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Summa Summarum

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EUROselbsthilfegruppe

-Ver-rückt(e) Welt: Geldmarktfonds schliessen ihre Tore

Kaum hat die EZB den Einlagezinssatz reduziert, schliessen Geldmarktfonds ihre Tore. Der Zins, den Banken von der EZB erhalten, liegt nun bei 0%. An der Wall Street werden die ersten Konsequenzen gezogen: Goldman Sachs, BlackRock und J.P. Morgan schliessen die auf Euro basierenden Geldmarktfonds und nehmen bis auf weiteres kein Kapital mehr an. Fortan kann zwar Kapital abgezogen, aber nicht mehr frisches eingezahlt werden. „Wir bewegen uns in der Eurozone auf unerforschtem Territorium”, zieht Goldman Sachs Bilanz. Allein die bei J.P Morgan betroffenen Geldmarktfonds haben ein Volumen von rund 24 Mrd. Euro. Nun stellt sich die Frage, wohin dieses Geld wohl fliessen wird? Aktien, Anleihen, Edelmetalle oder gar unter das Kopfkissen? Das wird sich bald zeigen. (Markus Koch, N.Y.)

–Vortrag von Hans Werner Sinn: Staatsverschuldung 1950 – 2011. Das dicke Ende kommt noch (Die Zeit für diesen Vortrag sollten Sie sich nehmen, bevor Sie die Zeit einholt!)

http://www.rottmeyer.de/vortrag-von-hans-werner-sinn-staatsverschuldung-1950-2011-das-dicke-ende-kommt-noch/#.T_fkcMHRdbU.twitter

-Conrad Mattern(Sündenfonds): Aktien können bekanntlich um mehr als 100 Prozent ansteigen, aber maximal um 100 Prozent sinken. Bei Zinsen gilt das nicht. Heute (06.07.2012) gab es bei den Renditen 2-jähriger Bundesanleihen das seltene Phänomen, daß diese um 166% gesunken sind. Negative Zinsen sind schon gewöhnungsbedürftig! ;-)

–Der offene Brief der 160 Ökonomen wurde für seine offizielle Fassung entschärft. Die Änderungen hier:

http://blog.handelsblatt.com/handelsblog/2012/07/05/die-zwei-versionen-des-okonomenaufrufs/

–Und hier der Offene Brief:

http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/protestaufruf-der-offene-brief-der-oekonomen-im-wortlaut-11810652.html

–Griechische Pläne: Mit Sextourismus und EU-Geldern aus der Krise; und es funktioniert!

http://www.welt.de/politik/ausland/article107915257/Mit-Sextourismus-und-EU-Geldern-aus-der-Krise.html

-Athen gibt Scheitern der Sparziele zu. Samaras will jetzt aber die Wende schaffen und Reformen angehen. Mehr Zeit (kein Wunder, wenn man sich die Akropolis so anschaut, da bauen die nun schon seit 2.500 Jahren und sind immer noch nicht fertig)

http://m.welt.de/article.do?id=politik/ausland/article107996248/Griechenland-gibt-Scheitern-der-Sparziele-zu&cid=politik

–Frank Meyer(NTV) im Gespräch mit Michael Mross (Video): Die Kurbel ist ab

06.07.2012 Wie geht’s weiter mit der Krise, kommt eine Währungsreform? Wie schützt man sich vor den kommenden Ereignissen? Ist der Werkzeugkasten der Notenbanken ausgereizt? Michael Mross im Gespräch mit Frank Meyer direkt an der Frankfurter Börse.

http://www.mmnews.de/index.php/mmnewstv/10357-frank-meyer-die-kurbel-ist-ab#.T_abNfZFQuY.twitter

–War da was? Rendite ital. Anleihen (10 Jahre) wieder über 6% (6,02), span. Anleihen knapp unter 7% (6,92). Entspannung schon vorbei.

-Nouriel Roubini‏: With Ita/Spa spreads back close to highs, Germany vetoing Ebonds, ECB resisting QE, ESM/EFSF bazooka too small, EZ is back to extreme crisis

–Finnland hängt „nicht um jeden Preis“ am Euro.

http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/schuldenkrise-finnland-haengt-nicht-um-jeden-preis-am-euro-11812533.html

–Deutschland Euro Exit

06.07.2012 Für zweijährige Anleihen wurden heute erstmals in der Geschichte Negativ-Zinsen gezahlt: Wer Deutschland Geld leiht, erhält weniger zurück. Die Zinsmärkte signalisieren damit einen Euro-Austritt Deutschlands – auch wenn er von der Politik derzeit nicht gewollt ist.

http://www.mmnews.de/index.php/wirtschaft/10359-deutschland-euro-exit#.T_bdA-ZMQyI.facebook

Diese Horrorzahlen kommen für Wolfgang Schäuble wie gerufen: 3,3 Billionen Euro könnte ein unkontrolliertes Auseinanderbrechen der Euro-Zone Deutschland kosten, hat der Sachverständigenrat berechnet. Schon der Austritt eines einzelnen Landes könne genügen, um eine Kettenreaktion in Gang zu bringen, „die sich immer tiefer in den Kern des Währungsraums hineinfrisst“, warnen die Wirtschaftsweisen in einem Sondergutachten. Die Argumente wird der Bundesfinanzminister am morgigen Dienstag gut gebrauchen können, wenn er vor dem Bundesverfassungsgericht den Fiskalpakt und den dauerhaften Euro-Rettungsschirm gegen mehrere Klagen verteidigen wird. Schäuble reist persönlich zur mündlichen Verhandlung nach Karlsruhe. Das sollte auch die letzten Kritiker davon überzeugen, dass der Bundesfinanzminister der richtige Nachfolger von Jean-Claude Juncker als „Mr. Euro“ ist. Hoffentlich liest auch François Hollande das Handelsblatt. (Bei einem Gesamtsparvolumen der Deutschen von 5 Billionen EUR, haben wir ja noch etwas Luft)

–EUR/USD no longer cares about ECB soundbites.

……………und der Rest der Welt

–SNB-Interventionen treiben Devisenreserven auf Rekordhöhe

Die Wechselkursinterventionen der Schweizerischen Nationalbank (SNB) lassen die Devisenreserven des Landes immer weiter anschwellen. Im Juni kletterten die Währungsbestände auf ein neues Rekordhoch von knapp 365 Milliarden Schweizer Franken.

http://www.fondsprofessionell.de/news/aktuelle-news/nid/snb-interventionen-treiben-devisenreserven-in-rekordhoehen/?tx_fp_pi1%5Bref%5D=2

-Kippeliger Konsum: Grassierender Wohlstandsverlust bedroht US-Konjunktur

http://www.manager-magazin.de/politik/weltwirtschaft/0,2828,842684,00.html

-Liborgate………welcomes the UBS!

Auch die Deutsche Bank sieht sich wegen mutmaßlicher Zinsmanipulationen durch europäische Geldhäuser mit Klagen von Großanlegern konfrontiert. Die Affäre um die Feststellung des Referenzzinssatzes Libor zieht damit immer größere Kreise. Die neuen Verdächtigungen dürften Jain kaum gefallen. Die Deutsche Bank kommt auch knapp sechs Wochen nach dem Führungswechsel noch nicht aus den Schlagzeilen.

-Der deutsche Markt für Geschlossene Schiffsfonds steht vor dem Kollaps – Darüber müssen sich unsere Kunden wieder einmal keine Gedanken machen.

USA

  • Der US Aktienmarkt gab nach dem schwachen NFP Zahlen erheblich ab und schloss schwächer (S&P: -0,9%). Staples (-0.14%), Utilities (-0.36%), and Disc (-0.39%) waren die stärksten Sektoren während (-1.8%), Industrials (-1.3%), and Materials (-1.2%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 20% bzw. 24% unter dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • Nonfarm Payrolls stiegen im Juni um 80‘000 und blieben damit leicht hinter den Schätzungen zurück. Besonders stark war der Rückgang im Privatsektor mit nur 71‘000 (vs. 126‘000 im Vormonat). Die Arbeitslosenrate blieb mit 8,2% stabil. Link
  • Die US Verteidigungs Industie warnt vor den Kosequenzen die eine mögliche Kürzung des US Verteidigungs Budgets über USD 500bn haben wird und bereits hat. Diese Kürzung droht, wenn die US amerikanische Regierung nicht zu einer Einigung über die Reduzierung des Haushaltsdefizits kommt. Link
  • Die US Earnings Season startet heute mit Alcoa. US Hersteller drohen aufgrund der europäischen Krise und dem schwächeren Wachstum der Schwellenländer, das schwächste Umsatzwachstum seit 2009 bereichten. Link
  • Das Basel Committee on Banking Supervision suchten am Freitag das Gespräch mit der International Organisation of Securities Commissions um neue Margin Regeln für Derivate Handel (uncleared) zu vereinbaren. Gesprochen wird über standardisierte Margin Forderungen von 2-15%, je nach Basiswert und Laufzeit. Link
  • Die Diskussion um die Weiterführung von Bush’s Steuerpolitik ist erneut entfacht: Die Republikaner fordern Steuerkürzungen für alle Amerikaner, President Obama aussschließlich für die Mittelklasse (bis zu USD 250‘000 Jahreseinkommen). Link
  • US- Flugzeugleasinggesellschaft Air Lease soll 50 Flugzeuge bei Boing bestellen, schreibt das Handelsblatt. ALC spricht von Spekulationen. Link

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln mit schwachen Makrozahlen und im Vorfeld zu dem EU Finanzministergipfel heute schwächer (SHCOMP: -1,2%, NIKKEI: -1,4%, HSI: -1,5%). Link
  • Japans Handelsbilanzüberschuss befindet sich auf dem niedrigsten Stand seit 1985. Mit einem deutlichen Rückgang der Michinery Orders ist der Überschuss auf JPY215Mrd (Consensus: JPY493Mrd). Link
  • Chinas CPI ist mit +2,2% (Consensus: +2,3%) schwächer ausgefallen als erwartet, auf Montatsbasis entspricht dies einem Rückgang von 0,6%. Link
  • Chinas Premier Wen Jiabao sieht die chinesische Wirtschaft weiter unter Druck und möchte daher die Feinsteuerung der wirtschaftspolitischen Maßnahmen erhöhen. Link
  • Iluka (ILU AU), der weltweit größte Zirkon Hersteller, fällt 23% mit deutlich schwächeren Sales und einem Downgrade der Sales Guidance. Angang Steel (347 HK) fällt ebenfalls 4,2% mit schwächeren Ausblick zur chinesischen Stahlnachfrage.

EUROPA

  • Die EU Kommission plant die Regularien zu Markt Manipulationen zu überarbeiten um mögliche Schlupflöcher, wie sie im Rahmen der Libor Manipulationen bekannt wurden, zu schließen. Link Link Link
  • Der griechische Premierminister Antonis Samaras hat am Sonntagabend das Vertrauen des Parlamentes in Athen für seine Regierung erhalten. Derweil hat Griechenlands neuer Finanzminister Stournaras erneut bekräftigt, dass man die bisher geplanten Reformen und Privatisierungen wie geplant umsetzen möchte. Man würde jedoch insbesondere für die Budgetkürzungen vermutlich zwei Jahre länger für die Implementierung benötigen. Link Link
  • Die EU Finanzminister müssen heute auf ihrem Treffen in Brüssel über den künftigen Eurogruppen-Chef abstimmen. Jean-Claude Junckers Amtszeit läuft noch bis zum 17. Juli. Er ist zwar prinzipiell bereit seine Amtszeit noch bis zum Ende des Jahres zu verlängern, anschließend müsse jedoch ein Nachfolger gefunden werden. Link Link
  • Spaniens Premier Rajoy hat am Samstag weitere Budget Kürzungen in den kommenden Tagen angekündigt und hat die Eurozonen Chefs erneut um eine schnelle Implementierung des Rettungspakts für die spanischen Banken gebeten. Frankreichs Finanzminister Moscovici betonte auch nochmal Dringlichkeit der Rekapitalisierung spanischer Banken. Link Link
  • Die Bank of England hat am Freitag angekündigt, dass man prinzipiell bereit ist den Forderungen von Finanzminister Osborne gerecht zu werden. Man wäre in der Lage neben dem Hauptziel der Sicherung der Stabilität der Finanzmärkte auch die Unterstützung des Wachstums in den UK zu verfolgen. Link
  • Die EU Finanzministerien sind laut WSJ einen deutlichen Schritt bei der Planung einer europaweiten Bankenaufsicht vorangekommen. Man arbeite derzeit an einer neuen Finanzaufsichtsbehörde, welche die EZB über die Entwicklungen der größten europäischen Banken auf dem Laufenden halten soll. Link
  • SPD-Chef Sigmar Gabriel hat sich für die Verstaatlichung von europäischen Banken ausgesprochen, die mit öffentlichen Mitteln vor der Insolvenz gerettet werden müssen. Link
  • Die Deutsche Bank sieht sich wegen der mutmaßlichen Zinsmanipulationen durch europäische Banken mit Klagen von Investoren konfrontiert. Link
  • Barclays denkt laut Sunday Times angeblich darüber nach sich aufzuspalten, wobei das Investment Banking Geschäft von den anderen Geschäftseinheiten abgelöst werden soll. Link
  • Thyssen Krupp steht laut Barrons vor dem endgültigen Verkauf seiner unprofitablen Assets in Brasilien.
  • Metro CEO Koch sieht nur einen leichten Anstieg der deutschen Konsumnachfrage in diesem Jahr, was massive Konsequenzen auf das Geschäft für die Retailer haben wird. Link
  • Heute werden keine wichtigen europäischen Makrozahlen veröffentlicht. Frankreich platziert heute um 15:00 Uhr kurzlaufende Bills im Volumen von €7,8Mrd.

Wir wünschen Ihnen einen guten Start in die Woche und einen schönen Tag!

Summa Summarum

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-Infografik: So viel schulden die Krisenländer deutschen, britischen und französischen Banken

https://twitter.com/weltonline/status/220804756883517440/photo/1

Wolfgang Bosbach (CDU) zum Sparwillen der Bundesregierung und Neuverschuldung, die bereits eine Neuverschuldung, die geringer ist als die, die sie aufnehmen könnte, als Sparen verkauft: „Das erinnert mich an das Beispiel des Kindes, das nach Hause kommt und zur Mutter sagt: Mama, ich habe 2 Euro gespart, ich bin hinter dem Bus hergelaufen! Sagt die Mutter: Wärst Du hinter dem Taxi hergelaufen, hättest Du 20 Euro gespart!“ Klasse!

A buffet of central bank easing:

–China:  Another sign of how worried Chinese policy makers are about slowing growth in China: Cuts interest rate by 25 bps.

–BOE Increases QE by GBP50 Billion

–EZB senkt Leitzins für Euro-Zone auf neues historisches Tief von 0,75 Prozent. EZB und die Null vor dem Komma: Dax geht die Luft aus. The Euro plunges well below $1.23 after huge ECB decision.

-Dänemarks Zentralbank der EZB einen Schritt voraus: Einlagenzinssatz auf -0,25% (Minus!) gesenkt. Danish central bank’s deposit rate moves into negative territory: -0.2%

The liquidity trap has been sprung. Soon everyone will be paying their banks for the privilege of holding their cash for them.

–KENYA CENTRAL BANK CUTS BENCHMARK RATE TO 16.5% FROM 18%, KENYA INFLATION HAS FALLEN TOWARD SHORT-TERM 9% TARGET.

-Hopefully the one bank we are all waiting for: The Bank of Uganda, will follow suit and show everyone who’s boss!

 What`s new in the “European Selbsthilfegruppe”

–Positive Nachricht: Am Anleihemarkt erfolgreich: Ireland is back!

http://www.n-tv.de/wirtschaft/Ireland-is-back-article6657776.html?utm_source=twitterfeed&utm_medium=twitter

–Spain 10 Year: 6.60%, +20.bps CHART OF THE DAY: The Most Important Chart In Europe Is A Disaster

http://www.businessinsider.com/chart-of-the-day-spain-2-year-yields-higher-2012-7

– RoubiniGlobal: Latest June manufacturing and services PMI numbers reaffirm our belief that Spanish economy will remain in recession over next two years.

–Slowenien klopft an die Tür der EZB und braucht wahrscheinlich Hilfe – Bitte hinten anstellen!

-Herman Van Rompuy: “On my way to Cyprus for the official opening ceremony of the Cyprus Presidency of the EUCouncil”. Das haben sie sich auch redlich verdient!!!

– Herman Van Rompuy‏: “Cyprus is taking the important responsibility of  EU Council Presidency”. Klar, wie war das mit dem Bock und dem Gärtner?

–Zypern möchte neben der Inanspruchnahme von europäischen Hilfsmitteln auch weiterhin auf Hilfen aus Russland weiter zurückgreifen. (EU Präsidentschaft und Russlandhilfen? Nachtigall ik hör dir trapsen!)

-Max Keiser: If Salvador Dali were alive today he’d be a central banker. Interest rates have become surreal. Invisible savings hang from broken clocks.

Big difference; in France they blame the rich and tax them more. In the U.S., they blame the poor and tax them more.

Liborgate: Die Finanzaufsicht BaFin prüft nach Zinsmanipulation-Skandal bei Barclays auch deutsche Banken!

http://www.welt.de/wirtschaft/article107913495/BaFin-prueft-deutsche-Banken-wegen-Zinsmanipulation.html

July 5, 2012, 3:53 pm

ECB Death Wish

Paul Krugman, The N.Y. Times

http://krugman.blogs.nytimes.com/2012/07/05/ecb-death-wish/?smid=tw-NytimesKrugman&seid=auto

USA

  • Der US-Markt schloss nach einem schwächerem ISM-Index tiefer (S&P: -0,47%). Discretionaries (+0,20%) und Technologie (+0,2%) waren die stärksten Sektoren, während Financials (-1,5%) und Energie (-1,4%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 10% unter dem 10-Tages- bzw. 13% unter dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Boeing hat im zweiten Quartal 150 Maschinen ausgeliefert (2011 Q2: 118 Maschinen). Link
  • Laut Reuters wird die Entscheidung wer neuer CEO von Yahoo wird zwischen dem jetzigen Übergangs-CEO  Ross Levinsohn und dem CEO von Hulu, Jason Kilar getroffen. Link
  • Präsident Obama stellt sich gegen die chinesischen Importzölle auf amerikanische Autos. Es wird daher zu einer offiziellen Anhörung vor der World Trade Organisation kommen. Link
  • US-Behörden warnen davor, dass Banken zu große Risiken eingehen um geringere Gewinne durch die schwache Konjunktur und erhöhte Regularien auszugleichen. In einem Report werden zu dem auf steigende systemische Risiken wie das geringe Zinsniveau aufmerksam gemacht. Link
  • Amazon entwickelt zusammen mit Foxconn ein eigenes Smartphone.Link
  • Heutige Makro-Daten (Konsensus): Non-Farm Payrolls (100k), Arbeitslosenrate (8,2%) und Average Earnings MoM (0,2%)

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln derzeit im Minus (SHCOMP: -0,5%, NIKKEI: -0,9%, HSI: -0,2%).
  • Die chinesische Notenbank PBOC hat gestern Mittag die zweite Leitzinssenkung in wenigen Wochen angekündigt. Die Lending-Rate bzw. die Deposit-Rate für je ein Jahr wird um 31 bzw. 25 Basispunkte heruntergenommen. Unsere Ökonomen werten das als klares Signal der geldpolitischen Lockerung in China. Link
  • Japan droht eine Blockade zur Ausgabe neuer Staatsanleihen. Die Parteien sperren sich bisher dagegen. Finanzminister Jun Azumi warnte daher, ohne Zustimmung im Parlament drohe der Haushalt zusammenzubrechen. Link
  • Die indische Regierung plant mehr als die halbe Bevölkerung mit kostenloser Medizin zu versorgen. Die ersten Schritte könnten bereits am Ende dieses Jahres eingeleitet werden. Link
  • Samsung erwartet ein Rekordergebnis für das 2. Quartal. Laut Unternehmen ist der operative Gewinn binnen Jahresfrist um 79% auf $5,9 Mrd. gestiegen. Treiber der Nachfrage bei Samsung-Produkten ist das Smartphone Galaxy. Unsere Analysten rechnen mit einem weiteren Rekordergebnis im 3. Quartal. Link

EUROPA

  • Griechenlands Regierung hat seine Forderungen zu Anpassungen an den Bedingungen für die Rettungsmaßnahmen der Troika zurückgezogen. Finanzminister Stournaras betonte man möchte zunächst die nötigen Reformen schneller angehen bevor man den Wunsch nach Anpassungen äußere. Zuvor wurde befürchtet, dass die Forderungen Griechenlands keine Zustimmung von den Gläubigern erhalten würden. Link
  • Die Europäische Union kann die neuen Eigenkapitalregeln für Banken kaum fristgerecht am 1. Januar nächsten Jahres einführen. In Brüssel mehren sich die Anzeichen, dass das Gesetzespaket zur Umsetzung der Basel-III-Eigenkapitalregelungen erst mit Verspätung in Kraft tritt. Link
  • Italiens Premier Mario Monti muss kurzfristig ein neues Milliarden-Sparpaket durchsetzen. Noch in diesem Jahr sollen €10Mrd. eingespart werden. Insbesondere der Wegfall von etwa 55.000 Stellen steht im Kern der Sparpläne. Italiens Pharma Lobby hat derweil die Sparmaßnahmen kritisiert. Link Link
  • Bundesbankpräsident Weidmann hat Bundeskanzlerin Merkel für die getroffenen Maßnahmen beim EU-Gipfel letzte Woche kritisiert. Fiskalische Hilfen sollten ein letztes Mittel darstellen, man habe sich nun in eine deutlich schwächere Verhandlungsposition gebracht. Link
  • UK Finanzminister Osborne hat die Erhöhung des Budgets für das Serious Fraud Office angekündigt, um die Vorfälle um die LIBOR Manipulationen noch weiter zu untersuchen. Link
  • Pensionäre könnten in Zukunft mehr Rechte bei Übernahmen von Unternehmen erhalten. Laut einem Entwurf des UK Takeover Panels müssten im Fall von Akquisitionen die Käufer künftig auch detailierte Pläne zu den Auswirkungen auf die Pensionspläne von Mitarbeitern im Ruhestand vorlegen. Link
  • Zypern möchte neben der Inanspruchnahme von europäischen Hilfsmitteln auch weiterhin auf Hilfen aus Russland weiter zurückgreifen.  Link
  • Norway’s Oil Indutry Association hat angedroht die Produktion in Norwegen vorrübergehend komplett einzustellen, sollte der bisher 12 Tage lange Streik der Arbeiter weiter anhalten. Link
  • Barclays Settlement mit den US Regulatoren, der Commodity Futures Trading Commission, hat womöglich weitreichende Konsequenzen. Ungewöhnlicher Weise soll Barclays hiernach eine führende Rolle bei der Weiterentwicklung von Benchmarking Methoden zusammen mit Institutionen wie der British Bankers‘ Assocation übernehmen. Link
  • RWE erwartet laut Reuters bis zum 22. Juli vorläufige Gebote für seine tschechische Pipelinetochter Net4Gas. Net4Gas könne mit rund €1,4Mrd. bewertet werden. Link
  • Die Deutsche Telekom hat die Verlängerung des Data Center Auftrags von Royal Dutch Shell im Volumen von etwa €1Mrd erhalten. Link
  • Siemens und Areva haben im Streit mit dem Auftraggeber TVO zum Bau eines Atomkraftwerks in Finnland einen Teilerfolg erzielt und eine Zahlung von €125Mio. durch ein Schiedsgerichtig zugesprochen bekommen. Link
  • Heute wird um 10:30 Uhr der UK PPI Output (Consensus: -0,2%mom) sowie um 12:00 Uhr die Deutsche Industrial Production (Consensus: +0,2%mom) veröffentlicht.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und ein erholsames Wochenende!

Summa Summarum

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–Edouard Carmignac schreibt François Hollande: Ihre ersten Projekte sind „eine Anhäufung von verhängnisvollen Drohungen“

http://www.carmignac.ch/de/editorial.htm

–Liborgate: Barclays macht Zentralbank für Zinsskandal mitverantwortlich. Barclays spent £100 million investigating Libor rigging over 3 years and Bob did not know? Pull the other one!

http://www.onvista.de/news/most-wanted/artikel/237610487?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=RSS-Feeds

-Anhörung zum britischen Zinsskandal: Ehemaliger Barclays-Chef Diamond fühlt sich als Opfer:

http://www.spiegel.de/wirtschaft/unternehmen/britischer-bankenskandal-ex-barclays-chef-diamond-im-unterhaus-a-842655.html#ref=rss

–Die Zinsmanipulationen durch etliche britische Geldhäuser sind an Dreistigkeit kaum zu überbieten

http://www.freitag.de/autoren/der-freitag/liborgate-an-der-themse

 

Öffentlicher Aufruf: Ökonomen-Aufstand gegen Euro-Retter

http://www.handelsblatt.com/politik/konjunktur/nachrichten/oeffentlicher-aufruf-oekonomen-aufstand-gegen-euro-retter/6835282.html

Neues von der EURO – Selbsthilfegruppe

-ECB’S KNOT SAYS ECB CANNOT CONTINUE EMERGENCY OPERATIONS FOREVER DUE TO RISKS ON ECB’S BALANCE SHEET. Jede Erkenntnis ist ein Schritt in die richtige Richtung!

–Herman Van Rompuy‏: I welcome Armenia’s commitment to reforms based on the core values for the EU. This is clearly a strategic choice by Armenia. Ich würde mich totlachen, wenn Armenien das hinbekommt, was man in der EU seit über einem Jahrzehnt anstrebt!

–Spain CDS now wider than Ireland. So Ireland is not Uganda by implication!

-Frank Meyer‏ (NTV) Austerity in Spanien

http://www.rottmeyer.de/austerity-in-spanien/#.T_S5SCDthdw.twitter

–German fin ministry says debt level to rise from 81.2% in 2011 to 83.5% of GDP in 2012, upps, no wonder!!! Es lebe das „Wall Street Journal“!

–Monti: Youth unemployment at 36% in Italy is unacceptable, although other eurozone countries are in a worse situation. I don’t believe that, they starting thinking!

-Staatsschulden: Italiens Defizit auf höchstem Stand seit 2009: Italiens Regierungschef Monti hat gelassen auf d… Na klar, bei der Unterstützung!

http://www.zeit.de/wirtschaft/2012-07/italien-defizit?utm_source=twitter_all

–Fonds zur Schuldentilgung würde Italien begünstigen! Ich lach`mich tod. Nach der Bad Bank kommt der Bad Fonds. Also eines muß man ihnen lassen, kreativ sind sie, die EURO – Selbsthilfegruppe!

http://www.fazfinance.net/Aktuell/Wirtschaft-und-Konjunktur/Fonds-zur-Schuldentilgung-wuerde-Italien-beguenstigen-3765.html

–Something’s Rotten in Athens: Photos by Timothy Fadek

http://www.foreignpolicy.com/articles/2012/06/05/somethings_rotten_in_the_athens#6

„Vermischtes und doch nicht uninteressant“

Jim Rogers: Bailout is Ridiculous, Let Spain Go Bankrupt!

http://m.cnbc.com/id/47767459

–USA: Ein Schuldenberg von 15.800 Milliarden Dollar und täglich 3,5 Milliarden Dollar mehr Ausgaben als Einnahmen. Bill Gross, Mitgründer des weltgrößten Anleihehändlers Pimco, warnte vor ein paar Tagen in einem Horrorszenario davor, dass die Staatschulden innerhalb der kommenden fünf Jahre auf das Achtfache der jährlichen Wirtschaftsleistung steigen könnten. „Und wir blicken auf die Griechen herab?“, fragte Gross.

http://www.handelsblatt.com/politik/international/schulden-gegen-krise-freifahrtschein-fuer-obamas-ausgabenpolitik/6830064.html

–Große Banken müssen ihr „Testament“ machen für den Fall des Bankrotts, auch Deutsche darunter.

http://m.faz.net/aktuell/finanzen/fruehaufsteher/medienschau-banken-ruesten-sich-fuer-bankrott-auch-deutsche-bank-macht-testament-11808539.html

–Bentley Motors: Bentley-Verkäufe steigen um ein Drittel – Wieviele sind eigentlich 1%?

http://www.presseportal.de/pm/43862/2283512/bentley-verkaeufe-steigen-um-ein-drittel/t

–China steht womöglich vor dem Konjunkturabsturz. Das Wachstum könnte auf bis zu  4% zurückgehen – Risiko Banken

http://m.welt.de/article.do?id=wall-street-journal/article107809053/Die-Volksrepublik-steht-vor-dem-Absturz&cid=Startseite

USA

  • Der US-Markt war gestern auf Grund des Feiertages zum 04. Juli geschlossen.
  • Investoren haben im ersten Halbjahr netto über $100 Mrd. in Exchange Traded Products (ETP) angelegt, den höchsten Wert bislang. Insbesondere die Zuflüsse in Fixed Income ETPs stiegen von $19,6 Mrd. in H12011 auf $55,4 Mrd. Link
  • Die Wohnungsmieten sind in den letzten drei Monaten auf Grund geringerer Leerstände um 1,3% gestiegen, dem höchsten Wert seit 2007. Link
  • Exxon Mobil (XOM) erwägt den Verkauf ihrer 1100 Esso-Tankstellen in Deutschland. Der Verkaufserlös könnte bis zu EUR1 Mrd. betragen. Link
  • Research in Motion (RIM)´s CEO Heins sagte das mit RIM „nichts falsch sei“ und sich die Firma nicht in einer „Todesspirale“ befände. Link
  • Gemeinden in Kalifornien erwägen die Durchführung von Enteignungen um Kreditnehmer zu unterstützen, deren Schulden über dem Wert der Immobilie liegen. Den Schuldnern stände in dem Fall eine Entschädigung zu. Link
  • Heutige Makro-Daten (Konsensus): Initial Jobless Claims (385k), ADP Employment Change (100k), ISM Non-Manufacturing (53.0) und MBA Mortgage Applications

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute im Minus (NIKKEI: -0,2%, HSI: -0,3%, SHCOMP: -1,5%).
  • Die vier BRIC-Staaten machen dieses Jahr 20% der Weltwirtschaft aus, allerdings kommt der Gesamtwert der vier Aktienmärkte nach Daten von Bloomberg gerade mal auf 16% aller Equity-Investments. Das letzte Mal, als das Valuation-Gap derartig groß war, war im Jahr 2005. Link
  • Das China Beige Book, das ähnlich dem Beige Book der Fed auf Interviews mit 2,000 Executives und Bankern beruht, sieht stärkere Retail Sales, ein anziehendes verarbeitendes Gewerbe und mehr Verkäufe beim Wohneigentum. Link
  • Nach dem Gau in Fukushima vor 15 Monaten ist Japan mit dem ersten Reaktor wieder ans Netz gegangen. Unterdessen halten unsere Volkswirte Lockerungsmaßnahmen der Bank of Japan nach ihrem Treffen am 11./12. Juli für unwahrscheinlich. Link
  • Nach Aussagen des australischen Finanzministers strebt Australien einen intensiveren Handel mit China auf Aussie-Yuan-Basis an. Die aktuellen Zahlen der australischen Handelsbilanz für den Monat Mai bleiben mit -$285 Mio. (-$26 Mio. im April) weiterhin negativ, wenn auch nicht so stark wie erwartet (-$500 Mio Bloomberg Consensus). Link

EUROPA

  • Griechenlands neuer Premier Samaras will beim ersten Treffen mit der Troika heute seine Forderung nach Korrekturen an den unterschriebenen Vereinbarungen für den €130Mrd-Rettungskredit stellen. Insbesondere möchte man verdeutlichen, dass weitere Privatisierungen nur durchsetzbar seien wenn man bspw. Gewerkschaften Änderungen bei den Sparprogrammen vorzeigen könnte. Link Link
  • Fankreichs Premier Hollande generiert durch die Einführung eines neuen Steuerpakets insgesamt zusätzliche Einnahmen von €7,2Mrd und möchte damit die Überschreitung des 4,5% Budget Defizit Ziels bekämpfen. Größter Posten des Pakets stellt eine zusätzliche Steuer für Vermögende ab einem Vermögen von €1,3Mrd dar. Link
  • Merkels Italien Besuch bei Mario Monti ist ohne wesentliche Neuigkeiten zu Ende gegangen. Insgesamt versuchten beide den Eindruck einer gemeinsamen Linie zu vermitteln. Link
  • Eine gemeinsame Europäische Bankenaufsicht bis zum Ende dieses Jahres durch eine neue Aufsichtsfunktion zu installieren stellt laut einigen EU Offiziellen ein zu ambitioniertes Ziel dar. Vorallem stehe die genaue Rolle der neuen Aufseher noch zur Debatte. Link
  • Die British Bankers‘ Association (BBA) hat die Regierung in London aufgerufen, sich über die künftige Regulierung der LIBOR Festsetzung Gedanken zu machen. Dies ist eine deutliche Kehrtwende nachdem man sich in den letzten Jahren vehement gegen eine verstärkte Regulierung ausgesprochen hatte. Link
  • S&P sieht einen möglichen Wendepunkt in der Euro-Schuldenkrise erreicht, wenn die Beschlüsse des jüngsten EU-Gipfels mit Hilfe der Europäischen Zentralbank korrekt umgesetzt werden. Link
  • Die EU-Kommission will den Schutz der Kleinanleger in Europa mit einem ganzen Gesetzesbündel verbessern. Binnenmarktkommissar Michel Barnier legte am Dienstag in Straßburg drei Gesetzesvorschläge für einen erhöhten Konsumentenschutz vor. Im wesentlichen sind hiervon Strukturierte Finanzprodukte, Versicherungen und Investmentfonds betroffen. Link
  • Europäische Banken wie die Societe Generale, die Danske Bank und Intesa Sanpaolo haben diese Woche das positive Sentiment nach dem Euro-Gipfel genutzt um neue Anleihen zu platzieren. Link
  • Volkswagen holt das Porsche-Sportwagengeschäft komplett unter sein Dach. Hierfür zahlt VW für die noch fehlenden 50,1 Prozent der Porsche AG rund €4,46Mrd an die Porsche SE. Außerdem übertragen sie parallel eine VW-Stammaktie. Kern des Deals ist, dass VW den grundsätzlich steuerpflichtigen Kauf der noch ausstehenden zweiten Hälfte der Porsche AG als eine Umstrukturierung ausweist und somit keine Steuern zahlen muss. Die Integration soll bis zum 1. August abgeschlossen sein. Link Link Link
  • Sanofi will laut FTD die Belegschaft um 1000 bis 2000 Mitarbeitern in Frankreich verkleinern. Zudem stößt Sanofi seine Beteiligung an dem Kosmetikkonzern Yves Rocher ab. Den rund 19-prozentigen Anteil verkaufe Sanofi an die Gründerfamilie. Link
  • Die gegen BASF und Shell in Brasilien gerichtlich verfügte Entschädigungszahlung in Höhe von €490Mio ist zunächst auf Eis gelegt. Das Oberste Arbeitsgericht (TST) suspendierte eine Entscheidung der Vorinstanz aus der Vorwoche per Einstweiliger Verfügung. Link
  • Praktikers gestrige Hauptversammlung hat zu einem offenen Machtkampf zwischen den Großaktionären und dem Management geführt. Der Vorstand droht mit Insolvenz, die Großaktionäre verlangen die Entlassung des Managements. Link
  • Heute werden um 9:00 Uhr die UK Halifax House Prices (Consensus: -0,2%mom) und um 12 Uhr die Deutschen Factory Orders (Consensus: 0%mom) veröffentlicht. Zusätzlich stehen um 13 Uhr die BOE Zinsentscheidung (Consensus: 0,5%) und um 13:45 die EZB Zinsentscheidung (Consensus: 0,75%) an.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

/in

–Unabhängige Beratung in Ihrer Bank: Ex-Banker packt aus„Dann ging es ins nächste Luxusbordell“

http://www.handelsblatt.com/finanzen/boerse-maerkte/anlagestrategie/ex-banker-packt-aus-dann-ging-es-ins-naechste-luxusbordell/6809314.html

Es ist heutzutage völlig unnötig eine Bank auszurauben um reich zu werden, es reicht absolut aus, bei einer Bank Karriere zu machen!

– Barclays: Die Bankster sind zurück: Die Zinsmanipulation bei Barclays erschüttert die Bankenwelt.  auf Druck der britischen Regierung trat gestern einer der europäischen Top-Banker zurück. Endlich, muss man in diesem Fall sagen. Barclays-Chef Bob Diamond, der die Millionen-Boni seiner Zunft stets leidenschaftlich verteidigte und öffentlich forderte, im Investment-Banking müsse die Zeit der Demut beendet werden, stürzte über eine Affäre der Barclays-Händler, die den sogenannten Libor-Zinssatz manipuliert hatten. Am Libor-Satz hängen weltweit Zehntausende Finanzprodukte im Wert von einigen Billionen Dollar. Einmal mehr fragt man sich, wie die Börsenaufsicht in einen jahrelangen Dornröschenschlaf verfallen konnte.

http://www.zeit.de/wirtschaft/2012-07/libor-zinsmanipulation-barclays/seite-1

– Spanische Finanzkunden: Blank dank der Bank

http://www.spiegel.de/wirtschaft/wie-kleinanlegern-spanische-bankaktien-aufgedraengt-wurden-a-841791.html#ref=rss

-Die Zahl der Gesetze einer Gesellschaft steht in umgekehrtem Verhältnis zu ihrer Moral!

-Eine positive Meldung, wenn sie auf richtige Statistiken beruht: Spanien: Arbeitslosigkeit geht deutlich zurück

http://www.onvista.de/news/most-wanted/artikel/237484615?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=RSS-Feeds

– Herman Van Rompuy‏: “We affirmed that it is imperative to break the vicious circle between banks and sovereigns”. Na, da sind wir einmal gespannt! “We agreed that the financial assistance to Spain will be provided by the #EFSF until the #ESM becomes available”. (Den Kampf kennen wir doch schon!). “Individual States Can’t Block ESM Decisions. Appropriate coming from an unelected „president“! Jegliche Souveränitiät ist im Keim erstickt!

-Maschmeyers Vermächtnis: Swiss Life will AWD umbenennen…(Na, dann wird alles gut!)

http://www.manager-magazin.de/unternehmen/artikel/0,2828,842289,00.html

Ein Tipp von mir: Barclays und Lehman Brothers wären demnächst vielleicht frei!

– Griechenland-Anleihen: Bad Bank der HRE macht zehn Milliarden Verlust: Die Abwicklungsanstalt der Hypo Real Est…aber wir merken es ja nicht mehr ;-)…. Der Verlust wird vom staatlichen Bankenrettungsfonds Soffin und somit letztlich von den Steuerzahlern übernommen. In die Bad Bank hatte die HRE im Herbst 2010 Altlasten im Wert von rund 175 Milliarden Euro ausgelagert. Und das ist erst der Anfang der „Euro-Rettung“!

http://www.zeit.de/wirtschaft/2012-07/hre-griechenland-anleihen?utm_source=twitter_all

–Der Bundesschatzbrief – gestorben im Alter von 43 Jahren:

http://www.faz.net/aktuell/finanzen/anleihen-zinsen/bundeswertpapiere-aus-fuer-bundesschatzbriefe-11808130.html

– HEY MILLIONAIRES! You Thought You Had It Bad? Look What They’re doing in France!

Read more: http://www.businessinsider.com/france-millionaires-tax-2012-7#ixzz1zZKiKREw

-Frances‘ Sarkozy home was raided by the police – business as usual after deselection in South Europe!

http://www.rt.com/news/police-raid-sarkozy-home-324/

– Frankreich: Ermittler durchsuchen Sarkozys Wohnung – wie gewöhnlich bei einer Abwahl in Süd Europa!

http://www.spiegel.de/politik/ausland/nicolas-sarkozys-buero-und-wohnung-durchsucht-in-bettencourt-affaere-a-842402.html#ref=rss

USA

  • Der US Aktienmarkt steigt nach guten Makrozahlen und mit der Hoffnung auf Zinssenkungen der EZB am donnerstäglichen Meeting; S&P schließt +8.5%. Energy (+2.17%), Materials (+1.37%), and Industrials (+0.91%) waren die stärksten Sektoren während Utilities (-0.29%), Telecom (-0.18%), and Disc (-0.12%) den Markt underperformten.
  • Die US-Einlagensicherung FDIC veröffentlichte Dienstagabend die ersten Dokumente systemrelevanter Großbanken zu deren Beschreibung eines etwaigen Auflösungsszenarios ihres Institutes. Link
  • Apple will nach Berichten von Bloomberg im Laufe der zweiten Jahreshälfte ein kleiners iPad auf den Markt bringen. Die offizielle Ankündigung soll im Oktober erfolgen. Link
  • JP Morgan wird von den US Regulatoren für den Elektrizitätsmarkt auf Verdacht zur Preismanipulation vorgeladen. Ihre Handelspraktik soll Elekrizitätskosten auf mindestens USD 73m gesteigert haben. Link
  • Boeing erwartet in Zukunft ein geringeres Wachstum bei Flugzeugbestellungen. Bis 2031 rechnet das US-Unternehmen mit Neubestellungen von 34.000 Flugzeugen innerhalb der Industrie. Link
  • Fiat hat den Anteil an Chrysler von 58,5% auf 61,8% erhöht und angekündigt weitere 3,3% durch Optionsgeschäfte zu erwerben. Link
  • Heute wird der Independence Day in den USA gefeiert und er Markt bleibt geschlossen.

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute leicht im Plus (NIKKEI: +0,6%, HSI: +0,1%, SHCOMP: -0,4%).
  • Der HSBC Services PMI für China ist schwächer ausgefallen und befindet sich mit 52,3 auf einem 10-Monatstief (54,7 im Mai).
  • Chinas Benchmark-Zinsrate könnte in den kommenden Monaten weiter fallen, allerdings sind größere Zinssenkungen laut China Banking Association sehr unwahrscheinlich. Außerdem wird erwartet, dass sich das Kreditwachstum in China abschwächt. Nach einem Bericht des Shanghai Securities Journal sind die neuen Kredite der größten vier Banken im Juni gegenüber dem Vormonat um 28% gefallen. Link Link
  • Die australischen Retail Sales sind stärker gestiegen als von Volkswirten erwartet (+0,5%mom, +3,5%yoy). Vor allem in Restaurants und Department-Stores haben die Umsätze angezogen. Link
  • Pakistan hat angekündigt, der Nato wieder Zugang zu den Angebotsmärkten in Afghanistan zu verschaffen. Diese wurden nach einem US-Luftangriff im November, bei dem 26 pakistanische Soldaten getötet wurden, geschlossen. Link

EUROPA

  • IWF-Chefin Lagarde hat sich gegen Gespräche über eine Lockerung der Sparauflagen für Griechenland ausgesprochen. Sie sei sicher, dass die griechische Regierung „exzellente Zahlen“ bei der Umsetzung des Rettungspakets vorlegen werde. Link
  • Die Bedingungen für die europäischen Hilfen für Spanien könnten Kreisen zufolge später als zunächst gedacht festgezurrt werden. Um mehr Zeit für Verhandlungenzu gewinnen, dürfte sich laut FTD eine endgültige Einigung um wenige Tage bis zum 20. Juli verzögern. Die Unterzeichnung eines entsprechenden Memorandums war ursprünglich für den 9. Juli zum Treffen der Euro-Finanzminister in Brüsselgeplant. Link
  • Vor der anstehenden EZB-Zinsentscheidung geht laut HB der Konsensus bisher von einemweiteren Zinsschritt und einer damit dem erstmaligen Unterschreiten der 1% Marke aus. Im Kampf gegen die Euro-Schuldenkrise rät IWF-Chefin Lagarde jedoch der EZB zu verstärkten Anleihen-Käufen anstelle einer Zinssenkung. Link
  • Frankreichs Premier Hollande hat Steuererhöhung für Wohlhabende und große Unternehmen angekündigt und möchte damit die Finanzierung der hohen Staatsverschuldung angehen. Link
  • Bundeskanzlerin Merkel tritt heute gleich mit fünf weiteren Ministern aus ihrem Kabinetteinen weiteren Besuch bei Italiens Premier Monti an. Die Ereignisse auf dem EU-Gipfel letzte Woche und die unterschiedlichen Positionen der beiden Staaten, lassen mögliche weitere Spannungen erwarten. Link
  • ManchesterUnited zieht es an die New Yorker Börse. Der englische Rekordmeister will dabei nach aktuellem Stand bis zu $100Mio einsammeln. Die Summe geht aus dem Börsenprospekt hervor, der am Dienstagabend veröffentlicht wurde. ManchesterUnited ist nach einer Rangliste des US-Magazins „Forbes“ der wertvollste Fußballverein der Welt. Link
  • Bayer stärkt mit einem Zukauf in den USA sein Geschäft mit Agrarchemikalien. Die Bayer-Tochter CropScience will das US-Agro-Unternehmen AgraQuest für fast $500Mio. übernehmen. Link
  • Fiat CEO Marchionne plant möglicherweise die Schließung eines weiteren Werks in Italien, nachdem bereits letztes Jahr ein Werk in Sizilien geschlossen wurde. Link
  • Vodafone und Hutchison Whampoa sind laut Bloomberg in Gesprächen zu einer möglichen Zusammenlegung der Telefonnetze in Irland. Man sei kurz vor der Unterzeichnung um die Netzwerke in ein gemeinsames Joint Venture zu integrieren. Link
  • Heute werden die Services PMIs für einige Eurozonen-Länder publiziert. Deutschland berichtet zudem den aktuellen Stand der Factory Orders. Bundeskanzlerin Merkel ist heute zu Regierungskonsultationen beim italienischen Regierungschef Monti.

GS RESEARCH HIGHLIGHTS

Europe: Banks: Einlagenabflüsse aus der Peripherie

  • In Italien waren die Flows stabil, während Spanien insgesamt ca. €2 Mrd. an Outflows gegenüberstand. Angesichts der dortigen Bankenkrise ist dieser Wert allerdings moderat einzuschätzen. Griechenland erfuhr ernuet einen großen Outflow im Volumen von €8 Mrd. Portugiesische, französische und irische Depositflows waren nahezu stabil.

In Deutschland konnte ein Inflows in Höhe von €23 Mrd. und in Holland von €16 Mrd. verzeichnet werden.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

/in

Economic history is a never-ending series of episodes based on falsehoods and lies, not truths. It represents the path to big money. The object is to recognize the trend whose premise is false, ride that trend and step off before it is discredited. — George Soros

-Gestern in der ARD: 1996 Papantoniou(damals Finanzminister) zu Theo Waigel:“Ich möchte griechische Zahlen auf den Euroscheinen,damit unsere Bauern diese auch lesen können“. Theo Waigel:“Aber Ihr seid doch gar nicht dabei“. Papantoniou: „Wollen wir wetten“? Wer die Wette gewonnen hat, wissen wir! Danach kam Goldman Sachs und viele andere, sagen wir einmal, vorteilhafte Phantasiebuchungen……..und Hans Eichel (Nichts Hören),die Bundesbank (Nichts Sehen) und die Kontrollorgane (Nichts Sagen). Eine offene,tragische und entwaffnende Sendung: 

http://mediathek.daserste.de/sendungen_a-z/799280_reportage-dokumentation/11016614_der-grosse-euro-schwindel-wenn-jeder-jeden

Unbedingt anschauen!!!

-Finland to block ESM secondary market bond buying

http://mobile.reuters.com/article/idUSL6E8I27FC20120702?irpc=932

-RoubiniGlobal: The EZ Summit declared the ESM can recap banks directly. The ESM treaty explicitly says otherwise. How will that work? Worse ISM-manuf read since 2009, falling PMI in China, unemployment in the EZ at record high…Happy Monday!

-02.07.2012/13:45Uhr: EURUSD 1.2600. Spain „bailout“ halflife déjà vu.

-Frank Schäffler‏: Jetzt retten wir schon halbe Inseln. #efsf #zypern

–Athen erhält frisches Geld : Die „Troika“ kehrt Athen zurück und prüft, ob die nächsten Hilfen ausgezahlt werden können. Gleichzeitig stellt die Regierung eine Wunschliste für Erleichterungen beim Sparpakt zusammen. EZB-Direktoriumsmitglied Asmussen hält das für keine gute Idee. …»

http://www.n-tv.de/wirtschaft/Athen-erhaelt-frisches-Geld-article6634061.html

-Eilanträge gegen ESM und Fiskalpakt: Karlsruhe verhandelt am 10. Juli: http://www.spiegel.de/politik/deutschland/karlsruhe-verhandelt-am-10-juli-ueber-euro-eil-klagen-a-842110.html#ref=rss

–MARC FABER: Europe is just in an oversold bounce and the EU Summit won’t fix anything!

–Jim Rogers went on to paint a bleak scenario: „What are you going to do in two years or three years or four years when the market suddenly says, „No more money‘? And the Germans don’t have any more money. And American debt has gone through the roof. Who’s going to come to the rescue then?“

-zerohedge: Italian new car registrations -24.42%. Be bullish for horses… and buggys!

-Crude Spikes On News Iran Lawmakers Propose Straits Of Hormuz Blockade For Sanctions Countries.

–Liborgate: Cameron pledges parliamentary inquiry into banking industry. Inquiry will find banking industry has bribed all politicians!

USA

  • Der US Aktienmarkt kann gegen Ende des Handels seine Verluste nach den schwachen ISM Manufacturing Zahlen ausgleichen und schließt in der Nähe des Tageshöchststandes (S&P: +0,3%). Telcos (+1,5%), Utilities (+0,7%) und Staples (+0,6%) waren die stärksten Sektoren während Industrials (-0,8%), Materials (-0,4%) und Energy (0%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 4% bzw. 8% unter dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • US Eco: der ISM Manufacturing fiel gestern zum ersten Mal seit Juli 2009 unter die wichtige 50er-Marke (Actual 49.7 vs Consensus 52.0), was unseren Volkswirten -10 Punkte auf ihrem „Überraschungsindex US-Map“ wert war. Wichtige Details: 1. Prices Paid -10 auf 37 (fallende Inflation); 2. New Export Orders -6 auf 47.5 (EU Krise); 3. New Orders -12 auf 47.8 (stärkster Rückgang seit Oktober 2011, was auch für Abschwächung in den USA spricht).
  • Eine Hitzewelle im Osten der USA gefährdet die Getreideernte für dieses Jahr deutlich. Laut FT könnte bereits ein geringer Rückgang der Ernte zu deutlich steigenden Preisen von insbesondere Weizen, Mais und Sojabohnen führen. Link
  • Microsoft (MSFT) muss $6,2 Mrd. auf sein Online-Geschäft abschreiben. Die Abschreibung betrifft den Werbedienstleister aQuantive, den Microsoft vor 5 Jahren erworben hat, und das Wachstum nicht so voran treiben konnte wie erhofft. Die Aktie verliert nachbörslich 0,9%. Link
  • Gegen Chesapeake (CHK) und Encana (ECA) ist durch das US Justizministerium eine Untersuchung auf Grund von möglichen Absprachen eingeleitet worden. Link
  • Ford (F) steigt nachbörslich 0,5% obwohl das Management einen deutlich geringeren Vorsteuergewinn erwartet, bedingt durch die geringe Nachfrage außerhalb der USA. Link
  • Heute werden um 16:00 Uhr die US Factory Orders (Consensus: 0,1%) veröffentlicht. US-Handel: heute vorzeitiger Handelsschluss um 19:00 Uhr FFM wegen morgigen Feiertag („Independence Day“), entsprechend dünne Volumina die gesamte Woche.

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute stärker (NIKKEI: +0,5%, HSI: +1,5%, SHCOMP: +0,8%).
  • Chinas Non-Manufacturing-PMI hat im Juni auf 56,7 zugelegt (55,2 im Mai). Nach 9 Monaten hat im Juni auch zum ersten mal wieder der Häusermarkt angezogen. Demnach ist der Durchschnittspreis für ein Haus in den 100 größten chinesischen Städten leicht um 0,05% gestiegen. Link Link
  • Die australische Notenbank RBA hält ihre Leitzinsen wie erwartet bei 3,5% auf hold, nachdem in den letzten 6 Monaten die Geldpolitik bereits gelockert wurde. Die Building Approvals für den Monat Mai lagen mit +27,3%mom und +9,3%yoy weit oberhalb des Consenus (+5,0%mom und -15,2%yoy). Link
  • Der Streit um die Mehrwertsteuererhöhung in Japan spaltet die Demokratische Partei. Der Kritiker und Ex-Parteichef Ichiro Ozawa verließ mit 49 weiteren Parlamentsabgeordneten die Partei und gefährdet damit die Mehrheit von Regierungschef Noda. Link

EUROPA

  • Der neue Weltbank-Präsident Jim Yong Kim deutet einen fundamentalen Kurswechsel an und bringt eine Unterstützung für entwickelte Länder wie Griechenland ins Spiel. Im scharfen Gegensatz zu seinem Vorgänger Zoellick sagte er am Montag, die Weltbank könnte Ländern mit strukturellen Problemen wie dem angeschlagenen Euro-Land mit technischer Hilfe beratend zur Seite stehen. Link
  • Irlands Refinanzierungskosten sind deutlich zurückgegangen nachdem eine Übernahme von €64Mrd an Schulden von irischen Banken durch den ESM auf dem EU-Gipfel letzte Woche diskutiert wurde. Laut der Zeitung „Irish Times“ könnte die Gesamtverschuldung des Landes in den nächsten Jahren bei 100 Prozent des Bruttoinlandsprodukts stabilisiert werden – statt in der Spitze 117 Prozent zu erreichen. Link Link
  • UK Premier Cameron will für die Insel noch mehr Ausnahmen heraushandeln, dann soll es eine Volksabstimmung geben über das Verhältnis zwischen Brüssel und London. Link
  • Frankreich muss laut unabhängigen Auditoren „beispielslose“ Ausgabenkürzungen in diesem Jahr vornehmen, um die ausufernde Staatsverschuldung in den Griff zu bekommen. Bereits in diesem Jahr könnte man die Grenze von 90% des GDPs erreichen. Link
  • Barclays CEO Bob Diamond steht weiterhin massiv unter Druck. Bei einer Anhörung vor dem Parlament am morgigen Mittwoch könnten laut FT weitere brisante Details bekannt werden. Link Link
  • Die brasilianischen Tochtergesellschaften von BASF und Shell müssen laut Gericht $382Mio in einen Fonds für erkrankte Arbeiter einzahlen. Link
  • Airbus startet mit dem Bau seines ersten Werkes in den USA einen Frontalangriff auf den Erzrivalen Boeing und investiert hierfür €475Mio. Link
  • Heute werden um 9:00 Uhr die neuen Arbeitslosenanmeldungen in Spanien (Consensus: -51,6k) veröffentlicht. Das Niederländische Parlament stimmt heute um 12:30 Uhr zum ESM ab.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

/in

„Greece is an exception in the Euro Zone“ – Angela Merkel, December 9, 2011

„Exception from ESM Seniority only applies to Spanish aid“ – Angela Merkel, June 29, 2012

-Satyajit Das: Europe and the world is saved. At least Till next week!

–Die europäische Bankenwelt wird zur Sonderwirtschaftszone. Das ist das Ergebnis des Euro-Rettungsgipfels. Unsere Regierungen räumen der Finanzindustrie eine historisch einmalige Stellung ein: Risiko und Verantwortung werden entkoppelt, der permanente Rettungsschirm darf mit Steuergeldern nicht mehr nur Staaten, sondern auch Banken retten. Solche vom Staat behüteten Sonderwirtschaftszonen kennen wir bisher vor allem aus staatskapitalistischen Ländern wie China. Ifo-Chef Sinn sieht finanzielle Stabilität Deutschlands durch Gipfelbeschlüsse gefährdet: Die Finanzmärkte seien geradezu euphorisch, weil ein Weg gefunden wurde, das deutsche Vermögen zu verbrauchen. – „Es wurde ein Kesseltreiben veranstaltet, um an unser Geld zu kommen“. – Fiskalpakt ist Placebo. Dass Kredite, die der ESM vergibt, künftig nicht vorrangig, sondern gleichrangig bedient werden sollen, trägt laut Sinn zur Gefährdung bei. „Der Vorrang des Retters ist das Wesen einer jeden Konkursordnung“, sagte er. Auch der IWF helfe nur unter dieser Bedingung. Deutschlands Position sei es gewesen, die Rettung immer nur mit dem IWF und nach dessen Regeln zu organisieren. „Die Bedingung, dass wir nur Geld geben, wenn der IWF es tut, wurde schon im ESM-Vertrag gekippt.“ Nun sei auch noch di! e Bedingung gefallen, dass wir wenigstens nach den IWF-Regeln helfen. Sinn: „Die europäischen Verträge veralten, bevor ihre Tinte getrocknet ist.“

–Was auf die Bürgen der EU zukommen kann; Guarantee Commitments fort the European Stability Fund: http://www.zerohedge.com/sites/default/files/images/user5/imageroot/draghi/EFSF%203.jpg

-ESM hat mit 620 Mrd.€ Bürgschaften+80 Mrd.€ Barem nicht genug Ressourcen. Allein Italiens Anleihen summieren sich auf 1900 Mrd €.

-Zypern übernahm gestern die EU-Ratspräsidentschaft, und muss selbst unter den Euro-Rettungsschirm.

-Anleiheinvestor Pimco: Auf Deutschland kommen unabsehbare Lasten zu. „Wir erwarten, dass Deutschland seine Rolle als sicherer Hafen verlieren wird“. Der weltgrößte Anleiheinvestor, die Allianz-Tochter Pimco, hat ihren Bestand an Bundesanleihen reduziert. „Wir erwarten, dass Deutschland seine Rolle als sicherer Hafen verlieren wird“, sagte Andrew Bosomworth, Chef von Pimco Deutschland, der WirtschaftsWoche. Auf den Staat kommen laut Bosomworth unabsehbare Lasten zu: „Überlebt die Euro-Zone, was wir hoffen und erwarten, zahlt Deutschland über Rettungsschirme und Euro-Bonds. Zerfällt sie, muss es Geld für die Bewältigung der folgenden Rezession und die Rettung von Banken ausgeben“. Deshalb habe Pimco auf die Teilnahme an Neuemissionen in Europa verzichtet und alte Bestände reduziert.

-When economic historians in a few years determine the turning point at which the euro zone turned into a debt community, they may refer to the last Thursday night. In those dramatic hours when Angela Merkel after massive pressure from Italian Prime Minister Mario Monti and Spanish Prime Minister Mariano Rajoy buckled – and agreed to an agreement whose scope is now very difficult to estimate. http://translate.google.com/translate?sl=de&tl=en&js=n&prev=_t&hl=en&ie=UTF-8&layout=2&eotf=1&u=http%3A%2F%2Fwww.welt.de%2Fpolitik%2Fdeutschland%2Farticle107612788%2FEuropa-greift-nach-unserem-Geld.html

-Sparprogramm: EZB zu Nachverhandlungen mit Athen bereit: http://www.spiegel.de/wirtschaft/soziales/griechenlands-sparprogramm-ezb-bereit-zu-einzelnen-aenderungen-a-841928.html#ref=rss

-2/3 Mehrheit im Bundestag für ESM und Fiskalpakt: „Zu End‘ ewiges Wissen! Der Welt melden Weise nichts mehr.“

-Wie für den Euro das Grundgesetz geschlachtet werden soll: Souveränitätsdiebe durch die Hintertür:

http://blog.wiwo.de/chefsache/2012/06/30/das-sanfte-monster/

–Immobilienblase in deutschen Großstädten – Reiche Südeuropäer treiben mit ihrem Fluchtgeld die Preise. http://m.welt.de/article.do?id=finanzen/immobilien/article107303747/Suedeuropaeer-treiben-deutsche-Hauspreise-in-die-Hoehe&cid=Startseite

–Angst treibt das Geschäft: Mehr Dollar im Umlauf bedeuten, dass jeder Schein weniger wert ist – das beflügelte den Euro kurzfristig. „Das Bangen um die Zukunft des Euro geht aber weiter“. „Der Euro ist wie ein Zugunglück in Zeitlupe“. http://www.welt.de/finanzen/article107612776/Weiter-so-Politiker-auf-dass-wir-Geld-machen.html

Euro euphoria won’t last long!

-Ein paar Fakten neben dem Euro Desaster für unsere Optimisten:

-Over in Asia, the #PMI picture is largely one of manufacturing slowdown.

-Sharper fall in output, orders and exports in China’s manufacturing sector. Final #PMI reading from HSBC at 48.2 (May: 48.4)

-Recession deepening: Spain Manufacturing PMI hits 37-th low of 41.1 in June (May: 42.0).Downturn showing no sign of abating.

-Italy in deep recession: Italy Manufacturing #PMI little changed for June at 44.6 (May: 44.8).

-France is contracting too: Little change in France Manufacturing #PMI; final June reading 45.2 (May: 44.7).

-Greek manufacturing sector registers accelerated contraction during June; #PMI down to 40.1 (May: 43.1).

-Germany at stall speed: German Manufacturing PMI at three-year low in June; final reading 45.0 (May: 45.2).

-Final Eurozone Manufacturing #PMI @ 45.1 in June – unchanged on May’s 3 year low. Q2 average lowest since second quarter of 2009. Today’s PMI point to continued economic malaise. The bigger EZ picture remains a deadly combination of low growth and high debts.

–Eurozone: Die Arbeitslosigkeit in der Eurozone steigt im Mai auf ein Rekordniveau von 11,1%. In Spanien erreicht die Arbeitslosigkeit 24,6% und in Griechenland 21,9%.

Alles wird gut!

-The Story Of The Market Right Now

http://www.businessinsider.com/the-story-of-the-market-right-now-2012-7

-Liborgate: Alles lässt sich offenbar manipulieren, auch der Zinssatz. In Großbritannien beginnt heute eine parlamentarische Untersuchung des Zinsmanipulationsskandals. Mehrere Banken, darunter die britische Barclays, sollen versucht haben, den Libor-Zinssatz zu beeinflussen, zu dem sich Banken gegenseitig Geld leihen. Die Finanzindustrie tut derzeit alles, ihren einst tadellosen Ruf zu ruinieren.

http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/verdacht-der-zinsmanipulation-verwaltungsratschef-der-barclays-bank-tritt-zurueck-11806337.html

“Reality is just a crutch for people who can’t handle drugs.” (Robin Williams)

–Iran: Heute startet das EU Embargo auf iranisches Öl.

USA

  • Vor dem Hintergrund des EU-Gipfels und der positiven Entscheidung des Bundestages zum ESM und EU-Fiskalpakt (siehe Europateil) legte der S&P 500 zum Wochen- und Monatausklang bei stärkeren Volumina und rückläufiger Volatilität knapp 2,5% zu.
  • Alle Sektoren schlossen im grünen Bereich mit einem klar zyklischen Bild. Industrials (+3,3%), Tech (+3,3%) und Energy (+3,1%) waren die stärksten Sektoren während Utilities (+0,6%), Telcos (+1,0%) und Healthcare (+1,9%) den Markt underperformten.
  • Abgesehen vom Chicago PMI konnten die Makrodatenpunkte Konsumausgaben und University of Michigan Confidence Index am Freitag die Erwartungen nicht übertreffen.
  • Der Euro legte gegenüber dem US-Dollar auf zwischenzeitlich nahezu 1,27 zu, verlor aber heute Morgen bereits leicht auf ca. 1,262. Im Rohstoffsegment spiegelte sich ebenfalls die Hoffnung auf eine weitergehende Lösung für die Euro-Krise wider, so dass alle Kategorien zulegen konnten.
  • Laut WSJ steht Dell kurz davor, Quest Software zu übernehmen und sich damit gegen ein Buyout-Konsortium angeführt von Insight Venture Partners durchzusetzen. Der finale Preis sei nicht zwar bekannt. Vergangene Woche habe Dell jedoch $27,50 je Aktie geboten gleichbedeutend mit $2,3 Mrd. für die gesamte Firma. Link
  • Heutige Makrodaten: um 16 Uhr werden der ISM für das produzierende Gewerbe (Monat Juni, Konsensus 52, Vormonat 53,5) und Bauausgaben (Monat Mai, Konsensus 0,2%, Vormonat 0,3%) publiziert. Im Verlauf der Woche werden u.a. das EZB-Treffen am Donnerstag und der große US-Arbeitsmarktbericht für den Monat Juni am Freitag wichtig sein.

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute fester bedingt durch den starken chinesischen PMI (NIKKEI: +0,4%, HSI: +2,2%, SHCOMP: +0,2%).
  • In China ist der offizielle PMI deutlich geringer als erwartet auf 50,2 (Consensus: 49,9) im Juni gefallen. Die von Bloomberg befragten Analysten hatten einen Rückgang auf 49,9 erwartet. Im Mai stand der PMI noch bei 50,4%. Link
  • In Japan ist der Geschäftsklimaindex Tankan der Bank of Japan besser ausgefallen als erwartet. Manufacturing lag bei -1 (Market Forecast -4, März -4) und Non-Manufacturing bei +8 (+7, +5). Der Outlook bleibt aufgrund des teuren Yen und der schwachen externen Nachfrage gespannt. Link
  • In Südkorea lag die Inflationsrate mit 2,2%yoy deutlich unter den Erwartungen. Auf Monatsbasis sind die Preise um 0,1% gefallen. Die Exporte sind im Juni um 1,3%yoy angestiegen und lagen damit über dem Bloomberg-Consensus von 0,5%. Grund hierfür war eine leichte Erholung der Nachfrage aus China.
  • Der Iran fordert von der OPEC, ein Notfalltreffen abzuhalten. Der iranische Ölminister möchte dabei das überschüssige Angebot thematisieren, das über die anvisierten 30 Mio. Barrels am Tag hinausgeht. Link

EUROPA

  • Der EU Gipfelam Freitag ist mit einigen positiven Überraschungen zu Ende gegangen, insbesondere wurden Fortschritte beim Trennen von Banken und Sovereigns Risiken erzielt:
    • Das Ziel einer gemeinsamen „Banken Union“ wurde von den Gipfelteilnehmern mit überraschend starker Klarheit und Dringlichkeit betont.
    • Einige Veränderung am Rettungspaket für die spanischen Banken, insbesondere direkte Rekapitalisierung der Banken über den EFSF/ESM sowie eine höhere Flexibilität dieser beiden Rettungsschirme.
    • Das irische Rettungspaket wird nochmal überarbeitet werden. Link
    • Leider blieben jedoch konkrete Vorschläge bezüglich einer politischen/fiskalischen Integration aus.
  • Der Bundestag und der Bundesrat haben am Freitag in zwei Abstimmungen hintereinander den dauerhaften Rettungsschirm ESM ratifiziert. Die finale Verabschiedung des Gesetzes wird sich jedoch auf Grund der bereits angekündigten Verfassungsbeschwerden und der damit aufgeschobenen Unterzeichnung von Bundespräsident Gauck verzögern. Link Link
  • Die ESMA hat eine Untersuchung zu den Credit Rating Methoden S&P, Fitch und Moody’s für Banken eingeleitet. Insbesondere soll überprüft werden ob die Verfahren transparent und ausreichend streng sind. Link
  • Frankreichs Präsident Hollande plant laut FT sich in dieser Woche verstärkt der Staatsverschulung Frankreichs und einer damit möglicherweise verbundenen Steuererhöhung zu kümmern. Link
  • Die UK haben sämtliche Gilts Auktionen im Zeitraum von Mitte Juli bis Mitte August verschoben um nicht mangelnde Nachfrage auf Grund der Abwesenheit vieler Investoren fürchten zu müssen. Link
  • Barclays Chairman Agius hat seinen Rücktritt angekündigt und hofft damit seine Bank nach der starken Kritik im Rahmen der LIBOR Fixing Manipulation aus der Schusslinie zu nehmen. Link
  • Linde hat die Übernahme von Lincare Holdings für einen Betrag von $4,6Mrd angekündigt und möchte sich damit verstärkt in das Geschäft mit medizinischen Gasen positionieren. Link
  • Fiat Industrial wird fünf Werke seiner LKW-Sparte Iveco in Europa bis Ende dieses Jahres schließen. Grund dafür seien die rückläufigen LKW-Verkäufe, sagte der CEO von Iveco Altavilla. Link
  • BMW und PSA Peugeot Citroën gehen künftig wieder getrennte Wege. Laut Welt will sich PSA von seinen Anteilen am Gemeinschaftsunternehmen „BMW Peugeot Citroën Electrification“ trennen. Link
  • Kabel Deutschland hat die Erwartungen an eine Steigerung der Dividende in den kommenden Jahren enttäuscht, um zunächst ein höheres Investitionsbudget vorzuhalten. Link
  • Heute werden um 9:45 Uhr der italienische PMI Manufacturing (Consensus: 44,6), um 9:50 Uhr der französische PMI Manufacturing (Consensus: 45,3), um 9:55 Uhr der deutsche PMI Manufacturing (Consensus: 44,7) sowie um 10:30 Uhr der UK PMI Manufacturing (Consensus: 46,5). (Quelle:Goldman Sachs)

Wir wünschen Ihnen einen guten Start in die Woche und einen schönen Tag!

Summa Summarum

/in

Heute geht es einmal wieder um IHR Geld…………

-PIMCO: Lasst Banken pleitegehen!

http://www.mmnews.de/index.php/wirtschaft/10300-pimco-banken-pleitegehen#.T-rxAKzIZ1c.twitter

-SCHAEUBLE SAYS: CAN’T CREATE SUSTAINABLE GROWTH WITH MORE DEBT. Please: The only way to repay debt is with more debt!

-wenige Stunden vor dem EU-Gipfel, der heute beginnt, zünden Brüsseler Bürokraten ihr Ideenfeuerwerk: Euro-Bonds, Euro-Bills, Bankenunion. Alles zielt darauf ab, dass vor allem Deutschland stärker haften soll. Doch das schadet unseren Wirtschaftsinteressen – und der europäischen Idee.“Nein! No! Non!“ (Rumors: Konzertiere Aktion der EU Staatschefs gegen Merkel! Sie haben die Queen zum Gipfel eingeladen, dann knick(s)t Merkel ein!!!)

Angela Merkel hatte gestern im Bundestag einen ihrer stärkeren Auftritte. Sie machte deutlich, dass Europa als Schuldenunion nicht funktionieren werde. Auf wohltuende Weise entzieht sie sich der Political Correctness, die alles als anti-europäisch tadelt, was sich kritisch gegenüber dem Brüsseler Establishment äußert. Maggie Thatcher hätte an dieser Angela Merkel ihre Freude gehabt: „Wenn ich in der Politik etwas verabscheue, dann ist es der Typ des Aals, der sich vor lauter Geschmeidigkeit am liebsten selbst in sein Hinterteil beißen würde“, sagte sie einst.

–Umfrage unter Privatanlegern: Nur jeder 5. erwartet, dass die Aktienkurse in den nächsten 6 Monaten steigen werden (DZ Bank/TNS Infratest)=Cash bereit halten! Bald steht es in der Bildzeitung und dann heißt es investieren in Aktien bis der Arzt kommt!!!

–Bundeshaushalt 2013 mit ca. Euro 19 Mrd. Neuverschuldung! Und das bei einem der besten Steuereinnahmen in der Geschichte Deutschlands. Wer nun glaubt, dass die Schuldenkrise jemals durch Rückzahlung gelöst wird, der glaubt auch an den Weihnachtsmann!

http://www.rp-online.de/wirtschaft/unternehmen/steuereinnahmen-2011-wird-rekordjahr-1.1339847

-Grafik der DeuBa zeigt, dass die Goldreserven für das Konzept des Schuldentilgungsfonds nicht ausreichen:

http://www.dbresearch.de/servlet/reweb2.ReWEB;jsessionid=ADF34B605A5BB66B92C9A0734D982C0F.srv-loc-dbr-de?rwsite=DBR_INTERNET_DE-PROD&rwobj=ReDisplay.Start.class&document=PROD0000000000290315

–Spanien geht die Luft aus: Rajoy ruft um Hilfe: EUROGROUP WELCOMES SPANISH REQUEST FOR FINANCIAL ASSISTANCE. EUROGROUP SAYS SPAIN TO REQUEST TECHNICAL ASSISTANCE FROM IMF. Oops! If you aren’t losing money on Spanish Bonds, you aren’t trying:

http://www.n-tv.de/wirtschaft/Rajoy-ruft-um-Hilfe-article6598601.html?utm_source=twitterfeed&utm_medium=twitter

English:

http://ftalphaville.ft.com/blog/2012/06/27/1062091/spanish-bailout-divination/?utm_source=dlvr.it&utm_medium=twitter

-Weiteres Hilfspaket: Euro-Gruppe will Zypern zu Hilfe eilen…Someone in depts?  Mail to: HELP@ecb.europa.eu

http://www.manager-magazin.de/politik/artikel/0,2828,841341,00.html

 

-Nouriel Roubini: We Are Heading for a Global Perfect Storm, Bloomberg:

http://www.bloomberg.com/video/roubini-we-are-heading-for-a-global-perfect-storm-fPAXkJVOTpaqlgZm38eMHg.html

 

 

Morgen erscheint die Summa Summarum nur sehr eingeschränkt; bin auf einem Meeting!

Ich wünsche Ihnen bereits jetzt ein schönes Wochenende!!

                                                                             ………auf dem EU Krisengipfel in Brüssel!

USA

  • Der US Aktienmarkt steigt nach guten Vorgaben aus Europa und in Erwartung an den heute beginnenden EU-Gipfel an und schließt in der Nähe des Tageshöchststandes (S&P: +0,9%). Energy (+1,9%), Financials (+1,2%) und Industrials (+1,1%) waren die stärksten Sektoren während Discretionaries (-0,1%), Telcos (+0,3%) und Tech (+0,7%) den Markt underperformten.
  • Der US Surpreme Court wird heute seine Entscheidung zur US Gesundheitsreform von 2010 bekannt geben und damit einer der wesentlichen Ziele von Obama genehmigen oder für Verfassungswidrig erklären. Link
  • Die globale M&A Aktivität ist im zweiten Quartal erneut bedingt durch das volatile Marktumfeld weiterzurückgegangen. Insgesamt lag das Deal-Volumen bei etwa $450Mrd und somit 2% unter dem des ersten Quartals. Link
  • US Präsident Obama führt laut einem Bericht der FT im Rennen um die US Präsidentschaft weiter knapp vor seinem Konkurrenten Mitt Romney. Link
  • Das News Corp (NWSA) Board hat in einem gestern einberufenen Meeting laut WSJ die Aufspaltung der Mediengruppe in zwei Teile beschlossen. Die profitablen Entertainment Operations sollen innerhalb eines Jahres vom schwierigen Publishing Geschäft getrennt werden. Link Link
  • Google (GOOG) möchte Mitte Juli seinen ersten Tablet Computer zu einem Preis von $199 auf den Markt bringen und tritt damit gegen den Kindle Fire und das iPad an. Link
  • Yahoo! (YHOO) hat eine Partnerschaft mit dem aufstrebenden Online-Musikdienst Spotify vereinbart. Spotify solle in das Yahoo-Netzwerk integriert werden, im Gegenzug werde Yahoo Unterhaltungsangebote für Spotify-Nutzer liefern. Link
  • Heute werden um 14:30 Uhr das Q1 US GDP (Consensus: 1,9% ann.) sowie die Initial Jobless Claims (Consensus: 385k) veröffentlicht.

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln im Vorfeld zum Beginn des EU Gipfels deutlich besser (SHCOMP: -0,2%, NIKKEI: +1,6%, HSI: +0,2%).
  • Indien plant für den Ausbau seiner Straßen auf die drei-fache Länge bis zu $5,3Mrd und damit zusätzliche 1600km an Straßennetz dazuzugewinnen. Link
  • China Regierung möchte weitere Schritte unternehmen um ausländischen Investoren Anreize für den Handel mit dem chinesischen Yuan zu bieten. Link
  • Chinas Immobilienmarkt zeigt zwar eine Verbesserung des Sentiments auf, aber eine wirkliche fundamentale Verbesserung ist laut mehreren Immobilienentwickler der Region unwahrscheinlich. Chinas Regierung wird weiterhin die Zügel für diesen Markt eng angezogen halten. Link
  • Die Kreditgeber für Chinas Kommunalregierungen sind laut unabhängigen Auditoren recht unstabil und nicht nachhaltig, da deren Einkommen zu stark schwanken. Link

EUROPA

  • Kanzlerin Merkel erwartet auf dem heute startenden EU-Gipfel in Brüssel kontroverse Diskussionen. Zudem bezeichnete sie die Vorstellung einer rapiden Reduktion spanischer und italienischer Zinsen als „Augenwischerei“, schreibt die FT. Link
  • Italiens Premier Monti hat gestern im Unterhaus das Gesetz zur Arbeitsmarktreform durchsetzen können und damit seine Verhandlungsposition für den EU-Gipfel gestärkt. Link
  • EZB Vorstandsmitglied Praet hat als zweiter EZB Politiker auf eine potenzielle Zinssenkung am 5. Juli verwiesen, berichtet Reuters. 48 von 71 Ökonomen rechnen einer Umfrage zufolge mit einem Zinsschritt. Link Wir erwarten eine Reduktion von 25bps auf 0,75%.
  • T-Mobile USA Chef Humm wird das Unternehmen aus privaten Gründen verlassen, sodass sich die Deutsche Telekom auf die Suche nach einem Nachfolger machen muss. Es gäbe bereits Gespräche, sagte CEO Obermann. Link
  • RWE hat Probleme beim Verkauf der Beteiligung am Regionalversorger Süwag, sagte Vorstandsmitglied Schmitz und verwies auf einen „zähen Verkaufsprozess“. Die Veräußerung von Kevag sei dagegen auf gutem Weg. Link
  • Barclays wurde von US und UK Regulatoren aufgrund der versuchten Libor-Manipulation zu einer Strafe von circa $450Mio verurteilt. CEO Diamond und drei führende Kollegen wollen auf den Bonus verzichten und damit die Verantwortung übernehmen. Link
  • Linde will den US Konkurrenten Lincare für €3,4Mrd übernehmen und liegt im Bieterkampf von Air Liquide, schreibt die FTD. Lincare legte 20% zu. Link
  • BMW wird nicht mit dem US-Autobauer General Motors bei Brennstoffzellen-Technologie kooperieren, will aber mit dem Opel-Mutterkonzern über andere Projekte weiter verhandeln. Link
  • KPN: América Móvil des Milliardärs Carlos Slim hat mit seinem Angebot Erfolg gehabt. Dem Konzern seien mehr Aktien angedient worden als nötig, um die Beteiligung wie angekündigt auf 27,7% zu erhöhen, teilte das Unternehmen mit. Link

Heute kommt Italien mit €5,5Mrd Bonds an den Markt (11Uhr). Zudem werden Zahlen zum deutschen Arbeitsmarkt veröffentlicht (9.55Uhr). 

Summa Summarum

/in

– From Grexit to Gerxit in one simple typo.

-WDH/Ioannis Stournaras neuer griechischer Finanzminister: ATHEN (dpa-AFX) – Griechenland hat einen ne… Der 55-Jährige Stournaras hat große Erfahrung als Mitarbeiter der griechischen Zentralbank (Bank of Greece) und Vorstand der griechischen Handelsbank (Commercial Bank). Zudem hatte er an den Verhandlungen zum Beitritt Griechenlands zum Euroland teilgenommen. Na, genau der richtige Mann zur richtigen Zeit!

http://nachrichten.finanztreff.de/news_news.htn?id=8377943&sektion=news-ticker&utm_source=twitterfeed&utm_medium=twitter

-Greece’s new finance minister, Yannis Stournaras, was part of the economic team that planned Greece’s Euro entry!

http://www.ekathimerini.com/4dcgi/_w_articles_wsite1_6922_26/06/2012_449034

– Italy Just Bailed Out The World’s Oldest Surviving Bank. Die BANCA MONTE DEI PASCHI braucht 4,7 Mrd. €. Erst vom Staat und wenn der nicht kann, dann von anderen. Dahinter stehen aber lokalpolitische Strategien der dortigen Sparkassenstiftung, die die Bank gerne refinanzieren lassen möchte, aber auf keinen Fall ihre eigene Beteiligung von 37,5 % verlieren will. Die Tricksereien um dieses Thema sind dann das große Bankenthema.

–Cyprus becomes fifth bailout candidate. Zypern braucht 10 Mrd. € für seine Banken. Seit 1991 sind sie die wichtigste Schaltzentrale/Drehscheibe für russische Ölexporte, wo fast alle russischen Oli-garchen die Ölexporte als Streckengeschäft verrechneten. Die bekannten Namen könnten wir einen nach dem anderen an dieser Stelle aufzählen. Nun fehlt den Jungs das Geld.

– Banken stehen vor Notverkäufen – Das Ende der Spanien AG: Spaniens Banken sitzen nicht nur auf einem großen Berg fauler Immobilienkredite, sie sind auch bedeutende Aktionäre in der iberischen Industrielandschaft. In Zeiten von Milliardenhilfen passen solch große Beteiligungen jedoch nicht mehr ins Bild, auf Druck aus Brüssel dürften ihre Tage gezählt sein. Für die Finanzhäuser gilt es nun, für ihre Pakete noch einen guten Preis zu erzielen. …»

http://www.n-tv.de/wirtschaft/Das-Ende-der-Spanien-AG-article6589756.html

–VAN ROMPUY, Europe: Eine Frage der Zeit: Fast alle Euro-Staaten fordern bedingungslose „Solidarität“, wollen also, dass Deutschland gesamtschuldnerisch mithaftet:

http://www.fazfinance.net/Aktuell/Wirtschaft-und-Konjunktur/Eine-Frage-der-Zeit-6497.html

-George Soros Says Germany Must Change Course on Euro Crisis. Soros tells Spiegel Germany will be hated for its role in crisis. Deutschland ist Schuld an dem, was durch die €-Einführung geschehen ist. Daher werden wir gehasst werden, sagt Soros.

http://www.spiegel.de/wirtschaft/interview-mit-george-soros-zu-deutschland-und-zur-euro-krise-a-841021.html

-Bundeskanzlerin Merkel: „Es wird keine gemeinsame Haftung für Schulden geben solange ich lebe.“  Merkel Says no European shared liability as long as she lives.  Ist Frau Merkel auf Lebenszeit gewählt worden? Oder andersherum gesagt: Sie wird sich doch hoffentlich nicht etwas antun wollen :-/? But Merkel has not denied that no Eurobonds will come as long as she is alive. Merkwürdig ist nur: Die Bundesregierung sagt Nein, aber die EU-Kommission kümmert sich nicht darum. Unermüdlich arbeiten EU-Bürokraten – an der Spitze José Manuel Barroso und sein Kabinett – an der Idee einer Bankenunion. Im Zentrum steht ein gemeinsamer Einlagensicherungsfonds zulasten deutscher Sparer.

 

–Und da war doch noch `was: Türkei droht Syrien: Erdogan erwägt Präventivschläge, wann immer sich das Land bedroht fühlt und droht Syrien mit „furchtbarem Zorn“!

http://www.welt.de/politik/ausland/article107272959/Erdogan-erwaegt-tuerkische-Praeventivschlaege.html

USA

  • Der US Aktienmarkt stieg gestern im Laufe des Handels mit guten US Housing Markt Zahlen an (S&P: +0,5%). Discretionaries (+1,2%), Energy (+1,1%) und Financials (+0,6%) waren die stärksten Sektoren während Materials (+0,1%), Staples (+0,2%) und Industrials (+0,2%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 3% bzw. 9% unter dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • Die hohe Arbeitslosigkeit in den USA droht nach Einschätzung der OECD zum dauerhaften Problem zu werden. Die OECD rechnet für 2012 mit einer durchschnittlichen US-Arbeitslosenquote von etwas über 8% – und für 2013 nur mit einem geringen Rückgang auf 7,6%. Link
  • Die US Häuserpreise sind im April deutlich stärker angestiegen als erwartet und zeigen damit eine allmähliche Erholung des Immobilienmarktes auf. Der Case-Shiller Home Price Index kam mit 135,8 Punkten (Consensus: 134,85 Punkte) herein.
  • Die USA könnten laut WSJ ihre Energieabhängigkeit vom Mittleren Osten bis zum Ende diesen Jahrzehnt halbieren und bis 2035 bereits vollständig unabhängig von den Energieressourcen dieser Region werden. Grund hierfür sind die neu entdeckten Energiereserven in der westlichen Hemisphäre (bspw. Shale Gas). Link
  • Brasiliens Bad Loans (Kredite, die mehr als 90 Tage in Verzug sind) haben zum ersten mal seit Beginn der Aufzeichnungen in 2000 die 6% Marke überschritten. Link
  • News Corp (NWSA) hat Gerüchte bestätigt, denen man zufolge über die Aufspaltung in zwei Börsen-gelistete Unternehmen nachdenkt. Das Board trifft sich laut FT heute um einen Spin-off seines UK Zeitungsgeschäft von den anderen Teilen der Mediengruppe zu überdenken. Die Aktie steigt nachbörslich 0,7%. Link Link
  • Boeing (BA) hat überraschend den Chef seiner Sparte für Zivilflugzeuge ausgewechselt. Raymond Conner wird mit sofortiger Wirkung Jim Albaugh ersetzen. Link
  • Heute werden um 13:00 Uhr die MBA Mortgage Applications, um 14:30 Uhr die Durable Goods Orders (Consensus: 0,5%mom) und um 16:00 Uhr die Pending Home Sales (Consensus: 1,5%mom) veröffentlicht.

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte ziehen an (SHCOMP: +0,3%, NIKKEI: +0,3%, HSI: 1,0%). In Südkorea fiel Manufacturer’s Confidence auf ein 4-Monatstief (84 vs. 86 previous).
  • China’s kleinere und mittlere Banken werden immer noch daran gehindert, an den nationalen Börsen gelistet zu sein. Die Regulatoren untersuchen noch die mit derartigen IPOs verbundenen Risiken. Link
  • Marktgerüchten zufolge sollen Chinesen bald dazu in der Lage sein, zur Offshore-Rate Yuan ohne Tageslimit zu kaufen und Konten in Hong Kong zu eröffnen.
  • Das iPhone 5 könnte schon im August ausgeliefert werden, um noch in der Back-to-School-Phase mit dem Verkauf zu starten. Diese Gerüchte kommen von asiatischen Zulieferern von Apple.
  • In Japan hat das Unterhaus des Parlaments die Verdoppelung der Mehrwertsteuer von 5% verabschiedet. Damit hat es den Kurs der Premierministers Yoshihiko Noda unterstützt. Link

EUROPA

  • Kanzlerin Merkel schloss bei einer gestrigen Rede vor der FDP-Bundestagsfraktion die gesamtschuldnerische Haftung innerhalb Europas mit den Worten „solange ich lebe“ aus und machte damit ihre Stellung abermals deutlich. Link
  • Die deutsche Regierung hat die potenzielle Haftungssumme aus allen Rettungsschirmen in einem Bericht mit bis zu €310Mrd quantifiziert und erstmals eine offizielle Zahl veröffentlicht. Link
  • Italiens Premier Monti wird bei dem anstehenden EU-Gipfel seine Position verteidigen und die Verwendung von Rettungshilfen zur Stabilisierung der Märkte fordern. Berichte um einen möglichen Rücktritt hat er indes zurückgewiesen. Link
  • Eurogruppen-Chef Juncker wird wohl länger im Amt bleiben als bisher geplant und die bisherige Rolle mangels Nachfolger nicht aufgeben, schreibt das Handelsblatt. Link
  • Griechenlands neuer Finanzminister wird Ökonomieprofessor Ionnis Stournaras. Er wird damit Nachfolger des aus gesundheitlichen Gründen zurückgetretenen Rapanos. Link
  • Bundesbankpräsident Weidmann sieht die Einführung einer Bankenunion in der EU skeptisch. „Ein solches Projekt hat tiefgreifende Folgen. Die Vorstellung, dies über Nacht einzuführen, ist abwegig“, sagte er. Link
  • Die Commerzbank will sich strategisch neu ausrichten. Demnach sollen die Geschäftsfelder für gewerbliche Immobilien und Schiffsfinanzierung vollständig abgebaut werden, teilte die Bank mit. Link
  • RWE baut das bis vor kurzem noch heftig kritisierte Solargeschäft in Deutschland aus. RWE-Solarpanels sollen in wenigen Monaten massenhaft auf den Flachdächern von Möbelhäusern, Lebensmittelhändlern oder Speditionen installiert werden, berichtet die FTD. Link
  • Salzgitter erwartet für das Stahlgeschäft kein positives Ergebnis mehr und verweist auf die aktuellen Auswirkungen der Eurokrise. Link
  • Zumtobel berichtet 4Q Umsätze von €316Mio inline mit den Erwartungen; EBIT €0,5Mio vs. Consensus €3,9Mio; die mittelfristige Umsatzguidance wird nach unten revidiert.
  • Standard Chartered erwartet für 1H ein Gewinnwachstum im zweistelligen Bereich und spricht von starkem Momentum.
  • Heute werden Zahlen zum Geschäftsvertrauen in Italien veröffentlicht (10Uhr). (Mit freundlicher Unterstützung von Goldman Sachs)

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

/in

European “Kindergarten”

-Fixit (Finland exiting the Euro) before Grexit? Not so far fetched as many business & political forces in Finland are tiring of the euro. http://www.telegraph.co.uk/finance/comment/damianreece/8823138/Will-Finland-be-the-mouse-that-roars-and-be-the-first-to-leave-the-euro.html#

-CYPRUS SEEKS EXTERNAL FINANCIAL ASSISTANCE FROM EURO AREA. China just said Nein, so, CYPRUS REQUESTS EU AID. Cyprus bailout cost may be €10 billion, half of its economy.Where is the Central Bank of Swaziland in this crucial moment? Zypern übernimmt im Juli die EU-Ratspräsidentschaft, beantragt aber zuvor noch EU-Hilfen. Eurovision Contest: Cyprus zéro points!

-Das Unwort des Jahres 1994 wird dieses Jahr 18: PEANUTS

-Reuters: Greek finance minister to resign: PM’s office, Finanzminister Vassilis Rapanos tritt zurück, war vorige Woche nach einem Schwächeanfall ins Krankenhaus gebracht worden.

-Rettungspaket: Spanier feilschen um Direkthilfe für Banken  http://www.welt.de/wirtschaft/article107266440/Spanier-feilschen-um-Direkthilfe-fuer-Banken.html

-Offener Brief des Bundestagsabgeordneten #Frank Schäffler an den Fraktionsvorsitzenden Rainer Brüderle und die FDP-Bundestagsfraktion Betr.: Abstimmung über den ESM – Zusammenfassung der problematischen Punkte:

http://www.frank-schaeffler.de/weblog/2005

-PIMCO‏/Bill Gross: NOT just a Euroland problem folks! All global economies delevering with insufficient central bank response.

-Dem Ölpreis droht der Absturz ins Bodenlose, es besteht ein Überangebot: http://www.welt.de/wall-street-journal/article107262916/Dem-Oelpreis-droht-der-Absturz-ins-Bodenlose.html

-Abgeschossener Kampfjet vor Syrien: Türkei erwägt Ausrufung des Nato-Bündnisfalls http://www.spiegel.de/politik/ausland/kampfjet-vor-syrien-tuerkei-will-nato-buendnisfall-ausrufen-lassen-a-840895.html#ref=rss

TURKISH PM SAYS WILL NOT ENGAGE IN WAR-MONGERING, BUT ATTACK ON  JET WILL NOT BE LEFT UNANSWERED.

The Two Scariest Charts In Europe (Got Scarier)

(and think about!)

Spanish and Greek Unemployment

Unemployment and The End of Liberal Capitalism 1930s

 

USA

  • Der US Aktienmarkt handelte am Montag schwächer und lag am Ende bei 1313.72 (S&P: -1,60%). Alle Sektoren schlossen negativ, wobei Tech (-2.2%) und Financials (-2.1%) am schwächsten waren. Outperformt haben Telecom (-0.85%) und Utilities (-0.33%).
  • NYSE cash volumes: -7% und 10-tages Durchschnitt und -12% unter 30-tages Durchschnitt.
  • Auf Druck von Investoren wurde Facebook COO Sheryl Sandberg als erstes weibliches Mitglied in den Verwaltungsrat der Firma gewählt. Link.
  • Laut dem WSJ überdenkt News Corporation die Möglichkeit, sich in zwei Unternehmen aufzusplitten. Dabei würde vor allem das Film- und TV-Geschäft (20th Century Fox, Fox broadcast network und Fox News channel) von dem Printgeschäft getrennt werden. Link
  • US Präsident Obama hat am Montag mit Griechenlands neuem Premier Samaras telefoniert und ihn bei der Umsetzung von Steuerreformen zur engen Zusammenarbeit mit der Troika aufgefordert. Gleichzeitig rief die US Regierung die europäischen Staats- und Regierungschefs wenige Tage vor dem EU-Gipfel zu konkreteren Schritten im Kampf gegen die Schuldenkrise auf. Link Link.
  • Der Supreme Court hat über einen Rechtsentwurf aus Arizona abgestimmt, welcher die Rechte von illegalen Immigranten regelt. Der als besonders streng geltende Teil zur Ausweispflicht wurde dabei abgelehnt, das Recht Passanten zu überprüfen jedoch gebilligt. Link
  • Microsoft übernimmt die Social Media-Plattform Yammer, die als eine Art Facebook für Firmen gilt. Nach Firmenangaben nutzen derzeit ca. 200,000 Unternehmen weltweit die Plattform (u.a. Royal Dutch Shell und DHL). Link
  • Die SEC überprüft die Vorgehensweise von S&P zu den Rating Cuts auf USD1.5bln MBS im Juli 2011. Link
  • Heute kommen um 16:00 Uhr die Veröffentlichungen des Consumer Confidence (Cons. 63) und des Richmond Fed Manufacturing Index (Cons. 2).

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute insgesamt leicht schwächer (NIKKEI: -0,8%, HSI: +0%, SHCOMP: -0,2%)
  • Das chinesische Handelsministerium sieht Anzeichen für stärkeres Wachstum beim Handel. Ein Sprecher der Behörde sagte, dass China dieses Jahr bei den Exporten und den Importen 10% zulegen könnte, wenn sich die Weltwirtschaft nicht weiter verschlechtert. Das wird als Zeichen gewertet, dass sich die Abkühlung in China stabilisiert. Link
  • Die Windparkbranche in China sieht sich zum ersten Mal mit weniger Wachstum konfrontiert. Laut Bloomberg werden dieses Jahr Windräder im Volumen von 18,6 Gigawatt errichtet, das sind 7% weniger gegenüber dem Vorjahr. Grund dafür ist auch die staatliche Fokussierung auf On-Shore-Anlagen. Link
  • Japans größte Automobilhersteller leiden unter dem starken Yen. Toyota, Honda und Nissan erwägen daher Pläne, Teile der Produktion ins Ausland zu verlagern. So wird der der Kompaktwagen Yaris für den US-Markt künftig in einem Werk in Nordfrankreich vom Band gehen. Link
  • Der indischen Zentralbank gelingt es vorerst nicht, die Entwertung der Rupie aufzuhalten. Die Regierung hatte gestern angekündigt, den Zufluss von Kapital aus dem Ausland anzuregen, um den Wert der schwachen, heimischen Währung zu steigern. Allerdings konnte die Währung davon nicht profitieren und verlor weiter an Wert. Link

EUROPA

  • Im      Rahmen der Serie von Moody’s Rating Cuts wurden gestern wenig      überraschend 28 spanische Banken heruntergestuft, davon 6 um vier      Stufen und 10 um 3 Stufen. Link
  • Vor      dem EU Gipfel gibt es weitere Herausforderung in der griechischen      Regierung. Während Premierminister Samaras sich von einer Augen-OP      erholt, wird ein Nachfolger für den gestern nach nur 4 Tagen aus      gesundheitlichen Gründen zurückgetretenen Finanzminster Rapanos gesucht.      Laut Koalition sollen am EU Gipfel die Spitzen der Demokratischen Linken      (Kouvelis) und der PASOK (Venizelos) teilnehmen.
  • Als      fünftes EU Land hat Zypern gestern Antrag auf EU-Hilfen gestellt.      Die Summe wurde noch nicht beziffert – in verschiedenen Meldungen war von      bis zu €10Mrd. die Rede. Link
  • Die      „Irish Times“ beschäftigt sich mit dem Entwurf des Dokuments zum EU      Gipfel. „It will set out building blocks in four areas — banking,      fiscal, economic and political union, but the draft being worked on last      night did not include timelines for any of the targets to be achieved”,      heißt es dort. Link
  • Adecco kündigt ab Mitte Juli ein bis zu €400m schweres      Aktienrückkaufprogramm an. Es soll mit Anleihen gegenfinanziert werden.
  • Gemalto plant ein Angebot für 17% des türkischen Smartcard      Herstellers „Plastikkart“ zu unterbreiten.
  • Die      deutsche GfK Konsumentenvertrauenszahl für Juli ist soeben mit 5.8      gegenüber erwarteten 5.6 veröffentlicht worden.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

/in

 

Schuldenuhr Deutschland: EUR 2.041.418.583.610

Eine gute Chance auf das Unwort des Jahres hat das Wort: Fiskalpakt.

Übrigens,die ersten Nutznießer vom Fiskalpakt waren die Länder Deutschlands,die zukünftig mehr Geld für ihre angeschlagenen Länderhaushalte erhalten-tja,das ist POLITIK,nichts gibt´s umsonst!

Die EZB hat die Sicherheiten, die sie akzeptiert, ausgeweitet.Demnächst wahscheinlich auch gebrauchte Fahrräder!

Und nun zu den wirklich wichtigen Nachrichten:

Galápagos-Riesenschildkröte `Lonesome George` ist tot

http://news25.de/news.php?id=56069&storyid=1340610482939#.T-goqFLLHfc.twitter

USA

  • Der US Aktienmarkt stieg am Freitag im Laufe des Handels an und schloss im Positiven (S&P: +0,8%). Tech (+1,2%), Healthcare (+1,0%) und Financials (+0,9%) waren die stärksten Sektoren während Utilities (+0,1%), Staples (+0,3%) und Industrials (+0,4%) den Markt underperformten.
  • Der Rio+20 UN Earth Gipfel ist am Freitag ohne nennenswerte Fortschritte zu Ende gegangen. Die Abschlusserklärung ermutigte lediglich die Länder mehr auf „grüne“ Energie zu setzen. Link
  • Öl- und Gasunternehmen, darunter Anadarko Petroleum, drosseln ihre Produktion im Golf von Mexiko, da sich dort der Tropensturm Debby formiert. Die US-Behörden schätzen, das derzeit rund 8% der Öl- und Gasproduktion im Golf ruhen. Link
  • Eine Reihe von Gewinn Warnungen für der anstehenden US Earnings Season haben Bedenken zu den kommenden Quartalszahlen an den Tag gerufen. Link
  • GlaxoSmithKline CEO Witty, zugleich Chef der European Pharmaceuticals Association, hat in einem offenen Brief an die EU-Regierungschefs vor zu starken Budget Kürzungen im Gesundheitsbereich gewarnt. Link
  • Heute werden um 16:00 Uhr die New Home Sales (Consensus: 346k) veröffentlicht.

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute insgesamt eher schwächer (NIKKEI: -0,7%, HSI: +0,1%, SHCOMP: -0,7%)
  • Unternehmen aus China haben am Samstag ein bilaterales Investitionsabkommen mit US-Unternehmen im Gesamtwert von $3,4 Mrd. abgeschlossen. Dieses Abkommen, das Branchen wie Manufacturing, erneuerbare Energien, Logistik oder Entertainment umfasst, wird als weiter Schritt zu mehr Handel und Investitionen zwischen den zwei größten Volkswirtschaften gewertet. Link
  • Die BRIC-Staaten verzeichnen die stärkste Abwertung ihrer Währungen seit 1998. Real, Rubel und Rupie haben zum ersten Mal seit 13 Jahren unter den Schwellenländern am stärksten abgewertet, während der Yuan stärker denn je seit seiner Abwertung in 1994 an Wert verliert. Link
  • Es wird erwartet, dass die indische Regierung und Zentralbank Schritte einleiten, um die heimische Währung zu stützen. Die Indische Rupie hatte zum Wochenschluss auf einem neuen Rekordtief gehandelt. Link
  • Nach dem Abschuss eines türkischen Militärflugzeugs durch die syrische Armee hat die Türkei den NATO-Rat angerufen. Die Türkei stützt sich dabei auf den Nato-Vertrag, nach welchem die Allianz beraten muss, wenn ein Mitglied seine Sicherheit bedroht sieht. Link
  • Nach dem Erfolg von Mohamed Morsy von der Muslimbrüderschaft bei der ägyptischen Präsidentschaftswahl hat dieser nun angekündigt eine neue Regierung zu bilden. Link

EUROPA

  • Die EZB wird, wie bereits am vergangene Woche vermutet, ihre Bandbreite an Collateral, die sie als Sicherheiten akzeptiert, ausweiten. Die EZB kündigte am Freitag an, dass man die Rating Grenze und die Auswahlkriterien bei ABS lockern möchte um den Funding Druck bei den Banken zu verringern. Link
  • Griechenlands neue Regierungskoalition hat die Senkung von einigen Steuern zur Erleichterung der geringen Einkommensbezieher innerhalb der nächsten vier Jahre angekündigt. Gleichzeitig haben Griechenlands Gläubiger einen Besuch in Athen abgesagt, da sich der neue Premier und Finanzminister weiterhin im Krankenhaus befinden. Link Link
  • Italiens Premier Monti hat auf einem Treffen mit Merkel, Hollande und Rajoy bekräftigt, dass die bisher ergriffenen Maßnahmen nicht ausreichend seien um die Sicherheit der Eurozone zu gewährleisten. Es müsste den Märkten ein klares Zeichen gesetzt werden, dass der Euro weiterhin Bestand habe. Link Link
  • Den europäischen Banken drohen wegen des mangelnden Vertrauens der Finanzmärkte in einen Teufelskreis zu geraten. Sie müssten immer größere Teile ihrer Anlagebestände als Sicherheit anbieten, um noch Käufer für neue Anleihen anzulocken, warnte die Bank für internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) in ihrem am Sonntag veröffentlichten Jahresbericht. Link
  • Die Bank of England wird mindestens GBP50Mrd an Liquidität der britischen Wirtschaft zuführen müssen um die schwächelnde Wirtschaft zu stabilisieren, erklärte BoE Committee Member Miles. Eine „substantielle“ dritte Runde an Anleihen-Käufen könnte jedoch zugleich den „Startschuss“ für die Erholung der Wirtschaft darstellen. Des weiteren hat die BoE zum ersten mal angekündigt kommerzielle FX Swaps zu arrangieren und Handelspartnern Collateral anzubieten. Link Link
  • Spanien wird heute offiziell die Eurozone um €100Mrd für die Refinanzierung seiner Banken bitten. Details zur Vergabe werden für das Finanzministertreffen am 9. Juli erwartet. Link
  • Banca Monte ist laut Reuters in Gesprächen mit der Bank of Italy und dem Finanzministerium zu einer möglichen staatlich besicherten Anleihe im Volumen von mindestens €1Mrd um einem mögliche Kapitalunterdeckung zu vermeiden. Link
  • Airbus CEO Bregier hat angekündigt, dass der neue A350 nicht mit den selben Verzögerungen zu kämpfen haben wird wie der Boeing 787 Dreamliner. Link
  • Anheuser-Busch steht angeblich unmittelbar vor der kompletten Übernahme des mexikanischen „Corona“-Herstellers Grupo Modelo. Link
  • Shire hat eine Antwort der FDA nach seiner Beschwerde zu Adderall XR bekommen in dem die FDA Actavis genehmigt, trotzdem insgesamt negativ für die Aktie. Link
  • Heute werden sonst keine weiteren wichtigen europäischen Makro-Indikatoren veröffentlicht.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und einen guten Start in die neue Woche!