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Summa Summarum

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Economic history is a never-ending series of episodes based on falsehoods and lies, not truths. It represents the path to big money. The object is to recognize the trend whose premise is false, ride that trend and step off before it is discredited. — George Soros

-Gestern in der ARD: 1996 Papantoniou(damals Finanzminister) zu Theo Waigel:“Ich möchte griechische Zahlen auf den Euroscheinen,damit unsere Bauern diese auch lesen können“. Theo Waigel:“Aber Ihr seid doch gar nicht dabei“. Papantoniou: „Wollen wir wetten“? Wer die Wette gewonnen hat, wissen wir! Danach kam Goldman Sachs und viele andere, sagen wir einmal, vorteilhafte Phantasiebuchungen……..und Hans Eichel (Nichts Hören),die Bundesbank (Nichts Sehen) und die Kontrollorgane (Nichts Sagen). Eine offene,tragische und entwaffnende Sendung: 

http://mediathek.daserste.de/sendungen_a-z/799280_reportage-dokumentation/11016614_der-grosse-euro-schwindel-wenn-jeder-jeden

Unbedingt anschauen!!!

-Finland to block ESM secondary market bond buying

http://mobile.reuters.com/article/idUSL6E8I27FC20120702?irpc=932

-RoubiniGlobal: The EZ Summit declared the ESM can recap banks directly. The ESM treaty explicitly says otherwise. How will that work? Worse ISM-manuf read since 2009, falling PMI in China, unemployment in the EZ at record high…Happy Monday!

-02.07.2012/13:45Uhr: EURUSD 1.2600. Spain „bailout“ halflife déjà vu.

-Frank Schäffler‏: Jetzt retten wir schon halbe Inseln. #efsf #zypern

–Athen erhält frisches Geld : Die „Troika“ kehrt Athen zurück und prüft, ob die nächsten Hilfen ausgezahlt werden können. Gleichzeitig stellt die Regierung eine Wunschliste für Erleichterungen beim Sparpakt zusammen. EZB-Direktoriumsmitglied Asmussen hält das für keine gute Idee. …»

http://www.n-tv.de/wirtschaft/Athen-erhaelt-frisches-Geld-article6634061.html

-Eilanträge gegen ESM und Fiskalpakt: Karlsruhe verhandelt am 10. Juli: http://www.spiegel.de/politik/deutschland/karlsruhe-verhandelt-am-10-juli-ueber-euro-eil-klagen-a-842110.html#ref=rss

–MARC FABER: Europe is just in an oversold bounce and the EU Summit won’t fix anything!

–Jim Rogers went on to paint a bleak scenario: „What are you going to do in two years or three years or four years when the market suddenly says, „No more money‘? And the Germans don’t have any more money. And American debt has gone through the roof. Who’s going to come to the rescue then?“

-zerohedge: Italian new car registrations -24.42%. Be bullish for horses… and buggys!

-Crude Spikes On News Iran Lawmakers Propose Straits Of Hormuz Blockade For Sanctions Countries.

–Liborgate: Cameron pledges parliamentary inquiry into banking industry. Inquiry will find banking industry has bribed all politicians!

USA

  • Der US Aktienmarkt kann gegen Ende des Handels seine Verluste nach den schwachen ISM Manufacturing Zahlen ausgleichen und schließt in der Nähe des Tageshöchststandes (S&P: +0,3%). Telcos (+1,5%), Utilities (+0,7%) und Staples (+0,6%) waren die stärksten Sektoren während Industrials (-0,8%), Materials (-0,4%) und Energy (0%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 4% bzw. 8% unter dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • US Eco: der ISM Manufacturing fiel gestern zum ersten Mal seit Juli 2009 unter die wichtige 50er-Marke (Actual 49.7 vs Consensus 52.0), was unseren Volkswirten -10 Punkte auf ihrem „Überraschungsindex US-Map“ wert war. Wichtige Details: 1. Prices Paid -10 auf 37 (fallende Inflation); 2. New Export Orders -6 auf 47.5 (EU Krise); 3. New Orders -12 auf 47.8 (stärkster Rückgang seit Oktober 2011, was auch für Abschwächung in den USA spricht).
  • Eine Hitzewelle im Osten der USA gefährdet die Getreideernte für dieses Jahr deutlich. Laut FT könnte bereits ein geringer Rückgang der Ernte zu deutlich steigenden Preisen von insbesondere Weizen, Mais und Sojabohnen führen. Link
  • Microsoft (MSFT) muss $6,2 Mrd. auf sein Online-Geschäft abschreiben. Die Abschreibung betrifft den Werbedienstleister aQuantive, den Microsoft vor 5 Jahren erworben hat, und das Wachstum nicht so voran treiben konnte wie erhofft. Die Aktie verliert nachbörslich 0,9%. Link
  • Gegen Chesapeake (CHK) und Encana (ECA) ist durch das US Justizministerium eine Untersuchung auf Grund von möglichen Absprachen eingeleitet worden. Link
  • Ford (F) steigt nachbörslich 0,5% obwohl das Management einen deutlich geringeren Vorsteuergewinn erwartet, bedingt durch die geringe Nachfrage außerhalb der USA. Link
  • Heute werden um 16:00 Uhr die US Factory Orders (Consensus: 0,1%) veröffentlicht. US-Handel: heute vorzeitiger Handelsschluss um 19:00 Uhr FFM wegen morgigen Feiertag („Independence Day“), entsprechend dünne Volumina die gesamte Woche.

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute stärker (NIKKEI: +0,5%, HSI: +1,5%, SHCOMP: +0,8%).
  • Chinas Non-Manufacturing-PMI hat im Juni auf 56,7 zugelegt (55,2 im Mai). Nach 9 Monaten hat im Juni auch zum ersten mal wieder der Häusermarkt angezogen. Demnach ist der Durchschnittspreis für ein Haus in den 100 größten chinesischen Städten leicht um 0,05% gestiegen. Link Link
  • Die australische Notenbank RBA hält ihre Leitzinsen wie erwartet bei 3,5% auf hold, nachdem in den letzten 6 Monaten die Geldpolitik bereits gelockert wurde. Die Building Approvals für den Monat Mai lagen mit +27,3%mom und +9,3%yoy weit oberhalb des Consenus (+5,0%mom und -15,2%yoy). Link
  • Der Streit um die Mehrwertsteuererhöhung in Japan spaltet die Demokratische Partei. Der Kritiker und Ex-Parteichef Ichiro Ozawa verließ mit 49 weiteren Parlamentsabgeordneten die Partei und gefährdet damit die Mehrheit von Regierungschef Noda. Link

EUROPA

  • Der neue Weltbank-Präsident Jim Yong Kim deutet einen fundamentalen Kurswechsel an und bringt eine Unterstützung für entwickelte Länder wie Griechenland ins Spiel. Im scharfen Gegensatz zu seinem Vorgänger Zoellick sagte er am Montag, die Weltbank könnte Ländern mit strukturellen Problemen wie dem angeschlagenen Euro-Land mit technischer Hilfe beratend zur Seite stehen. Link
  • Irlands Refinanzierungskosten sind deutlich zurückgegangen nachdem eine Übernahme von €64Mrd an Schulden von irischen Banken durch den ESM auf dem EU-Gipfel letzte Woche diskutiert wurde. Laut der Zeitung „Irish Times“ könnte die Gesamtverschuldung des Landes in den nächsten Jahren bei 100 Prozent des Bruttoinlandsprodukts stabilisiert werden – statt in der Spitze 117 Prozent zu erreichen. Link Link
  • UK Premier Cameron will für die Insel noch mehr Ausnahmen heraushandeln, dann soll es eine Volksabstimmung geben über das Verhältnis zwischen Brüssel und London. Link
  • Frankreich muss laut unabhängigen Auditoren „beispielslose“ Ausgabenkürzungen in diesem Jahr vornehmen, um die ausufernde Staatsverschuldung in den Griff zu bekommen. Bereits in diesem Jahr könnte man die Grenze von 90% des GDPs erreichen. Link
  • Barclays CEO Bob Diamond steht weiterhin massiv unter Druck. Bei einer Anhörung vor dem Parlament am morgigen Mittwoch könnten laut FT weitere brisante Details bekannt werden. Link Link
  • Die brasilianischen Tochtergesellschaften von BASF und Shell müssen laut Gericht $382Mio in einen Fonds für erkrankte Arbeiter einzahlen. Link
  • Airbus startet mit dem Bau seines ersten Werkes in den USA einen Frontalangriff auf den Erzrivalen Boeing und investiert hierfür €475Mio. Link
  • Heute werden um 9:00 Uhr die neuen Arbeitslosenanmeldungen in Spanien (Consensus: -51,6k) veröffentlicht. Das Niederländische Parlament stimmt heute um 12:30 Uhr zum ESM ab.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

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„Greece is an exception in the Euro Zone“ – Angela Merkel, December 9, 2011

„Exception from ESM Seniority only applies to Spanish aid“ – Angela Merkel, June 29, 2012

-Satyajit Das: Europe and the world is saved. At least Till next week!

–Die europäische Bankenwelt wird zur Sonderwirtschaftszone. Das ist das Ergebnis des Euro-Rettungsgipfels. Unsere Regierungen räumen der Finanzindustrie eine historisch einmalige Stellung ein: Risiko und Verantwortung werden entkoppelt, der permanente Rettungsschirm darf mit Steuergeldern nicht mehr nur Staaten, sondern auch Banken retten. Solche vom Staat behüteten Sonderwirtschaftszonen kennen wir bisher vor allem aus staatskapitalistischen Ländern wie China. Ifo-Chef Sinn sieht finanzielle Stabilität Deutschlands durch Gipfelbeschlüsse gefährdet: Die Finanzmärkte seien geradezu euphorisch, weil ein Weg gefunden wurde, das deutsche Vermögen zu verbrauchen. – „Es wurde ein Kesseltreiben veranstaltet, um an unser Geld zu kommen“. – Fiskalpakt ist Placebo. Dass Kredite, die der ESM vergibt, künftig nicht vorrangig, sondern gleichrangig bedient werden sollen, trägt laut Sinn zur Gefährdung bei. „Der Vorrang des Retters ist das Wesen einer jeden Konkursordnung“, sagte er. Auch der IWF helfe nur unter dieser Bedingung. Deutschlands Position sei es gewesen, die Rettung immer nur mit dem IWF und nach dessen Regeln zu organisieren. „Die Bedingung, dass wir nur Geld geben, wenn der IWF es tut, wurde schon im ESM-Vertrag gekippt.“ Nun sei auch noch di! e Bedingung gefallen, dass wir wenigstens nach den IWF-Regeln helfen. Sinn: „Die europäischen Verträge veralten, bevor ihre Tinte getrocknet ist.“

–Was auf die Bürgen der EU zukommen kann; Guarantee Commitments fort the European Stability Fund: http://www.zerohedge.com/sites/default/files/images/user5/imageroot/draghi/EFSF%203.jpg

-ESM hat mit 620 Mrd.€ Bürgschaften+80 Mrd.€ Barem nicht genug Ressourcen. Allein Italiens Anleihen summieren sich auf 1900 Mrd €.

-Zypern übernahm gestern die EU-Ratspräsidentschaft, und muss selbst unter den Euro-Rettungsschirm.

-Anleiheinvestor Pimco: Auf Deutschland kommen unabsehbare Lasten zu. „Wir erwarten, dass Deutschland seine Rolle als sicherer Hafen verlieren wird“. Der weltgrößte Anleiheinvestor, die Allianz-Tochter Pimco, hat ihren Bestand an Bundesanleihen reduziert. „Wir erwarten, dass Deutschland seine Rolle als sicherer Hafen verlieren wird“, sagte Andrew Bosomworth, Chef von Pimco Deutschland, der WirtschaftsWoche. Auf den Staat kommen laut Bosomworth unabsehbare Lasten zu: „Überlebt die Euro-Zone, was wir hoffen und erwarten, zahlt Deutschland über Rettungsschirme und Euro-Bonds. Zerfällt sie, muss es Geld für die Bewältigung der folgenden Rezession und die Rettung von Banken ausgeben“. Deshalb habe Pimco auf die Teilnahme an Neuemissionen in Europa verzichtet und alte Bestände reduziert.

-When economic historians in a few years determine the turning point at which the euro zone turned into a debt community, they may refer to the last Thursday night. In those dramatic hours when Angela Merkel after massive pressure from Italian Prime Minister Mario Monti and Spanish Prime Minister Mariano Rajoy buckled – and agreed to an agreement whose scope is now very difficult to estimate. http://translate.google.com/translate?sl=de&tl=en&js=n&prev=_t&hl=en&ie=UTF-8&layout=2&eotf=1&u=http%3A%2F%2Fwww.welt.de%2Fpolitik%2Fdeutschland%2Farticle107612788%2FEuropa-greift-nach-unserem-Geld.html

-Sparprogramm: EZB zu Nachverhandlungen mit Athen bereit: http://www.spiegel.de/wirtschaft/soziales/griechenlands-sparprogramm-ezb-bereit-zu-einzelnen-aenderungen-a-841928.html#ref=rss

-2/3 Mehrheit im Bundestag für ESM und Fiskalpakt: „Zu End‘ ewiges Wissen! Der Welt melden Weise nichts mehr.“

-Wie für den Euro das Grundgesetz geschlachtet werden soll: Souveränitätsdiebe durch die Hintertür:

http://blog.wiwo.de/chefsache/2012/06/30/das-sanfte-monster/

–Immobilienblase in deutschen Großstädten – Reiche Südeuropäer treiben mit ihrem Fluchtgeld die Preise. http://m.welt.de/article.do?id=finanzen/immobilien/article107303747/Suedeuropaeer-treiben-deutsche-Hauspreise-in-die-Hoehe&cid=Startseite

–Angst treibt das Geschäft: Mehr Dollar im Umlauf bedeuten, dass jeder Schein weniger wert ist – das beflügelte den Euro kurzfristig. „Das Bangen um die Zukunft des Euro geht aber weiter“. „Der Euro ist wie ein Zugunglück in Zeitlupe“. http://www.welt.de/finanzen/article107612776/Weiter-so-Politiker-auf-dass-wir-Geld-machen.html

Euro euphoria won’t last long!

-Ein paar Fakten neben dem Euro Desaster für unsere Optimisten:

-Over in Asia, the #PMI picture is largely one of manufacturing slowdown.

-Sharper fall in output, orders and exports in China’s manufacturing sector. Final #PMI reading from HSBC at 48.2 (May: 48.4)

-Recession deepening: Spain Manufacturing PMI hits 37-th low of 41.1 in June (May: 42.0).Downturn showing no sign of abating.

-Italy in deep recession: Italy Manufacturing #PMI little changed for June at 44.6 (May: 44.8).

-France is contracting too: Little change in France Manufacturing #PMI; final June reading 45.2 (May: 44.7).

-Greek manufacturing sector registers accelerated contraction during June; #PMI down to 40.1 (May: 43.1).

-Germany at stall speed: German Manufacturing PMI at three-year low in June; final reading 45.0 (May: 45.2).

-Final Eurozone Manufacturing #PMI @ 45.1 in June – unchanged on May’s 3 year low. Q2 average lowest since second quarter of 2009. Today’s PMI point to continued economic malaise. The bigger EZ picture remains a deadly combination of low growth and high debts.

–Eurozone: Die Arbeitslosigkeit in der Eurozone steigt im Mai auf ein Rekordniveau von 11,1%. In Spanien erreicht die Arbeitslosigkeit 24,6% und in Griechenland 21,9%.

Alles wird gut!

-The Story Of The Market Right Now

http://www.businessinsider.com/the-story-of-the-market-right-now-2012-7

-Liborgate: Alles lässt sich offenbar manipulieren, auch der Zinssatz. In Großbritannien beginnt heute eine parlamentarische Untersuchung des Zinsmanipulationsskandals. Mehrere Banken, darunter die britische Barclays, sollen versucht haben, den Libor-Zinssatz zu beeinflussen, zu dem sich Banken gegenseitig Geld leihen. Die Finanzindustrie tut derzeit alles, ihren einst tadellosen Ruf zu ruinieren.

http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/verdacht-der-zinsmanipulation-verwaltungsratschef-der-barclays-bank-tritt-zurueck-11806337.html

“Reality is just a crutch for people who can’t handle drugs.” (Robin Williams)

–Iran: Heute startet das EU Embargo auf iranisches Öl.

USA

  • Vor dem Hintergrund des EU-Gipfels und der positiven Entscheidung des Bundestages zum ESM und EU-Fiskalpakt (siehe Europateil) legte der S&P 500 zum Wochen- und Monatausklang bei stärkeren Volumina und rückläufiger Volatilität knapp 2,5% zu.
  • Alle Sektoren schlossen im grünen Bereich mit einem klar zyklischen Bild. Industrials (+3,3%), Tech (+3,3%) und Energy (+3,1%) waren die stärksten Sektoren während Utilities (+0,6%), Telcos (+1,0%) und Healthcare (+1,9%) den Markt underperformten.
  • Abgesehen vom Chicago PMI konnten die Makrodatenpunkte Konsumausgaben und University of Michigan Confidence Index am Freitag die Erwartungen nicht übertreffen.
  • Der Euro legte gegenüber dem US-Dollar auf zwischenzeitlich nahezu 1,27 zu, verlor aber heute Morgen bereits leicht auf ca. 1,262. Im Rohstoffsegment spiegelte sich ebenfalls die Hoffnung auf eine weitergehende Lösung für die Euro-Krise wider, so dass alle Kategorien zulegen konnten.
  • Laut WSJ steht Dell kurz davor, Quest Software zu übernehmen und sich damit gegen ein Buyout-Konsortium angeführt von Insight Venture Partners durchzusetzen. Der finale Preis sei nicht zwar bekannt. Vergangene Woche habe Dell jedoch $27,50 je Aktie geboten gleichbedeutend mit $2,3 Mrd. für die gesamte Firma. Link
  • Heutige Makrodaten: um 16 Uhr werden der ISM für das produzierende Gewerbe (Monat Juni, Konsensus 52, Vormonat 53,5) und Bauausgaben (Monat Mai, Konsensus 0,2%, Vormonat 0,3%) publiziert. Im Verlauf der Woche werden u.a. das EZB-Treffen am Donnerstag und der große US-Arbeitsmarktbericht für den Monat Juni am Freitag wichtig sein.

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute fester bedingt durch den starken chinesischen PMI (NIKKEI: +0,4%, HSI: +2,2%, SHCOMP: +0,2%).
  • In China ist der offizielle PMI deutlich geringer als erwartet auf 50,2 (Consensus: 49,9) im Juni gefallen. Die von Bloomberg befragten Analysten hatten einen Rückgang auf 49,9 erwartet. Im Mai stand der PMI noch bei 50,4%. Link
  • In Japan ist der Geschäftsklimaindex Tankan der Bank of Japan besser ausgefallen als erwartet. Manufacturing lag bei -1 (Market Forecast -4, März -4) und Non-Manufacturing bei +8 (+7, +5). Der Outlook bleibt aufgrund des teuren Yen und der schwachen externen Nachfrage gespannt. Link
  • In Südkorea lag die Inflationsrate mit 2,2%yoy deutlich unter den Erwartungen. Auf Monatsbasis sind die Preise um 0,1% gefallen. Die Exporte sind im Juni um 1,3%yoy angestiegen und lagen damit über dem Bloomberg-Consensus von 0,5%. Grund hierfür war eine leichte Erholung der Nachfrage aus China.
  • Der Iran fordert von der OPEC, ein Notfalltreffen abzuhalten. Der iranische Ölminister möchte dabei das überschüssige Angebot thematisieren, das über die anvisierten 30 Mio. Barrels am Tag hinausgeht. Link

EUROPA

  • Der EU Gipfelam Freitag ist mit einigen positiven Überraschungen zu Ende gegangen, insbesondere wurden Fortschritte beim Trennen von Banken und Sovereigns Risiken erzielt:
    • Das Ziel einer gemeinsamen „Banken Union“ wurde von den Gipfelteilnehmern mit überraschend starker Klarheit und Dringlichkeit betont.
    • Einige Veränderung am Rettungspaket für die spanischen Banken, insbesondere direkte Rekapitalisierung der Banken über den EFSF/ESM sowie eine höhere Flexibilität dieser beiden Rettungsschirme.
    • Das irische Rettungspaket wird nochmal überarbeitet werden. Link
    • Leider blieben jedoch konkrete Vorschläge bezüglich einer politischen/fiskalischen Integration aus.
  • Der Bundestag und der Bundesrat haben am Freitag in zwei Abstimmungen hintereinander den dauerhaften Rettungsschirm ESM ratifiziert. Die finale Verabschiedung des Gesetzes wird sich jedoch auf Grund der bereits angekündigten Verfassungsbeschwerden und der damit aufgeschobenen Unterzeichnung von Bundespräsident Gauck verzögern. Link Link
  • Die ESMA hat eine Untersuchung zu den Credit Rating Methoden S&P, Fitch und Moody’s für Banken eingeleitet. Insbesondere soll überprüft werden ob die Verfahren transparent und ausreichend streng sind. Link
  • Frankreichs Präsident Hollande plant laut FT sich in dieser Woche verstärkt der Staatsverschulung Frankreichs und einer damit möglicherweise verbundenen Steuererhöhung zu kümmern. Link
  • Die UK haben sämtliche Gilts Auktionen im Zeitraum von Mitte Juli bis Mitte August verschoben um nicht mangelnde Nachfrage auf Grund der Abwesenheit vieler Investoren fürchten zu müssen. Link
  • Barclays Chairman Agius hat seinen Rücktritt angekündigt und hofft damit seine Bank nach der starken Kritik im Rahmen der LIBOR Fixing Manipulation aus der Schusslinie zu nehmen. Link
  • Linde hat die Übernahme von Lincare Holdings für einen Betrag von $4,6Mrd angekündigt und möchte sich damit verstärkt in das Geschäft mit medizinischen Gasen positionieren. Link
  • Fiat Industrial wird fünf Werke seiner LKW-Sparte Iveco in Europa bis Ende dieses Jahres schließen. Grund dafür seien die rückläufigen LKW-Verkäufe, sagte der CEO von Iveco Altavilla. Link
  • BMW und PSA Peugeot Citroën gehen künftig wieder getrennte Wege. Laut Welt will sich PSA von seinen Anteilen am Gemeinschaftsunternehmen „BMW Peugeot Citroën Electrification“ trennen. Link
  • Kabel Deutschland hat die Erwartungen an eine Steigerung der Dividende in den kommenden Jahren enttäuscht, um zunächst ein höheres Investitionsbudget vorzuhalten. Link
  • Heute werden um 9:45 Uhr der italienische PMI Manufacturing (Consensus: 44,6), um 9:50 Uhr der französische PMI Manufacturing (Consensus: 45,3), um 9:55 Uhr der deutsche PMI Manufacturing (Consensus: 44,7) sowie um 10:30 Uhr der UK PMI Manufacturing (Consensus: 46,5). (Quelle:Goldman Sachs)

Wir wünschen Ihnen einen guten Start in die Woche und einen schönen Tag!

Summa Summarum

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Heute geht es einmal wieder um IHR Geld…………

-PIMCO: Lasst Banken pleitegehen!

http://www.mmnews.de/index.php/wirtschaft/10300-pimco-banken-pleitegehen#.T-rxAKzIZ1c.twitter

-SCHAEUBLE SAYS: CAN’T CREATE SUSTAINABLE GROWTH WITH MORE DEBT. Please: The only way to repay debt is with more debt!

-wenige Stunden vor dem EU-Gipfel, der heute beginnt, zünden Brüsseler Bürokraten ihr Ideenfeuerwerk: Euro-Bonds, Euro-Bills, Bankenunion. Alles zielt darauf ab, dass vor allem Deutschland stärker haften soll. Doch das schadet unseren Wirtschaftsinteressen – und der europäischen Idee.“Nein! No! Non!“ (Rumors: Konzertiere Aktion der EU Staatschefs gegen Merkel! Sie haben die Queen zum Gipfel eingeladen, dann knick(s)t Merkel ein!!!)

Angela Merkel hatte gestern im Bundestag einen ihrer stärkeren Auftritte. Sie machte deutlich, dass Europa als Schuldenunion nicht funktionieren werde. Auf wohltuende Weise entzieht sie sich der Political Correctness, die alles als anti-europäisch tadelt, was sich kritisch gegenüber dem Brüsseler Establishment äußert. Maggie Thatcher hätte an dieser Angela Merkel ihre Freude gehabt: „Wenn ich in der Politik etwas verabscheue, dann ist es der Typ des Aals, der sich vor lauter Geschmeidigkeit am liebsten selbst in sein Hinterteil beißen würde“, sagte sie einst.

–Umfrage unter Privatanlegern: Nur jeder 5. erwartet, dass die Aktienkurse in den nächsten 6 Monaten steigen werden (DZ Bank/TNS Infratest)=Cash bereit halten! Bald steht es in der Bildzeitung und dann heißt es investieren in Aktien bis der Arzt kommt!!!

–Bundeshaushalt 2013 mit ca. Euro 19 Mrd. Neuverschuldung! Und das bei einem der besten Steuereinnahmen in der Geschichte Deutschlands. Wer nun glaubt, dass die Schuldenkrise jemals durch Rückzahlung gelöst wird, der glaubt auch an den Weihnachtsmann!

http://www.rp-online.de/wirtschaft/unternehmen/steuereinnahmen-2011-wird-rekordjahr-1.1339847

-Grafik der DeuBa zeigt, dass die Goldreserven für das Konzept des Schuldentilgungsfonds nicht ausreichen:

http://www.dbresearch.de/servlet/reweb2.ReWEB;jsessionid=ADF34B605A5BB66B92C9A0734D982C0F.srv-loc-dbr-de?rwsite=DBR_INTERNET_DE-PROD&rwobj=ReDisplay.Start.class&document=PROD0000000000290315

–Spanien geht die Luft aus: Rajoy ruft um Hilfe: EUROGROUP WELCOMES SPANISH REQUEST FOR FINANCIAL ASSISTANCE. EUROGROUP SAYS SPAIN TO REQUEST TECHNICAL ASSISTANCE FROM IMF. Oops! If you aren’t losing money on Spanish Bonds, you aren’t trying:

http://www.n-tv.de/wirtschaft/Rajoy-ruft-um-Hilfe-article6598601.html?utm_source=twitterfeed&utm_medium=twitter

English:

http://ftalphaville.ft.com/blog/2012/06/27/1062091/spanish-bailout-divination/?utm_source=dlvr.it&utm_medium=twitter

-Weiteres Hilfspaket: Euro-Gruppe will Zypern zu Hilfe eilen…Someone in depts?  Mail to: HELP@ecb.europa.eu

http://www.manager-magazin.de/politik/artikel/0,2828,841341,00.html

 

-Nouriel Roubini: We Are Heading for a Global Perfect Storm, Bloomberg:

http://www.bloomberg.com/video/roubini-we-are-heading-for-a-global-perfect-storm-fPAXkJVOTpaqlgZm38eMHg.html

 

 

Morgen erscheint die Summa Summarum nur sehr eingeschränkt; bin auf einem Meeting!

Ich wünsche Ihnen bereits jetzt ein schönes Wochenende!!

                                                                             ………auf dem EU Krisengipfel in Brüssel!

USA

  • Der US Aktienmarkt steigt nach guten Vorgaben aus Europa und in Erwartung an den heute beginnenden EU-Gipfel an und schließt in der Nähe des Tageshöchststandes (S&P: +0,9%). Energy (+1,9%), Financials (+1,2%) und Industrials (+1,1%) waren die stärksten Sektoren während Discretionaries (-0,1%), Telcos (+0,3%) und Tech (+0,7%) den Markt underperformten.
  • Der US Surpreme Court wird heute seine Entscheidung zur US Gesundheitsreform von 2010 bekannt geben und damit einer der wesentlichen Ziele von Obama genehmigen oder für Verfassungswidrig erklären. Link
  • Die globale M&A Aktivität ist im zweiten Quartal erneut bedingt durch das volatile Marktumfeld weiterzurückgegangen. Insgesamt lag das Deal-Volumen bei etwa $450Mrd und somit 2% unter dem des ersten Quartals. Link
  • US Präsident Obama führt laut einem Bericht der FT im Rennen um die US Präsidentschaft weiter knapp vor seinem Konkurrenten Mitt Romney. Link
  • Das News Corp (NWSA) Board hat in einem gestern einberufenen Meeting laut WSJ die Aufspaltung der Mediengruppe in zwei Teile beschlossen. Die profitablen Entertainment Operations sollen innerhalb eines Jahres vom schwierigen Publishing Geschäft getrennt werden. Link Link
  • Google (GOOG) möchte Mitte Juli seinen ersten Tablet Computer zu einem Preis von $199 auf den Markt bringen und tritt damit gegen den Kindle Fire und das iPad an. Link
  • Yahoo! (YHOO) hat eine Partnerschaft mit dem aufstrebenden Online-Musikdienst Spotify vereinbart. Spotify solle in das Yahoo-Netzwerk integriert werden, im Gegenzug werde Yahoo Unterhaltungsangebote für Spotify-Nutzer liefern. Link
  • Heute werden um 14:30 Uhr das Q1 US GDP (Consensus: 1,9% ann.) sowie die Initial Jobless Claims (Consensus: 385k) veröffentlicht.

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln im Vorfeld zum Beginn des EU Gipfels deutlich besser (SHCOMP: -0,2%, NIKKEI: +1,6%, HSI: +0,2%).
  • Indien plant für den Ausbau seiner Straßen auf die drei-fache Länge bis zu $5,3Mrd und damit zusätzliche 1600km an Straßennetz dazuzugewinnen. Link
  • China Regierung möchte weitere Schritte unternehmen um ausländischen Investoren Anreize für den Handel mit dem chinesischen Yuan zu bieten. Link
  • Chinas Immobilienmarkt zeigt zwar eine Verbesserung des Sentiments auf, aber eine wirkliche fundamentale Verbesserung ist laut mehreren Immobilienentwickler der Region unwahrscheinlich. Chinas Regierung wird weiterhin die Zügel für diesen Markt eng angezogen halten. Link
  • Die Kreditgeber für Chinas Kommunalregierungen sind laut unabhängigen Auditoren recht unstabil und nicht nachhaltig, da deren Einkommen zu stark schwanken. Link

EUROPA

  • Kanzlerin Merkel erwartet auf dem heute startenden EU-Gipfel in Brüssel kontroverse Diskussionen. Zudem bezeichnete sie die Vorstellung einer rapiden Reduktion spanischer und italienischer Zinsen als „Augenwischerei“, schreibt die FT. Link
  • Italiens Premier Monti hat gestern im Unterhaus das Gesetz zur Arbeitsmarktreform durchsetzen können und damit seine Verhandlungsposition für den EU-Gipfel gestärkt. Link
  • EZB Vorstandsmitglied Praet hat als zweiter EZB Politiker auf eine potenzielle Zinssenkung am 5. Juli verwiesen, berichtet Reuters. 48 von 71 Ökonomen rechnen einer Umfrage zufolge mit einem Zinsschritt. Link Wir erwarten eine Reduktion von 25bps auf 0,75%.
  • T-Mobile USA Chef Humm wird das Unternehmen aus privaten Gründen verlassen, sodass sich die Deutsche Telekom auf die Suche nach einem Nachfolger machen muss. Es gäbe bereits Gespräche, sagte CEO Obermann. Link
  • RWE hat Probleme beim Verkauf der Beteiligung am Regionalversorger Süwag, sagte Vorstandsmitglied Schmitz und verwies auf einen „zähen Verkaufsprozess“. Die Veräußerung von Kevag sei dagegen auf gutem Weg. Link
  • Barclays wurde von US und UK Regulatoren aufgrund der versuchten Libor-Manipulation zu einer Strafe von circa $450Mio verurteilt. CEO Diamond und drei führende Kollegen wollen auf den Bonus verzichten und damit die Verantwortung übernehmen. Link
  • Linde will den US Konkurrenten Lincare für €3,4Mrd übernehmen und liegt im Bieterkampf von Air Liquide, schreibt die FTD. Lincare legte 20% zu. Link
  • BMW wird nicht mit dem US-Autobauer General Motors bei Brennstoffzellen-Technologie kooperieren, will aber mit dem Opel-Mutterkonzern über andere Projekte weiter verhandeln. Link
  • KPN: América Móvil des Milliardärs Carlos Slim hat mit seinem Angebot Erfolg gehabt. Dem Konzern seien mehr Aktien angedient worden als nötig, um die Beteiligung wie angekündigt auf 27,7% zu erhöhen, teilte das Unternehmen mit. Link

Heute kommt Italien mit €5,5Mrd Bonds an den Markt (11Uhr). Zudem werden Zahlen zum deutschen Arbeitsmarkt veröffentlicht (9.55Uhr). 

Summa Summarum

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– From Grexit to Gerxit in one simple typo.

-WDH/Ioannis Stournaras neuer griechischer Finanzminister: ATHEN (dpa-AFX) – Griechenland hat einen ne… Der 55-Jährige Stournaras hat große Erfahrung als Mitarbeiter der griechischen Zentralbank (Bank of Greece) und Vorstand der griechischen Handelsbank (Commercial Bank). Zudem hatte er an den Verhandlungen zum Beitritt Griechenlands zum Euroland teilgenommen. Na, genau der richtige Mann zur richtigen Zeit!

http://nachrichten.finanztreff.de/news_news.htn?id=8377943&sektion=news-ticker&utm_source=twitterfeed&utm_medium=twitter

-Greece’s new finance minister, Yannis Stournaras, was part of the economic team that planned Greece’s Euro entry!

http://www.ekathimerini.com/4dcgi/_w_articles_wsite1_6922_26/06/2012_449034

– Italy Just Bailed Out The World’s Oldest Surviving Bank. Die BANCA MONTE DEI PASCHI braucht 4,7 Mrd. €. Erst vom Staat und wenn der nicht kann, dann von anderen. Dahinter stehen aber lokalpolitische Strategien der dortigen Sparkassenstiftung, die die Bank gerne refinanzieren lassen möchte, aber auf keinen Fall ihre eigene Beteiligung von 37,5 % verlieren will. Die Tricksereien um dieses Thema sind dann das große Bankenthema.

–Cyprus becomes fifth bailout candidate. Zypern braucht 10 Mrd. € für seine Banken. Seit 1991 sind sie die wichtigste Schaltzentrale/Drehscheibe für russische Ölexporte, wo fast alle russischen Oli-garchen die Ölexporte als Streckengeschäft verrechneten. Die bekannten Namen könnten wir einen nach dem anderen an dieser Stelle aufzählen. Nun fehlt den Jungs das Geld.

– Banken stehen vor Notverkäufen – Das Ende der Spanien AG: Spaniens Banken sitzen nicht nur auf einem großen Berg fauler Immobilienkredite, sie sind auch bedeutende Aktionäre in der iberischen Industrielandschaft. In Zeiten von Milliardenhilfen passen solch große Beteiligungen jedoch nicht mehr ins Bild, auf Druck aus Brüssel dürften ihre Tage gezählt sein. Für die Finanzhäuser gilt es nun, für ihre Pakete noch einen guten Preis zu erzielen. …»

http://www.n-tv.de/wirtschaft/Das-Ende-der-Spanien-AG-article6589756.html

–VAN ROMPUY, Europe: Eine Frage der Zeit: Fast alle Euro-Staaten fordern bedingungslose „Solidarität“, wollen also, dass Deutschland gesamtschuldnerisch mithaftet:

http://www.fazfinance.net/Aktuell/Wirtschaft-und-Konjunktur/Eine-Frage-der-Zeit-6497.html

-George Soros Says Germany Must Change Course on Euro Crisis. Soros tells Spiegel Germany will be hated for its role in crisis. Deutschland ist Schuld an dem, was durch die €-Einführung geschehen ist. Daher werden wir gehasst werden, sagt Soros.

http://www.spiegel.de/wirtschaft/interview-mit-george-soros-zu-deutschland-und-zur-euro-krise-a-841021.html

-Bundeskanzlerin Merkel: „Es wird keine gemeinsame Haftung für Schulden geben solange ich lebe.“  Merkel Says no European shared liability as long as she lives.  Ist Frau Merkel auf Lebenszeit gewählt worden? Oder andersherum gesagt: Sie wird sich doch hoffentlich nicht etwas antun wollen :-/? But Merkel has not denied that no Eurobonds will come as long as she is alive. Merkwürdig ist nur: Die Bundesregierung sagt Nein, aber die EU-Kommission kümmert sich nicht darum. Unermüdlich arbeiten EU-Bürokraten – an der Spitze José Manuel Barroso und sein Kabinett – an der Idee einer Bankenunion. Im Zentrum steht ein gemeinsamer Einlagensicherungsfonds zulasten deutscher Sparer.

 

–Und da war doch noch `was: Türkei droht Syrien: Erdogan erwägt Präventivschläge, wann immer sich das Land bedroht fühlt und droht Syrien mit „furchtbarem Zorn“!

http://www.welt.de/politik/ausland/article107272959/Erdogan-erwaegt-tuerkische-Praeventivschlaege.html

USA

  • Der US Aktienmarkt stieg gestern im Laufe des Handels mit guten US Housing Markt Zahlen an (S&P: +0,5%). Discretionaries (+1,2%), Energy (+1,1%) und Financials (+0,6%) waren die stärksten Sektoren während Materials (+0,1%), Staples (+0,2%) und Industrials (+0,2%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 3% bzw. 9% unter dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • Die hohe Arbeitslosigkeit in den USA droht nach Einschätzung der OECD zum dauerhaften Problem zu werden. Die OECD rechnet für 2012 mit einer durchschnittlichen US-Arbeitslosenquote von etwas über 8% – und für 2013 nur mit einem geringen Rückgang auf 7,6%. Link
  • Die US Häuserpreise sind im April deutlich stärker angestiegen als erwartet und zeigen damit eine allmähliche Erholung des Immobilienmarktes auf. Der Case-Shiller Home Price Index kam mit 135,8 Punkten (Consensus: 134,85 Punkte) herein.
  • Die USA könnten laut WSJ ihre Energieabhängigkeit vom Mittleren Osten bis zum Ende diesen Jahrzehnt halbieren und bis 2035 bereits vollständig unabhängig von den Energieressourcen dieser Region werden. Grund hierfür sind die neu entdeckten Energiereserven in der westlichen Hemisphäre (bspw. Shale Gas). Link
  • Brasiliens Bad Loans (Kredite, die mehr als 90 Tage in Verzug sind) haben zum ersten mal seit Beginn der Aufzeichnungen in 2000 die 6% Marke überschritten. Link
  • News Corp (NWSA) hat Gerüchte bestätigt, denen man zufolge über die Aufspaltung in zwei Börsen-gelistete Unternehmen nachdenkt. Das Board trifft sich laut FT heute um einen Spin-off seines UK Zeitungsgeschäft von den anderen Teilen der Mediengruppe zu überdenken. Die Aktie steigt nachbörslich 0,7%. Link Link
  • Boeing (BA) hat überraschend den Chef seiner Sparte für Zivilflugzeuge ausgewechselt. Raymond Conner wird mit sofortiger Wirkung Jim Albaugh ersetzen. Link
  • Heute werden um 13:00 Uhr die MBA Mortgage Applications, um 14:30 Uhr die Durable Goods Orders (Consensus: 0,5%mom) und um 16:00 Uhr die Pending Home Sales (Consensus: 1,5%mom) veröffentlicht.

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte ziehen an (SHCOMP: +0,3%, NIKKEI: +0,3%, HSI: 1,0%). In Südkorea fiel Manufacturer’s Confidence auf ein 4-Monatstief (84 vs. 86 previous).
  • China’s kleinere und mittlere Banken werden immer noch daran gehindert, an den nationalen Börsen gelistet zu sein. Die Regulatoren untersuchen noch die mit derartigen IPOs verbundenen Risiken. Link
  • Marktgerüchten zufolge sollen Chinesen bald dazu in der Lage sein, zur Offshore-Rate Yuan ohne Tageslimit zu kaufen und Konten in Hong Kong zu eröffnen.
  • Das iPhone 5 könnte schon im August ausgeliefert werden, um noch in der Back-to-School-Phase mit dem Verkauf zu starten. Diese Gerüchte kommen von asiatischen Zulieferern von Apple.
  • In Japan hat das Unterhaus des Parlaments die Verdoppelung der Mehrwertsteuer von 5% verabschiedet. Damit hat es den Kurs der Premierministers Yoshihiko Noda unterstützt. Link

EUROPA

  • Kanzlerin Merkel schloss bei einer gestrigen Rede vor der FDP-Bundestagsfraktion die gesamtschuldnerische Haftung innerhalb Europas mit den Worten „solange ich lebe“ aus und machte damit ihre Stellung abermals deutlich. Link
  • Die deutsche Regierung hat die potenzielle Haftungssumme aus allen Rettungsschirmen in einem Bericht mit bis zu €310Mrd quantifiziert und erstmals eine offizielle Zahl veröffentlicht. Link
  • Italiens Premier Monti wird bei dem anstehenden EU-Gipfel seine Position verteidigen und die Verwendung von Rettungshilfen zur Stabilisierung der Märkte fordern. Berichte um einen möglichen Rücktritt hat er indes zurückgewiesen. Link
  • Eurogruppen-Chef Juncker wird wohl länger im Amt bleiben als bisher geplant und die bisherige Rolle mangels Nachfolger nicht aufgeben, schreibt das Handelsblatt. Link
  • Griechenlands neuer Finanzminister wird Ökonomieprofessor Ionnis Stournaras. Er wird damit Nachfolger des aus gesundheitlichen Gründen zurückgetretenen Rapanos. Link
  • Bundesbankpräsident Weidmann sieht die Einführung einer Bankenunion in der EU skeptisch. „Ein solches Projekt hat tiefgreifende Folgen. Die Vorstellung, dies über Nacht einzuführen, ist abwegig“, sagte er. Link
  • Die Commerzbank will sich strategisch neu ausrichten. Demnach sollen die Geschäftsfelder für gewerbliche Immobilien und Schiffsfinanzierung vollständig abgebaut werden, teilte die Bank mit. Link
  • RWE baut das bis vor kurzem noch heftig kritisierte Solargeschäft in Deutschland aus. RWE-Solarpanels sollen in wenigen Monaten massenhaft auf den Flachdächern von Möbelhäusern, Lebensmittelhändlern oder Speditionen installiert werden, berichtet die FTD. Link
  • Salzgitter erwartet für das Stahlgeschäft kein positives Ergebnis mehr und verweist auf die aktuellen Auswirkungen der Eurokrise. Link
  • Zumtobel berichtet 4Q Umsätze von €316Mio inline mit den Erwartungen; EBIT €0,5Mio vs. Consensus €3,9Mio; die mittelfristige Umsatzguidance wird nach unten revidiert.
  • Standard Chartered erwartet für 1H ein Gewinnwachstum im zweistelligen Bereich und spricht von starkem Momentum.
  • Heute werden Zahlen zum Geschäftsvertrauen in Italien veröffentlicht (10Uhr). (Mit freundlicher Unterstützung von Goldman Sachs)

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

/in

European “Kindergarten”

-Fixit (Finland exiting the Euro) before Grexit? Not so far fetched as many business & political forces in Finland are tiring of the euro. http://www.telegraph.co.uk/finance/comment/damianreece/8823138/Will-Finland-be-the-mouse-that-roars-and-be-the-first-to-leave-the-euro.html#

-CYPRUS SEEKS EXTERNAL FINANCIAL ASSISTANCE FROM EURO AREA. China just said Nein, so, CYPRUS REQUESTS EU AID. Cyprus bailout cost may be €10 billion, half of its economy.Where is the Central Bank of Swaziland in this crucial moment? Zypern übernimmt im Juli die EU-Ratspräsidentschaft, beantragt aber zuvor noch EU-Hilfen. Eurovision Contest: Cyprus zéro points!

-Das Unwort des Jahres 1994 wird dieses Jahr 18: PEANUTS

-Reuters: Greek finance minister to resign: PM’s office, Finanzminister Vassilis Rapanos tritt zurück, war vorige Woche nach einem Schwächeanfall ins Krankenhaus gebracht worden.

-Rettungspaket: Spanier feilschen um Direkthilfe für Banken  http://www.welt.de/wirtschaft/article107266440/Spanier-feilschen-um-Direkthilfe-fuer-Banken.html

-Offener Brief des Bundestagsabgeordneten #Frank Schäffler an den Fraktionsvorsitzenden Rainer Brüderle und die FDP-Bundestagsfraktion Betr.: Abstimmung über den ESM – Zusammenfassung der problematischen Punkte:

http://www.frank-schaeffler.de/weblog/2005

-PIMCO‏/Bill Gross: NOT just a Euroland problem folks! All global economies delevering with insufficient central bank response.

-Dem Ölpreis droht der Absturz ins Bodenlose, es besteht ein Überangebot: http://www.welt.de/wall-street-journal/article107262916/Dem-Oelpreis-droht-der-Absturz-ins-Bodenlose.html

-Abgeschossener Kampfjet vor Syrien: Türkei erwägt Ausrufung des Nato-Bündnisfalls http://www.spiegel.de/politik/ausland/kampfjet-vor-syrien-tuerkei-will-nato-buendnisfall-ausrufen-lassen-a-840895.html#ref=rss

TURKISH PM SAYS WILL NOT ENGAGE IN WAR-MONGERING, BUT ATTACK ON  JET WILL NOT BE LEFT UNANSWERED.

The Two Scariest Charts In Europe (Got Scarier)

(and think about!)

Spanish and Greek Unemployment

Unemployment and The End of Liberal Capitalism 1930s

 

USA

  • Der US Aktienmarkt handelte am Montag schwächer und lag am Ende bei 1313.72 (S&P: -1,60%). Alle Sektoren schlossen negativ, wobei Tech (-2.2%) und Financials (-2.1%) am schwächsten waren. Outperformt haben Telecom (-0.85%) und Utilities (-0.33%).
  • NYSE cash volumes: -7% und 10-tages Durchschnitt und -12% unter 30-tages Durchschnitt.
  • Auf Druck von Investoren wurde Facebook COO Sheryl Sandberg als erstes weibliches Mitglied in den Verwaltungsrat der Firma gewählt. Link.
  • Laut dem WSJ überdenkt News Corporation die Möglichkeit, sich in zwei Unternehmen aufzusplitten. Dabei würde vor allem das Film- und TV-Geschäft (20th Century Fox, Fox broadcast network und Fox News channel) von dem Printgeschäft getrennt werden. Link
  • US Präsident Obama hat am Montag mit Griechenlands neuem Premier Samaras telefoniert und ihn bei der Umsetzung von Steuerreformen zur engen Zusammenarbeit mit der Troika aufgefordert. Gleichzeitig rief die US Regierung die europäischen Staats- und Regierungschefs wenige Tage vor dem EU-Gipfel zu konkreteren Schritten im Kampf gegen die Schuldenkrise auf. Link Link.
  • Der Supreme Court hat über einen Rechtsentwurf aus Arizona abgestimmt, welcher die Rechte von illegalen Immigranten regelt. Der als besonders streng geltende Teil zur Ausweispflicht wurde dabei abgelehnt, das Recht Passanten zu überprüfen jedoch gebilligt. Link
  • Microsoft übernimmt die Social Media-Plattform Yammer, die als eine Art Facebook für Firmen gilt. Nach Firmenangaben nutzen derzeit ca. 200,000 Unternehmen weltweit die Plattform (u.a. Royal Dutch Shell und DHL). Link
  • Die SEC überprüft die Vorgehensweise von S&P zu den Rating Cuts auf USD1.5bln MBS im Juli 2011. Link
  • Heute kommen um 16:00 Uhr die Veröffentlichungen des Consumer Confidence (Cons. 63) und des Richmond Fed Manufacturing Index (Cons. 2).

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute insgesamt leicht schwächer (NIKKEI: -0,8%, HSI: +0%, SHCOMP: -0,2%)
  • Das chinesische Handelsministerium sieht Anzeichen für stärkeres Wachstum beim Handel. Ein Sprecher der Behörde sagte, dass China dieses Jahr bei den Exporten und den Importen 10% zulegen könnte, wenn sich die Weltwirtschaft nicht weiter verschlechtert. Das wird als Zeichen gewertet, dass sich die Abkühlung in China stabilisiert. Link
  • Die Windparkbranche in China sieht sich zum ersten Mal mit weniger Wachstum konfrontiert. Laut Bloomberg werden dieses Jahr Windräder im Volumen von 18,6 Gigawatt errichtet, das sind 7% weniger gegenüber dem Vorjahr. Grund dafür ist auch die staatliche Fokussierung auf On-Shore-Anlagen. Link
  • Japans größte Automobilhersteller leiden unter dem starken Yen. Toyota, Honda und Nissan erwägen daher Pläne, Teile der Produktion ins Ausland zu verlagern. So wird der der Kompaktwagen Yaris für den US-Markt künftig in einem Werk in Nordfrankreich vom Band gehen. Link
  • Der indischen Zentralbank gelingt es vorerst nicht, die Entwertung der Rupie aufzuhalten. Die Regierung hatte gestern angekündigt, den Zufluss von Kapital aus dem Ausland anzuregen, um den Wert der schwachen, heimischen Währung zu steigern. Allerdings konnte die Währung davon nicht profitieren und verlor weiter an Wert. Link

EUROPA

  • Im      Rahmen der Serie von Moody’s Rating Cuts wurden gestern wenig      überraschend 28 spanische Banken heruntergestuft, davon 6 um vier      Stufen und 10 um 3 Stufen. Link
  • Vor      dem EU Gipfel gibt es weitere Herausforderung in der griechischen      Regierung. Während Premierminister Samaras sich von einer Augen-OP      erholt, wird ein Nachfolger für den gestern nach nur 4 Tagen aus      gesundheitlichen Gründen zurückgetretenen Finanzminster Rapanos gesucht.      Laut Koalition sollen am EU Gipfel die Spitzen der Demokratischen Linken      (Kouvelis) und der PASOK (Venizelos) teilnehmen.
  • Als      fünftes EU Land hat Zypern gestern Antrag auf EU-Hilfen gestellt.      Die Summe wurde noch nicht beziffert – in verschiedenen Meldungen war von      bis zu €10Mrd. die Rede. Link
  • Die      „Irish Times“ beschäftigt sich mit dem Entwurf des Dokuments zum EU      Gipfel. „It will set out building blocks in four areas — banking,      fiscal, economic and political union, but the draft being worked on last      night did not include timelines for any of the targets to be achieved”,      heißt es dort. Link
  • Adecco kündigt ab Mitte Juli ein bis zu €400m schweres      Aktienrückkaufprogramm an. Es soll mit Anleihen gegenfinanziert werden.
  • Gemalto plant ein Angebot für 17% des türkischen Smartcard      Herstellers „Plastikkart“ zu unterbreiten.
  • Die      deutsche GfK Konsumentenvertrauenszahl für Juli ist soeben mit 5.8      gegenüber erwarteten 5.6 veröffentlicht worden.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

/in

 

Schuldenuhr Deutschland: EUR 2.041.418.583.610

Eine gute Chance auf das Unwort des Jahres hat das Wort: Fiskalpakt.

Übrigens,die ersten Nutznießer vom Fiskalpakt waren die Länder Deutschlands,die zukünftig mehr Geld für ihre angeschlagenen Länderhaushalte erhalten-tja,das ist POLITIK,nichts gibt´s umsonst!

Die EZB hat die Sicherheiten, die sie akzeptiert, ausgeweitet.Demnächst wahscheinlich auch gebrauchte Fahrräder!

Und nun zu den wirklich wichtigen Nachrichten:

Galápagos-Riesenschildkröte `Lonesome George` ist tot

http://news25.de/news.php?id=56069&storyid=1340610482939#.T-goqFLLHfc.twitter

USA

  • Der US Aktienmarkt stieg am Freitag im Laufe des Handels an und schloss im Positiven (S&P: +0,8%). Tech (+1,2%), Healthcare (+1,0%) und Financials (+0,9%) waren die stärksten Sektoren während Utilities (+0,1%), Staples (+0,3%) und Industrials (+0,4%) den Markt underperformten.
  • Der Rio+20 UN Earth Gipfel ist am Freitag ohne nennenswerte Fortschritte zu Ende gegangen. Die Abschlusserklärung ermutigte lediglich die Länder mehr auf „grüne“ Energie zu setzen. Link
  • Öl- und Gasunternehmen, darunter Anadarko Petroleum, drosseln ihre Produktion im Golf von Mexiko, da sich dort der Tropensturm Debby formiert. Die US-Behörden schätzen, das derzeit rund 8% der Öl- und Gasproduktion im Golf ruhen. Link
  • Eine Reihe von Gewinn Warnungen für der anstehenden US Earnings Season haben Bedenken zu den kommenden Quartalszahlen an den Tag gerufen. Link
  • GlaxoSmithKline CEO Witty, zugleich Chef der European Pharmaceuticals Association, hat in einem offenen Brief an die EU-Regierungschefs vor zu starken Budget Kürzungen im Gesundheitsbereich gewarnt. Link
  • Heute werden um 16:00 Uhr die New Home Sales (Consensus: 346k) veröffentlicht.

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute insgesamt eher schwächer (NIKKEI: -0,7%, HSI: +0,1%, SHCOMP: -0,7%)
  • Unternehmen aus China haben am Samstag ein bilaterales Investitionsabkommen mit US-Unternehmen im Gesamtwert von $3,4 Mrd. abgeschlossen. Dieses Abkommen, das Branchen wie Manufacturing, erneuerbare Energien, Logistik oder Entertainment umfasst, wird als weiter Schritt zu mehr Handel und Investitionen zwischen den zwei größten Volkswirtschaften gewertet. Link
  • Die BRIC-Staaten verzeichnen die stärkste Abwertung ihrer Währungen seit 1998. Real, Rubel und Rupie haben zum ersten Mal seit 13 Jahren unter den Schwellenländern am stärksten abgewertet, während der Yuan stärker denn je seit seiner Abwertung in 1994 an Wert verliert. Link
  • Es wird erwartet, dass die indische Regierung und Zentralbank Schritte einleiten, um die heimische Währung zu stützen. Die Indische Rupie hatte zum Wochenschluss auf einem neuen Rekordtief gehandelt. Link
  • Nach dem Abschuss eines türkischen Militärflugzeugs durch die syrische Armee hat die Türkei den NATO-Rat angerufen. Die Türkei stützt sich dabei auf den Nato-Vertrag, nach welchem die Allianz beraten muss, wenn ein Mitglied seine Sicherheit bedroht sieht. Link
  • Nach dem Erfolg von Mohamed Morsy von der Muslimbrüderschaft bei der ägyptischen Präsidentschaftswahl hat dieser nun angekündigt eine neue Regierung zu bilden. Link

EUROPA

  • Die EZB wird, wie bereits am vergangene Woche vermutet, ihre Bandbreite an Collateral, die sie als Sicherheiten akzeptiert, ausweiten. Die EZB kündigte am Freitag an, dass man die Rating Grenze und die Auswahlkriterien bei ABS lockern möchte um den Funding Druck bei den Banken zu verringern. Link
  • Griechenlands neue Regierungskoalition hat die Senkung von einigen Steuern zur Erleichterung der geringen Einkommensbezieher innerhalb der nächsten vier Jahre angekündigt. Gleichzeitig haben Griechenlands Gläubiger einen Besuch in Athen abgesagt, da sich der neue Premier und Finanzminister weiterhin im Krankenhaus befinden. Link Link
  • Italiens Premier Monti hat auf einem Treffen mit Merkel, Hollande und Rajoy bekräftigt, dass die bisher ergriffenen Maßnahmen nicht ausreichend seien um die Sicherheit der Eurozone zu gewährleisten. Es müsste den Märkten ein klares Zeichen gesetzt werden, dass der Euro weiterhin Bestand habe. Link Link
  • Den europäischen Banken drohen wegen des mangelnden Vertrauens der Finanzmärkte in einen Teufelskreis zu geraten. Sie müssten immer größere Teile ihrer Anlagebestände als Sicherheit anbieten, um noch Käufer für neue Anleihen anzulocken, warnte die Bank für internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) in ihrem am Sonntag veröffentlichten Jahresbericht. Link
  • Die Bank of England wird mindestens GBP50Mrd an Liquidität der britischen Wirtschaft zuführen müssen um die schwächelnde Wirtschaft zu stabilisieren, erklärte BoE Committee Member Miles. Eine „substantielle“ dritte Runde an Anleihen-Käufen könnte jedoch zugleich den „Startschuss“ für die Erholung der Wirtschaft darstellen. Des weiteren hat die BoE zum ersten mal angekündigt kommerzielle FX Swaps zu arrangieren und Handelspartnern Collateral anzubieten. Link Link
  • Spanien wird heute offiziell die Eurozone um €100Mrd für die Refinanzierung seiner Banken bitten. Details zur Vergabe werden für das Finanzministertreffen am 9. Juli erwartet. Link
  • Banca Monte ist laut Reuters in Gesprächen mit der Bank of Italy und dem Finanzministerium zu einer möglichen staatlich besicherten Anleihe im Volumen von mindestens €1Mrd um einem mögliche Kapitalunterdeckung zu vermeiden. Link
  • Airbus CEO Bregier hat angekündigt, dass der neue A350 nicht mit den selben Verzögerungen zu kämpfen haben wird wie der Boeing 787 Dreamliner. Link
  • Anheuser-Busch steht angeblich unmittelbar vor der kompletten Übernahme des mexikanischen „Corona“-Herstellers Grupo Modelo. Link
  • Shire hat eine Antwort der FDA nach seiner Beschwerde zu Adderall XR bekommen in dem die FDA Actavis genehmigt, trotzdem insgesamt negativ für die Aktie. Link
  • Heute werden sonst keine weiteren wichtigen europäischen Makro-Indikatoren veröffentlicht.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und einen guten Start in die neue Woche!

Summa Summarum

/in

 

Gestern um 14:00 Uhr meldeten wir über unseren Twitteraccount:

Exclusive: Big news – I’m told Moody’s will announce downgrades of some of world’s biggest banks, incl in UK, after US mkts close tonight. (Mark Kleinman)

Und in der Tat, gestern abend tickerte über die Medien die Meldung, dass Moody`s mehrere Banken herabgestuft hat:

Moody’s senkt Daumen über 15 Großbanken – auch Deutsche Bank

http://www.onvista.de/news/most-wanted/artikel/236518489?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=RSS-Feeds

USA

  • Die US-Märkte gaben nach schwachen Makro-Daten deutlich nach (S&P: -2,23%). Telekommunikation (-0,7%), Utilities (-1,0%) und Staples (-1,2%) waren die stärksten Sektoren, während Energie (-4,0%), Materials (-3,3%) und Technologie (-2,6%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen dabei jeweils 13% und 5% über dem 10- bzw. 13-Tagesdurchschnitt.
  • Moody’s hat 15 internationale Großbanken herabgestuft.
    • Als Begründung wurde eine signifikante Anfälligkeit der Banken zu Volatilität und die Gefahr von Verlusten durch Kapitalmarktbewegungen genannt.
    • Morgan Stanley stieg nachbörslich um 3,2%, da ein stärkeres Downgrade erwartet wurde
    • Credit Suisse wurde um drei Notches herabgestuft
    • Downgrade um zwei Notches: Barclays, BNP Paribas, Royal Bank of Canada, Citigroup, Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase, Credit Agricole und Deutsche Bank
    • Downgrade um eine Notch: HSBC, Bank of America, Royal Bank of Scotland und Societe Generale Link
  • Pimco’s Bill Gross warnt vor unsicheren Kapitalmärkten, da die Möglichkeiten von geldpolitischen Maßnahmen bald erschöpft seien. Link
  • Mutual Funds in den USA sehen weiterhin Abflüsse aus Aktienfonds (-$417 Mrd.), während die Volumen von Rentenfonds um $2,3 Mrd. anstiegen. Link
  • Durch die Verlängerung der Operation Twist der Fed könnten sich die Repo-Raten für US-Treasuries weiter erhöhen. Link
  • Heute werden keine signifikanten Makro-Daten veröffentlicht.

ASIEN

  • Die Märkte in Asien handeln heute überwiegend im negativen Bereich (Nikkei -0,3%; Hang Seng -1,1%; Kospi -2,3%). Der chinesische Markt hat heute geschlossen.
  • Der Regulator chinesischer Banken will die Kreditvergabe an lokale Regierungen weiterhin limitieren und damit potenzielle Ausfälle vermeiden, schreibt Bloomberg. Link
  • China und Brasilien haben sich gestern auf einen Währungsswap von R$60 geeinigt und damit u.a. die Rolle des Renminbi als Reservewährung gestärkt, schreibt die FT. Link
  • Koreanische Häuserpreise stagnieren und konnten im Mai den Aufwärtstrend nicht fortsetzen, schreibt Bloomberg. Link

EUROPA

  • Spaniens Banken benötigen laut Oliver Wyman und Roland Berger zusätzliches Kapital von bis zu €62Mrd. Die Euro-Finanzminister trafen sich derweil in Luxemburg, um die verschiedenen Optionen für den Zugriff der Banken auf das Kapital des €100Mrd Rettungsschirms diskutieren. Link Link
  • Die EZB bereitet laut WSJ die Lockerung der Regeln zum Hinterlegen von Collaterals für Zentralbank-Kredite vor, um den Druck auf das Finanzsystem zu verringern. Link Link
  • Italiens Premier Monti warnt vor einem ergebnislosen Ausgang des EU-Gipfels nächste Woche und befürchtet in diesem Fall starke „spekulative Attacken“ auf die einzelnen Länder der Eurozone. Link
  • Der IMF hat die derzeitige Position der deutschen Regierung zur weiteren Krisenbekämpfung kritisiert. Der Widerstand Deutschlands gegen die Verwendung der ESM Mittel zur Rekapitalisierung der Banken sowie gegen andere kurzfristige Hilfsmaßnahmen würde zusätzlichen Druck auf die Euro-Zone ausüben. Link
  • Die Bank of England sieht ein deutlich geringeres Risiko für eine ansteigende Inflation als noch vor einigen Monaten und erwartet daher mehr Spielraum für mögliche Easing Maßnahmen. Link
  • Die Einführung des permanenten Rettungsschirms ESM für Anfang Juli könnte schwierig werden nach dem die Linke angekündigt hat eine Verfassungsbeschwerde einzureichen und Bundespräsident Gauck den Gesetzentwurf daher vorerst noch nicht unterzeichnen möchte. Link
  • Bayer und J&J haben von der FDA keine US Genehmigung für die breitere Verwendung des Blut-Verdünners Xarelto erhalten. Link
  • Novo Nordisk  startet mit der dritten Phase seiner Studie zu dem neuen Insulin Produkt Semaglutide, welches nur noch einmal die Woche eingenommen werden muss. Link
  • France Telecom plant keinen Verkauf des Anteils an dem gemeinsamen Joint Venture mit der Deutschen Telekom an dem britischen Mobilfunkanbieter Everything Everywhere. Link

Heute werden um 9 Uhr die deutschen Retail Sales (Consensus:0,1%mom) und um 10 Uhr der IFO Geschäftsklimaindex (Consensus: 105,6) sowie der italienische Consumer Confidence Index (Consensus: 86) veröffentlicht. (Mit freundlicher Unterstützung von Goldman Sachs)

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und ein erholsames Wochenende!

Summa Summarum

/in

Der Krug geht solange zum Brunnen, bis er bricht!

–Amerikanische Topinvestoren wetten gegen Deutschland und auf eine Zinswende. Deutschland bürgt mittlerweile für 1/3 der europäischen Schulden und langsam wird das Toprating von Deutschland hinterfragt. s. http://muellerundveith.wordpress.com/2012/06/18/investmail/

-Kapitalanlage: Schweizer erwägen Kapitalkontrollen…

http://www.manager-magazin.de/finanzen/immobilien/0,2828,839963,00.html

Spaniens Tag der Wahrheit

Am Donnerstagvormittag muss sich Spanien einem neuen Markttest stellen. Rund zwei Milliarden Euro will sich die Regierung am Kapitalmarkt leihen. Die Bonds haben eine Laufzeit von bis zu fünf Jahren. Anleger sind besorgt, dass die Risikoprämien für die Staatsanleihen erneut steigen, manche Anleger erwarten so hohe Zinsen wie seit anderthalb Jahrzehnten nicht.

Bis Ende 2014 braucht das Land rund 288 Milliarden Euro. Die Rettungsschirme würden nicht ausreichen, das Land längere Zeit fast komplett vom Kapitalmarkt zu nehmen.

USA

  • Der US Aktienmarkt schließt nach den Ankündigungen der Fed zu einer Verlängerung des Operation Twist Programms leicht schwächer (S&P: -0,2%). Tech (+0,2%), Financials (+0,2) und Discretionaries (-0,1%) waren die stärksten Sektoren während Utilities (-1,1%), Staples (-0,5%) und Materials (-0,5%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 8% über dem 10-Tagesschnitt bzw. in-line mit dem 30-Tagesschnitt.
  • Das FOMC hat gestern Abend die Verlängerung des Operation Twist Programms bis zum Ende diesen Jahres angekündigt. FOMC Statement
    • Die Verlängerung des Programms soll den Kauf von und Verkauf von Assets im Volumen von insgesamt $267Mrd umfassen. Dabei sollen vor allem Assets mit einer Laufzeit von weniger als 3 Jahren verkauft und MBS gekauft werden. GS Link
    • Die Fed verbleibt weiterhin bei ihrer Ankündigung die Zinsen bis „Ende 2014“ beizubehalten und sieht weiterhin eine „moderate Expansion“ der Wirtschaft, hat nicht mehr die Erholung des Arbeitsmarktes in ihr Abschlussstatement mit aufgenommen.
    • Unsere Ökonomen glauben, dass insbesondere die Aktienmärkte die zuvor größtenteils erwartet haben und gehen daher von einem geringeren Effekt auf die Märkte aus.
  • Fed Chairman Bernanke geht davon aus, dass eine bereits implementierte Volcker Rule den Trading Verlust von JPMorgan hätte zuvor beeinflussen können. Link
  • Die US Regierung hat $1,7Mrd durch den Verkauf von 454 Bohrgebieten im Golf von Mexiko eingenommen. Dies entspricht dem fünf-fachen der Einnahmen aus der letzt-jährigen Auktion. RDS, Statoil und BP haben dieses Jahr am meisten Geld für die Bohrrechte in dieser Region investiert. Link
  • Bed Bad & Beyond (BBBY) verliert nachbörslich 10,6% mit enttäuschender Guidance für das Q3 von $1,03 (Consensus: $1,08). Link
  • Heute werden um 14:30 Uhr die Initial Jobless Claims (Consensus: 383k) und um 16:00 Uhr die Existing Home Sales (Consensus: 4,57Mio) sowie die US Leading Indicators (Consensus: 0,1%) veröffentlicht.

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute nach den Ergebnissen des FOMC Meetings gemischt (SHCOMP: -1,6%, NIKKEI: +1,0%, HSI: -1,0%).
  • China HSBC Flash PMI fällt leicht von 48,4 auf 48,1 Punkten und befindet sich damit auf dem niedrigsten Stand der letzten sieben Monate.
  • Südkoreas Exporte in den ersten 20 Juni-Tagen sind von -5%yoy im Mai auf 0%yoy angestiegen. Die täglichen Exportvolumen beliefen sich auf $2,1Mrd und lagen somit 3% höher als im Vormonat.
  • Japans Manufacturing Tankan Index ist auf -3 Punkt von +2 Punkten im Mai gefallen und zeigt die schwächelnde chinesische Nachfrage und den starken Yen auf. Der Non-Manufacutring Index ist unverändert im Vergleich zum Vormonat bei +11 Punkten.

EUROPA

  • EZB Vorstandsmitglied Coeure sieht eine Zinssenkung auf dem nächsten Meeting am 5. Juli als mögliches Szenario und verweist auf die steigenden Spannungen in Spanien sowie Italien. Link
  • Kanzlerin Merkel sagte gestern, dass der Kauf von Staatsanleihen über den EFSF oder ESM durchaus möglich sei, aktuell aber nicht zur Debatte stehe. Link
  • In Griechenland wurde Antonis Samaras bereits gestern als Premierminister vereidigt und wird in den kommenden Tag sein Kabinett besetzen. Die Neuverhandlung der aktuellen Sparvorgaben gehöre zu den Hauptzielen, schreibt Reuters. Link Finanzminister wird Vassilios Rapanos, ein 64-jähriger Berufsbeamter. Link
  • Italiens Premier Monti hat gestern die Parteien zur Zustimmung für seine Arbeitsmarktreform aufgefordert und auf das EU-Gipfeltreffen am 28. Juni als Zeitlimit gesetzt. Link
  • Deutsche Steuereinnahmen lagen im Mai mit €40,3Mrd circa 4,3% unter dem Vorjahresniveau und konnten den positiven Trend nicht halten. Link
    • Hollands Ministerpräsident Rutte hat die südlichen Europartner vor einem Ende der Hilfe des Nordens gewarnt. Link
    • Aer Lingus hat auch das erneute Übernahme-Angebot des Rivalen Ryanair zurückgewiesen. Die Airline riet ihren Aktionären am Mittwoch, nicht auf die Offerte einzugehen. Link
      • Airbus oder Boeing stehen kurz vor dem Zuschlag für die Bestellung von 15 Großraumfliegern durch Turkish Airlines. Die Entscheidung sei noch nicht gefallen. Link
      • ThyssenKrupp: zwei chinesische Stahlhersteller haben nach FTD Angaben Interesse am Brasilien-Geschäft. Link
        • KPN hat die Möglichkeiten einer Fusion von E-Plus mit Telefonica-Tochter O2 gestern ausgeschlossen und entsprechende Gespräche beendet. Link

Heute kommt heute mit Bonds an den Markt (10.30Uhr). Zudem werden PMI Zahlen aus Frankreich (9Uhr), Deutschland (9.30Uhr) sowie dem Euroland (10Uhr) veröffentlicht.

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

/in

(Foto:Mark Birnbaum,NY)

The Spanish 10-Year Yield Middle-Finger Formation

Angela Merkel: Nein – Der Rest der EU verhandelt über das Aufweichen der Sparpakete.

USA

  • Der US Aktienmarkt konnte im Laufe des Tages seine Verluste zu Handelsbeginn ausgleichen und schloss fast unverändert (S&P: +0,1%). Discretionaries (+0,7%), Tech (+0,6%) und Healthcare (+0,5%) waren die stärksten Sektoren während Energy (-0,8%), Financials (-0,6%) und Staples (+0,2%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 10% bzw. 13% unter dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • Die G20 Regierungschefs haben bei ihrem Treffen in Mexiko den Druck auf Ihre europäischen Kollegen, beherzte Schritte zur Lösung der Krise zu unternehmen, erhöht. Ein hochrangiger Verhandlungsführer des US Finanzministeriums lobte zugleich Fortschritte zur Entkopplung der Risiken von Banken und Sovereigns in Europa. Link Link
  • Wir erwarten als Ergebnis des heute beginnenden FOMC Meetings die Ankündigung eines neuen Asset Purchase Programs.
  • Oracle (ORCL) steigt nachbörslich um 3,5% mit besseren EPS von $0,82 (Consensus: $0,78) getrieben durch bessere Umsätze bei Software Lizenzen von $1,28Mrd (Consensus: $1,07Mrd). Für das erste Quartal 2013 rechnet Oracle mit EPS von $0,51-$0,54 (Consensus: $0,53). Gleichzeitig wurde ein Aktienrückkauf von $10Mrd angekündigt. Link
  • Microsoft (MSFT) bringt ein Tablet mit dem Namen „Surface“ in zwei Versionen auf den Markt, eines für den Heimgebrauch und eine Pro-Version. Beide Geräte verfügen über ein 10,6-Zoll-Display und werden von Windows 8 betrieben. Die Aktie steigt 0,8% nachbörslich. Link Link
  • Bank of America (BAC) steht laut HB kurz vor dem Verkauf ihrer Vermögensverwaltung außerhalb der USA an Julius Bär. Der mögliche Kaufpreis könnte zwischen $1,5 und $2Mrd liegen. Link
  • J.C. Penney (JCP) verliert nachbörslich 5,5% nachdem der Marketing Chef nach einer gescheiterten Marketing Strategie zutritt und CEO Johnson dessen Funktion übernimmt. Link
  • Heute werden um 14:30 Uhr die Housing Starts für den Monat Mai (Consensus: 722k) veröffentlicht und das zwei-tägige FOMC Meeting (FOMC Preview) beginnt. Zusätzlich berichten vorbörslich FedEx (EPS $1,95) und Jefferies (EPS $0,28) sowie nachbörslich Adobe (EPS $0,59).

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute nach Gewinnen am gestrigen Tag wieder schwächer (SHCOMP: -0,6%, NIKKEI: -0,8%, HSI: -0,5%).
  • Australiens Zentralbank RBA hat die Minutes zu seinem Juni Board Meeting bei dem die Zinsen um 25bps auf 3,5% gesenkt wurden veröffentlicht. Insbesondere wurde der Zinsschritt mit dem schwächeren globalen Wachstumsumfeld und einer weiteren Verlangsamung des chinesischen Wachstums begründet.
  • Russland hat für dieses und kommendes Jahr $40Mrd an Reserven zur Seite gelegt um im Fall einer sich verschärften Eurokrise seine Wirtschaft stützen zu können. Link
  • Indiens Credit Outlook wurde von Fitch auf Negativ gesetzt. Das aktuelle Rating bleibt vorerst unverändert.
  • China führt mit $46Mrd die Aufstockung der IMF Firewall auf $456Mrd an. Chinas Wachstum wird sich vermutlich laut dem chinesischen Finanzminister in diesem Monat verbessern. Gleichzeitig plant China die Einführung von neuen Maßnahmen für Banken um deren Kreditvergabe zu erleichtern. Link Link Link

EUROPA

  • Griechenlands ND-Parteispitze befindet sich nach dem Wahlsieg in Gesprächen zur Regierungsbildung und könnte bereits im Laufe der Woche eine Koalition mit der Pasok sowie der demokratischen Linken bekanntgeben. Pasok-Chef Venizelos will die Nominierung von Antonis Samaras als Premierminister unterstützen. Link
  • Kanzlerin Merkel hat auf dem G-20 Gipfel eine Revision der Ziele Griechenlands ausgeschlossen und anhaltende Disziplin gefordert. Das WSJ schreibt, dass die ND und Pasok an Vorschlägen gegenüber der Troika arbeiten und mehr Zeit einfordern wollen. Link
  • S&P sieht den griechischen Wahlausgang neutral und will keine direkten Rating-Anpassungen vornehmen. Die Wahrscheinlichkeit für den Austritt liegt bei 1 zu 3. Link
  • EU Politiker wollen auf dem kommenden EU-Gipfel konkrete Vorschläge zur multinationalen Kontrolle des Bankensystems unterbreiten, schreibt die FT. So seien alle relevanten Staaten bereit, nationale Kompetenzen zu reduzieren. Link
  • Danone hat das Margenziel revidiert und prognostiziert einen Rückgang von 50bps in 2012. Damit reagiere das Unternehmen u.a. auf die Probleme in Südeuropa. Die Cash Flow und Umsatzziele bleiben unverändert.
  • Carrefour CEO Plassat sagte gestern, dass er das globale Exposure reduzieren und die Strategie effizienter gestalten will. So sollen Schulden abgebaut und Kosten reduziert werden, zitiert das WSJ. Link
  • Julius Bär will das internationale Vermögensverwaltungsgeschäft der Bank of America übernehmen. Es gebe Verhandlungen zwischen den beiden Instituten, $1,5-2Mrd seien im Gespräch. Link
  • Roche geht mit der britischen Seaside Therapeutics eine Partnerschaft zur Entwicklung neuartiger Therapien für Fragile-X-Syndrom (FXS) und Autismus-Spektrum-Störungen (ASD) ein. Link
  • Allianz hält an der traditionellen deutschen Lebensversicherung fest, sagte der neue Allianz Lebensversicherung CEO Faulhaber in der FTD.
  • ProSiebenSat.1 arbeitet an einem Sender für Ältere, sagte CEO Ebeling. Er will damit neue Zielgruppen erreichen. Link
  • Heute kommt Spanien mit 12/18M Bills an den Markt (10.30Uhr). Zudem wird der deutsche ZEW Index veröffentlicht (11Uhr).

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

/in

 

Griechenland hat gewählt

Mehrheit für Eurobefürworter: Konservative gewinnen in Griechenland vor Linksradikalen.

Frankreich hat gewählt

French Socialists Win An Absolute Majority In Parliament.

Es geht vorerst so weiter wie bisher!

Spain 10-Yr Yield Surges to 7.13% Euro area record high, yiled on 5 yr climbed to record of 6.466%.

Divided Greece „risks social explosion“

http://www.reuters.com/article/2012/06/18/us-greece-divisions-idUSBRE85H0E820120618

Haftungsrisiko für Deutschland steigt : Rettungsschirm soll erweitert werden

http://bit.ly/Mm2DSa

USA

  • Der US Aktienmarkt stieg am Freitag im Laufe des Handels kontinuierlich an und schloss in der Nähe des Tageshöchststandes, schwache Makrodaten beflügelten Spekulationen zu einer neuen QE Intervention der Fed (S&P: +1,0%). Energy (+1,8%), Tech (+1,4%) und Financials (+1,4%) waren die stärksten Sektoren während Telcos (+0,1%), Staples (+0,3%) und Utilities (+0,4%) den Markt underperformten.
  • Der G20 Gipfel in Mexiko hat im Vorfeld zu einiger Kritik an den Politikern in Europa geführt. Weltbankpräsident Robert Zoellick hat die Regierungschefs der Euro-Zone für ihr bisheriges Krisenmanagement gerügt. „Europas Politiker handeln immer einen Tag zu spät und versprechen einen Euro zu wenig“, sagte Zoellick im Spiegel. Mexikos Präsident Calderon hat darüber hinaus Spekulationen angeregt, dass man die geplante Aufstockung des IMF um $430Mrd noch erweitern könnte. Link Link Link
  • Die Erwartungen an das morgen beginnende FOMC Meeting liegen derzeit sehr weit auseinander. Wir gehen weiterhin von der Ankündigung einer neuen Asset Purchasing Runde finanziert durch eine Bilanzausweitung sowie den Verkauf von kurzlaufenden Anleihen (Operation Twist) aus. Link Link
  • US Banken könnten laut WSJ zusätzlich $12Mrd an Umsätzen, durch das von der US Regierung verabschiedete HARP-Programm zur Unterstützung von Hypothekenschuldnern, generieren. Gleichzeitig könnten die Gläubiger insgesamt zwischen $2,5Mrd und $5Mrd an Zinszahlungen in diesem Jahr sparen. Link
  • Microsoft (MSFT) hat für heute eine wichtige Präsentation angekündigt, ohne nähere Angaben zu ihrem Gegenstand zu machen. Experten vermuten, dass Microsoft einen neuen Tablet-PC vorstellen möchte. Link
  • General Electric (GE) plant in Deutschland laut FTD Übernahmen von mittelständischen Firmen aus Familienbesitz. Link
  • Heute werden keine wichtigen US Makrozahlen veröffentlicht. Heute berichten jedoch vorbörslich FedEx (EPS $1,95) und Jefferies (EPS $0,28) sowie nachbörslich (EPS $0,59).

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte steigen heute nach dem Wahlausgang in Griechenland deutlich an (SHCOMP: +0,5, NIKKEI: +1,9%, HSI: +1,3%).
  • Indiens Zentralbank RBI behält die Zinsen unverändert bei 8,0%, erwartet war eine Zinssenkung um 25bps.
  • Japans Premier Noda hat angekündigt das Kernkraftwerk Ohi wieder in Betrieb zu nehmen und läutet damit wieder eine Rückkehr zur verstärkten Verwendung der Kernenergie ein. Link
  • Chinas Häuserpreise sind im Mai erstaunlich stark gefallen. Nachdem Developers deutlich die Preise gesenkt haben und ihren Lehrstand zu veräußern sind in 54 von 70 Städten die Preise insgesamt gefallen. Gleichzeitig sieht ein externer Berater der PBOC das Wachstum im diesem Quartal auf dem Tiefstpunkt für dieses Jahr angekommen. Link Link
  • Australiens Mineral Exploration Ausgaben haben im März einen neuen Höchststand erreicht. Grund hierfür sei die anhaltend starke Nachfrage aus Asien. Link

EUROPA

  • In Griechenland konnte die konservative ND-Partei die Wahlen gewinnen: ND 29,6% (129 Sitze); Syriza 26,9% (71 Sitze) sowie Pasok 12,3% (33 Sitze). Damit sei eine Regierung aus ND, Pasok sowie der demokratischen Linken wahrscheinlich. (179 von 300 Sitzen) Das Land wird nach Aussagen von Ministern ohne die zurückgehaltene €1Mrd Tranche am 20. Juli keine Staatsgelder mehr haben. Link Link
  • Frankreichs Sozialisten konnten bei den gestrigen Parlamentswahlen die absolute Mehrheit erlangen und 314 der 577 Sitze auf sich vereinen. Link Präsident Hollande arbeitete indes einen Plan aus, wonach auf europäischer Ebene circa €120Mrd in Wachstum investiert werden sollen. Link
  • Italiens Premier Monti hat einen €80Mrd Programm vorgestellt, das die Wirtschaft des Landes ankurbeln soll. Es sollen vor allem Bauprojekte und Forschung gefördert werden. Zudem plane er den €10Mrd-Verkauf von Staatsbesitz. Link
  • Irland wird nach IWF Schätzungen vermutlich nicht im kommenden Jahr an den Markt zurückkehren. Es sei ein weiteres Rettungspaket als mögliche Alternative zu betrachten. Link
  • EZB Vorstand Coeure sagte gestern, dass dem ESM eine direkte Rekapitalisierung europäischer Banken ermöglicht werden sollte. Die sei die beste Alternative zur Rückgewinnung des Vertrauens. Link
  • Die Politiker der Eurozone arbeiten nach Spiegel-Informationen an gemeinsamen Euro-Bills. Durch die kürzere Laufzeit und eine beschränkte Summe soll Deutschland überzeugt werden. Link
  • EFSF Chef Regling könnte den ESM Chefposten übernehmen, schreibt das Handelsblatt. Link
  • Der künftige RWE Chef Terium will nach dem Atomausstieg Deutschlands auf den Bau neuer Atomkraftwerke im Ausland verzichte, sagte im HB Interview. Link
  • Die Credit Suisse plant nach Aussagen von CEO Dougan keine Kapitalerhöhung und reagiert mit den Aussagen auf die Forderungen der nationalen Zentralbank. Link
  • ThyssenKrupp: Brasiliens drittgrößter Stahlproduzent CSN könnte an einem Kauf von Thyssens Anteilen am CSA Joint Venture interessiert sein, berichtet Reuters. Link US Konkurrent hatte mit einer Gewinnwarnung überrascht.
  • Deutsche Post: KfW will weitere Anteile verkaufen und hat sich bereits Konzepte vorstellen lassen. Aktuell hält die KfW circa 30,5%. Link
  • Allianz will in Frankreich weiter zukaufen und sich vor allem auf das Schaden- und Unfallsegment fokussieren. Link
  • Rheinmetall könnte von Saudi Arabien eine Bestellung für bis zu 800 Panzer (€10Mrd) erhalten, berichtet Bloomberg. Link
  • Heute startet das 2-tägige G-20 Treffen in Mexiko. Es werden keine wichtigen Makrozahlen veröffentlicht.

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und eine angenehme Woche!