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MuellerVeith 23973

 

Commerzbank führt negative Zinsen für Geschäftskonten ein

http://www.wsj.de/nachrichten/SB10474751865245904227504580286850184748546

http://www.handelsblatt.com/finanzen/vorsorge-versicherung/altersvorsorge-sparen/gebuehr-fuer-hohe-einlagen-commerzbank-fuehrt-negativzinsen-ein/11004972.html

 

„Verstehen die Kunden, was geschieht, kommt es zum Bank Run“

http://www.dasinvestment.com/nc/investments/fonds/news/datum/2014/11/19/verstehen-die-kunden-was-geschieht-kommt-es-zum-bank-run/

 

REZESSION TROTZ ABENOMICS
Japans gescheitertes Geldexperiment

http://www.handelsblatt.com/politik/konjunktur/geldpolitik/rezession-trotz-abenomics-japans-gescheitertes-geldexperiment/11001466.html

 
USA
· Der US-Markt schloss am Mittwoch aufgrund möglicher Deflationssorgen angeführt in dem FOMC-Protokoll leicht im Minus (S&P: -0,2%). Energy (+0,6%), Cons Disc (+0,5%) und Cons Staples (+0,4%) waren die besten Sektoren, während Telecom (-1,1%), Tech (-0,6%) und Industrials (-0,3%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben.
· FOMC-Protokoll: Die Fed hält die US-Wirtschaft für stark genug, um ein Ende der ultralockeren Geldpolitik zu verkraften. Risiken bewerten die US-Notenbanker als eher gering. Beobachtern zufolge spricht aus den Aufzeichnungen etwas mehr Sorge über den geringen Preisauftrieb, was den erwarteten Zinstermin etwas nach hinten schieben könnte. WSJ – 20.11.14
· Im Atomstreit mit dem Iran halten die USA eine Einigung bis Fristende am Montag trotz wachsender Zweifel noch für machbar. RTRS – 20.11.14
· Salesforce.com (CRM) hat ein Umsatzwachstum von 29% berichtet. Jedoch liegt die Umsatzprognose für 2016 ($6,45-6,50 Mrd.) unter dem Konsensus von $6,66 Mrd. Zudem plant das Unternehmen einen deutsche Cloud aufzubauen wodurch die Daten in Deutschland bleiben. Die Aktie fiel nachbörslich knapp 4%. WSJ – 19.11.14
· Apple (AAPL) muss wegen Patentmissbrauchs in den USA $23,6 Mio. zahlen. Ein Gericht sah es als erwiesen an, dass der Konzernriese in seinen Geräten Technologie verwendete, die eine Telekomfirma in den 1990er-Jahren hatte schützen lassen. WSJ – 20.11.14
· Yahoo (YHOO) verdrängt in den USA Google (GOOG) als bevorzugte Suchmaschine in Firefox-Browsern. RTRS – 22.11.14
· US Daily: The US Economic Outlook: 2015-2018 (Mericle) GS – 19.11.14
· 2015 US Equity Outlook: Low return & low dispersion GS – 19.11.14
· Heutige Makrodaten (Konsensus): CPI Mom (-0,1%), Initial Jobless Claims (284k), Markit Manufacturing PMI (56,3), Philly Fed (18,5), Existing Home Sales (5,15 Mio.), Leading Index (0,6%)

ASIEN/EM
· Nikkei: +0,1%; Hang Seng: +0,1%; Shanghai: -0,0%.
· Japans Exporte legen kräftig zu: Im Oktober stiegen diese im Jahresvergleich um 9,6% auf JPY6,7 Bio. Die Handelsbilanz verharrte im Oktober zum 28. Monat in Folge in den roten Zahlen. Das Handelsbilanzdefizit ging um 35,5% auf JPY710 Mrd. zurück. FAZ – 20.11.14
· In China ist der Flash HSBC PMI des verarbeitenden Gewerbes auf ein 6-Monats Tief von 50,0 gefallen (Kons.: 50,2). Für den Dezember erwarten wir eine Verbesserung des PMIs, da die negativen Effekte der Arbeitseinstellung aufgrund des APEC-Gipfeltreffens verschwinden. RTRS – 19.11.14 GS – 19.11.14
· China hat eine Reihe von Maßnahmen eingeführt, um kleinere Unternehmen zu unterstützen. Zum Beispiel soll die Kreditvergabe erhöht, Zinsen gesenkt und die Fremdwährungsreserven des Landes effizienter genutzt werden. WSJ – 20.11.14
· Argentiniens Zentralbank hat ihre schwindenden Devisenreserven mit Hilfe von China zu Beginn der Woche um US$500 Mio. aufgestockt. WSJ – 19.11.14

EUROPA
· In Deutschland haben bereits 163k Arbeitnehmer Anträge für die „Rente mit 63“ gestellt, wodurch die Kosten in diesem Jahr €1,5 Mrd. statt der erwarteten €0,9 Mrd. betragen werden. SPGL – 20.11.14
· Deutschland macht den Weg für Fracking frei: Gas und Öl aus Schiefergestein dürfen künftig auch in Deutschland unter bestimmten Bedingungen gefördert werden. FAZ – 20.11.14
· EU: Mehrere EU-Vertreter sagten der Nachrichtenagentur Reuters, eine Strafe für wiederholte Verstöße Frankreichs gegen die Regeln der EU sei weiterhin eine ernstzunehmende Option. HB – 20.11.14
· Die Commerzbank wird die negativen Einlagezinsen der EZB voraussichtlich schon ab Dezember an große Unternehmenskunden und institutionelle Anleger weiterreichen und ihnen eine Gebühr für hohe Guthaben berechnen, berichtet das WSJ. Einen generellen Prozentsatz möchte das Institut nicht festlegen, vielmehr soll der Negativzins im Einzelfall verhandelt werden. HB – 20.11.14 WSJ – 20.11.14
· Die Deutsche Telekom hat es offenbar nicht eilig mit einem Verkauf ihres US-Mobilfunkgeschäfts. Es gebe „keinen Grund“ für die Telekom, die US-Tochter T-Mobile US zu verkaufen, sagte Konzernchef Timotheus Höttges. WSJ – 20.11.14
· Vodafone signalisiert die Bereitschaft zum Verkauf weiterer Konzernanteile. Wenn der Preis stimme, könnten Bereiche außerhalb des Kerngeschäfts veräußert werden, sagte CEO Vittorio Colao, am Mittwoch auf einer Branchenveranstaltung in Barcelona. HB – 20.11.14
· KPN erwägt, seine 20,5%-Beteiligung an Telefonica Deutschland zu verkaufen. „Das könnte eine der interessanten Optionen sein“, sagte KPN-Chef Eelco Blok am Mittwoch in Barcelona. HB – 20.11.14
· SAP hat von den Concur-Aktionären grünes Licht für die Übernahme erhalten. Die beiden Unternehmen rechnen mit dem Abschluss der Transaktion um den 4. Dezember, wenn auch die Kartellbehörden zugestimmt haben. WSJ – 20.11.14
· BBVA kauft für rund €2 Mrd. einen Anteil von knapp 15 % an Institut Garantie vom türkischen Mischkonzern Dogus Holding. Damit kommt BBVA auf insgesamt knapp 40% und Dogus noch auf rund 10%. Finanzieren will BBVA den Deal mit einer Kapitalerhöhung. HB – 20.11.14
· Peugeot treibt Insidern zufolge seinen Stellenabbau weiter voran. Im kommenden Jahr würden in Frankreich 3450 Jobs gestrichen, sagten Insider. HB – 20.11.14
· Thyssen-Krupp-Großaktionär Cevian schickt seinen Deutschland-Chef in den Aufsichtsrat des Industriekonzerns. Jens Tischendorf wurde vom Aufsichtsrat als Vertreter der Anteilseigner für die Wahl in das Gremium vorgeschlagen. HB – 20.11.14
· Fresenius und Permira wollen offenbar von Danone das Geschäft mit Spezialnahrung übernehmen. Danone habe anderen Interessenten aber eine Frist bis kommende Woche gesetzt, um ebenfalls ein Angebot vorzulegen, sagte eine der Personen. WSJ – 20.11.14
· Sky Deutschland steht nun voll unter Kontrolle des neuen Haupteigners BSkyB. Jeremy Darroch, der Vorstandschef von BSkyB, übernahm am Mittwoch den Aufsichtsratsvorsitz des deutschen Bezahlsenders. HB – 20.11.14
· ThyssenKrupp FJ2013/14: Adj. Ebit €1,33 Mrd. vs. Kons. €1,24 Mrd., kündigt erstmals seit 3 Jahren wieder eine Dividende von €0,11 je Aktie an.
· Heutige Makrodaten: PMIs des Verarb. Gewerbe Nov.aus Deutschland (9:30) und dem Euroraum (10:00).

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

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Zypern

 

 

 

Das Finanzsystem wird mit immer neuen Geldinjektionen gedopt. Die EZB, aber auch die Notenbanken in London und Washington, schaffen nicht den Ausstieg. Sie sagen, diese Politik schade nicht. Es flossen allein aus Italien im August und September 67 Milliarden Euro Kapital ab; Deutschland dagegen ertrinkt im Geld. Die Spareinlagen summieren sich mittlerweile auf 2,3 Billionen Euro und liegen damit höher als das gesamte Kreditvolumen. Derartige Verrücktheiten sind der Sturmvogel, der vor kommendem Unheil warnt.

 

Börse
Draghis Bluff fliegt auf

http://www.wiwo.de/finanzen/boerse/boerse-draghis-bluff-fliegt-auf/10855390.html

 

Alarmierende Signale aus Italien
Ifo-Chef weckt böse Erinnerungen

http://www.n-tv.de/wirtschaft/Alarmierende-Kapitalflucht-Die-Krise-kocht-in-Italien-wieder-hoch-article13799886.html

 

Großbanken verlangen Strafgebühren für Euro-Einlagen

http://www.wsj.de/nachrichten/SB12555689437384833539804580220652792603466

 

Hausfinanzierer
Fannie Mae und Freddie Mac sind wieder im Spiel

http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/fruehaufsteher/hausfinanzierer-fannie-mae-und-freddie-mac-sind-wieder-im-spiel-13218841.html

 

 

USA
· Der US-Markt hat am Freitag dank guter Wirtschaftsdaten und Unternehmenszahlen bei 1887 Punkten (S&P: +1,3%) geschlossen. Industrials (+2,0%), Healthcare (+1,6%) und Materials (+1,4%) waren die besten Sektoren, während Utilities (+0,6%), Energy (+0,9%) und Telcos (+1,1%) hinter der Gesamtentwicklung zurückblieben. Die Volumina lagen 12% über dem 10-Tages- und 39% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
· Boston Fed-Chef Rosengren plädiert für das Ende der Anleihekäufe im Oktober sofern nichts „dramatisches“ passiert. FT – 19.10.14
· IBM (IBM) verkauft die Chipsparte an Globalfoundries. Laut Insidern wird IBM Globalfoundries $1,5 Mrd. zahlen, um die Chipsparte loszuwerden. WSJ – 20.10.14
· GE (GE) hat im dritten Quartal dank eines starken Industriegeschäfts etwas mehr verdient als erwartet. GE steigerte den Nettogewinn dieses Quartal von $3,19 Mrd. auf $3,54 Mrd. bzw. $0,35 je Aktie. Analysten hatten mit $0,37 je Aktie gerechnet. Die GE-Aktie legte am Freitagnachmittag um rund 3,5 Prozent zu. WSJ – 17.10.14
· Tesoro Logistics (TLLP) kauft für $2,5 Mrd. eine Gaspipeline von QEP Resources (QEP). Durch das Geschäft vergrößert sich das Angebotsspektrum von Tesoro Logistics, das bisher vor allem die Öl-Transporte für sein Mutterkonzern Tesoro (TSO) durchgeführt hatte. WSJ – 19.10.14
· US-Weekly: Resumption of buybacks after 3Q earnings season will drive S&P 500 to 2050 at year-end. GS – 17.10.14
· US-Economics Analyst: Yet More Support for a Late Fed Exit. GS – 17.10.14
· Heute werden keine wichtigen Makrodaten veröffentlicht.

ASIEN/EM
· Nikkei: +3.6%; Hang Seng: +0,5%; Shanghai: +0,4%.
· Japan: Der staatliche Pensionsfonds GPIF wird japanische Aktien mit 25% gewichten (von 12%). Zudem gab Premierminister Abe bekannt, dass eine geplante Konsumsteuererhöhung möglicherweise verschoben wird. Die Märkte reagierten positiv (Topix: +4,0%). BBG – 20.10.14 FT – 19.10.14
· Expertenschätzungen zufolge wird die morgige Bekanntgabe des chinesischen GDPs positiv aussehen (+7,2% yoy). BBG – 20.10.14
· Chinas Zentralbank will nach Angaben aus Finanzkreisen weitere Gelder in das Bankensystem des Landes schleusen. Die Finanzspritze der Notenbank umfasse bis zu 200 Milliarden Yuan (ca. 26 Mrd. Euro). Empfänger des Geldes seien rund 20 große nationale und regionale Institute. WSJ – 17.10.14
· Die japanische Wirtschafts- und Handelsministerin Yuko Obuchi hat im Zusammenhang mit Vorwürfen wegen Amtsmissbrauchs ihren Rücktritt eingereicht. Zudem trat die Justizministerin des Landes zurück. Abe nahm die Rücktritte an. WSJ – 20.10.14
· Russland und die Ukraine nähern sich im Gasstreit an. WSJ -19.10.14
· Die Krise in Hongkong verschärft sich nach erneuten Zusammenstößen am Wochenende. RTRS – 19.10.14
· In Indonesien übernahm der reformorientierte Widido die Regierung. Widido ist der erste nicht-militärische Führer der weltweit drittgrößten Demokratie. RTRS – 20.10.14
· Bei der Präsidentschaftswahl in Bolivien haben 61% der Wähler für eine dritte Amtszeit von Staatschef Morales gestimmt. WSJ – 19.10.14
· Kurdische Kämpfer wehrten eine IS-Offensive in Kobane ab. Das US-Militär hat nach eigenen Angaben Waffen, Munition und medizinische Güter für kurdische Kämpfer in der syrischen Stadt abgeworfen. WSJ – 19.10.14 RTRS – 20.10.14
· Die von der Extremistengruppe Boko Haram im April in Nigeria verschleppten rund 200 Schulmädchen sollen nach dem Willen der Regierung bis spätestens Dienstag freikommen. RTRS – 19.10.14
· Die Aktien des Automobilherstellers Toyota stiegen um 4,1% im Umfeld eines schwachen Yens. BBG – 20.10.14
· EM Macro Daily: What the FX market tells us about EM central bank ‘hawkishness’ GS – 17.10.14

EUROPA
· Die französischen Minister Michel Sapin und Emmanuel Macron, fordern, dass Deutschland in den kommenden drei Jahren seine Investitionen in gleichem Maße erhöht wie Frankreich Einsparungen vornimmt. „50 Milliarden Euro Einsparungen bei uns und 50 Milliarden zusätzliche Investitionen bei Ihnen – das wäre ein gutes Gleichgewicht“. HB – 19.10.14
· Paris und Rom rücken von den Plänen der Behörde zur Umsetzung der Finanztransaktionssteuer ab. Die Differenzen zwischen den elf EU-Staaten, die eine Finanztransaktionssteuer einführen wollen, sind größer als bekannt. HB – 19.10.14
· Lufthansa wird zum Wochenanfang bestreikt. Cockpit gibt der Fluggesellschaft die Schuld für die Eskalation des Arbeitskampfes. Zeit – 19.10.14
· Jürgen Fitschen wehrt sich gegen Vorwürfe wegen versuchten Prozessbetrugs. Die Rechtsstreitigkeiten seines Instituts will er schnell und umfassend aufklären. HB – 19.10.14
· SAP hat im dritten Quartal seinen Umsatz währungsbereinigt um 5% auf €4,256 Mrd. (erw. €4.23 Mrd.) gesteigert. Mit Cloud-Produkten erzielte SAP €278 Mio. an Erlösen, ein Plus von 42% (währungsbereinigt). Das um Wechselkurse und Sondereinflüsse bereinigte operative Ergebnis legte um 3% auf €1,36 Mrd. (erw. €1.37 Mrd.) zu. RTRS – 20.10.14
· Münchener Rück rechnet mit schwierigen Zeiten. Bei den Vertragsverhandlungen mit Kunden 2014 seien die Preise gesunken. Die Einbußen daraus werden sich 2015 auswirken. HB– 19.10.14
· BMW erteilt Fusionen eine Absage. Mehr Wachstum im kommenden Jahr will BMW durch die Einführung neuer Modelle erreichen. HB – 18.10.14
· Investoren wollen Reebok von Adidas für €1,7 Mrd. kaufen. In der ersten Hälfte des Jahres 2014 hat Reebok €712 Mio. Umsatz erwirtschaftet WSJ – 20.10.14
· SAP: 3Q Umsätze €4,26Mrd leicht über den Schätzungen; operative Marge 31,8% vs. Cons 32,1%; die Gewinn-Guidance für das laufende Jahr wurde leicht reduziert (von €5,8-6,0Mrd auf €5,6-5,8Mrd).
· Philips: 3Q Ebita ex-items €536Mio vs. erwartet €554Mio; Nettoverlust -€104Mio vs. Cons -€114Mio; organisches Umsatzwachstum +0% vs. erwartet +2%; 2016 Ziele werden beibehalten.
· Heutige Makrodaten: Industrial Orders (Italien), Consumer Confidence Index (Niederlande).

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und einen guten Start in die Woche!