.degussa-goldhandel.de/newsletter/9619B6V6H4.pdf
Selbstverständlich lässt sich die Renditeerwartung Ihrer Anlage jederzeit nach oben korrigieren, jedoch steigt damit leider auch das Risiko überproportional.
Lassen sie uns ihr Portfolio mit einer dreispurigen Autobahn vergleichen. Auf der rechten Spur fahren sie erfahrungsgemäß in einem mäßigeren Tempo, auf der mittleren Spur eher flüssig und auf der Überholspur meist mit vollem Tempo. Allerdings steigt mit zunehmender Geschwindigkeit auch das Risiko eines Unfalles oder gar eines Totalcrashs überproportional an!
Für alle, die glauben die Schuldenkrise gehöre der Vergangenheit an, sei folgende Seite empfohlen:
http://de.wikipedia.org/wiki/Liste_der_Länder_nach_Staatsschuldenquote
Vergleichen Sie bitte einmal die Schuldenquote der Länder vor 2008 und 2013!
Mit freundlichen Grüßen
Bernd Veith
Müller & Veith GmbH
Summa Summarum
Fundstücke aus dem www.
fiat currency : Draghi said ECB is considering buying packages of bank loans.
Möglicher Kampf gegen Deflation: Draghi könnte sich von Kauf Kreditpaketen vorstellen
http://www.spiegel.de/wirtschaft/unternehmen/ezb-gegen-deflation-draghi-bereit-fuer-ankauf-von-kreditpaketen-a-945679.html
USA
- Der US-Markt verzeichnete auf Grund von Sorgen um die Emerging Markets und der hohen Volatilität von Wechselkursen den höchsten Verlust seit Juni (S&P: -2,09%). Cons Staples (-0,9%), Telekommunikation (-1,0%) und Utilities (-1,1%) waren die besten Sektoren, während Industrials (-3,1%), Materials (-2,7%) und Healthcare (-2,3%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 28% über dem 10-Tages- und 38% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
- Samsung und Google haben sich auf die gegenseitige Nutzung von Patenten geinigt. BBG – 27.01.2014
- Apple arbeitet an einem eigenen Bezahldienst für seine Online-Plattformen. FAZ – 26.01.2014
- Natural Gas handelt auf Grund des kalten Wetters in den USA auf dem höchsten Stand seit ca. vier Jahren. BBG – 27.01.2014
- Zu der Entwicklung passend halten Hedge Fonds die größte Netto-Long-Positition auf Natural Gas seit 2006. BBG – 27.01.2014
- Regulatoren wollen die Festsetzung von Swapsätzen zukünftig unabhängig von ICAP durchführen. BBG – 27.01.2014
- Heutige Makro-Daten (Konsensus): New Home Sales (455.000), New Home Sales MoM (-1,9%) und Dallas Fed Manufacturing Activity (3,3)
ASIEN/EM
- Die asiatischen Märkte handeln unter dem Eindruck anhaltender Sorgen um die EM deutlich im Minus: Nikkei -2.5% / Hang Seng -2.1% / Shanghai -0.8%.
- Mexiko wird von ausländischen Investoren mehr als US$7.35 Mrd. erhalten. Mehrere internationale Konzerne haben Investitionen angekündigt, nachdem die mexikanische Regierung im vergangenen Jahr verschiedene Reformen durchgeführt hatte.FT – 27.01.
- Nachdem der Peso Ende letzter Woche massiv unter Druck geraten war, hat die argentinische Regierung die Restriktionen auf Dollar-Käufe zurückgefahren. Man versucht so die eigene Währung wieder zu stabilisieren. WSJ – 24.01.
- Die chinesische Regierung hat die USA aufgefordert, das vor wenigen Tagen eingeleitete Anti-Dumping-Verfahren gegen Solar-Importe aus der Volksrepublik zu stoppen. China werde seine Konzerne verteidigen, teilte das Wirtschaftsministerium am Sonntag mit. RTRS – 26.01.
- Bei Ausschreitungen am dritten Jahrestag der Revolution in Ägypten sind am Samstag mindestens 49 Menschen ums Leben gekommen. Tausende Anhänger hatten am Samstag Militärmachthaber Abdel Fatah al-Sissi in Kairo gefeiert. Bei Gegendemonstrationen kam es dann zu teils schweren Zusammenstößen mit Sicherheitskräften. RTRS – 26.01.
- In Thailand wachsen angesichts neuer Proteste die Zweifel an einer raschen Neuwahl. Am Sonntag wurde einer der Anführer der Regierungsgegner erschossen. Zugleich besetzten Kritiker von Ministerpräsidentin Yingluck Shinawatra Wahllokale in der Hauptstadt. RTRS – 26.01.
EUROPA
- In der Ukraine haben Regierungsgegner in der Nacht das Justizministerium in Kiew besetzt. Die ukrainische Opposition hält weitere Gebäude in Kiew und in der Provinz besetzt. HB – 27.01.14 SPGL – 27.01.14
- Das Bundesverfassungsgericht in Karlsruhe wird nach Informationen der „Frankfurter Rundschau“ voraussichtlich erst im April sein Urteil darüber verkünden, ob das Anleihekaufprogramm der EZB verfassungswidrig ist. FAZ – 27.01.14
- EZB-Ratsmitglied Klaas Knot sieht trotz der gestiegenen Volatilität beim EONIA derzeit keine Notwendigkeit für Liquiditätsspritzen oder eine weitere Leitzinssenkung. BBG – 27.01.14
- Frankreich: Die Ratingagentur Moody’s bestätigte die Bonitätsnote des Landes „Aa1“. Der Ausblick für das Rating bleibt negativ. FAZ – 25.01.14
- Die Pläne der italienischen Regierung zur Teilprivatisierung der Post und der Flugsicherung Enav sowie anderer staatlicher Unternehmen sind in Italien auf große Zustimmung gestoßen. HB – 26.01.14
- Lanxess hat am Sonntagabend überraschend die Trennung von seinem Vorstandsvorsitzenden Axel Heitmann bekannt gegeben. Der Nachfolger steht schon fest: Matthias Zachert, derzeitiger Merck-Finanzvorstand, soll das Amt spätestens zum 15. Mai 2014 übernehmen. HB – 27.01.14 WSJ – 27.01.14
- SAP kann sich künftig auch wieder größere Übernahmen vorstellen. Bei Zukäufen „könnten wir fast jede Größenordnung stemmen“, sagte Finanzvorstand Brandt der „Euro am Sonntag“. Je nach Größenordnung sei zur Finanzierung auch die Aufnahme von Fremdkapital möglich, allerdings nur, um „relativ kurze Zeiträume zu überbrücken“. HB – 26.01.14
- Lufthansa -Chef Christoph Franz glaubt, dass die Airline dauerhaft unter Druck bleiben wird. „Deshalb kommt es darauf an, dass wir die Veränderungsfähigkeit, die wir bei „Score“ gezeigt haben, zum Alltag machen, zur Routine.“ NZZ – 27.01.14
- Rund ein Drittel aller Schweizer Banken hat sich bei den US-Behörden wegen möglicher Beihilfe zur Steuerhinterziehung selbst angezeigt. HB – 26.01.14
- Fiat-Chef Marchionne will kommende Woche dem Aufsichtsrat vorschlagen, dass der aus dem Zusammenschluss aus Fiat und Chrysler entstehende Automobilhersteller den steuerlichen Firmensitz in Großbritannien hat. Die Aktien des neuen Unternehmens sollen dann an der Wall Street gelistet werden. WSJ – 26.01.14
- Die Schwarz-Gruppe (Lidl, Kaufland) hat den Metro-Konzern im Umsatz überholt und ist damit zum größten deutschen Handelskonzern aufgestiegen. Die Schwarz-Gruppe erzielte im Geschäftsjahr 2012/2013 einen Umsatz von €67,6 Mrd.
- Heutige Makrodaten: ifo-Geschäftsklima (10:00)
Wir wünschen Ihnen einen guten Start in die Woche und einen wunderschönen Tag!
Summa Summarum
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Raimund Brichta: http://www.diewahrheituebergeld.de
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QE3…………………QE ∞
Summa Summarum vom 24.07.2012
Prof. Norbert Walter(+): Wenn Italien und Spanien fallen, reden wir nicht mehr über eine Rettung, sondern über Verhältnisse wie nach dem 2. Weltkrieg und das bedeutet LASTENAUSGLEICH! (RIP)
Die Rechnung kommt nach der Bundestagswahl!
“Cause we living in a bust…..”
Raimund Brichta
Die Geld-Parkgebühr kommt
http://www.teleboerse.de/kolumnen/kolumnen_brichta/Die-Geld-Parkgebuehr-kommt-article11800441.html
Draghi steht in der Kritik
EZB ignoriert Risiken von Staatsanleihen
http://www.n-tv.de/wirtschaft/EZB-ignoriert-Risiken-von-Staatsanleihen-article11804816.html
Mehreren Lebensversicherungen droht der Kollaps
Zusätzlich sollten Sie sich vergegenwärtigen, dass der überwiegende Teil des Anlagekapitals in Schuldverschreibungen investiert ist. Dies sind Forderungen!
http://www.welt.de/wirtschaft/article122321269/Mehreren-Lebensversicherungen-droht-der-Kollaps.html
BITCOIN $1000 – like tulips!
http://www.businessinsider.com/bitcoin-1000-2013-11?nr_email_referer=1&utm_source=Triggermail&utm_medium=email&utm_term=Business%20Insider%20Select&utm_campaign=BI%20Select%20%28Wednesday%20Friday%29%202013-11-27&utm_content=emailshare
Peking droht – Wenn ihr das macht, gibt es Krieg
http://www.welt.de/politik/ausland/article122335011/Peking-droht-Wenn-ihr-das-macht-gibt-es-Krieg.html
USA
- Der US-Markt schloss an einem ruhigen Handelstag vor dem Thanksgiving-Feiertag im Plus (S&P 0,3%). Info Tech (+1,0%), Industrials (+0,4%) und Financials (+0,3%) waren die besten Sektoren, während Energy (-0,7%), Utilities (-0,3%) und Healthcare (+0,0%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 16% unter dem 10-Tages- und 21% unter dem 30-Tagesdurchschnitt.
- Die Spannungen zwischen den USA und China nehmen zu: Die USA rief nun Fluggesellschaften zur Vorsicht im Ostchinesischen Meer auf. Zuvor hatte China bereits bei nicht identifizierten Maschinen mit „defensiven Notmaßnahmen“ gedroht. HB – 27.11.13
- S&P schätzt, dass den US-Banken noch weitere $100 Mrd. Strafe aufgrund der Rechtsstreitigkeiten infolge der Finanzkrise drohen. FAZ – 27.11.13
- Dem Hochgeschwindigkeitszug zwischen L.A. und San Francisco droht aufgrund eines Richterspruchs noch vor Baubeginn der Finanzierungsengpass. HB – 28.11.13
- Ein US-Insolvenzrichter genehmigt die Fusion von AMR und US Airways. Somit können sich die beiden Unternehmen zum größten Fluglinienkonzern der Welt zusammenschließen. WSJ – 27.11.13
- Microsoft fokussiert sich bei der Suche nach Kandidaten für die Nachfolge von CEO Steve Ballmer auf den Ford-Chef Alan Mulally und den internen Kandidaten Satya Nadelle. BBG – 28.11.13
- Blackstones ursprüngliches Investment in die Hotelkette Hilton ($6 Mrd) hat sich verdoppelt. Jetzt soll die Hotelkette in einem überaus günstigen Marktumfeld an die Börse gebracht werden. WSJ – 27.11.13
- US Economics Analyst – 13/48: How to Batten Down the Hatches
- Aufgrund des Feiertages (Thanksgiving) in den USA gibt es heute keine Makrodaten. Der US-Markt ist geschlossen.
ASIEN/EM
- Die asiatischen Märkte notieren heute positiv (NIKKEI: +1.8%, SHCOMP: +1.0%, Hang Seng: +0.6%).
- Singapur: Der Fall von Immobilienpreisen setzt sich fort; im Oktober sind die Preise um -1.2% von ihrem Stand im September gefallen, was darauf schließen lässt, dass Regierungsambitionen zur Senkung der Preise erste Erfolge aufweisen.BBG – 28.11.13
- Thailand: Ministerpräsidentin Shinawatra übersteht Misstrauensantrag im Parlament. Die Abstimmung erfolgte inmitten anhaltender Massenproteste der Opposition gegen den Amnestieplan der Regierung. WSJ – 28.11.13
- Brasilien erhöht seinen Leitzins um 50bp auf 10%, was den höchsten Wert seit März 2012 darstellt. Hintergrund ist eine anhaltend hohe Inflation. BBG – 27.11.13 , HB – 28.11.13
- China/Japan: Im anhaltenden Streit um die Souveränitätsrechte ostchinesischer Inselgruppen stellen sich die USA auf die Seite von Japan. Zuletzt führte die Ankündigung Chinas über die Errichtung einer Luftverteidigungszone über der Inselgruppe zu erneuten verbalen Eskalationen. RTRS – 27.11.13 , SPON – 28.11.13
EUROPA
- Die EZB bezeichnet die Spannungen an Europas Finanzmärkten im Finanzstabilitätsbericht als so gering wie vor dem Ausbruch der Finanzkrise 2007. Die Finanzierungssituation der Banken habe sich ebenso verbessert wie die Konjunktur. Erhöht hätten sich seit Mai nur die externen Risiken durch ein mögliches Tapering der Fed. FAZ – 27.11.13 FT – 28.11.13
- Frankreich und Spanien versprechen sich vom deutschen Koalitionsvertrag mehr Stabilität für die EU. Ministerpräsident Rajoy hofft auf Wachstum, Präsident Hollande würdigt den Mindestlohn. FAZ – 28.11.13
- Die designierte Chefin der EBA Danièle Nouy fordert von den Geldinstituten, mehr Eigenkapital für die Absicherung von Investitionen in Staatsanleihen vorzuhalten. WSJ – 27.11.13
- Eine Mehrheit im italienischen Senat hat für Silvio Berlusconis Ausschluss gestimmt. Dadurch verliert Berlusconi sein wichtigstes politisches Amt und seine Immunität. SPGL – 27.11.13
- E.ON will einem Bericht des Handelsblatt zufolge sein Italien-Geschäft verkaufen. In Branchenkreisen wird der potenzielle Kaufpreis auf mehr als €2 Mrd. geschätzt. HB – 28.11.13
- Repsol hat die Entschädigung i.H.v €5 Mrd. von Argentinien für die Verstaatlichung von YPF akzeptiert. WSJ – 28.11.13
- Heutige Makrodaten: Deutschland Arbeitslosenquote Nov. (9:55), Euroraum Geldmenge M3 Okt. (10:00), Euroraum Verbrauchervertrauen Nov. (11:00), Deutschland CPI Nov. (14:00)
Happy Thanksgiving!
Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!
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Summa Summarum
Foto: alexschwander.blogspot.de
Buch: http://www.diewahrheituebergeld.de
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QE3…………………QE ∞
Summa Summarum vom 24.07.2012
Prof. Norbert Walter(+): Wenn Italien und Spanien fallen, reden wir nicht mehr über eine Rettung, sondern über Verhältnisse wie nach dem 2. Weltkrieg und das bedeutet LASTENAUSGLEICH! (RIP)
Die Rechnung kommt nach der Bundestagswahl!
“Cause we living in a bust…..”
Bankenunion mit Schattenbanken = Euroselbsthilfegruppe oder “Die Italienische Währungsunion”
http://www.wiwo.de/politik/europa/eurokrise-bankenunion-mit-schattenbanken-seite-all/9119094-all.html
Ein Vermögensbildungsfonds für Deutschland
http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/wirtschaftspolitik/gastbeitrag-ein-vermoegensbildungsfonds-fuer-deutschland-12674947.html#Drucken
Der Stoff, aus dem Revolutionen gemacht werden
Youth Unemployment Rates Are Terrible Everywhere
http://www.businessinsider.com/total-vs-youth-unemployment-rates-2013-11?nr_email_referer=1&utm_source=Triggermail&utm_medium=email&utm_term=Markets%20Chart%20Of%20The%20Day&utm_campaign=Moneygame_COTD_112213
Gold: the Fed and miners
http://www.ft.com/intl/cms/s/3/66502d62-527d-11e3-a73e-00144feabdc0.html?siteedition=intl#axzz2lN84I0ef
USA
- Der US-Markt schloss am Freitag aufgrund positiver Makrodaten im Plus (S&P +0,5%). Healthcare (+1,2%), Industrials (+0,8%) und Cons Disc (+0,6%) waren die besten Sektoren, während Info Tech (-0,2%), Telecom (-0,1%) und Utilities (-0,0%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 14% unter dem 10-Tages- und 14% unter dem 30-Tagesdurchschnitt.
- US-Banken warnen die Fed, dass sie sich bei einer weiteren Zinssenkung dazu gezwungen sehen könnten, Unternehmen und Haushalte für ihre Einlagen mit Gebühren zu belasten. FT – 24.11.13
- Apple übernimmt für $350 Mio. das israelische Startup PrimeSense. Dieses unterstützt die Bewegungserfassungstechnik der Spielkonsole Xbox 360 von Microsoft. WSJ – 24.11.13
- Microsoft hat nach eigenen Angaben am ersten Tag mehr als 1 Mio. Xbox One Spielekonsolen verkauft. BBG – 23.11.13
- Chrysler erhöht den Druck auf die Muttergesellschaft Fiat und will bis Mitte Dezember den Börsengang finalisieren. WSJ – 25.11.13
- Boeing warnt seine Kunden mit Triebwerken von General Electric vor Höhengewittern. Die Gefahr von Fehlfunktionen bestehe sowohl für den Dreamliner als auch für die neuste Boeing 747. WSJ – 24.11.13
- US Economics Analyst – 13/47: The Affordable Care Act: Benefits and Risks
- Heutige Makrodaten (Konsensus): Pending Home Sales (1,1%) und Dallas Fed Manf. Activity (5,0)
ASIEN/EM
- Die Einigung mit dem Iran drückt den Ölpreis und beflügelt die asiatischen Märkte. (NIKKEI: +1,5%, SHCOMP: -0.2%, Hang Seng: +0,1%).
- Die internationale Gemeinschaft hat mit Teheran in der Nacht zum Sonntag bei den Verhandlungen in Genf eine Übergangslösung vereinbart: Der Iran legt sein Atomprogramm zunächst für sechs Monate auf Eis, dafür werden internationale Sanktionen gegen das Land teilweise gelockert. HB – 25.11.13
- Lenovo, der größte PC-Hersteller der Welt steigt ins Smartphone-Business in Deutschland ein. HB – 24.11.13
EUROPA
- EZB-Präsident Draghi hat eine Studie zur Eigenkapitalhinterlegung von Staatsanleihen zur Überarbeitung an die Urheber zurückgegeben. In der Studie wurde unter anderem vorgeschlagen, die hohen Investitionen europäischer Banken in die jeweiligen nationalen Staatsanleihen als Klumpenrisiko zu behandeln. FAZ – 24.11.13
- Italiens Staatspräsident Napolitano hat die Forderung des früheren Premiers Silvio Berlusconi nach einer umgehenden Begnadigung zurückgewiesen. Bei einer Parteiveranstaltung am Samstagabend hatte Berlusconi den Staatspräsidenten aufgefordert, ihn umgehend zu begnadigen. FAZ – 24.11.13
- Union und SPD haben sich auf Regeln für Managervergütungen geeinigt. Jedes börsennotierte Unternehmen muss festlegen, um wie viel höher der Verdienst im Vorstand gegenüber dem durchschnittlichen Arbeitnehmereinkommen sein darf.FAZ – 24.11.13
- Peugeot sucht wegen der angestrebten Allianz mit Dongfeng nach einem Nachfolger für seinen Chef Philippe Varin. Dongfeng habe Insidern zufolge klargemacht, dass die angestrebte engere Allianz beider Konzerne mit einem Managementwechsel einhergehen müsse. RTRS – 24.11.13
- Die Deutsche Bank könnte den Verkaufsprozess um die Tochter BHF-Bank doch noch erfolgreich abschließen. Der Finanzinvestor RHJI hat alle notwendigen Unterlagen bei der Finanzaufsicht eingereicht – die Prüfung läuft. HB – 25.11.13
- Adidas und BASF vereinbaren eine strategische Partnerschaft. Erstes konkretes Projekt sei die Entwicklung des Laufschuhes „Boost“. RTRS – 24.11.13
- Lufthansa lockert aus Wettbewerbsgründen die Meilen-Kooperation mit Turkish Airlines. Von Januar an will sie ihren Kunden bei Flügen mit Turkish Airlines nur noch ein Viertel der dafür anfallenden Statusmeilen gutschreiben. HB – 24.11.13
- Audi wird vorerst keine reinen Elektrofahrzeuge bauen. Wir werden erst dann reagieren, wenn der Markt es verlangt‘, sagte Entwicklungsvorstand Ulrich Hackenberg dem “Westfalen-Blatt“. FOCUS – 24.11.13
- Siemens trennt sich Presseberichten zufolge vorzeitig von seinem Rechtsvorstand Peter Solmssen.
- Heute werden keine wichtigen Makrodaten veröffentlicht.
Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und einen guten Start in die Woche!
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DRUCKEN – DRUCKEN – DRUCKEN – DRUCKEN – DRUCKEN – DRUCKEN
QE3…………………QE ∞
Summa Summarum vom 24.07.2012
Prof. Norbert Walter(+): Wenn Italien und Spanien fallen, reden wir nicht mehr über eine Rettung, sondern über Verhältnisse wie nach dem 2. Weltkrieg und das bedeutet LASTENAUSGLEICH! (RIP)
Euroselbsthilfegruppe oder “Die Italienische Währungsunion”
Die Rechnung kommt nach der Bundestagswahl!
Das Gespenst der Deflation
http://www.faz.net/aktuell/finanzen/sinkende-preise-das-gespenst-der-deflation-12656718.html
Ratingagentur senkt Frankreichs Kreditwürdigkeit
USA
- Der US-Markt schloss am Freitag aufgrund guter Arbeitsmarktzahlen deutlich im Plus (S&P 1,3%). Heute ist „Veterans-Day“ in den USA, wobei die Börsen dennoch geöffnet sind. Financials (+2,3%), Materials (+1,8%) und Cons Disc (+1,6%) waren die besten Sektoren, während Utilities (-0,2%), Telecom (-0,0%) und Cons Staples (+0,4%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 11% über dem 10-Tages- und 17% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
- Die US-Haushaltsdebatte nimmt wieder Fahrt auf. Die Demokraten wollen bestimmte Steuererleichterungen vor allem für vermögende US-Amerikaner streichen. FT – 10.11.13
- Die anhaltende lockere Geldpolitik der Fed im Rahmen des „Quantitative Easing“ (QE) erhöht die Sorge eines Verlustes für das US-Finanzministerium. Grund sind mögliche Verluste auf Wertpapiere und höhere Finanzierungskosten für die Fed. BBG – 08.11.13
- Die US-Regierung fordert von der Bank of America im Zusammenhang mit dem Verkauf von riskanten Hypothekenpapieren Schadenersatz in Höhe von $ 864 Mio. RTRS – 10.11.13
- Apple plant die Herstellung von gewölbten Bildschirmen und neuen Sensoren, die verschiedene Druckniveaus erkennen können. BBG – 10.11.13
- Microsofts CEO-Kandidat Elop würde die bisherige Microsoft-Strategie überdenken und die populären Office-Anwendungen für Smartphones (u.a. auch von Apple und Google) zugänglich machen. BBG – 08.11.13
- US Economics Analyst – 13/45: Consumption: A Better Year Ahead
- Heute gibt es aufgrund des Feiertages (Veterans Day) keine Makrodaten
ASIEN/EM
- Die asiatischen Indizes notieren in Erwartung der Ergebnisse des dritten Plenums in China im Plus. (NIKKEI: +1.3%, SHCOMP: +0.3%, Hang Seng: +0.5%)
- Im Rahmen des dritten Plenums der Kommunistischen Partei Chinas zeichnen sich Reformen bzgl. Unternehmen in Staatsbesitz ab. Privaten Investoren und Unternehmen wird es wahrscheinlich ermöglicht werden, größere Anteile an Staatsunternehmen zu erwerben. Das Plenum wird morgen zu Ende gehen. CND – 11.11.
- In China ist die Industrieproduktion um 10.3% yoy gewachsen (Cons.: +10.2%). Die Konsumentenpreisinflation entsprach im Oktober in etwa den Erwartungen (+3.2% yoy vs. Cons.: +3.3%). Hier erwarten wir für November einen leichten Rückgang.
- In Japan wurde im September der achte Leistungsbilanzüberschuss in Folge verzeichnet. Er lag mit JPY587.3 Mrd. auch deutlich über der Konsensus-Erwartung von JPY400 Mrd.
- Aufgrund des Taifuns Haiyan, der am Wochenende die Philippinen getroffen hat, sind nach bisherigen Schätzungen 10,000 Menschen ums Leben gekommen. 9.5 Mio. Philippinos bzw. c.9% der Gesamtbevölkerung sind vom Taifun betroffen. BBG – 11.11.
EUROPA
- EZB-Ratsmitglied Coeure hat die von der deutschen Finanzwirtschaft kritisierte jüngste Zinssenkung verteidigt. Höhere Leitzinsen hätten die Rezession verschärft, das Einsetzen einer Erholung verzögert und zu deflationären Risiken beigetragen. RTRS – 11.11.13
- Union und SPD haben sich in den Koalitionsverhandlungen darauf verständigt, durch eine einschneidende Reform der Förderpolitik die Kosten für die Energiewende zu senken. WSJ – 11.11.13 Die von der SPD geplanten höheren Steuern für Besserverdienende scheinen nicht mehr wahrscheinlich. SPD-Chef Gabriel zeigte sich am Wochenende bereit zum Verzicht auf eine Anhebung der Steuersätze. RTRS – 10.11.13
- Die Ratingagentur Moody’s hebt den Ausblick von Portugals Rating Baa3 auf stabil an. Hintergrund ist eine Besserung der Finanzlage und der wirtschaftlichen Aussichten Portugals. MOODYS – 09.11.13
- Die griechische Regierung hat am Sonntag ein Misstrauensvotum der griechischen Linken überlebt. Der Vorsitzende der griechischen Linkspartei Tsipras hatte den Antrag Ende vergangener Woche aus Protest gegen die gewaltsameRäumung der monatelang besetzten Sendezentrale ERT gestellt. WSJ – 11.11.13
- Die Deutsche Telekom übernimmt für €546 Mio. den Telekommunikationsdienstleister GTS Central Europe. Damit stärkt das Unternehmen seine Marktposition in Zentral- und Osteuropa. HB – 11.11.13 Die Deutsche Telekom versucht nach der NSA-Spionageaffäre aktiv ein innerdeutsches Internet auf die Beine zu stellen. Derzeit gebe es Gespräche mit diversen Partnern wie Netzbetreibern, deren Unterstützung für ein solches Projekt notwendig ist. FAZ – 11.11.13
- Novartis verkauft Diagnostik-Bereich für $1,675 Mrd. an Grifolis. Die Transaktion soll in der ersten Hälfte 2014 abgeschlossen werden. RTRS – 11.11.13
- BT Sport hat sich für rund €1Mrd die Exklusiv-Übertragungsrechte für Großbritannien an der Champions League und der Europa League für drei Jahre ab 2015/2016 gesichert. Angeblich soll BT Sport mehr als doppelt so viel geboten haben wie Sky und ITV. HB – 11.11.13
- Hochtief erwägt Verkauf seiner Offshore-Sparte. Der Bereich mit 500 Mitarbeitern und einem Umsatz von rund €300 Mio. stehe auf der Verkaufsliste, berichtet die WiWo. HB – 11.11.13
- BASF hat mit einer teilweisen Verlagerung seiner Produktion ins Ausland gedroht, falls er künftig nicht mehr von der Ökostrom-Umlage befreit wird.
- Kabel Deutschland bestätigt die Umsatzguidance von +5-6% und erwartet weiterhin eine bereinigte Ebitda-Marge i.H.v. 48%.
- Heutige Makrodaten: Italien Industrieproduktion Sept. (10 Uhr)
Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und einen guten Start in die Woche!
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Summa Summarum
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QE3…………………QE ∞
Summa Summarum vom 24.07.2012
Prof. Norbert Walter(+): Wenn Italien und Spanien fallen, reden wir nicht mehr über eine Rettung, sondern über Verhältnisse wie nach dem 2. Weltkrieg und das bedeutet LASTENAUSGLEICH! (RIP)
Euroselbsthilfegruppe oder “Die Italienische Währungsunion”
Die Rechnung kommt nach der Bundestagswahl!
EUROPEAN CENTRAL BANK SURPRISES WITH SHOCK INTEREST RATE CUT — EURO PLUNGES, STOCKS SOAR
Read more: http://www.businessinsider.com/ecb-meeting-november-2013-11#ixzz2k2MdNVP2
USA
- Der US-Markt schloss in Erwartung der NFP trotz der EZB-Zinssenkung und des starker GDP-Reports deutlich im Minus (S&P -1,3%). Healthcare (-0,9%), Utilities (-1,0%) und Industrials (-1,1%) waren die besten Sektoren, während Disc (-2,1%), Telecom (-1,8%) und Energy (-1,5%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 28% über dem 10-Tages- und 35% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
- Fed-Kommentare: Stein fordert einen Fokus auf den Geldmarkt um Risiken für Geldmarktfonds und kurzfristige Refinanzierungsgeschäfte (wie z.B. Repo-Transaktionen) zu reduzieren. Dudley sieht die Kompensation von Mitarbeiter als ein wichtiges Steuerungselement um Anreize für ein aktives Risikomanagement zu setzen. WSJ – 07.11.13 BBG – 07.11.13
- Laut Hilsenrath unterstreicht der aktuelle GDP-Report die stärke der Privatwirtschaft und macht deutlich, dass die US-Fiskalpolitik ein Widerstand für das US-Wachstum im letzten Jahr war. WSJ – 07.11.13
- US-Außenminister Kerry warnt Israel vor einem erneuten Aufstand der Palästinenser. Hintergrund ist der Siedlungsbau. RTRS – 07.11.13
- Fannie Mae und Freddie Mac stehen kurz davor die gesamten Staatshilfen zurückzuzahlen. Am Ende diesen Jahres werden weitere $39 Mrd. zurückgezahlt. WSJ – 07.11.13
- Groupon (GRPN) berichtete trotz eines Umsatzwachstums (5%) im 3Q einen erneuten Verlust von $3,0 Mrd. wie im Vorjahreszeitraum. Hoffnung bereitet das mobile Geschäft. Nachdem die Aktie nachbörslich erst über 9% verlor, erholte sich die Aktie wieder auf $9,64 (+1,47%) HB – 07.11.13
- Santarus (SNTS) wird von Salix für $32,00 je Aktie übernommen. Die Aktie steigt nachbörslich um knapp 37% auf $31,80.
- US Daily: A Roadmap for Q4 (Stehn/Dawsey)
- Heutige Makrodaten (Konsensus): Nonfarm Payrolls (120k, GS 100k), Unemployment Rate (7,3%), Personal Income (0,3%), Personal Spending (0,2%) und Univ. of Michigan Confidence (74,5)
ASIEN/EM
- Die asiatischen Indizes notieren heute relativ deutlich im Minus. (NIKKEI: -1.0%, SHCOMP: -0.6%, Hang Seng: -0.7%)
- Chinas Exporte sind im Oktober um 5.6% mom gewachsen (Cons.: +1.7%, Sep.: -0.3%). Die Importe stiegen um 7.6% mom, woraus sich der höchste monatliche Handelsüberschuss in diesem Jahr ergibt (US$31.1 Mrd.). BBG – 08.11. GS – 07.11.
- Chinas Regierung hat Forderungen nach politischen Reformen eine deutliche Absage erteilt. Auf dem morgen beginnenden dritten Parteikonvent werde man sich auf wirtschaftliche Themen fokussieren. Das Land könne zudem nur unter Führung der Kommunistischen Partei weiter gedeihen. RTRS – 08.11.
- Russland hat die Prognosen für das langfristige Wachstum deutlich nach unten korrigiert. Bis 2030 geht man nun nur noch von einer jährlichen Wachstumsrate von 2.5% (vorher 4.3%) aus. Dadurch erhöht sich der Druck auf Präsident Putin, wirtschaftliche Reformen voranzutreiben. FT – 07.11.
- Der Anteil japanischer Haushalte ohne finanzielle Vermögenswerte ist auf ein Rekordhoch von 31% gestiegen (Vorjahr: 26%). Fallende Einkommen haben viele Japaner gezwungen, ihren Lebensunterhalt aus ihrem Ersparten zu finanzieren.BBG – 07.11.
- Die Zentralbank Australiens erwartet auch für 2014 ein unterdurchschnittliches Wirtschaftswachstum und eine steigende Arbeitslosigkeit. Schuld seien v.a. rückläufige Investitionen im Rohstoffsektor und die Stärke des Australischen Dollars. Man hält sich die Möglichkeit weiterer Zinssenkungen offen. BBG – 08.11.
- EM Macro Daily: India: What are the different measures of inflation saying? (Poddar)
EUROPA
- Ratingagentur S&P senkt Frankreichs Rating um eine Stufe von „AA+“ auf „AA“ . Der Ausblick ist stabil.
- Die EZB hat aufgrund niedrigerer Inflationsraten unerwartet eine Leitzinssenkung um 25Bp auf 0,25% beschlossen. Der Einlagezins blieb unverändert bei 0%.
- Bundesbankpräsident Weidmann hat sich nach Angaben aus informierten Kreisen gegen die überraschende Zinssenkung der EZB ausgesprochen. Weidmann hätte es vorgezogen, bis zur Veröffentlichung der aktualisierten EZB-Inflationsprojektionen im Dezember zu warten, bevor eine Zinssenkung erwogen werde. WSJ – 07.11.13
- Die Troika hat Irland die Tauglichkeit für den Ausstieg aus dem internationalen Rettungsprogramm bescheinigt. Ab 2014 will Irland wieder komplett eigenständig Schulden am Anleihemarkt aufnehmen. WSJ – 08.11.13
- Der EZB-Rat hat die Französin Daniele Nouy und den Niederländer Jan Sijbrand Berichten zufolge als Kandidaten für den Posten des obersten Bankenaufsehers der Eurozone nominiert. RTRS – 08.11.13
- Umweltminister Peter Altmaier sieht nach einem Treffen mit EU-Wettbewerbsbehörde Einigungschancen im Streit um die Industrie-Rabatte auf die Kosten der Energiewende. SPD und Union wollen verhindern, dass die EU-Kommission ein Beihilfeverfahren gegen Deutschland wegen der Industrie-Rabatte auf die Ökostrom-Förderung einleitet. RTRS – 07.11.13
- Telecom Italia will sich für ihre geplante Neuausrichtung aus dem lateinamerikanischen Anbieter Telecom Argentina zurückziehen. Insgesamt will sich das Unternehmen von Vermögenswerten im Volumen von €4 Mrd. trennen, um sich auf seinen Heimatmarkt sowie Brasilien zu konzentrieren. HB – 07.11.13
- Volkswagen will $118 Mio. investieren, um sein neues Motorenwerk im mexikanischen Silao weiter auszubauen. RTRS – 08.11.13
- Telefonica berichtet 9M OIBDA i.H.v. €14,1Mrd leicht unter den Erwartungen; Nettogewinn €3,2Mrd vs. Consensus €3Mrd; die Ziele und Dividenden-Strategie für 2013 wurden bestätigt.
- Allianz mit 3Q Ergebnissen: Nettogewinn €1,45Mrd vs. Consensus €1,37Mrd; die Guidance für den operativen Gewinn wurde leicht nach oben revidiert.
- Richemont verbucht 1H Umsätze bei €5,3Mrd leicht unter den Erwartungen; es gäbe keine Pläne, Marken zu verkaufen; Wechelkurse werden 2H belasten; Ebit-Marge -1,2% auf 25,7%.
- Heutige Makrodaten: Frankreich Industrieproduktion Sept (8:45)
Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!
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Summa Summarum
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QE3…………………QE ∞
Summa Summarum vom 24.07.2012
Prof. Norbert Walter(+): Wenn Italien und Spanien fallen, reden wir nicht mehr über eine Rettung, sondern über Verhältnisse wie nach dem 2. Weltkrieg und das bedeutet LASTENAUSGLEICH! (RIP)
Euroselbsthilfegruppe oder “Die Italienische Währungsunion”
Die Rechnung kommt nach der Bundestagswahl!
………..und nun zu den Wahrheiten:
Banken-Rettung: EZB fordert Not-Kredite vom deutschen Steuerzahler
….man hat mit dieser Nachricht bis nach den Bundestagswahlen gewartet…in Europa ist man hat rücksichtsvoll!
Weitere Geldspritze für die Banken?
Draghi sieht’s locker
http://www.n-tv.de/wirtschaft/Draghi-siehts-locker-article11425911.html
Fundstücke aus dem www.
zerohedge
zerohedge
Jesse Colombo #Bubblecovery, but most people simply can’t detect what is happening.
USA
- Der US-Markt schloss am Montag im Minus (S&P -0,5%). Utilities (+1,1%), Technology (+0,5%) und Telecom (+0,1%) waren die besten Sektoren, während Financials (-1,4%), Cons Disc (-0,7%) und Health Care (-0,7%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumen lagen 4% über dem 10-Tages- und 5% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
- Unterschiedliche Aussagen der US-Notenbanker zu Zinspolitik bestimmten gestern das Geschehen. Fed-Mitglied Dudley: Die US-Wirtschaft ist noch nicht stark genug für eine Reduzierung der Anleihekäufe durch die Fed. FT – 23.09.13 Hingegen sieht Fed-Mitglied Fisher die Glaubwürdigkeit der Notenbank durch die Verzögerung des „Taperings“ in Gefahr. WSJ – 23.09.13
- Laut eines Vertrauten ist es unwahrscheinlich, dass Obama seine Nominierung für die Fed-Nachfolge von Bernanke bereits diese Woche bekannt geben wird. Neben der Favoritin Janet Yellen beziehe Obama auch Donald Kohn in seine Überlegungen mit ein. RTRS – 23.09.13
- Um eine Sperre des US-Haushalts zu vermeiden, bleiben dem US-Kongress noch weniger als sieben Tage. Derzeit liegt ein Vorschlag des Repräsentantenhauses, der von einer Finanzierung von „Obamacare“ absieht, beim Senat. WP – 23.09.13
- Apple hat am letzten Wochenende mit über 9 Mio. mehr Smartphones verkauft als Blackberry in den letzen drei Monaten (5,9 Mio.). BBG – 23.09.13
- Blackberry wird von der kanadischen Finanzholding Fairfax Financial für $4,7 Mrd. übernommen und soll nach dem Vorbild von Dell von der Börse gehen. HB – 23.09.13
- Der größte Verkäufer von Linux-basierter Software Red Hat verlor aufgrund schwächerer Umsatzprognosen nachbörslich 8,5% und notiert bei $48,67. BBG – 23.09.13
- US Daily: Q&A of the Fed Chair Nomination (Phillips)
- Heutige Makrodaten (Konsensus): Consumer Confidence Index (80,0)
ASIEN/EM
- In Asien notieren die Märkte heute leichter. Der Handel in Japan wird wieder aufgenommen, nachdem die Börsen gestern aufgrund eines Feiertages geschlossen hatten. (NIKKEI: -0.3%, SHCOMP: -0.9%, Hang Seng: -0.8%)
- Die People’s Bank of China hat durch Reverse Repos YUAN88 bn (US$14.4 bn) an Liquidität bereitgestellt. Dies stellt den höchsten Betrag seit Februar dar und wird schon allein aufgrund der Zahl (88 als Glückszahl in China) als positives Zeichen gesehen. Weiterhin wird die Aktion in der Hinsicht interpretiert, dass die PBoC den Geldmarkt vor den Nationalfeiertagen (01.-07.10.) stabilisieren will. BBG – 24.09.
- In der geplanten Sonderwirtschaftszone in Shanghai, China wird es auch möglich sein, auf Internetseiten zuzugreifen, die üblicherweise in China gesperrt sind (u.a. Facebook, Twitter). RTRS – 24.09.
- Die indonesische Rupie ist auf den niedrigsten Stand seit April 2009 gefallen, nachdem in den letzten Tagen Spekulationen um Dollar-Käufe indonesischer Unternehmen aufgekommen waren. Die Währung fiel gegen den Dollar im Tief auf USDIDR11,553. BBG – 24.09.
- Derzeit laufen die Planungen für ein Treffen zwischen Irans Außenminister Javad Zarif, US Außenminister John Kerry und weiteren Top-Diplomaten. Bei den Diskussionen wird es um die Atompläne des Irans gehen. Es wird für den Iran und die USA zum Zusammentreffen von Offiziellen auf ranghöchster Ebene seit über 30 Jahren kommen. WSJ – 23.09.
- Die kenianische Regierung gab bekannt, dass ihre Sicherheitskräfte die Shopping Mall in Nairobi, in der bei einer Geiselnahme durch Islamisten mindestens 62 Menschen getötet wurden, unter Kontrolle gebracht haben. RTRS – 24.09.
- EM Macro Daily: The case for rising yields and higher equity prices is less compelling in EM (Lund-Jensen) GS – 23.09.
EUROPA
- EZB-Präsident Draghi hat sich für eine weitere langfristige Refinanzierungsoperation ausgesprochen, falls diese nötig sei, um die lockere Geldpolitik aufrecht zu erhalten. Zuletzt sank die Überschussliquidität im Finanzsystem auf nur noch €225 Mrd. RTRS – 23.09.13 HB – 23.09.13
- EU-Währungskommissar Rehn hat nach dem Erfolg der CDU/CSU bei der Bundestagswahl für eine rasche Umsetzung der Bankenunion plädiert. Den Mitgliedsstaaten dürfe kein Raum für Nachlässigkeiten gegeben werden. RTRS – 23.09.13
- Swiss Re schätzt die Versicherungsschäden durch die Hagelstürme im Juli auf mindestens €2 Mrd. Die Münchner Rück ist in einer Schätzung von einem Schaden in Höhe von €1,5 Mrd. ausgegangen. RTRS – 23.09.13
- ThyssenKrupp kommt Reuters zufolge weiterhin nicht mit dem Verkauf seines Stahlwerks in Brasilien voran. Insider berichten die Verhandlungen stünden kurz vor dem Scheitern. RTRS – 23.09.13
- Blackstone trennt sich von seiner Beteiligung am Immobilienkonzern Deutsche Wohnen. Insgesamt wird ein Anteil von 4,8% der Aktien der Gesellschaft für €13,05 je Aktie verkauft. FAZ – 24.09.13
- Telefonica hat sich Berichten zufolge auf eine Erhöhung ihres Anteils an Telecom Italia geeinigt. Der Anteil soll von derzeit rund 10% auf 16% steigen. RTRS – 24.09.13
- Heutige Makrodaten (Konsensus): ifo-Geschäftsklima Sept. (108)
Das ist der Hammer:
Mutmaßlicher Millionenschaden: Razzia bei Wölbern Invest – Firmenchef Schulte verhaftet
Wegen vermutliche Untreue von 137 Millionen Euro!
http://www.spiegel.de/wirtschaft/unternehmen/razzia-bei-woelbern-invest-firmenchef-schulte-verhaftet-a-924017.html
Auch diese Fonds haben unsere Kunden nicht in ihrem Portfolio!
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Summa Summarum
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QE3…………………QE ∞
Summa Summarum vom 24.07.2012
Prof. Norbert Walter(+): Wenn Italien und Spanien fallen, reden wir nicht mehr über eine Rettung, sondern über Verhältnisse wie nach dem 2. Weltkrieg und das bedeutet LASTENAUSGLEICH! (RIP)
Euroselbsthilfegruppe oder “Die Italienische Währungsunion” – Die Rechnung kommt nach der Bundestagswahl!
Euro-Area Debt-to-GDP Ratio Still Rising
Fed bereitet vor, legt die EZB nach?
Euro erklimmt Sechsmonatshoch
http://www.n-tv.de/wirtschaft/marktberichte/Euro-erklimmt-Sechsmonatshoch-article11096631.html
Asia Has A Bad Track Record Of Hot Economies That Quickly Spiral Into Financial Crisis
Read more: http://www.businessinsider.com/fast-growing-asian-economies-end-in-crisis-2013-7#ixzz2ahHmBDrS
USA
- Der US-Aktienmarkt gab nach dem FOMC-Statement die Tagesgewinne wieder ab und schloss nahezu unverändert (S&P: -0,01%). Consumer Discretionaries (+0,5%), Energie (+0,3%) und Industrials (+0,2%) waren die besten Sektoren,während Telekommunikation (-1,0%), Utilities (-0,7%) und Materials (-0,4%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 19% über dem 10-Tages- und 11% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
- FOMC-Meeting: a) Die wirtschaftliche Entwicklung im ersten Halbjahr wurde leicht schlechter eingestuft als zuvor, b) eine weitere Unterstützung der Wirtschaft wird bestätigt falls dies notwendig sei. GS Research erwartet jedoch eine Reduzierung der Asset-Käufe nach dem September-Meeting auf Grund der leicht positiveren Einschätzung der Wirtschaft durch das FOMC-Komitee.
- Apple plant für die nächste Generation des iPad Mini Bildschirme vom Konkurrenten Samsung zu verwenden. WSJ – 01.08.2013
- Das Repräsentantenhaus hat sich für eine Aufhebung der jüngsten Zinssteigerungen von staatlichen Studentenkrediten ausgesprochen. Der Senat hatte bereits seine Zustimmung erteilt. RTRS – 31.07.2013
- Die Aktien von J.C. Penney (JCP) gaben leicht ab, nachdem der Kreditversicherer CIT Lieferungen von einigen Zuliefereren nicht mehr finanzieren will. RTRS – 31.07.2013
- Whole Foods (WFM) nachbörslich -2% @ $54, solides Q3 (EPS 38 vs Cons 27), dazu leicht höhere 2013er EPS Guidance, aber Umsatzguidance leicht unter Erwartungen da Wettbewerb von kleineren Konkurrenten zunimmt.
- Das heutige US-Daily untersucht die Korrekturen der Q2-BIP Daten und insbesondere der National Accounts.
- Heute werden unter anderem folgende Unternehmenszahlen veröffentlicht: Exxon Mobile, Procter & Gamble, American International, Avon Products, Automatic Data Processing, Time Warner, Cigna , CME Group, Kellogg, Becton Dickinson, Avis Budget, Dominion Resources, Axiall, Leucadia National und Chesapeake Energy
- Heutige Makro-Daten: Initial Jobless Claims (345k), Continuing Claims (3 Mio.), Markit US PMI Final (53,2). Construction Spending MoM (0,4%), ISM Manufacturing (52,0) und Total Vehicle Sales (15,8 Mio.)
ASIEN/EM
- Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute nach überraschend positiven Manufacturing Daten aus China und dem Fed Statement stärker (SHCOMP: +0,9%, NIKKEI: +1,8%, HSI: +0,6%). BBG – 1.8.13
- Chinas offizieller Manufacturing PMI für Juli lag bei 50,3 Punkten und zeigte damit eine leichte Erholung im Vergleich zu den 50,1 Punkten im Juni. Der finale Wert des HSBC/Markit PMIs lag allerdings bei 47,7 Punkten (Juni: 48,2 Punkten).
- Südkoreas Juli CPI lag bei +1,4% yoy bzw. 0,2% mom, inline mit den Marktprognosen.
- Sony Corp.’s Aktien fielen um rund -3,1% nachdem die Zeitung Nikkei berichtete, dass das Unternehmen den Vorschlag von Daniel Loeb, Teile seiner Entertainment Sparte in einem IPO zu verkaufen, ablehnen würde. BBG – 1.8.13
- Australiens Premierminister Kevin Rudd will die Tabaksteuern erhöhen, um damit zusätzliche A$ 5,3Mrd. ($4,7 Mrd.) einzunehmen. BBG – 1.8.13
- Leo Leiderman soll neuer Gouverneur der israelischen Zentralbank und damit Nachfolger von Stanley Fischer werden, nachdem Jacob Frenkel von seiner Nominierung zurücktrat. BBG – 31.7.13
- Die ägyptische Regierung ordnete an, die Straßenblockaden der protestierenden Muslimbrüder aufzulösen und riskiert damit eine weitere Eskalation. BBG – 1.8.13
- Emerging Markets Macro Daily: China’s credit conundrum: Risks, paths and implications.
EUROPA
- Zur heutigen EZB Sitzung erwarten wir keinerlei nennenswerten Veränderung und weiter lockere Geldpolitik. Die beim letzten Mal neu eingefügte „forward guidance“ wird bekräftigt oder sogar leicht ausgeweitet werden – „key ECB interest rates [will] remain at present or lower levels for an extended period of time“ – Ferner hat sich nun auch Draghi für die Veröffentlichung der EZB-Protokolle ausgesprochen. Bei der BoE Sitzung ist eine Zinssenkung möglich, so das WSJ. Wir gehen davon aus, dass die Zinsen zwar unverändert bleiben, weiteres Easing aber möglich ist. Die neue Forward Guidance der BoE wiederum soll am 7. Juli veröffentlicht werden WSJ-1.8.2013
- Kurz vor 10 Uhr morgens werden heute die Juli-PMIs für die wichtigsten Länder der Eurozone veröffentlicht.
- Der Siemens Aufsichtsrat hat einstimmig den Finanzvorstand Joe Kaeser zum neuen Vorstandsvorsitzenden gewählt. Vorgänger Löscher scheidet in gegenseitigem Einvernehmen aus. Es soll zunächst kein weiteres Renditeziel genannt werden.
- Die Commerzbank will auf ihrer Aufsichtsratssitzung am 7.8. den Vorstand von „9 auf 7“ verkleinern so das Handelsblatt. Die beiden für die Abwicklungsbank zuständigen Manager sollen den Posten verlieren, da der Abbau der Altlasten schneller als gedacht vorangeht. HB-1.8.2013
- FT berichtet, dass Ross McEwan, Chef der Retail Sparte bei der RBS Nachfolger von CEO Stephen Hester werden soll. FT – 31.7.2013
- Schweizer Märkte bleiben heute wegen eines Feiertags geschlossen
- ArcelorMittal (MT NA): schwieriges Q2, Umsätze leicht unter Erwartungen ($20.2 Mrd. vs Cons $20.4 Mrd.), dafür inlinish EBITDA ($1.7 mrd. vs Cons $1.67 Mrd.), aber niedrigere Guidance für 2013 (EBITDA >$6.5 mrd. vs vorher >$7.1 Mrd., wobei Consensus schon bei $6.8 Mrd war), Gründe sind niedrigere Nachfrage und niedrigere Rohstoffpreise; dazu steigt Capex Guidance leicht um $200 Mio auf $3.7 mrd.
- Sanofi (SAN FP): schwaches Q2 und niedriger Guidance, Umsätze nur EUR 8 mrd. vs Consensus EUR 8.4 Mrd., EPS nur EUR 1.111 vs Cons EUR 1.31 trotz niedrigerer Steuerquote als erwartet, dazu niedrigere Guidance für 2013: EPS nun -/% bis -10% vs vorher flat bis -5% vs Cons -3% YoY; Aktie wird -5% schwächer erwartet
- BMW (BMW GY): inline Q2, Umsätze +1.8% YoY auf EUR 19.55 Mrd. vs Cons EUR 19.6 Mrd., EBITDA EUR 2.07 Mrd vs Cons EUR 2.08 Mrd., wobei EBIT leicht besser ist: EUR 1.76 Mrd. vs Cons EUR 1.71 Mrd., damit Q2 EBIT Marge 9.6%, bestätigt 2013er Ausblick und erwartet, dass die EBIT Marge auch in Folgejahren zwischen 8-10% liegen wird.
- SocGen (GLE FP): gutes Q2, höherer operating profit von EUR 2.44 Mrd. vs Consensus EUR 2 Mrd, besseres Investment Bank Ergebnisse, dazu niedrigere Kosten, nur Leverage Ratio weiter unter 3%, wird vorbörslich +3% bis +5% erwartet.
- Metro (MEO) inline bis leicht besseres Q2, Umsätze EUR 15.3 Mrd.; EBITDA EUR 276 Mio vs Consensus EUR 270 Mio, bestätigt 2013er Ausblick, wird vorbörslich +2% erwartet
- Evonik (EVK GY): solides Q2, Umsatz leicht unter Erwartungen (EUR 3.26 mrd. vs Cons EUR 3.35 Mrd), organisches Wachstum -3% YoY (Volumen +2% und Preise -5% YoY), dafür EBITDA leicht besser (EUR 489 Mio vs Cons EUR 484 Mio), 2013 Guidance wird leicht gesenkt wegen „extrem schwierigem Umfeld“, 2013er EBITDA nun EUR 2 Mrd. vs EUR 2.4 Mrd vorher und Consensus EUR 2.05 Mrd., wobei immerhin Capex Guidance von EUR 1.5 Mrd. auf 1.2 Mrd gesenkt wurde
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