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QE3…………………QE ∞ visualized

http://demonocracy.info/infographics/usa/federal_reserve-qe3/money_printing-2012-2013.html

Euroselbsthilfegruppe oder “Die Italienische Währungsunion”

Der permanente Euro-Rettungsschirm hat gestern seine Arbeit aufgenommen. Ein Deutscher, Klaus Regling sein Name, wird diese Multi-Milliarden-Institution leiten, die zur Rettung überschuldeter Südstaatengeschaffen wurde. Wir wünschen Regling allen nur denkbaren Erfolg. Der größte Erfolg allerdings wäre es, er würde den Rettungsschirm noch vor Erreichen seines Pensionsalters wieder schließen. Regling feierte kürzlich seinen 62. Geburtstag.

Der Rettungsschirm im Detail

ESM tritt in Kraft

http://www.n-tv.de/mediathek/videos/politik/ESM-tritt-in-Kraft-article7411901.html

Kaum ist der ESM in Kraft, wird schon mehr „Schlagkraft“ für den ESM gefordert. Die Halbwertzeit von angeblichen Lösungen ist auf 0 gesunken!

Wie war das mit dem Frosch im Wasserkocher, das langsam auf Siedetemperatur gebracht wird?

The ESM Has Been Inaugurated: Spain’s €3.8 Billion Invoice Is In The Mail

http://www.zerohedge.com/news/2012-10-08/esm-has-been-inaugurated-spains-€38-billion-invoice-mail

Good luck!

Fitch bewertet ESM mit Bestnote AAA

http://www.manager-magazin.de/finanzen/artikel/0,2828,860143,00.html

http://www.gluecklicher-montag.de/wp-content/uploads/2012/09/schwarwel-karikatur-esm-kl.jpg

Das EZB-System gab den Krisenländern die goldene Kreditkarte mit einem unbegrenzten Überziehungskredit!

http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/europas-schuldenkrise/die-target-falle-so-wurden-die-euro-retter-erpressbar-11917895.html

Bis August 2007 waren die *Target-Salden im Euroraum weitgehend ausgeglichen.Die Bundesbank hatte im Juli 2012 einen positiven Target-Saldo von 727 Milliarden Euro. Die Krisenländer Griechenland, Irland, Portugal, Spanien und Zypern hatten bis Juli 2012 zusammengenommen hingegen einen negativen Saldo von 692 Milliarden Euro. (*Target=Internes Verrechnungssystem der Euro-Zentralbanken.Über dieses System wickeln die Banken im Euroraum ihre internationalen Zahlungen ab.)

-SCHAEUBLE SAYS SPAIN DOESN’T NEED ASSISTANCE PROGRAM!
–SCHAEUBLE SAYS MERKEL ISN’T THE TROIKA. She just pays all the bills!
–FRIEDEN SAYS THINKS GREECE WILL STAY IN EURO ZONE. The same Euro Zone where Merkel needs 7000 cops for defense from grateful Greeks?
Angela Merkel reist heute für sechs Stunden nach Athen – und damit in eine Stadt im Ausnahmezustand.So wie die früheren US-Präsidenten Ronald Reagan und George Bush Junior bei ihren Berlin-Besuchen muss jetzt die deutsche Regierungschefin von einer 7.000-köpfigen Polizeitruppe vor allzu viel Bürgernähebewahrt werden. Um 9.30 Uhr startet die Regierungsmaschine.
Eines muß man(n) unserer Kanzlerin konstatieren: Schneid hat sie!!!
The Cracks In The German Economy Are Getting BiggerRead more: http://www.businessinsider.com/german-manufacturing-2012-10#ixzz28mhNYbE6

Die seit Juli andauernde Marktrally ist sehr selektiv. Sie betrifft vor allem Anlageklassen die in Verbindung mit der Eurokrise stehen und defensive Aktienmärkte. Erstere beinhalten Staatsanleihen der Peripherie und Aktien des Finanzsektors, die von verbesserten Maßnahmen hinsichtlich der Euro- Schuldenkrise profitieren. Letztere beinhalten Aktienmarktindizes mit zahlreichen defensiven Aktien und einer hohen Dividendenausschüttung (wie der S&P 500 und der FTSE 100) sowie Hochzinsanleihen, die von negativen Realzinsen auf Barwerte und die wichtigsten Anleihenmärkte profitieren. Zyklische Sektoren, die sensibel auf Wachstum reagieren, haben sich unterdurchschnittlich entwickelt, hierfür dient der japanische Aktienmarkt als Paradebeispiel. So lange die globalen Wachstumsperspektiven schwach bleiben, wird dieses Muster wohl bestehen bleiben. Denn eines ist sicher: Ohne nachhaltige Gewinne kann ein Börsenanstieg nicht von Dauer sein!

USA
  • Der US Aktienmarkt eröffnet mit schwachen Vorgaben aus Europa schwächer und schließt den Handelstag in Nähe seines Tagesdurchschnitts (S&P: -0,4%). Energy (+0,1%), Utilities (+0,1%) und Materials (-0,1%) waren die stärksten Sektoren während Tech (-1,1%), Telcos (-0,7%) und Staples (-0,3%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 28% bzw. 24% unter dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • Der IMF hat seine Schätzungen für das globale Wachstum in 2013 von 3,9% auf 3,6% gesenkt. Man sehe erhebliche Risiken für das globale Wachstum ausgehend von den politischen Entscheidungen in den USA und Europa. Gleichzeitig würden die Haushaltsdefizite von durchschnittlich 6,6% in 2011 auf 5,9% in diesem Jahr und 4,9% in 2013 zurückgehen. FT – 9.10.2012 WSJ – 8.10.2012 BBG – 9.10.2012
  • Edwards Lifescienes (EW US) fällt nachbörslich um 15,8% nachdem die Umsatz Guidance für das dritte Quartal von $465Mio-$485Mio auf $448Mio gesenkt wurde. Man erwarte jedoch für das vierte Quartal eine deutliche Erholung. RTRS – 8.10.2012
  • UnitedHealth (UNH US) will für $4,9Mrd 90% am größten brasilianischen Krankenversicherer und Klinikbetreiber Amil Participacoes erwerben. HB – 8.10.2012
  • Heute werden keine wichtigen US Makrozahlen veröffentlich. Nachbörslich startet jedoch Alcoa mit seinen Quartalszahlen (Consensus EPS: $-0,001) die US Earnings Season für Q3.
 
ASIEN
  • Die asiatischen Märkte handeln heute mit Spekulationen zu neuen chinesischen Stimuli-Maßnahmen fester (SHCOMP: +1,9%, HSI: +1%, NIKKEI: -1%).
  • Australien möchte morgen mit 16,5 Jahren die am längsten laufende Anleihe, die Australien in den letzten 20 Jahren ausgegeben hat, platzieren. BBG – 9.10.2012
  • Indiens Wachstum wird laut IMF nur mit 4,9% anstatt 6,1% in 2012 wachsen und damit das schwächste Wachstum der letzten 10 Jahre aufweisen. BBG – 9.10.2012
  • RBA Deputy Gouverneur Lowe sieht deutliche strukturelle Veränderungen für den australischen Arbeitsmarkt insbesondere durch die Schwäche im Construction Sektor bedingt durch die geringe Anzahl an neuen Hausbauaufträgen. GS – 9.10.2012
  • Hyundai Heavy hat einen Großauftrag zum Bau eines neuen Kraftwerks für $3,2Mrd in Saudi Arabien gewonnen. RTRS – 8.10.2012
 
EUROPA
  • Kanzlerin Merkel trifft sich heute um 13.30Uhr mit dem griechischen Premier Samaras. Gestern forderte Sie abermals die Umsetzung der Reformen und sagte, dass die Hilfszahlungen von dem Troika Report abhängen. RTRS – 8.10.12
  • Die EZB sollte nach IWF-Schätzungen den Leitzins weiter senken und damit auf drohende Deflationsrisiken reagieren. Die Wahrscheinlichkeit fallender Preise liege bei circa 25%. BBG – 8.10.12
  • Moody´s hat den ESM gestern mit AAA bewertet, den Ausblick jedoch in Anbetracht möglicher Downgrades von Mitgliedstaaten auf „negativ” gestuft. HB – 8.10.12
  • Griechenlands Finanzminister Stournaras rechnet mit einem zweijährigen Aufschub für die Erreichung relevanter Zielmarken. So werde das Budgetdefizit i.H.v. 4,5% erst in 2016 statt 2014 erreicht, sagte er nach dem gestrigen Euro-Finanzministertreffen. RTRS – 8.10.12 Die Minister treffen sich heute erneut.
  • Der britische Einzelhandelsverband zeigte sich mit den Daten für den vergangenen Monat zufrieden. So seien die Gesamtumsätze um 3,4%yoy gestiegen. Internet-Käufe seien nach dem starken Verfall wieder im Aufschwung. RTRS – 9.10.12
  • Fiat wird die internen Schätzungen für den Automobilmarkt in 2013/14 nach unten revidieren und damit die schlechtere Entwicklung einpreisen, sagte CEO Marchionne. BBG – 9.10.12
  • Moody´s hat das Rating für Zypern erneut gesenkt und das Land noch weiter in den „Junk“-Status getrieben. Die Bewertung wurde von „Ba3“ auf „B3“ gesenkt. Link
  • Givaudan berichtet 3Q Umsätze von SFr1,1Mrd inline mit den Erwartungen. Das organische Wachstum werde mittelfristig bei 4,5-5,5% pro Jahr liegen.
  • Siemens prüft bei der Erarbeitung des neuen Sparprogramms das Portfolio. Von Margenschwachen Geschäften will sich der Konzern trennen, im Gegenzug könnten größere Zukäufe erfolgen, schreibt das Handelsblatt.
  • Heute werden Zahlen zur Industrieproduktion in Holland (9.30Uhr) sowie UK (10.30Uhr) veröffentlicht. BMW berichtet Absatzzahlen (9Uhr).

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und Frau Merkel einen angenehmen Aufenthalt!

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QE3…………………QE ∞

Euroselbsthilfegruppe oder “Die Italienische Währungsunion”

Super-Mario in der Falle

Schon den ersten Konflikt um die Staatsfinanzierung aus der Notenpresse droht die Europäische Zentralbank zu verlieren – wir alle zahlen.

http://blog.wiwo.de/chefsache/2012/10/06/super-mario-in-der-falle/

Sinn hält Austritt der Griechen für unvermeidbar

http://www.welt.de/wirtschaft/article109665255/Sinn-haelt-Austritt-der-Griechen-fuer-unvermeidbar.html

Manchmal kann man gar nicht so viel kotzen, wie einem schlecht wird:

Zyperns störrischer Präsident erzürnt Europa

….Er setzt nicht zuletzt darauf, dass Russland ihm hilft, weil viele reiche Russen ihr Geld bei den Banken Zyperns angelegt haben.  Soll ich Ihnen jetzt viel Spaß beim Lesen wünschen? Ich weiß nicht! 

http://www.welt.de/wirtschaft/article109676259/Zyperns-stoerrischer-Praesident-erzuernt-Europa.html

Globalisierung

SCHWELLENLÄNDER ERBOST

Brasilien wettert über Euro-Krisenmanagement

http://www.handelsblatt.com/politik/international/schwellenlaender-erbost-brasilien-wettert-ueber-euro-krisenmanagement/7225360.html?utm_source=twitterfeed&utm_medium=twitter

„Reise nach Jerusalem“ oder  SCHWARZGELD verliert bei der Reise….

http://www.manager-magazin.de/politik/deutschland/0,2828,859824,00.html

Guess what government data point came out after market closed on Friday

US Foodstamp Usage Rises To New Record High

Since December 2007: Foodstamp/Disability Recipients: +21 million; Actual Jobs: -4.6 million

http://www.zerohedge.com/news/2012-10-05/us-foodstamp-usage-rises-new-record-high

Sehr interessanter Bericht!

THERE IS NO HYPERINFLATION IN IRAN – The Real Story Is Much More Interesting

Read more: http://www.businessinsider.com/actually-there-is-no-hyperinflation-in-iran-2012-10#ixzz28Vy7XqH3

USA
  • Der US Aktienmarkt konnte seine Gewinne mit den guten Nonfarm-Payroll Zahlen zu Handelsanfang nicht halten und drehte gegen Ende des Handels leicht unter den Schlusskurs vom Donnerstag (S&P: 0%). Materials (+0,5%), Staples (+0,4%) und Industrials (+0,3%) waren die stärksten Sektoren während Tech (-0,7%), Telcos (+0,7%) und Utilities (-0,2%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 8% bzw. 3% unter dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • Die morgen beginnende US Earnings Season wird laut FT und den Schätzungen der meisten Analysten die schwächste Earnings Season seit 2009 darstellen. FT – 7.10.2012
  • Hugo Chavez hat die Präsidentschaftswahlen in Venezuela für sich entschieden. Er landete überraschend deutlich vor seinem Herausforderer Henrique Capriles. Damit kann er weitere sechs Jahre im Amt bleiben. HB – 8.10.2012
  • Apple’s (APPL US) Hauptzulieferer für das neue iPhone 5 Foxconn musste am Freitag erneut seine Produktion bedingt durch streikende Arbeiter teilweise stillstellen. FT – 7.10.2012
  • Google (GOOG US) ermöglicht es ab heute Nutzern in den USA die Finanzierung von Bestellungen direkt über Google abzuwickeln und macht somit erste Schritte in das Kreditgeschäft. FT – 8.10.2012
  • Amazon (AMZN US) kauft für $1,16 Mrd seine Firmenzentrale in Seattle vom Investmentunternehmen Vulcan. Der Deal dürfte die größte gewerbliche Immobilientransaktion dieses Jahr in den USA werden. FTD – 7.10.2012
  • Yahoo! (YHOO US) CEO Mayer soll laut Bloomberg Druck von Investorenseite erhalten die erhaltenen $3Mrd durch den Verkauf des Anteils an der Alibaba Group durch Aktienrückkäufe anstatt Dividendenzahlungen an die Aktionäre auszuschütten. BBG – 8.10.2012
  • Heute werden keine wichtigen US Makrozahlen veröffentlich.
 
ASIEN
  • Die asiatischen Märkte handeln heute nachdem China eine Woche auf Grund der „Golden Week“ geschlossen war schwächer. Japan bleibt heute auf Grund des „Day of Sport“ geschlossen (HSI: -0,6%, SHCOMP: -0,7%).
  • Die Weltbank erwartet für dieses Jahr das schwächste Wachstum in Ostasien seit 11 Jahren. Insgesamt würde die Region, ausgeschlossen Japan und Indien, anstatt 8,3% wie in 2011 nur noch mit 7,2% in diesem Jahr wachsen. Die Weltbank rechnet jedoch mit einer Erholung Chinas in 2013. BBG – 8.10.2012
  • Indiens Inflation wird laut einem Bericht des indischen Finanzministeriums weiterhin bis Anfang 2013 sich zwischen 7,5% und 8% befinden. WSJ – 8.10.2012
  • Australiens ANZ Job Advertisements fallen mit 2,7%mom stärker als noch im Vormonat.
 
EUROPA
  • Die Euro-Finanzminister kommen heute zusammen und unterzeichnen die ESM-Gründungsdokumente. „Wir haben alles vorbereitet, sodass der Fonds seine Aufgaben vom ersten Tag an erfüllen kann“, verkündet ESM-Chef Regling. TGS – 8.10.12
  • EZB-Mitglied Asmussen hat die jüngste Bitte des griechischen Ministerpräsidenten Samaras nach finanziellen Erleichterungen verneint und auf rechtliche Hürden verwiesen. „Wir können weder die Laufzeiten für griechische Anleihen verlängern noch die Zinsen senken“. HB – 6.10.12
  • UK Premier Cameron kündigte gestern an, den EU-Etat zu blockieren, sollten die Ausgaben zu stark steigen. Die EU verhandelt den Finanzrahmen für die Jahre 2014 bis 2020. SPGL – 7.10.12
  • Die deutsche Idee eines eigenen Haushalts für die Euro-Zone gewinnt nach FTD Angaben an Zustimmung in Europa. So werden die Regierungschefs bereits Ende nächster Woche über einen möglichen €20Mrd Haushalt diskutieren. FTD – 7.10.12
  • Italien will nach Aussagen führender Politiker keinen Reformpakt mit der EU unterschreiben. Zudem könnten einige Maßnahmen der technokratischen Regierung unter Monti nach der Wahl in 2013 revidiert werden, berichtet die FT. FT – 7.10.12
  • Griechenlands Schulden seien höher als erwartet. „Die Griechen laufen auf einen Schuldenstand von 140% des BIP im Jahr 2020 zu“, heißt es in Verhandlungskreisen. Ursprünglich hatte sich die Troika mit dem Land auf 120% geeinigt.WELT – 7.10.12
  • BMW will trotz der Eurokrise auch mit seiner Motorradsparte weiter wachsen. „Wir erwarten für dieses Jahr einen Absatzrekord, auch wenn wir im Jahresvergleich bis dato noch leicht unter dem Vorjahr liegen, sagte BMW-Motorrad-Chef Schaller.HB – 6.10.12
  • Vivendi plant den Verkauf des 53% Anteils an Maroc Telecom und könnte damit bis zu €4Mrd einnehmen. Es gäbe bereits Interesse anderer lokaler Wettbewerber. FT – 7.10.12
  • SAP Deutschland-Chef bezeichnete das nationale Geschäft als stabil und betonte Investitionen der Automobilunternehmen. DW – 6.10.12
  • Fraport rüstet sich für eine mögliche Übernahme portugiesischer Flughäfen. Mit dem australischen Infrastrukturfonds IFM habe Fraport ein Konsortium gebildet, um bei der erwarteten Privatisierung portugiesischer Flughäfen ein gemeinsames Gebot abgeben zu können, sagte ein Sprecher. WSJ – 5.10.12
  • Nokia verliert in Deutschland immer mehr Boden. Der Marktanteil an den aktuell eingesetzten Smartphones sei im August auf 17,7% von 31% im Vorjahr gefallen. In den USA sei der Anteil von 5,2% auf 3,5% zurückgegangen. ZEIT – 7.10.12
  • Heute kommen Zahlen zur deutschen Industrieproduktion (12Uhr). Die Euro-Finanzminister treffen sich ab 17Uhr in Luxemburg.
 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und einen guten Start in die Woche!

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QE3…………………QE ∞

Euroselbsthilfegruppe oder “Die Italienische Währungsunion”

Die Lage in Syrien muss uns Sorge bereiten. Heute Nacht griff die Türkei syrische Ziele im Grenzgebiet an, nachdem zuvor bei einem syrischen Angriff auf ein türkisches Dorf fünf Menschen getötet wurden. Die Nato wird sich heute mit dem Thema beschäftigen. Nichts kann die Welt weniger gebrauchen als eine Eskalation dieses Konflikts.

Tolles Stück! RT @WSJDeutschland: Spannend wie ein Krimi: Wie es #EZB-Chef #Draghi gelang, Jens #Weidmann auszuschalten http://t.co/QZIkp28i

Griechenland und die Troika

Troika now projects Greek economy will contract by 5% in 2013 – FinMin source. Only 8 months ago they saw unchanged 2013 GDP

Spanier regen Generalstreik in ganz Südeuropa an

http://m.welt.de/article.do?id=wirtschaft/article109593201/Spanier-regen-Generalstreik-in-ganz-Suedeuropa-an&cid=Startseite

Iran setzt Gold- und Devisenhandel aus

Iran setzt Gold- und Devisenhandel aus

USA
Der US Aktienmarkt handelte gestern insgesamt mit guten Housing und Arbeitsmarkt Zahlen fester (S&P: +0,4%). Telcos (+1,1%), Discrete (+0,8%) und Financials (+0,8%) waren die stärksten Sektoren während Energy (-1,1%), Materials (-0,5%) und Staples (+0,3%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 1% bzw. 6% über dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
Barack Obama und MItt Romney sind in einer ersten TV Debatte aufeinandergetroffen. Insbesondere in Fragen der Steuerpolitik grenzten beide Kandidaten sich deutlich von einander ab. Laut verschiedenen Medienberichten hat Mitt Romney wohl dieses Duell gewonnen. WSJ – 4.10.2012 FT – 4.10.2012
Unser Ökonomen erwarten durch die neuen Maßnahmen der Fed eine Steigerung des Wachstums um 0,3-0,75% und sehen daher das aktuelle Wachstum der USA leicht unter 2%. GS – 3.10.2012
Hewlett-Packard (HPQ US) hat seine EPS Guidance für 2013 deutlich auf $3,40-$3,60 (Consensus: $4,18) nach unten geschraubt. Der Transformationsprozess in dem sich das Unternehmen derzeit befindet könnte bis zu 4-5 Jahren dauern. GS – 3.10.2012 HB – 3.10.2012
Morgan Stanley (MS US) befindet sich laut FT in Gesprächen um einen Mehrheitsanteil an seinem Commodities Geschäft an die Qatar Investment Authority zu verkaufen. FT – 4.10.2012
Apple (APPL US) Zulieferer haben laut WSJ mit dem Bau eines deutlich kleineren Version des aktuellen iPad begonnen. Das neue Tablet soll über ein 7,85 Inch Liquid-Crystal Display mit einer geringeren Auflösung verfügen. WSJ – 3.10.2012
Petrobras (PETR4 BZ) plant den Verkauf von Assets im Golf von Mexiko in Höhe von $6Mrd. CEO Foster bestätigte, dass man sich bereits mit drei potentiellen Käufern in fortgeschrittenen Gesprächen befinde. FT – 2.11.2012
Heute werden um 14:30 Uhr die Initial Jobless Claims (Consensus: 370k) und die um 16 Uhr die Factory Orders für den August (Consensus: -5,9%) veröffentlicht.

ASIEN
Die asiatischen Aktienmärkte steigen in Folge guter US Makrozahlen insgesamt an (SHCOMP: +1,5%, NIKKEI: +1,1%, HSI: +0,1%).
Australiens Retail Sales fallen mit 0,2%mom (Consensus: +0,4%) leicht schwächer aus. Neben den Department Stores Sales, sind die Zahlen bei Cafes und Restaurants besonders stark ausgefallen. GS – 3.10.2012
Australiens Building Approvals steigen deutlich stärker als erwartet mit 6,4%mom (Consensus: 2%mom) an. Obwohl auf Jahresbasis weiterhin eine Kontraktion zu verzeichnen ist, zeigen die Business Approvals von +10% in den vergangenen 6 Monaten einen positiven Trend auf. GS – 3.10.2012
Die Bank of Japan spürt laut Bloomberg zunehmenden politischen Druck um weitere Easing Schritte vorzunehmen. BBG – 4.10.2012
Russlands Handelsüberschuss durch Petrodollars könnte laut FT bereits 2015 durch die steigenden Importe ausgeglichen werden. FT – 3.10.2012

EUROPA
Spaniens Banken drohen weitere Belastungen durch zwei Großpleiten. Die beiden spanischen Eigner von Frankreichs größter Immobilienfirma Gecina meldeten am Mittwoch Insolvenz an, da ein Konsortialkredit von €1,6Mrd nicht zurückgezahlt werden konnte. Die Bankia hatte €234Mio beigetragen. RTRS – 3.10.12
Griechenland erwartet den anstehenden Troika-Bericht zur aktuellen Finanzlage gegen Mitte Oktober, sagte Finanzminister Stournaras. Die Einschätzung der Situation wird über die Freigabe neuer Hilfsgelder entscheiden. RTRS – 3.10.12
Die Länder der Eurozone sollen bindende Vereinbarungen unterschreiben, wonach zentrale Fiskalreformen schneller einführbar werden. Einen entsprechenden EU-Entwurf soll es bereits geben. FT – 2.10.12
Spaniens Wirtschaftsminister de Guindos will heute in London potenzielle Geldgeber überzeugen, Anteile an der Bank zu übernehmen. Er sagte gestern vor dem Parlament, dass Privatinvestoren mindestens 55% der Anteile aufkommen sollen. RTRS – 3.10.12
Die Europäische Bankenaufsicht (EBA) hat gestern den Bericht zur Rekapitalisierung des Finanzsektors vorgelegt. Demnach haben die Banken seit Ende 2011 die Rücklagen um €200Mrd erhöht. Bis auf die italienische Monte dei Paschi di Siena, eine slowenische Bank sowie zwei Institute aus Zypern konnte alle Banken die 9% Core Tier 1 Kapital aufweisen. SPGL – 3.10.12
Portugals Regierung hat nach Massenprotesten eine Neufassung des Sparprogramms vorgestellt. Darin verzichtet sie auf die Anhebung der Sozialabgaben und setzt zunehmend auf Steuererhöhungen. TGS – 3.10.12 Das Land hat sich erstmals seit April 2011 erfolgreich am Anleihemarkt refinanziert. Insgesamt habe man Anleihen mit einer Laufzeit bis zum Oktober 2015 im Wert von circa €3,76Mrd platziert. HB – 3.10.12
Die Deutsche Telekom fusioniert ihre Tochter T-Mobile USA mit dem Konkurrenten MetroPCS und soll 74% der Anteile an dem kombinierten Unternehmen halten. Die heutigen MetroPCS-Aktionäre bekommen 26% der Anteile und eine einmalige Barzahlung aus den Mitteln von MetroPCS von circa $1,5Mrd. SPGL – 3.10.12
Der Staatsfonds Aabar aus Abu Dhabi will schon zum Oktober seine Beteiligung an Daimler beenden und die letzten 3% verkaufen. SPGL – 3.10.12
BG Group verkauft für $470Mio den 65% Anteil an Guajarat Gas. Damit kommt es dem Ziel von $5Mrd an Asset-Verkäufen näher und erreicht kumuliert die Marke von über $1Mrd. FT – 4.10.12
Nokia erwägt den Verkauf seines Firmensitzes im finnischen Espoo. „Wir prüfen verschiedene Optionen für Bereiche, die nicht zum Kerngeschäft gehören, wie beispielsweise Immobilien“, sagte ein Sprecher. HB – 3.10.12
Volkswagen bevorzugt das mexikanische Werk Puebla als weiteren Produktionsstandort für den neuen Golf. „Die Entscheidung wird noch in diesem Jahr fallen“, sagte VW-Chef Winterkorn. RTRS – 3.10.12
Unilever sucht nach einem Käufer für das Geschäft mit Erdnussbutter, berichtet Bloomberg. Als Kaufpreis werden $300-400Mio genannt. BBG – 4.10.12
Heute geben die BoE (13Uhr) und EZB (13.45Uhr) ihre Zinsentscheidungen bekannt. Spanien kommt zudem mit Bonds an den Markt (10.30Uhr).

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und bereits jetzt schon ein schönes Wochenende!

Morgen erscheint keine Summa Summarum!

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Summa Summarum

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QE3…………………QE ∞

Euroselbsthilfegruppe oder “Die Italienische Währungsunion”

Bei der Hebelung des ESM geht es nicht um die Dehnung von Wert, sondern um die Dehnung von Zeit !

Gestern feierten die Börsen, daß Spaniens Banken angeblich innerhalb der vorausgesagten Defizitlinie von 60 Milliarden EUR liegen, heute kursiert das Gerücht, daß Spanien bis zum Wochenende unter den Rettungsschirm schlüpfen wird.

Die Börsen sind im Rückwärtsgang! Die „Jäger“ sind unter den Politikern und ihr „Latein“ ist nicht minder schlecht!

Ein Jahr Euro-Peg: War es das für den Franken?

Anfang August 2012 vermeldete die offizielle Statistik der Schweizer Notenbank Devisenreserven in Höhe von 406,5 Mrd. Franken, bzw. 417,7 Mrd. US-Dollar.….weiterlesen:

http://muellerundveith.wordpress.com/wp-admin/post.php?post=1645&action=edit&message=6&postpost=v2

Ps. Der Goldpreis klettert mittlerweile nicht nur in EUR zu immer neuen Höchstkursen, sondern auch in Schweizer Franken – Nachtigall ik hör dir trapsen!!!

Die deutschen Steuereinnahmen werden in diesem Jahr die Rekordmarke von 600 Milliarden Euro übersteigen – Und das Geld reicht doch nicht – Morgen ist der Tag der Deutschen – vielleicht sollten wir uns wieder einmal mehr auf uns selbst konzentrieren!

USA
  • Auf Grund des starken ISM schloss der US-Markt fester (S&P: +0,27%). Cons Staples (+0,7%), Healthcare (+0,6%) und Energie (+0,5%) waren die besten Sektoren, während Utilities (-0,4%), Telekommunikation (-0,3%) und Technologie (-0,2%)  hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 1% unter dem 10-Tages- und 9% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Das US-Justizministerium hat Klage gegen JP Morgan erhoben. Als Grund werden falsche Angaben von Bear Stearns im Bezug auf Hypothekenpapiere genannt. HB – 02.10.2012
  • Ben Bernanke hat das Vorgehen der Fed verteidigt und weist Vorwürfe zurück, die Fed würde den „Grundstein“ für eine hohe Inflation legen. WSJ – 01.10.2012
  • Der Gewinn von Banken bei der Begebung von neuen Hypotheken ist nach der Ankündigung von QE3 stark gestiegen. FT – 01.10.2012
  • Heutige Makrodaten (Konsensus): Total Vehicle Sales (14,5MM) und Domestic Vehicle Sales (11,4MM). Zusätzlich berichtet heute vorbörslich Monsanto (Consensus EPS: $-0,44).
 
ASIEN
  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln mit Japan leicht positiv; China und Hong Kong bleiben geschlossen (NIKKEI: +0,1%).
  • Die Reserve Bank of Austria senkte den Referenzzinssatz um 25 Basispunkte auf 3.25%. Offizielles Statement – 02.10.2012
  • Das temporäre Verkaufsverbot des Samsung Galaxy 10.1 Tablets wurde von einem US Richter in Kalifornien aufgehoben. BBG – 02.10.2012
  • Japans neuer Wirtschaftsminister Seiji Maehara verspricht die Zentralbank stärker zu kontrollieren, damit das Inflationsziel von 1% eingehalten werden kann. In diesem Zusammenhang spricht er sich auch für den Kauf vonausländischen Anleihen aus. BBG – 02.10.2012
  • Südkoreas Consumer Price Index ist im September mit 0,7%mom (Consensus: 0,5%mom) überraschend stark gestiegen. BBG – 1.10.2012
 
EUROPA
  • Spaniens Banken könnten laut Moody’s doch deutlich mehr an Kapital benötigen, als nach dem Stresstest letzte Woche erwartet. Insgesamt schätzt die Rating Agentur den Bedarf auf bis zu €105Mrd, verglichen mit €53,7Mrd wie der Stresstest ergab. BBG – 2.10.2012
  • Spanien wird vermutlich laut Fitch die Defizit Ziele für 2013 verfehlen, zusätzlich werden die jüngsten Ankündigungen Spaniens Regierung als Neutral für das Sovereign Rating interpretiert.
  • Griechenlands Regierung erwartet für das kommende Jahr einen Konjunktureinbruch von 3,8 Prozent, wie aus einem am Montag veröffentlichten Haushaltsentwurf hervorgeht. RTRS – 1.10.2012
  • EU Kommissionspräsident Barroso hat einer Spar-Alternative Portugals zugestimmt und zeigte sich zuversichtlich, dass die EU-Staaten bei einem Treffen am 8. Oktober der nächsten Hilfstranche zustimmen würden. Portugal hat bislang nicht bekanntgegeben, mit welcher Sparmaßnahme es die nach Protesten zurückgenommene Erhöhung der Sozialabgaben ersetzen will. RTRS – 1.10.2012
  • Die Bankenaufseher des Baseler Ausschusses haben die Umsetzung der neuen, verschärften Basel-III-Eigenkapitalregeln in Europa scharf kritisiert. Man habe wesentliche Definitionen zu stark aufgeweicht und zu viele Ausnahmen bei der Bewertung von Risiken implementiert. RTRS – 1.10.2012
  • Die EU Kommission hat einen Bericht vorgelegt, demnach Banken künftig den Bonus an ihre Mitarbeiter in Form von Debt ausbezahlen sollen. FT – 1.10.2012
  • Die Bank of England hat weiterhin Schwierigkeiten, dass das für Banken günstigeren Funding im Rahmen ihres im Juli gestarteten Funding for Leding Programms sich in einer erhöhten Kreditvergabe ausdrücken. Laut einem BoE Bericht ist die private Kreditvergabe im August erneut zurückgegangen. FT – 1.10.2012
  • Die British Chamber of Commerce fordert von UK Premier Cameron weitere Maßnahmen um die Stagnation des Wachstums zu verhindern. BBG – 2.10.2012
  • Merkel hält weiterhin an dem Ziel fest bis 2020 1Mio Autos mit Elektroantrieb auf den deutschen Straßen zu haben. Daimler-Chef Dieter Zetsche hält das Absatzziel der Bundesregierung für Elektroautos unter den derzeitigen Voraussetzungen unterdessen für unrealistisch. RTRS – 1.10.2012 RTRS – 1.10.2012
  • BASFs Öl und Gas Einheit Wintershall steht vor dem Einfahren eines Rekordgewinns. Vor allem die unerwartet starke Produktionssteigerung in Libyen dürfte dazu beitragen. HB – 2.10.2012
  • Deutsche Börse will ihr Angebot im lukrativen Derivategeschäft ausbauen. Man plane künftig auch den Handel mit Währungsderivaten anzubieten. RTRS – 1.10.2012
  • Praktikers Anleihengläubiger werden an den Rettungsgesprächen auf Grund mangelnder Beteiligung bei einer brieflichen Abstimmung nicht beteiligt sein. HB – 1.10.2012
  • Lufthansa bessert wegen der Gefahr von Öldämpfen an Bord die gesamte Flotte ihres Vorzeigeflugzeugs A380 nach. HB – 1.10.2012
  • Heute wird um 9:00 Uhr Spaniens Arbeitslosenzahl (Consensus: 57k MoM) sowie der UK Halifax House Price Index (Consensus: +0,1% MoM) veröffentlicht.
 

Wir wünschen Ihnen trotzdem einen schönen Tag!

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Summa Summarum

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QE3…………………QE ∞

Euroselbsthilfegruppe oder “Die Italienische Währungsunion”

The greatest enemy of any one of our truths may be the rest of our truths. ~ William James

Was man im Fernsehen nicht sieht: In Athen und Madrid gibt es massive Ausschreitungen bei den Demonstrationen gegen die Sparpolitik. Alternativlos – Alles wird gut!

Greek unemployment 25%; Greek bad loans 25%; Greek Industrial Production -5%… And finally IMF revises 2013 GDP from 0% to -3.8%

Tracey McKay: So Iceland jailed their bankers, gave debt relief to citizens and now they economy is outperforming all of eurozone!

The-emerging-headache-of-QE3

http://www.ritholtz.com/blog/2012/09/the-emerging-headache-of-qe3/?utm_source=dlvr.it&utm_medium=twitter

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USA
Der US Aktienmarkt handelte am Freitag mit schwachen Vorgaben aus Europa schwächer und schloss in Nähe seines Tagesdurchschnitts (S&P: -0,5%). Utilities (+0,5%), Industrials (-0,3%) und Staples (-0,3%) waren die stärksten Sektoren während Telcos (-0,7%), Tech (-0,7%) und Materials (-0,7%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 9% unter bzw. 1% über dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
US Accounting Rule Makers könnten laut WSJ möglicherweise die DVA Bewertung für Bank Schulden wieder streichen. Mit Hilfe des DVA Ansatzes haben Banken insgesamt durch die günstigere Bewertung ihrer Schulden in den vergangenen Jahren fast $4Mrd an zusätzlichen Gewinnen bilanzieren können. WSJ – 30.9.2012
Der US Kongress wird es laut FT wahrscheinlich nicht schaffen bis zum Ende des Jahres im Vorfeld zum Auslaufen der Maßnahmen im Rahmen von Fiscal Cliff die US Schuldengrenze rechtzeitig auszuweiten damit ein Teil der Maßnahmen verlängert werden können. FT – 30.9.2012
Ein US Gericht hat einen Entwurf der Beschränkung der Spekulation in den Rohstoff-Märkten durch die CFTC abgelehnt. FT – 29.9.2012
Die WTO erwartet für das Wachstum des globalen Handels einen deutlichen Rückgang von 5% in 2011 und 14% in 2010 auf 2,5% in diesem Jahr. WSJ – 30.9.2012
Die erheblichen USD Short Positionen haben sich laut dem COT Report der vergangenen Woche weiter ausgeweitet. Ebenfalls befinden sich nun die EUR Shorts wieder fast auf dem Höchststand seit dem Sommer. GS – 29.9.2012
JPMorgan (JPM US) hat fast ¾ des größten seit der Finanzkrise emittierten europäischen Commercial Mortgage Bonds akquiriert. Insgesamt hat die Bank €565Mio in das am Freitag emittierte Vehicle investiert, welchem etwa 30.000 deutsche Mietimmobilien zu Grunde liegen. FT – 30.9.2012
Heute wird um 16 Uhr der ISM Manufacturing (Consensus: 49,8 Punkte) veröffentlicht. Zusätzlich berichtet heute vorbörslich Mosaic (Consensus EPS: $1,16).

ASIEN
Die asiatischen Märkte sind heute Größtenteils mit HK, Indien und China geschlossen, Japan handelt insgesamt schwächer (NIKKEI: -1,1%).
China PMI ist im September auf 49,8 Punkte (Consensus: 50 Punkte) von 49,2 Punkten im Vormonat angestiegen und bleibt damit weiter knapp im Kontraktionsbereich. Der HSBC PMI ist im September leicht besser als erwartet mit 47,9 Punkten (Consensus: 47,6) ausgefallen. RTRS – 30.9.2012 BBG – 29.9.2012
Japans Tankan Index ist wie erwartet im September in der Manufacturing Komponente auf -3 Punkte (Consensus: -4) von -1 Punk im Juni zurückgegangen. Die Nonmanufacturing Komponente ist unverändert bei +8 Punkten (Consensus: +6) verblieben. GS – 30.9.2012
Qatars Premier Minister hat deutliche Bedenken zu einer möglichen Abschwächung des Dollars und damit einer Abwertung der hohen Investitionen des Landes in die USA. NYT – 29.9.2012
Foxconn Technology könnte seinen Plan eine Beteiligung an Sharp zu kaufen möglicherweise laut Bloomberg doch nicht in die Tat umsetzen. BBG – 1.10.2012

EUROPA
Spaniens Banken brauchen gemäß dem Ergebnis der unabhängigen Prüfung zusätzliches Kapital von circa €59,3Mrd, wobei alleine €24,7Mrd auf die verstaatliche Bankia entfallen. Die Regierung erklärte, sie werde letztendlich um Hilfen in Höhe von etwa €40Mrd bitten. TGS – 28.9.12 Zudem werde sich das Defizit aufgrund der Banken-Rettung auf 7,4% in 2012 ausweiten. WSJ – 29.9.12
Italiens Regierung zieht Konsequenzen aus dem Skandal um die Verschwendung und Veruntreuung öffentlicher Mittel in den Regionen. Es gäbe Pläne für ein Dekret, das die Ausgaben in Regionen, Provinzen und Kommunen einschränkt. So sollen die Zahl der Abgeordneten reduziert, Diäten gekürzt und die Kontrolle über die Ausgaben verschärft werden. HB – 30.9.12
In Frankreich haben am Wochenende Zehntausende Menschen gegen die Sparpolitik von Präsident Hollande protestiert. Sein Haushalt für 2013 sieht Steuererhöhungen und Einsparungen in Höhe von €36,9Mrd vor. TGS – 30.9.12
Fitch hat am Freitag das AAA-Rating für Großbritannien bestätigt, den negativen Ausblick jedoch beibehalten. Die Agentur verwies auf den fehlenden Spielraum der Fiskalpolitik. BBG – 29.9.12
Die Arbeitsgruppe um EU-Kommissar Barnier will heute ein Konzept vorstellen, wonach die Handelsaktivitäten von Banken in separate Gesellschaften ausgegliedert werden sollen. FT – 30.9.12
Daimler wechselt seinen China-Chef aus und reagiert damit auf die enttäuschenden Absatzzahlen in China. Nicholas Speeks werde nach Stuttgart zurückkehren, ein Nachfolger wurde noch nicht ernannt. HB – 30.9.12
British American Tobacco investiert mehr als €100Mio zur Forschung nach Alternativen zum klassischen Tabakkonsum. Damit werde auf die zunehmende Regulierung reagiert, sagte ein Sprecher. FT – 30.9.12
Nokia wird zukünftig mit Oracle kooperieren und damit versuchen, den mobilen Karten-/Routen-Service zu optimieren, schreibt das WSJ. Die Partnerschaft soll heute in San Francisco verkündet werden. WSJ – 30.9.12
SAP darf die US-Einkaufsplattform Ariba übernehmen. Mit der Genehmigung durch das US-Justizministerium seien nun alle Hürden genommen, teilten beide Unternehmen mit. Der Abschluss des €3,4Mrd Zukaufs werde in der ersten Oktoberwoche abgeschlossen. RTRS – 30.9.12
Siemens-Chef Löscher bereitet die Beschäftigten wegen der schwierigen Wirtschaftslage auf ein neues Sparprogramm mit dem Abbau zahlreicher Arbeitsplätze vor. Anfang November würden die Pläne der Öffentlichkeit vorgestellt. WiWo – 29.9.12
Die Commerzbank wird ihren Aktionären auch für 2013 voraussichtlich keine Dividende zahlen. Obwohl CEO Blessing im Frühjahr eine Dividende für den Ausschüttungstermin nach der Hauptversammlung 2014 in Aussicht gestellt hatte, gebe es derzeit kaum Chancen, das Versprechen einzuhalten. HB – 29.9.12
Heute werden PMI Zahlen aus Spanien (9.15Uhr), Italien (9.45Uhr), UK (10.30Uhr) sowie finale Daten aus Frankreich (9.50Uhr) sowie Deutschland (9.55Uhr) veröffentlicht

Wir wünsche Ihnen einen schönen Tag und einen guten Start in die Woche!

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Summa Summarum

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QE3…………………QE ∞

Euroselbsthilfegruppe oder “Die Italienische Währungsunion”

Euro-Länder garantieren Deutschland Zahlungslimit

http://www.spiegel.de/politik/ausland/euro-zone-gibt-deutschland-esm-garantien-a-858305.html#ref=rss

Hat JP Morgan eine massive Wette auf Gold und Silber platziert?

Laut US-Medienberichten hat die Bank still und leise gewaltige Mengen an physischem Gold und Silber erworben.

Wie das US-Onlineportal mining.com schreibt, sei an dem angeblichen Hamsterkauf vor allem interessant, dass JP Morgan auf dem Papier Short-Positionen gegen die beiden Edelmetalle eingegangen ist. Medienberichten zufolge hat der renommierte Analyst Ted Butler behauptet, dass die großen Short-Positionen auf Gold und Silber bei JP Morgan für einen wichtigen Kunden aus Regierungskreisen gehalten werden – die US-Notenbank oder China – und die Bank selbst bullish für Silber und Gold sei.

Insider behauptet: 27 Millionen Unzen Gold von HSBC zu JP Morgan
Zudem erklärte der bekannte Metallexperte Jim Sinclair, dass die Short-Positionen es dem US-Institut erleichtern würden, die eigenen Edelmetallbestände auszubauen, indem sie die Preise niedrig halten. Diese Behauptungen werden in einigen Medienberichten gestützt, indem auf einen Insider verwiesen wird, der behauptet überwacht zu haben, wie 27 Millionen Unzen Gold aus den Tresoren der HSBC in den Besitz von JP Morgan überführt wurden.

Bei den Short-Positionen von JP Morgan handelt es sich laut dieser nicht genannten Quelle um eine Absicherung in Bezug auf die Einlagerung großer Mengen an physischem Gold und Silber in den eigenen Tresoren – das wäre moralisch zwar fragwürdig, aber vollkommen legal. 

A Guy Standing Next To All Of The Gold In The World

Read more: http://www.businessinsider.com/chart-of-the-day-world-gold-stock-2012-9#ixzz27kT9Xfcy

 

USA
  • Der US Aktienmarkt handelte gestern stärker insbesondere nach den guten US Initial Jobless Claims (S&P: +1,0%). Tech (+1,6%), Energy (+1,3%) und Materials (+1,2%) waren die stärksten Sektoren während Utilities (-0,4%), Telcos (+0,1%) und Staples (+0,4%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 8% unter bzw. 1% über dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • US Finanzminister Geithner hat das Financial Stability Oversight Council dazu gedrängt die Regeln für Money Markets Funds schnellstmöglich zu überarbeiten. NYT – 27.9.2012
  • Die USA könnten aufgrund von angeblichen illegalen Staatsbeihilfen für den Flugzeughersteller Boeing Handelssanktionen im Volumen von $12Mrd verhängt bekommen. RTRS – 27.9.2012
  • RIM (RIM CN) steigt nachbörslich um 20% mit überraschend guten Top- und Bottom-line Zahlen für Q2 (EPS: $-0,27 vs. Consensus: -0,47). Sowohl die Umsätze mit $2,87Mrd (Consensus: $2,50Mrd) als auch die ASPs mit $229 (Consensus: $194) lagen deutlich über den Erwartungen und schüren somit Hoffnungen vor dem Verkaufsstart des neues Smartphones mit Blackberry 10 Betriebssystem. GIR – 27.9.2012 HB – 28.9.2012
  • NIKE (NKE US) verliert nachbörslich 3,7% mit schwächeren EPS von $1,27 (vs. $1,36 vor einem Jahr). Zwar konnten die Umsätze um 10% gesteigert werden, höhere Materialkosten üben jedoch Druck auf die Margen aus. HB – 27.9.2012
  • Heute wird um 14:30 Uhr das Personal Income (Consensus: +0,2%), die Personal Spendings (Consensus: +0,5%) und um 15:55 Uhr der University of Michigan Confidence Index veröffentlicht. Zusätzlich berichtet heute um 13:30 Uhr Walgreen (Consensus: $0,56).
 
ASIEN
  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln insgesamt  mit guten Vorgaben aus den USA insgesamt positiv, lediglich Japan handelt schwächer bedingt schwächeren IP Zahlen negativ (SHCOMP: +1,0%, NIKKEI: -1,0%, HSI: +0,4%).
  • Japans Industrie Produktion ist mit -1,3%mom (Consensus: -0,5%mom) deutlich stärkerer zurückgegangen als erwartet. Gleichzeitig sind die CPI Zahlen für den August mit -0,3%yoy wie erwartet ausgefallen. Die Arbeitslosigkeit ging im Vergleich zum Juli von 4,3% leicht zurück auf 4,2%. GIR – 28.9.2012 GIR – 28.9.2012
  • Australiens private Kreditvergabe ist zwar auf Monatsbasis weiter um 0,2%mom angestiegen, auf Jahresbasis liegt sie jedoch mit 4,1% jetzt wieder deutlich unter dem Höchststand von 4,4%yoy. GIR – 28.9.2012
  • Die PBOC sieht das Risiko eines Rebounds bei den Häuserpreisen als Grund für Zurückhaltung der Regierung weitere Easing Schritte einzuleiten. BBG – 27.9.2012
 
EUROPA
  • Spanien gibt heute die Ergebnisse des Bankenstresstests bekannt. HB – 27.9.12 Die Regierung hatte gestern den erwarteten Sparplan vorgelegt, wonach das Budget in 2013 um €38Mrd entlastet werden soll. Die Bezüge im öffentlichen Dienst werden eingefroren, eine Steueraufsichtsbehörde eingeführt, Lotteriegewinne höher besteuert und die Frühverrentung eingeschränkt. FTD – 27.9.12
  • Frankreichs Präsident Hollande wird heute seine Maßnahmen zur Defizit-Reduzierung vorlegen. So sollen Steuereinnahmen im kommenden Jahr um €20Mrd steigen. BBG – 27.9.12
  • Italiens Premier Monti hat sich gegen weitere Auflagen der EZB als Bedingung für Bond-Käufe ausgesprochen und auf die ausreichend strengen EU-Anforderungen verwiesen. Gleichzeitig zweifelte er die Aufsichtsrolle des IWF an. BBG – 28.9.12
  • Der Interbanken-Zins Libor soll komplett neu strukturiert werden, schreibt die FT unter Berufung auf den UK-Regulator. Entsprechende Maßnahmen zur Regulierung und Aufsicht sollen heute veröffentlicht werden. FT – 28.9.12
  • Den acht größten Banken Deutschlands fehlen noch circa €35Mrd Eigenkapital, um die künftigen Kapitalvorschriften zu erfüllen. Das ergibt sich aus einer Studie der Bankenaufseher, deren deutsche Ergebnisse die Bundesbank veröffentlichte. Die Deutsche Bank und die Commerzbank hätten die Lücke von €47,4Mrd (2011) bereits um 25% reduziert. HB – 27.9.12
  • Egan Jones reduziert das Rating für Spanien im laufenden Jahr das siebte Mal und stuft das Land von CC+ auf CC herunter. Die geplanten Maßnahmen würden demnach keine Erholung am Arbeitsmarkt bringen und zugleich nicht ausreichen, um Verpflichtungen zu erfüllen. WSJ – 27.9.12
  • Allianz CEO Diekmann will die Anlage weiter diversifizieren und vor allem Staatsanleihen meiden. Als Alternativen nannte er Schwellenländer, Firmenanleihen, Infrastruktur sowie Immobilien. HB – 28.9.12
  • Heineken hat sich nach einem zweimonatigen Übernahmekampf die Kontrolle über den asiatischen Brauereikonzerns APB gesichert. Die Aktionäre des Konglomerats F&N haben sich heute für einen Verkauf ausgesprochen. BBG – 28.9.12
  • Heute werden keine wichtigen Makrozahlen veröffentlicht.
 
 
GS RESEARCH HIGHLIGHTS
Strategy Matters – Dividendenrendite macht Aktien attraktiv gegenüber Unternehmensanleihen
  • Die Dividendenrendite europäischer Aktien haben gegenüber den Renditen von Unternehmensanleihen relativ den höchsten Stand seit 1999. Dies hat zu folge, dass Unternehmen verstärkt Kredite aufnehmen und Investoren zu Aktieninvestitionen tendieren.
  • Siemens beispielsweise hat Kredite im Volumen von GBP 2.7 Mrd. aufgenommen um ein GBP 3.0 Mrd großes Aktienrückkaufprogramm zu finanzieren.
  • Allerdings sind Dividendenrenditen nur eingeschränkt mit Unternehmensanleihen zu vergleichen. Dividenden können bereits lange vor einem möglichen Zahlungsausfall gekürzt werden. Zusätzlich haben Aktien eine höhere Volatilität, wodurch Kapitalverluste wahrscheinlicher werden.
  • Unsere Analysten sehen Aktien, auf 12M-Sicht, als attraktiv an und glaube deshalb, dass Aktien mittelfristig Unternehmensanleihen outperformen können.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und ein erholsames Wochenende!

Nächste Woche wird die Summa Summarum nur sehr eingeschränkt erscheinen. Ich bitte um Verständnis!

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Summa Summarum

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QE3…………………QE ∞

Euroselbsthilfegruppe oder „Die Italienische Währungsunion“

„Entweder wird der Euro zerstört oder große Teile unseres Vermögens werden vernichtet.“ (Hans-Werner Sinn)

Euro Update: The Perils of Pointless Pain

Paul Krugman

http://krugman.blogs.nytimes.com/2012/09/26/euro-update-the-perils-of-pointless-pain/?smid=tw-NytimesKrugman&seid=auto

Der ESM wächst und wächst

http://m.faz.net/aktuell/wirtschaft/europas-schuldenkrise/schuldenkrise-der-esm-waechst-und-waechst-11903531.html

EUROPE IS GETTING CRUSHED

http://www.businessinsider.com/european-market-update-2012-9

Spain yields surge on Catalonia, Greek uncertainty

http://www.marketwatch.com/story/spain-yields-surge-on-catalonia-greek-uncertainty-2012-09-26?siteid=rss&utm_source=feedburner&utm_medium=feed&utm_campaign=Feed%3A%20marketwatch%2Fmarketpulse%20(MarketWatch.com%20-%20MarketPulse)

Märkte treiben Spanien unter den Rettungsschirm. Risikoaufschlag 10j.Spanien-Bonds zu Bundesanleihen bei 450 BP, erstmals seit EZB-Sitzung 6.9.!!!

Next Steps For Spain

http://www.zerohedge.com/news/2012-09-26/next-steps-spain

Spanish 10Y Bond Yield Breaches 6% – Highest In 3 Weeks As Nothing Still Fixed

German Bond Auction Doesn’t Go Very Smoothly

http://www.businessinsider.com/german-10-year-bond-auction-2012-9

Arbeitslose: Frankreich reißt gefürchtete Drei-Millionen-Marke…

http://www.manager-magazin.de/politik/artikel/0,2828,858208,00.html

Global Growth Has Collapsed

http://www.businessinsider.com/global-growth-has-collapsed-2012-9?nr_email_referer=1&utm_source=Triggermail&utm_medium=email&utm_term=Money%20Game%20Chart%20Of%20The%20Day&utm_campaign=Moneygame_COTD_092512

Ich werde immer wieder nach einem „Heißen Tipp“ für die Geldvermehrung gefragt – well, hier habe ich wirklich einen:

Hong Kong Billionaire Offers $65 Million To Any Man Who Can Woo His Gay Daughter

Read more: http://www.businessinsider.com/cecil-chao-sze-tsungs-daughter-2012-9#ixzz27bu0hNWg

Guys, good luck!!!

No comment: 

The Shanghai Composite Is The Ugliest Chart In The World

Read more: http://www.businessinsider.com/chart-of-the-day-the-shanghai-composite-2012-9#ixzz27c6zwUhD

USA

  • Der US-Aktienmarkt handelt den fünften Tag in Folge nach schwachen Vorgaben aus Europa bedingt durch die Proteste in Griechenland und Spanien schwächer (S&P: -0,6%). Utilities (+0,2%), Staples (0%) und Telcos (-0,2%) waren die stärksten Sektoren, während Energy (-0,9%), Tech (-0,8%) und Financials (-0,7%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 5% bzw. 25% unter dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • Chicago Fed Präsident Evans fordert weitere Easing Schritte durch die Fed, Geldpolitiker müssten auf die hohe Arbeitslosigkeit reagieren. BBG – 26.9.2012
  • Die US New Home Sales befinden sich auf ihrem Zwei-Jahreshöchststandes, haben jedoch mit 374k (Consensus: 380k) die Erwartungen leicht enttäuscht. BBG – 26.9.2012
  • Die globale M&A-Aktivität ist in diesem Quartal auf das niedrigste Niveau seit der Hochzeiten der Finanzkrise zurückgegangen. BBG – 27.9.2012
  • Starbucks (SBUX US) möchte nun stärker nach Skandinavien investieren und dort in den kommenden Jahren neue Niederlassungen eröffnen. Mit der Expansion in den Ländern mit dem weltweit höchsten Kaffeekonsum pro Kopf möchte man das schwächelnde Wachstum im europäischen Geschäft verbessern. WSJ – 26.9.2012
  • Ford (F US) möchte mit einem Stellenabbau “mehrerer” hundert Stellen in Deutschland gegen den Absatzrückgang in Europa ankämpfen. RTRS – 26.9.2012
  • Heute wird um 14:30 Uhr das US GDP für das zweite Quartal (Consensus: 1,7%qoq annualized), der GDP Price Index (Consensus: 1,6%), die Durable Goods Orders (Consensus: -5%), die Initial Jobless Claims (Consensus: 375k) und um 16 Uhr die Pending Home Sales (Consensus: 0,3%mom) veröffentlicht. Zusätzlich berichtet NIKE heute nachbörslich Zahlen (Consensus EPS: $1,13).

ASIEN/AFRIKA

  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln insgesamt deutlich fester nach aufkommenden Gerüchten zu Stimuli-Maßnahmen der chinesischen Regierung (SHCOMP: +3%, NIKKEI: +0,5%, HSI: +1,5%).BBG – 27.9.2012
  • AngloGold Ashanti (ANG SJ), der weltweit drittgrößte Goldförderer, muss nach den weiteranhaltenden Unruhen im südafrikanischen Mining Sektor seine Aktivität in Südafrika zwischenzeitlich stilllegen. FT – 26.9.2012
  • Baoshan Iron & Steel (600019 CH), Chinas größter Stahlproduzent, hat seine Produktion bei einer seiner Fabriken in Shanghai eingestellt und reagiert damit auf den Druck der Stahlpreise. Gleichzeit soll laut Rio Tinto der chinesische Stahloutput bis 2030 auf 1Mrd Tonnen jährlich ansteigen. RTRS – 27.9.2012
  • Chinas Industrial Profits gehen um 3,1%yoy zurück von -2,7%yoy im Vormonat. WSJ – 27.9.2012

EUROPA

  • Spaniens Premier Rajoy wird auf einer heutigen Pressekonferenz ab 14Uhr neue Sparmaßnahmen sowie die Budgetaussichten für 2013 bekanntgeben. FT – 26.9.12
  • Europäische Unternehmen haben im vergangenen Jahr circa €76Mrd Goodwill abgeschrieben und damit mehr als in 2010 (€14Mrd) sowie 2008 (€71Mrd). FT – 26.9.12
  • Arcelor-Mittal hat die endgültige Schließung des Hochofen-Standorts in Frankreich beschlossen und will damit auf die schwächelnde Nachfrage im Stahlbereich reagieren. Der Standort hat 550 Mitarbeiter. HB – 27.9.12
  • Daimler Chef Zetsche will Ende Oktober die geplanten Sparmaßnahmen vorstellen. Das Konzept setzte auf zahlreiche operative Maßnahmen, darunter Kostensenkungen sowie strukturelle Verbesserungen wie eine effizientere Fertigung. Ein Stellenabbau sei nicht vorgesehen. HB – 26.9.12
    • Der Chef der Bosch-Kraftfahrzeugsparte sagte im FTD-Interview, dass der Branche harte Zeiten bevorstünden. Seit Jahren werde über der Nachfrage produziert, wodurch die Wettbewerbsfähigkeit gefährdet sei. FTD – 27.9.12
    • Volkswagen gründet zusammen mit der Allianz einen neuen Autoversicherer. Die beiden Partner wollen den etablierten Gesellschaften mit besonders günstigen Policen Konkurrenz machen. FTD – 26.9.12 CFO Poetsch sagte zudem, dass einige Autobauer ohne Staatshilfen vermutlich nicht überleben werden. WP – 26.9.12
    • BMW will bis Ende 2013 rund 3000 Menschen in Deutschland neu einstellen. Die Zusage ist Kernpunkt einer Vereinbarung zwischen Vorstand und Arbeitnehmern, die gestern unterschrieben wurde. HB – 27.9.12
      • Telefonica will in Mexiko kleinere Städte und Segmente anstreben und damit neues Wachstum generieren. Damit soll der Wettbewerb gegen Carlos Slim gewonnen werden, schreibt Bloomberg. BBG – 27.9.12
      • Lloyds will ein Portfolio von australischen Unternehmenskrediten im Wert von A$400 verkaufen. Es werden Angebote bis zum 5. November entgegengenommen. WSJ – 27.9.12
      • Heute kommt Italien mit €7Mrd an den Markt.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

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QE3…………………QE ∞

Euroselbsthilfegruppe

……………hat Pause bis nach der US Wahl……………

Verarmte Spanier blasen zum Marsch aufs Parlament

http://m.welt.de/article.do?id=wirtschaft%252Farticle109455120%252FVerarmte-Spanier-blasen-zum-Marsch-aufs-Parlament

Confused why contrary to all public lies otherwise, Spain is Greece? Here’s why

  • TAX RECEIPTS THROUGH AUGUST FELL 4.6% ON YR, SPAIN DATA SHOW: perhaps their tax collectors were also on strike?
  • SPAIN GOVT SPENDING THROUGH AUGUST ROSE 8.9%, BUDGET DATA SHOWS: missed the austerity by just thiiiiiiis much
  • SPAIN JAN-AUG CENTRAL BUDGET DEFICIT 4.77% GDP VS 3.81% YR AGO

Luckily, there is always hope that the magic money tree will bloom eventually

  • SPAIN EXPECTS HIGHER TAX REVENUE IN COMING MONTHS

So, to summarize: revenues down, spending up, budget deficit naturally higher than last year. Oh, stop calculating… and just buy their bonds. The Central Planners will make sure the math is irrelevant always and forever.(zero hedge)

Die Griechen, Spanier und demnächst wahrscheinlich auch die Italiener, protestieren gewaltsam auf den Straßen. Was wird noch kommen?  Tun sich die Südeuropäer zusammen und ziehen gegen den Norden? Das kennen wir doch von irgendwoher – oder? Vielleicht werden wir dann doch noch die Vereinigten Staaten von Europa und Angela läßt sich ein Bärtchen wachsen und setzt sich einen Zylinder auf. Als Marmorfigur  über den Kasseler Höhen, würde sie sich sicherlich gut machen !wink

USA – Ungeschminkt; eine Situationsbeschreibung aus der Mitte der Gesellschaft

Alles nur geborgt

Herabgestuft Die Mittelschicht in den USA fürchtet den Abstieg – und will doch weiter auf Pump leben. Ein Besuch in New Jersey, im Vorfeld der Präsidentschaftswahlen…..

http://www.freitag.de/autoren/der-freitag/alles-nur-geborgt

Money Managers Around The World Are Giving Up On Time-Tested Investment Strategies

Read more: http://www.businessinsider.com/natixis-global-institutional-investor-survey-2012-9#ixzz27VLsryRH

….langsam glaube ich, dass das Ende dieser Krise, zumindest an den Börsen, wirklich erreicht ist – mehr Skepsis geht wirklich nicht!

 

USA
  • Trotz anfänglicher Gewinne auf Grund starker Makrodaten schloss der US-Markt schwächer (S&P: -1,05%). Healthcare (-0,1%), Utilities (-0,3%) und Cons. Staples (-0,5%) waren die besten Sektoren, während Technologie (-1,5%), Financials (-1,5%) und Materials (-1,5%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 9% über dem 10-Tages- und 18% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Tesla rechnet für 2012 mit einem 30% niedrigerem Umsatz auf Grund von Produktionsproblemen. Die Aktie verlor bei hohen Handelsvolumina nahezu 10%. DFP – 26.09.2012
  • Jabil Circuit´s Q4-Gewinn fällt um 28% auf Grund geringerer Nachfrage und Kosten für die Einführung von neuen Programmen. Die Aktie handelt nachbörslich 3,7% tiefer. Businessweek – 25.09.2012
  • Staples gibt im Rahmen einer Strategieinitiative die Schließung von bis zu 45 Filialen in Europa bekannt. Businessinsider – 25.09.2012
  • Heutige Makrodaten (Konsensus): New Home Sales (380k), New Home Sales MoM (2,2%) und MBA Mortgage Applications
 
ASIEN
  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute insgesamt aufgrund Befürchtungen, die beschlossenen Stimuli würden unzureichend sein, schwächer. Zusätzlich quotieren seit heute viele Werte in Japan ex-Dividende (SHCOMP: -0,6%, NIKKEI: -1,9%, HSI: -0,9%).
  • Die Außenminister von Japan und China trafen sich zum zweiten Mal in diesem Monat in New York, während der Territorialdisput den Handel zwischen beiden Ländern bedroht. Bisher gibt es keine Annäherung der beiden Seiten. BBG – 26.9.12
  • Toyota wird aufgrund der zunehmenden anti-japanischen Proteste seine Produktion für den chinesischen Markt drosseln, während Nissan seine Produktion in China zunächst stoppen wird. FT – 25.9.12, BBG – 26.9.12
  • Sharp wird angeblich 10.000 Jobs streichen und damit seine Belegschaft um 18% zu reduzieren. Zusätzlich soll das Solarunternehmen Recurrent Energy verkauft werden, so verschiedene Quellen. BBG – 26.9.12
  • China hat mit einer öffentlichen Vorstellung seinen ersten Flugzeugträger eingeweiht. WSJ – 26.9.12
 
EUROPA
  • Spaniens Premier Rajoy will am Donnerstag konkrete Maßnahmen vorstellen, mit denen die Anträge auf Frührente reduziert werden sollen. Das Renteneintrittsalter soll weiterhin bei 65 liegen. Bezüglich eines Rettungspakets wollte er keine Aussagen machen. WSJ – 26.9.12
  • In Spanien hat der Präsident der katalonischen Regierung zu einem Referendum im November aufgerufen und damit auf die geplanten Einschnitte reagiert. Es sei an der Zeit, die Rechte der Selbstbestimmung auszuüben, sagte er. FT – 25.9.12
  • Bundesbank-Präsident Weidmann sagte gestern, dass die Pläne der EZB den notwendigen Reformwillen der Länder einschränken und fundamentale Probleme der Wettbewerbsfähigkeit nicht lösen. BBG – 26.9.12
  • Griechenlands Gewerkschaften haben für heute einen Generalstreik angekündigt und wollen damit gegen weitere Kürzungen von Löhnen, Renten und Sozialleistungen protestieren. Es soll der Druck auf die Troika erhöht werden. SPGL – 25.9.12
  • Italiens Ministerpräsident Monti wird im kommenden Frühjahr definitiv nicht zur Wahl antreten, teilte er gestern im CNN mit. In den Umfragen erhält er aktuell mit circa 40% die meisten Stimmen des Landes. FTD – 25.9.12
  • TOTAL CEO de Margerie hat sich im Interview mit der FT gegen Explorationen in der Arktis ausgesprochen. So sei das Risiko von möglichen Katastrophen zu hoch. FT – 25.9.12
  • Heute werden keine wichtigen Makrozahlen veröffentlicht. Italien kommt mit €9Mrd Bills an den Markt (11Uhr).

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

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Summa Summarum

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QE3…………………QE ∞

Euroselbsthilfegruppe

……….immer so weiter!

Und der Rest der Welt…………

zerohedge: How about asking how much does central planning undermine confidence in the system leading to $1 trillion in shadow deleveraging/year?
 

Why Size Matters, Fundamentals Don’t, And What’s Priced Into Stocks

………..So it’s QEternity or bust…………..

http://www.zerohedge.com/news/2012-09-24/why-size-matters-fundamentals-dont-and-whats-priced-stocks

QE3 will likely be insufficient, we wouldn’t be at surprised to see the Fed dramatically augment the program before year-end. MorgenStanley

Japanese Ministry of Finance To Japanese Bondholders: You’re Screwed!

http://www.testosteronepit.com/home/2012/9/24/japanese-ministry-of-finance-to-japanese-bondholders-youre-s.html

……………….ebenso!

……and now to the Very Important Person News:

China’s super-rich get poorer

http://www.ft.com/intl/cms/s/0/4f0e9a8e-0649-11e2-bd29-00144feabdc0.html#axzz27P9eR5wl

… take a minute to feel sorry with them….

USA
  • Der US-Markt schloss trotz der späten Rally schwächer (S&P: -0,22%). Utilities (+1.0%), Telekommunikation (+0,2%) und Cons. Staples (+0,2%) waren die besten Sektoren, während Technologie (-0,9%), Energie (-0,5%) und Materials (-0,5%)hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 11% unter dem 10-Tagesdurchschnitt und 2% unter dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Caterpillar senkt die Gewinnerwartung für 2015 auf Grund der lahmenden Konjunktur und der Zurückhaltung von Minenproduzenten bei Investitionen. Die Aktie gab nachbörslich 2,2% ab. Handelsblatt – 25.09.2012
  • Discover Financial Services zahlt $214 Mio. an mehr als 3,5 Mio. Kunden zurück, nachdem für Zusatzdienste überhöhte Gebühren verlangt wurden. BBG – 24.09.2012
  • Heutige Makrodaten (Konsensus) : S&P Case Shiller Home Price (143,7), Consumer Confidence (63,2), Richmond Fed Manufact. Index (-5) und House Price Index MoM (0,6%)
 
ASIEN
  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute insgesamt auf Grund des schlechten deutschen IFO Wertes und der Caterpillar Gewinnwarnung schwächer (SHCOMP: -0,3%, NIKKEI: -0,2%, HSI: -0,1%)
  • Die chinesische Zentralbank injizierte eine Rekordsumme von 290Mrd. Yuan in das Finanzsystem mithilfe von Reverse-Repos um einen Liquiditätsengpass im Vorfeld der kommenden Feiertage zu verhindern. BBG – 25.09.12
  • Südkorea plant sein Defizit im nächsten Jahr auf den niedrigsten Wert innerhalb von sechs Jahren zu senken. Damit will sich die Politik finanzielle Spielräume im Zuge der verlangsamenden globalen Wirtschaft und höheren Lebenserhaltungskosten offenhalten. BBG – 25.09.12
  • Japanische und chinesische Diplomaten treffen sich heute, um über ihren Territorialdisput zu sprechen, während sich chinesische und taiwanesische Schiffe den Inseln nähern. BBG – 25.09.12
  • China beschleunigte die Genehmigung von Kontingenten, welche ausländischen Investoren erlauben, chinesische Wertpapiere zu erwerben. BBG – 25.09.12
 
EUROPA
  • Das deutsche Finanzministerium hat die Spekulationen um eine Hebelung des ESM auf €2Bio als „illusionär“ zurückgewiesen. Man könne nicht die gesamte Hilfssumme des ESM als Grundlage für eine solche Rechnung nehmen. Zudem werden alle Schritte mit dem Bundestag abgestimmt. RTRS – 25.9.12
  • Kanzlerin Merkel und EZB-Chef Draghi treffen sich heute in Berlin, um über die Euro-Schuldenkrise sowie die Lage der Wirtschaft zu sprechen. CNBC – 25.9.12
  • Der Sprecher des griechischen Parlaments ist gestern zurückgetreten und hat damit auf die ihm vorgeworfenen Beteiligungen an Geldwäsche reagiert. FT – 24.9.12
  • Italiens Premier Monti hat gestern die nationalen Sparbemühungen gelobt und externe Finanzhilfen ausgeschlossen. Das Land verdiene auch ohne ein offizielles Rettungspaket geringere Zinsen. WSJ – 24.9.12
  • Juristen der Bundesbank sowie EZB untersuchen die Rechtmäßigkeit der geplanten Käufe von Staatsanleihen. Damit soll der Vorwurf der Staatsfinanzierung geklärt werden. SPGL – 25.9.12
  • Standard Chartered´s größter Anteilseigner Temasak hat jüngst nach Möglichkeiten zum Verkauf seiner Beteiligung gesucht, schreibt die FT. Der Fonds aus Singapure hält 18% an der Bank. FT – 24.9.12
  • Daimler kürzt im Werk Sindelfingen die Produktion quer über alle Baureihen. Der Betriebsrat verhandle mit d
    er Unternehmensleitung über Schichtmodelle und finanzielle Auswirkungen auf die Beschäftigten. HB – 24.9.12
  • Ryanair musste erneut außerplanmäßig landen. Wegen des Verdachts auf technische Probleme musste das Flugzeug vorzeitig auf dem Flughafen Berlin-Schönefeld notlanden. HB – 24.9.12
  • Fiat-Chef Marchionne bekräftigte gestern das Fiat-Gewinnziel und erteilte einer Übernahme von Alfa Romeo durch Volkswagen eine klare Absage. HB – 24.9.12
  • Heute kommen Spanien mit Bills (10.30Uhr) sowie Italien mit Bonds (11Uhr) an den Markt.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

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Summa Summarum

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QE3…………………QE ∞

Euroselbsthilfegruppe

-Wirtschaftspolitik auf italienische Art!

Monti empfiehlt Schuldenstaaten Lockerung der Defizit-Ziele als Rezept gegen die Rezession

Monti empfiehlt Schuldenstaaten Lockerung der Defizit-Ziele

…so hammer`s immer g`macht, so mache mes auch heut……

-Mariano Rajoy said to be in secret talks with Brussels about asking ECB to buy Spanish bonds, Times says. Key word SECRET!

-In July, Greek unemployment rose by 1% to 24.4% – in August it will be over 25%

http://www.zerohedge.com/news/economic-death-greek-unemployment-rises-1-one-month

-Jetzt wird gehebelt! ESM auf 2Billionen

http://www.spiegel.de/wirtschaft/soziales/esm-euro-laender-wollen-rettungsschirm-auf-zwei-billionen-euro-hebeln-a-857446.html

Auf lange Sicht sind wir alle tot…..

http://faz-community.faz.net/blogs/fazit/archive/2012/09/23/der-keim-des-kuenftigen-ungluecks.aspx

……….Alles wird gut………

USA
  • Der US Aktienmarkt verliert im Laufe des Handelstages seine kompletten Gewinne zu Handelsbeginn und schließt unverändert (S&P: 0%). Telcos (+0,5%), Healthcare (+0,5%) und Energy (+0,2%) waren die stärksten Sektoren, während Materials (-0,4%), Staples (-0,3%) und Financials (-0,3%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 70% bzw. 88% über dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt auf Grund des Verfalls.
  • US-Investoren kaufen zum ersten mal seit 2010 wieder stärker US-Treasuries als ausländische Investoren. Die Holdings von US-Investoren sind seit Jahresbeginn um 10,7% angestiegen, während chinesische und deutsche Investoren lediglich 6,9% mehr an US-Treasuries halten. BBG – 24.9.2012
  • Die US Banken JPMorgan Chase, Bank of America und Citigroup sind laut HB im vergangenen und diesem Jahr immer häufiger Opfer von Cyber-Attacken ausgeführt von iranischen Hackern geworden. HB – 22.9.2012
  • General Electric (GE US) möchte durch Akquisitionen neuer Mining Equipment & Services Unternehmen seine Umsätze im Oil & Gas Segment binnen vier Jahren verdoppeln. BBG – 24.9.2012
  • Las Vegas Sands (LVS US) könnte laut Bloomberg durch eine Aufspaltung in drei Unternehmen seine Marktkapitalisierung deutlich steigern. BBG – 24.9.2012
  • Facebook (FB US) stoppt nach Kritik von Datenschützern die umstrittene Gesichtserkennungs-Funktion in Europa. Das Online-Netzwerk erklärte sich bereit, bis zum 15. Oktober alle bisher dafür erstellten Nutzerprofile zu löschen. Gleichzeitig gerät Facebook erneut in die Kritik für die angebliche Zusammenarbeit mit dem laut FT umstrittenen Datenanbieter Datalogix. HB – 21.9.2012 FT – 23.9.2012
  • Heute wird um 16:30 der Dallas Fed Manufacturing Index (Consensus: -1,4) veröffentlicht.
 
ASIEN
  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute insgesamt mit erneut aufkommenden Bedenken zur Eurozone schwächer (SHCOMP: 0%, NIKKEI: -0,5%, HSI: -0,2%)
  • In China spricht man nach PBOC Treffen von keiner Erholung der Wirtschaft im dritten Quartal und erwartet keinen Anstieg der inländischen Investitionen. Das Wirtschaftswachstum für dieses Jahr wird mit 7.5% erwartet. Link
  • Die BOJ (Bank of Japan) Minutes zum Zentralbanktreffen vom 8-9.Aug beschreiben eine leichte Verbesserung der japanischen Wirtschaft und liegen insgesamt im Rahmen der Erwartungen. Link
  • Chinas Beige Book zeigt sinkenden Optimismus über zukünftige Verkaufszahlen und zunehmende Job Kürzungen.
 
EUROPA
  • Frankreichs Premier Ayrault hat die Eurozone aufgefordert, den Griechen zur Erreichung der Ziele zusätzlichen Spielraum zu gewähren. Einen Austritt des Landes schloss er deutlich aus. FT – 23.9.12
  • Die Finanzminister der Eurozone haben die Hebelung des ESM auf über €1Bio diskutiert, schreibt das WSJ. Der Vorschlag, mit dem u.a. Investoren zusätzlicher Schutz gewährleistet werden soll, sei aber an dem Widerstand von Finnland gescheitert. HB – 23.9.12
  • Griechenland fehlen nach vorläufigen Ergebnissen der Troika bis zu €20Mrd im Staatshaushalt und damit fast Doppelt soviel, wie erwartet. SPGL – 23.9.12
  • Finanzminister Schäuble sagte am Freitag, dass Spanien kein Rettungspaket brauche. Das Land werde mit den aktuellen Schritten erfolgreich sein. RTRS – 21.9.12
  • Portugals Regierung korrigiert nach massiven Protesten ihren Sparkurs und sucht nach Alternativen für die geplante Anhebung der Sozialversicherungsabgaben. TAGS – 22.9.12
  • SPD-Politiker Steinbrück will Banken dazu verpflichten, einen eigenen Rettungsschirm einzurichten. Dafür seien €150-200Mrd nötig. Sein Konzept sieht zudem vor, das Investmentbankgeschäft vom Kredit- und Einlagengeschäft zu trennen. SPGL – 22.9.12
  • Credit Agricole wird die griechische Tochterbank nach WSJ Angaben mit weiteren €600Mio stützen müssen, bevor ein Verkauf realistisch erscheint. WSJ – 23.9.12
  • Fiat-Chef Marchionne hat dem italienischen Premier Monti seine Loyalität zugesagt und auf weitere Investitionen im Land verwiesen. SPGL – 23.9.12
  • Daimler will den Vertrag mit dem aktuellen CEO Zetsche bis Ende 2016 verlängern, schreibt der Spiegel. Der aktuelle Vertrag läuft im Februar 2013 aus. SPGL – 23.9.12
  • Continental bleibt weiterhin auf Rekordkurs, sagte CEO Degenhart der FAS. Die erhöhte Gewinnprognose wurde bestätigt. FOCUS – 22.9.12
  • Die Pläne der Deutschen Post zur Anhebung der Portogebühren werden von einigen Experten skeptisch gesehen. So sei nicht davon auszugehen, dass die Bundesnetzagentur das Vorhaben direkt durchwinkt. Welt – 23.9.12
  • Siemens hat einen Medienbericht zurückgewiesen, wonach die neuen ICE-Züge auch zum Winterfahrplan 2012/13 nicht zur Verfügung stehen. „Wir stellen wie vereinbart 8 voll einsatzbereite und winterfeste ICE-Züge zum Winterfahrplan bereit“, sagte ein Sprecher. Stern – 23.9.12
  • Volkswagen hat nach einem Bericht des Magazins „Focus“ möglicherweise Interesse an der Fiat-Marke Alfa Romeo. Experten aus Deutschland hätten bereits einige Werke besucht. Focus – 23.9.12
  • Heute wird der deutsche IFO veröffentlicht. (10Uhr)

Wir wünschen Ihnen einen guten Start in die Woche und einen schönen Tag!

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