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QE3…………………QE ∞

Euroselbsthilfegruppe oder “Die Italienische Währungsunion”

Griechischer Hindernislauf geht weiterRegierung bangt nun um Etat

http://www.n-tv.de/wirtschaft/Regierung-bangt-nun-um-Etat-article7704831.html

There’s no way the ECB is going to let Greece default next week, despite what they are saying

http://www.ft.com/intl/cms/s/0/ff3fd53c-29c4-11e2-9a46-00144feabdc0.html#axzz2Bfu6C6k2

Zinssenkung nicht ausgeschlossenDraghi hält sich Tür offen

http://www.n-tv.de/wirtschaft/Draghi-haelt-sich-Tuer-offen-article7705301.html

„Die Schuldenkrise ist angekommen“Deutsche Exporte brechen ein

http://www.n-tv.de/wirtschaft/Deutsche-Exporte-brechen-ein-article7699906.html

Jetzt bekommen wir wieder, wie jedes Jahr, von den Medien erzählt, dass wir dieses Jahr besonders viel Geld für Weihnachtsgeschenke ausgeben werden, nur, um kurz vor Weihnachten festzustellen, dass dem nicht so ist und der Handel seine „Letzte Hoffnung“ auf die Adventszeit setzt und danach auf den letzten Tag vor Weihnachten. „Erstens kommt es anders und zweitens als man denkt …“

 

KLV

Die deutsche Lebensversicherung stand noch nie im Ruf, eine Kapitalanlage mit angemessener Rendite zu sein. Unter Abzug von Kosten (Abschlußkosten, Verwaltungskosten etc.) und Inflation, blieb am Ende der Laufzeit real wenig übrig. Mit einem Garantiezins von 1,75% sollte es auch dem Letzten klar werden – diese Anlageform macht, zumindest den Kunden, nicht reich. Garantiezins 1,75% – 2,1% (offizielle Inflation in Europa) = -0,35% p.a.

http://www.handelsblatt.com/finanzen/vorsorge-versicherung/nachrichten/verzinsung-lebensversicherung-auf-der-kippe/7361716.html

Tiefzinspolitik belastet die Unternehmen: Pensionskassen zunehmend unterkapitalisiert

http://www.nzz.ch/finanzen/uebersicht/boersen_und_maerkte/die-tiefzinspolitik-belastet-die-unternehmen-1.17780288

„Wir stehen vielleicht vor einer Revolution in Europa“

Helmut Schmidt sieht die Zukunft von Europa skeptisch

http://www.welt.de/politik/deutschland/article110830158/Wir-stehen-vielleicht-vor-einer-Revolution-in-Europa.html

Max Keiser : Stocks down sharply: Gold/Silver up sharply. This is an historic divergence. Has the paper apocalypse arrived?
PIMCO :  Bill Gross: U.S. has a grand canyon budget problem beyond the fiscal cliff. $1.5 trillion fiscal gap needs rebalanced long term, not $400 billion!
M2 rises by $46 billion last week
Lust auf Gänsehaut? Here we go! 

The Eight Scariest Charts For Equity Bulls

http://www.zerohedge.com/news/2012-11-08/eight-scariest-charts-equity-bulls

…..and, eat this:

CHART OF THE DAY: STOCKS PIERCE THE 200-DAY MOVING AVERAGE

Read more: http://www.businessinsider.com/sp-breaks-the-200-day-moving-average-2012-11#ixzz2Bi3Fqvwq

After the Election in the USA

Bernanke Gets A Thank You Card, Faber Buys A Tank, And UBS Thinks The Unthinkable

USA
  • Der US Aktienmarkt handelte gestern erneut schwächer und schloss auf dem Tagestiefststand (S&P: -1,2%). Utilities (-0,2%), Financials (-0,8%) und Telcos (-1,1%) waren die stärksten Sektoren während Energy (-1,7%), Discretionaries (-1,6%) und Tech (-1,4%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 7% bzw. 16% über dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • Das US Congressional Budget Office hat einen Bericht veröffentlicht demnach sich das Auslaufen aller Maßnahmen in Verbindung mit Fiscal Cliff einen negativen Effekt von 3% auf das US GDP hätten. Die Arbeitslosenquote würde dadurch auf 9,1% ansteigen. FT – 8.11.2012
  • New Yorks Senator Schumer (Demokrat) hat Unternehmensführer darum gebeten den Druck auf die Republikaner zu erhöhen um das Fiscal Cliff zu umgehen. Damit läutet er nach der Wiederwahl Obamas erste Schritte zur Verlängerung der fiskalpolitischen Maßnahmen ein. FT – 8.11.2012
  • Eine US Drohne wurde laut einem Pentagon Sprecher vergangene Woche durch iranische Kampfflugzeuge beschossen. WSJ – 9.11.2012
  • Priceline (PCLN US) kauft für $1,8Mrd den spezialisierten Suchmaschinen-Anbieter Kayak Software und möchte sich damit gegen die steigende Konkurrenz von Google im Online Travel Geschäft zur Wehr setzen. Priceline verliert nachbörslich 1,9%, Kayak steigt 26,6%. Zusätzlich verliert Expedia 4% und TripAdvisor 2,1%. FT – 9.11.2012
  • Groupon verliert nachbörslich 16,1% mit schlechteren EPS von $0,02 (Cons.: $0,03) und schwachen Gross Billings von $1,22Mrd (Cons.: $1,33Mrd) sowie geringeren CSOI von $50Mio (Cons.: $55Mio). Die Umsatz-Guidance für Q4 lag mit $625Mio-$675Mio (Cons.: $634Mio) im Rahmen der Erwartungen.
  • Walt Disney verliert nachbörslich 2,6% mit in-line EPS von $0,68 mit positiven Überraschungen im Cable Network Segment aber verfehlten Erwartungen bei den Theme Park und Studio Margen. Wir glauben, dass das „NextGen“ Projekt die Margen Ausweitung im Theme Park Geschäft vorantreiben wird.
  • Heute wird der University of Michigan Confidence Index (Cons.: 83 Punkte) veröffentlicht. Heute berichten keine wichtigen US Unternehmen.
 
ASIEN
  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute mit weiter anhalten Bedenken zur US Ökonomie schwächer (SHCOMP: -0,3%, NIKKEI: -0,9%, HSI: -0,7%).
  • Chinas CPI ging im Oktober von +1,9%yoy im Vormonat überraschend stark auf 1,7%yoy (Cons.: 1,9%yoy) zurück und lässt damit Spielraum für weitere Easing Maßnahmen. Zugleich steigt Chinas Industrial Production überraschend stark auf 9,6%yoy (Cons.: 9,4%yoy) an.
  • Koreas Zentralbank BoK behält die Zinsen wie erwartet bei 2,75% zusätzlich lassen die Äußerungen des MPC eher nicht darauf schließen, dass Veränderungen am Leitzins vor Mitte 2013 vorgenommen werden.
  • Australiens Zentralbank RBA revidiert in ihrem November Statement on Monetary Policy ihren GDP Forecast für 2012 von 3,5% auf 3,25% und für 2013 von 4% auf 3,5%. Gleichzeitig gab es jedoch keine Anzeichen für anstehende Easing Maßnahmen.
  • China plant die Einführung von Zöllen auf High-Performing Edelstahl für Importe aus Europa und Japan. FT – 9.11.2012
 
EUROPA
  • Griechenland wird auf dem Treffen der Euro-Finanzminister am 12. November keine Klarheit bezüglich der Auszahlung der €31,5Mrd Tranche erhalten. Es werde der finale Bericht der Troika abgewartet, der Ende November erscheinen soll.BBG – 9.11.12 EZB Chef Draghi sagte auf der gestrigen Pressekonferenz, dass dem Land keine Entlastung seitens der Zentralbank gewährt werde. WSJ – 8.11.12
  • UK Premier Cameron könnte versuchen, die geplante Einführung einer zentralen Bankenaufsicht für die Eurozone zu verhindern. Eine Zustimmung sei abhängig von dem möglichen Einfluss auf die gesamte EU. FT – 8.11.12
  • Credit Agricole berichtet einen 3Q Verlust von €2,9Mrd vs. €1,9Mrd; es wurde ein €1,96Mrd Verlust auf den Verkauf von Emporiki sowie €181Mio auf Chevreux verbucht.
  • Allianz 3Q Nettogewinn bei €1,3Mrd entsprechend den Erwartungen; Assets under Management sind um 8% auf €1,8Bio gestiegen; die revidierten Gewinnziele wurden bestätigt.
  • Generali mit 3Q Ergebnissen: Nettogewinn €291Mio vs. €352Mio; die operativen Gewinnziele für das laufende Jahr sollen weiterhin erreicht werden.
  • Richemont verbucht 1H Nettogewinn bei €1,1Mrd leicht über den Schätzungen; EPS €1,95 vs. €1,84; das Wachstum im Asien-Pazifik Raum normalisiert sich; Umsatzwachstum in Nord- und Südamerika wird moderater.
  • Telecom Italia berichtet 3Q Nettogewinn i.H.v. €681Mio vs. €664Mio; Umsätze €7,3Mrd inline mit den Schätzungen; die Guidance für das Gesamtjahr wurde bestätigt.
  • Lafarge mit 3Q Zahlen: Ebitda €1,1Mrd inline mit den Erwartungen; die Schulden sollen in 2013 auf unter €10Mrd gesenkt werden; der Marktausblick sei weiterhin mit Vorsicht zu sehen; das Pricing für das Gesamtjahr soll positiv bleiben.
  • Rheinmetall berichtet 3Q Umsatz bei €1Mrd leicht unter Consensus; Nettogewinn €33Mio vs. €35Mio; der Umsatz für das Gesamtjahr werde mit €4,8Mrd schwächer ausfallen als gedacht (€4,9Mrd).
  • Heute werden Zahlen zur Industrieproduktion in Frankreich (8.45Uhr) und Italien (10Uhr) veröffentlicht.
Die Vergleichszahlen für Unternehmensergebnisse sind Bloomberg Consensus
Every morning in Africa a gazelle wakes up and knows it must run faster than the fastest lion or it will be eaten.
Every morning in Africa a lion wakes up and knows it must run faster than the slowest gazelle in order to get something to eat.
It doesn’t matter whether you are the lion or the gazelle – when the sun comes up, you’d better be running!
Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und ein erholsames Wochenende!
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QE3…………………QE ∞

Euroselbsthilfegruppe oder “Die Italienische Währungsunion”

So, Schluß mit lustig: DAX -1,96%, DOW -2,36%

Fiscal cliff, Griechenland und der Rest der üblichen Probleme!

Abstimmung über Sparpaket

Griechen machen mobil

http://www.n-tv.de/wirtschaft/Griechen-machen-mobil-article7691346.html

Dirk Emmerich: Tränengas, immer mehr… Menschen auf Syntagma weichen zurück. Gewaltbereite Demonstranten mit Masken werfen Molis & Steine.#Griechenland

Situation auf Syntagma entspannt sich etwas. Nur eine Atempause? Eskalation in Seitenstrassen. Regen schwächt Tränengas ab  g#Griechenland
07.11.2012, 23:30 Uhr: Final Greek vote: 153 Yes, 128 No.
Euro zieht leicht an: Griechen verabschieden Sparpaket
http://www.n-tv.de/wirtschaft/Griechen-verabschieden-Sparpaket-article7691346.html?utm_source=twitterfeed&utm_medium=twitter

Krise erfasst Deutschland

Draghi verschreckt Börsen

 

http://www.n-tv.de/wirtschaft/Draghi-verschreckt-die-Boersen-article7692496.html
Exporte sinken so stark wie zuletzt 2009…
http://www.fazfinance.net/Aktuell/Wirtschaft-und-Konjunktur/Exporte-sinken-so-stark-wie-zuletzt-2009-5357.html
Obama’s Re-Election Party Cut Short By Biggest Market Plunge In 1 Yea

http://www.zerohedge.com/news/2012-11-07/obamas-re-election-party-cut-short-biggest-market-plunge-1-year

Remember when as part of the August 2011 debt ceiling compromise the US would cut spending by $1 trillion?

zerohedge : Dear Barack, today was a friendly reminder who still runs this country. Kindest regards. – Wall Street

18. Parteitag der KP Chinas

Kader planen große Show

http://www.n-tv.de/politik/Kader-planen-grosse-Show-article7689121.html

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

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Congrats Mr. President!

Twitter: 

We’re all in this together. That’s how we campaigned, and that’s who we are. Thank you. –bo

All of our hard work these past 18 months comes down to what happens right now. Let’s not leave anything to chance.http://OFA.BO/tXQpj6  —mo

MJ: I´m starting with the men in the mirrow-change: http://www.youtube.com/watch?v=F9Nh84lfvW0

http://blog.zeit.de/newsblog/2012/11/06/obama-oder-romney/

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QE3…………………QE ∞

Euroselbsthilfegruppe oder “Die Italienische Währungsunion”

Spanische Notenbank hat gegen EZB-Regeln verstoßen

http://m.welt.de/article.do?id=finanzen/article110704128/Spanische-Notenbank-hat-gegen-EZB-Regeln-verstossen&cid=finanzen

Da die EZB demnächst auch alte Fahrräder als Sicherheit akzeptieren soll, sehe ich darin kein großes Problem….

Kreditnehmer in Nöten

http://www.kleinezeitung.at/nachrichten/wirtschaft/3158679/kreditnehmer-noeten.story?utm_source=twitterfeed&utm_medium=twitter

Risiken sollte man bei „vermeintlichen“ Schnäppchen nicht vernachlässigen. Wer einst der Schlaue sein wollte, ist heute der Dumme!

Mehrheit der Chinesen beklagt das Reichtumsgefälle

http://www.welt.de/politik/ausland/article110679084/Mehrheit-der-Chinesen-beklagt-das-Reichtumsgefaelle.html

USA
  • Der US Aktienmarkt stieg gestern in Erwartung der US Wahlen im Laufe des Handels an (S&P: +0,8%). Energy (+1,6%), Financials (+1,2%) und Industrials (+1,1%) waren die stärksten Sektoren während Utilities (0%), Telcos (0%) und Healthcare (+0,2%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 1% bzw. 5% unter dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • Barack Obama hat die US Präsidentschaftswahl gewonnen und erhält somit eine zweite Amtszeit. Der Präsident kann auf mindestens 303 Wahlmännerstimmen aus den Bundesstaaten zählen, für eine Wiederwahl hätten bereits 270 ausgereicht. Die Führung des Kongresses verbleibt weiterhin bei den Republikanern während die Demokraten die Mehrheit im Senat stellen. Der USD da weitere Easing Schritte durch die Wahl Obamas als wahrscheinlicher eingeschätzt werden. WSJ – 7.11.2012 Spiegel – 7.11.2012 BBG – 7.11.2012
  • News Corp (NWSA US) steigt nachbörslich 2,5% mit besseren adjusted EPS von $0,43 (Cons.: $0,38) und Umsätzen von $8,14Mrd. Die Guidance für 2013 wurde mit einem hohen einstelligen bzw. niedrigen zweistelligen EBIT Wachstum bestätigt.
  • Pfizer (PFE US) steigt nachbörslich 1,4% nachdem die FDA das Medikament Xeljanz zur Behandlung von Gelenkrheumatismus zugelassen hat. BBG – 6.11.2012
  • ExxonMobil (XOM US) legt seine Pläne für umstrittene Fracking-Bohrungen vorerst auf Eis. HB – 6.11.2012
  • Heute werden um 13 Uhr die MBA Mortgage Applications veröffentlich. Zusätzlich berichten heute folgende US Unternehmen (Consensus EPS in Klammern): Vorbörslich WellPoint ($1,83), Cognizant Technology ($0,87), Kraft Foods ($0,67), Time Warner ($0,82), Devon Energy ($0,69), Macy’s ($0,29) sowie nachbörslich Qualcomm ($0,82), Mondelez ($0,36), CBS ($0,60), Whole Foods ($0,60), Prudential ($1,67) und CenturyLink ($0,58).
ASIEN
  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln nach dem Sieg Obamas relativ unverändert (SHCOMP: 0%, NIKKEI: 0%, HSI: +0,3%).
  • Vladimir Putin hat seinen Verteidigungsminister entlassen und scheint damit die Bildung von verschiedenen Flügeln in seiner Regierung verhindern zu wollen. WSJ – 6.1.2012
  • Chinas Premier Jiabao hat eine engere Zusammenarbeit der asiatischen und europäischen Länder bei Naturkatastrophen gefordert. CD – 7.11.2012
EUROPA
  • Frankreichs Regierung will mit massiven Steuererleichterungen die Unternehmen des Landes wettbewerbsfähiger machen. Geplant seien auf 3 Jahre verteilte Ermäßigungen über einen Gesamtbetrag von €20Mrd, sagte Premierminister Ayrault. Zur Gegenfinanzierung werde der Staat von 2014 an weitere Einsparungen in Höhe von 10 Mrd. € vornehmen. Zudem solle es Erhöhungen der Mehrwertsteuer und neue Ökosteuern geben. NZZ – 6.11.12
  • Portugal braucht nach Ansicht von Finanzminister Gaspar noch viele Jahre zum Abbau des Haushaltsdefizits. Um den Schuldenberg auf weniger als 60% des BIPs zu reduzieren, seien mehrere Jahrzehnte nötig. RTRS – 6.11.12
  • Lufthansa und Turkish Airlines führen nach Angaben von Sprechern keine Verhandlungen bezügliche einer engeren Zusammenarbeit. Man strebe eine Kooperation an, jedoch haben die Gespräche noch nicht begonnen. RTRS – 6.11.12
  • Rhön-Klinikum senkt aufgrund der anhaltenden Probleme mit der Uni-Klinik Gießen und Marburg die Gewinnziele. Wegen der Sanierung werde der Konzerngewinn 2012 voraussichtlich nur noch bei €95Mio statt €117Mio liegen. RTRS – 6.11.12
  • L´Oreal berichtete gestern nachbörslich 3Q Umsätze bei €5,5Mrd online mit den Erwartungen; die Nachfrage in China zeige sich etwas schwächer aber weiterhin auf hohem Niveau; der Ausblick für das Gesamtjahr wurde bestätigt.
  • Alstom mit 1H Zahlen: Orders €12,1Mrd vs. €11,9Mrd; Umsätze €9,7Mrd vs. €9,9Mrd; operativer Gewinn €703Mio vs. €689Mio; Marge 7,25% vs. 7%; der mittelfristige Ausblick wurde beibehalten.
  • Telefonica berichtet 3Q Umsätze i.H.v. €15,5Mrd und einen Nettogewinn bei €1,4Mrd entsprechend den Schätzungen; Tilgungen seien bis über 2014 hinaus gedeckt; die Guidance wurde bestätigt.
  • Delhaize mit einem bereinigten 3Q Gewinn von €231Mio vs. €194Mio; der Ausblick wurde beibehalten.
  • Carlsberg berichtet 3Q Umsätze bei DKr18,8Mrd marginal über den Erwartungen; Vorsteuergewinn DKr3,2Mrd vs. DKr3,3Mrd; die Prognose für das Gesamtjahr wurde bestätigt.
  • Brenntag mit 3Q Zahlen: Umsätze €2,5Mrd vs. €2,4Mrd; Nettogewinn €79Mio vs. €84Mio; die Nachfrage werde im letzten Quartal nicht signifikant steigen.
  • BNP verbucht 3Q Nettogewinn von €1,3Mrd vs. €1,1Mrd; Übernahmen seien nicht Teil des Plans.
  • Heute werden Zahlen zur Industrieproduktion in Deutschland veröffentlicht (12Uhr).
Die Vergleichszahlen für Unternehmensergebnisse sind Bloomberg Consensus

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

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D-DAY

Es scheint, als gäbe es keine anderen Themen heute – genießen wir es, die Realität kehrt morgen wieder zurück – sicher!

Prognosticating amid football games, Halloween masks, coffee cups

http://blogs.marketwatch.com/election/2012/11/05/prognosticating-amid-football-games-halloween-masks-coffee-cups/

Ja, klar.

WAHLAUFTAKT IN USA

Abstimmung beginnt mit historischem Patt

http://www.manager-magazin.de/politik/artikel/0,2828,865499,00.html

09.05 Uhr+++ Obama gewinnt – in Hart’s Location +++

http://www.n-tv.de/politik/Obama-gewinnt-in-Hart-s-Location-article6005136.html?utm_source=twitterfeed&utm_medium=twitter

USA
  • Der US Aktienmarkt drehte gegen Ende des Handels ins Positive und schließt leicht besser (S&P: +0,2%). Materials (+0,7%), Energy (+0,7%) und Tech (+0,6%) waren die stärksten Sektoren während Utilities (-1,7%), Telcos (-0,4%) und Financials (-0,2%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 10% bzw. 7% unter dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • Die USA wählen heute für die kommenden vier Jahre ihren künftigen Präsidenten. Das Rennen zwischen Barack Obama und Mitt Romney scheint erdenkbar knapp zu sein, wobei einige Medienberichte einen Vorsprung für Obama sehen. Ein Ergebnis wird für den frühen Mittwoch morgen (deutscher Zeit) erwartet. WSJ – 6.11.2012
  • Die G20 Regierungschefs haben bei ihrem Treffen in Mexico City mögliche Anpassungen der Defizitziele in Aussicht gestellt. Insgesamt könnte mehr Zeit notwendig sein um die fiskalische Konsolidierung voranzutreiben. RTRS – 5.11.2012
  • US Asset Manager haben sich gemeinsam an den US Kongress gewendet und vor den Gefahren gewarnt, die vom Fiscal Cliff ausgehen. FT – 5.11.2012
  • Express Scripts (ESRX US) verliert nachbörslich 14% trotz besserer EPS von $1,02 (Cons.: $0,99) und einer Erhöhung der Guidance für 2012 um $0,05. Zu Enttäuschung führte jedoch die Warnung des Unternehmens, dass die aktuellen Consensus Schätzungen für 2013 „overly aggressive“ seien. GS – 5.11.2012
  • EOG Resources (EOG US) steigt nachbörslich 4,1% nach besseren EPS von $1,73 (Cons.: $1,11) und einer Erhöhung der Production Growth Guidance für 2012 von 9% auf 10,6%. RTRS – 5.11.2012
  • Weight Watchers (WTW US) steigt nachbörslich 7,8% mit besseren EPS von $1,20 (Cons.: $1,07) und Umsätzen von $431Mio (Cons.: $417Mio). WSJ – 5.11.2012
  • Intel (INTC US) verliert nachbörslich 1% nach Berichten, dass Apple womöglich künftig auf Intel Prozessoren in seinen Rechnern verzichten möchte. HB – 6.11.2012
  • Abbott Laboratories (ABT US) Geschäftseinheit AbbView hat mit einer Platzierung von $14,7Mrd die größte US Bondemission seit drei Jahren getätigt. WSJ – 5.11.2012
  • Nike (NKE US) will laut HB seine Marke Cole Haan für etwa $500Mio an Apax verkaufen. Weitere Bieter seien TPG Capital Management und Berkshire Partners gewesen. HB – 5.11.2012
  • Heute werden keine wichtigen US Makrozahlen veröffentlicht. Es berichten jedoch folgende US Unternehmen (Consensus EPS in Klammern): Vorbörslich NYSE ($0,41), DirectTV ($0,92), CVS Caremark ($0,84), Marathon Oil ($0,65), Emerson Electric ($1,05) sowie nachbörslich News ($0,37).
 
ASIEN
  • Die asiatischen Märkte handeln heute insgesamt schwächer (SHCOMP: -0,5%, NIKKEI: -0,4%, HSI: -0,1%).
  • Australiens Zentralbank RBA lässt überraschend die Zinsen weiterhin bei 3,25% nachdem eine Senkung der Zinsen um 25bps erwartet wurde. Insgesamt steige die Inflation teilweise überraschend an und das globale Makroumfeld stabilisiere sich.
  • Das unbegrenzte Lending Program der Bank of Japan wird laut einem Senior BoJ Zentralbanker den Yen weiterhin abschwächen und möglicherweise das Potential für Carry Trades wieder eröffnen. BBG – 6.11.2012
  • Die PBOC sieht keinerlei Auswirkung des Ergebnisses der US Wahlen auf den Yuan im internationalen Währungsmarkt. BBG – 6.11.2012
  • Suzuki zieht sich aus dem US Automobil Markt nach drei Jahrzehnten zurück. WSJ – 5.11.2012
 
EUROPA
  • Deutschland und Großbritannien stellten auf dem G20-Finanzministertreffen eine Initiative vor, mit der steuersparende Gewinnverschiebungen Niedrigsteuerländer unterbunden werden sollen. Die Grundlage für konkrete Schritte soll bis zum nächsten G20-Treffen der Finanzminister im Februar 2012 geschaffen werden. TGS – 5.11.12
  • EU-Kommissar Rehn sagte gestern, dass ein Deal mit Griechenland spätestens bis zum Euro-Finanzministertreffen am 12. November abgeschlossen sein sollte. BBG – 6.11.12
  • Griechenlands Parlament stimmt morgen über die geplanten Sparmaßnahmen ab. Die Gewerkschaft hat je nach Sektor zu Streik von 24-48 Stunden aufgerufen. TGS – 5.11.12
  • Das italienische Finanzministerium hat gestern zunehmende Forderungen einer sog. „Bad Bank“ abgelehnt. Damit soll der potenzielle negative Einfluss auf das Rating des Landes verhindert werden. BBG – 6.11.12
  • Pharmakonzerne wollen Griechenland entgegenkommen. Der europäische Branchenverband Efpia bietet der Regierung in Athen eine Deckelung der Medikamentenkosten an, will im Gegenzug aber die Zusage, dass die Schulden komplett beglichen werden. FAZ – 6.11.12
  • Volkswagen will sich mit einer Wandelanleihe bei Investoren bis zu €2,5Mrd beschaffen. Mit den Mitteln sollen Investitions- und Wachstumspläne vorangetrieben werden. HB – 6.11.12
  • Salzgitter hat gestern die Gewinnerwartungen für das Gesamtjahr nach unten revidiert. Es werde nun „ein in etwa ausgeglichenes Vorsteuerergebnis“ erwartet – im August hatte der Vorstand einen mittleren zweistelligen Millionengewinn in Aussicht gestellt. HB – 5.11.12
  • Fitch hat gestern zum ersten Mal seit 18 Jahren die Staatsanleihen der Türkei mit einem Rating oberhalb des Ramschniveaus bewertet. Die Bonitätsnote für Papiere mit langer Laufzeit in ausländischer Währung wurde um eine Note auf „BBB-“ angehoben, die für Anleihen in heimischer Währung sogar um zwei Noten auf „BBB“. RTRS – 5.11.12
  • Das Bundeskartellamt hat ein Verfahren gegen die Deutsche Post wegen möglicher Wettbewerbsverstöße beim Porto für Großkunden eingeleitet. Es gehe um die mögliche Behinderung der Konkurrenz. TGS – 5.11.12
  • Diageo könnte im Laufe der Woche für $2Mrd circa 51% an United Spirits kaufen, schreibt die Mint. Ein entsprechender Deal soll zeitnah bekanntgegeben werden. MINT – 6.11.12
  • BMW mit 3Q Zahlen: Umsätze 18,8Mrd vs. €17,9Mrd; Ebit €2Mrd vs. €1,7Mrd; Reithofer spricht von Abschwächungen; die Gewinnziele werden beibehalten; die Marge im Autobereich werde am oberen Ende der Guidance liegen.
  • Adecco berichtet 3Q Umsatz von €5,3Mrd inline mit den Erwartungen; Nettogewinn €118Mio vs. €103Mio; der mittelfristige Ausblick wurde bestätigt.
  • Fraport verbucht 3QEbitda i.H.v. €317Mio vs. €251Mio; Umsätze €701Mio marginal über den Schätzungen; die Umsatzguidance für das Gesamtjahr wird von über €2,5Mrd auf unter €2,5Mrd reduziert.
  • DSM mit 3Q Zahlen: Ebitda €270Mio und Nettogewinn €81Mio leicht unter den Erwartungen; der CFO untersuche aktuell 2-3 mögliche Übernahmen; der Gesamtjahresausblick bleibt unverändert.
  • Hannover Rück berichtet 3Q Nettogewinn bei €266Mio vs. €216Mio; der Wachstumsausblick wird auf 8-9% erhöht.
  • Lanxess verbucht 3Q Umsätze von €2,2Mrd leicht unter den Schätzungen (€2,3Mrd); Nettogewinn €94Mio vs. €102Mio; es sei strikte Kostendisziplin geplant.
  • Heute werden Zahlen zum deutschen Auftragseingang im Maschinenbau veröffentlicht (12Uhr).
Die Vergleichszahlen für Unternehmensergebnisse sind Bloomberg Consensus
 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

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QE3…………………QE ∞

Die Simplizität des Gelddruckens hört erst auf, wenn Geld nicht mehr Geld ist, sondern zu seinem Ursprung zurückkehrt – Zellulose und Baumwolle – zwei hervorragende Wärmedämmstoffe.

Euroselbsthilfegruppe oder “Die Italienische Währungsunion”

US-NOTENBANK: Faustregel fürs Gelddrucken

Die Fed hat erstmals einen Hinweis darauf gegeben, wie lange sie an ihrer unkonventionellen Geldpolitik festhalten will. Danach muss die Arbeitslosenquote erst auf unter 7,25 Prozent fallen, bevor der Kurs geändert wird.

Erst die Banken, dann die Hypotheken, dann die Wirtschaft, dann die Arbeitslosen….was haben wir uns in der Ökonomie seit Jahrzehnten eigentlich einen Kopf gemacht? Geht doch ganz einfach! HelikopterBen zeigt`s den Zentralbanken und die machen es ihm nach. Die Frage ist nun, wieviel Geld Draghi drucken müsste, um die Arbeitslosigkeit in Spanien oder Griechenland auf 7,25% zu drücken …….

Preissprung bei Milch: Aldi erhöht um 9 Cent je Liter

…..das kommt dann u.a. dabei `raus:

http://nachrichten.finanztreff.de/news_news.htn?sektion=topthemen&id=8659990

Finanzexperten wollen Euro wieder ans Gold binden

http://www.welt.de/finanzen/geldanlage/article110590137/Finanzexperten-wollen-Euro-wieder-ans-Gold-binden.html

Leiht EZB Spaniens Banken mehr Geld als erlaubt?

http://m.welt.de/article.do?id=wirtschaft/article110593910/Leiht-EZB-Spaniens-Banken-mehr-Geld-als-erlaubt&cid=Startseite

Katalonische Unabhängigkeitsforderung

Ein neuer Staat in Europa?

In Spanien, Italien, Grossbritanien (Schottland) und Belgien begehren die Regionen auf. Ist das das „Neue Europa“?

http://m.faz.net/aktuell/wirtschaft/wirtschaftspolitik/katalonische-unabhaengigkeitsforderung-ein-neuer-staat-in-europa-11947767.html

EC planning an action program for the European automobile industry in order to safeguard 12 million jobs in the region: Germany’s Focus

Griechenland

Das Geld wird knapp: Noch 14 Tage: Für Griechenland läuft der Pleite-Countdown

http://www.focus.de/finanzen/news/staatsverschuldung/das-geld-wird-knapp-fuer-griechenland-laeuft-der-pleite-countdown_aid_852025.html

Ausfuhrstopp

Merck liefert Krebsmedikament nicht mehr an griechische Kliniken

http://www.fazfinance.net/Aktuell/Boerse-und-Anlage/Merck-liefert-Krebsmedikament-nicht-mehr-an-griechische-Kliniken-2325.html

Notmaßnahmen statt SchuldenerlassTroika will Athen Luft verschaffen

http://www.n-tv.de/wirtschaft/Troika-will-Athen-Luft-verschaffen-article7651501.html

Russische Schwarzgeldkonten

BND warnt vor Rettungspaket für Zypern

http://www.spiegel.de/wirtschaft/soziales/russisches-schwarzgeld-bnd-warnt-vor-rettungspaket-fuer-zypern-a-865151.html#ref=rss

The U.S. created 171,000 jobs in October. We break down the jobs report with charts

https://twitter.com/MKTWGraphics/status/264391576409739264/photo/1

zerohedge: Since the end of the Recession (as per the NBER), workers aged 25-54 have gained a total of -842,000 jobs. Yes, that’s a minus sign!

On the use of gold coins as money

Hugo Salinas Price
http://www.plata.com.mx/mplata/articulos/articlesFilt.asp?fiidarticulo=196

Nach der Haltefrist:

Facebook-Manager verkaufen ihre Aktien

http://www.fazfinance.net/Aktuell/Wirtschaft-und-Konjunktur/Facebook-Manager-verkaufen-ihre-Aktien-4609.html

s. auch Summa Summarum vom 01.11.2012, „You have been warned“: http://muellerundveith.wordpress.com/2012/11/01/summa-summarum-242/

Japan plans 2.7 trillion Yen stimulus measures in 2nd stimulus package finalized in Nov, submit extra budget to lawmakers next year. This is the last, last one. Promise!

USA
  • Der US Aktienmarkt drehte im Laufe des Handels trotz guter Nonfarm Payroll Zahlen, auf Grund zunehmender Bedenken zum Fiscal Cliff, ins Negative und schloss in Nähe seines Tagestiefststandes (S&P: -1,0%). Discretionaries (-0,2%), Staples (-0,6%) und Healthcare (-0,6%) waren die stärksten Sektoren während Materials (-2,0%), Energy (-1,7%) und Tech (-1,5%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 13% bzw. 16% über dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • Die G20 Regierungschefs haben bei ihrem Treffen in Mexico City davor gewarnt, dass Fiscal Cliff wohl derzeit in kurzfristiger Hinsicht die größte Gefahr für das globale Wachstum darstelle. Das Treffen dauert noch bis heute an. RTRS – 4.11.2012
  • Barack Obama und Mitt Romney haben am Wochenende in den Swing-Staaten die letzten Wahlkampfauftritte vor der Wahl am morgigen Dienstag absolviert. Bisher deutet alles auf einen sehr knappen Wahlausgang hin. Obama scheint in Ohio und Virginia jedoch über einen knappen Vorsprung zu haben. WSJ – 5.11.2012
  • Chevron (CVX US) verliert nachbörslich 0,2% mit schwächeren EPS von $2,38 (Cons.: $2,84). Wartungsarbeiten und ein Rückgang der Öl-Produktion haben den Gewinn des Energie-Riesen Chevron gedrosselt. HB – 2.11.2012
  • Berkshire Hathaway (BRK/B US) hat ihren Gewinn im dritten Quartal kräftig gesteigert. Der Überschuss stieg auf $3,92Mrd von $2,28Mrd im gleichen Vorjahreszeitraum. Trotzdem lagen die EPS mit $2057 (Cons.: 2062,56) leicht unter den Erwartungen. HB – 3.11.2012
  • MetLife (MET US) steigt nachbörslich 0,5% nachdem bekannt wurde, dass man ein $70Mrd Mortgage Portfolio an JPMorgan verkaufen möchte. NDQ – 2.11.2012
  • Heute wird um 16 Uhr der ISM Non-Manufacturing Survey (Cons.: 54,5 Punkte) veröffentlicht. Zusätzlich berichten heute folgende US Unternehmen (Consensus EPS in Klammern): Vorbörslich Time Warner ($1,43), Tesla (-$0,92), Southern Co ($1,13), Sysco ($0,51) sowie nachbörslich Express Scripts ($0,99) und EOG Resrouces ($1,11).
 
ASIEN
  • Die asiatischen Märkte handeln heute mit schwachen Vorgaben aus den USA (SHCOMP: -0,2%, NIKKEI: -0,5%, HSI: -0,3%)
  • Chinas HSBC PMI ist von 54,3 Punkten im September auf 53,5 Punkte im Oktober gefallen und bewegt sich somit entgegen der Richtung des offiziellen non-Manufacturing PMI der von 53,7 Punkten auf 55,5 Punkte angestiegen ist. BBG – 5.11.2012
  • Australiens Handelsbilanzdefizit hat sich von -$1,87Mrd im August auf -$1,46 im September reduziert und lag damit besser als erwartet (Cons.: -$1,55Mrd). Der Rückgang der Exporte -0,6%mom war insbesondere durch einen 10,9% Rückgang der Metal Ores und Minerals getrieben. Zugleich war der Rückgang der Importe um -2,2%mom sowohl durch eine geringere Nachfrage an Kapital als auch Konsumgütern beeinflusst.
  • Australiens Retail Sales sind mit 0,5%mom (Cons.: +0,4%mom) leicht besser als erwartet angestiegen. Während die Sales Volumen um 0,1%qoq fielen stiegen jedoch zugleich die Verkaufspreise um 0,7%qoq an.
  • Australiens TDMI Inflation stieg im vergangenen Monat leicht um 0,1%mom (2,4%yoy) an. Selbst um Saisonalität bereinigt sehen wir weiterhin einen kontinuierlichen Anstieg der Preise jeden Monat.
 
EUROPA
  • Die EZB prüft derzeit, ob sie bei der Vergabe von Krediten an Geschäftsbanken gegen ihre eigenen Regeln verstoßen hat. So haben spanische Geschäftsbanken Kredite von bis zu €16,6Mrd erhalten, obwohl sie das Geld nicht hätten bekommen dürfen. Die dafür als Sicherheiten verpfändeten spanischen Staatsanleihen erfüllten die Anforderungen der Zentralbank nur teilweise. HB – 4.11.12
  • Griechenland und seine internationalen Geldgeber erwägen die Streckung kurzfristiger Anleihen, um notfalls mehr Zeit für die laufenden Verhandlungen über die Auszahlung einer neuen Hilfstranche zu gewinnen. Es geht um dreimonatige Papiere, die im August begeben worden sind (€3Mrd). HB – 3.11.12
  • Die Regierungskoalition hat gestern einige innenpolitische Maßnahmen getroffen. Das Betreuungsgeld soll in 2013 eingeführt werden; die Praxisgebühr wird abgeschafft; Renten für Geringverdiener werden aus Steuermitteln aufgestockt.SPGL – 5.11.12
  • Siemens muss mit dem Ausstieg aus dem Solargeschäft erneut Belastungen mehr als €250Mio verbuchen, schreibt die FTD. Diese setzen sich aus Firmenwertabschreibungen, operativen Verlusten sowie Abschreibungen auf bereits begonnene Solaranlagen zusammen. FTD – 4.11.12
  • BMW Chef Reithofer rechnet auch im kommenden Jahr mit keiner Verbesserung der Absatzmärkte in Europa. Die Voraussetzungen in USA und China seien wesentlich stärker, sagte er im ZEIT-Interview. ZEIT – 3.11.12
  • Merck will Griechenlands Krankenhäuser nicht mehr mit dem Krebsmedikament Erbitux versorgen. Die Schwierigkeiten in dem Land seien zu groß. FAZ – 3.11.12
  • E.ON will seinen Sparkurs auch nach dem geplanten Abbau von 11.000 Stellen fortsetzen. „Ein internationaler Konzern wie E.ON muss immer besser werden. Sparen, effizienter werden und fokussieren, insbesondere in der Verwaltung, bleibt eine Daueraufgabe“, sagte Personalvorstand Stachelhaus. RTRS – 3.11.12
  • Bayer kommt in den USA bei der Vermarktung von Xarelto voran. Die dortige Gesundheitsbehörde FDA habe den Gerinnungshemmer zur Behandlung tiefer Venenthrombosen und Lungenembolien zugelassen. BBG – 3.11.12
  • Lufthansa schließt ein Zusammenschluss mit Turkish Airlines nicht aus. In den Gesprächen sei alles möglich, sagte ein Sprecher. BBG – 4.11.12
  • Ryanair berichtet 1H Umsätze von €3,1Mrd entsprechend der Erwartungen; der Gewinnausblick für das Gesamtjahr wurde von €400-440Mio auf €490-520Mio angehoben.
  • Fuchs Petrolub mit 3Q Nettogewinn von €55Mio inline mit Consensus; die FY Guidance wurde beibehalten (Ebit +10%yoy).
  • Heute werden keine wichtigen Makrozahlen veröffentlicht.
Die Vergleichszahlen für Unternehmensergebnisse sind Bloomberg Consensus

Wir wünschen Ihnen einen guten Start in die Woche und einen schönen Tag!

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Summa Summarum

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QE3…………………QE ∞
Euroselbsthilfegruppe oder “Die Italienische Währungsunion”

Schäuble hält sich bei Schulden Hintertür offen

Die Steuerschätzung sagt für 2012 Rekordeinnahmen von über 600 Milliarden Euro voraus, und die Minister Wolfgang Schäuble und Philipp Rösler wollen 2014 keine Schulden mehr – im Prinzip. Von Jan Hildebrand

http://www.welt.de/politik/deutschland/article110488420/Schaeuble-haelt-sich-bei-Schulden-Hintertuer-offen.html

Extrawurst für einen Musterschüler?Irland bittet um Unterstützung

http://www.n-tv.de/wirtschaft/Irland-bittet-um-Unterstuetzung-article7637171.html

Machtanspruch bei Bankenaufsicht:EZB hält sich für den Master of the Universe

http://www.ftd.de/politik/europa/:machtanspruch-bei-bankenaufsicht-ezb-haelt-sich-fuer-den-master-of-the-universe/70112460.html#utm_source=rss&utm_medium=rss_feed&utm_campaign=/

BankenrettungCommerzbank nicht mehr systemrelevant

01.11.2012 ·  Die Commerzbank gilt international nicht mehr als systemrelevant. Dagegen zählt der internationale Finanzstabilitätsrat die Deutsche Bank weiter zu den vier wichtigsten und systemrelevantesten Geldhäusern der Welt.

http://www.faz.net/aktuell/finanzen/bankenrettung-commerzbank-nicht-mehr-systemrelevant-11946956.html

USA: Pleite im Dezember?

US-Finanzministerium: Schuldenobergrenze wird Ende 2012 erreicht werden. Bereits im September überschritten die USA die Marke von 16 Bio. Dollar Schulden. Bisher wurden die „Schuldenlimits“ bereits 94 mal angehoben. Wie lange geht dieses Spiel noch weiter?

http://www.mmnews.de/index.php/wirtschaft/11201-usa-pleite-im-dezember#.UJJM_xdn2nI.twitter

Immobilienhelden mit „Schädling“ im Bestand

Von Christoph Rottwilm

http://www.manager-magazin.de/finanzen/artikel/0,2828,863465,00.html

USA
  • Der US Aktienmarkt stiegt gestern im Laufe des Handels mit guten Initial Jobless Claims und einem chinesischen PMI von 50,2 Punkten an und schloss nur knapp unter dem Tageshöchststand (S&P: +1,1%). Materials (+2,0%), Tech (+1,8%) und Industrials (+1,8%) waren die stärksten Sektoren während Utilities (-1,2%), Staples (0%) und Energy (+0,6%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 15% bzw. 16% über dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • Boston Fed Präsident Rosengren hat ein Proposal veröffentlicht demnach die Fed ihr Quantitative Easing Programm fortführen soll bis die US Arbeitslosenquote unter ein Level von 7,25% gefallen ist. RTRS – 1.11.2012
  • Brasiliens Regierung hat angekündigt zwischen 2015 und 2017 insgesamt $9,4Mrd für den Abschluss neuer Verträge mit den Versorgern auszugeben. BBG – 2.11.2012
  • Starbucks (SBUX US) steigt nachbörslich 7,5% mit leicht besseren EPS von $0,46 (Cons.: $0,45) aber besseren SSS von 7% (Cons.: 5%). Zusätzlich wurde die EPS Guidance für 2013 auf $2,06-$2,15 angehoben.
  • Chesapeake (CHK US) fällt nachbörslich 1,7% trotz in-line adjusted EPS von $0,10 und besserer Umsätze von $1,62Mrd (GS: $1,45Mrd). Insgesamt lag das Nachsteuerergebnis jedoch bei einem Verlust von $1,97Mrd bedingt durch die Abschreibungen in Höhe von $3,3Mrd. GS – 2.11.2012 FT – 1.11.2012
  • priceline.com (PCLN US) steigt nachbörslich 9,5% mit einem deutlich besseren Net Income von $11,7 pro Aktie (Cons.: $10,9). Zusätzlich lag die Guidance für das vierte Quartal mit EPS von $6,12-$6,57 (Cons.: $6,30). BBG – 2.11.2012
  • Las Vegas Sands (LVS US) steigt nachbörslich 1,0% mit EBITDA von $877Mio die unter unseren Schätzungen von $1,0Mrd lagen aber einem Anstieg der Dividende/Aktie von zuvor $1,00 auf $1,40.
  • LinkedIn (LNKD US) steigt nachbörslich 8% nach besseren Zahlen mit Umsätzen von $246Mio (Cons.: $240Mio) und deutlich besseren EPS von $0,22 (Cons.: $0,11). Zusätzlich lag die Guidance für das vierte Quartal mit $270Mio-$275Mio (Cons.: $270Mio) deutlich über den Erwartungen.
  • TripAdvisor (TRIP US) steigt nachbörslich 17% mit besseren EPS von $0,46 (Cons.: $0,42) und Umsätzen von $213Mio (Cons.: $211Mio).
  • Advance Auto Parts (AAP US) denkt nach einem Profit Warning laut eigenen Angaben über einen Verkauf nach. Man habe hierfür Blackstone für Beratungen zu Rate gezogen. Die Aktie steigt während des Handels um 14,2%. WSJ – 1.11.2012
  • Heute werden um 13:30 Uhr die Nonfarm Payrolls (Cons.: 125k) und um 15 Uhr die US Factory Orders (Cons.: 4,6%) veröffentlicht. Zusätzlich berichten heute folgende US Unternehmen (Consensus EPS in Klammern): Vorbörslich Hess ($1,19), McGraw-Hill ($1,31), Ralph Lauren ($2,15) sowie nachbörslich Chevron ($2,84).
 
ASIEN
  • Die asiatischen Aktienmärkte steigen deutlich nach den positive Makrodatenpunkte der letzten Tage (SHCOMP: +0,6%, NIKKEI: +1,2%, HSI: +1,4%).
  • Japans Wirtschaft könnte in eine Rezessions-Phase eingetreten sein, so mehrere BoJ Board Mitglieder bei einem Treffen. Ein ebenso anwesendes Kabinettsmitglied betonte, die Zentralbank und die Regierung müsse vertieft zusammenarbeiten. BBG – 2.11.12
  • Australiens Wirtschaft könne mit niedrigeren Zinsraten leben als in der Vergangenheit, so der australische Politiker Wayne Swan. Die Stärke des AUD in Kombination mit den Sparmaßnahmen des Landes und geringer Inflation bedeute, dass mehr Raum für niedrigere Zinsen bestehe, als zu früheren Zeitpunkten. BBG – 1.11.12
  • Australiens PPI fallen mit 0,6%qoq (Cons.: 1,0%qoq) schlechter als erwartet aus.
 
EUROPA
  • Die Verhandlungen mit Griechenland stehen nach Angaben aus deutschen Regierungskreisen vor einer Teil-Einigung. Es gäbe dennoch Bereiche, in denen sowohl die Griechen als auch die Eurogruppe noch Diskussionsbedarf haben.RTRS – 1.11.12
  • Kanzlerin Merkel hat Irland gestern weitere Hilfen zugesichert, jedoch nicht den erhofften Zugang zum ESM angesprochen. RTRS – 1.11.12
  • Aktienrückkäufe europäischer Unternehmen haben in den vergangenen 12 Monaten den niedrigsten Stand seit 2009 erreicht. So lag der Wert bei $590Mio gegenüber $2,8Mrd zum gleichen Zeitpunkt in 2011 sowie $400Mio in 2009. FT – 1.11.12
  • Der FSB hat gestern die Liste mit 28 systemrelevanten Geldhäusern veröffentlicht. Demnach gehört die Deutsche Bank zu den vier Konzernen, deren Zusammenbruch das System am meisten betreffen würde. Die Commerzbank hingegen hat den Status verloren, BBVA und Standard Chartered wurden der Liste hinzugefügt. SPGL – 1.11.12 FSB-Liste
  • US Absatzentwicklung europäischer Autobauer im Oktober: Mercedes +6%yoy; Volvo -14%yoy; VW +22%; Audi +15%; BMW +21%; Porsche +42%. WSJ – 1.11.12
  • VW-Manager Neumann wird bei Opel im kommenden Jahr Vorstandschef. FTD – 2.11.12
  • Die Deutsche Telekom könnte nächstes Jahr die Dividende kürzen und sich damit zusätzlichen finanziellen Spielraum verschaffen. Es sei eine Reduktion von bis zu einem Drittel gedacht. NTV – 2.11.12
  • Fraport überprüft seine Beteiligungen im Ausland. Im Gespräch sind sowohl der Verkauf der 10%-Beteiligung am indischen Flughafen Delhi wie auch Gebote für neue Airport-Projekte in Indien, der Türkei und Portugal. (FTD)
  • Shell CFO Henry sieht die geplanten Investitionen im US LNG Geschäft skeptisch. Die angedachten Mittel von $350-450Mrd seien zu optimistisch. BBG – 1.11.12
  • Alcatel Lucent berichtet 3Q Nettoverlust von -€146Mio vs. -€149Mio; es sei die Veräußerung von einigen Vermögensgegenständen angedacht.
  • Heute werden PMI Zahlen aus Italien (9.45Uhr), Frankreich (9.50Uhr), Deutschland (9.55Uhr) sowie der Eurozone (10Uhr) veröffentlicht.
Die Vergleichszahlen für Unternehmensergebnisse sind Bloomberg Consensus
 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und ein erholsames Wochenende!

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Summa Summarum

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QE3…………………QE ∞
Euroselbsthilfegruppe oder “Die Italienische Währungsunion”

Dr. Jens WeidmannPräsident der Deutschen Bundesbank

Vertrauen – Voraussetzung und Erfolg einer stabilen Währung

„Geld lässt sich beliebig vermehren – so lange gar, bis ein jeder Millionär ist. Nur hört es dann auf, Geld zu sein“

http://www.bundesbank.de/Redaktion/DE/Reden/2012/2012_09_27_weidmann_markenverband.html

STEUERSCHÄTZUNG

Deutschland nimmt mehr als 600 Milliarden Euro Steuern ein

………….und es reicht doch nicht!

http://www.manager-magazin.de/politik/deutschland/0,2828,864577,00.html

According to Bundesbank calculations, house prices in Germany have risen by 25% since 2008. Häuserpreise in DE sind um 1/4 gestiegen (CBK)

France’s Fiasco In One Fine Chart

http://www.zerohedge.com/news/2012-10-31/frances-fiasco-one-fine-chart

Neuer Arbeitslosenrekord in der Eurozone

http://nachrichten.finanztreff.de/news_news.htn?id=8656351&sektion=topthemen

Eurozone unemployment hits new record of 11.6 percent in September; Spain, Greece top list

Read more: http://www.foxnews.com/world/2012/10/31/eurozone-unemployment-hits-new-record-116-percent-in-september-spain-greece-top/#ixzz2AsAJU3bS

Die Verbraucherpreise sind im Oktober in Euroland um 2,5% gestiegen. Damit liegt die Rate bereits 23 Monate in Folge über dem EZB-Zielwert

Greece Just Released Its 2013 Budget And It’s A Total Disaster

Read more: http://www.businessinsider.com/greece-2013-budget-2012-10#ixzz2AsAmGUiv

Greek bond haircut off the table – Eurozone sources!

Mohamed El-Erian (chief executive and co-chief investment officer of Pimco)

EUROPE: Time to decide whether Greece is in or out of the euro

http://blogs.ft.com/the-a-list/2012/10/31/time-to-decide-whether-greece-is-in-or-out-of-euro/#axzz2At1LQzWz

zerogedge: Wednesday humor: Italy’s Monti Says Romania Must Fight Organized Crime……… still laughing!

Bindet mir doch keinen Bullen auf!

von Ronald Gehrt

Bindet mir doch keinen Bullen auf!

Insiders Will Soon Be Able To Dump 1 Billion Facebook Shares — You Have Been Warned!

Read more: http://www.businessinsider.com/facebook-lock-ups-2012-10#ixzz2At0sbaWW

Roubini Global: Africa’s budget deficit rose to almost double figures in September—picking up to R10.7 bn from R5.3 bn in August!

September’s high budget deficit reiterates our view SA govt’s revised deficit forecast is optimistic in light of sub-par economic activity.

USA
  • Der US Aktienmarkt schloss gestern nach den zwei geschlossenen Handelstagen insgesamt unverändert (S&P: 0%). Utilities (+0,%), Financials (+0,6%) und Industrials (+0,4%) waren die stärksten Sektoren während Healthcare (-0,7%), Tech (-0,5%) und Materials (-0,2%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 16% bzw. 18% über dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • Brasilien hat ausländischen Investoren einen Steuererlass für den Kauf von Mortgage-Backed Securities genehmigt, nachdem der Markt für Immobilienkredite in diesem Jahr um 50% eingebrochen ist. BBG – 1.11.2012
  • Argentinien hat sein Mindest-Wahlalter von 18 auf 16 Jahre gesenkt. Dies könnte der bisherigen Regierung bei den Wahlen 2013 behilflich sein. RTRS – 31.10.2012
  • Visa (V US) steigt nachbörslich 1,8% mit besseren adjusted EPS von $1,54 (Cons.: $1,50) bedingt durch einen Anstieg des Net Income um 89% verglichten mit dem Vorjahr. Für 2013 erwartet Visa ein EPS Wachstum in den „high teens“.BBG – 31.10.2012
  • MetLife (MET US) steigt nachbörslich, nach einem zwischenzeitlichen Einbruch der Aktie, 0,3% mit leicht besseren EPS von $1,32 (Cons.: 1,28), welche jedoch nicht eine erwartete $1,6 Goodwill Impairment Charge beinhalten. Die Zahlen waren hauptsächlich durch einen Anstieg der amerikanischen Operating Earnings um 58% getrieben.
  • Berkshire Hathaway (BRK/B US) investiert erneut in eine Erholung des US Häusermarktes. Unter dem Namen Bershire’s HomeServices of America möchte man das Netzwerk an Real Estate Agencies durch die Akquisition von Brookfield AM im letzten Jahr nutzen. FT – 31.10.2012
  • Boeing (BA US) erhält möglicherweise vorerst keinen neuen Großauftrag von United Continental für das ersetzen alter Boeing 747. BBG – 1.11.2012
  • Heute werden um 13:30 Uhr die Initial Jobless Claims (Consensus: 370k), 15 Uhr Consumer Confidence (Consensus: 73,0 Punkte) und der ISM Manufacturing Index (Consensus: 51 Punkte) veröffentlicht. Zusätzlich berichten heute folgende US Unternehmen (Consensus EPS in Klammern): Vorbörslich Exxon Mobil ($1,96), Avon Products ($0,23), Enterprise Products Partners ($0,61), Pfizer ($0,53), Marathon Petroleum ($3,23), Estee Lauder ($0,77), Sirius XM Radio ($0,02), Cigna ($1,36), Kellogg ($0,81), Apache ($2,27) sowie nachbörslich Starbucks ($0,45), AIG ($0,87), Newmont Mining ($0,89), Chesapeake ($0,10), priceline.com ($11,79), Las Vegas Sands ($0,60) und Exelon ($0,72).
 
ASIEN
  • Die asiatischen Aktienmärkte steigen insgesamt deutlich mit einem starken China PMI an (SHCOMP: 1,8%, NIKKEI: +0,2%, HSI: +0,7%). Gleichzeitig haben Panasonic, Sharpe und Sony schwache Zahlen berichtet.
  • China PMI steigt von 49,8 Punkten im September in-line mit den Erwartungen auf 50,2 Punkte (Cons.: 50,2 Punkte) im Oktober an und zeigt damit eine Pro-Zyklische Bewegung auf. 
  • Südkoreas Exporte zeigen mit 1,2%yoy (Cons.: -0,7%yoy) ein überraschend positive Erholung des Außenhandels auf. Ebenso sind die Importe mit 1,5%yoy (Cons.: 0,7%yoy) deutlich stärker als erwartet angestiegen.
  • Chinas Staatsfonds hat heute bestätigt, dass man einen 10% Anteil am Flughafen Heathrow kauft, gab jedoch keine weiteren Details bekannt. WSJ – 31.10.2012.
  • Panasonic hat einen Verlust von $10Mrd für dieses Jahr auf Grund des schwachen operativen Geschäfts angekündigt. Das erste mal seit 1950 plane man keine Dividende auszuschütten. Die Aktie fällt um 20%. RTRS – 1.11.2012
 
EUROPA
  • Griechenland hat gestern die eigenen Schätzungen nach unten revidiert und damit eine schärfere Rezession sowie einen höheren Schuldenstand angekündigt. So wurde u.a. das BIP-Wachstum für 2013 von -3,8% auf -4,5% angepasst. Die Gespräche mit der Troika sollen am 12. Nov abgeschlossen werden. RTRS – 31.10.12
  • Portugals Parlament hat gestern weiteren Steuererhöhungen sowie Ausgabenkürzungen zugestimmt. Zudem hat Banco Espirito als erste Bank des Landes seit 2010 einen Bond am Kapitalmarkt platziert. (3 Jahre, 5,9% Zins). WSJ – 31.10.12
  • UK Premier Cameron steht vor zunehmendem nationalem Druck, wonach er am 22. Nov auf dem EU Haushaltsgipfel eine Kürzung des Budgets durchsetzen soll. Eine entsprechende Abstimmung hat gestern im Unterhaus stattgefunden.SPGL – 31.10.12
  • Barclays steht vor einer weiteren Geldstrafe in den USA. So habe der Regulator für den Energiemarkt einen Betrag von $470Mio vorgeschlagen, um Verstöße der Jahre 2006-08 zu bestrafen. FT – 31.10.12
  • Continental stellt sich auf die zunehmende Absatzschwäche der Autohersteller ein und bereitet Kürzungen der Produktion vor. „Ich kann Kurzarbeit nicht ausschließen“, sagte CFO Schäfer. FTD – 31.10.12
  • ProSiebenSat.1-Gruppe kann beim Verkauf ihrer skandinavischen TV-Sender auf einen Milliardenerlös hoffen. Drei konkurrierende Interessenten hätten jeweils mehr als €1,3Mrd geboten. RTRS – 31.10.12
  • Telenor plant einen möglichen Verkauf des $6,4Mrd Anteils in VimpelCom. Entsprechende Äußerungen gab CEO Baksaas von sich, schreibt die FT. FT – 31.10.12
  • Die Deutsche Telekom sieht die Zusammenlegung der IT-Abteilungen weiterhin positiv. Ich bin zuversichtlich, dass wir unser Ziel, €1Mrd an Kosten zu sparen, bis Mitte 2015 erreichen”, sagte IT-Chef Müller. (HB).
  • Metro bereitet Insidern zufolge die Zerschlagung des internationalen Geschäfts der Supermarktkette Real vor. Der Düsseldorfer Konzern steuere auf einen Verkauf von Real außerhalb des deutschen Heimatmarkts zu und peile dabei an, Real-Landesgesellschaften einzeln zu veräußern. (HB)
  • Heute werden PMI Zahlen aus Großbritannien veröffentlicht (10.30Uhr).
Die Vergleichszahlen für Unternehmensergebnisse sind Bloomberg Consensus

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

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QE3…………………QE ∞

Euroselbsthilfegruppe oder “Die Italienische Währungsunion”

 

Soros droht Deutschland

http://www.mmnews.de/index.php/wirtschaft/11185-soros-droht-deutschland#.UI8XSHdt4nU.facebook

Steinbrück veröffentlicht Einkünfte im Internet

http://www.welt.de/politik/deutschland/article110387428/Steinbrueck-veroeffentlicht-Einkuenfte-im-Internet.html

Ich sehe darin nichts verwerfliches. Steinbrück hat ca. EUR 600.000.- für den Staat in Form von Steuern verdient. Damit hat er wohl mehr für die

Reduzierung der deutschen Staatsschulden getan, als so mancher in Regierungsverantwortung.

Japan

Codewort „unbegrenzt“: Die Bank von Japan überrascht mit einer neuen Geldpumpe: Banken können beliebig viel Kredit von der Notenbank abrufen!

JOHN HUSSMAN: 6 Reasons This Is A Terrible Time For Investors To Take Risk

Read more: http://www.businessinsider.com/john-hussman-6-reasons-this-is-a-terrible-time-for-investors-to-take-risk-2012-10#ixzz2AlyI2Y6O

Interessant: 

Turkish Banks Go for Gold to Lure $302 Billion Hoard

http://www.bloomberg.com/news/2012-10-29/turkish-banks-go-for-gold-to-lure-302-billion-hoard.html

Sandy has given us many remarkable images. Here’s another one, this time of a sinking ….(economy?)

Sandy offenbart die marode Infrastruktur, die in Amerika schon zur Normalität zählt!

https://twitter.com/MarketWatch/status/263243923777019904/photo/1

New York And New Jersey Wake Up To Catastrophic Damage

Read more: http://www.businessinsider.com/hurricane-sandy-map-2012-10#ixzz2ApOPGs6l

USA
  • Der US Aktienmarkt war gestern erneut auf Grund von Hurricane Sandy geschlossen. Ab heute sind die US Märkte jedoch wieder regulär geöffnet. NYSE – 30.10.2012
  • Hurricane Sandy war New Yorks stärkster Sturm seit 75 Jahren. Derzeit wird damit gerechnet, dass es etwa drei Tage dauern könnte bis die Elektrizitätsversorgung im Großraum New York wieder vollständig hergerichtet ist. Die Subway könnte noch weitere 4-5 Tage stillgelegt sein. FT – 30.10.2012 RTRS – 30.10.2012
  • Die NYSE (NYX US) muss derweil Kritik über sich ergehen lassen zu geringe Vorkehrungsmaßnahmen für Naturkatastrophen getroffen zu haben. WSJ – 30.10.2012
  • S&P stuft das Rating von Argentinischen Staatsanleihen von B auf B- runter nach einem US Gerichtsurteil nachdem Argentinien erst die Gläubiger seiner bereits ausgefallenen Anleihen bedienen muss bevor man Zahlungen an die Investoren derzeitiger Anleihen leisten könne. BBG – 31.10.2012
  • Walt Disney (DIS US) kauft für $4Mrd Lucasfilm und kündigt gleichzeitig für 2015 an einen siebten Star Wars Film in die Kinos zu bringen. FT – 30.10.2012
  • Heute werden um 12 Uhr die MBA Mortgage Applications (Vormonat: -12%) veröffentlicht. Zusätzlich berichten heute folgende US Unternehmen (Consensus EPS in Klammern): Vorbörslich GM ($0,60), Mastercard ($5,92), Waste Management ($0,59), Eaton ($1,09), Cummins ($1,83), American Tower ($0,74), Phillips 66 ($2,36) sowie nachbörslich Allstate ($1,13), Visa ($1,50), Williams ($0,27), MetLife ($1,28) und General Growth Properties ($0,23).
 
ASIEN
  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute mit guten Südkoreanischen Output Daten insgesamt fester (SHCOMP: 0%, NIKKEI: +1,0%, HSI: +0,5%).
  • Südkoreas Industrial Production hat sich nach einer Kontraktion im Vormonat im September auf 0,7%yoy erholt, lag damit jedoch unter den Erwartungen von 1,0%yoy. Wir gehen weiterhin von einer schrittweisen Erholung getrieben durch den Export und fiskalpolitische Maßnahmen aus.
  • Australiens Building Approvals sind im September mit 7,8%mom (Consensus: +1,0%mom) deutlich stärker als erwartet ausgefallen. Hauptsächlich war das überraschend Hohe Wachstum durch einen 17,7%mom im Non-House Segment ausgefallen.
  • Israels Verteidigungsminister sieht einen Rückzug des Irans von seinen angeblichen Plänen einer Nuklear Waffe zu bauen. Israel werde trotzdem erst im kommenden Jahr entscheiden ob man einen militärischen Übergriff auf den Iran angehen möchte. RTRS – 30.10.2012
  • Taiwans GDP wächst im dritten Quartal schwächer als erwartet mit 1,02%yoy (Consensus: 1,5%yoy).
 
EUROPA
  • Die Finanzminister der Eurozone werden heute um 12.30Uhr einen Conference Call zu Griechenland halten und im Anschluss eventuell ein Statement veröffentlichen, schreibt Bloomberg. BBG – 31.10.12
  • Griechenlands Regierung habe sich nach Aussagen von Premier Samaras auf neue Reformen i.H.v. €13,5Mrd geeinigt und könnte nun mithilfe der PASOK eine entsprechende Mehrheit erreichen. RTRS – 30.10.12
  • Spanien konnte im vergangenen Monat das Budgetdefizit um -0,38%mom auf 4,39% reduzieren. Die Einnahmen aus der erhöhten Mehrwertsteuer seien um 11,9%yoy gestiegen. BBG – 31.10.12
  • Fiat CEO Marchionne zieht eine Fusion mit Peugeot sowie der GM-Tochter Opel in Betracht. Nach bisherigen Informationen hätten die Pläne bisher wenig Resonanz gefunden. NZZ – 30.10.12 Die Ziele für den Autoabsatz wurden von 6Mio auf 4,6-4,8Mio in 2014 reduziert. RTRS – 30.10.12
  • Air France berichtet einen operativen Gewinn von €506Mio vs. €434Mio; der Ausblick für das zweite Halbjahr wurde bestätigt; es werde eine Entschädigung von Airbus wegen den A380 Problemen gefordert.
  • Lufthansa verbucht 3Q Zahlen: operativer Gewinn €648Mio vs. €522Mio; Umsätze €8,3Mrd inline mit den Erwartungen; die Guidance für das Gesamtjahr wurde bestätigt.
  • Anheuser-Busch berichtet 3Q Umsätze bei $10,3Mrd leicht unter den Schätzungen; bereinigtes Ebitda $4Mrd inline; organisches Umsatzwachstum 9,1% vs. 7,5%.
  • Novo Nordisk mit 3Q Vorsteuergewinn von Dkr7,4Mrd vs. Dkr6,8Mrd; die FY-Guidance für das Wachstum des operativen Gewinn wurde von 27% auf 27-29% angehoben; es werde zeitnah ein Aktienrückkauf gestartet.
  • ArcelorMittal verbucht 3QEbitda von $1,34Mrd leicht über den Erwartungen; Nettoverlust $709Mio vs. $210Mio; das kommende Quartal bleibe herausfordernd; US-Construction zeige positive Impulse; es sollen weitere Verkäufe getätigt werden.
  • BBVA mit 3Q Nettogewinn von €146Mio vs. €186Mio; Kundeneinlagen sind um 2,4%yoy gestiegen.
  • Fresenius SE berichtet einen 3Q Umsatz bei €4,9Mrd marginal unter den Erwartungen; Ebit €784Mio vs. €792Mio; der Ausblick für das Gesamtjahr wurde bestätigt.
  • Fresenius Medical Care mit 3Q Zahlen: Umsätze €3,4Mrd vs. €3,5Mrd; Ebit €568Mio vs., €594Mio; die Guidance für 2012 wird beibehalten.
  • Clariant mit 3Q Umsätzen bei SFr1,9Mrd inline mit den Erwartungen; Nettogewinn SFr49Mio vs. SFr52Mio; der mittelfristige Umsatz bleibe unverändert; der Umsatz in 2012 werde anders als erwartet nicht wachsen.
  • Heute werden keine wichtigen Makrozahlen veröffentlicht. Frankreich kommt mit Bonds an den Markt (10.50Uhr)
Die Vergleichszahlen für Unternehmensergebnisse sind Bloomberg Consensus

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

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Summa Summarum

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QE3…………………QE ∞

Euroselbsthilfegruppe oder “Die Italienische Währungsunion”

HENKEL TROCKEN

Das Schweigen der Chefredakteure

Viele Fragen – keine Antworten

http://www.handelsblatt.com/meinung/kolumnen/kurz-und-schmerzhaft/henkel-trocken-das-schweigen-der-chefredakteure/7282798.html

The Spanish Bad Bank Emerges, Confirms Spanish Real Estate Absolute Disaster

Spanish bad bank total size: €90 billion; Spanish bad loans: €180 billion and rising exponentially

http://www.zerohedge.com/news/2012-10-29/spanish-bad-bank-emerges-confirms-spanish-real-estate-absolute-disaster

zerohedge: FTMFW: Spain Says Bad Bank Discounts Aren’t Reference For Industry. Right, the „industry“ cant wait to overbid the Bad Bank!

Die EZB kauft Bonds, die keiner mehr haben will, Spanien marode Immobilien, die keiner mehr haben will und Frankreich Autos, die keiner mehr haben will.

Geht doch; „Hauptsache Nachfrage“ ! Da soll doch einer `mal sagen, wir hätten ein Problem!

Bergab geht`s zu Fuß von Rott & Meyer

Bergab gehts zu Fuß

MERKEL SAYS GREECE MUST MEET ITS BAILOUT OBLIGATIONS. Or what?

„Südafrika – Das Land ist ausgeblutet“

http://www.econoafrika.com/index.php?hp=644&nlz=1&n=8&u=103&e=faa313e63a43bd707904ca37556fb234

Zuma should debate Zille – survey

http://m.news24.com/news24/SouthAfrica/News/Zuma-should-debate-Zille-survey-20121029

USA
  • Der US Aktienmarkt war gestern auf Grund von Hurricane Sandy geschlossen. Für heute kündigte die NYSE bereits an, dass der Aktienmarkt weiterhin geschlossen bleibt, vermutlich wird dieser wieder am Mittwoch geöffnet. NYSE – 30.10.2012
  • Hurricane Sandy ist in der Nacht in Höhe von Philadelphia mit Windstärken von 130km/h an Land getreten und hat in den Bundesstaaten New Jersey sowie New York zu starken Überschwemmungen geführt. Zusätzlich bedroht der Hurricane das abgeschaltete AKW Oyster Creek in New Jersey bei dem bereits die zweite von vier Alarmstufen herrscht. FTD – 30.10.2012 BBG – 30.10.2012 FT – 29.10.2012
  • Kanadas Finanzminister Flaherty sieht bedingt durch die geringeren Rohstoffpreise ein sich verlangsamendes Wachstum für Kanadas Wirtschaft. BBG – 29.10.2012
  • Google (GOOG US) hat per Blogpost sein neues Nexus 4 Smartphone mit einem 4,7 Zoll-Bildschirm und mit 8 oder 16 Gigabyte Speicher, sein neues Nexus 10 Tablet mit einem 10-Zoll Bildschirm und einer Auflösung von 2560×1600 Pixel, ein Upgrade zum bisherigen Nexus 7 sowie ein Update zu Android 4.2 veröffentlicht. Spiegel – 29.10.2012
  • Apple (APPL US) restrukturiert seine Top-Management und ersetzt den bisherigen Kreativ-Chef Fortstall durch Designer Jony Ive. HB – 29.10.2012
  • Facebook (FB US) verliert nachbörslich 1,1% nachdem Kickflip Inc Klage wegen möglichen Antitrust Verletzungen eingereicht hat. BBG – 29.10.2012.
  • Microsoft (MSFT US) stellte gestern auf einer Präsentation in San Francisco offiziell sein neues Betriebssystem Windows 8 vor. HB – 29.10.2012
  • Supervalu (SVU US) könnte trotz der hohen Schuldenlast ein mögliches Übernahmeangebot von Cerberus Capital Management erhalten. WSJ – 29.10.2012
  • Heute wird um 14 Uhr der S&P/CaseShiller Home Price Index (zuvor 144,61 Punkte) veröffentlicht. Zusätzlich berichten folgende US Unternehmen (Consensus EPS in Klammern): Vorbörslich Archer-Daniels-Midland ($0,44), Ecolab ($0,87), Johnson Controls ($0,75), Ford ($0,30) sowie nachbörslich Williams Cos ($0,27), Allergan ($1,04) und Valero Energy ($1,79).
 
ASIEN
  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln mit schwachen Volumen heute schwächer (SHCOMP: +0,1%, NIKKEI: -1,0%, HSI: -0,7%).
  • Japans Zentralbank BoJ weitet sein Asset Purchasing Programm wie erwartet um JPY11Bio auf JPY66Bio aus und lässt die Leitzinsen unverändert. BBG – 30.10.2012
  • Japans Industrial Production geht überraschend stark um 4,1%mom (Cons.: -3,3%mom) zurück und verzeichnet damit dem stärksten Rückgang seit dem Erdbeben 2011. Gleichzeitig kann der japanische Arbeitsmarkt keine weitere Verbesserung aufzeigen, die Arbeitslosenquote verbleibt wie erwartet bei 4,2%.
  • Indiens Zentralbank RBI belässt die Zinsen weiterhin bei 8% kündigte aber mögliche weitere Easing Schritte in 4Q FY13 an. Das indische Wachstum im Gesamtjahr 2012 nur noch bei 5,8% und erwartet eine Inflation bei 7,5%.
 
EUROPA
  • Deutschlands Regierungssprecher Seibert sagte gestern, dass ein öffentlicher Schuldenschnitt im Falle Griechenlands ausgeschlossen sei. Gleichzeitig verwies er auf einen möglichen Rückkauf von Schulden. BBG – 29.10.12
  • Spaniens Notenbank hat gestern Einzelheiten zur geplanten „Bad Bank“ vorgelegt, wonach vor allem Immobilienkredite von bis zu €60Mrd übernommen werden. Die Abschläge für Immobilienkredite werden bei 46% liegen; Land werde mit 63% diskontiert. SPGL – 29.10.12 WSJ – 29.10.12
  • Frankreichs Präsident Hollande sagte gestern, dass er in den kommenden Monaten konkrete Pläne zur Sicherung der Wettbewerbsfähigkeit vorstellen werde. Damit reagiere er auf konkrete Fragen von Managern, schreibt die FT. FT – 29.10.12
  • Spaniens Premier Rajoy sieht aktuell keine Notwendigkeit für einen offiziellen Hilfsantrag seines Landes. Auch Italiens Premier Monti will keine entsprechenden Schritte einleiten, da der Bedarf nicht existiere. WSJ – 29.10.12
  • Deutsche Bank berichtet 3Q Nettogewinn von €747Mio vs. €564Mio; risikogewichtete Aktiva sollen bis März 2013 um €45Mrd reduziert werden; Tier-1 Kernkapitalquote +0,57%qoq auf 10,7%.
  • UBS mit 3Q Zahlen: Nettoverlust -SFr2,2Mrd vs. erwarteter Gewinn +SFr439Mio; RoE soll ab 2015 bei mindestens 15% liegen; es sollen in Zukunft über 50% der Gewinne als Dividenden ausgeschüttet werden; es sollen 10.000 Stellen gestrichen werden.
  • Hugo Boss berichtet 3Q Umsätze bei €646Mio leicht unter den Erwartungen; bereinigtes Ebitda €165Mio vs. €182Mio; der Ausblick wurde bestätigt.
  • Bayer verbucht ein bereinigtes 3Q Ebitda von €1,85Mrd entsprechend dem Consensus; die Guidance wird beibehalten; Material Science zeigte sich etwas stärker; der US Vitaminhersteller Schiff soll für €1,2Mrd übernommen werden.
  • Allianz erwartet für das Gesamtjahr einen operativen Gewinn über €9Mrd vs. Consensus €8,6Mrd.
  • Erste Group Bank mit 3Q Zahlen: Nettogewinn €144Mio wenig überraschend; das operative Ergebnis in 2012 werde leicht unter dem Vorjahr liegen.
  • ENI berichtet 3Q bereinigten Nettogewinn bei €1,8Mrd vs. €1,6Mrd; Output lag mit 1,72mbpd über den Erwartungen von 1,68mbpd; der Markt werde weiterhin volatil bleiben.
  • Metro mit 3Q Umsätzen bei €15,9Mrd entsprechend den Erwartungen; bereinigter Nettogewinn €125Mio vs. €153Mio; der  Gewinn bleibe in Anbetracht der Unsicherheit weiter unter Druck.
  • Heute kommt Italien mit €7Mrd an den Markt. (11Uhr) Zudem werden deutsche Arbeitsmarktzahlen veröffentlicht (9.55Uhr).
Die Vergleichszahlen für Unternehmensergebnisse sind Bloomberg Consensus

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QE3…………………QE ∞

Euroselbsthilfegruppe oder “Die Italienische Währungsunion”

 

Greek Euro Exit Probability at 90%, Greene Says

http://www.bloomberg.com/video/greek-euro-exit-probability-at-90-greene-says-j3b8rvd8Sba8lTZ8Bml_lA.html

Roubini: Bad News for U.S., Greece, Spain, China

http://www.bloomberg.com/video/roubini-bad-news-for-u-s-greece-spain-china-jw4SxmLJQIyZCLEGBA5q9Q.html

Berlusconi Says He May End Support for Monti’s Government

http://www.bloomberg.com/news/2012-10-27/berlusconi-says-his-party-may-end-support-for-monti-s-government.html

Welt der Schulden

Der Traum vom Schuldenerlass

http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/europas-schuldenkrise/welt-der-schulden-der-traum-vom-schuldenerlass-11940796.html

“The end of democracy… will occur when government falls into the hands of lending institutions and moneyed corporations.” Thomas Jefferson

Wie funktioniert eine Bank? Und warum nicht?

http://wirtschaftsblatt.at/archiv/printimport/1306407/Wie-funktioniert-eine-Bank-Und-warum-nicht

Die heikle Grundlage unseres Wirtschaftssystems

http://www.welt.de/finanzen/article110317519/Die-heikle-Grundlage-unseres-Wirtschaftssystems.html

JIM O’NEILL: I Just Spent A Week In DC, And I Left More Freaked Out About The Fiscal Cliff

Read more: http://www.businessinsider.com/jim-oneill-election-fiscal-cliff-2012-10#ixzz2ARYRZTLL

USA
  • Der US Aktienmarkt erholte sich am Freitag gegen Ende des Handels leicht und schloss fast unverändert (S&P: -0,1%). Telcos (+0,5%), Discretionaries (+0,3%) und Materials (+0,2%) waren die stärksten Sektoren während Financials (-0,6%), Healthcare (-0,4%) und Staples (-0,3%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 2% bzw. 3% über dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • NYSE, Chicago Board Options Exchange, CBOE Futures Exchange, C2 Options Exchange und die CBOE Stock Exchange werden heute und vermutlich morgen auf Grund von Hurricane Sandy geschlossen bleiben. Sandy bewegte sich am Sonntag entlang der amerikanischen Ostküste nach Norden. Die Stelle an der er das Festland treffen wird ist noch unklar, die Bundestaaten New York und Conneticut werden wahrscheinlich betroffen sein. FAZ – 29.10.2012 NYSE – 29.10.2012
  • US Money Market Funds haben ihr Exposure zu Europa im September um 16% im Vergleich zum Vormonat erhöht. Dies entspricht einem Anstieg im dritten Monat in Folge. FT – 28.10.2012
  • Nachdem Kanadas Regierung die Übernahme von Progress Energy Resources zu $5,2Mrd durch Petronas vorzeitig gestoppt hat, kündigte Petronas nun die Vorlage eines neuen Angebots an. RTRS – 29.10.2012
  • Las Vegas Sands (LVS US) fällt nachbörslich 0,9% nachdem ein möglicher Vergleich mit dem US Justizministerium auf Grund von angeblicher Verletzungen des US Geldwäschegesetzes geschlossen werden soll. WSJ – 28.10.2012
  • News Corp (NWSA US) steigt nachbörslich 0,6% mit Berichten, dass man ein eigenes Angebot für Penguin vorlegen und damit Bertelsmann zuvorkommen möchte. FOCUS – 28.10.2012
  • Heute werden um 13:30 Uhr das Personal Income (Cons.: +0,4%) und die Personal Spending (Cons.: +0,6%). Zusätzlich berichten heute folgende US Unternehmen Consensus EPS in Klammern): Nachbörslich Anadarko Petroleum ($0,75), Vertex Pharmaceuticals ($0,20) und PG&E ($0,88).
 
ASIEN
  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln insgesamt leicht schwächer mit gemischten Unternehmenszahlen aus der Region (SHCOMP: -0,6%, NIKKEI: 0%, HSI: -0,4%).
  • Japans Finanzminister Jojima fordert von der BoJ bei der morgigen Bekanntgabe zu ihrem November Treffen entschiedene Schritte. Zusätzlich solle sie eng mit der Regierung zur Bekämpfung der Deflation zusammenarbeiten. RTRS – 28.10.2012
  • Chinas Industrial Profits zeigen mit einem Wachstum von 7,8%yoy im September eine deutliche Erholung von noch -6,2%yoy im August auf. Wir erwarten weitere positive Zahlen für das vierte Quartal.
  • China muss laut einem Regierungs-nahen Ökonom deutliche Reformen angehen um im kommenden Jahr mehr als 7,5% in diesem Jahr zu wachsen. CD – 28.10.2012
  • China Construction Bank hat ein Net Income von $8,3Mrd im dritten Quartal bzw. EPS von CNY0,21 und lag damit in-line mit den Erwartungen. BBG – 29.10.2012
 
EUROPA
  • Griechenland könnte von einem zweiten Schuldenschnitt profitieren, berichtet der Spiegel. Demnach wurde bei einer Vorbereitungssitzung für das nächste Finanzministertreffen der Vorschlag aufgenommen, wonach öffentliche Gläubiger einen Teil der Forderungen erlassen. SPGL – 28.10.12
  • Berlusconi hat am Wochenende mit einem Vertrauensentzug gegenüber Monti gewarnt. Sein Mitte-Rechts-Block werde angesichts der schwachen wirtschaftlichen Entwicklung des Landes in den kommenden Tagen entscheiden, ob es dazu kommen werde. RTRS – 28.10.12
  • Kanzlerin Merkel hat in der wöchentlichen Videobotschaft auf den zusätzlichen Bedarf finanzieller Regulierung verwiesen. Man bisher noch nicht erreicht, was notwendig sei. FT – 27.10.12
  • Allianz will das Geschäft in Asien ausbauen und hat mit HSBC eine Vertriebsvereinbarung über zehn Jahre geschlossen. Allianz-Policen werden damit künftig über HSBC-Schalter in China, Indonesien sowie weiteren Ländern verkauft. FTD – 28.10.12
  • MAN will aufgrund der schwachen Konjunktur seine Produktion herunterfahren. An den Standorten München und Salzgitter solle in nächster Zeit insgesamt vier Wochen die Fertigung ruhen. HB – 27.10.12
  • Thyssen-Krupp hält am Stahlgeschäft in Europa fest. „Ich habe immer gesagt, Thyssen-Krupp hat kein Problem mit Stahl, sondern eines mit Steel Americas“, so CEO Hiesinger. HB – 28.10.12
  • BMW hat sich mit seinem Betriebsrat auf flexiblere Arbeitszeiten geeinigt und damit für mögliche Absatzkrisen vorgesorgt. Laut „Spiegel“ könnte BMW nun einen Verkaufseinbruch von 20% verkraften, ohne Verluste zu erwirtschaften. SPGL – 28.10.12
  • Münchener Rück CEO von Bomhard warnte vor einem Austritt Griechenlands sowie der Idee einer weiteren Schuldenschnitts. „Wir haben keine Erfahrung mit dem Scheitern eines Eurolandes“, sagte er. RTRS – 28.10.12
  • Adidas erwartet für Reebok einen Umsatzanstieg im kommenden Jahr. Der aktuelle Ausblick sehe vielversprechend aus. RTRS – 27.10.12
  • UBS könnte mit der neuen Strategie bis 2015 circa 10.000 Arbeitsplätze streichen. Wesentliche Teile des Investmentbanking sollen abgespalten und abgewickelt werden. WSJ – 28.10.12
  • Carrefour bereitet einen $4,9Mrd IPO von Atcadao in Brasilien vor, berichtet Bloomberg. BBG – 27.10.12
  • Linde mit 3Q Zahlen: Nettogewinn €313Mio vs. €292Mio; Umsätze €3,9Mrd vs. €3,8Mrd; die Ziele für 2012 und 2013 wurden beibehalten.
  • GEA berichtet 3Q Umsätze von €1,4Mrd vs. €1,45Mrd; Nettogewinn €89,4Mrd leicht unter Erwartungen; der Ausblick für das Gesamtjahr wurde bestätigt.
  • Heute kommt Italien mit €8Mrd Bills an den Markt. Es werden keine wichtigen Makrozahlen veröffentlicht.
Die Vergleichszahlen für Unternehmensergebnisse sind Bloomberg Consensus
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