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QE3…………………QE ∞

Summa Summarum vom 24.07.2012

Prof. Norbert Walter(+): Wenn Italien und Spanien fallen, reden wir nicht mehr über eine Rettung, sondern über Verhältnisse wie nach dem 2. Weltkrieg und das bedeutet LASTENAUSGLEICH! (RIP)

Euroselbsthilfegruppe oder “Die Italienische Währungsunion”

Economist Rudiger Dornbush once observed: “The crisis takes a much longer time coming than you think, and then it happens much faster than you would have thought.”

Das Gespenst von Währungskriegen sorgt für Schrecken

http://m.faz.net/aktuell/finanzen/devisen-rohstoffe/unruhige-wechselkurse-das-gespenst-von-waehrungskriegen-sorgt-fuer-schrecken-12042656.html

Großbritanniens gefährliches Spiel mit dem Feuer

http://m.welt.de/article.do?id=finanzen/article113195998/Grossbritanniens-gefaehrliches-Spiel-mit-dem-Feuer&cid=Startseite

Schmitz & Partner: „Einiges spricht für goldenes Jahrzehnt der Aktie“
Geringe Kursschwankungen und garantierter Kaufkraftverlust mit Anleihen oder stärkere Kursschwankungen und langfristiger Kaufkraftzuwachs mit Aktien – das ist laut Holger Schmitz, Gründer des Schweizer Vermögensverwalters Schmitz & Partner, die Wahl, vor der Anleger derzeit stehen.

Holger Schmitz, Vorstand von Schmitz & Partner
Holger Schmitz, der seit 1988 in der Vermögensverwaltung tätig ist und dabei mehrere Jahre mit Börsenlegende André Kostolany zusammenarbeitete, blickt zuversichtlich auf das neue Aktienjahr. Der positive Trend aus 2012 dürfte ihm zufolge anhalten. Anders die Rentenmärkte: Die Rendite der zehnjährigen deutschen Bundesanleihen beträgt nur noch 1,8 Prozent, die fünfjährige deutsche Bundesanleihe wird mit einem Nominalzins von null Prozent ausgegeben. „Damit erweisen sich Staatsanleihen einmal mehr als Geldvernichtungsanlagen, die nicht dem Anleger, sondern nur dem Emittent einen Vorteil bringen. Denn nach Abzug der Inflationsrate bleiben bei all diesen Papieren nur noch negative Realzinsen übrig – was zu einer schleichenden Enteignung der Anleger durch den jeweiligen Staat führt“, so Schmitz.

Aber auch eine andere, von vielen Anlegern als äußerst sicher bewertete Anlageklasse, sei von den staatlichen Enteignungsabsichten betroffen: Nämlich Immobilien. Knapp die Hälfte des rund zehn Billionen Euro betragenden deutschen Privatvermögens ist in Haus und Hof angelegt – eine einmalige Vermögensabgabe von 20 Prozent für alle Immobilien in Deutschland brächte dem Staat also mehr als eine Billion Euro ein. „Angesichts der aktuellen politischen Entwicklung liegt eine solche Maßnahme durchaus im Bereich des Möglichen. Daher raten wir von übermäßigem Immobilienbesitz ab. Aktien sind hier viel sicherer – nicht zuletzt deshalb, weil eine vergleichbare Vermögensabgabe auf Aktienbesitz dem Staat in der Summe nur vierzig Milliarden Euro einbrächte“, erläutert Schmitz.

Lange Haltedauer wichtiger als Timing
Verunsichert von den starken Schwankungen an den Aktienmärkten und in großer Unkenntnis über das Potenzial dieser Anlageklasse setzen aber noch immer viel zu viele Anleger auf die vermeintlich sicheren Alternativen: Sie investieren ihr Vermögen in Staatsanleihen, legen es auf Tages- oder Festgeldkonten an und nutzen Lebensversicherungen oder Pensionskassen für ihre Altersvorsorge. Alle diese Anlageformen leiden unter niedrigen Zinsen. Von den knapp fünf Billionen Euro privaten Geldvermögens in Deutschland werden rund 3,7 Billionen auf diese Weise verwahrt.

In Aktien sind dagegen nur rund 4,8 Prozent des deutschen Privatvermögens, also rund 200 Milliarden Euro, angelegt. „Wenn Anleger wollen, dass ihr Vermögen seinen Wert behält oder im Wert wächst, müssen sie ihr Verhalten grundlegend ändern“, so Schmitz. Die Kursschwankungen, vor denen viele Anleger zurückschrecken, spiegeln ihm zufolge nicht den Wert des Unternehmens wider, entscheidend sei vielmehr die langfristige Wertentwicklung. „Wichtig ist eine lange Haltedauer, nicht der Einstiegszeitpunkt.“ Wobei gerader dieser derzeit äußerst gut wäre, denn Aktien seien aktuell günstig zu haben. „Es spricht einiges dafür, dass wir vor einem goldenen Jahrzehnt der Aktie stehen“, sagt Schmitz.

Schweizer Franken und Edelmetalle
Auf dem Devisenmarkt sei es nach wie vor der starke Schweizer Franken, der das Interesse der Anleger auf sich zieht. 1,20 bis 1,22 Franken pro Euro lautete der Kurs über das gesamte Jahr 2012 – dieser wird durch verschiedene politische Maßnahmen gehalten. Allerdings bleibt abzuwarten, ob diese dauerhaft wirksam bleiben. Denn der Ansturm auf den Schweizer Franken als Wertaufbewahrungsmittel ist enorm: „Der Schweizer Franken wird nun nicht mehr nur auf Konten, sondern zunehmend auch als Bargeld gehortet“, erklärt Schmitz.

Eine weitere Möglichkeit, privates Vermögen zu erhalten, liege im Kauf von Edelmetallen. „Vor allem Gold ist eine gute Absicherung gegen Inflation und Kaufkraftverlust“, will Schmitz wissen. Der parallel zur Ausweitung der Geldmenge kontinuierlich steigende Goldpreis unterstreicht, dass das auch viele Anleger so sehen und vermehrt in das krisensichere Edelmetall investieren. (dw)

CHART OF THE DAY: If We Want Stocks To Keep Surging, Government Bond Yields Need To Rise

Read more: http://www.businessinsider.com/stocks-need-bond-market-confirmation-2013-1#ixzz2JRMXrHiE

Fundstücke aus dem www.
@krisentalk: „Wer glaubt, Zypern sei systemrelevant, der glaubt auch, dass der Dschungelkönig neues Staatsoberhaupt in Deutschland ist“

Smoking Hot Japanese Mothers

http://www.businessinsider.com/chart-of-the-day-the-japanese-mothers-2013-1?nr_email_referer=1&utm_source=Triggermail&utm_medium=email&utm_term=Money%20Game%20Chart%20Of%20The%20Day&utm_campaign=Moneygame_COTD_012813

The World’s Biggest Mining Companies Have Been Taking Some Massive Losses Due To Weak Pricing And Higher Costs

Read more: http://www.businessinsider.com/anglo-american-takes-4-billion-hit-on-minas-rio-2013-1#ixzz2JM8oC6Mb

Fondspleite

Postbank muss Anleger wegen Falschberatung entschädigen

http://www.capital.de/steuern-recht/:Fondspleite–Postbank-muss-Anleger-wegen-Falschberatung-entschaedigen/100049417.html?nv=rss#utm_source=rss2&utm_medium=rss_feed&utm_campaign=/capital_10000.rdf

USA
Der US Aktienmarkt handelte insgesamt stärker und schließt nahe den Tageshöchstständen bei 1507 und liegt damit nur noch knapp 4% unter seinem Allzeithoch von 1565 im Oktober 2007. Energy (+1,6% dank starken Ergebnissen bei Refinern, Valero (VLO) +12.8%), Telcos (+1,4%) und Healthcare (+1,1%) waren die stärksten Sektoren, während Discretionaries (-0,4%), Tech (0%) und Industrials (+0,3%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 15% bzw. 16% über dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
Amazon (AMZN US) steigt nachbörslich 8,9% auf Grund einer starken Ausweitung der operativen Marge auf 3.2% (vs Erwartungen 2.5%). Trotzdem ging der Gewinn aufgrund einer höherer Steuerquote zurück und lag mit $0,21 (Cons.: $0,27) unter den Erwartungen. GS – 29.1.13
Chesapeake CEO McClendon tritt von seinem Posten zurück nach dem im vergangenen Jahr verschiedene Untersuchungen gegen ihn eingeleitet wurden. Die Aktie steigt nachbörslich 9,1%. RTRS – 29.1.13
Privatanleger stützen die Performance des US Aktienmarkts berichtet Mutual Fund Tracker Lipper. Insgesamt sind seit Anfang des Jahres $6.8mrd Anlagegelder in Aktien Fonds geflossen. WSJ-30.1.13
Das Gericht hat eine Forderung von Apple abgewiesen die Schadensersatzzahlung von Samsung in Höhe von $1.05mrd zu erhöhen. Der Richter entschied, dass die Schädigung nicht willentlich entstanden war. BB-30.1.13
Heute werden um 13 Uhr die MBA Mortgage Applications, um 14:30 Uhr das GDP (Cons.: 1,1%qoq) und um 20:15 Uhr die FOMC Rate Decision (Cons.: 0,25%) veröffentlicht. Zudem berichten heute folgende US Unternehmen (Consensus EPS in Klammern): Vorbörslich Boeing ($1,18), Phillips 66 ($1,69) und nachbörslich Qualcomm ($1,12), Las Vegas Sands ($0,60), Facebook ($0,15) und ConocoPhillips ($1,42).

ASIEN
Die asiatischen Aktienmärkte handeln fester (NIKEI: +2,3%, HSI: +0,7%, SHCOMP: +0,6%). Der NIKKEI handelt mit einem Aufschlag von 2,3% oder 247 Punkten und damit auf dem höchsten Stand seit 33 Monaten.
Am Devisenmarkt legt der Dollar zum Yen zu. Belastet wird die japanische Währung von Aussagen von Finanzminister Taro Aso, der von einer Korrektur der Yen-Stärke sprach. Der Dollar handelt in Asien bei 90,86 Yen nach 90,72 Yen im späten US-Handel. DJN – 30.1.13
Der nächste Gouverneur der japanischen Zentralbank, muss die Unabhängigkeit der Zentralbank schützen, sagt Mitsuru Sakurai, Chef der demokratischen Partei in Japan. BBG – 30.01.13
Indiens Finanzminister Palaniappan Chidambaram will an seiner Aussage festhalten, und das Haushaltsdefizit reduzieren, auch wenn die Regierung unter Druck steht das Wirtschaftswachstum zu steigern. FT – 29.01.13

EUROPA
Die EU Kommission hat führt derzeit Analysen zur Auswirkung der Implementierung des Liikanen Berichts durch. Michel Barnier, Vorsitzender der Kommission für Bankenregulierung, möchte verhindern, dass bei einer Implementierung negative Anreize für Banken zur Vergabe von Krediten entstehen. Daher müsse man eine scharfe Abgrenzung des Kreditvergabegeschäfts vom Handelsgeschäfts genau überdenken. FT – 29.1.13
Die Bundesregierung wird sich dem geplanten EU-Hilfspaket für Zypern wohl nicht länger widersetzen. Laut Spiegel hat Finanzminister Schäuble zwar weiter Vorbehalte, der Druck der Euro-Partner, der Brüsseler Kommission und der EZB ist aber offenbar zu groß. SPGL – 30.1.13
Royal Bank of Scotland gibt sein M&A Geschäft auf. Nachdem sich kein Käufer für die Geschäftseinheit finden lies, wird der Bereich nun geschlossen. FT – 29.1.13
Vodafone könnte sich laut Indischen Finanzminister bereits in dieser Woche auf einen Vergleich zu den Steuerforderungen in Höhe von $2,6Mrd einigen. FT – 29.1.13
Qiagens Geschäfte haben zum Jahresende deutlich an Schwung gewonnen. Dank kräftiger Nachfrage nach neuen Tests und der Übernahme des US-Unternehmens AmniSure baute das Unternehmen seinen bereinigten Gewinn im Schlussquartal um 13% auf $82,8Mio aus. HB – 30.1.13
Unicredit verkauft 9,1% an Bank Pekao, dem zweitgrößten polnischen Kreditvergabeinstitut. Nach dem Verkauf wird Unicredit noch 50,1% an der Bank halten. BBG – 29.1.13
Saipem hat seine EBIT Guidance für 2012 von €1,61Mrd auf €1,5Mrd gesenkt. In 2013 erwarte man einen EBIT von €750Mio aber ein starkes Wachstum in 2014.
MAN wird laut Platow Briefeinen FY 2012 Operating Profit von €770Mio erzielen, deutlich über den Erwartungen.
Roche hat EPS von CHF13,62 für FY2012, leicht unter den Erwartungen von CHF13,67.
Heute wird um 9 Uhr das spanische GDP (Cons.: -1,7%yoy) und um 11 Uhr der Euro-Zonen Consumer Confidence Index (Cons.: -23,9 Punkte) veröffentlicht.

Ich befinde mich ab heute auf der Fondsprofessionell, so dass Summa Summarum für den Rest der Woche nur sehr eingeschränkt erscheinen wird!

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

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