Beiträge

Summa Summarum

/in

Gold und Geld - Gold and Money (Inflation) (4)

 

“Independent” Scotland could claim part of £7.8bn gold reserves

http://rt.com/uk/186048-gold-negotiation-scotland-independence/

 

Defensive Mischfonds: Schwächer als der Index

http://www.morningstar.de/de/news/128696/defensive-mischfonds-schwächer-als-der-index.aspx

 

Fed-Studie zu US-Einkommen
Die Reichen werden reicher, der Rest fällt zurück

http://www.wiwo.de/politik/ausland/fed-studie-zu-us-einkommen-die-reichen-werden-reicher-der-rest-faellt-zurueck/10668996.html

 

TROTZ EZB-MILLIARDEN
Investoren rechnen mit Rezession in der Euro-Zone

http://www.manager-magazin.de/finanzen/boerse/trotz-ezb-milliarden-investoren-rechnen-mit-rezession-in-der-euro-zone-a-990400.html

 

USA
· Der US-Markt hat am Montag leicht im Minus bei 2002 Punkten (S&P: -0,3%) geschlossen. Info Tech (+0,2%), Healthcare (+0,1%) und Financials (-0,0%) waren die besten Sektoren, während Energy (-1,6%), Utilities (-0,7%) und Telecom (-0,7%) hinter der Gesamtentwicklung zurückblieben. Die Volumina lagen 5% über dem 10-Tages- und -3% unter dem 30-Tagesdurchschnitt.
· Die FED plant verschärfte Kapitalregeln für US-Großbanken. WSJ – 9.9.14
· Eine FED Untersuchung zeigt, dass Investoren unterschätzen könnten wie schnell die FED die Zinsen anheben wird. BBG – 8.9.14
· General Mills (GIS) kauft den Bio-Anbieter Annie’s Inc. (BNNY) für $820 Mio. Investoren erhalten $46 je Aktie, was einem Aufpreis von 37% zum gestrigen Börsenschlusskurs entspricht. BBG – 9.9.14
· Amazon (AMZN) reduziert den Preis für sein Smartphone um $200. Dieser Schritt wird als Indiz für schwache Verkaufszahlen gewertet, die Amazon nicht veröffentlicht. HB – 8.9.14
· Facebooks (FB) Marktkapitalisierung übersteigt $200 Mrd. BBG – 9.8.14
· Die EU-Kartellbehörde verlangt mehr Entgegenkommen von Google (GOOGL). Damit besteht wieder die Möglichkeit für Kartellstrafen von bis zu $6 Mrd. WSJ – 8.9.14
· Home Depot (HD) bestätigt einen Datendiebstahl. Fast 2200 Geschäfte waren von dem Hackerangriff betroffen, der schon im April begonnen haben könnte. Es gibt derzeit keine Anzeichen, dass PIN Nummern von Kreditkarten kompromittiert wurden. Das Unternehmen arbeitet derzeit daran, das Schadprogramm von seinen Systemen zu entfernen. WSJ – 8.9.14
· Hertz (HTZ) Chef Mark Frissora tritt, nach zuletzt wachsendem Druck, zurück. Die Hertz Aktie reagierte positiv und legte um 1% zu. HB – 8.9.14
· Chiquita (CQB) verschiebt eine Aktionärsabstimmung zum Kauf von Fyffes (FFY). BBG – 8.9.14
· US Daily: Changes Coming Soon on Tax Inversions. GS-8.9.14
· Heutige Makrodaten (Konsensus): NFIB Small Business Optimism (96,0)

ASIEN/EM
· Der Nikkei und der Shanghai Index notieren heute im Plus, die Börse in Hong Kong ist aufgrund eines Feiertages geschlossen: Nikkei: +0,4%; Hang Seng: +0,2% (7.50Uhr).
· Ein Berater von Japans Premier Abe warnt vor einer weiteren Erhöhung der Mehrwertsteuer, da die Wirkung von Abenomics dieses Jahr nachgelassen hat. WSJ – 8.9.14
· Dubai steckt €25 Mrd. in Flughafenausbau, um mit dem rasanten Wachstum der Fluglinie Emirates Schritt zu halten. WSJ – 8.9.14
· Umfragen zeigen, dass Silva bei den Wahlen in Brasilien am 5. Oktober genug Stimmen auf sich vereinen könnte, um eine Stichwahl gegen Rousseff zu erzwingen, und auch eine zweite Runde drei Wochen später gewinnen könnte. WSJ – 8.9.14
· Im Osten Australiens soll der größte Kohlehafen der Welt entstehen. Doch in der Nähe liegt auch das Great-Barrier-Riff was zu Protesten von Umweltschützern und Wissenschaftlern führt. FAZ – 9.9.14
· Im Irak hat das Parlament am Montag die neue Regierung des schiitischen Ministerpräsidenten Haider al-Abadi gebilligt. Auch die lange unterdrückten sunnitischen und kurdischen Minderheiten des Landes unterstützten die Abstimmung. WSJ – 9.9.14
· EM Macro Daily: Europe more in the driving seat for EM assets. GS – 9.9.14

EUROPA
· Die EU gibt Moskau im Ukraine-Konflikt Zeit zum Einlenken: Sie verzögert die Anwendung verschärfter Russland-Sanktionen um einige Tage. „Dies wird (uns) Zeit geben für eine Beurteilung der Umsetzung der Waffenstillstands-Vereinbarung und des Friedensplans“, sagte EU-Ratspräsident Rompuy. HB – 9.9.14
· EZB-Ratsmitglied Nowotny ist Befürchtungen entgegengetreten, mit dem geplanten Kaufprogramm für Kreditverbriefungen werde sich die EZB mit minderwertigen Kreditinstrumenten belasten. Beim Aufkauf von Kreditverbriefungen müsse das Risiko für die EZB tragbar sein, sagte Nowotny: „Qualität ist wichtiger als Quantität“. HB – 9.9.14
· Die EU-Finanzminister beraten darüber, wie Europa seine wachstumsfördernden Investitionen erhöhen kann. Deutschland und Frankreich arbeiteten an einem gemeinsamen Diskussionspapier für das Treffen, sagte eine Sprecherin des Finanzministeriums in Berlin. Öffentliche und private Investitionen in Deutschland zur Finanzierung der Infrastruktur wären willkommen, sagte IWF-Chefin Lagarde der französischen Zeitung „Les Echos“. RTRS – 9.9.14
· Die Immobilienpreise in Spanien sind erstmals seit Beginn der Krise im Jahr 2008 wieder gestiegen. Wie die spanische Statistikbehörde INE am Montag mitteilte, kletterte der Preisindex IPV im zweiten Quartal 2014 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 0,8 Prozent. HB – 9.9.14
· Royal Bank of Scotland startet den Börsengang der US-Tochter Citizens Financial Group und erhofft sich aus der Emission Erlöse von bis zu $3,5 Mrd., wie das britische Geldhaus am Montag bekanntgab. HB – 9.9.14
· Telefónica Deutschland (O2) hat die milliardenschwere Kapitalerhöhung zur Teilfinanzierung des E-Plus-Kaufs eingeleitet. Mit der Kapitalerhöhung sollen rund €3,62 Mrd. erlöst werden. Insgesamt werden rund 1,117 Mrd. neue Aktien ausgegeben. Der Bezugspreis liegt bei €3,24 je Aktie. HB – 9.9.14
· MAN will für rund 4000 Beschäftigte in den Werken Salzgitter und Steyr (Österreich) Kurzarbeit beantragen. Als Grund für die Kurzarbeit nannte er die schwache Auftragslage und damit verbunden die schwächere Auslastung. Die Kurzarbeit solle im Oktober beginnen und bis Januar laufen. HB – 9.9.14
· Ryanair hat 100 Flugzeuge des Typ 737 Max 200 bei Boeing bestellt und sich Vorkaufsrechte auf 100 weitere Maschinen gesichert. Der neue Auftrag wird nach Listenpreis auf einen Wert von $11 Mrd. beziffert. WSJ – 9.9.14
· Mahle muss die Umsatzpläne von €10 Mrd. für dieses Jahr nach unten korrigieren. Schuld sind politische Krisen, ein langsameres Wachstum des Marktes und die Stärke des Euro. HB – 9.9.14
· Heute werden keine wichtigen Makrodaten veröffentlicht.

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

/in

20140404-085544.jpg

 

Federal-Debt

-all-you-need-to-know-in-three-minutes

http://www.ritholtz.com/blog/2014/08/federal-debt-all-you-need-to-know-in-three-minutes/

 

Russlands heimliche Jagd nach Gold

http://www.welt.de/finanzen/geldanlage/article131682623/Russlands-heimliche-Jagd-nach-Gold.html

 

USA
· Der US-Markt hat am Donnerstag leicht im Minus bei 1997 Punkten (S&P: -0,2%) geschlossen. Nach anfänglichen Verlusten durch den eskalierenden Ukraine-Konflikt konnte sich der US-Markt im Laufe des Tages aufgrund der guten wirtschaftlichen Daten erholen. Utilities (+0,7%), Materials (+0,1%), Telecom (0,0%) waren die besten Sektoren, während Financials (-0,4%), Industrials (-0,3%), Info Tech (-0,2%) hinter der Gesamtentwicklung zurückblieben. Die Volumina lagen -9% unter dem 10-Tages- und -20% unter dem 30-Tagesdurchschnitt.
· Die US-Wirtschaft erholt sich im zweiten Quartal stärker als von Ökonomen erwartet. Das BIP erhöhte sich auf das Jahr hochgerechnet um 4,2% zum Vorquartal. WSJ – 28.8.14
· Google (GOOGL) testet derzeit Zustell-Drohnen. Google tritt damit in einem weiteren Feld in direkte Konkurrenz zu Amazon (AMZN), das ebenfalls die Möglichkeit von Auslieferungen per Drohne testet. BBG – 29.8.14
· Tyson Food (TSN) hat die Übernahme von Hillshire Brands (HSH) abgeschlossen. Tysons Angebot von $63 je Aktie ist Mittwoch ausgelaufen, nachdem es dreimal verlängert wurde. WSJ – 28.8.14
· Johnson & Johnson (JNJ) sucht nach einem Käufer für seine Cordis Medizintechnik-Sparte. Cordis könnte bei einem Verkauf Johnson & Johnson bis zu $2 Mrd. einbringen. WSJ – 28.8.14
· Russland schließt drei weitere McDonald’s (MCD) Filialen. Begründet wird das Vorgehen erneut mit Verstößen gegen Hygienevorschriften. HB – 29.8.14
· Wal-Mart (WMT) sucht nach Wachstumsmöglichkeiten im chinesischen online Markt. WSJ – 28.8.14
· US Daily: August GSAI: Another Strong Report. GS – 28.8.14
· Heutige Makrodaten (Konsensus): Personal Income Jul (0,3%), Personal Spending Jul (0,2%), Chicago PMI (56,5), Univ. of Michigan Confidence (80).

ASIEN/EM
· Die asiatischen Indizes notieren heute uneinheitlich: Nikkei: -0,2%; Hang Seng: -0,1%; Shanghai: +0,5% (7.55Uhr).
· China erwägt den Aktienmarkt weiter für ausländische Investoren zu öffnen und mehr Investoren in das sogenannte „Renminbi Qualified Foreign Institutional Investor“-Programm aufzunehmen. WSJ – 28.8.14
· In Japan legte die Produktion im Juli im Vergleich zum Vormonat um 0,2% zu und fiel damit schwächer aus als von der Regierung erwartetet (+2,5%). Die Haushaltsausgaben gingen im Jahresvergleich um 5,9% zurück und die Arbeitslosenquote stieg im Juli auf 3,8%. FAZ – 29.8.14 BBG – 29.8.14
· Malaysia Airlines machte im zweiten Quartal einen Verlust von MYR307 Mio (EUR73,9 Mio) Für das erste Halbjahr belief sich der Verlust damit insgesamt auf EUR180 Mio; das Unternehmen kämpft um seine Existenz. FAZ – 28.8.14
· EM Macro Daily: EM bonds better than EM currencies. GS – 28.8.14

EUROPA
· Ukraine: Die Ukraine hat Russland am Donnerstag einer Invasion des Landes beschuldigt. Ein hochrangiger Nato-Offizier erklärte, mehr als 1.000 russische Soldaten kämpften an der Seite der Separatisten im Osten der Ukraine. Russland versuche offensichtlich, eine Niederlage der prorussischen Rebellen zu verhindern. WSJ – 29.8.14 FAZ – 29.8.14
· Die EU wird bei ihrem Sondergipfel in Brüssel am Samstag über eine Verschärfung der Sanktionen gegen Russland beraten. Dies kündigte Kanzlerin Angela Merkel nach der neuen Zuspitzung der Krise im Osten der Ukraine am Donnerstagabend in Berlin an. FAZ – 29.8.14
· Die niedrige Inflation in der Euro-Zone gibt nach Einschätzung von EZB-Ratsmitglied Nowotny Anlass zur Sorge. In Bezug auf die TLTROs erwartet Nowotny ein reges Interesse der Banken: „Wir gehen davon aus, dass das in großem Ausmaß aufgenommen wird. Ich glaube jeder Treasurer einer Bank, der hier nicht zugreift, begeht einen schweren Fehler“, sagte Nowotny. RTRS – 29.8.14
· Vivendi verhandelt exklusiv mit Telefonica über die brasilianlische Tochter GVT. Telecom Italia scheint vorerst aus dem Rennen. Am Donnerstagmorgen hatte Telefónica seine Offerte deutlich auf €7,45 Mrd. in bar und Aktien aufgestockt. WSJ – 29.8.14
· Lufthansa: Die Piloten von Germanwings streiken heute bis 12 Uhr. Falls das Lufthansa-Management nicht einlenkt, droht die Gewerkschaft mit weiteren Streiks. HB – 29.8.14
· Heutige Makrodaten: Euroraum Arbeitslosenquote Aug (11:00), Euroraum HVPI Schnellschätzung Aug (11:00)

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und ein erholsames Wochenende!

 

Summa Summarum macht für eine Woche Pause! Die nächste Summa Summarum erscheint wieder am 08. September 2014.

Summa Summarum

/in

Edo 001

 

Was die Euro-Bankenabwicklung wirklich bedeutet

http://news.degussa-goldhandel.de/newsletter/12992DTK9M.pdf

 

USA
· Der US-Markt hat am Freitag, nach einem sehr volatilen Tag, der sich durch den Angriff der ukrainischen Armee auf einen russischen Militärkonvoi erklärt, unverändert bei 1955 Punkten (S&P: +0,0%) geschlossen. Energy (+0,5%), Utilities (+0,3%) und Materials (+0,2%) waren die besten Sektoren, während Telecom (-0,4%), Financials (-0,4%) und Industrials (-0,3%) hinter der Gesamtentwicklung zurückblieben. Die Volumina lagen 16% über dem 10-Tages- und 20% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
· US-Banken bereiten Pläne für den EU-Austritt Großbritanniens vor. Citigroup, Morgan Stanley und die Bank of America erwögen, dann einen Teil ihrer europäischen Geschäfte von London nach Irland zu verlagern, berichtetet die FT. HB – 18.8.14
· Kreditvergabe an Kleinunternehmer in den USA bleibt weit unter dem Niveau vor der Krise. WSJ – 17.8.14
· IBM (IBM) darf sein Servergeschäft an die chinesische Lenovo verkaufen, da dies nicht gegen die US-Sicherheitsinteressen verstößt. WSJ – 16.8.14
· Google (GOOGL) kauft Stadtführer-App JetPac. Der Kaufpreis wurde nicht genannt. HB – 16.8.14
· Nach den Kunden bekommen nun weitere Lehmann Gläubiger bekommen ihr Geld zurück. Gläubiger mit unbesicherten Forderungen gegen die Bank erhalten in einer ersten Runde $4,6 Mrd. WSJ – 15.8.14
· US-Bauern beklagen Überproduktion an Mais. WJS – 17.8.14
· Heutige Makrodaten (Konsensus): NAHB Immobilienmarktindex Aug (54)
· US-Weekly: Dual Beta basket will benefit from rising equity market and improving US economic growth. GS – 15.8.14
· US-Economic: The Risk of Another Bust. GS – 15.8.14

ASIEN/EM
· Die asiatischen Indizes notieren heute uneinheitlich: Nikkei: +0,01%; Hang Seng: -0,42%; Shanghai: +0,32% (7.50Uhr).
· Die Häuserpreise sind im Juli laut dem National Bureau of Statistics in einer Mehrheit der Städte in China gefallen. BBG – 18.8.14
· Der „misery index“ in Australien, der sich aus Arbeitslosenquote und Inflationsrate zusammensetzt, liegt auf dem höchsten Level seit der Finanzkrise im Jahr 2008. BBG – 18.8.14
· Argentinien will seine Schulden mit Devisenreserven tilgen. WSJ – 16.8.14
· Unterstützt von der US-Luftwaffe haben kurdische Peschmerga den größten Staudamm im Irak aus der Hand der ISIS zurückerobert. WSJ – 17.8.14

EUROPA
· Im Ukraine-Konflikt hat es beim Krisentreffen in Berlin keinen Durchbruch gegeben. Außenminister Steinmeier und sein ukrainischer Kollege Klimkin sprachen von „schwierigen Gesprächen“. Man sei übereinkommen, den Dialog in dieser Form fortzusetzen, erklärte das russische Außenministerium am Montag. Bei künftigen Treffen könnten Vorschläge für eine Deeskalation unterbreitet werden. Vor dem Treffen schossen prorussische Separatisten nahe Lugansk ein Kampfflugzeug vom Typ Mig-29 ab. SPGL – 18.8.14 HB – 17.8.14
· In der Bundesregierung schwinden die Vorbehalte gegen Waffenlieferungen in den Irak zur Unterstützung der Kurden im Kampf gegen die Extremistengruppe „Islamischer Staat“ (IS). RTRS – 17.8.14
· Der BND soll seit Jahren den deutschen Nato-Bündnispartner Türkei überwacht haben. SPGL – 18.8.14
· Fitch belohnt das Sparprogramm der irischen Regierung mit einer besseren Bonitätsnote. Die Analysten stuften das Langfristrating am späten Freitagabend auf „A-“ von „BBB+“ hoch. IT – 18.8.14
· United Internet investiert insgesamt €435 Mio. für eine 10,7-prozentige Beteiligung an Rocket Internet. Vor wenigen Tagen war erst der größte philippinische Telekom-Konzern bei den Berlinern eingestiegen und hatte für 10 Prozent €333 Mio. gezahlt. BBG – 15.8.14
· Credit Suisse wird vorgeworfen Wertpapiere bestimmter Anlagevehikel aus Steueroasen an Privatkunden der Banco Espírito Santo verkauft zu haben. Vielen dieser Kunden war jedoch nicht bewusst, dass diese Anlageprodukte gespickt waren mit den Schulden verschiedener Espírito-Santo-Unternehmen. WSJ – 18.8.14
· Die Daimler-Tochter Mercedes Benz ist von den chinesischen Behörden der Preismanipulation für schuldig befunden worden. Das deutsche Unternehmen habe seine Marktposition ausgenutzt „um die Preise für Ersatzteile sowie Reparatur- und Wartungsarbeiten in nachgelagerten Märkten zu kontrollieren“. In der Meldung wurde nicht auf eine mögliche Strafe eingegangen. FAZ – 18.8.14
· Die japanische Roche-Tochter Chugai Pharmaceutical dementiert ein angebliches Interesse der schweizerischen Konzernmutter an einer vollständigen Übernahme. Bloomberg hatte unter Berufung auf Kreise berichtet, Roche biete für die knapp 40 Prozent an Chugai, die noch nicht in ihrem Besitz seien, rund $10 Mrd.
· Telecom Italia bereitet Berichten zufolge ein Angebot in Höhe von rund €7 Mrd. für Telefonicas brasilianische Breitbandsparte GVT vor. RTRS – 17.8.14
· Für die Deutsche Telekom ist es denkbar, in nächster Zeit kleinere Kabelanbieter wie Telecolumbus oder Primacom zu übernehmen. „Wir schauen uns den TV-Kabelmarkt genau an und halten uns Kaufoptionen offen. Aber es muss passen“, sagte Deutschlandchef Niek Jan van Damme dem Focus. RTRS – 17.8.14
· Tui-Chef Joussen will sich künftig deutlich stärker auf das Kerngeschäft konzentrieren. Wenn die Fusion mit Tui Travel abgeschlossen ist, sollen mehr als hundert Tochterfirmen verkauft werden. HB – 18.8.14
· Nordex will weitere Märkte im Ausland erschließen, unter anderem auf dem afrikanischen Kontinent. Keine Chancen sieht CEO-Zeschky hingegen in China. N-TV
· Heutige Makrodaten: Euroraum Handelsbilanz Jun (11:00)

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und einen guten Start in die Woche!

Summa Summarum

/in

IMG_0672

 

 

DAX unter 9000!

…don`t panic! ;-)

 

RBI’s Rajan Sees Risk of Financial Markets Crash
http://blogs.wsj.com/economics/2014/08/06/rbis-rajan-sees-risk-of-financial-markets-crash/
http://www.fundresearch.de/Nachrichten/Konjunktur/2014-08-07-12-50-Indiens-Notenbankchef-Rajan-warnt-vor-neuer-Finanzkrise.55638.html

 

EZB bringt deutsche Betriebsrente in Schieflage
http://www.welt.de/finanzen/altersvorsorge/article130961055/EZB-bringt-deutsche-Betriebsrente-in-Schieflage.html

 

Inflation könnte Gold-Rally anheizen
http://www.handelsblatt.com/finanzen/rohstoffe-devisen/rohstoffe/us-zinswende-inflation-koennte-gold-rally-anheizen/10296820.html

 

USA
· Der US-Markt ist am Donnerstag trotz positiver Gewinnüberraschungen und einem Rückgang der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe auf seinen niedrigsten Stand seit April gefallen und notiert bei 1910 Punkten (S&P: -0,6%). Der Rückgang am US-Markt ist auf geopolitische Risiken in der Ukraine und dem Nahen Osten zurückzuführen. Utilities (+1,1%), Industrials (+0,1%) und Info Tech (-0,5%) waren die besten Sektoren, während Healthcare (-1,2%), Telecom (-1,0%) und Materials (-0,9%) hinter der Gesamtentwicklung zurückblieben. Die Volumina lagen 3% über dem 10-Tages- und 8% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
· USA planen gezielte Luftangriffe im Irak gegen IS. WSJ-7.8.14
· Argentinien verklagt die USA wegen des Schuldenstreits vor dem höchsten UN-Gericht. WSJ-7.8.14
· Argentinische Anleihen: Banken wollen angeblich Käufergruppe für die von Hedgefonds gehaltenen argentinische Staatsanleihen bilden. BBG-8.8.14
· Konsumentenkredit steigt in den USA getrieben durch die Nachfrage nach Autos und Studienkredite. BBG-7.8.14
· Facebook (FB) kauft die Internetsicherheitsfirma PrivateCore, um die Sicherheit des online Netzwerks zu stärken. HB-8.8.14
· News Corp (NWSA) Umsatz sinkt im vierten Quartal um 3% auf $2,2 Mrd. Der Gewinn lag bei $0,02 je Aktie. HB-8.8.14
· S&P 500 Beige Book: Four key themes from 2Q 2014 earnings conference calls. GS – 7.8.14
· Heutige Makrodaten (Konsensus): Wholesale Inventories (0,7%)

ASIEN/EM
· Die asiatischen Indizes notieren heute uneinheitlich: Nikkei: -2,8%; Hang Seng: +0,1%; Shanghai: +0,3% (8Uhr).
· Präsident Obama hat Luftangriffe gegen Militanten in Irak autorisiert, sollten diese US Bürger in Irak bedrohen. Er hat ebenfalls befugt, dass Flugzeuge Nahrungsmittel und Wasser abwerfen, um eingekeilte Zivilisten zu versorgen. BBG-8.8.14
· Chinas Handelsüberschuss ist unerwartet gestiegen (auf 150,6 Mrd. USD für die ersten 7 Monate), nachdem die Exporte unerwartet gestiegen (+14.5%yoy) und die Importe gefallen ( -1.6%yoy) sind. BBG-8.8.14
· Die Bank of Japan hält an ihrem Rekord-Stimulus Programm fest, nachdem kürzlich veröffentlichte Produktions- und Exportdaten dem Ziel stärkerer Inflation im Wege stehen könnten. BBG-8.8.14
· Die Waffenruhe zwischen Israel und den radikal-islamischen Kämpfern der Hamas wurde nach Israelischen Berichten nach von der Hamas gebrochen, als Raketen aus Gaza im südlichen Teil Israels einschlugen. BBG-8.8.14
· Die Reserve Bank of Australia hat ihre Wachstumsaussichten auf 2%-3% (von 2.25%-3.25% vor 3 Monaten) sowie ihre Inflationsaussichten auf 1.75%-2.75% (von 2.25%-3.25% im Mai) gesenkt. BBG-8.8.14
· EM Macro Daily: What could trigger a monetary policy response to EM FX weakness? GS-7.8.14

EUROPA
· Israel beklagt den Bruch der Waffenruhe im Gaza-Konflikt. Noch vor Ablauf der 72-Stunden-Frist soll die Hamas neue Raketen abgefeuert haben. SPGL – 8.8.14
· Allianz berichtet einen 2Q Nettogewinn i.H.v. €1,76Mrd vs. Cons €1,55Mrd; die Prognose für das Gesamtjahr wurde bestätigt; es soll das obere Ende der Gewinnspanne erreicht werden; die Abflüsse bei Pimco haben sich verlangsamt.
· Nokian Renkaat mit 2Q Ergebnissen: Umsätze €370Mio vs. erwartet €396Mio; Guidance weiterhin unverändert; Nettogewinn €66Mio vs. Cons €82Mio.
· Rhön-Klinikum bestätigt den Ausblick für das Gesamtjahr; 1H Ebitda bei €1,35Mrd.
· BMPS mit 2Q Zahlen: Nettoverlust €-179Mio vs. €-72Mio; CET1 fully phased bei 12% zum 30. Juni; die geplanten Kosteneinsparungen für 2017 seien bereits erreicht worden.
· Heute werden Zahlen zur Industrieproduktion in Frankreich (8.45Uhr) veröffentlicht.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und ein erholsames Wochenende!

Summa Summarum

/in

Gold
Staatsverschuldung
Weidmann fordert noch strengeren Stabilitätspakt

http://www.faz.net/aktuell/weidmann-fordert-noch-strengeren-stabilitaetspakt-13006720.html

 

ROHSTOFFE
Kämpfe im Irak sorgen für Ölpreis-Rally

http://www.handelsblatt.com/finanzen/rohstoffe-devisen/rohstoffe/rohstoffe-kaempfe-im-irak-sorgen-fuer-oelpreis-rally/10090064.html

 

The World’s Hottest Housing Markets Are All English-Speaking Former UK Colonies

Read more: http://www.businessinsider.com/global-home-price-values-since-2000-2014-6#ixzz35XO3t9bJ

 

USA
· Der US-Markt schloss am Montag an einem ruhigen Handelstag unverändert (S&P: -0,0%). Energy (+0,4%), Telecom (+0,3%) und Financials (+0,3%) waren die besten Sektoren, während Industrials (-0,6%), Cons Staples (-0,6%) und Healthcare (-0,3%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 4% unter dem 10-Tages- und 9% unter dem 30-Tagesdurchschnitt.
· US-Außenminister Kerry hält einen baldigen Militärschlag im Irak für möglich. SPON – 23.6.14
· Der höchste US-Gerichtshof hat entschieden, dass die US-Regierung unter Obama grundsätzlich das Recht habe, CO2-Emissionen von Fabriken und Kraftwerken zu regulieren. Energiekonzerne hatten dagegen geklagt. WSJ – 23.6.14
· Fed-Beobachter Davies sieht die Meinungen im Fed-Komitee über die zukünftige Strategie der US-Zentralbank weit auseinander gehend. Dies zeigen vor allem die unterschiedlichen Zinsprognosen für 2015 und 2016. FT – 23.6.14
· US-Finanzminister Lew hat eine Ausweitung des Hilfsprogramms zur Unterstützung von in Zahlungsschwierigkeit geratenen Hypothekennehmern angekündigt. Damit soll Häusermarkt in den USA stabilisiert werden. BBG – 23.6.14
· Oracle (ORCL) übernimmt Micros Systems (MCRS) für $5,3 Milliarden. WSJ – 23.6.14
· Morgen beginnt die I/O Konferenz von Google (GOOGL) auf der App-Entwickler zusammenkommen. Im Gegensatz zu Apple nimmt Google auch Fernseher, Autos, Uhren und Thermostate ins Visier. WSJ – 23.6.14
· US Daily: The Exit Shuffle (Dawsey) GS – 23.6.14
· Heutige Makrodaten (Konsensus): Consumer Confidence Index (83,5), Richmond Fed Manufact. Index (7) und New Home Sales (439k)

ASIEN/EM
· Die asiatischen Indizes notieren heute im Plus: Nikkei: +0,2%; Hang Seng: +0,4%; Shanghai: +0,4% (7.50Uhr).
· Der japanische Ministerpräsident Shinzo Abe wird diese Woche weitere Maßnahmen ankündigen, um die Wirtschaft anzukurbeln. WSJ – 23.6.14
· China kauft weiterhin fleißig Infrastruktur in fremden Ländern. In Griechenland folgen nun ein Großflughafen und ein Hafen. FAZ – 22.6.14
· Das BIP in Argentinien ist im ersten Quartal um 0,2% im Vergleich zum Vorjahr gesunken. Merco – 24.6.14
· Der seit fast einem halben Jahr andauernde Streit über die Löhne der Bergleute in Platinminen in Südafrika ist nun endgültig beendet. WSJ – 23.6.14
· Wegen eines Problems mit von der Firma Takata produzierten Airbags haben zusätzlich zu Honda auch Toyota, Nissan und Mazda fast drei Millionen Autos zurückgerufen. WSJ – 23.6.14
· EM Macro Daily: Turkey – Optimistic central bank inflation forecasts or dovish preferences? GS – 23.6.14

EUROPA
· EZB-Präsident Draghi hat in einem Interview signalisiert, dass die Zinsen der Europäischen Zentralbank wohl noch bis mindestens
Ende 2016 niedrig bleiben werden. FAZ – 23.6.14
· Die EU fordert von Russland konkrete Schritte zur Stabilisierung der Lage in der Ostukraine und droht andernfalls erneut mit Wirtschaftssanktionen. „Bis Freitag haben wir die Möglichkeit zu sehen, wie Russland auf den (ukrainischen) Friedensplan reagiert“, sagte der britische Außenminister Hague. RTRS – 23.6.14
· Bundesbankpräsident Weidmann hat vor einer Aufweichung des Stabilitätspakts gewarnt und insbesondere Frankreich kritisiert. Es wäre fatal, die Schuldenlast, „trickreich zu verschleiern“ und die Lehren aus der Schuldenkrise wieder zu vergessen, schrieb er in der SZ. Zudem bemängelte er die Rentenreform der Bundesregierung, die keinen Vorbildcharakter für Europa habe. HB – 24.6.14 FAZ – 24.6.14
· Im EU-Parlament ist die Bildung einer rechtspopulistischen Fraktion gescheitert. Der Fraktionsstatus hätte den Vertretern rechtsextremer und rechtspopulistischer Parteien zusätzliche Finanzmittel und weitere Vorteile verschafft. FAZ – 24.6.14
· Daimler erwägt Investitionen in Milliardenhöhe in das Werk in Sindelfingen. WSJ – 23.6.14
· European Economics Daily: Key business surveys and the EU Council GS360
· Heutige Makrodaten: ifo-Geschäftsklima Jun (10:00)

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

/in

IMG_0947

 

Asien
Die Überschuldung von Chinas Firmen könnte dramatisch enden

http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/fruehaufsteher/asien-die-ueberschuldung-von-chinas-firmen-koennte-dramatisch-enden-12994758.html

 

Großbritannien
Eine reiche Nation verarmt

http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/wirtschaftspolitik/grosse-armut-in-grossbritannien-12998502.html

 

Land der Armut

http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/wirtschaftspolitik/viel-armut-in-grossbritannien-auch-wegen-margaret-thatcher-12999346.html

 

EURO-LÄNDER WEICHEN STABILITÄTSPAKT AUF
Sehenden Auges in die nächste Krise

http://www.handelsblatt.com/politik/international/euro-laender-weichen-stabilitaetspakt-auf-sehenden-auges-in-die-naechste-krise/10063110.html

 
Überteuerte Immobilien
Am Häusermarkt braut sich etwas zusammen

http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/immobilien/immobilien-am-haeusermarkt-braut-sich-etwas-zusammen-12996058.html

 

GOLD – Porträt

http://rohstoffe.finanztreff.de/rohstoffe_einzelkurs_uebersicht.htn?i=2453966

 

SILBER – Porträt

http://rohstoffe.finanztreff.de/rohstoffe_einzelkurs_uebersicht.htn?i=2453967

 

USA
· Der US-Markt schloss am Donnerstag leicht im Plus während Investoren die FOMC-Ankündigungen verarbeiteten (S&P: +0,1%). Utilities (+0,9%), Cons Staples (+0,6%) und Energy (+0,6%) waren die besten Sektoren, während Materials (-0,2%), Info Tech (-0,2%) und Cons Disc (-0,2%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 3% über dem 10-Tages- und 3% unter dem 30-Tagesdurchschnitt.
· Obama hat ein begrenztes militärisches Eingreifen im Irak in Aussicht gestellt. Der US-Präsident lässt die Geheimdienste derzeit mögliche Ziele ausarbeiten. WSJ – 19.6.14
· US-Finanzminister Jack Lew droht Russland in Berlin mit neuen Sanktionen. WSJ – 19.6.14
· Insidern zufolge wird Apple (AAPL) die „iWatch“ im Oktober auf den Markt bringen. FAZ – 19.6.14
· Blackberry (BB) hat im abgelaufenen Quartal unter Abzug von Sonderkosten einen Gewinn erwirtschaftet. Dank des Sparprogramms habe sich der Verlust deutlich verringert, die finanziellen Rücklagen seien gestiegen und das neue Smartphone Z3 verkaufe sich gut. Die Aktie legte 15% zu. RTRS – 19.6.14
· Oracle (ORCL) enttäuscht mit einem Gewinnrückgang um 4%. Die Aktie fällt nachbörslich 5%. WSJ – 20.6.14
· Investor Ichan fordert den Verkauf von Family Dollar Store (FDO) und droht damit das Management zu ersetzen. WSJ – 19.6.14
· Nachdem Corinthian Colleges (COCO) der Zugang zu öffentlichen Finanzmitteln verwehrt wurde, warnt das Unternehmen vor seiner Schließung. WSJ – 19.6.14
· AMG Fondreport: Aktienfonds konnten trotz des Allzeithochs im SPX Nettozuflüsse in Höhe von $126 Mio. verzeichnen, wobei US-Fonds Abflüsse von $1,2 Mrd. und ausländische Fonds Zuflüsse über +$1,3 Mrd. generierten.
· Global Markets Daily: Catalysts for a weaker Canadian Dollar heading south GS – 19.6.14
· US Daily: Shelter Inflation Likely to Rise a Bit Further (Mericle) GS – 19.6.14
· Heutige Makrodaten (Konsensus): Manufacturing PMI (56,0) und Existing Home Sales (4,73 Mio.)

ASIEN/EM
· Die asiatischen Indizes notieren heute uneinheitlich: Nikkei: -0,1%; Hang Seng: +0,2%; Shanghai: -0,1% (7.50Uhr).
· Die Abkühlung am chinesischen Immobilienmarkt beeinflusst nicht nur die Häuserpreise, sondern auch andere Teile der Wirtschaft wie z.B. die Löhne von Bauarbeitern und die Nachfrage nach Möbeln oder Baumaterialien. WSJ – 18.6.14
· Nachdem bewaffnete kurdische Kämpfer die Erdölproduktionsstätte Kirkuk im Norden des Iraks eingenommen haben, gibt es Spannungen mit der Regierung in Bagdad über das daraus resultierende Einkommen. BBG – 19.6.14
· Laut dem WSJ ist Südafrikas wirtschaftlicher Vorsprung aufgrund von langwierigen Streiks, hoher Arbeitslosigkeit und einem immer trägeren Wachstum in Gefahr. WSJ – 19.6.14
· EM Macro Daily: CEE where ECB easing applies. GS – 19.6.14
· Emerging Markets Weekly: EM FX responses to oil supply shocks. GS – 19.6.14

EUROPA
· Der IWF hat die EZB angesichts der anhaltend niedrigen Inflation zu einem umfassenden Asset-Kaufprogramm aufgefordert. Dies würde sich positiv auf die Bilanzen von Unternehmen und Haushalten auswirken, die Kreditvergabe ankurbeln und das Vertrauen verbessern. BBG
· Griechenlands designierter Zentralbankchef Stournaras hat das neue Bankenkreditprogramm der EZB in Frage gestellt: „Ein potenzieller Mangel an Sicherheiten könnte die Nützlichkeit dieser Maßnahme für die Peripherie begrenzen“, sagte Stournaras auf einer Konferenz. WSJ – 20.6.14
· China signalisiert Vertrauen in die griechische Wirtschaft und erwägt weitere Zukäufe griechischer Staatsschulden. Dies sagte Chinas Ministerpräsident Li Keqiang am Donnerstag bei einem Treffen mit Ministerpräsident Samaras in Athen. WSJ – 20.6.14
· Polens Ministerpräsiden Tusk hat angesichts der Enthüllungen im Abhörskandal vorgezogene Neuwahlen nicht ausgeschlossen. Zentralbankchef Belka hatte Innenminister Sienkiewicz in einem mitgeschnittenen Gespräch im Juli 2013 Konjunkturhilfen zugesagt und dafür den Austausch des Finanzministers gefordert. Kurz darauf wurde der damalige Finanzminister Rostowski entlassen. HB – 19.6.14
· Für Zypern hat die Eurogruppe die nächste Kredittranche i.H.v €600 Mio. freigegeben. Der IWF plant eine zusätzliche Auszahlung von €86 Mio. FAZ – 19.6.14
· Die Schweizer Nationalbank ist mit der Kapitalausstattung der Kreditinstitute noch nicht zufrieden. Banken hätten im letzten Jahr bei der Verbesserung ihrer Kapitalposition zwar beträchtliche Fortschritte gemacht, weitere Verbesserungen der Leverage Ratio seien jedoch nötig. WSJ – 19.6.14
· Siemens und Mitsubishi Heavy Industries (MHI) haben ihr Angebot für Alstom verbessert und den Bar-Anteil um €1,2 Mrd. auf nun €8,2 Mrd. erhöht. Auch die Struktur der Offerte wurde vereinfacht. Siemens bietet nun €400 Mio. mehr für das Gasturbinengeschäft. WSJ – 20.6.14
· Die Deutsche Bank, HSBC und vier US-Banken werden von Großinvestoren in Hypothekenkrediten – darunter Pimco, Blackrock und die DZ Bank – wegen der Verletzung ihrer Pflichten als Treuhänder von MBS verklagt. Die Anleger fordern Entschädigung für Verluste von €250 Mrd. RTRS – 19.6.14
· Die Royal Bank of Scotland einigte sich in dem seit drei Jahren andauernden Hypothekenstreit mit der Federal Housing Finance Agency auf die Zahlung von $99,5 Mio. WSJ – 20.6.14
· European Economics Daily: Exchange rate and oil price pass-through to Euro area consumer prices GS360
· Heutige Makrodaten: Leistungsbilanz Apr. (10:00) und Verbrauchervertrauen Jun. (16:00) des Euroraums

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und ein erholsames Wochenende!

Summa Summarum

/in

Where volatility went to die

 

Geldpolitische Betäubung.

Goldpreis zu niedrig. Die Zentralbankpolitiken haben die Risikowahrnehmung der Marktakteure erfolgreich eingeschläfert. Das wird aber nicht von Dauer sein.

http://news.degussa-goldhandel.de/newsletter/FIUW26HL93.pdf

 

USA
Der US-Markt schloss am Dienstag bei geringen Volumen leicht im Minus (S&P: -0,02%). Healthcare (+0,2%), Info Tech (+0,1%) und Materials (+0,1%) waren die besten Sektoren, während Utilities (-0,3%), Cons Disc (-0,3%) und Industrials (-0,3%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 5% unter dem 10-Tages- und 14% unter dem 30-Tagesdurchschnitt.
Der Senat hat sich gestern positiv für die von US-Präsident Obama vorgeschlagenen Brainard, Powell und Fischer als Mitglieder für den siebensitzigen Fed-Vorstand ausgesprochen. WSJ – 10.6.14
Google übernimmt das Satelliten-Startup Skybox Imaging für $500 Mio. um Daten aus dem Weltraum zu nutzen. WSJ – 10.6.14
Die EU-Kommission wird laut Medienberichten zufolge eine offizielle Untersuchung der Steuerpraxis von Apple in Irland einleiten. RTRS – 11.6.14
General Motors plant weitere Entlassungen wegen des Skandals um fehlerhafte Zündschlösser. RTRS – 10.6.14
Peter Hancock wird der neue CEO von AIG und ist somit der Nachfolger von Robert Benmosche. WSJ – 10.6.14
Global Markets Daily: Resurgence of macro focus in US equities; not so in Europe GS – 10.6.14
US Daily: First Hikes: Lessons from History (Mericle) GS – 10.6.14
Heutige Makrodaten (Konsensus): MBA Mortgage Applications (-)

ASIEN/EM
Die asiatischen Indizes notieren heute uneinheitlich: Nikkei: +0,3%; Hang Seng: -0,3%; Shanghai: -0,3% (7.50Uhr).
China baut seinen Bestand an Erdöl auf, was laut Bloomberg den Ölpreis auf über $100 pro Barrel hält. BBG – 11.6.14
Die japanische Regierung hat bestätigt, dass sie bis zum Ende dieses Jahres entscheiden wird ob es eine weitere Steuererhöhung auf nun 10% geben wird. WSJ – 10.6.14
MSCI Inc. erwägt nicht mehr Südkorea und Taiwan in den globalen „developed-markets“ Index aufzunehmen, da es in letzter Zeit wenig Fortschritt gab. WSJ – 11.6.14
Chile stoppt umstrittenes Wasserkraft-Projekt in Patagonien mit Verweis auf mögliche Umweltschäden. WSJ – 11.6.14
EM Macro Daily: Can China’s economy move back to a sweet spot? GS – 10.6.14

EUROPA
Die Weltbank hat wegen der Ukraine-Krise und des ungewöhnlich harten Winters in den USA ihre globale Konjunkturprognose gekürzt. Die Weltwirtschaft werde in diesem Jahr voraussichtlich um 2,8% (statt wie bislang angenommen 3,2%) wachsen. HB – 11.6.14 SPGL – 11.6.14
Der IWF erwartet in Griechenland in den nächsten zwei Jahren noch erhebliche Finanzlücken. HB – 10.6.14
EZB-Ratsmitglied Mersch hat erneut vor den Risiken einer Deflation gewarnt, sollte eine lange Periode niedriger Inflation die Inflationserwartungen in der Eurozone weiter senken. RTRS – 11.6.14
S&P drohte am Dienstag mit schlechteren Bonitätsnoten für insgesamt sieben österreichische Banken, darunter Erste Group, RBI und Bank Austria. Hintergrund ist ein Gesetz, mit dem Österreich ausgewählte Hypo-Gläubiger an den Kosten für Abwicklung der notverstaatlichten Bank beteiligen will. HB – 10.6.14 WSJ – 10.6.14
Airbus soll zu den Bewerbern für den Bau eines Hubschraubers für Japans Armee gehören, sagen Insider. Der Auftrag könnte ein Volumen von $2 Mrd. haben. HB – 11.6.14 Zudem wurde bekannt, dass Emirates die gesamte Order für den A350 im Wert von $21 Mrd. gestrichen hat. BBG – 11.6.14
Vallourec hat gestern die Guidance für das laufende Jahr reduziert. Das Ebitda soll -10% unter dem Vorjahresniveau liegen. Als Hauptgrund wurde ein Petrobras-Auftrag genannt.
Heutige Makrodaten: Industrieproduktion Apr. von Frankreich (8:45) und Italien (10:00) und das Q1 BIP von Italien (11:00).

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

/in

Gold

 

Donald Draghis Million

Donald Draghis Million

 

EZB-Entscheidung
Der Tag, an dem der Zins verschwand

http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/wirtschaftspolitik/ezb-entscheidung-der-tag-an-dem-der-zins-verschwand-12974940.html

 

Händler von EZB geschockt: „Es muss schlimm um die Euro-Zone stehen“

Händler von EZB geschockt: „Es muss schlimm um die Euro-Zone stehen“

 

EZB-Entscheidung
Die Alchemisten

http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/wirtschaftspolitik/ezb-entscheidung-die-alchemisten-12972698.html

 

WAS VOM TAGE BLEIBT
Zins abgeschafft – na und?

http://www.handelsblatt.com/meinung/kolumnen/was-vom-tage-bleibt/was-vom-tage-bleibt-zins-abgeschafft-na-und/9999766.html

 
MARKETS More: ECB
The Era Of Negative Interest Rates Has Begun

Read more: http://www.businessinsider.com/june-ecb-decision-2014-6#ixzz33q9olmIq

 

The World Had Never Seen This Chart From A Major Monetary Authority Before Today

Read more: http://www.businessinsider.com/the-ecb-makes-interest-rates-negative-2014-6#ixzz33qA3RCqS

 

Eurokrise

„Frankreich ist total bankrott“

http://www.wiwo.de/politik/europa/eurokrise-frankreich-ist-total-bankrott/9992166.html

 

Sprengt BNP den Euro?

http://www.mmnews.de/index.php/wirtschaft/18611-sprengt-bnp-den-euro

 

USA
Der US-Markt schloss nach den zusätzlichen geldpolitischen Maßnahmen der EZB erneut auf einem Allzeithoch bei 1941 Punkten (S&P: +0,2). Industrials (1,1%), Financials (0,9%) und Technology (0,9%) waren die besten Sektoren, während Telecom (+0,0%), Healthcare (+0,2%) und Cons Staples (+0,4%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 9% über dem 10-Tages- und 7% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
Die US-Börsenaufsicht SEC möchte gegen computergesteuerten Börsenhandel durchgreifen. Unter anderem sollen Hochfrequenzhändler und sogenannte Dark Pools künftig stärker staatlich überwacht werden. WSJ – 6.6.14
Die Bank of America könnte sich mit dem Justizministerium auf eine Rekord-Zahlung von $12 Mrd. wegen unlauterer Hypothekengeschäfte einigen. FAZ – 6.6.2014
KKR übernimmt zusammen mit anderen Investoren einen Anteil von $270 Mio. an dem chinesischen Fleischverarbeiter Cofco Group. BBG – 6.6.2014
Intel will trotz Verlusten in der Mobil-Sparte weiter in diesem Bereich investieren um zukünftige Opportunitäten nicht zu verpassen. BBG – 6.6.2014
General Motors hat wegen des Skandals um defekte Zündschlösser 15 Mitarbeiter entlassen. Zuvor hatte GM-Chefin Mary Barra eine Bericht veröffentlicht, der erklären soll, warum das Unternehmen elf Jahre brauchte, um einen Rückruf für Autos mit defekten Zündschlössern zu veranlassen. WSJ – 6.6.14
US Daily: May Payrolls Preview (Mericle) GS – 5.6.14
Heutige Makrodaten (Konsensus): Nonfarm Payrolls (215k) und Unemployment Rate (6,4%)

ASIEN/EM
Die asiatischen Indizes notieren heute uneinheitlich: Nikkei: +0,1%; Hang Seng: -0,2%; Shanghai: -0,6% (8.00Uhr).
Japans Premierminister Shinzo Abe wird eine Analyse des japanischen Pensionsfonds früher als erwartet durchführen lassen. Es gibt Überlegungen, die Investmentstrategie des Fonds zu ändern – Ergebnisse der Analyse sollen im September/Oktober bekanntgegeben werden. BBG – 6.6.14
Die G7 haben Japan unterstützt und tiefe Bedenken bezüglich den sich verstärkenden Spannungen im Südchinesisches Meer geäußert. Japandaily – 06.06.14
Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. ist offen für den Kauf des US-Geschäfts der BNP Paribas. Dies ist Teil der Bemühungen, die Aktivitäten im Ausland zu stärken, so der Aufsichtsratsvorsitzende Masayuki Oku. BBG – 6.6.14
EM Macro Daily: Brazil-India – Two giants united by the challenge to bring inflation down. GS – 5.6.14
Emerging Markets Weekly: The ECB easing and EM assets. GS – 5.6.14

EUROPA
Die EZB hat den Leit- und den Einlagezins um jeweils 10Bp und die Spitzenrefinanzierungsfazilität um 35Bp gesenkt. Zusätzlich hat sie zwei „Targeted LTROs“ im Umfang von voraussichtlich rund €400 Mrd. ab September bzw. Dezember diesen Jahres angekündigt. Vier weitere TLTROs werden zwischen März 2015 und Juni 2016 begeben und hängen von der Kreditvergabe der Banken seit April 2014 ab. Alle TLTROs haben eine Laufzeit bis September 2018. Pläne für den Kauf von ABS sollen konkretisiert werden. GS360 RTRS – 5.6.14
Die BoE ändert ihren geldpolitischen Kurs nicht. Die Notenbank ließ den Leitzins bei ihrer Ratssitzung am Donnerstag auf dem Rekordtief von 0,5% und auch der 375 Mrd. Pfund schwere Bestand an Staatsanleihen wird nicht angetastet. WSJ – 5.6.14
Société Générale und Santander prüfen eine Übernahme der Commerzbank. Eine Delegation von SocGen habe schon in Berlin sondiert, ob und unter welchen Rahmenbedingungen der Bund bereit sei, seinen Anteil von 17% an der Commerzbank zu verkaufen, berichtet das Magazin „Bilanz“. FAZ – 5.6.14
Die Deutsche Bank steht in China wegen des Verdachts der Vetternwirtschaft im Visier der Aufsichtsbehörden. „Diverse Aufsichtsbehörden untersuchen die Einstellungspraxis der Deutschen Bank in der Region Asien-Pazifik“, erklärte die Deutsche Bank in einem Prospekt für die Kapitalerhöhung. HB – 5.6.14
United Internet setzt O2 bei der E-Plus Übernahme unter Druck und fordert deutlich bessere Konditionen für den Zugang zu O2s Netz – eine Voraussetzung der EU-Kommission, um die Fusion zu genehmigen. Insider berichten United Internet habe die Verhandlungen abgebrochen. WSJ – 5.6.14
Die Deutsche Börse erwägt Finanzkreisen zufolge einen milliardenschweren Verkauf ihrer US-Tochter International Securities Exchange (ISE). HB – 6.6.14
European Views: ECB announces wide range of measures GS360
Heutige Makrodaten: Deutschlands Produktion im Prod. Gewerbe Apr. (8:00) und die Handels-/Leistungsbilanz Apr. (8:00)

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und ein erholsames Wochenende!

Summa Summarum

/in

S&P Hits New Record High On Hopes Of Imminent ECB Stimulus

 

EZB-ZINSENTSCHEID
Sparern drohen Milliardenverluste

http://www.handelsblatt.com/finanzen/recht-steuern/anleger-und-verbraucherrecht/ezb-zinsentscheid-sparern-drohen-milliardenverluste/9990464.html

 

DER GROSSE POLICEN-CHECK
Soll ich meine Lebensversicherung jetzt kündigen?

http://www.handelsblatt.com/finanzen/vorsorge-versicherung/nachrichten/der-grosse-policen-check-soll-ich-meine-lebensversicherung-jetzt-kuendigen/9983524.html

 

NIEDRIGZINSEN
Versicherer drängen in den Immobilienmarkt

http://www.handelsblatt.com/finanzen/immobilien/nachrichten/niedrigzinsen-versicherer-draengen-in-den-immobilienmarkt/9989220.html

 

Pläne der EZB
Noch mehr Geld nach Südeuropa

http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/eurokrise/ezb-noch-mehr-geld-nach-suedeuropa-12966718.html

 

A Tidal Wave Of Millennials Could Unlock The US Housing Market

Read more: http://www.businessinsider.com/us-housing-pent-up-demand-2014-6#ixzz33kEomQZr

 

This Is The Apartment You Can Rent For $1200 In London

Read more: http://www.businessinsider.com/londons-shoe-box-flat-2014-6#ixzz33kEwp2e9

 

Silber auf Jahrestief
Bei Gold & Co. steht es 1:2

http://www.teleboerse.de/rohstoffe/Bei-Gold-Co-steht-es-1-2-article12957616.html

 

USA
Der US-Markt schloss am Mittwoch nach einem positiven ISM Non-Manufacturing Index erneut auf einem Rekordhoch bei 1927,8 Punkten (S&P: +0,2%). Cons Disc (+0,4%), Financials (+0,3%) und Cons Staples (+0,3%) waren die besten Sektoren, während Telecom (-0,3%), Energy (-0,1%) und Industrials (-0,1%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 1% unter dem 10-Tages- und 12% unter dem 30-Tagesdurchschnitt.
Die Zuwächse der Immobilienpreise hat in den 100 größten Metropolen der USA im letzten Monat nachgelassen und hat in keiner Region ein Plus von über 20% mehr erreicht. Laut Beobachtern hat zusätzliches Angebot, nachlassende Investorenaktivität und die schlechtere Bezahlbarkeit für eine Abkühlung gesorgt. BBG – 5.6.14
Sprint und T-Mobile US haben sich laut Insidern auf eine Fusion im Wert von $32 Mrd. geeinigt. Nach bisherigen Plänen würde Sprint T-Mobile US zu einem Preis von rund $40 je Aktie kaufen. WSJ – 5.6.14
Microsoft: Das chinesische Staatsfernsehen stellte das Betriebssystem Windows 8 als unsicher dar und wirft dem US-Softwarekonzern Verbindungen zur NSA vor. WSJ – 4.6.14
Glaxo Smith Kline muss in den USA $105 Mio. in einem Vergleich mit den US-Bundesstaaten aufgrund unrechtmäßiger Geschäftspraktiken zahlen. WSJ – 4.6.14
US Daily: The Case For a Wage Taylor Rule (Stehn) GS – 5.6.14
Heutige Makrodaten (Konsensus): Initial Jobless Claims (310K)

ASIEN/EM
Die asiatischen Indizes notieren heute uneinheitlich: Nikkei: -0,1%; Hang Seng: -0,2%; Shanghai: +0,2% (7.40Uhr).
In China ist der PMI im Dienstleistungssektor von 51,4% im April auf 50,7% im Mai gefallen. Die jüngst veröffentlichten PMI Zahlen deuten laut Reuters auf eine leichte aber unsichere Erholung hin. RTRS – 4.6.14
Der Chefvolkswirt des US-Forschungsinstituts Conference Board, Bart van Ark, zweifelt Chinas Wachstum an. Die offiziellen Daten zeigten nicht, wie schwankungsanfällig die Wirtschaft sei und wie stark sich das Wachstum tatsächlich abgeschwächt habe. WSJ – 4.6.14
Fallende Rohstoffpreise haben zu einem Leistungsbilanzdefizit in Australien geführt. Das Leistungsbilanzdefizit lag bei $122 Mio., während ein Leistungsbilanzüberschuss von $902 Mio. erwartet worden war. TheAustralian – 5.6.14
Das BIP in Südkorea ist im ersten Quartal um 0,9% im Vergleich zum vorherigen Quartal gewachsen. RTT – 4.6.14
EM Macro Daily: Taking stock of EM monetary policy. GS – 4.6.14

EUROPA
Die EZB dürfte heute eine Senkung sowohl des Leit- als auch des Einlagezins um jeweils 15Bp beschließen. Zudem erwarten unsere Ökonomen ein „Credit Easing“, wahrscheinlich in Form einer „very long-term refinancing operation“ (vLTRO) mit einer Laufzeit von bspw. 4 Jahren. GS360
Bundeskanzlerin Merkel hat bei ihrer Ankunft zum G7-Gipfel in Brüssel die Sanktionsdrohung gegen Russland bekräftigt. Es sei jetzt wichtig, „dass Russland seinen Beitrag leistet, um die Situation in der Ukraine zu deeskalieren und zu stabilisieren“, sagte Merkel. HB – 4.6.14 FAZ – 5.6.14
S&P geht davon aus, dass sich die Risiken für spanische Banken angesichts eines stärker als erwarteten Wirtschaftswachstums verringern dürften. Aus diesem Grund sind die Kreditanalysten für Banken wie BBVA, Santander oder auch Bankia optimistischer. WSJ – 4.6.14
Bei BNP wird aufgrund der wahrscheinlich hohen Mrd.-Strafe in den USA intern über die Ablösung hochrangiger Manager, darunter der Aufsichtsratsvorsitzende Baudouin Prot, diskutiert. Insidern zufolge gibt es Konflikte zwischen dem Verantwortlichen für das Retail- und das Investmentbanking, berichtet das WSJ. WSJ – 5.6.14
Die geplante milliardenschwere Fusion von Holcim und Lafarge steht trotz der angekündigten Zugeständnisse der Zementkonzerne noch vor großen Hürden in Europa. Zwar berichtet Holcim über „erhebliches“ Interesse von möglichen Käufern für Konzernbestandteile, die verkauft werden müssen. Aufgrund der hohen Konzentration in der Branche könnte der Verkauf von Unternehmensteilen jedoch problematisch sein, wenn der Käufer selbst Zementhersteller ist. WSJ – 5.6.14
Henkel kauft die französische Spotless Group für €940 Mio. Im Kaufpreis sind auch Verbindlichkeiten enthalten. Spotless ist vorwiegend in den Bereichen Waschhilfsmittel (Wäschetücher, Fleckenentferner, Textilfarben) sowie Insektenschutz und Haushaltspflege in Westeuropa aktiv. WSJ – 5.6.14
Heutige Makrodaten: DE Industrieauftragseingänge Apr. (8:00), BoE-Zinsentscheidung (13:00), EZB-Ratssitzung/Pressekonferenz (13:45/14:30)

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

/in

header-fc3bcr-wordpress.jpg

 

EZB bereitet Minuszinsen vor
Schlachtplanung in Sintra

http://www.n-tv.de/wirtschaft/Schlachtplanung-in-Sintra-article12910291.html

 

 

Goldpreismanipulation und Ex-EZB Chefvolkswirt sieht Geldsystem im Blindflug

http://www.dergoldreport.de/component/content/article/1-aktuelle-nachrichten/81-goldpreismanipulation-und-ex-ezb-chefvolkswirt-sieht-geldsystem-im-blindflu.html

 

Wie die Banken Krisen verschärfen (Sintra 1) VaR

Wie die Banken Krisen verschärfen (Sintra 1)

 

USA
Der US-Markt schloss erneut auf einem Rekordhoch von 1911.91 Punkten nachdem positive Makrodaten Aufschwung signalisierten (S&P: +0,6). Info Tech (+1,0%), Financials (+1,0%) und Utilities (+0,8%) waren die besten Sektoren, während Telecom (-0,3%), Materials (+0,0%) und Energy (+0,2%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 4% über dem 10-Tages- und 7% unter dem 30-Tagesdurchschnitt.
Die US-Wirtschaftsdaten zeigten sich gestern als robust. Die Nachfrage nach langlebigen Wirtschaftsgütern ist USA im April überraschend gestiegen. Zudem hat sich die Stimmung unter den Verbrauchern im Mai – wie erwartet – aufgehellt. Der Anstieg der Häuserpreise hat sich im März zwar erneut verlangsamt, jedoch hatten Volkswirte ein stärkeres Abflachen des Anstiegs erwartet. WSJ – 27.5.14
Apple (AAPL) entdeckt den digitalen Haushalt und möchte seine Mobiltelefone sowie Tabletcomputer als mobile Fernbedienungen für einen digital vernetzten Haushalt nutzbar machen. FAZ – 27.5.14
S&P hat Tesla (TSLA) mit dem Rating „B-“ und somit vier Stufen unter Investmentgrade bewertet. WSJ – 28.5.14
Google (GOOG) stellt den Prototypen vom selbstfahrenden Auto vor. Noch in diesem Sommer soll es erste Testfahrten geben. WSJ – 28.5.14
US Daily: The „Unlucky“ Underemployed (Mericle) GS – 27.5.14
Heutige Makrodaten (Konsensus): Mortgage Applications (-)

ASIEN/EM
Die asiatischen Indizes notieren heute im Plus: Nikkei: +0,5%; Hang Seng: +0,9%; Shanghai: +0,3% (7Uhr50 MEZ).
In China ist das Verhältnis von ausfallgefährdeten Schulden der Banken auf das höchste Niveau seit 2009 gestiegen. Dies deutet darauf hin, dass es Kreditnehmer im Moment inmitten der wirtschaftlichen Verlangsamung schwierig haben. BBG – 28.5.14
Laut einem Bericht des China Internet Media Research Center, ist China eines der Hauptziele US-amerikanischer Cyberspionage. WSJ – 27.5.14
Laut Premierminister Shinzo Abe soll Japan gegenüber China Stärke zeigen. WSJ – 27.5.14
Abgeordnete in Japan setzten sich für eine Gas-Pipeline zwischen Russland und Japan ein. BBG – 28.5.14
Für Thailands Generäle hat das Wachstum Priorität, Reisbauern sollen ausstehende Subventionen erhalten. Zudem hat die Militärjunta zwei ehemalige und gut vernetzte Generäle als Berater ernannt. WSJ – 26.5.14 RTRS – 28.5.14
Die Zentralbank in Ungarn hat ihren Leitzinssatz um 10 Basispunkte auf 2,4% gesenkt. Eine Senkung des Zinssatzes wurde erwartet. RTRS – 27.5.14
EM Macro Daily: China macro at a cross-road. GS – 27.5.14

EUROPA
Ukraine: Für den neu gewählten Präsidenten Petro Poroschenko herrscht in der Ostukraine „Kriegszustand“. „Die Anti-Terror-Operation hat endlich richtig begonnen“, sagte er der Bild-Zeitung. SZ – 28.5.14 Im umkämpften Osten der Ukraine haben prorussische Separatisten offenbar erneut ausländische OSZE-Beobachter gefangen genommen. RTRS – 27.5.14
Siemens will „spätestens“ am 16. Juni ein Angebot für die Übernahme der Energietechniksparte von Alstom vorlegen. Ursprünglich wollte die Siemens-Führung bis Ende der Woche beschließen, ob sie das GE-Angebot kontert. HB – 27.5.14
Telekom Austrias Vorstand und Aufsichtsrat haben entschieden keine Empfehlung über eine Annahme oder Ablehnung des Übernahmeangebots von America Movil abzugeben. America Movil bietet €7,15 je Telekom-Austria-Aktie, die Offerte läuft noch bis zum 10. Juli. HB – 27.5.14
Gegen Glaxo-Smithkline wurde vom Serious Fraud Office in Großbritannien ein Ermittlungsverfahren eingeleitet. Dabei gehe es um die Geschäftspraktiken des Konzerns, Einzelheiten wurden zunächst nicht bekannt. HB – 27.5.14
Die Royal Bank of Scotland will in den kommenden Monaten offenbar mehrere hundert Stellen in ihrem US-Handelsgeschäft streichen. Damit wolle RBS ihr Geschäft verschlanken, um sich für die neue, härtere Regulierung in den USA rüsten, sagten mit der Sache vertraute Personen. WSJ – 27.5.14
Siemens will zügig aus dem Gemeinschaftsunternehmen Bosch Siemens Hausgeräte (BSH) aussteigen. Nach Informationen der F.A.Z. will der Konzern seinen 50-Prozent-Anteil an Bosch abgeben. FAZ – 27.5.14
European Economics Daily. ECB Preview: ECB to cut rates and announce targeted credit easing measures GS360
Heutige Makrodaten: DE Arbeitslosenquote Mai (9:55), Euroraum Geldmenge M3 Apr. (10:00) wirtschaftliche Einschätzung Mai, Industrievertrauen und Konsumentenvertrauen (11:00)

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und einen erholsamen Feiertag!