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Summa Summarum

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Schwarzer Montag für Indexfonds

http://www.pvm-magazin.com/analyse-und-meinung/schwarzer-schwan/schwarzer-montag-fur-indexfonds/

 

INFLATION
EZB erhöht Tempo bei Anleihenkäufen

http://www.xing-news.com/reader/news/articles/134001?newsletter_id=9146&xng_share_origin=email

 

Spielraum beim Einlagensatz
EZB erwägt Strafzins-Anhebung

http://www.n-tv.de/wirtschaft/EZB-erwaegt-Strafzins-Anhebung-article16316136.html

 

Banken sollen neue riesige Finanzpuffer aufbauen

http://www.fundresearch.de/Nachrichten/Breaking-News/2015-11-09-14-45-Banken-sollen-neue-riesige-Finanzpuffer-aufbauen.97160.html

 

Banking Giants Learn Cost of Preventing Another Lehman Moment

http://www.bloomberg.com/news/articles/2015-11-09/banking-giants-learn-cost-of-preventing-another-lehman-moment

 

Parlament will Abspaltung
Katalanen machen Ernst

http://www.n-tv.de/politik/Katalanen-machen-Ernst-article16313711.html

 

S&P500 2079 (-0,98%), NKY 19671 (+0,15%), HSI 22456 (-1,19%), SHCOMP 3652 (+0,14%), SX5E Future 3412 (-1,44%), EUR/USD 1,0744 (-0,07%), USD/JPY 123,32 (-0,11%), USGov10Y 2,3346% (-0,38%), Gold Spot 1093 (+0,07%), Brent 47,28 (+0,19%)

USA
· US-Aktien fielen am Montag nach der Veröffentlichung starker Arbeitsmarktdaten am Freitag und der damit einhergehenden Erwartung von Investoren einer bevorstehenden Zinserhöhung noch in diesem Jahr.
· Fed-Präsident Rosengren sieht die positiven Wirtschaftsdaten sowie Anzeichen von erhöhtem Risikoappetit bei Investoren als angemessene Grundlage für eine Zinserhöhung im kommenden Dezember, sowie für einen anschließenden schrittweisen Anstieg. BBG – 9.11.15
· Apache (APA) lehnte es am Montag ab, eine Stellungnahme zu den Übernahmegerüchten durch ein noch nicht identifiziertes Unternehmen abzugeben, woraufhin der Kurs der Apache-Aktie um mehr als 13% anstieg. RTRS – 9.11.15
· RCS Capital (RCAP) verzeichnete einen Kurseinbruch von mehr als 45%, nachdem Apollo Global Management (APO) ankündigte seine geplanten Investitionen in das Unternehmen zurückzufahren. BBG – 9.11.15
· UAW-Mitglieder bei Ford Motor (F) werden über einen neuen vierjährigen Tarifvertrag abstimmen, der Gehaltserhöhungen von $30k sowie Investitionen in den USA in Höhe von $9Mrd vorsieht und somit 8.500 Arbeitsplätze sichern wird. BBG – 9.11.15
· Angestellte von Fast Food-Restaurants in den USA planen für heute einen Streik in 270 Städten, in dem sie für höhere Löhne und gewerkschaftliche Rechte protestieren wollen. RTRS – 9.11.15
· General Electric (GE) gewinnt eine Ausschreibung zum Bau von Diesellokomotiven im Wert von $2,6Mrd für das staatliche Bahnunternehmen Indiens. GE wird $200Mio in den Bau einer Fabrik im Norden Bihars investieren. BBG – 9.11.15
· Exxon Mobil (XOM) hat einen 35%-Anteil an einer Ölquelle abseits der Küste Uruguays erworben und wird gemeinsam mit Total (TOT) $200Mio in das Projekt investieren. RTRS – 9.11.15
· Chipotle Mexican Grill (CMG) könnte bald seine Restaurants in Washington und Oregon wiedereröffnen, nachdem das Gesundheitsamt keine Coli-Bakterien in Essensproben der Fast Food-Kette finden konnte. RTRS – 9.11.15
· US Daily: Going the Distance GS – 9.11.15
· Global Markets Daily: EUR still the best G10 FX short vs USD into December. GS – 9.11.15
· Heutige Makrodaten: Importpreise (cons. -0,1%), Großhandelslager (cons. 0,1%).

ASIEN/EM
· Die chinesische Regierung geht einen Schritt weiter im Ziel Teil der IWF Leitwährungen zu werden und ermöglicht den direkten Devisenhandel des Yuan mit dem Schweizer Franken. BBG – 9,11,15 Des Weiteren kündigte Präsident Xi Jinping für die kommenden fünf Jahre weitere Wirtschafts- und Finanzreformen an. RTRS – 9,11,15
· China verzeichnete im Oktober eine geringer als erwartete Inflation mit einem CPI bei 1,3%yoy (cons. 1,5%yoy). Der PPI lag jedoch erwartungsgerecht bei -5,9%yoy (cons. -5,9%yoy). GS – 9,11,15
· Japans Premierminister Shinzo Abe kündigt an die Unternehmenssteuer nächstes Jahr stärker als erwartet zu senken. BBG – 10,11,15
· Die Leistungsbilanz Japans lag im September mit +¥1.468,4Mrd unter den Markterwartungen (cons. +¥2.154,6Mrd). Die Handelsbilanz stieg auf +¥82,3Mrd (Aug: -¥326,1Mrd). GS – 9,11,15
· Saudi Arabien plant an den internationalen Anleihenmarkt zu gehen. Gemäß Regierungsvertretern könnte der Staat den Schuldenstand innerhalb der nächsten fünf Jahre auf bis zu 50% des BIPs erhöhen. FT – 9,11,15
· Die Industrieproduktion in der Türkei verzeichnete im September eine Wachstumsrate über den Erwartungen mit +2,8%yoy (cons. 2,3%yoy), aber deutlich tiefer als im Vormonat (Aug: 7,2%yoy). GS – 9,11,15
· China International Capital Corporation (CICCZ) legt einen erfolgreichen Börsengang hin. Die Aktien kletterten am Montag um bis zu 11%. RTRS – 9,11,15

EUROPA
· Deutschland: Die Flüchtlingskrise führt laut Meinungsforschern zu einem gravierenden Stimmungsumschwung. Die AfD kommt laut Umfragen erstmals auf zehn Prozent. FAZ – 10.11.15
· VW (VOW3): Laut US-Medien muss der Konzern innerhalb von zehn Tagen Details im CO2-Skandal offenlegen. HB – 10.11.15
· Maersk (MAERSKB): In einem Interview sprach Maersk Oil CEO Jakob Thomasen davon, dass die Firma weitere Assets hinzukaufen möchte. BBG – 10.11.15
· BP (BP) erwartet für die nächsten drei Jahre einen Ölpreis um die $60. BBG – 10.11.15
· Adidas (ADS): Der neue Adidas Großaktionär Nassef Sawiris will bei dem Sportausrüster mitreden. Er sei „an einem konstruktiven Dialog interessiert“. Genaueres wolle er nur mit dem Adidas-Management besprechen. BZ – 10.11.15
· LVMH (MC): TAG Heuer hat eine in Kooperation mit Intel und Google entwickelte Smartwatch vorgestellt. Die Uhr soll zu etwa 1 500 Dollar angeboten werden und in Konkurrenz zur Apple Watch treten. BZ – 09.11.15
· Telefonica Deutschland (O2D): KPN platzierte über Nacht 5% (€830 Mio.) der Aktien von Telefonica Deutschland. Danach werde KPN noch 15,5 Prozent an Telefonica halten. Die Beteiligung sei ein Finanzinvestment, sagte KPN-Chef Eelco Blok. HB – 09.11.15
· Evonik (EVK): CVC platzierte über Nacht 8,8 Mio. Aktien (1,9%) zu €32,55. BZ – 10.11.15
· Deutsche Wohnen (DWNI): 9M FFO €228,7 Mio. vs. VJ €166,3 Mio. Net Operating Income € 360.3 Mio. vs. VJ €354.5 Mio. CFO Segal wird die Firma am 11.11. verlassen.
· Aareal Bank (ARL): Q3 NII €214 Mio. vs. VJ €181 Mio. Operativer Gewinn €82 Mio. vs. VJ €66 Mio. Die Bank erwartet nun einen operativen Gewinn für das Jahr 2015 in der Höhe von €450-460 Mio. gegenüber zuvor €400-430 Mio.
· Arkema (AKE): Q3 Sales €1,95 Mrd. vs. Cons €2,02 Mrd.. Ebitda €286 Mio. vs. erwartet €276 Mio.. Das Unternehmen erwartet nun €1,02-1,04 Mrd. Eeitda (zuvor leicht über €1 Mrd.)
· Jungheinrich (JUN3): Q3 Umsatz €665 Mio. vs. VJ €615 Mio. Q3 Ebit €52,8 Mio. vs. VJ €46,8 Mio.
· Economics Daily: UK – Renewed fiscal consolidation will not threaten the recovery. Link
· Heute keine nennswerte Makrodaten

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag! Have a nice day!

Summa Summarum

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Bankenunion
Nie mehr Obergenze

http://www.xing-news.com/reader/news/articles/133263?newsletter_id=9115&xng_share_origin=email

 

WALL STREET UND DIE BULLEN
„Die Zutaten für den Crash sind vorbereitet“

http://www.handelsblatt.com/finanzen/anlagestrategie/trends/wall-street-und-die-bullen-die-zutaten-fuer-den-crash-sind-vorbereitet/12549222.html

 

The national debt is still ballooning

http://www.businessinsider.com/the-national-debt-is-still-ballooning-2015-11?nr_email_referer=1&utm_content=BISelect&utm_medium=email&utm_source=Sailthru&utm_campaign=BI%20Select%20Weekend%202015-11-07&utm_term=Business%20Insider%20Select&IR=T

 

Degussa Marktreport

Der Feldzug gegen den Zins und die Folgen für den Goldpreis

http://news.degussa-goldhandel.de/newsletter/RAL85C2V5L.pdf

 

S&P500 2099 (-0,03%), NKY 19643 (+1,96%), HSI 22858 (-0,04%), SHCOMP 3659 (+1,92%), SX5E Future 3462 (+0,49%), EUR/USD 1,0768 (+0,25%), USD/JPY 123,24 (-0,09%), USGov10Y 2,3344% (+0,4%), Gold Spot 1094 (+0,42%), Brent 47,94 (+1,1%)

USA
· US-Aktien zeigten am Freitag durchwachsene Ergebnisse, nachdem Investoren auf stärker als erwartete Arbeitsmarktdaten sowie deren Implikationen auf eine mögliche Zinserhöhung durch die Fed im Dezember reagierten.
· Die Beschäftigungszahlen ex Agrar (Nonfarm Payrolls) übertrafen mit 271.000 deutlich die Markterwartungen (cons. 185.000) und bestätigen damit den positiven Blick auf die US-Wirtschaft. BBG – 6.11.15
· Gemäß Fed-Präsident Williams war die Entscheidung der Fed über eine mögliche Zinserhöhung im Oktober bereits sehr knapp. BBG – 7.11.15 Vor dem Hintergrund der niedrigen Arbeitslosenquote und steigender Inflationserwartungen würde eine Anhebung der Zinsen als nächster Schritt aus seiner Sicht Sinn machen. RTRS – 8.11.15
· Berkshire Hathaway (BRK) erzielte ein Quartalsergebnis von $9,43Mrd und ein operativen Gewinn von $2.769 pro Aktie (cons. $2.721). Das Unternehmensergebnis wurde insbesondere von der Investition in Kraft Heinz (KHC) positiv beeinflusst. Der Aktienkurs des Unternehmens blieb nachbörslich nahezu unverändert. BBG – 6.11.15
· Die Obama-Administration lehnt den Vorschlag zum Bau der Keystone XL-Pipeline nach Kanada ab. WSJ – 6.11.15
· Die UAW hat eine vorläufige Einigung mit Ford Motors (F) über einen vierjährigen Tarifvertrag geschlossen. Der Vertrag wird heute der UAW-Führung zu Genehmigung vorgelegt und anschließend durch die Gewerkschaftsmitglieder ratifiziert. RTRS – 6.11.15 Der Vertrag zwischen der UAW und General Motors (GM) wurde unterdessen von Handwerksarbeitern der Gewerkschaft abgelehnt und muss demnach neu verhandelt werden. BBG – 7.11.15
· Boeing (BA) und Lockheed Martin (LMT) legten formellen Protest gegen die Entscheidung des Pentagons ein, Northrop Grumman (NOC) mit dem Bau eines Bombenflugzeuges, dessen Wert auf bis zu $80Mrd geschätzt wird, zu beauftragen. Nach Ansicht der beiden Unternehmen wies der Ausschreibungsprozess fundamentale Fehler auf. BBG – 6.11.15
· US-Behörden haben eine Untersuchung gegen Eli Lilly (LLY) und Merck (MRK) bezüglich der Preisgestaltung ihrer Medikamente eingeleitet. RTRS – 6.11.15
· US Daily: The Pieces of the Wage Puzzle. GS – 7.11.15
· US Views: Seven Years to the Day. GS – 8.11.15
· Heute gibt es keine wichtigen Makrodaten.

ASIEN/EM
· In China sind im Oktober Importe (-18,8%%yoy vs. cons. -15,2%yoy) und Exporte (-6,9% vs. cons. -3,2%yoy) stärker zurückgegangen als erwartet. Der Handelsüberschuss lag bei $61,6Mrd (cons. $62Mrd). GS – 8.11.15
· Chinesische Regulatoren heben das fünfmonatige Verbot für Börsengänge auf. CNBC – 8.11.15
· Die FX Reserven der chinesischen Zentralbank sind im Oktober unerwartet um $11Mrd gestiegen. GS – 8.11.15 Der Q3 Geldpolitikbericht weist auf weitere geldpolitische Unterstützung der PBOC hin, um einen säkularen Rückgang der Nachfrage zu vermeiden. GS – 8.11.15
· In Japan steigen die Reallöhne im September weiterhin mit +0,5%yoy (Aug: +0,1%yoy). GS – 8.11.15
· Saudi Arabien wird das Ölangebot nicht reduzieren und den Ölpreis somit nicht stärken. FT – 8.11.15
· Das historische Treffen der Staatspräsidenten Chinas und Taiwans hebt den Bruch der US-Regierung mit einem zukünftigen Oberhaupt Taiwans hervor. FT – 8.11.15
· In Myanmars Wahlen hat Oppositionsführer Aung San Suu Kyi Betrugsfälle und Unregelmäßigkeiten vorgeworfen. WSJ – 9.11.15
· Im chinesischen Chip-Segment kommt es zu einer $13Mrd Privatplatzierung einer Tochtergesellschaft von Tsinghua Unigroup. BBG – 6.11.15
· Alibaba (BABA) kündigt den Kauf von Youku Tudou (YOKU) für $4,8Mrd an. BBG – 6.11.15
· JD.com (JD) klagt Alibaba (BABA) wegen unfairem Wettbewerb und Werbung an. BBG – 6.11.15
· Nach Toyota (7203) und Honda (7267) kündigt nun auch Nissan (7201) an, keine Airbag-Gasgeneratoren von Takata (7312) mehr zu verwenden. BBG – 7.11.15 Der japanische Airbag-Hersteller reduziert seine Gewinnprognose für das Geschäftsjahr bis März 2016 von ‎¥20Mrd auf ‎¥5Mrd. BBG – 6.11.15 Das Unternehmen beauftragt nun SMBC Nikko als Berater für Mittelbeschaffungsmöglichkeiten. BBG – 6.11.15
· Die Aktie von Hyundai Merchant Marine (011200) fiel um 15% nach der Veröffentlichung eines Berichts über einen möglichen Merger mit Hanjin Shipping (117930). BBG – 9.11.15

EUROPA
· Maersk (MAERSKB): CEO Andersen sagte in einem Interview, dass die Weltwirtschaft langsamer wächst als der IMF und andere Institutionen voraussagen. BBG – 08.11.15
· Renault (RNO): Frankreichs Regierung ist nicht an einer Verschmelzung von Renault und Nissan Motor interessiert. „Wir wollen keine Fusion“, sagte Ministerpräsident Manuel Valls am Sonntag dem Fernsehsender iTele. RTRS – 08.11.15
· Lufthansa (LHA): Die Gewerkschaft der Flugbegleiter weitet ihren Streik bei der Lufthansa zu Wochenbeginn noch einmal aus. Insgesamt sollen 929 Verbindungen an drei Standorten ausfallen. HB – 09.11.15
· VW (VOW3): Nach Informationen der „Bild am Sonntag“ geht der jüngste Abgas-Skandals bei Volkswagen auf das Geständnis eines Wolfsburger Ingenieurs zurück. Der Mitarbeiter der VW-Abteilung Forschung und Entwicklung habe seinem Vorgesetzten vom großangelegten Kohlendioxid-Betrug berichtet, meldet die Zeitung. HB – 09.11.15
· BHP Biliton (BLT) prüft nach dem verheerenden Dammbruch in Brasilien, ob er seine Prognosen für den Eisenerz-Bereich kappen muss. RTRS – 09.11.15
· Siemens (SIE): Eine Lehmschicht, so Joe Kaeser, bedecke Siemens. Der Konzern-Chef kündigt an, den Umbau im Unternehmen fortzusetzen und Widerstände zu brechen. FAZ – 07.11.15
· Continental (CON): Q3 Umsatz €9,62 Mrd. vs. Cons. €9,84 Mrd. Ebit €1,08 Mrd. vs. VJ. €965,4 Mio. CON erhöht Ihre 2015 Margenguidance von um 11% auf über 11% und ihre FCF Guidance von mindestens €1,8 Mrd. auf mehr als € 2 Mrd.
· ElringKlinger (ZIL2): Q3 Umsatz €366,1 Mio. vs. Cons. €367 Mio. Q3 Ebitda Marge 10.0% vs. VJ. 12,9%. Die Firma erwartet in Q4 außergewöhnliche Belastungen in der Höhe von €8-18 Mio. aufgrund besonders hoher Auslastung.
· European Economics Daily: The Week Ahead — Euro area Q3 GDP, UK labour market data, September IP and final inflation estimates Link
· Heutige Makrodaten: DE Handelsbilanz (8:00), EU Finanzminister Treffen (15:00)

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und einen guten Start in die Woche! Have a nice day and week!

Summa Summarum

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Verzweifelt

Deutsches Kapital sucht weltweit Rendite

http://www.fundresearch.de/Nachrichten/Top-Themen/Deutsches-Kapital-sucht-weltweit-nach-Rendite.html

 

Lebensversicherungen weiter auf Renditentalfahrt

http://www.fundresearch.de/Nachrichten/Top-Themen/Lebensversicherung-weiter-auf-Rendite-Talfahrt.html

 

Lebensversicherungen könnten nächste Krise bringen

http://www.welt.de/wirtschaft/article139615248/Lebensversicherungen-koennten-naechste-Krise-bringen.html

 

S&P500 2100 (-0,11%), NKY 19266 (+0,78%), HSI 22869 (-0,79%), SHCOMP 3586 (+1,79%), SX5E Future 3445 (+0,35%), EUR/USD 1,0867 (-0,16%), USD/JPY 121,92 (-0,14%), USGov10Y 2,2343% (+0,09%), Gold Spot 1109 (+0,5%), Brent 48,28 (+0,63%)

USA
· US-Aktien fielen am Donnerstag leicht, nachdem Investoren mit Vorsicht auf das heutige Update zu den Beschäftigungszahlen und der damit verbundenen Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung blickten.
· Fed-Präsident Lockhart sieht eine erste Zinserhöhung als notwendig an, sollte sich die Lage der US-Wirtschaft weiter verbessern und hält diesen Schritt bald für angebracht. BBG – 5.11.15
· Walt Disney (DIS) übertrifft mit seinem Quartalsergebnis die Erwartungen der Analysten. Das Unternehmen erzielte einen bereinigten Gewinn von $1,20 pro Aktie (cons. $1,14) und Umsätze in Höhe von $13,5Mrd (cons. $13,6Mrd). Insbesondere im Bereich Kabelnetze konnte Disney seinen Gewinn steigern. Disney-Aktien fielen nachbörslich um -0,35%. BBG – 6.11.15
· Kraft Heinz (KHC) verzeichnete im vergangenen Quartal einen bereinigten Gewinn von $0,44 pro Aktie (cons.$0,62) und Umsätze von $6,1Mrd (cons. $6,7Mrd). Das Unternehmensergebnis litt unter schwachen Verkaufszahlen im Ausland, verursacht durch einen starken Dollar. Die Kraft Heinz-Aktie fiel nachbörslich um -2,2%. RTRS – 5.11.15
· News Corp (NWSA) verzeichnete das dritte Quartal in Folge einen Umsatzrückgang, verursacht durch einen starken Dollar und geringere Werbeeinnahmen. Das Unternehmen generierte einen Gewinn von $0,05 pro Aktie (cons. $0,06). Umsätze fielen um 4% auf $2,01Mrd (cons. $2,08Mrd). Die News Corp-Aktie blieb nachbörslich unverändert. BBG – 5.11.15
· DuPont (DD) und Syngenta (SYT) diskutieren einen möglichen Unternehmenszusammenschluss mit DuPonts Landwirtschaftssparte. Monsanto (MON) stellte im August seine Bemühungen ein Syngenta für $46Mrd zu übernehmen. WSJ – 5.11.15
· Fiat Chryslers (FCAU) Geschäftseinheit in den USA verzeichnete einen Gewinnrückgang von 89% im dritten Quartal, verursacht durch Kosten von Rückrufaktionen. BBG – 5.11.15
· Die New Yorker Staatsanwaltschaft leitet eine Untersuchung gegen Exxon Mobil (XOM) ein, um zu prüfen, ob das Unternehmen in seinen Publikationen die Öffentlichkeit und Aktionäre nicht ausreichend über in Verbindung mit dem Klimawandel bestehende Risiken informiert hat. RTRS – 6.11.15
· Boeing (BA) ist aus einer Ausschreibung der NASA zur Belieferung der ISS ausgeschieden. Der Wert des ausgeschriebenen Vertrags wird auf mehrere Milliarden Dollar geschätzt. RTRS – 5.11.15
· United Continental Holdings (UAL) CEO Munoz plant im ersten Quartal von 2016 seinen Job wieder aufzunehmen, nachdem er vor drei Wochen einen Herzinfarkt erlitt. WSJ – 5.11.15
· Global Markets Daily: GLI growth: Rising above the noise and confusion GS – 5.11.15
· US Daily: October Payrolls Preview GS – 5.11.15
· Heutige Makrodaten: Beschäftigung ex Agrar (cons. 190 000), Arbeitslosenquote (cons. 5,0)

ASIEN/EM
· Der Chef der Bank of Japan, Haruhiko Kuroda, hat bei einer Rede verschiedene Aussagen bzgl. China sowie der Geldpolitik in Japan getroffen: Die Wahrscheinlichkeit eines „hard landing“ der chinesischen Wirtschaft stufte er als gering ein. Für das QQE in Japan sieht er keine Limite, man könne weiter Anleihen kaufen bis das Inflationsziel erreicht sei, wolle das Programm aber auch nicht ewig fortführen. BBG
· China: Bei seinem Staatsbesuch in Vietnam betonte Präsident Xi Jinping seine Absicht die Beziehungen mit Vietnam auszubauen. WSJ – 5.11.15 Die Regierung möchte die Schiefergasexploration trotz niedrigem Ölpreis weiter fördern. BBG – 5.11.15 Des Weiteren sind nach der Steuersenkung die Autoverkäufe in China im Oktober um 11%yoy gestiegen. BBG – 6.11.15
· Die australische Zentralbank hat in ihrem Quartalsausblick die Prognosen für Wirtschaftswachstum und Inflation herabgestuft. GS – 5.11.15
· Die indonesische Wirtschaft wuchs im dritten Quartal mit 4,7%yoy leicht unter den Erwartungen (cons. 4,8%yoy). GS – 5.11.15
· Wie von Analysten erwartet hat die malaysische Zentralbank die Zinsen unverändert belassen. GS – 5.11.15
· Indien: In den Wahlen liefert sich Premierminister Narendra Modis Partei ein Kopf-an-Kopf-Rennen mit den Parteien der Opposition. WSJ – 5.11.15 Die Regierung plant eine Umstrukturierung von $76Mrd Schulden bei regionalen Stromlieferanten. BBG – 5.11.15
· Alibaba (BABA) ist in Gesprächen über eine Investition von $80Mio in die Smartphone-App Boxed Wholesale. BBG – 6.11.15
· Toyota (7203) plant $1Mrd in ein Forschungsinstitut für künstliche Intelligenz und Robotik zu investieren. BBG – 6.11.15 Des Weiteren kündigte das Unternehmen an, keine Airbag-Gasgeneratoren mit Ammoniumnitrat von Takata (7312) mehr zu verwenden. BBG – 6.11.15
· SAIC Motor (600104) plant $2,4Mrd durch den Verkauf privater Anteile für die Entwicklung seiner eigenen Marken und alternativ angetriebene Fahrzeuge zu beschaffen. BBG – 5.11.15
· Singapore Airlines (C6L) bietet $322Mio für die 44,2% von Tiger Airways (TGR), die es nicht besitzt, um die Firma von der Börse dekotieren zu lassen. BBG – 6.11.15
· Jeju Air, die erste börsennotierte Airline Südkoreas, hat bei ihrem Börsendebut in Seoul 69% zugelegt. BBG – 6.11.15

EUROPA
· EU: Laut EU-Kommission hat der Flüchtlingszustrom einen „leicht positiven“ Effekt auf das Wirtschaftswachstum. Klar ist aber auch, dass das durchschnittliche Pro-Kopf-Einkommen sinken wird. FAZ – 05.11.15
· Puma (PUM): Laut BBG öffnet sich Kering für einen Verkauf von Puma, da es nicht mehr in die Kernstrategie des Unternehmens passt. BBG – 06.11.15
· Sanofi (SAN) möchte alle strategischen Optionen für ihr europäisches Generikageschäft sowie ihr Merial Animal Geschäft prüfen. BBG – 06.11.15
· Deutsche Telekom (DTE): CEO Höttges sagt dem Internetkonzern Amazon im Geschäft mit der Vermietung von IT-Infrastrukturen aus der Cloud den Kampf an. „Wir wollen sicherer, günstiger und näher am Kunden sein“, sagte Höttges in einer Telefonkonferenz mit Blick auf die Angebote von Amazon Web Services. BZ – 06.11.15
· Europcar (EUCAR): Q3 Umsatz €693 Mio. vs. VJ €646 Mio. Q3 Net Income €99,4 Mio. vs. €45,1 Mio. Europcar erhöht Ihre Ebitda Guidance und erwartet nun €250 Mio. Ebitda von zuvor €245 Mio. für 2015.
· Allianz (ALV): Q3 Umsatz € 27,5 Mrd. vs. VJ €28,8 Mrd. Operativer Gewinn €2,45 Mrd. vs. VJ €2,65 Mrd. Allianz Net Income €1,36 Mrd. vs. erwartet €1,52 Mrd.
· Telefonica (TEF): Q3 Umsatz €11,92 Mrd. vs. Cons. €11,7 Mrd. OIBDA € 3,69 Mrd. vs. erwartet €3,69 Mrd.
· Richemont (CFR): 1H Umsatz € 5,82 Mrd. vs. Cons. €5,99 Mrd. Operativer Gewinn €1,39 Mrd. vs. €1,45 Mrd.
· ArcelorMitall (MT): $15,6 Mrd. vs. Cons. €16,2 Mrd.. Ebitda $1,35 Mrd. vs. $1,34 Mrd. Das Unternehmen reduziert ihre 2015 Ebitda Guidance auf $5,2 -5,4 Mrd. von zuvor $6-7 Mrd.
· Rhoen Klinikum (RHK): Q3 Umsatz €276,6 Mio. vs. VJ €278,3 Mio. Ebit €18,5 Mio. vs. VJ €20,7 Mio
· Salzgitter (SZG): 9M Umsatz €6,69 Mrd. vs. VJ. €6,81 Mrd. 9M Vorsteuer Profit €24 Mio. vs. VJ. €5,5 Mio. SZG hat seine Ende April angehobene Gewinnprognose für 2015 wieder zurückgenommen.
· European Economics Daily: With ECB sensitive to Euro exchange rate, Euro rates sensitive to US Non-Farm Payrolls data Link
· Heutige Makrodaten: UK Industrieproduktion (10:00)

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und ein erholsames Wochenende! Have a nice day and weekend!

Summa Summarum

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Gold und Geld - Gold and Money (Inflation) (4)

 

Sinn und Unsinn des Marktes….

Kurs steigt kräftig
Bitcoin erlebt Wiederauferstehung

http://www.n-tv.de/wirtschaft/Bitcoin-erlebt-Wiederauferstehung-article16282801.html

 

Geldpolitik
Anleihekäufe der Notenbanken bewirken höhere Verschuldung

http://www.xing-news.com/reader/news/articles/131689?newsletter_id=9053&xng_share_origin=email

 

The US is threatening the UK over a ‚Brexit‘

http://www.businessinsider.com/us-threatening-the-uk-over-a-brexit-2015-11?nr_email_referer=1&utm_content=BISelect&utm_medium=email&utm_source=Sailthru&utm_campaign=BI%20Select%20%28Wednesday%20Friday%29%202015-11-04&utm_term=Business%20Insider%20Select&IR=T

 

San Francisco’s housing bubble might be bursting

http://www.businessinsider.com/san-francisco-housing-bubble-bursting-2015-11?nr_email_referer=1&utm_content=BISelect&utm_medium=email&utm_source=Sailthru&utm_campaign=BI%20Select%20%28Wednesday%20Friday%29%202015-11-04&utm_term=Business%20Insider%20Select&IR=T

 

Stock Market Since 1900

http://www.ritholtz.com/blog/2015/11/stock-market-since-1900-3/?utm_source=The+Big+Picture+Updates&utm_campaign=056ad87f97-big_picture_email&utm_medium=email&utm_term=0_662cf1de86-056ad87f97-39103425

 

S&P500 2102 (-0,35%), NKY 19116 (+1%), HSI 23055 (+0%), SHCOMP 3536 (+2,2%), SX5E Future 3433 (0%), EUR/USD 1,0862 (-0,04%), USD/JPY 121,5 (+0,06%), USGov10Y 2,2215% (-0,16%), Gold Spot 1110 (+0,17%), Brent 48,73 (+0,31%)

USA
· US-Aktien schlossen am Mittwoch niedriger, nachdem Yellen die Möglichkeit einer Zinserhöhung im Dezember bekräftigte.
· Yellen sieht die positive Entwicklung der US-Wirtschaft als Grundlage für eine Zinserhöhung im Dezember, sollten die kommenden Wirtschaftsdaten weiter auf steigende Inflation hindeuten. BBG – 4.11.15
· Facebook (FB) konnte im dritten Quartal des Jahres seinen Gewinn trotz erhöhter Kosten (+68%yoy) um 11% steigern. Das Unternehmen erzielte einen Gewinn von $0,57 pro Aktie (cons. $0,52) und steigerte seinen Umsatz um 41% im Vergleich zur Vorjahresperiode auf $4,5Mrd (cons. $4,37Mrd). Facebook-Aktien stiegen nachbörslich um 3,7%. WSJ – 4.11.15
· Time Warner (TWX) senkte seine Gewinnprognose für das Geschäftsjahr 2016 von knapp $6 auf $5,25 pro Aktie (cons. $,5,60). Das Unternehmen gab als Faktor unter anderem die sinkende Abonnentenanzahl von Kabelfernsehen vor dem Hintergrund günstigerer Online-Alternativen an. Aktien der Medienbranche (Viacom (VIAB), 21st Century Fox (FOX) und Disney (DIS)) verzeichneten daraufhin Kursverluste. Time Warner-Aktien fielen um mehr als -6,5%. WSJ – 4.11.15 GS – 4.11.15
· MetLife (MET) verzeichnete im dritten Quartal einen Gewinneinbruch von 43% im Vergleich zum Vorjahr auf $1,2Mrd. Dies entspricht einem bereinigten Gewinn von $0,62 (cons. $0,76). Das Ergebnis wurde durch geringe Anlageergebnisse und höhere Steuern belastet. MetLife-Aktien fielen um -1%. BBG – 5.11.15
· Qualcomm (QCOM) enttäuschte mit einer Gewinnprognose für das kommende Quartal von $0,80 bis $0,90 (cons. $1,08). Das Unternehmen wies in diesem Zusammenhang auf Verzögerung von Lizensierungsvereinbarungen mit zwei chinesischen Großkunden hin. Qualcomm generierte im vergangenen Quartal einen bereinigten Gewinn von $0,91 (cons. $0,86) und einen Umsatz von $5,46Mrd (cons. $5,21Mrd). Die Aktie fiel nachbörslich um mehr als -5%. RTRS – 5.11.15
· Kraft Heinz (KHC) wird über die nächsten 12 bis 24 Monate sieben seiner Fabriken schließen und 2.600 Stellen abbauen. Diese Maßnahmen zur Kostenreduktion werden zusätzlich zu den bereits im August angekündigten 2.500 Entlassungen durchgeführt. BBG – 4.11.15
· Die US-Regierung hat den Antrag von TransCanada (TRP) auf Aussetzung des Überprüfungsprozesses der Keystone XL-Pipeline abgelehnt. Es wird erwartet, dass dies zu einer Ablehnung des Projekts durch die Obama-Administration führt. RTRS – 4.11.15
· Global Markets Daily: A Relative Preference for Euro area Assets. GS – 4.11.15
· US Daily: A Patchy yet Passable Expansion. GS – 4.11.15
· Heutige Makrodaten: Produktivität ex Agrar Q3 (cons. 0,0%qoq), Lohnstückkosten Q3 (cons. 2,2%qoq)

ASIEN/EM
· Der japanische Premierministier Shinzo Abe beauftragt seine Regierung mit einem Handlungsplan aufzukommen, damit die japanische Volkswirtschaft innerhalb von fünf Jahren um 20% wächst. RTRS – 4.11.15
· Gemäß dem Protokoll des BoJ-Treffens vom 6.-7.Oktober waren die Zentralbankgouverneure primär über die Folgen eines Wachstumsrückgangs in den Emerging Markets besorgt. RTRS – 4.11.15
· Laut dem australischen Zentralbankbankgouverneur Stevens besteht eine Neigung der Zentralbank zu weiterer geldpolitischer Lockerung. GS – 4.11.15
· Brasilien: Die Industrieproduktion ist im September weniger stark als erwartet um -1,3%mom (cons. -1,5%mom) gefallen und liegt bei -10,9%yoy. GS – 4,11,15
· Die thailändische Zentralbank hat die Zinsen unverändert bei 1,5% belassen. GS – 4.11.15
· Indonesien: Die Wirtschaft ist im dritten Quartal weniger stark als erwartet um 4,73%yoy (cons. 4,8%yoy) gewachsen. BBG – 5.11.15
· China: Die Regierung wird bald Produktionslizenzen für Hersteller von Elektroautos genehmigen. BBG – 5.11.15 Zudem wird ein dreijähriges Pilotprojekt zur vereinfachten Zulassung von Arzneimittel gestartet, um die Innovation in der Pharmaindustrie zu fördern. RTRS – 4.11.15
· Die australische Regierung unterbricht die Auktion von RMBS bis Februar aufgrund des geringen Volumens. BBG – 5.11.15
· Malaysia hat die Steuer auf Tabak um 40% erhöht. Daraufhin haben die größten Zigarettenhersteller des Landes ihre Preise um 23% bis 26% erhöht. GS – 4.11.15
· Chinesische Regulatoren werden Vorwürfe von JD.com (JD) gegen Alibaba (BABA) untersuchen. Alibaba soll Druck auf Einzelhändler ausüben, damit diese andere Online-Plattformen vermeiden. BBG – 5.11.15
· Toyota (7203) verzeichnet im dritten Quartal einen Gewinn von ‎¥611,7Mrd (cons. ‎¥611,1Mrd) und kündigt Aktienrückkäufe an. Das Unternehmen erhält weiterhin an seiner Gewinnprognose für das Geschäftsjahr fest. BBG – 5.11.15
· Toshiba (6502) bestätigt einen Halbjahresverlust in Höhe von ‎¥90Mrd. Der Aktienkurs verliert daraufhin über 3%. RTRS – 5.11.15
· Der Aktienkurs von Takata (7312) fiel um mehr als 25%, nachdem Mitsubishi (7211) die Sicherheit der Airbag-Gasgeneratoren hinterfragte. RTRS – 4.11.15

EUROPA
· Philips (PHIA): Laut BBG bereiten CVC, KKR und Bain eine gemeinsame €5,5 Mrd. Offerte für die Lightning Sparte von Philips vor. BBG – 04.11.15
· Brenntag (BNR) hat für $440 Mio. zwei führende Schmierstoff Distributeure in den USA gekauft. Die beiden Firmen zusammen werden 2016 voraussichtlich einen Umsatz von 780 Mio. erzielen. BNR – 05.11.15
· Alstom (ALO) wird ein Aktienrückkaufprogramm in der Höhe von €3,2 Mrd. starten. WSJ – 04.11.15
· Daimler (DAI): CEO Zetsche fürchtet, dass ein Generalverdacht gegen die ganze Autoindustrie zu schärferen Regeln für Diesel-Autos führen könnte. FAZ – 05.11.15
· Deutsche Bank (DBK): Erneut muss die Deutsche Bank eine hohe Millionenstrafe in den USA bezahlen. Diesmal geht es um verbotene Geschäfte mit Syrien, Iran und anderen, die das Geldhaus für Klienten abgewickelt haben soll. HB – 05.11.15
· RBS (RBS): Die Britische Regierung wird laut IT mit weiteren Verkäufen ihrer Anteile an RBS voraussichtlich erst 2016 weitermachen. IT – 04.11.15
· VW (VOW3): Moody’s reagiert auf die jüngsten Entwicklungen im Abgasskandal und stuft VW herab. Die Ratingagentur droht mit einer weiteren Senkung der Bonitätsnote. HB – 04.11.15
· Adidas (ADS): Q3 Umsatz €4,76 Mrd. vs. Cons. €4,51 Mrd. Operativer Gewinn €505 Mio. vs. erwartet €452,6 Mio. Das Unternehmen erhöht ihre 2015 FX-neutrale Umsatz Guidance auf hohes einstelliges Wachstum von zuvor mittlerem einstelligen Wachstum. Das Unternehmen erwartet nun 10% Net Income Wachstum (zuvor 7-10%).
· Heidelberg Cement (HEI): Q3 Umsatz €3,61 Mrd. vs. Cons. €3,77 Mrd. OIBD €865 Mio. vs. erwartet €868 Mio. Die Firma erwartet nun ein moderates bis signifikantes Umsatzwachstum für 2015 (zuvor signifikant).
· Deutsche Telekom (DTE): Q3 Umsatz €17,1 Mrd. vs. Cons. €17,3 Mrd. Q3 Ebitda €5,17 Mrd. vs. erw. €5,14 Mrd.
· SocGen (GLE): Q3 Net Income €1,13 Mrd. vs. Cons. €840 Mio. CET1 ist nun bei 10,5% vs. VJ 10,1%. Die Bank möchte bis 2020 20% ihrer Filiallen reduzieren.
· Lanxess (LXS): Q3 Umsatz €1,95 Mrd. vs. Cons. €2,06 Mrd.. Q3 Ebitda €235 Mio. vs. erwartet €230,3 Mio. Das Unternehmen erhöht die Ebitda Guidance auf €860 bis €900 Mio. (vorher €840-880 Mio).
· Brenntag (BNR) 3Q: Umsatz €2,61Mrd. vs Cons. €2,69Mrd., oper. EBITDA €204,4Mio vs Cons. €214Mio, senken den Gesamtjahresausblick fürs EBITDA auf €790-810Mio (zuvor €830-855Mio).
· Adecco (ADEN): Q3 Umsatz €5,67 Mrd. vs. Cons. €5,74 Mrd. Q3 Operativer Verlust €425 Mio. Die Firma reduziert ihre Margen Guidance auf Grund des geringer als erwarteten Wachstums.
· Generali (G): Q3 Operativer Profit €1,06 Mrd. vs Cons €1,18 Mrd. Q3 Net Income €420 Mio. vs. erwartet €550 Mio.
· Legrand (LR) 9M: Umsatz €3,56Mrd. vs Cons. €3,32Mrd; Gewinn €416Mio vs Cons. €397Mio, erwartet nun ein org. Wachstum von -1% bis +1% (zuvor -3% bis +2%).
· Zurich (ZURN): Q3 Volumen $15,7 Mrd. vs. VJ. $17,7 Mrd. Q3 Operativer Gewinn $256 Mio. vs. VJ $1,21 Mrd. Net Income $207 Mio. vs. erwartet $195 Mio.
· Kion (KGX): Q3 Umsatz €1,24 Mrd. vs. Cons. €1,23 Mrd.. Q3 Ebit €121,1 Mio. (+8% vs. VJ).
· Rheinmetall (RHM): Q3 Umsatz €1,19 Mrd. vs. Cons. €1,1 Mrd.. Q3 Ebit €61 Mio. vs. erwartet €57,6 Mio.
· Credit Agricole (ACA) 3Q: Nettogewinn €930Mio vs. Cons. €772Mio., Anteil an Eurazeo bringt einen Gewinn von €189Mio.
· Fraport (FRA) 3Q: Umsatz €725Mio vs. Cons. €732Mio, Ebit €222Mio vs Cons. €208Mio, erwartet Passagierwachstum am Frankfurter Flughafen von 3%-4% (zuvor 2%-3%), erhöht die Gewinnerwartung auf €840-850Mio (zuvor €820-840Mio).
· OMV (OMV): Q3 Umsatz €5,93 Mrd. vs. Cons. €5,46 Mrd.. Ebit €495 Mio. vs. erwartet €355 Mio.
· European Economics Daily: European potential GDP growth:1½% in the Euro area, 2% in the UK. Link
· Heutige Makrodaten: EZB Wirtschaftsbericht (10:00)

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag! Have a nice day!

Summa Summarum

/in

Geldserie: Euromünze weich

 

Berlin diskutiert erneut über Abgeltungsteuer

http://www.fondsprofessionell.de/news/news-products/nid/verbesserter-informationsaustausch-berlin-diskutiert-erneut-abgeltungssteuer/gid/1023534/ref/2/

Nach unbestätigten Gerüchten, soll auch der Ausnahmezustand abgeltungssteuerfreier Anlage, die vor 2009 gekauft wurden, bis 2018 wegfallen….

 

Hans-Werner Sinn: „Brexit wäre eine Katastrophe für Europa“

http://www.fondsprofessionell.de/news/news-products/nid/hans-werner-sinn-quotbrexit-waere-eine-katastrophe-fuer-europaquot-1/gid/1023525/ref/2/

 

EZB
Draghis missglückter PR-Coup

http://www.handelsblatt.com/politik/konjunktur/ezb-draghis-missglueckter-pr-coup/12536858.html?social=facebook

 

Grafik des Tages
Niedrige Energiepreise füttern das Deflationsgespenst

http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/grafik-des-tages-niedrige-energiepreise-fuettern-das-deflationsgespenst-13891254.html

 

Internationaler Finanzmärkte
Kapitalströme sind zu wenig transparent

http://www.faz.net/aktuell/finanzen/fonds-mehr/internationale-kapitalstroeme-sind-zu-wenig-transparent-13867034.html

 

Die wichtigste Debatte seit John Maynard Keynes

http://www.fundresearch.de/Nachrichten/Top-Themen/-Die-wichtigste-Debatte-seit-John-Maynard-Keynes-.html

 

S&P500 2110 (+0,27%), NKY 18927 (+1,3%), HSI 23139 (+2,53%), SHCOMP 3452 (+4,08%), SX5E Future 3433 (0%), EUR/USD 1,0949 (-0,14%), USD/JPY 121,06 (+0,01%), USGov10Y 2,207% (-0,16%), Gold Spot 1121 (+0,28%), Brent 50,42 (-0,24%)
USA
· US-Aktien stiegen am Dienstag den zweiten Tag in Folge getrieben durch Titel des Energiesektors, nachdem Ölpreise anstiegen.
· Tesla (TSLA) erwartet im 4. Quartal des Jahres mit 17.000 bis 19.000 auszuliefernden Fahrzeugen einen deutlichen Anstieg von Aufträgen im Vergleich zum Vorquartal (11.603 Fahrzeuge). Das Unternehmen kündigte an, seine Produktion zu beschleunigen. Gleichzeitig berichtete Tesla mit $-1,78 pro Aktie (cons. $-0,71) den größten Verlust seit zehn Quartalen. Umsätze stiegen um 10% auf $936,8Mio. Die Tesla-Aktie stieg nachbörslich um fast 9%. RTRS – 3.11.15
· Groupon (GRPN) enttäuschte in seinen Quartalsergebnissen mit einem Umsatz von $713,6Mio (cons. $732,6Mio), einem Verlust von $-27,6Mio oder $-0,04 pro Aktie (cons. $-0,04), sowie mit einer Umsatzprognose für das Geschäftsjahr 2016 von $2,75Mrd bis $3,05Mrd (cons. $3,5Mrd). Das Unternehmen ernannte Rich Williams als neuen CEO, während sein Vorgänger Eric Lefkofsky wieder die Rolle als Chairman übernehmen wird. Die Aktie brach nachbörslich um mehr als -25% ein. RTRS – 3.11.15
· CBS (CBS) konnte im dritten Quartal einen Gewinn von $426Mio oder $0,88 pro Aktie (cons. $0,81) und einen Umsatz von $3,26Mrd (cons. $3,27Mrd) erzielen. Die Aktie des Unternehmens stieg nachbörslich um mehr als 3%. RTRS – 3.11.15
· Devon Energy (DVN) berichtete für das dritte Quartal Abschreibungen in Höhe von $6Mrd aufgrund niedriger Öl- und Gaspreise. Das Unternehmen erzielte einen um Einmaleffekte bereinigten Gewinn von $316Mio oder $0,76 pro Aktie und lag somit über den Analystenerwartungen von $0,52 pro Aktie. Die Aktie des Unternehmens stieg nachbörslich um 5%. RTRS – 3.11.15
· Oasis Petroleum (OAS) gelingt es durch Kostensenkungen die Gewinnerwartung der Analysten zu übertreffen. Das Unternehmen erzielte im dritten Quartal des Jahres einen Gewinn von $27,1Mio oder $0,20 pro Aktie (cons. $0,06). Die Oasis-Aktie stieg um 2,79%. RTRS – 3.11.15
· Third Point Reinsurance (TPRE) veröffentlichte sein schwächstes Quartalsergebnis als börsennotiertes Unternehmen. Der Rückversicherer generierte einen Verlust von $-195,7Mio oder $-1,88 pro Aktie (cons. $-1,88). Prämienumsätze stiegen um 92% auf $208,8Mio. Der Aktienkurs des Unternehmens blieb nahezu unverändert. BBG – 3.11.15
· Uber investiert $250Mio um in den Nahen Osten und Nordafrika zu expandieren. BBG – 3.11.15
· Lockheed Martin (LMT) gewinnt eine Ausschreibung im Wert von $5,37Mrd zur Herstellung von 55 F-35 Jets für die US-Regierung. RTRS – 3.11.15 Zudem erwartet das Unternehmen seine $9Mrd-Akquisition von Sikorsky Aircraft noch in dieser Woche abzuschließen, nachdem es nun die regulatorische Genehmigung Chinas erhalten hat. RTRS – 3.11.15
· Die US-Regierung wird die Überprüfung der Keystone XL-Pipeline zunächst fortführen, während sie den Antrag von TransCanada (TSE) zum Pausieren des Verfahrens in Betracht zieht. RTRS – 3.11.15
· Global Markets Daily: Is the corporate earnings cycle losing its mojo? GS – 3.11.15
· US Daily: Taylor Rules and Liftoff. GS – 3.11.15
· Heutige Makrodaten: Produktivität ex Agrar Q3 (cons. 0,0%qoq), Lohnstückkosten Q3 (cons. 2,2%qoq).

ASIEN/EM
· Laut Staatspräsident Xi Jinping genügt ein jährliches Wirtschaftswachstum Chinas von 6,5% und damit unter 7% in den nächsten fünf Jahren, um das 2010 Pro-Kop-BIP bis 2020 zu verdoppeln. BBG – 3.11.15
· China: Der Caxin-Einkaufsmanagerindex ist im Oktober auf 52 gestiegen (Vormonat: 50,5). Somit steigt der Index auf das höchste Niveau seit Juli 2015. CNBC – 4.11.15 Gemäß dem Chefökonomen der chinesischen Zentralbank Ma Jun sind Marktakteure zu negativ in Bezug auf Chinas Wirtschaftslage. Die Erholung in den Immobilienverkäufen, sowie die Lockerung der Fiskal- und Geldpolitik sollten das Wirtschaftswachstum fördern. BBG – 3.11.15
· Die australische Zentralbank hat den Zinssatz unverändert bei 2% belassen, lässt aber im Falle enttäuschender Inflations- und Wachstumszahlen eine mögliche Zinssenkung offen. GS – 3.11.15
· In Australien sind die Einzelhandelsumsätze im dritten Quartal erwartungsgemäß um 0,4%mom (cons. 0,4%mom) gestiegen. GS – 3.11.15 Das Handelsdefizit fiel im September mit -A$2,3Mrd niedriger aus als erwartet (cons. –A$2,9Mrd). GS – 3.11.15
· In Neuseeland ist die Arbeitslosigkeit im dritten Quartal um 0,1% auf 6% gestiegen. Die Beschäftigungsrate ist um -0,4%qoq überraschend zurückgegangen (cons. 0,4%qoq). GS – 3.11.15
· Die Staatspräsidenten Chinas und Taiwans planen sich Samstag zum ersten Mal seit der Trennung der Regierungen 1949 zu treffen. WSJ – 3.11.15
· Laut der Nachrichtenagentur Xinhua waren letztes Jahr über 40% der online verkauften Waren in China gefälscht oder von schlechter Qualität. JT – 3.11.15
· Aufgrund der Sparmaßnahmen bei Petrobas (PBR) befinden sich tausende Arbeiter und Angestellte in einem unbefristeten Streik. Die tägliche Produktion ist dadurch um 500.000 Barrel zurückgegangen. BBG – 3.11.15
· Beim größten Börsengang des Jahres sind die Aktien der Japanischen Post bei ihrem Debut um mehr als 15% gestiegen. WSJ – 3.11.15
· Nach Takatas (7312) $70Mio Strafe durch die US-Verkehrssicherheitsbehörde trennt sich Honda (7267) vom japanischen Airbag-Hersteller. RTRS – 4.11.15

EUROPA
· EZB: Mario Draghi verteidigte in seiner gestrigen Rede in Frankfurt seine dovishen Ansichten und stellte sich der, vor allem deutschen, Kritik, die in den letzten Wochen laut wurde. EZB – 03.11.15
· VW (VOW3): Hunderttausende VWs könnten mehr Sprit verbraucht und damit auch mehr CO2 ausgestoßen haben. Diese neue Baustelle soll den Konzern weitere zwei Milliarden Euro kosten. HB – 03.11.15
· RWE (RWE) schließt wegen der fallenden Strom-Großhandelspreise die Möglichkeit einer Aufspaltung des Konzerns nicht aus. Das machte CEO Terium vor Journalisten in Dubai deutlich. BZ – 03.11.15
· Burberry (BRBY) wird seine Labels Prorsum, London und Brit einstellen und zukünftig seine Kollektionen nur mehr unter der Burberry Marke verkaufen. BBG – 04.11.15
· Evonik (EVK): Q3 Umsatz €3,37 Mrd. vs. Cons. 3,48 Mrd. Ebitda €653 Mio. vs. erwartet €635,3 Mio.
· ING (INGA): Q3 Net Income €1,06 Mrd. Vs. Cons. €975,2 Mio. CET1 bleibt stabil bei 11,3%.
· Braas Monier (BMSA): Q3 Umsatz €352,4 Mio. vs. Cons. €342,4 Mio. Q3 Ebitda €68,8Mio. vs. erwartet €67,4 Mio. Das Unternehmen erwartet nun 3-4% Umsatzwachstum für 2015. Davor waren es noch mindestens im mittleren einstelligen Bereich.
· Axel Springer (SPR): Q3 Umsatz €795 Mio. vs. Cons €796 Mio.. Q3 Ebitda €129,3 Mio. vs. VJ €97,8 Mio. SPR erwartet nun ein Umsatzwachstum im mittleren einstelligen Bereich. Davor war es unterer bis mittlerer einstelliger Bereich.
· Hannover Re (HNR1): Q3 Gross written Premiums €4,36 Mrd. vs. VJ €3,64 Mrd. Operativer Gewinn €400 Mio. vs. erwartet €359,3 Mio.
· Atos (ATO): Q3 Umsatz €2,71 Mrd. vs. Consensus €2,74 Mrd. Der Orderbacklog liegt bei €18,7 Mrd. (1,7 Jahre). Weiters plant Atos, Unify (€1,2 Mrd. Umsatz) von Siemens und Gores zu kaufen.
· Rational (RAA): Q3 Umsatz €143 Mio. vs. Cons. €141,3. Ebit €42,2 Mio. vs. erwartet €42,3 Mio.
· Norma (NOEJ): Q3 Umsatz €218,3 Mio. vs. Cons. €219,9 Mio. Ebita €39,3 Mio. vs. VJ €29,2 Mio.
· Barry Callebaut (BARN): FY Umsatz CHF 6,24 Mrd. vs. Cons. CHF 6,13 Mrd. Ebit CHF 414,8 mio. vs. erwartet CHF 419,3 Mio. Die Firma erwartet mittelfristig 4-6% Volumenwachstum. Für 2015/16 erwartet sie ein schwieriges Jahr auf Grund des aktuellen Kakaomarktes.
· Lundin (LUPE): Q3 Umsatz €154 Mio. vs. Cons. €157 Mio. Ebitda €98,7 Mio. vs. erwartet €95,6 Mio.
· European Economics Daily: ECB asset purchases, now and later Link
· Heute keine nennenswerte Makrodaten

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag! Have a nice day!

Summa Summarum

/in

Brichta und Veith

 

*…folgen Sie dem Stern/follow the star!

 

ERSTER PRAXISTEST: SO MACHEN BANKEN GELD

Erster Praxistest: So machen Banken Geld

 

*DAX: BlackRock größter Aktionär

http://www.fundresearch.de/Nachrichten/Top-Themen/DAX-BlackRock-groesster-Aktionaer.html

 

J.P.Morgan

Die vergangene Woche stand ganz im Zeichen der Zentralbanken mit Sitzungen der US Federal Reserve, der Bank of Japan und der Sveriges Riksbank, der ältesten Zentralbank der Welt. Am Mittwoch entschied die Schwedische Zentralbank die Leitzinsen nicht zu verändern, weitete aber ihre quantitativen Lockerungsmaßnahmen aus (von 135 Mrd. SEK auf 200 Mrd. SEK). Von Januar bis Juni 2016 wird die Zentralbank weitere Käufe tätigen. Während die meisten Zentralbanken mit einer Währungsabwertung konfrontiert sind, nachdem Details zu einer Lockerungsmaßnahme bekannt gegeben werden, legte die Schwedische Krone hingegen im Vergleich zu anderen Währungen sogar zu. Grund dafür könnte sein, dass die Verantwortlichen deutlich machen, dass eine Zinssenkung Ende des Jahres nicht wahrscheinlich ist und zudem die Inflation im Land langsam wieder anzieht. Die Anleihenmärkte haben sich daraufhin wie erwartet verhalten: Die Rendite der 2-jährigen Anleihen in Schweden, Frankreich, Finnland und Belgien fielen. Die Ära der außergewöhnlichen Geldpolitik hält an.

 

Bernecker

 

Hans A. Bernecker: Die Weihnachts-Rally läuft!

Nach zwei Schocktagen haben die internationalen Börsen Tritt gefasst. Vor allem in Europa und den USA und mit Asien nicht vergleichbar. Das Interessanteste daran: Die Märkte ignorieren zunehmend oder vollkommen die Diskussionen über Zinssignale oder sonstige monetäre Schritte. War das wirklich so schwer zu erkennen?
Zentralbanken sind nur so glaubwürdig, wie sie nicht berechenbar sind. Sind sie es aber, darf jeder gegen sie oder mit ihnen spielen und jede Menge Wetten beginnen. Damit verliert eine Zentralbank ihre Leitfunktion und stellt sich am Ende in die Ecke. Genau das passiert nun der FED, wie auch immer sie ihren Terminkalender für ein Zinssignal plant.
Auf die EZB-Politik näher einzugehen, lohnt sich ebenfalls nicht. Die Märkte wollen etwas anderes sehen, bewerten und realisieren. Was?
Bei einer 0 %-Landschaft sind die Bewertungs-Kriterien wie KGV und ähnliches überflüssig. Das Kursniveau liegt insgesamt für alle relevanten Märkte so hoch, dass man mit dem KGV nur schwierig zurechtkommt. Worauf schauen die Märkte mithin, insbesondere die großen Investoren?
Wer dreistellige Millionen investiert oder gar mehr als eine Milliarde, was Fonds-Konstrukte jederzeit können, investiert in die Substanz einer Firma, in die Qualität ihres Kerngeschäfts und in die Perspektiven, was sich daraus in den nächsten Jahren machen lässt. Darauf entfällt der größere Teil der Investments in den Blue-chips.
Die zweite Kategorie der Kapital-Investoren ist diejenige, die den kürzerfristigen Trend kauft. Sie denken völlig anders. Sie interessiert die technische Ausgangslage eines Marktes und das Momentum, das darin steckt, bis zu einem geschätzten Grenzwert, der meistens mit etwa 20 bis 25 % für drei bis sechs Monate angenommen wird. Investiert wird dann weniger in einzelne Titel als in den gesamten Markt. Das sind die inzwischen dominierenden ETF-Zertifikate, die den DAX als Ganzes kaufen und anschließend ebenso wieder glattstellen werden, wenn die Ziele erreicht sind. Eine dauerhafte Investition resultiert daraus ganz selten oder nie. In dieser Phase befinden sich augenblicklich sowohl Dow Jones als auch DAX und das ergibt die Weihnachtsrally!
Eine gradlinige Weihnachtsrally ist damit nicht sicher, jedoch in Wellen oder Zyklen, was man mit den technischen Werkzeugen relativ leicht erkennen kann. Der Grund für dieses Verhalten liegt darin:
Hedge-Fonds und Manager leben davon, Kursgewinne zu erzielen. Das nächste Datum für die Abrechnung ist der 31.12.2015. Entweder wird bis dahin oder anschließend, Anfang Januar, Kasse gemacht. Wichtig ist lediglich, dass die Kurse per Silvester stimmen. Dieses Verhalten ist relativ neu. Es wird sich jedoch nicht ändern lassen, weil der sogenannte Herdentrieb all dieser Sondervermögen ebenso sicher zunimmt, wie inzwischen statistisch auch belegt ist. Dieser Herdentrieb hat durchaus Vorzüge, bedarf jedoch einer etwas anderen Strategie, als gewöhnlich empfohlen oder diskutiert wird. Kaufen und liegen lassen funktioniert nicht. Den Sicherheitsgedanken in den Vordergrund stellen lohnt ebenfalls nicht. Salopp formuliert, müssen wir ähnlich wie der Kalender in Jahreszeiten denken.
Die Deutschen haben einen riesigen Nachholbedarf in Sachen Aktienkultur, sowohl absolut als auch relativ. Absolut im Verhältnis zu ihrem gesamten Geldvermögen und relativ als Aktienquote. Dafür gibt es nur Schätzwerte, aber sie sind so hoch, dass sich daran vielfältige Phantasien knüpfen könnten, die zu weitergehenden Prognosen führen.
Bis auf Weiteres und für heute: Wer zu spät kommt, den bestraft das Leben. Das meinte Gorbatschow, obwohl er es nicht erfunden hat, aber wer es verpasst, ist schlicht zu bedauern.

 

Roubini: „Europas Gift des Populismus könnte Büchse der Pandora öffnen“

http://www.fondsprofessionell.de/news/news-products/nid/roubini-quotgift-des-populismus-in-europa-koennte-buechse-der-pandora-oeffnenquot/gid/1023500/ref/2/

 

German Bonds Decline Along With Peers as Draghi Cools QE Talk

http://www.bloomberg.com/news/articles/2015-11-02/german-bonds-decline-along-with-peers-as-draghi-cools-qe-talk

 

*ECB officials met bankers before key decisions

http://www.ft.com/intl/cms/s/0/7a9d5d9a-8155-11e5-a01c-8650859a4767.html#axzz3qN2VdLJ8

 

S&P500 2104 (+1,19%), NKY 18683 (-2,1%), HSI 22600 (+1,03%), SHCOMP 3307 (-0,56%), SX5E Future 3433 (+0,88%), EUR/USD 1,1025 (+0,08%), USD/JPY 120,63 (+0,11%), USGov10Y 2,1763% (+0,25%), Gold Spot 1137 (+0,29%), Brent 48,69 (-0,2%)

USA
· US-Aktien stiegen am Montag an einem relativ ruhigen Handelstag, getrieben durch Titel des Energiesektors und des Gesundheitswesens.
· Activision Blizzard (ATVI) stimmt zu King Digital Entertainment (KING) für $5,9Mrd zu kaufen. Der Kaufpreis von $18 pro Aktie liegt etwa 16% über Kings letztem Schlusskurs von $15,54. BBG – 3.11.15
· Molson Coors (TAP) befindet sich in fortgeschrittenen Gesprächen die Mehrheitsbeteiligung von SABMiller (SAB) an ihrem gemeinsamen US-Joint Venture zu kaufen. FT – 3.11.15
· American International Group (AIG) verfehlte im dritten Quartal des Jahres mit einem bereinigten Gewinn von $0,52 pro Aktie (cons. $1,03), sowie Umsätzen in Höhe von $12,82Mrd (cons. $14,22Mrd) die Erwartungen der Analysten. Das Unternehmensergebnis wurde durch Kosten für Restrukturierungsmaßnahmen belastet. Die Aktie fiel nachbörslich um fast 3%. CNBC – 2.11.15
· Citron Research veröffentlicht in seinem neuen Bericht keine weiteren Vorwürfe gegen Valeant Pharmaceuticals (VRX). Valeant-Aktien stiegen daraufhin um mehr als 7%. BBG – 2.11.15 Investor Willy Weitz gab unterdessen bekannt, sich von seinem übrigen Anteilen an dem Unternehmen getrennt zu haben. BBG – 2.11.15
· TransCanada bittet die US-Regierung die Überprüfung der vorgeschlagenen Keystone XL-Pipeline auszusetzen. Die Entscheidung über das Projekt könnte somit in die Verantwortung des nächsten US-Präsidenten fallen. RTRS – 2.11.15
· Dell plant den Verkauf von Aktiva im Wert von etwa $10Mrd, um die Schuldenbelastung durch die Akquisition von EMC zu reduzieren. RTRS – 2.11.15
· Alphabet (GOOGL) plant in 2017 mit der Auslieferung von Paketen an Endkonsumenten mittels Drohnen zu beginnen. RTRS – 2.11.15
· Amazon (AMZN) wird am Dienstag in Seattle seine erste physische Buchhandlung Amazon Books eröffnen. RTRS – 2.11.15
· Alcoa (AA) plant drei seiner vier Aluminiumschmelzanlagen in den USA stillzulegen. RTRS – 2.11.15
· Soros Fund Management zieht $490,1Mio Kapital von einem Fond bei Janus Capital ab. BBG – 2.11,15
· Gemäß der Atlanta Fed befindet sich die USA auf dem Weg im vierten Quartal um annualisiert 1,9% zu wachsen, deutlich geringer als die Schätzung am Freitag von 2,5%. RTRS – 2.11.15
· Der ISM Manufacturing Index fiel um 0,1 auf 50,1 (cons. 50,0) und somit den vierten Monat in Folge. RTRS – 2.11.15
· Global Markets Daily: Three questions for a big week in macro markets. GS – 2.11.15
· US Daily: Back to (Slight) Fiscal Boost GS – 2.11.15
· Heutige Makrodaten: Fabrikaufträge (cons. -0,9%), inländische Autoverkäufe (cons. 14,1Mio).

ASIEN/EM
· Die chinesische Zentralbank erweitert ihr Finanzierungsprogramm mittels günstiger Kredite an Banken für Entwicklungsprojekte. BBG – 2.11.15
· Japan: Autoverkäufe fielen im Oktober um -4,1%yoy zum zehnten aufeinanderfolgenden Monat. JT – 2.11.15
· Moody’s rechnet in Indien bis März mit einem Wirtschaftswachstum von 7,5%yoy im aktuellen FY16 und 7,6%yoy im FY17. TOI – 2.11.15
· In Indien fiel der Einkaufsmanagerindex (PMI) der Produktion im Oktober auf 50,7 (Vormonat: 51,2). GS – 2.11.15
· Japans Premierminister Shinzo Abe fordert eine Kooperation mit den USA und Südkorea ggü. China im südchinesischen Meer. RTRS – 2.11.15
· Südkorea verzeichnet im Oktober eine höher als erwartete Inflation von 0,9%yoy (cons. 0,7%yoy) und eine Kerninflation von 2,3%yoy (cons. 2,1%yoy). GS – 2.11.15
· China einigt sich zusammen mit Frankreich über Kontrollen der Treibhausgasemissionen im Fünfjahreturnus. RTRS – 2.11.15
· Saudi Arabien erstellt ein spezielles Staatsbüro zur Überwachung und Kürzung der Staatsausgaben. BBG – 2.11.15
· In Peru war die Inflation im Oktober leicht höher als erwartet mit 0,14%mom (cons. 0,1%mom). GS – 2.11.15
· Die Japanische Post bereitet sich auf einen $12Mrd Börsengang am Mittwoch vor, was den größten Börsengang des Jahres darstellt. Insbesondere Kleinanleger sind an der Teilnahme interessiert. WSJ – 2.11.15
· Hyundai Motor (005380) verzeichnet im Oktober mit +8,5%yoy zum ersten Mal seit sieben Monaten steigende Verkäufe nach China. BBG – 2.11.15
· Die japanischen Regionalbanken Ashikaga Holdings (7167) und Joyo Bank (8333) einigen sich auf einen Zusammenschluss. Die fusionierte Gesellschaft wird zum drittgrößten Kreditgeber Japans. RTRS – 2.11.15
· Chinas staatlicher Flugzeughersteller Comac (Commercial Aircraft Corporation of China) stellt sein erstes großes Passagierflugzeug vor. SPGL – 2.11.15
· Coty (COTY.N) erwirbt die Schönheitspflegesparte von Brazil Hypermarcas (HYPE3.SA) für $1Mrd. RTRS – 2.11.15

EUROPA
· GlaxoSmithKline (GSK): Laut FT hatte sich Pfizer das Unternehmen aktiv angesehen bevor es die Allergan Übernahme machte. Allerdings wurde Pfizer von GSK abgewiesen. BBG – 02.11.15
· LEG (LEG) erwirbt aus dem Besitz von Vonovia ein Portfolio mit 13 800 Wohnungen. Der Kaufpreis liege bei 600 Mill. Euro. Die Akquisition soll je zur Hälfte mit Fremd- und Eigenkapital finanziert werden. BZ – 03.11.15
· Lufthansa (LHA): Das Kabinenpersonal droht mit einem einwöchigen Streik von Freitag bis Freitag. Streikgrund ist das Scheitern der Verhandlungen zur Alters- und Übergangsversorgung. BZ – 02.11.15
· VW (VOW3): Nach Angaben der EPA hat der Konzern auch in Autos mit 3,0-Liter-Dieselmotoren eine Manipulations-Software eingesetzt. HB – 03.11.15
· Standard Chartered (STAN) wird 15000 Mitarbeiter bis 2018 entlassen und eine Kapitalerhöhung in Höhe von GBP 3,3 Mrd. durchführen. Q3 Umsatz $3,68 Mrd. vs. VJ $4,51 Mrd.. Q3 Verlust vor Steuern -$139 Mio. vs erwartet +$903 Mio.
· BMW (BMW): Q3 Umsatz €22,3 Mrd. vs. Cons. €22,3 Mrd. Q3 Ebit € 2,35 Mrd. vs. erwartet €2,16 Mrd.
· UBS (UBSN): Q3 Operating Income: CHF 7,17 Mrd. Vs. Cons. CHF 7,16 Mrd. Net income CHF 2,07 Mrd. Vs. erwartet 1,73 Mrd. Die Bank verschiebt ihre Ziele um ein Jahr auf Grund von Veränderungen im wirtschaftlichen Umfeld und neuen Regularien.
· Vonovia (VNA): 9M FFO I €432 Mio. (+111% vs. VJ). EPRA NAV/ Aktie €27,17 (+18% vs. VJ)
· DSM (DSM): Q3 Umsatz €1,95 Mrd. vs. Cons. €1,93 Mrd. Q3 Ebitda €287 Mio. vs. erwartet €283,2 Mio.
· Duerr (DUE): Q3 Umsatz €988 Mio. vs. VJ €581 Mio. Ebit €83,9 Mio. vs. VJ €60,6 Mio. Das Unternehmen erhöht ihre Umsatzguidance für 2015 auf €3,6 – 3,7 Mrd. von €3,4 – 3,5 Mrd.
· Fuchs Petrolub (FPE): Q3 Umsatz €531,2 Mio. vs. Cons. €550,5 Mio. Q3 Ebit € 89,3 vs. erwartet €92,1 Mio.
· Pfeiffer Vacuum (PFV): Q3 Umsatz €114,5 Mio. vs. Cons. €115,9 Mio. Ebit €15,3 Mio. vs. erwartet €15,2 Mio.
· Dufry (DUFN): Q3 Umsatz CHF 1,99 Mrd. vs. Cons. CHF 1,84 Mrd. Q3 Ebitda CHF 271,3 Mio. vs. erwartet CHF 263,9 Mio.
· European Economics Daily: Money market implications of possible deposit rate cut Link
· Heute keine wichtigen Makrodaten

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag! Have a nice day!

Summa Summarum

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Griechenland zeigt: Auf die Auslandsverschuldung kommt es an

Griechenland zeigt: Auf die Auslandsverschuldung kommt es an

 

Die gefährliche Welt der Sparschweine

Die gefährliche Welt der Sparschweine

 

Einlagensicherung
Ohne Volksbanken und Sparkassen

http://www.xing-news.com/reader/news/articles/129528?newsletter_id=8959&xng_share_origin=email

 

Marc Faber: China Has Credit Bubble of Epic Proportions

http://www.bloomberg.com/news/videos/2015-10-26/faber-china-has-credit-bubble-of-epic-proportions

 

S&P500 2079 (-0,48%), NKY 18683 (-2,1%), HSI 22438 (-0,89%), SHCOMP 3345 (-1,11%), SX5E Future 3403 (0%), EUR/USD 1,1027 (+0,19%), USD/JPY 120,41 (+0,17%), USGov10Y 2,1296% (-0,58%), Gold Spot 1142 (-0,01%), Brent 49,58 (+0,04%)

USA
· US-Aktien schlossen am Freitag etwas niedriger, nachdem Investoren in einer relativ ruhigen Session durchmischte Wirtschaftsdaten, M&A-Schlagzeilen und Unternehmensnachrichten verarbeiteten.
· Das Vergleichsangebot, welches die $3,3Mrd-Übernahme der Haushaltsgerätesparte von General Electrics (GE) durch Electrolux (ELUX) ermöglichen sollte, wurde von US-Behörden abgelehnt. Electrolux American Depositary Receipts fielen daraufhin um fast 6%. BBG – 30.10.15
· KeyCorp (KEY) stimmt zu First Niagara (FNFG) für $4,1Mrd zu kaufen. Der Deal wird KeyCorp zur 13. größten US-Bank machen. KeyCorp-Aktien fielen am Freitag um mehr als -7%. RTRS – 30.10.15
· Sprint (S) plant im Geschäftsjahr 2016 seine Kosten durch Entlassungen und Maßnahmen zur Kostensteuerung um $2,5Mrd zu senken. RTRS – 1.11.15
· Chipotle Mexican Grill (CMG) schließt Restaurants an der US-Westküste, nachdem etwa zwanzig Fälle von Infektionen durch E. Coli-Bakterien bei Kunden festgestellt wurden. RTRS – 1.11.15
· Fiat Chrysler (FCAU) ruft 894.000 SUVs aufgrund von Problemen mit Airbags und Bremsdichtungen zurück. BBG – 30.10.15
· Ein US-Gericht setzt McDonald’s (MCD) eine 30-tägige Frist zur Übergabe tausender Mails von Mitarbeitern an das National Relations Labor Board, welches dem Unternehmen Verletzungen des Arbeitsrechts vorwirft. RTRS – 30.10.15
· Airbnb investiert $8Mio in eine Kampagne zur Ablehnung einer Initiative in San Francisco, welche kurzfristige Vermietung limitieren und somit das Wachstum des Unternehmens einschränken könnte. Über den Vorschlag der Initiative wird kommenden Dienstag abgestimmt. RTRS – 1.11.15
· Vertex Pharmaceuticals (VRTX) gab bekannt, dass es eine Vorladung des US-Justizministeriums bezüglich der Praktiken in seinem bioanalytischen Labor erhalten hat. Die Aktien des Unternehmens fielen nachbörslich um -1,29%. RTRS – 30.10.15
· Die Anzahl von Ölbohrern von US-Energiefirmen wurde in der vergangenen Woche erneut um 16 auf 578 reduziert, was dem niedrigsten Stand seit Juni 2010 entspricht. RTRS – 30.10.15
· Global Markets Daily: EM risk whipped up and down – but the corporate profit outlook remains challenged. GS – 30.10.15
· US Economics Analyst: Keeping current: Updating the CAI. GS – 30.10.15
· Heutige Makrodaten: Markit Manufacturing PMI (cons. 54,0), Bauinvestitionen (cons. +0,5%mom), AM ISM Manufacturing (cons. 50,0).

ASIEN/EM
· Nach Auszählung von über 99% der Stimmen gewinnt Erdogans AKP mit einem Anteil von 49% die Wahlen in der Türkei und bekäme nach jetzigem Stand 316 von 550 Sitzen im Parlament. FT – 2.11.15 SPGL – 1.11.15 Der Borsa Istanbul 100 Index öffnet um 5,4% höher. Die Türkische Lira gewinnt 4.9% gegenüber dem US-Dollar.

· China: Der NBS PMI für das verarbeitende Gewerbe (Manufacturing PMI) ist im Oktober mit 49,8 unter den Erwartungen (cons. 50,0; September: 49,8). GS – 31.10.15 Der Index für die Dienstleistungsbranche fiel auf 53,1 und damit auf den niedrigsten Wert seit Ende 2008. RTRS – 1.11.15 Der Caixin/Markit manufacturing PMI steigt auf 48,3 Punkte (cons. +47,6). GS – 1.11.15

· Trotz Kapitalabflüssen will China seine Kapitalmarktreform fortführen. BBG – 1.11.15

· Kasinoumsätze in Macau fallen um -28,4%yoy (cons. -28,0%). BBG – 1.11.15

· S&P stuft Saudi-Arabiens Rating von AA- auf A+ herunter. BBG – 30.10.2015

· Australien: Der PMI für das verarbeitende Gewerbe fällt im Oktober um 1,9 Punkte auf 50,2 Punkte. GS – 1.11.15 Die Gesamtinflation sinkt von 1,9%yoy im September auf 1,8%yoy im Oktober. GS – 1.11.15

· Südkoreas Exporte fallen im Oktober um -15,8%yoy (cons. -14,5%). Das ist der stärkste Rückgang seit 6 Jahren. Die Importe fallen um -16,6%yoy (cons. -13,5%). Die Handelsbilanz fällt damit von $8,9Mrd auf $6,7Mrd. GS – 1.11.15

· Die Gesamtinflation in Thailand ist mit -0,8%yoy im Oktober den zehnten Monat in Folge negativ (cons. -1,0%). GS – 2.11.15

· Japan plant, die Millimeterfrequenz für selbstfahrende Autos freizugeben. Dank des erweiterten Frequenzbands bräuchten Autos keine regionspezifische Anpassung in Europa, den USA und Japan. JT – 31.10.15

· Nissan (7201) zeigt seinen Prototyp des selbstfahrenden Autos mit einer Fahrt durch Tokio. JT – 31.10.15

· Westpac Bankings (WBC) Gewinn stieg im abgelaufenen Geschäftsjahr um 3% auf $5,6Mrd. Das ist der schwächste Anstieg seit 2009. BBG – 2.11.15

· Polizeiangaben zufolge fand beim Hedge Fund Zexi Investment eine Razzia statt. BBG – 2.11.15
EUROPA
· Deutschland: Nach dem gescheiterten Koalitionstreffen zur Asylpolitik verschärft sich der Streit zwischen Union und SPD. Justizminister Maas bezeichnetet die von der Union geforderten Transitzonen als „Haftzonen“ und „Massengefängnisse“ und schloss eine Zustimmung der SPD weiter aus. FAZ – 02.11.15
· EU Banken: Die deutschen Sparkassen und Genossenschaftsbanken sollen von der geplanten gemeinsamen Einlagensicherung im Euroraum ausgenommen werden. FAZ – 02.11.15
· Griechische Banken: Die vier größten Kreditinstitute Griechenlands benötigen laut EZB im schlimmsten Fall €14,4 Milliarden frisches Kapital. Bis zum 6. November müssen die Banken mitteilen, wie sie das frische Kapital aufbringen wollen. Die Rekapitalisierung, so der Plan, soll bis Jahresende abgeschlossen sein. SZ – 02.11.15
· Lufthansa (LHA): Die Gewerkschaft Ufo hat die Tarifverhandlungen mit der Lufthansa für gescheitert erklärt. Nun drohen kurzfristig neue Streiks. HB – 01.11.15
· Deutsche Telekom (DTE): Die Telekom hat ein verbindliches Angebot vorgelegt, um bestimmte Internet-Anschlüsse mit Hilfe der Vectoring-Technologie auf eine Geschwindigkeit von 100 Megabit pro Sekunde (MBit/s) zu beschleunigen. FAZ – 30.10.15
· Vivendi (VIV) überlegt laut Le Figaro, ihren Anteil an Telecom Italia auf 24,9% anzuheben. BBG – 02.11.15
· BAE Systems (BA/) hat sich mit 20% am Antriebsentwickler Reaction Engines beteiligt. WSJ – 01.11.15
· HSBC (HSBA): Q3 Umsatz GBP 14,044 Mrd. vs. Cons. 14,77 Mrd. Pre-Provision Profit GBP 6,046 Mrd. vs. erwartet GBP 5,413 Mrd.
· Commerzbank (CBK): Q3 operativer Gewinn €429 Mio. vs. Cons. € 343 Mio. Net Income €207 Mio. vs. erwartet €225 Mio. CEO Blessing kündigte an, seinen noch ein Jahr laufenden Vertrag zwar zu erfüllen, aber nicht verlängern zu wollen.
· Ryan Air (RYA): Q2 Umsatz €2,39 Mrd. vs. Cons. €2,4 Mrd. Net Income € 843 Mio. (+41% vs. VJ). Das Unternehmen erwartet ihr Net Income nun am oberen Ende der Bandbreite (€1,175 Mrd. – €1,225 Mrd.)
· PostNL (PNL): Q3 Umsatz €780 Mio. vs. VJ €789. Operatives Cash Ergebniss €23 Mio. vs. VJ €31 Mio.
· European Economics Daily: The Week Ahead — Bank of England and Norges Bank Monetary Policy Meetings, October Final PMIs, Industrial Production data Link
· Heutige Makrodaten: Europa PMIs

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und einen guten Start in die Woche! Have a nice day and week!

Summa Summarum

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Notenbanken
Sozialer Friede in Gefahr

http://www.xing-news.com/reader/news/articles/128689?newsletter_id=8927&xng_share_origin=email

 

Hellmeyer-Ereignisse-werden-grundlegend-falsch-bewertet

http://www.fundresearch.de/Nachrichten/Top-Themen/Hellmeyer-Ereignisse-werden-grundlegend-falsch-bewertet-.html

 

This video of Silicon Valley’s ‚Million Dollar Shack‘ is proof of another housing bubble

http://www.businessinsider.com/million-dollar-shack-proof-of-bubble-2015-10?nr_email_referer=1&utm_content=BISelect&utm_medium=email&utm_source=Sailthru&utm_campaign=BI%20Select%20%28Tuesday%20Thursday%29%202015-10-29&utm_term=Business%20Insider%20Select&IR=T

 

!!!Berlin plant Steuererleichterung für Immobilienfonds in Abwicklung!!!

http://www.fondsprofessionell.de/news/news-products/nid/berlin-plant-steuererleichterung-fuer-immobilienfonds-in-abwicklung/gid/1023481/ref/3/

 

S&P500 2089 (-0,04%), NKY 19083 (+0,78%), HSI 22703 (-0,51%), SHCOMP 3389 (+0,06%), SX5E Future 3403 (-0,5%), EUR/USD 1,0994 (+0,15%), USD/JPY 120,68 (+0,37%), USGov10Y 2,1565% (-0,74%), Gold Spot 1149 (+0,25%), Brent 48,58 (-0,45%)

USA
· Die US-Wirtschaft verzeichnete im dritten Quartal ein BIP-Wachstum von 1,5%qoq annualisiert (cons. 1,6%qoq annualisiert). GS – 29.10.15
· KeyCorp (KEY) ist im Gespräch um den Kauf von First Niagara Financial Group (FNFG). WSJ – 29.10.15
· Express Scripts (ESRX), CVS Health (CVS) und OptumRx haben angekündigt die Zusammenarbeit mit Philidor RX Services, einem Partner von Valeant (VRX), zu beenden. NYT – 29.10.15
· Visa (V) steht kurz vor der Ankündigung der Übernahme seiner ehemaligen Tochtergesellschaft Visa Europe für über $20Mrd. BBG – 29.10.15
· Starbucks (SBUX) erzielte im dritten Quartal erwartungsgemäß einen Umsatz von $4,91Mrd (cons. $4,9Mrd) und einen Gewinn pro Aktie von $0,43 (cons. $0,43). Die Aktie endete darauf -1,59% im Minus CNBC – 29.10.15
· ConocoPhilips (COP) verzeichnet einen höher als erwarteten Verlust von -$0,87 pro Aktie im dritten Quartal, und bereinigt um die einmaligen Posten für die Restrukturierung und die Stornierung eines Bohrschiff Auftrags im Golf von Mexico einen Verlust pro Aktie von -$0,38 (cons. -$0,37). COP kündigte die Veräußerung von Vermögenswerten und die Reduzierung ihrer Kapitalkosten an. Die Aktie endete im Plus (+0,5%) RTRS – 29.10.15
· Linkedin (LNKD) übertrifft die Umsatz- und Gewinnerwartungen. Das Unternehmen erreichte im dritten Quartal einen Umsatz von $780Mio (cons. $756Mio) und einen Gewinn pro Aktie von $0,78 (cons. $0,46). CNBC – 29.10.15
· TPG Capital Management zieht den Verkauf oder Börsengang von Nexeo Solutions in Betracht. RTRS – 29.10.15
· Der PCE Kerndeflator fiel im September mit 1,3%qoq leicht unter den Erwartungen aus (cons. 1,4%qoq). GS – 29.10.15
· Schwebende Hausverkäufe (Pending home sales) sind im September mit -2,3%mom stärker gefallen als erwartet (cons. 1%mom). CNBC – 29.10.15
· Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe (Initial jobless claims) waren niedriger als erwartet (260k vs. cons. 265k). RTRS – 29.10.15
· Global Markets Daily: Market risks: real, but not overwhelming. GS – 29.10.15
· US Daily: Manufacturing Appears to Weigh on GSAI in October. GS – 29.10.15
· Heutige Makrodaten: Persönliche Einkommen (cons. 0,2%mom), Persönliche Ausgaben (cons. 0,2%mom), Chicago PMI (cons. 49,5), UMI Konsumentenst. (cons. 92,5)

ASIEN/EM
· Die Bank of Japan lässt die Zinsen und die Geldpolitik unverändert. Dies hatte sich nach den gestrigen starken Industrieproduktionsdaten für September und dem hawkischen FOMC-Statement abgezeichnet. Die BoJ erwartet nun, dass die die Zielinflation von 2% erst bis März 2017 erreicht wird (zuvor bis spätestens Sep 2016). BBG – 30.10.15

· Japan: Die Kerninflation im September liegt wie schon im August bei -0,1%yoy (cons. -0,2%). GS – 29.10.15 Die Arbeitslosenquote liegt im September wie erwartet bei 3,4% (cons. 3,4%). GS – 29.10.15 Haushaltsausgaben fallen um -0,4%yoy. Erwartet war ein Plus von 1,1%. GS – 29.10.15

· China beendet die Ein-Kind-Politik. Zukünftig ist es Paaren erlaubt, zwei Kinder zu haben. BBC – 29.10.15

· Taiwan: Das BIP fällt im dritten Quartal 2015 um -1%yoy (cons. -0,5%). GS – 29.10.15

· Die Arbeitslosenquote in Brasilien steigt wie erwartet auf 8,7% (cons. 8,7%). Ein Jahr zuvor waren es noch 6,9%. GS – 29.10.15

· Mexikos Zentralbank lässt den Zins wie erwartet unverändert bei 3,0%. GS – 29.10.15

· Die Industrieproduktion in Südkorea stieg im September saisonbereinigt mit +1,9%mom stärker als erwartet (cons. +0,4%, Vormonat +0,2%). GS – 29.10.15

· Laut chinesischem Marinechef könnte schon ein kleiner Vorfall im Südchinesischen Meer zu einem Krieg führen. RTRS – 30.10.15

· Samsung (005930) will seine Chemiesparte für $2,6Mrd. an die Lotte Group (LOTZ) verkaufen. RTRS – 29.10.15

· Aufgrund des schwachen Yen und der gut laufenden PlayStation-Sparte verkündet Sony (6758) einen Sechsmonatsnettogewinn von $1Mrd. JT – 29.10.15

· Tokyo Electric Power (9501) berichtet über einen Rückgang des Betriebsergebnisses von 26% im zweien Quartal 2015. JT – 29.10.15

· Nintendo (7974) verschiebt den Start seines neuen Spiele-Services für Smartphones auf März 2016. Die Aktie verliert daraufhin mehr als 10%. JT – 29.10.15

· Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering (042660) erwartet, dass die Nachfrage nach Flüssiggasfrachtern nächstes Jahr steigen wird, da die Weltwirtschaft zur Reduktion von Treibhausgasen auf den sauberen Brennstoff angewiesen ist. BBG – 30.10.15

· Wegen Airbag-Problemen ruft Honda (7267) bis zu 300.000 Autos zurück. NYT – 29.10.15
EUROPA
· Deutschland: Kurz vor dem Koalitionstreffen zur Flüchtlingspolitik sieht der Vize-Kanzler die Regierungsfähigkeit in Gefahr. Der Streit zwischen CDU und CSU sei „unwürdig und verantwortungslos“. FAZ – 30.10.15
· Großbritannien müsste im Falle eines Austritts aus der EU der Ratingagentur S&P zufolge wohl eine Rückstufung seiner Kreditwürdigkeit um eine Stufe (derzeit AAA) hinnehmen. RTRS – 30.11.15
· Areva erklärte am Donnerstag, voraussichtlich noch in diesem Jahr über eine Kapitalerhöhung zu entscheiden. RTRS – 30.10.15
· BNP Paribas (BNP) 3Q: Nettogewinn €1,83Mrd vs. Cons. €1,7Mrd; CET1 Ratio 10,7%.
· Airbus (Air) 3Q: Umsatz €14,1Mrd vs. Cons. €13,8Mrd; Ebit €921Mio vs. Cons. €774,6Mio; Aufsichtsrat bestätigt Aktienrückkauf von €1Mrd bis Mitte 2016.
· Schibsted (SCHA) 3Q: EBITDA NOK556Mio (+10%yoy; kein Cons.); hält an Wachstumsziel von 15-20% für Online Classifieds fest.
· Nokian Renkaat (NRE1V) 3Q: Umsatz €311Mio vs. Cons. €309Mio; oper. Gewinn €72,4Mio vs. Cons. €66Mio, hält an Ausblick fest.
· Proximus (PROX) 3Q: Umsatz €1,509Mrd vs. Cons. €1,497Mrd; adj. EBITDA €447Mio vs Cons. €446Mio.
· Orkla (ORK) 3Q: Umsatz NOK8,4Mrd vs. Cons. NOK7,9Mrd; adj. EBIT NOK993Mio (Kein Cons).
· Heutige Makrodaten: Euroraum HVPI-Schnellschätzung Okt. (11:00).

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und ein erholsames Wochenende! Have a nice day and weekend!

Summa Summarum

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EZB-PRÄSIDENT DRAGHI UND DER EURO
Schwach, schwächer, Euro

http://www.handelsblatt.com/finanzen/anlagestrategie/trends/ezb-praesident-draghi-und-der-euro-schwach-schwaecher-euro/12507420.html

 

Die Schuldner entziehen sich den Forderungen der Sparer

https://www.xing.com/news/klartext/die-schuldner-entziehen-sich-den-forderungen-der-sparer-204?sc_o=da536_bn

 

US-NOTENBANK FED
Die Zinswende lässt weiter auf sich warten

http://www.xing-news.com/reader/news/articles/127942?newsletter_id=8895&xng_share_origin=email

 

A crystal clear illustration of how the stock market is not the US economy

http://uk.businessinsider.com/charts-showing-that-stock-market-is-not-the-us-economy-2015-10?nr_email_referer=1&utm_content=COTD&utm_medium=email&utm_source=Sailthru&utm_campaign=Post%20Blast%20%28moneygame%29:%20A%20crystal%20clear%20illustration%20of%20how%20the%20stock%20market%20is%20not%20the%20US%20economy&utm_term=Markets%20Chart%20Of%20The%20Day?r=US&IR=T

 

S&P500 2090 (+1,18%), NKY 18936 (+0,17%), HSI 22867 (-0,39%), SHCOMP 3385 (+0,3%), SX5E Future 3420 (+1,09%), EUR/USD 1,0936 (+0,12%), USD/JPY 120,81 (+0,23%), USGov10Y 2,0849% (-0,76%), Gold Spot 1160 (+0,35%), Brent 48,67 (-0,77%)
USA
· US-Aktien schlossen am Mittwoch im Plus, nachdem die Federal Reserve den Leitzins zwar unverändert ließ, jedoch deutliche Hinweise auf Überlegungen bezüglich einer Zinserhöhung im Dezember gab.
· Pfizer (PFE) und Allergan (AGN) befinden sich in Gesprächen für einen Unternehmenszusammenschluss. Die Übernahme von Allergan würde den größten Merger-Deal des Jahres darstellen. RTRS – 29.10.15
· Carl Icahn fordert AIG (AIG) dazu auf, den Konzern aufzubrechen und das Hypotheken- sowie Lebensversicherungsgeschäft in Aktiengesellschaften auszugliedern. Vor etwa zwei Wochen informierte Icahn das Unternehmen darüber, dass er eine Beteiligung an AIG kaufen würde. AIG-Aktien stiegen um knapp 5%. RTRS – 28.10.15
· Texas Instruments (TXN) befindet sich in Gesprächen zum Kauf von Maxim Integrated Products (MXIM), nachdem bereits Analog Devices (ADI) Interesse an dem Unternehmen gezeigt hatte. Die Aktien von Maxim schlossen mit einem Plus von über 9%. BBG – 28.10.15
· Amgen (AMGN) übertraf im dritten Quartal des Jahres die Analystenerwartungen mit einem Gewinn von $2,72 pro Aktie (cons. $2,38) und einem Umsatz von $5,72Mrd (cons. $5,32Mrd), getrieben durch einen stärkeren Absatz von Medikamenten. Das Unternehmen erhöhte zudem seine Umsatz- und Gewinnprognosen für das Geschäftsjahr 2015. Die Aktien des Unternehmens stiegen nachbörslich um 1,12%. BBG – 28.10.15
· PayPal (PYPL) erzielte im vergangenen Quartal einen Gewinn von $0,31 pro Aktie (cons. $0,29) sowie einen Umsatz von $2,26Mrd (cons. $2,28Mrd). Das Unternehmen hielt an seinem Ausblick für das Geschäftsjahr 2015 fest. Die Aktie des Unternehmens fiel nachbörslich um -4,19%. BBG – 29.10.15
· UnitedHealth (UNH) befindet sich in fortgeschrittenen Gesprächen zur Übernahme von Helios. Der Deal könnte das Unternehmen auf bis zu $1,7Mrd bewerten. BBG – 28.10.15
· General Motors (GM) verspricht in einem vierjährigen Vertrag mit der UAW Investitionen in den USA in Höhe von $1,9Mrd zu tätigen, um 3.300 Jobs zu sichern, sowie höhere Löhne und Boni an Mitarbeiter zu zahlen. RTRS – 28.10.15
· Verizon Communications (VZ) informierte seine Mitarbeiter über die Reorganisation seiner Geschäftseinheit für drahtlose Dienstleistungen, die mit der Schließung regionaler Büros und einer noch nicht näher festgelegten Anzahl von Entlassungen einhergeht. BBG – 28.10.15
· Das Weiße Haus stimmt positiv über einen zweijährigen Budgetplan ab, der die Schuldenobergrenze der USA erhöhen würde. Der Vorschlag wird nun dem Senat unterbreitet, der voraussichtlich Ende dieser Woche darüber abstimmen wird. WSJ – 28.10.15
· Global Markets Daily: Where Do We Rest Our Confidence? GS – 28.10.15
· US Daily: Foreign Easing and the Likelihood of Fed Lift-off. GS – 28.10.15
· Heutige Makrodaten: BIP Q3 (cons. 1,8%qoq), PCE Kerndeflator (cons. 1,4%qoq), schwebende Hausverkäufe (cons. 1%mom).

ASIEN/EM
· Die Industrieproduktion in Japan legte im September zum ersten Mal in drei Monaten und damit stärker als erwartet zu (+1,0%mom vs. cons. -0,6%mom). GS – 28.10.15 Der stellvertretende leitende Sekretär des Ministerrates Hiroshige Seko sieht Japans Wirtschaft auf moderater Erholungstendenz. RTRS – 28.10.15
· Gemäß Premierminister Li Keqiang braucht die chinesische Wirtschaft in den nächsten fünf Jahren ein durchschnittliches Wachstum von mindestens 6,53%, um die Ziele der Regierung zu erreichen. BBG – 29.10.15
· Die neuseeländische Zentralbank (RBNZ) hat ihren Leitzins unverändert bei 2,75% belassen, deutet aber auf eine mögliche Senkung hin. GS – 28.10.15
· Die neue australische Regierung will sich mit einem möglichen Einstieg in die Atomenergie befassen. FAZ – 29.10.15
· Die chinesische Regierung kauft 130 Airbus (AIR) Flugzeuge im Wert von $17Mrd, während des Besuches von Kanzlerin Merkel in China. SZ – 29.10.15
· Sonys (SNE) Gewinnzahlen im dritten Quartal liegen mit ¥33,6Mrd über den Erwartungen (cons. ¥31,4Mrd). BBG – 29.10.15
· Samsung (SMSN) kündigt ein $9,9Mrd Aktienrückkaufprogramm nach der Veröffentlichung besser als erwarteter Gewinnzahlen an. RTRS – 29.10.15
· Honda Motor (HMC) bleibt bezüglich des Ziels dieses Jahr 950 000 Fahrzeuge in China zu verkaufen zuversichtlich. Aufgrund ökonomischer Unsicherheit ist das Unternehmen bezüglich einer Steigerung der Produktion jedoch zurückhaltend. RTRS – 28.10.15 Das Unternehmen kündigte auch den Verkauf von Wasserstoffautos ab März 2016 an. JT – 28.10.15
· Nomuras (8604) Gewinn fiel im letzten Quartal auf ¥46,6Mrd, aber übertraf die Erwartungen der Analysten (cons. ¥16,7Mrd). Die Bank erzielte einen Vorsteuerverlust von ¥45,8Mrd im internationalen Geschäft. BBG – 28.10.15
· Softbank Group (SFTBY) zieht ein gemeinsames Projekt für Solartechnik-Dienstleistungen mit Sharp Corp. (SHCAY) in Erwägung. BBG – 29.10.15

EUROPA
· EU Autos: Die EU-Staaten weichen Regeln bei neuen Pkw-Abgastests auf: ab 2017 dürfen die Abweichungen bei Schadstofftests auf der Straße gegenüber den Laborwerten fast doppelt so hoch ausfallen wie von der EU-Kommission geplant. RTRS – 29.10.15
· Die Deutsche Bank (DBK) streicht die Dividende für die Jahre 2015 und 2016 – der Stärkung der Kapitaldecke wird zunächst alles andere unterordnet. Ende 2018 soll eine harte Kernkapitalquote von mindestens 12,5% erreicht werden; die Kostenbasis soll bis dahin unter €22Mrd sinken. Mehr Details werden heute um 9:00 MEZ veröffentlicht. FAZ – 29.10.15
· Deutsche Post (DPW) hat in einer Pressemitteilung die 2015 EBIT Guidance auf „mindestens“ €2,4Mrd von €2,95-3,1 Mrd. vorher gesenkt. GS – 28.10.15
· Bayer (BAYN): Q3 Umsatz €11 Mrd. vs. Cons. €11,3 Mrd. Core EPS €1,69 vs. €1,44. Das Unternehmen erwartet nun €46 Mrd. Umsatz (zuvor €47 Mrd.) für 2015.
· Solvay (SOLB) 3Q: Umsatz €2,71Mrd vs. Cons. €2,67Mrd; adj. EBITDA €524Mio vs. Cons. €492Mio; erhöhte interim Dividende auf €1,36/Aktie; niedrigere Rohstoffpreise helfen.
· Nokia: Q3 Cont. Ops sales €3Mrd vs. Cons €3,1Mrd; adj. EPS from continuing Ops €0,08 vs Cons €0,09; erhöht den Gesamtjahresausblick für die Netzwerksparte.
· Fresenius (FRE) 3Q: Umsatz €6,94Mrd vs. Cons. €6,98Mrd; adj. Nettogewinn €367Mio vs. Cons. €354Mio; erhöht Gesamtjahresausblick für das Nettogewinnwachstum auf 20%-22% (zuvor 18%-21%).
· Swiss Re (SREN) 3Q: Nettogewinn USD1,4Mrd vs. Cons. USD840Mio.; Kosten für Schaden in Tianjin USD250Mio; Aktienrückkaufprogramm beginnt Mitte November.
· Air France (AF): Q3 Umsatz € 7,415 Mrd. vs. Cons. 7,236 Mrd. Ebitda € 1,35 Mrd. vs. erwartet €1,12 Mrd.
· Wacker Chemie (WCH): Q3 Umsatz €1,36 Mrd. vs. Cons. €1,34 Mrd. Ebitda €264,3 Mio. vs. erwartet €231,3 Mio.
· Randstad (RAND): Q3 Umsatz € 4,98 Mrd. vs. Cons. € 4,99 Mrd. Ebitda €249 Mio (+13% vs. VJ)
· Sanofi (SAN): Q3 Umsatz €9,59 Mrd vs. Cons. €9,72 Mrd.. EPS €1,61 vs. vs. erwartet €1,58.
· Alcatel-Lucent (ALU): Q3 Umsatz €3,43 Mrd. vs. Cons. €3,53 Mrd. Operativer Gewinn €212 Mio. vs. erwartet €240 Mio.
· Lufthansa (LHA): 9M Umsatz 24,3 Mrd. (+7,4% vs. VJ). Lufthansa erhöht ihre EBIT Guidance auf €1,75-1,95 Mrd. von vorher €1,5 Mrd.
· Technip (TEC) 3Q: Umsatz €3,11Mrd vs. Cons. €2,87Mrd; Nettogewinn €184,3Mio vs. Cons. €192,2Mio; EBITDA €371,8Mio vs. Cons. €331,4Mio.
· Clariant (CLN) 3Q: Umsatz SFr1,41Mrd (inline); EBITDA SFr207Mio vs. Cons. SFr205,8Mio; bestätigt die Guidance.
· Telenet (TNET) 3Q: Umsatz €457,7Mio vs. Cons. €454Mio; adj. EBITDA €242,8Mio vs. Cons. €239Mio.

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag! Have a nice day!

 

Summa Summarum

/in

MuellerVeith 23978

 

Stimmt, da war doch noch etwas….

Heise von Allianz zu Griechenland
„Der ganze Zeitplan ist etwas verzögert“

http://www.n-tv.de/wirtschaft/Der-ganze-Zeitplan-ist-etwas-verzoegert-article16223486.html

 

Varoufakis: „Europas Krise bewegt sich auf ihre gefährlichste Phase zu“

http://www.fondsprofessionell.de/news/news-products/nid/varoufakis-quoteuropas-krise-bewegt-sich-auf-ihre-gefaehrlichste-phase-zuquot-1/gid/1023422/ref/2/

 

Bernecker

 

Hans A. Bernecker: Splendid Isolation!
Die Deutsche Bank trat heute Morgen einen neuen Stein aus der Euromauer bzw. aus dem Fundament. Sie bezweifelt die Finanzlage der Griechen, womit das Thema für den Rest des Jahres vorgeschrieben ist. Darauf wird im Einzelnen noch einzugehen sein, steht hier jedoch nicht im Mittelpunkt des Interesses. Nur so viel ist sicher:
Es gibt einen Schuldenschnitt und nur der Umfang ist offen. Das Ganze weiß jeder seit Juli dieses Jahres, es wurde lediglich durch das größere Medien-Interesse an der Flüchtlingskrise in den Hintergrund gedrängt.
Die Briten nehmen dies zum Anlass, ihre eigene Position grundsätzlich zu überdenken. Seit zwei Jahren wird in England und Schottland sowie Irland darüber diskutiert, wie ein Brexit aussehen könnte und mit welchen Folgen. Die Argumente dafür werden griffiger. Zunächst die Finanzen rund um Griechen-Hilfen (im Euroverbund und nicht allein in der Eurozone), sodann die innerpolitischen Themen einer Sonderrolle für Schottland oder auch Irland, die militärischen Problemkreise rund um Syrien und teilweise IS und nun die Flüchtlingskrise mit der Quotenregelung. Das ist aus englischer Sicht nicht mehr mit den eigentlichen Interessen Großbritanniens in Einklang zu bringen. Dafür gibt es seit gut 200 Jahren eine klare Erkenntnis und ebenso klare politische Linie: Splendid Isolation!
Genauer genommen seit 1763, als England am Ende des Siebenjährigen Krieges (und bis dahin auch wichtigster Partner von Friedrich dem Großen) zu der richtigen Erkenntnis gelangte:
Mögliche Neutralität Englands bei allen militärischen Konflikten auf dem Kontinent, aber sorgfältiger Beachtung eines Gleichgewichts zwischen den großen Nationen Europas, damals insbesondere Preußen und Frankreich sowie Österreich, Ungarn und Russland. Das gelang nicht immer friedlich, wie die letzten beiden Weltkriege gezeigt hatten, aber mit dieser Politik gelang es Großbritannien seit den Napoleonischen Kriegen, die dominante politische und wirtschaftliche Großmacht im Euroverbund zu werden. Das Schlüsselwort dazu hieß: Balance of Power.
Der Austritt Großbritanniens aus der EU führt ziemlich genau zu diesem Ziel. Die finanzpolitischen Verflechtungen zwischen London und den amerikanischen Finanz-Märkten sind weitaus größer als mit denjenigen auf dem Kontinent. Der Anteil Londons am britischen BIP liegt bei etwa 22 % und ist damit weitaus wichtiger als irgendein anderer Sektor, wobei die Industriequote ohnehin nur noch bei 14 % liegt. Anders ausgedrückt:
Das Finanzgeschäft ist weitaus wichtiger als das gesamte Industriegeschäft der Briten. London ist weltweit die Nr. 1 als Finanzplatz, weit vor New York und Zürich als Nr. 3 und Paris bzw. Frankfurt rangieren erst auf den Plätzen ab 10. Kurz:
Die englische Abhängigkeit vom Rest Europas ist weitaus geringer, als in der öffentlichen Meinung wahrgenommen oder gern verbreitet wird.
Ein Austritt der Briten aus dem Euroverbund lässt natürlich alle Euro-Fans aufschreien. Auch andere versuchten schon früher, die Briten stärker in die Europa-Politik einzubinden. Doch die klugen Briten hielten sich aus dieser Klammer permanent heraus und waren stets im Vorteil. So auch jetzt:
Ein Brexit berührt den Güterverkehr so gut wie gar nicht. Nennenswerte Zölle oder andere Behinderungen existieren nicht. Die Investitionen kontinentaler Firmen in Großbritannien sind nicht gefährdet, weil umgekehrt gilt: Es gibt keine vernünftigen Investmentziele in England aus der Sicht großer deutscher Firmen/Konzerne. Die letzten Ziele dieser Art waren die Beteiligungen von E.ON und RWE an den britischen Versorgern, die allesamt verkauft worden sind oder noch zum Verkauf stehen. Die Folge davon ist:
Die Lösung der Briten von der Brüsseler Organisation wäre für London ein Befreiungsschlag. Das hört niemand in Europa gerne, es ist aber eine Tatsache. Was folgt dann?
Mit einem Brexit steht natürlich die gesamte Europa-Frage erneut auf dem Prüfstand. Jedoch nicht im Sinne von Chaos oder Katastrophen, sondern im Sinne einer ökonomisch realen Konsequenz. Ohne die Administration in Brüssel erhalten alle Europa-Staaten mehr individuelle Freiheit in ihren wirtschaftspolitischen Überlegungen und weniger einschnürende Bestimmungen und Regularien, die von Bürokraten/Technokraten in Brüssel ausgeheckt werden, aber ökonomisch keinen Sinn machen.
Brüssel wird damit nicht aufgelöst, aber die dortigen 30.000 Damen und Herren sind auch noch anderweitig zu beschäftigen, worüber vorerst nicht zu diskutieren ist.
Ergebnis: Ab der Diskussion um die Griechen-Finanzen, die heute eröffnet wurde, entwickeln wir den roten Faden demnächst weiter.

 

The ECB’s chief economist says there are ’no taboos‘ as Europe loads the QE bazooka again

http://www.xing-news.com/reader/news/articles/127089?newsletter_id=8863&xng_share_origin=email

 

The U.S. Dept Ceiling has risen no matter who calls the shots

http://www.ritholtz.com/blog/wp-content/uploads/2015/10/debtceiling.png

 

S&P500 2066 (-0,26%), NKY 18903 (+0,67%), HSI 23006 (-0,59%), SHCOMP 3400 (-0,99%), SX5E Future 3383 (-0,88%), EUR/USD 1,1042 (-0,08%), USD/JPY 120,41 (+0,04%), USGov10Y 2,0317% (-0,26%), Gold Spot 1171 (+0,36%), Brent 46,78 (-0,06%)

USA
· US-Aktien schlossen am Dienstag tiefer, nachdem schwache wirtschaftliche Daten, wie ein Rückgang in Bestellungen von Verbrauchsgütern und Verbrauchervertrauen, veröffentlicht wurden.
· Apple (AAPL) konnte mit seinen Quartalsergebnissen die Erwartungen der Analysten deutlich übertreffen. Das Unternehmen verzeichnete ein Gewinnwachstum von 31% auf $11,1Mrd oder $1,96 pro Aktie (cons. $1,88), während der Umsatz um 22% auf $51,5Mrd (cons. $51Mrd) stieg. Apple profitierte insbesondere von einer steigenden Nachfrage nach iPhones in China. Die Aktien des Unternehmens fielen nachbörslich dennoch um -0,63%. BBG – 27.10.15
· Twitter (TWTR) enttäuschte mit der Veröffentlichung stagnierender Nutzerzahlen in den USA, sowie einer Umsatzprognose für das 4. Quartal von lediglich $695Mio-$701Mio (cons.$741,6Mio). Für das dritte Quartal erzielte das Unternehmen einen bereinigten Gewinn von $0,10 pro Aktie (cons. $0,05), sowie einen Umsatz von $569.2 (+58%yoy). Twitter-Aktien verzeichneten daraufhin nachbörslich einen Kurseinbruch von -12,59%. BBG – 28.10.15
· Ford Motor (F) erzielte im dritten Quartal des Jahres einen Umsatz von $38,1Mrd, sowie einen Gewinn von $1,9Mrd oder $0,45 pro Aktie. Obwohl dieses Ergebnis deutlich über dem des Vorjahres lag ($1,1Mrd), konnte es die Analystenerwartungen von $0,46 pro Aktie nicht erfüllen. Der Aktienkurs des Unternehmens fiel daraufhin um mehr als 5%. RTRS – 27.10.15
· Wallgreens Boots Alliance (WBA) wird seinen kleineren Rivalen Rite Aid (RAD) für $9,4Mrd akquirieren, um seine Präsenz in den USA auszubauen und Kosten für Medikamente zu reduzieren. Die Aktien von Wallgreens Boots Alliance und Rite Aid stiegen daraufhin um 6,35% bzw. 42,6%. RTRS – 27.10.15
· Das Pentagon vergibt einen Vertrag an Northrop Grumman (NOC) zur Herstellung neuer Weitstreckenbomber im Wert von mehr als $20Mrd. Die Aktie des Unternehmens stieg nachbörslich stark um 6,38%. WSJ – 28.10.15
· International Business Machines (IBM) gibt bekannt, dass die SEC eine Untersuchung bezüglich der Verbuchung bestimmter Umsätze von Transaktionen in den USA, UK sowie Irland eingeleitet hat. Die Aktien des Unternehmens fielen daraufhin um -4%. WSJ – 27.10.15
· Gilead Sciences (GILD) übertraf mit einem bereinigten Gewinn von $3,22 pro Aktie im dritten Quartal deutlich die Analystenerwartungen von $2,88. Umsätze stiegen um 37% auf auf $8,3Mrd. Die Aktien des Unternehmens stiegen zunächst um 2%, verzeichneten nachbörslich jedoch ein Minus von -1,52%. BBG – 27.10.15
· General Electric (GE) plant den Bau zweier neuer Fabriken zur Herstellung fortgeschrittener Materialien für Flugzeugmotoren im Wert von $200Mio. BBG – 27.10.15
· Global Markets Daily: Underperformance of buyback stocks offers ray of hope to credit quality. GS – 27.10.15
· US Daily: A Manufacturing Slowdown, but No Signs of Spillovers Yet. GS – 27.10.15
· Heutige Makrodaten: FOMC-Zinsentscheidung (cons. 0 – 0,25%).

ASIEN/EM
· In Japan fiel der Einzelhandelsumsatz (Retail Sales) im September schwächer aus als erwartet (-0,2%yoy vs +0,4%yoy cons.). GS – 27.10.15
· Laut IWF sollte Japan wie geplant im April 2017 seine Mehrwertsteuer von 8% auf 10% erhöhen. CNBC – 28.10.15
· Gemäß Koichi Hamada, einem Berater von Premierminister Shinzo Abe, ist kein weiterer Stimulus der Bank of Japan notwendig, da die Kerninflation auf ansteigende Preise weist. 28.10.15
· Die Kreditkonditionen in Brasilien haben sich weiter verschärft. Kreditzinsen sind gestiegen und das Kreditwachstum ging im September um -0,4%yoy (Vorjahr: +4,5%yoy) zurück. GS – 27.10.15
· Die industrielle Produktion in Argentinien lag im September mit nur 0,2%yoy Wachstum stark unter den Erwartungen (cons. 1,6%yoy). GS – 27.10.15
· In Mexiko erreichte das Handelsbilanzdefizit aufgrund des hohen Defizits im Ölhandel -$1,42Mrd (cons. -$1,38Mrd) im September. GS – 27.10.15
· Australien verzeichnete im dritten Quartal eine niedriger als erwartete Inflation von 1,5%yoy (cons. 1,7%) aus. GS – 27.10.15
· Alibaba (BABA) verzeichnet im dritten Quartal ein Umsatzwachstum von 32%yoy und erreichte einen Quartalsumsatz von $3,49Mrd (cons. $3,44Mrd). Die Aktie stieg Dienstag tagsüber bis zu 8,4% und schloss bei +4%. RTRS – 27.10.15
· Nissan (7201) erwartet aufgrund einer Erholung der Nachfrage und Marketingmaßnahmen für dieses Jahr 1Mio verkaufte Fahrzeuge in China (Vorjahr: 952,000). BBG – 28.10.15
· National Australia Bank (NAB) kündigt die Abspaltung seiner UK Sparte, Clydesdale Bank, durch einen Börsengang an. CNBC – 28.10.15
· Huaweis (002502) Smartphone Lieferungen sind dank des Wachstums ihrer Produkte des mittleren bis oberen Segments um 63%yoy gestiegen. CNBC – 27.10.15
· Hulic (3003) plant Simplex Investment Advisors für $1,3Mrd zu kaufen. Dabei sollen nur die Grundstücke von Simplex Investment Advisors behalten werden, während andere Aktiva verkauft werden sollen. RTRS – 27.10.15

EUROPA
· Deutschland: Bundestagspräsident Lammert hat mehr Transparenz bei den Verhandlungen über das transatlantische Freihandelsabkommen TTIP gefordert und mit dessen Ablehnung gedroht. FAZ – 28.10.15
· Patrizia Immobilien (P1Z) kauft holländische Immobilien für €340 Mio. BBG – 28.10.15
· Linde (LIN): Q3 Umsatz €4,52 Mrd. vs. Cons. €4,56 Mrd. Operativer Gewinn €1,03 Mrd. vs. erwartet €1,05 Mrd.
· GEA (GEA): Q3 Umsatz €1,11 Mrd. vs. Cons. €1,15 Mrd. Ebitda €143,7 Mio. vs. erwartet. €149 Mio.
· Telenor (TEL): Q3 Umsatz NOK 31,8 Mrd. vs. Cons. NOK 31,6 Mrd. Ebit NOK 6,6 Mrd. vs. erwartet NOK 7,1 Mrd.
· Statoil (STL): Q3 adj. Profit NOK 16,7 Mrd.vs Cons. 27,9 Mrd. Adj. Net Income NOK 3,7 Mrd. vs. NOK 5,1 Mrd.
· Altice (ATC): Q3 Umsatz €3,84 Mrd. Q3 Ebitda €1,53 Mrd.(+12% in CC vs. Vj)
· DSV (DSV): Q3 Umsatz DK 12,58 Mrd. vs. Cons. DK 13,2 Mrd. Operativer Gewinn DK 851 Mio. vs. erwartet DK 820 Mio. DSV erhöht die Guidance und erwartet nun einen Gross Profit von DK 11 bis 11,2 Mrd.
· European Economics Analyst: NPLs in Italy – latest developments and the impact of reforms. Link
· Heute keine nennenswerten Makrodaten

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag! Have a nice day!