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QE3…………………QE ∞

Summa Summarum vom 24.07.2012

Prof. Norbert Walter(+): Wenn Italien und Spanien fallen, reden wir nicht mehr über eine Rettung, sondern über Verhältnisse wie nach dem 2. Weltkrieg und das bedeutet LASTENAUSGLEICH! (RIP)

Euroselbsthilfegruppe oder “Die Italienische Währungsunion”

Die Rechnung kommt nach der Bundestagswahl!

USA
  • Der US-Markt schloss an einem ruhigen Handelstag nahezu unverändert (S&P +0,1%). Healthcare (+0,2%), Energy (+0,2%) und Cons Disc (+0,2%) waren die besten Sektoren, während Telecom (-0,3%), Cons Staples (-0,1%) und Materials (-0,0%)  hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 25% unter dem 10-Tages- und 17% unter dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Das Weiße Haus, die Fed und das US-Finanzministerium bereiten Janet Yellen intensiv auf den Auftritt vor dem US-Senat und der damit verbundenen Nominierung als Fed-Präsidentin vor. BBG – 12.11.13
  • Kanada: Sorgen um die Arbeitsplatzsicherheit haben den kanadischen Konsumklima-Index zum 5. Mal innerhalb der letzten sechs Wochen fallen lassen. BBG – 11.11.13
  • News Corp (NWSA) verzeichnete im 3Q aufgrund sinkender Werbeeinnahmen 3% weniger Umsatz ($2,1 Mrd.) als im Vorjahreszeitraum. Die Aktie gibt nachbörslich 1,55% nach ($17,15). HB – 11.11.13
  • Rackspace Hosting (RAX) enttäuscht mit einem Gewinn je Aktie von $0,11 gegenüber erwarteten $0,16 für das 3. Quartal. Die Aktie verliert nachbörslich knapp 8% und notiert bei $45,47.
  • Hologic (HOLX) fällt  aufgrund eines schwachen Geschäftsausblickes für 2014 nachbörslich über 8% auf $21,00.
  • US Views: Lower Threshold, Higher Growth (Hatzius) GS – 11.11.13
  • Heutige Makrodaten: Chicago Fed Nat Activity Index (0,15)
 
ASIEN/EM
  • Der Nikkei notiert heute deutlich im Plus, die chinesischen Indizes zeigen sich uneinheitlich. (NIKKEI: +2.2%, SHCOMP: +0.8%, Hang Seng: -0.3%)
  • Chinas Regierung wird heute die Ergebnisse des dritten Plenums bekanntgeben. Die Reformagenda wird v.a. wirtschaftliche Maßnahmen für das nächste Jahrzehnt beinhalten. RTRS – 11.11.
  • Der britische Premierminister wird nächsten Monat mit einer Delegation nach China zu Handelsgesprächen reisen. Es handelt sich um den ersten Besuch dieser Art seit Großbritannien China letztes Jahr mit dem Empfang des Dalai Lama verärgert hatte. RTRS – 11.11. XIN – 11.11.
  • Indiens Währungsreserven sind im Oktober um US$6.7 Mrd. auf US$283 Mrd. gestiegen, dies stellt den stärksten Anstieg seit 2011 dar. Dies eröffnet dem Land mehr Möglichkeiten, die zuletzt unter Druck geratene Rupie zu stützen. BBG – 11.11.
  • Im Atomstreit mit dem Iran ist den USA zufolge nach über einem Jahrzehnt eine Einigung in Sicht. Er hoffe binnen Monaten auf ein Abkommen, sagte US-Außenminister John Kerry. RTRS – 11.11. WSJ – 11.11.
  • EM Macro Daily: China: Time to reboot SOE productivity (Tang)
 
EUROPA
  • Die EU will wegen Deutschlands hoher Leistungsbilanzüberschüsse ein offizielles Ermittlungsverfahren einleiten. Sie fürchtet, dass die deutsche Wirtschaft zu einseitig ausgerichtet ist und der schwache deutsche Konsum die gerade beginnende Erholung der Eurozone unterwandern könnte. WSJ – 12.11.13 Zudem will die EU-Kommission einem Zeitungsbericht zufolge im Streit um milliardenschwere Industrie-Rabatte beim Ökostrom ein Beihilfe-Verfahren einleiten. RTRS – 12.11.13
  • Italien erhofft sich von der neuen Bundesregierung einen wachstumsfreundlicheren Kurs. „Die Erholung in Europa sollte auch für Deutschland Priorität haben“, sagte Ministerpräsident Letta auf einer Pressekonferenz. RTRS – 12.11.13
  • In Großbritannien sind die Häuserpreise laut einer neuen Studie im Oktober so umfassend gestiegen wie seit 11 Jahren nicht mehr. WSJ – 11.12.13
  • Die Deutsche Bank wird von den wichtigsten Bankenaufsehern, dem FSB, als anders als im letzten Jahr nicht mehr als eine der vier am stärksten systemrelevanten Banken eingeschätzt. Damit bräuchte sie von 2019 an insgesamt 9,0% – statt vorher 9,5% – hartes Kernkapital. RTRS – 12.11.13
  • T-Mobile USA will frisches Geld an der Börse einsammeln und bietet nach eigenen Angaben 66,15 Mio. Stammaktien zum Verkauf an. Die Deutsche Telekom zieht bei der Kapitalerhöhung nicht mit und verringert damit ihren Anteil von74% auf 67%. HB – 12.11.13
  • BMW hat im Oktober den Absatz um 5,2% yoy gesteigert.  Während die Verkaufszahlen im krisengeschüttelten Europa stagnierten, legten sie in Asien und Amerika kräftig zu. RTRS – 12.11.13
  • Swiss Life CIO Patrick Frost wird im Juli 2014 die Position des CEOs übernehmen. RTRS – 12.11.13
  • Infineon verbucht einen 4Q Nettogewinn i.H.v. €142Mio vs. Consensus €103Mio; Umsätze €1,05Mrd inline mit den Schätzungen.
  • Henkel mit 3Q Zahlen: bereinigtes Ebit bei €672Mio vs. Consensus €663Mio; organisches Umsatzwachstum +4,2% vs. erwartet +4,3%; die Ebit Marge soll bei circa 15% liegen vs. vorher 14,5%.
  • Lanxess berichtet 3Q Umsätze i.H.v. €2,1Mrd leicht über den Schätzungen; das FY Ebitda vor Sondereffekten wird bei €710-760Mio erwartet vs. vorher €700-800Mio.
  • Deutsche Post verbucht 3Q Zahlen: Umsätze €13,5Mrd vs. Consensus €14,2Mrd; Ebit €646 vs. erwartet €650Mio; Währungseffekte hätten das Ergebnis belastet; der Ausblick wurde bestätigt.
  • Unicredit mit 3Q Ergebnissen: Nettogewinn €204Mio vs. erwartet €191Mio; es wurde €1Mrd an LTROs im November zurückgezahlt; die Kreditausfälle in Italien stabilisieren sich nach Aussage von CEO Ghizzoni; der Alitalia Anteil sei nicht strategisch.
  • Osram berichtet 4Q Umsätze bei €1,34Mrd inline mit den Schätzungen; Nettoverlust -€27,8Mio vs. erwartet -€14,5Mio; das Ziel für Kosteneinsparungen bis 2016 wurde von €1Mrd auf €1,2Mrd angehoben.
  • Heutige Makrodaten: Deutschland CPI Okt. (8:00)

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

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Summa Summarum

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Zypern

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QE3…………………QE ∞

Summa Summarum vom 24.07.2012

Prof. Norbert Walter(+): Wenn Italien und Spanien fallen, reden wir nicht mehr über eine Rettung, sondern über Verhältnisse wie nach dem 2. Weltkrieg und das bedeutet LASTENAUSGLEICH! (RIP)

Euroselbsthilfegruppe oder “Die Italienische Währungsunion”

Die Rechnung kommt nach der Bundestagswahl!

Das Gespenst der Deflation

http://www.faz.net/aktuell/finanzen/sinkende-preise-das-gespenst-der-deflation-12656718.html

 

Ratingagentur senkt Frankreichs Kreditwürdigkeit

 

USA
  • Der US-Markt schloss am Freitag aufgrund guter Arbeitsmarktzahlen deutlich im Plus (S&P 1,3%). Heute ist „Veterans-Day“ in den USA, wobei die Börsen dennoch geöffnet sind. Financials (+2,3%), Materials (+1,8%) und Cons Disc (+1,6%) waren die besten Sektoren, während Utilities (-0,2%), Telecom (-0,0%) und Cons Staples (+0,4%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 11% über dem 10-Tages- und 17% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Die US-Haushaltsdebatte nimmt wieder Fahrt auf. Die Demokraten wollen bestimmte Steuererleichterungen vor allem für vermögende US-Amerikaner streichen. FT – 10.11.13
  • Die anhaltende lockere Geldpolitik der Fed im Rahmen des „Quantitative Easing“ (QE) erhöht die Sorge eines Verlustes für das US-Finanzministerium. Grund sind mögliche Verluste auf Wertpapiere und höhere Finanzierungskosten für die Fed. BBG – 08.11.13
  • Die US-Regierung fordert von der Bank of America im Zusammenhang mit dem Verkauf von riskanten Hypothekenpapieren Schadenersatz in Höhe von $ 864 Mio. RTRS – 10.11.13
  • Apple plant die Herstellung von gewölbten Bildschirmen und neuen Sensoren, die verschiedene Druckniveaus erkennen können. BBG – 10.11.13
  • Microsofts CEO-Kandidat Elop würde die bisherige Microsoft-Strategie überdenken und die populären Office-Anwendungen für Smartphones (u.a. auch von Apple und Google) zugänglich machen. BBG – 08.11.13
  • US Economics Analyst – 13/45: Consumption: A Better Year Ahead 
  • Heute gibt es aufgrund des Feiertages (Veterans Day) keine Makrodaten
 
ASIEN/EM
  • Die asiatischen Indizes notieren in Erwartung der Ergebnisse des dritten Plenums in China im Plus. (NIKKEI: +1.3%, SHCOMP: +0.3%, Hang Seng: +0.5%)
  • Im Rahmen des dritten Plenums der Kommunistischen Partei Chinas zeichnen sich Reformen bzgl. Unternehmen in Staatsbesitz ab. Privaten Investoren und Unternehmen wird es wahrscheinlich ermöglicht werden, größere Anteile an Staatsunternehmen zu erwerben. Das Plenum wird morgen zu Ende gehen. CND – 11.11.
  • In China ist die Industrieproduktion um 10.3% yoy gewachsen (Cons.: +10.2%). Die Konsumentenpreisinflation entsprach im Oktober in etwa den Erwartungen (+3.2% yoy vs. Cons.: +3.3%). Hier erwarten wir für November einen leichten Rückgang. 
  • In Japan wurde im September der achte Leistungsbilanzüberschuss in Folge verzeichnet. Er lag mit JPY587.3 Mrd. auch deutlich über der Konsensus-Erwartung von JPY400 Mrd. 
  • Aufgrund des Taifuns Haiyan, der am Wochenende die Philippinen getroffen hat, sind nach bisherigen Schätzungen 10,000 Menschen ums Leben gekommen. 9.5 Mio. Philippinos bzw. c.9% der Gesamtbevölkerung sind vom Taifun betroffen. BBG – 11.11.
 
EUROPA
  • EZB-Ratsmitglied Coeure hat die von der deutschen Finanzwirtschaft kritisierte jüngste Zinssenkung verteidigt. Höhere Leitzinsen hätten die Rezession verschärft, das Einsetzen einer Erholung verzögert und zu deflationären Risiken beigetragen. RTRS – 11.11.13
  • Union und SPD haben sich in den Koalitionsverhandlungen darauf verständigt, durch eine einschneidende Reform der Förderpolitik die Kosten für die Energiewende zu senken. WSJ – 11.11.13 Die von der SPD geplanten höheren Steuern für Besserverdienende scheinen nicht mehr wahrscheinlich. SPD-Chef Gabriel zeigte sich am Wochenende bereit zum Verzicht auf eine Anhebung der Steuersätze. RTRS – 10.11.13
  • Die Ratingagentur Moody’s hebt den Ausblick von Portugals Rating Baa3 auf stabil an. Hintergrund ist eine Besserung der Finanzlage und der wirtschaftlichen Aussichten Portugals. MOODYS – 09.11.13
  • Die griechische Regierung hat am Sonntag ein Misstrauensvotum der griechischen Linken überlebt. Der Vorsitzende der griechischen Linkspartei Tsipras hatte den Antrag Ende vergangener Woche aus Protest gegen die gewaltsameRäumung der monatelang besetzten Sendezentrale ERT gestellt. WSJ – 11.11.13
  • Die Deutsche Telekom übernimmt für €546 Mio. den Telekommunikationsdienstleister GTS Central Europe. Damit stärkt das Unternehmen seine Marktposition in Zentral- und Osteuropa. HB – 11.11.13 Die Deutsche Telekom versucht nach der NSA-Spionageaffäre aktiv ein innerdeutsches Internet auf die Beine zu stellen. Derzeit gebe es Gespräche mit diversen Partnern wie Netzbetreibern, deren Unterstützung für ein solches Projekt notwendig ist. FAZ – 11.11.13
  • Novartis verkauft Diagnostik-Bereich für $1,675 Mrd. an Grifolis. Die Transaktion soll in der ersten Hälfte 2014 abgeschlossen werden. RTRS – 11.11.13
  • BT Sport hat sich für rund €1Mrd die Exklusiv-Übertragungsrechte für Großbritannien an der Champions League und der Europa League für drei Jahre ab 2015/2016 gesichert. Angeblich soll BT Sport mehr als doppelt so viel geboten haben wie Sky und ITV. HB – 11.11.13
  • Hochtief erwägt Verkauf seiner Offshore-Sparte. Der Bereich mit 500 Mitarbeitern und einem Umsatz von rund €300 Mio. stehe auf der Verkaufsliste, berichtet die WiWo. HB – 11.11.13
  • BASF hat mit einer teilweisen Verlagerung seiner Produktion ins Ausland gedroht, falls er künftig nicht mehr von der Ökostrom-Umlage befreit wird.
  • Kabel Deutschland bestätigt die Umsatzguidance von +5-6% und erwartet weiterhin eine bereinigte Ebitda-Marge i.H.v. 48%.
  • Heutige Makrodaten: Italien Industrieproduktion Sept. (10 Uhr)

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und einen guten Start in die Woche!

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Summa Summarum

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Zypern

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QE3…………………QE ∞

Summa Summarum vom 24.07.2012

Prof. Norbert Walter(+): Wenn Italien und Spanien fallen, reden wir nicht mehr über eine Rettung, sondern über Verhältnisse wie nach dem 2. Weltkrieg und das bedeutet LASTENAUSGLEICH! (RIP)

Euroselbsthilfegruppe oder “Die Italienische Währungsunion”

Die Rechnung kommt nach der Bundestagswahl!

EZB: Zinsen erneut gesenkt

EUROPEAN CENTRAL BANK SURPRISES WITH SHOCK INTEREST RATE CUT — EURO PLUNGES, STOCKS SOAR

Read more: http://www.businessinsider.com/ecb-meeting-november-2013-11#ixzz2k2MdNVP2

 

USA
  • Der US-Markt schloss in Erwartung der NFP trotz der EZB-Zinssenkung und des starker GDP-Reports deutlich im Minus (S&P -1,3%). Healthcare (-0,9%), Utilities (-1,0%) und Industrials (-1,1%) waren die besten Sektoren, während Disc (-2,1%), Telecom (-1,8%) und Energy (-1,5%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 28% über dem 10-Tages- und 35% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Fed-Kommentare: Stein fordert einen Fokus auf den Geldmarkt um Risiken für Geldmarktfonds und kurzfristige Refinanzierungsgeschäfte (wie z.B. Repo-Transaktionen) zu reduzieren. Dudley sieht die Kompensation von Mitarbeiter als ein wichtiges Steuerungselement um Anreize für ein aktives Risikomanagement zu setzen. WSJ – 07.11.13 BBG – 07.11.13
  • Laut Hilsenrath unterstreicht der aktuelle GDP-Report die stärke der Privatwirtschaft und macht deutlich, dass die US-Fiskalpolitik ein Widerstand für das US-Wachstum im letzten Jahr war. WSJ – 07.11.13
  • US-Außenminister Kerry warnt Israel vor einem erneuten Aufstand der Palästinenser. Hintergrund ist der Siedlungsbau. RTRS – 07.11.13
  • Fannie Mae und Freddie Mac stehen kurz davor die gesamten Staatshilfen zurückzuzahlen. Am Ende diesen Jahres werden weitere $39 Mrd. zurückgezahlt. WSJ – 07.11.13
  • Groupon (GRPN) berichtete trotz eines Umsatzwachstums (5%) im 3Q einen erneuten Verlust von $3,0 Mrd. wie im Vorjahreszeitraum. Hoffnung bereitet das mobile Geschäft. Nachdem die Aktie nachbörslich erst über 9% verlor, erholte sich die Aktie wieder auf $9,64 (+1,47%) HB – 07.11.13
  • Santarus (SNTS) wird von Salix für $32,00 je Aktie übernommen. Die Aktie steigt nachbörslich um knapp 37% auf $31,80.
  • US Daily: A Roadmap for Q4 (Stehn/Dawsey) 
  • Heutige Makrodaten (Konsensus): Nonfarm Payrolls (120k, GS 100k), Unemployment Rate (7,3%), Personal Income (0,3%), Personal Spending (0,2%) und Univ. of Michigan Confidence (74,5)
 
ASIEN/EM
  • Die asiatischen Indizes notieren heute relativ deutlich im Minus. (NIKKEI: -1.0%, SHCOMP: -0.6%, Hang Seng: -0.7%)
  • Chinas Exporte sind im Oktober um 5.6% mom gewachsen (Cons.: +1.7%, Sep.: -0.3%). Die Importe stiegen um 7.6% mom, woraus sich der höchste monatliche Handelsüberschuss in diesem Jahr ergibt (US$31.1 Mrd.). BBG – 08.11. GS – 07.11.
  • Chinas Regierung hat Forderungen nach politischen Reformen eine deutliche Absage erteilt. Auf dem morgen beginnenden dritten Parteikonvent werde man sich auf wirtschaftliche Themen fokussieren. Das Land könne zudem nur unter Führung der Kommunistischen Partei weiter gedeihen. RTRS – 08.11.
  • Russland hat die Prognosen für das langfristige Wachstum deutlich nach unten korrigiert. Bis 2030 geht man nun nur noch von einer jährlichen Wachstumsrate von 2.5% (vorher 4.3%) aus. Dadurch erhöht sich der Druck auf Präsident Putin, wirtschaftliche Reformen voranzutreiben. FT – 07.11.
  • Der Anteil japanischer Haushalte ohne finanzielle Vermögenswerte ist auf ein Rekordhoch von 31% gestiegen (Vorjahr: 26%). Fallende Einkommen haben viele Japaner gezwungen, ihren Lebensunterhalt aus ihrem Ersparten zu finanzieren.BBG – 07.11.
  • Die Zentralbank Australiens erwartet auch für 2014 ein unterdurchschnittliches Wirtschaftswachstum und eine steigende Arbeitslosigkeit. Schuld seien v.a. rückläufige Investitionen im Rohstoffsektor und die Stärke des Australischen Dollars. Man hält sich die Möglichkeit weiterer Zinssenkungen offen. BBG – 08.11.
  • EM Macro Daily: India: What are the different measures of inflation saying? (Poddar) 
 
EUROPA
  • Ratingagentur S&P senkt Frankreichs Rating um eine Stufe von „AA+“ auf „AA“ . Der Ausblick ist stabil.
  • Die EZB hat aufgrund niedrigerer Inflationsraten unerwartet eine Leitzinssenkung um 25Bp auf 0,25% beschlossen. Der Einlagezins blieb unverändert bei 0%. 
  • Bundesbankpräsident Weidmann hat sich nach Angaben aus informierten Kreisen gegen die überraschende Zinssenkung der EZB ausgesprochen. Weidmann hätte es vorgezogen, bis zur Veröffentlichung der aktualisierten EZB-Inflationsprojektionen im Dezember zu warten, bevor eine Zinssenkung erwogen werde. WSJ – 07.11.13
  • Die Troika hat Irland die Tauglichkeit für den Ausstieg aus dem internationalen Rettungsprogramm bescheinigt. Ab 2014 will Irland wieder komplett eigenständig Schulden am Anleihemarkt aufnehmen. WSJ – 08.11.13
  • Der EZB-Rat hat die Französin Daniele Nouy und den Niederländer Jan Sijbrand Berichten zufolge als Kandidaten für den Posten des obersten Bankenaufsehers der Eurozone nominiert. RTRS – 08.11.13
  • Umweltminister Peter Altmaier sieht nach einem Treffen mit EU-Wettbewerbsbehörde Einigungschancen im Streit um die Industrie-Rabatte auf die Kosten der Energiewende. SPD und Union wollen verhindern, dass die EU-Kommission ein Beihilfeverfahren gegen Deutschland wegen der Industrie-Rabatte auf die Ökostrom-Förderung einleitet. RTRS – 07.11.13
  • Telecom Italia will sich für ihre geplante Neuausrichtung aus dem lateinamerikanischen Anbieter Telecom Argentina zurückziehen. Insgesamt will sich das Unternehmen von Vermögenswerten im Volumen von €4 Mrd. trennen, um sich auf seinen Heimatmarkt sowie Brasilien zu konzentrieren. HB – 07.11.13
  • Volkswagen will $118 Mio. investieren, um sein neues Motorenwerk im mexikanischen Silao weiter auszubauen. RTRS – 08.11.13
  • Telefonica berichtet 9M OIBDA i.H.v. €14,1Mrd leicht unter den Erwartungen; Nettogewinn €3,2Mrd vs. Consensus €3Mrd; die Ziele und Dividenden-Strategie für 2013 wurden bestätigt.
  • Allianz mit 3Q Ergebnissen: Nettogewinn €1,45Mrd vs. Consensus €1,37Mrd; die Guidance für den operativen Gewinn wurde leicht nach oben revidiert.
  • Richemont verbucht 1H Umsätze bei €5,3Mrd leicht unter den Erwartungen; es gäbe keine Pläne, Marken zu verkaufen; Wechelkurse werden 2H belasten; Ebit-Marge -1,2% auf 25,7%.
  • Heutige Makrodaten: Frankreich Industrieproduktion Sept (8:45)
 
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QE3…………………QE ∞

Summa Summarum vom 24.07.2012

Prof. Norbert Walter(+): Wenn Italien und Spanien fallen, reden wir nicht mehr über eine Rettung, sondern über Verhältnisse wie nach dem 2. Weltkrieg und das bedeutet LASTENAUSGLEICH! (RIP)

Euroselbsthilfegruppe oder “Die Italienische Währungsunion”

Die Rechnung kommt nach der Bundestagswahl!

 

Infinus soll 25.000 Anleger betrogen haben

http://www.handelsblatt.com/finanzen/recht-steuern/anleger-und-verbraucherrecht/finanzdienstleister-infinus-soll-25-000-anleger-betrogen-haben/9036296.html

 

USA
  • Der US-Markt schloss aufgrund positiver Unternehmensgewinne im Plus (S&P 0,4%). Utilities (+1,3%), Cons Staples (+1,1%) und Telecom (+1,0%) waren die besten Sektoren, während Healthcare (-0,3%), Cons Disc (-0,2%) und Financials (+0,3%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 3% über dem 10-Tages- und 7% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Clevelands Fed-Präsidentin Pianalto hofft auf ein baldiges Anziehen des US-Wirtschaftswachstums, damit die Fed mit dem „Tapering“ beginnen könne. WSJ – 06.11.13
  • Das US-Finanzministerium plant die Emission ($10-$15 Mrd.) der ersten variabel verzinsten Staatsanleihen für den 29. Januar 2014. Aufgrund des US-Haushaltsstreits und vor dem Hintergrund niedriger Kupons kommt es zu einer Verzögerung der bereits für dieses Jahr geplanten Emission.  BBG – 06.11.13
  • US-Außenminister Kerry hat Israel zur Begrenzung des Siedlungsbaus aufgefordert. RTRS – 06.11.13
  • Whole Foods (WFM) senkt die EPS für das 4Q auf $1,65-$1,69 (Konsensus: $1,73) und fällt nachbörslich über 9% auf $58,55. WSJ – 06.11.13
  • Mondelez (MDLZ) kann aufgrund deutlicher Kostensenkungen seinen Gewinn im 3Q um 57% auf $1,0 Mrd. steigern. Jedoch lassen niedrige Kaffeepreise und schwache neue Märkte nur eine heruntergeschraubte Gewinnprognosen zu. Die Aktie fiel nachbörslich leicht. HB – 07.11.13
  • Qualcomms (QCOM) Umsatzausblick von $6,3-6,9 Mrd. für das kommende Quartal liegt unter den erwarteten $7,01 Mrd. Die Aktie verliert nachbörslich 4,04% und notiert bei $66,92. BBG – 07.11.13
  • SolarCity (SCTY) berichtete für das 3Q einen adjustieren Verlust je Aktie von $0,43 gegenüber dem erwarteten Verlust von $0,51. Jedoch lässt der schwache Ausblick für das 4Q (EPS: -$0,55 bis -$0,65 gegenüber Konsensus von -$0,54) die Aktie nachbörslich knapp 10% verlieren ($53,80).
  • US Daily: Treasury Puts the Brakes on Further Auction Cuts (Dawsey) 
  • Heutige Makrodaten (Konsensus): Initial Jobless Claims (335k), Advanced 3Q GDP (2,0%) und Personal Consumption (1,6%)
 
ASIEN/EM
  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute vor Bekanntgabe der US-Makrodaten im Minus. (NIKKEI: -0.8%, SHCOMP: -0,4%, Hang Seng: -0.6%).
  • In Australien ist die Zahl der Vollzeit-Arbeitsstellen im Oktober so stark gefallen wie seit über einem Jahr nicht mehr (-27,900). Dadurch erhöht sich die Wahrscheinlichkeit, dass die Zentralbank den Leitzins auf einem Rekordtief belässt. BBG – 07.11.
  • Die indische Zentralbank will ausländischen Banken erlauben, verstärkt im Land tätig zu werden. Man werde sie fast wie inländische Banken behandeln, wenn sie über eine Tochtergesellschaft in Indien operieren, heißt es. RTRS – 06.11.
  • Syrien will nach Angaben aus US-Regierungskreisen möglicherweise einen Teil seiner Chemiewaffen zurückhalten. Entsprechende Hinweise darauf habe der Geheimdienst, berichtet Reuters. RTRS – 06.11.
  • Lenovo Group Ltd. hat Zahlen für sein 2Q13 vorgelegt: Der Nettogewinn stieg um 36% auf US$220 Mio. (Cons.: US$203 Mio.). Grund für den Gewinnanstieg war v.a. ein höherer Marktanteil bei PCs und Smartphones. BBG – 07.11.
  • Toyota Motor Corp. hat seine Prognose für den Gesamtjahresgewinn um 13% auf JPY1.67 Bio. (US$17 Mrd.) erhöht. Die Konsensuserwartung liegt bei JPY1.82 Bio. BBG – 07.11.
  • EM Macro Daily: Relative value in CEEMEA local currency bonds (Matheny) 
 
EUROPA
  • Finanzminister Schäuble hat einen neuen Plan für die Bankenabwicklung in der EU präsentiert. Er schlug eine europäische Agentur vor, deren Entscheidung über eine Abwicklung von den EU-Finanzministern per einfacher Mehrheit abgesegnet werden kann. WSJ – 07.11.13
  • Spaniens Notenbank schätzt die Verluste spanischer Banken bis 2015 im schlimmsten Fall auf €161 Mrd. Für dieses Krisen-Szenario seien die Banken mit 190 Milliarden Euro aus Rückstellungen, Gewinnen und einbehaltenen Sicherheiten aber gut gerüstet. RTRS – 06.11.13
  • Bundesumweltminister Altmaier plant eine radikale Reform der Ökostrom-Förderung und will vor allem den Windrad-Bau an Land bremsen. HB – 07.11.13
  • Telefonica stützt die Kapitalerhöhung für Telecom Italia i.H.v. €2 Mrd. berichtet Reuters. Erwogen werde zudem, die brasilianische TI-Tochter TIM 2014 zu verkaufen. RTRS – 06.11.13
  • RWE streicht insgesamt 3400 Kraftwerk-Jobs. In der Ökostromsparte soll die Zahl der derzeit 1500 Mitarbeiter halbiert werden. RTRS – 06.11.13
  • Munich Re will bis zur Hauptversammlung in 2014 bis zu €1Mrd Aktien zurückkaufen; der 3Q Nettogewinn lag bei €637Mio vs. Consensus €587Mio.
  • Commerzbank mit 3Q Zahlen: Nettogewinn €77Mio vs. Consensus €32Mio; CEO Blessing spricht von ersten sichtbaren Effekten der Wachstumsinitiativen.
  • Deutsche Telekom verbucht 3Q bereinigtes Ebitda i.H.v. €4,7Mrd vs. Consensus €4,6Mrd; der Ausblick wurde bestätigt; Umsätze €15,5Mrd vs. erwartet €15,2Mrd.
  • Siemens mit 4Q Zahlen: Umsätze €21,2Mrd vs. erwartet €20,8Mrd; 4Q Gewinn fortgeführter Geschäfte bei €1,1Mrd leicht über den Schätzungen; es wird ein Aktienrückkaufprogramm von €4Mrd über 24 Monate vorgeschlagen.
  • ArcelorMittal berichtet $1,7Mrd vs. Consensus $1,5Mrd; die Nachfrage in China sei robust; die Guidance für das Gesamtjahr wurde bestätigt; einige Bereiche hätten den Boden erreicht und sind auf dem Weg der Besserung.
  • Credit Agricole mit einem 3Q Nettogewinn i.H.v. €728Mio vs. €879Mio; es werden Gespräche für den Kauf von 5% in Amundi geführt.
  • SocGen berichtet einen Nettogewinn bei €534Mio vs. Consensus €635Mio; will die verbleibenden 50% an Newedge von Credit Agricole erwerben.
  • Adidas mit 3Q Ergebnissen: Nettoumsätze bei €3,9Mrd inline mit den Schätzungen; Bruttomarge 49,3% vs. Consensus 48,1%; Nettogewinn €316Mio.
  • Heutige Makrodaten: EZB-Ratssitzung: Wir erwarten keine Veränderung des Refi-Satzes.

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QE3…………………QE ∞

Summa Summarum vom 24.07.2012

Prof. Norbert Walter(+): Wenn Italien und Spanien fallen, reden wir nicht mehr über eine Rettung, sondern über Verhältnisse wie nach dem 2. Weltkrieg und das bedeutet LASTENAUSGLEICH! (RIP)

Euroselbsthilfegruppe oder “Die Italienische Währungsunion”

Die Rechnung kommt nach der Bundestagswahl!

Ich soll reich sein? Mit 3000 Mäusen?

http://www.welt.de/kultur/article121565337/Ich-soll-reich-sein-Mit-3000-Maeusen.html?wtmc=social

IWF distanziert sich von Zwangsabgabe für Sparer

…jede Idee hat ihre Zeit…wir werden sehen, wann die Zeit gekommen ist!

http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/rein-theoretisches-gedankenspiel-iwf-distanziert-sich-von-zwangsabgabe-fuer-sparer-12649518.html

16 Milliarden Euro mehr Steuern bis 2017

……und es reicht immer noch nicht!

http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/recht-steuern/schaetzung-des-finanzministeriums-16-milliarden-euro-mehr-steuern-bis-2017-12649994.html

 
USA
  • Der US-Markt schloss im Minus (S&P -0,3). Cons Staples (+0,2%), Cons Disc (+0,0%) und Info Tech (-0,0%) waren die besten Sektoren, während Telecom (-1,9%), Energy (-0,8%) und Utilities (-0,8%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 8% über dem 10-Tages- und 13% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Fed-Politik: Die Fed wird die Zinsen für einen ziemlich langen Zeitraum – wahrscheinlich bis 2016 – nahe null belassen (Rosengreen). Ein nachhaltiges US-Jobwachstum ist das entscheidende Kriterium für das „Tapering“ (Williams). Der US-Haushaltsstreit und der damit verbundene Shutdown sollte die Fed nicht vom „Tapering“ abhalten (Lacker). BBG – 05.11.13  WSJ – 05.11.13 RTRS – 05.11.13
  • Mit Bill de Blasio wurde erstmals seit 20 Jahren wieder ein Demokrat zum Bürgermeister von New York gewählt. HB – 06.11.13
  • Das Interesse an „Obamacare“ nimmt trotz der technischen Probleme auf der Webseite weiter zu. RTRS – 06.11.13
  • Microsoft engt den Kandidatenkreis für die CEO-Nachfolge von Steve Balmer weiter ein. Weiterhin auf der Liste sind Alan Mulally (Co-Chief Ford Motor) und Stephen Elop (ehemaliger Nokia CEO). RTRS – 06.11.13
  • Chevron unterzeichnet ein Schiefergasabkommen mit der Ukraine. Dabei wird Chevron $350 Mio. in die Exploration investieren. WSJ – 05.11.13
  • Tesla Motors (TSLA) verliert nachbörslich trotz über dem Konsensus ($0,10) liegendem Gewinn je Aktie von $0,12 über 12% und notiert bei $155,00. Grund ist der relativ schwache Umsatz- und Gewinnausblick für das 4. Quartal. WSJ – 05.11.13
  • US Daily: The Probability of a Small Fiscal Deal Is Rising (Phillips) 
  • Heutige Makrodaten (Konsensus): MBA Mortgage Applications (-) und Leading Index (0,6%)
 
ASIEN/EM
  • Der japanische Aktienmarkt handelt heute fester, die chinesischen Indizes sind kaum verändert. (NIKKEI: +0.8%, SHCOMP: -0,4%, Hang Seng: +0,1%). BBG – 10.7.13
  • Chinas 7-Tages-Repo-Satz ist um 42 bp auf 3.82% gefallen. Er ist damit den fünften Tag in Folge zurückgegangen, dies ist die längste Serie seit Juli. Die Liquidität auf dem Geldmarkt hat wieder zugenommen, nachdem die People’s Bank of China den Verkauf von Reverse Repos wieder aufgenommen hat. BBG – 06.11.
  • Indonesiens Wachstumsrate ist auf den niedrigsten Stand seit 2009 gefallen. In 3Q13 wuchs die Wirtschaft nur noch um 5.62% yoy (Cons.: 5.6%, 2Q13: 5.8%). Vor allem eine schwache Rupie hatte Investitionen im Land zuletzt gebremst.BBG – 06.11.
  • Die USA und Russland konnten sich gestern nicht auf ein Datum für eine Syrien-Friedenskonferenz einigen. Unstimmigkeiten herrschen v. a. darüber, welche Rolle der Iran bei diesen Gesprächen spielen soll. RTRS – 06.11.
  • Samsung Electronics CFO hat angekündigt, die Dividende dieses Jahr leicht anzuheben. Man wolle aber nicht generell von der auf Investitionen fokussierten Cash-Politik abrücken. FT – 06.11.
  • EM Macro Daily: Short-term risk-reward of owning MXN not very compelling (Ramos, Fiotakis)
 
EUROPA
  • Die EU-Kommission plant Insidern zufolge die an der Manipulation von Libor und Euribor beteiligten Banken mit Strafen von bis zu €1 Mrd. zu belegen. Die Strafen sind in den nächsten 30 Tagen zu erwarten. WSJ – 05.11.13
  • Die Bundesregierung will milliardenschwere Rabatte der Industrie bei den Kosten der Energiewende streichen. Künftig sollen ganze Industriezweige wieder komplett zur Zahlung der Umlage zur Ökostrom-Förderung herangezogen werden, wie aus einem Regierungspapier hervorgeht. FAZ – 05.11.13 RTRS – 06.11.13
  • Deutschland muss sich wegen des  seit Jahren schon äußerst hohen Leistungsbilanzüberschusses auf eine Sonderuntersuchung durch die EU-Kommission einstellen. FAZ – 05.11.13
  • Moody’s hat K+S um zwei Stufen auf die Bonitätsnote „Ba1“ herabgestuft. Moody’s geht davon aus, dass die Preise für Kali-Düngemittel nach dem Platzen des russisch-weißrussischen Exportbündnisses BPC fallen werden. HB – 05.11.13
  • Lafarge berichtet 3Q Ebitda i.H.v. €1Mrd marginal unter den Schätzungen; das Ebitda soll bis 2015/16 über Einsparungen um circa €1,1Mrd erhöht werden; die Nettoverschuldung soll bis 2014 unter 9Mrd sinken; die Wachstumsraten wurden bestätigt.
  • Adecco mit 3Q Zahlen: Umsätze €5Mrd leicht unter Consensus; die mittelfristigen Ziele wurden bestätigt.
  • Voestalpine belässt den Ausblick unverändert und sieht Ebit sowie Ebitda auf Vorjahresniveau; die Wirtschaft in 3Q habe sich stabil gezeigt; in 4Q wird ein leichter Anstieg erwartet.
  • Alstom mit 3Q Ergebnissen: operativer Gewinn €695Mio vs. Consensus €664Mio; das Einsparungsprogramm wird beschleunigt; der Ausblick wurde bestätigt; es sollen €1-2Mrd durch Verkäufe eingenommen werden.
  • Heutige Makrodaten: BoE Ratssitzung (10:30), Deutschland Industrieauftragseingänge Sept. (12 Uhr)
 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

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Summa Summarum

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Nichts hören,nichts sagen, nichts sehen,Markus Koch

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QE3…………………QE ∞

Summa Summarum vom 24.07.2012

Prof. Norbert Walter(+): Wenn Italien und Spanien fallen, reden wir nicht mehr über eine Rettung, sondern über Verhältnisse wie nach dem 2. Weltkrieg und das bedeutet LASTENAUSGLEICH! (RIP)

Euroselbsthilfegruppe oder “Die Italienische Währungsunion”

Die Rechnung kommt nach der Bundestagswahl!

 

Roubini und die „Mutter aller Blasen“

 

Here’s A Sign That Stock Market Investors Are Totally Nuts

http://www.businessinsider.com/q4-eps-growth-estimates-drop-2013-11?nr_email_referer=1&utm_source=Triggermail&utm_medium=email&utm_term=Money%20Game%20Chart%20Of%20The%20Day&utm_campaign=Moneygame_COTD_110413

 

 

 
USA
  • Angeführt durch Rohstoff-Aktien schloss der US-Markt im Plus (S&P +0,4). Energy (+1,3%), Telecom (+0,8%) und Materials (+0,4%) waren die besten Sektoren, während Financials (+0,1%), Healthcare (+0,1%) und Cons Staples (+0,1%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 7% unter dem 10-Tages- und 2% unter dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Fed-Politik: Der Zeitpunkt des „Taperings“ ist weiter ungewiss (Powell). Zudem sei die aggressive lockere Geldpolitik weiter notwendig, um Vollbeschäftigung zu erzielen. Deshalb werden die kurzfristigen Zinsen noch länger auf dem niedrigen Niveau bleiben. (Rosengreen). Trotzdem bleibt „Tapering“ für Dezember im Rahmen des Möglichen. Grund sind die gefallene Arbeitslosigkeit und das schnellere Job-Wachstum (Bullard). RTRS – 04.11.13  WSJ – 04.11.13  WSJ – 04.11.13
  • US-Banken haben ihre Kriterien bei der Kreditvergabe heruntergesetzt. Laut einer Fed-Studie sei dafür vor allem die gesunkene Nachfrage nach Hauskrediten verantwortlich. BBG – 04.11.13
  • Blackberry bekommt eine Finanzspritze über rund $1 Mrd. von Großaktionär Farifax und anderen Investoren. Zudem wird die Frage aufgeworfen, ob das Unternehmen mit der geplanten Emission von Wandelanleihen ($1,25 Mrd.) die Aktionäre gezielt übergehen möchte. RTRS – 04.11.13 WSJ – 04.11.13
  • Kellogg hat angekündigt seine Belegschaft bis 2017 um 7% (ca. 2000 Mitarbeiter) zu reduzieren. Der Gewinn im 3. Quartal stieg um 2,5% auf $3,72 Mrd. WSJ – 04.11.13
  • Steve Cohens Hedgefondsgruppe SAC hat sich außergerichtlich auf eine Strafe von $2 Mrd. im Vorwurf des Insiderhandels mit der US-Justiz geeinigt.  SPON – 05.11.13
  • Johnson & Johnson einigte sich im Schmiergeldvorwurf auf eine Vergleichszahlung von $2,2 Mrd. mit den US-Behörden. RTRS – 04.11.13
  • US Daily: A Lower Unemployment Threshold (Hatzius) 
  • Heutige Makrodaten (Konsensus): ISM Non-Manf. Index (54,0)
 
ASIEN/EM
  • Die asiatischen Indizes notieren heute uneinheitlich und nur leicht verändert. (NIKKEI: +0.2%, SHCOMP: +0.3%, Hang Seng: -0.4%)
  • Nach Meinung des chinesischen Premierministers Li Keqiang braucht China ein jährliches Wirtschaftswachstum von 7.2% um die Arbeitslosenquote stabil zu halten. Kurz vor Beginn des dritten Plenums signalisierte er zudem seinen Widerwillen, das Budgetdefizit auszuweiten oder expansivere Geldpolitik betreiben zu lassen, um das Wachstum zu stützen. BBG – 05.11.
  • Chinesische Ministerien haben ihre Direktive an Banken, keine Kredite an Unternehmen gewisser Sektoren (u.a. Stahl, Zement, Schiffsbau) zu vergeben, noch einmal wiederholt. Man wolle so eine Ausweitung von Überkapazitäten verhindern. CND – 05.11.
  • Während die Bank of Japan davon ausgeht, dass die Konsumentenpreisinflation bis 2015 ein Level von 1.9% erreichen wird, ergab eine Bloomberg-Umfrage, dass nur 2 von 34 befragten Analysten ebenfalls dieser Meinung sind. Dies wird als weiteres Zeichen gewertet, dass Investoren skeptischer in Bezug auf den Erfolg von Abenomics werden. BBG – 05.11.
  • Laut Mizuho Securities Co. hat die Bank of Japan den japanischen Markt für Staatsanleihen zum Erliegen gebracht. Er könne derzeit weder den Erfolg noch die Risiken der Stimulus-Politik reflektieren. Der monatliche Handelsumsatz bei japanischen Staatsanleihen war im letzten Quartal auf YEN37.9 Bio. (US$385 Mrd.) gesunken, dem niedrigsten Stand seit 2004. BBG – 05.11.
  • Die australische Zentralbank hat den Leitzins wie erwartet bei 2.5% belassen. RBA Gouverneur Stevens bezeichnete den derzeitigen Stand der Währung dabei als „unangenehm hoch“ – ein schwächerer Australischer Dollar sei wichtig für ein ausgewogenes Wachstum sagte er. BBG – 05.11.
  • EM Macro Daily: Turkey: Time to save more and consume less (Akarli, Ozerov) 
 
EUROPA
  • Italiens Finanzminister Saccomanni warnt vor den Risiken eines zu starken Euro für die Erholung der Eurozone. Das Risiko einer Deflation sieht er jedoch als gering an. FT – 05.11.13 RTRS – 05.11.13
  • Griechenland hat für die heute geplante Kontrolle der Gläubiger-Troika Gesprächsbereitschaft signalisiert. Spekulationen, dass es über Unstimmigkeiten mit den internationalen Geldgebern zu Neuwahlen kommen könnte, wies Ministerpräsident Samaras zurück.
  • EZB-Direktor Asmussen dringt auf ein Vorziehen der Haftungsregeln für marode Banken in Europa. Wenn der einheitliche Abwicklungsmechanismus für Geldhäuser Anfang 2015 stehen solle, müssten dann auch die Bestimmungen für die Haftung klar sein, betonte Asmussen.
  • Der IWF hat in seinem jüngsten Fiskalbericht eine Sondersteuer von 10% auf Vermögen vorgeschlagen, um die Staatsschulden in den Griff zu bekommen. FAZ – 04.11.13
  • Italien will gegen Steuertricks von Internetkonzernen vorgehen. Die Mitte-Links-Partei PD präsentierte ein Steuervorhaben, wonach Unternehmen nur noch über eine im Land steuerlich angemeldete Agentur im Netz werben und verkaufen dürfen. SPGL – 04.11.13
  • Union und SPD haben sich in den Koalitionsverhandlungen auf eine Mietpreisbremse geeinigt. Und die steuerliche Abschreibung von Mietwohnungsbau soll wieder möglich werden. FAZ – 05.11.13
  • Vivendi verkauft den Anteil an Marok Tel für €4,2 Mrd. in bar an Etisalat. RTRS – 05.11.13
  • Der Porsche-Prozess um die milliardenschwere Schadenersatzklage von zwei Dutzend Hedgefonds soll Anfang 2014 beginnen. RTRS – 04.11.13
  • EADS-Chef Tom Enders fordert die Bundesregierung auf, „die deutschen Nachrichtendienste aufzurüsten“. Mit Blick auf die neuen Bedrohungen und entsprechend der wirtschaftlich-technologischen wie auch politischen Bedeutung Deutschlands in der Welt müsse schnell gehandelt werden. HB – 04.11.13
  • Die KfW rechnet in diesem Jahr mit deutlich weniger Gewinn als noch im Geschäftsjahr 2012. „Wir erwarten ein Konzernergebnis, das eine Milliarde Euro übertrifft. Also nicht mehr die 2,4 Milliarden Euro wie im Vorjahr“, sagte Vorstandschef Ulrich Schröder im Interview mit dem Handelsblatt. HB – 05.11.13
  • BMW berichtet 3Q Umsätze i.H.v. 18,8Mrd vs. Consensus €19,7Mrd; Nettogewinn €1,3Mrd vs. erwartet €1,2Mrd; die Prognose für das Gesamtjahr wurde bestätigt; die Ebit Marge werde weiter bei 8-10% erwartet; die Motorrad-Sparte hat einen Verlust erwirtschaftet.
  • Holcim mit 3Q Ergebnissen: Umsätze €5,3Mrd vs. Consensus €5,5Mrd; Nettogewinn €469Mio vs. erwartet €434Mio; die Verschuldung ist weiter reduziert worden.
  • DSM verbucht 3Q Umsätze von €2,4Mrd vs. erwartet €2,5Mrd; Nettogewinn €127Mio vs. Consensus €127Mio; die FY Guidance wurde bestätigt; das Momentum wurde beibehalten.
  • Beiersdorf nimmt die Prognose für das laufende Jahr nach oben und sieht das Umsatzwachstum bei 6-7% vs. vorher 5-6%; das Ziel für die Ebit Marge wurde auf 13% und damit an das obere Ende der Range gesetzt.
  • Fresenius SE berichtet 9M-Umsätze bei €15Mrd leicht unter den Erwartungen; der Ausblick wurde bestätigt; 3Q Nettogewinn €265Mio vs. Consensus €248Mio. Fresenius Medical Care hat die Guidance für das Gesamtjahr bestätigt und erwartet für 2013 einen Nettogewinn i.H.v. $1,1-1,15Mrd.
  • Hannover Rück mit 3Q Zahlen: Nettogewinn €206Mio vs. erwartet €196Mio; es sollen weiter 35-40% ausgeschüttet werden.
  • Heute werden keine wichtigen Makrodaten veröffentlicht.
 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

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Summa Summarum

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QE3…………………QE ∞

Summa Summarum vom 24.07.2012

Prof. Norbert Walter(+): Wenn Italien und Spanien fallen, reden wir nicht mehr über eine Rettung, sondern über Verhältnisse wie nach dem 2. Weltkrieg und das bedeutet LASTENAUSGLEICH! (RIP)

Euroselbsthilfegruppe oder “Die Italienische Währungsunion”

Die Rechnung kommt nach der Bundestagswahl!

 

IWF-Schuldenbericht

„Sparer-Steuer“ ist Dynamit für deutsche Bürger

http://www.welt.de/finanzen/geldanlage/article121491969/Sparer-Steuer-ist-Dynamit-fuer-deutsche-Buerger.html

 

Bei Anruf Geld

Das Weltkartell der Gelddrucker

http://www.wiwo.de/politik/europa/gastbeitrag-bei-anruf-geld-das-weltkartell-der-gelddrucker/9017818.html

CITI: Rich Families Are Hoarding Cash

http://www.businessinsider.com/citi-rich-families-are-hoarding-cash-2013-11?nr_email_referer=1&utm_source=Triggermail&utm_medium=email&utm_content=emailshare

 

Bubbles, Bubbles Everywhere

USA
  • Der US-Markt schloss am Freitag im Plus (S&P +0,3%). Industrials (+0,8%), Utilities (+0,7%) und Healthcare (+0,7%) waren die besten Sektoren, während Energy (-0,3%), Materials (-0,2%) und Telecom (-0,1%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 12% über dem 10-Tages- und 16% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Fed-Präsident Fisher (Dallas) hat zum Ausdruck gebracht, dass die Erholung der US-Wirtschaft durch die Politik in Washington behindert wird. BBG – 04.11.13
  • Die öffentlichen Investitionen in den USA sind mit 3,6% der US-Wirtschaftsleistung auf das niedrigste Niveau seit dem Zweiten Weltkrieg gefallen (Durchschnitt 5%). FT – 03.11.13
  • Berkshire Hathaway konnte aufgrund deutlicher Wertsteigerungen der Beteiligungen den Überschuss im 3Q um 29% auf $5,05 Mrd. steigern. Der Gewinn je Aktie lag mit $2228 unter den erwarteten $2403.  RTRS – 03.11.13
  • Blackstone kauft 40% des chinesischen Einkaufpassagen-Entwicklers und -Betreibers SCP Co. BBG – 04.11.13
  • US Economics Analyst: 13/44 – Dim Hopes for Strong Wage Growth
  • Heutige Makrodaten (Konsensus): PMI Factory Orders (1,8%)
 
ASIEN/EM
  • Die chinesischen Indizes notieren heute leicht im Minus. In Japan sind die Märkte aufgrund eines Feiertags geschlossen (SHCOMP: -0.1% , Hang Seng: -0.2%).
  • Chinas Kommunistische Partei wird vom 9.-12. November das dritte Plenum zur Festlegung zukünftiger wirtschaftlicher und politischer Maßnahmen abhalten. Derweil verbessern sich die Makrozahlen für das Land: nach einem starken Manufacturing PMI stieg nun auch der Non-Manufacturing PMI für Oktober auf 56.3 Punkte (Sep.: 55.4), dem höchsten Level dieses Jahr. BBG – 04.11. FT – 03.11.
  • Die syrische Opposition hat Bedingungen für die Aufnahme von Friedensgesprächen gestellt. Zuvor hatte die internationale Gemeinschaft noch darauf gedrängt, dass keine solchen Bedingungen gestellt werden. RTRS – 03.11.
  • Dem ehemaligen Präsidenten Ägyptens, Mohamed Mursi, wird in Kairo der Prozess gemacht. Er ist wegen Anstiftung zur Gewalt angeklagt. Beobachter werten den Prozess auch als Test dafür, ob Ägypten wieder in Richtung einer Demokratie steuert. RTRS – 04.11.
  • In Australien ist der Einzelhandelsumsatz im September um 0.8% mom gestiegen (Cons.: +0.4%). Auch das Wachstum des Verkaufsvolumens für 3Q13 lag mit +0.7% qoq deutlich über den Erwartungen (Cons.: +0.2%). Unsere Analysten gehen davon aus, dass die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zinssenkung durch die RBA aufgrund der starken Zahlen weiter gesunken ist. 
 
EUROPA
  • Der IWF fordert von Deutschland angesichts hoher Leistungsbilanzüberschüsse eine Zielgröße, die künftig nicht mehr überschritten werden solle. Zudem solle sich Deutschland verpflichten, seine hohen Überschüsse abzubauen, berichtet der Spiegel. SPGL – 03.11.13
  • Europäische Banken haben Berechnungen von Fitch zufolge ihre Investitionen in Staatsanleihen in den letzten zwei Jahren um mehr als ein Viertel erhöht und gleichzeitig die Kreditvergabe an Unternehmen reduziert. FT – 04.11.13
  • Deutschland und die USA wollen ein Anti-Spionage-Abkommen schließen. Eine entsprechende Absprache habe eine Delegation des Kanzleramts Mitte der Woche mit dem Weißen Haus in Washington getroffen, berichtet die FAZ. WSJ – 04.11.13
  • Großbritanniens Arbeitgeberverband CBI hat sich entschieden für einen Verbleib des Landes in der EU eingesetzt. WSJ – 04.11.13
  • Frankreichs Präsident Hollande gerät innenpolitisch immer stärker unter Druck. Nach gewalttätigen Protesten gegen die Regierung am Samstag in der Bretagne ergab eine am Sonntag veröffentliche Umfrage, dass 91 Prozent der Franzosen einen Kurswechsel des Sozialisten fordern. RTRS – 03.11.13
  • Union und SPD planen einen massiven Ausbau der Breitbandverbindungen. Der Bund soll dazu jährlich €1 Mrd. zur Verfügung stellen. RTRS – 03.11.13
  • Die Bundesbank sieht deutsche Kreditinstitute im Vorfeld der Bankenprüfung der EZB vor Herausforderungen. Bundesbank-Vorstand Andreas Dombret erwartet weitere Abschreibungen bei Gewerbeimmobilien und Schiffskrediten. WIWO – 03.11.13
  • Roche erhält die erste Zulassung für ein neuartiges Medikament gegen Leukämie. In Amerika wird es schon in der kommenden Woche ausgeliefert. FAZ – 03.11.13
  • Commerzbank-Chef Blessing lehnt eine Übernahme seines Instituts nicht grundsätzlich ab. „Selbstständigkeit ist für mich kein Selbstzweck“, sagte er der „Welt am Sonntag“. Zudem berichtet das Handelsblatt, dass Commerzbank-VorstandJochen Klösges sein Amt wohl freiwillig niederlegen wird. RTRS – 03.11.13 HB – 04.11.13
  • Ryanair nimmt die Guidance für das Gesamtjahr nach unten; Gewinnausblick €500-520Mio vs. vorher €570-600Mio; Pricing bleibe weiterhin schwach;
  • Baywa will seine Dividende weiter erhöhen. „Angesichts des Geschäftserfolges ist es unser Ziel, die Dividende weiter zu erhöhen“ sagte der Vorstandsvorsitzende Klaus Lutz der FAS.“ FAZ – 03.11.13
  • Schweizer Politiker planen neue Kapitalvorschriften für Schweizer Großbanken. Ein Vorschlag der Schweizer Sozialdemokraten etwa könnte die Banken zwingen, eine Leverage Ratio von mindestens 10 Prozent vorzuweisen. WSJ – 04.11.13
  • Air-France KLM knüpft einem Medienbericht zufolge eine Geldspritze für die italienische Fluggesellschaft Alitalia an einen tiefgreifenden Konzernumbau. Alitalia solle rund 5000 Stellen streichen. Alitalia will nun eine Allianz mit der russischen Aeroflot prüfen. RTRS – 03.11.13 WSJ – 04.11.13
  • PostNL berichtet 3Q Umsätze i.H.v. 1,0Mrd, analog mit den Schätzungen; die Guidance für den operativen Cashflow sowie die Kosteneinsparungen wurde angehoben.
  • Heutige Makrodaten: Deutschland Manuf. PMI Okt. rev. (09:55), Euroraum Manuf. PMI Okt. rev. (10 Uhr)

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und einen guten Start in die Woche!

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QE3…………………QE ∞

Summa Summarum vom 24.07.2012

Prof. Norbert Walter(+): Wenn Italien und Spanien fallen, reden wir nicht mehr über eine Rettung, sondern über Verhältnisse wie nach dem 2. Weltkrieg und das bedeutet LASTENAUSGLEICH! (RIP)

Euroselbsthilfegruppe oder “Die Italienische Währungsunion”

Die Rechnung kommt nach der Bundestagswahl!

USA
  • Der US-Markt schloss im Minus (S&P -0,4%), da der starke Chicago PMI sich auf die „Tapering“-Erwartungen auswirkte. Cons Disc (+0,2%), Industrials (-0,0%) und Telecom (-0,1%) waren die besten Sektoren, während Financials (-1,1%), Cons Staples (-0,5%) und Utilities (-0,5%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 3% über dem 10-Tages- und 8% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Der US-Senat möchte die NSA-Bespitzelung beschränken und einigt sich auf einen entsprechenden Gesetzentwurf. HB – 01.11.13
  • Der republikanische Senator Rand Paul prophezeit eine Bestätigung von Yellen als Nachfolgerin von Fed-Chef Bernanke im US-Senat. BBG – 01.11.13
  • AT&T (T) erwägt eine Übernahme von Vodafone im nächsten Jahr. BBG – 31.10.13
  • AIG (AIG) hat im dritten Quartal mit $2,2 Mrd. 17% mehr verdient als im gleichen Zeitraum des vergangenen Jahres. Jedoch lag dies unter den Erwartungen der Analysten. Die Aktie verliert nachbörslich 3,23% auf $49,98. HB – 31.10.13
  • Fannie Mae klagt gegen neun Banken aufgrund von Millionen-Verlusten durch die Libor-Manipulation. HB – 31.10.13
  • Facebook (FB) will den Nutzern nicht zu viel Werbung zumuten und das Vergraulen von Kunden somit vermeiden. BBG – 01.11.13
  • Die Aktie von Tesla Motors (TSLA) hat im Oktober knapp 17% verloren. Grund seien vor allem die zwei in Flammen aufgegangenen Modelle am 1. und 18. Oktober. BBG – 01.11.13
  • US Daily: When Will the Labor Market be Back to Normal? (Mericle) 
  • Heutige Makrodaten (Konsensus): PMI Manufacturing (51,1) und ISM Manufacturing Index (55,0)
 
ASIEN/EM
  • Die asiatischen Märkte fokussieren sich heute auf den NIKKEI, welcher vor dem langen Wochenende mit Abschlägen notiert (NIKKEI: -0.9% , SHCOMP: +0.3% , Hang Seng: 0.3%)
  • China: der offizielle PMI stieg im Oktober leicht über den BBG-Konsensus (51.4 vs. 51.2). Die Subindizes zeigen ein gemischtes Bild. 
  • Nissan senkt seine Gewinnprognose für das Gesamtjahr um 15% auf ¥355Mrd. BBG – 01.11
  • Chinesiche Immobilienpreise stiegen im Oktober am stärksten in diesem Jahr. Der September-Zuwachs i.H.v. 1.24% markiert den 17. monatlichen Preiszuwachs in Folge. BBG – 01.11
  • Japan/China: Tokio widerspricht den chinesischen Vorwürfen, ein Militärmanöver im Pazifik gestört zu haben. Im Konflikt zwischen den beiden größten Wirtschaftsnationen Asiens entsandte Japan zuletzt Abfangjäger, um den territorialen Anspruch auf die Senkaku-Inselgruppe zu wahren. BBG – 01.11
  • Syrien: Unter Einhaltung der Frist vermeldet Syrien die Zerstörung aller angegebenen chemischen Waffen. Die Organisation für den Verbot chemischer Waffen (OPCW) vermeldete am Donnerstag, dass Inspekteure 21 von 23 Standorte chemischer Waffendepots untersuchten wurden. Die verbleibenden zwei Standorte könnten aufgrund zu hoher Gefahr nicht inspiziert werden. RTRS – 31.10
 
EUROPA
  • Finanzminister Schäuble will die geplante einheitliche Bankenabwicklung auch auf EU-Mitglieder außerhalb des Euroraums ausweiten. Vorschläge für die Rettung kapitalschwache Banken aus diesen Ländern eine eigene ESM-Tochter zu gründen hält Schäuble für „inhaltlich nicht zielführend“. RTRS – 31.10.13
  • Die PKW-Maut bleibt trotz des Machbarkeits-Signal der EU weiter ein Streitpunkt in den Koalitionsverhandlungen. Die SPD ist weiterhin gegen das Maut-Modell, das nur Ausländer belasten soll. RTRS – 31.10.13
  • Das neue EEG-Gesetz planen SPD und Union im Falle einer Regierungsbildung bis Ostern 2014 vorzulegen. Das neue EEG werde in Grundzügen bereits im Koalitionsvertrag stehen, sagte Umweltminister Altmaier. WSJ – 31.10.13
  • Der frühere US-Geheimdienstmitarbeiter Edward Snowden hat sich bereit erklärt Deutschland bei der Aufklärung der NSA-Spähaffäre zu helfen. WSJ – 01.11.2013 SPGL – 01.11.13
  • Daimler will nach Aussagen von Finanzchef Uebber die Kooperation mit Tesla ausweiten. Zudem prüft Daimler den Ausbau der Produktion im US-Werk in Tuscaloosa, Alabama. RTRS – 31.10.13 WSJ – 31.10.13
  • Air France-KLM hat den Wert ihrer 25%-Beteiligung an Alitalia komplett abgeschrieben. Berichten zufolge ist die Chance, dass sich Air France-KLM an der geplanten Kapitalerhöhung von Alitalia i.H.v. €300 Mio. beteiligt, sehr gering. RTRS – 31.10.13
  • OC Oerlikon hat Brice Koch zum neuen Konzernchef ernannt. CASH – 01.11.13
  • Heutige Makrodaten: Deutschland Manuf.-PMI Okt.rev (09:55 Uhr), Euroraum Manuf.-PMI Okt.rev. (10 Uhr)

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und ein erholsames Wochenende!

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Summa Summarum

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Gold

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QE3…………………QE ∞

Summa Summarum vom 24.07.2012

Prof. Norbert Walter(+): Wenn Italien und Spanien fallen, reden wir nicht mehr über eine Rettung, sondern über Verhältnisse wie nach dem 2. Weltkrieg und das bedeutet LASTENAUSGLEICH! (RIP)

Euroselbsthilfegruppe oder “Die Italienische Währungsunion”

Die Rechnung kommt nach der Bundestagswahl!

Euro-Schuldenkrise: IWF diskutiert einmalige Vermögensabgabe

Wie bereits an andere Stelle erwähnt…Schulden können nur durch Vernichtung von Vermögen reduziert werden….

http://www.fondsprofessionell.de/news/news-products/nid/euro-schuldenkrise-iwf-diskutiert-einmalige-vermoegensabgabe/gid/1012303/ref/2/

VERGESSENER BITCOIN-SCHATZ

Mit 24 Dollar zur Eigentumswohnung

http://www.n24.de/n24/Nachrichten/Netzwelt/d/3755928/mit-24-dollar-zur-eigentumswohnung.html

Zitat: „Er habe niemals damit gerechnet, dass der Kurs derart in die Höhe schieße, sagte Koch. Es sei schon „merkwürdig“, dass etwas, was eigentlich keinerlei Eigenwert besitze, plötzlich so wertvoll sei.“

Genau das ist das Wesen von Geld. Es besitzt eigentlich keinen Wert, außer den Materialwert, der zu vernachlässigen ist. Leider geht ein Kurs auch in die andere Richtung, ob bei Bitcoins oder unserem Geld!

Kapstadt/Südafrika

Erste Übergriffe in Kapstadt. Aus einer Demonstration löst sich eine Gruppe und plündert aus Geschäften und Ständen des Free Market alles, was sie zu fassen bekommen. Einerseits verständlich, hält doch die Verteilung von Wohlstand auf breitere Bevölkerungsschichten mit der Entwicklung von Südafrika seit dem Ende der Appartheit nicht schritt. Andererseits wäre ich als Europäer mit Investitionen in Immobilien in Südafrika eher vorsichtig.

https://www.youtube.com/watch?v=BuwXXlNmAmo

Fundstücke aus dem www.

fiatcurrency ‏: – Spain will give its banks a 28-billion-euro capital boost by allowing them to transform so-called deferred tax assets into..
fiatcurrency ‏: …tax credits backed by the state and count them as core capital under new Basel III rules, five sources said on Wednesday.
fiatcurrency ‏Thanks…RT @mhewson_CMC: #Italy Debt to GDP last 25 years up to 31/12/12 pic.twitter.com/0ud1Nfjrny
USA
  • Der US-Markt schloss aufgrund der FOMC-Minutes leicht im Minus (S&P -0,5%). Info Tech (-0,2%), Industrials (-0,4%) und Financials (-0,5%) waren die besten Sektoren, während Cons Staples (-0,8%), Utilities (-0,7%) und Energy (-0,6%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 3% über dem 10-Tages- und 8% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Die Fed hält an ihrem monatlichem $85 Mrd. Anleihekaufprogramm fest und wartet weiter auf eindeutige Hinweise einer sich verbessernden US-Wirtschaft. BBG – 30.10.13 Laut Fed-Beobachter Hilsenrath ist ein mögliches „Tapering“ für Dezember noch nicht vom Tisch. WSJ – 30.10.13
  • Das US-Finanzministerium sieht den chinesischen Yuan als signifikant unterbewertet. Die Aufwertung des Yuan sei bisher nicht schnell genug bzw. nicht in dem Ausmaß wie nötig vorangetrieben worden. BBG – 30.10.13
  • Die Senatoren John McCain und Lindsey Graham wollen die Bestätigung der Fed-Anwärterin Yellen verzögern, um die US-Regierung um Obama bei der Veröffentlichung von Details zum Angriff auf die US-Bootschaft in Libyen unter Druck zu setzen. WSJ – 30.10.13
  • Google (GOOG) hat das mögliche Anzapfen seiner Datenleitungen durch den US-Geheimdienst NSA kritisiert und hat Angst durch das Verhalten der NSA Millionen Nutzer zu verlieren. HB – 31.10.13
  • Facebook (FB): Trotz EPS ($0,25 vs. $0,19) und Umsatzzahlen ($2,02 Mrd. vs. $1,91 Mrd.) über den Erwartungen, gab die Aktie ihre nachbörslich Kursexplosion von +15% auf $55 aufgrund schwacher Ausblicke bei der Akquise US-Jugendlicher in wenigen Minuten wieder ab und notiert bei $48,99. HB – 30.10.13
  • Expedia (EXPE) schlägt mit EPS von $1,43 die Erwartungen für das 3Q von $1,36 und gewinnt nachbörslich über 18% ($59,36).
  • Weight Watchers (WTW) fällt nachbörslich aufgrund des Streichens der Dividende über 16% auf $33,52. Die Zahlen für das 3Q waren mit EPS $1,07 gegenüber dem Konsensus von $0,84 besser als erwartet.
  • US Daily: How Much Risk to Homebuilding? (Hatzius) 
  • Heutige Makrodaten (Konsensus): Initial Jobless Claims (338k), Chicago Purchasing Manager (55,0) und Bloomberg Consumer Comfort (-)
 
ASIEN/EM
  • Die asiatischen Aktienmärkte notieren heute im Negativen (NIKKEI: -1.2% , SHCOMP: -0.8% , Hang Seng: -0.6%).
  • China: Folgend dem Treffen des Politbüros am Dienstag, sagte Präsident Xi Jinping, dass die Regierung bis 2015 den Bau von 36 Mio. Häusern im Niedrigpreissegment plane. Damit will die Regierung den angeheizten Immobiliensektor umgehen und für mehr Gerechtigkeit sorgen. China Daily – 30.10
  • Chinesische Banken: Die vier größten chinesischen Banken melden den größten Zuwachs „toxischer Kredite“ seit 2010. So wuchsen die Problemkredite im 3Q um 3.5% auf 330Bio. Yuan ($54Mrd.), Erträge auf 209Bio. Yuan. BBG – 31.10
  • Sony: Der Elektronikkonzern senkt unerwartet seinen prognosierten Gesamtjahres-Nettogewinn von ¥50Mrd. auf ¥30Mrd.für das im März 2014 endende Geschäftsjahr. Hintergrund ist eine schwächere Nachfrage bei Fernsehern und Digitalkameras. BBG – 31.10
  • Japan: Die Bank of Japan (BoJ) setzt weiterhin auf monetäre Interventionen mit dem Ziel einer Inflation von 2% im Jahr 2015. So wurde die monetäre Basis auf $711Mrd. pro Jahr ausgeweitet. Niedrige Energiepreise und ein schwacher Yen hatten zuletzt bei der Bekämpfung der Deflation geholfen, eine Inflationsrate von 2% bleibt jedoch weiterhin weit entfernt. BBG – 31.10 , RTRS – 31.10
 
EUROPA
  • EZB-Ratsmitglied Nowotny hat angekündigt, dass die EZB Liquidität bereitstellen wird, sobald die LTROs aus dem Dezember 2011 ausgelaufen sind. Zudem kündigte die EZB an, dass die Swapgeschäfte mit anderen Zentralbanken auf unbegrenzte Zeit fortgesetzt werden. RTRS – 30.10.13
  • Als Konsequenz aus der NSA-Spähaffäre fordern mehrere europäische Politiker, dass Europa die Vorherschaft der USA im IT-Bereich brechen müsse. Die Digitalisierung der Welt dürfe nicht zu einer digitalen Weltherrschaft der USA und China werden, sagte CSU-Generalsekretär Dobrindt der „Welt“. RTRS – 30.10.13
  • Nach der Einigung auf eine Finanzmarkttransaktionssteuer vertreten die Spitzen von Union und SPD noch unterschiedliche Positionen zur Steuerpolitik und zur Abwicklung von Banken. Die CSU lehnt es ab, dass der ESM eine Bankenlizenz erhält, um im Notfall einzuspringen. RTRS – 30.10.13
  • Bundesbankpräsident Weidmann plädiert dafür auch Staatsanleihebestände im EZB-Stresstest einzubeziehen. Nur dann könne der Stresstest das Vertrauen in die Banken zurückbringen. RTRS – 31.10.13
  • Die EU-Kommission hat die PKW-Maut nach Plänen des CSU-Vorsitzenden Seehofer als vereinbar mit dem Europarecht erklärt. Deutsche Autofahrer dürften im Falle einer generellen Pkw-Maut für In- und Ausländer an anderer Stelle entlastet werden können. SPGL –  30.10.13
  • BASF-Vorstandschef Bock hat einen Test des Frackings auch in Deutschland gefordert. Nur auf diesem Weg könne unter kontrollierten Bedingungen die Sicherheit und Umweltverträglichkeit der Fördermethode demonstriert werden. FAZ – 30.10.13
  • Novo Nordisk mit 3Q Zahlen: operativer Gewinn Dkr8Mrd vs. Consensus Dkr8,2Mrd; das Umsatzwachstum in 2013 soll bei 6,5-8,5% liegen vs. vorher 7-9%.
  • Bayer berichtet 3Q Ebitda vor Sonderposten i.H.v. €1,98Mrd vs. erwartet €1,87Mrd; 3Q Umsätze €9,6Mrd vs. Consensus €9,9Mrd; der Ausblick wurde bestätigt, wobei der CEO diesen als „zunehmend ambitioniert“ bezeichnet.
  • AirFrance veröffentlicht 3Q Ergebnisse: operativer Gewinn bei €634Mio leicht unter den Schätzungen; 2014 EBITDA soll am unteren Ende der Range liegen.
  • Anheuser-Busch berichtet 3Q organisches Umsatzwachstum bei +3,0% vs. Consensus +3,9%; organisches Bier-Volumen -1,4% vs. erwartet -0,5%; bereinigtes Ebitda $4,66Mrd vs. erwartet $4,47Mrd.
  • L´Oreal verbucht 3Q Umsätze bei 5,5Mrd leicht unter den Schätzungen; die FY Guidance wurde bestätigt; organisches Wachstum 4,1% vs. erwartet 5,4; Nordamerika habe sich schwach gezeigt.
  • Lufthansa bestätigt den Ausblick für das Gesamtjahr und erwartet weiterhin einen operativen Gewinn bei €600-700Mio; das Ziel für SCORE wird mit €740Mio beibehalten; es gebe erste Anzeichen einer Erholung in 4Q.
  • Heutige Makrodaten: Euroraum HVPI-Schnellschätzung Okt. (11 Uhr)

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

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Summa Summarum

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QE3…………………QE ∞

 

Studie: Deutsche Geldhäuser überraschen positiv

Faule Bankkredite erreichen Rekord

http://www.n-tv.de/wirtschaft/Faule-Bankkredite-erreichen-Rekord-article11629626.html

 

Felix Zulauf: „Neue Krise sorgt 2014 für Turnaround bei Edelmetallen“

http://www.fondsprofessionell.de/news/markt-strategie/nid/felix-zulauf-quotneue-krise-sorgt-2014-fuer-turnaround-bei-edelmetallenquot/gid/1012294/ref/1/

 

 
USA
  • Der US-Markt schloss aufgrund positiver Unternehmenszahlen den 4. Tag infolge im Plus (S&P 0,6%). Telecom (+1,5%), Cons Staples (+0,9%) und Healthcare (+0,7%) waren die besten Sektoren, während Utilities (+0,1%), Materials (+0,3%) und Financials (+0,3%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 2% unter dem 10-Tages- und 2% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Führende US-Geheimdienstvertreter haben gestern die Spionagepraktiken der NSA in einer Anhörung im US-Repräsentantenhaus verteidigt. So seien dadurch Anschläge in Europa verhindert worden. WSJ – 30.10.13
  • Laut WSJ´s Fed-Beobachter Hilsenrath wird sich die Bilanz der Fed frühestens ab Mitte 2019 wieder auf ein „normales“ Niveau reduziert haben. WSJ – 29.10.13
  • JP Morgan (JPM) kann den Milliardenvergleich mit der US-Aufsichtsbehörde (FHFA) von der Steuer absetzen. WSJ – 29.10.13 Jedoch gibt es Insiderberichte, nachdem der $13 Mrd. schwere Vergleich auf der Kippe steht. RTRS – 30.10.13
  • Nasdaq hatte gestern erneut mit dem vorübergehenden Aussetzen des Optionshandels zu kämpfen. Grund war ein menschlicher Bedienfehler. FAZ – 30.10.13
  • Boeing (BA) steht wohl kurz vor einem Großauftrag für das Modell 777X. Dabei geht es um ein Auftragsvolumen von $87 Mrd. von vier Airlines aus dem arabischen Raum. BBG – 30.10.13
  • Western Union (WU) verzeichnet einen Gewinnrückgang im 3Q (von $0,45 auf $0,39) und plant erhöhte Ausgaben für regulatorische Anforderungen. Die Aktie fällt nachbörslich 14% auf $16,55.
  • IAC (IACI) verliert nachbörslich aufgrund schlechter als erwarteter Werbeeinnahmen knapp 14% und notiert bei $50,00. BBG – 29.10.13
  • US Daily: October GSAI: Flat Headline, Weaker Sentiment (Wu)
  • Heutige Makrodaten (Konsensus): MBA Mortgage Applications (-), ADP Employment Change (150k) und CPI MoM (0,2%); FOMC (19Uhr)
 
ASIEN/EM
  • Die asiatischen Aktienmärkte notieren heute durchweg positiv (NIKKEI: +1.2%, SHCOMP: +1,3%, Hang Seng: +0,9%).
  • China Construction Bank (CCB) befindet sich in fortgeschrittenen Gesprächen um die Übernahme der brasilianischen Banco Industrial e Comercial SA. RTRS – 30.10 BBG – 30.10
  • Toshiba berichtet 1H EPS bei ¥5.08 vs Guidance ¥4.49. Umsätze ¥3.039Bio vs Consensus ¥2.9Bio. EBIT ¥105.6Mrd vs erwartet ¥98.3Mrd. Die Erwartungshaltung für das Gesamtjahr wurde nach oben revidiert.
  • China: Wie das Politbüro gestern bekannt gab, wird das Zentral-Komitee am 09-12. November zum dritten Plenum zusammen kommen. FAZ – 29.10
  • Baidu profitiert vom Trend der mobilen Internetnutzung und plant seine Stellung weiter auszubauen. Der Umsatz stieg im 3Q um 42%, der Gewinn legte um 1,3% auf €364Mio. zu. Die Aktie legte an der außerbörslich um 5,6% zu. HB – 30.10
  • Japan: Mitsubishi UFJ Financial Group und Sumitomo Mitsui Financial Group geraten ins Visier der Regulierungsbehörden. So soll ab dem 5. November die Befolgung von Richtlinien zur Vermeidung von Geldwäsche und Transaktionen an kriminelle Organisationen untersucht werden. BBG – 30.10
 
EUROPA
  • Aufgrund der NSA-Spähaffäre wird heute eine Delegation der Bundesregierung im Weißen Haus erwartet. Die CDU will zur Aufklärung zudem Kontakt mit dem Geheimdienstausschuss des US-Senats aufnehmen, der zuvor eine umfangreiche Prüfung der Vorwürfe angekündigt hatte. WSJ – 29.10.13
  • Der Vorschlag vom Chef der Eurogruppe Dijsselbloem, dass Länder mit hohem Defizit nur dann mehr Zeit zugestanden wird, wenn sie Reformen durchführen, stößt auf Zurückhaltung. Eine Kommissionssprecherin sagte, es sei bereits möglich, Wirtschaftsreformen in den Mitgliedstaaten durchzusetzen. FAZ – 29.10.13
  • Italiens Wirtschaft auch im 3Q weiter „leicht geschrumpft“ sagte ein Sprecher des Statistikamts. Im 4Q wird eine „schwache“ Erholung erwartet.
  • Der britische Premierminister Cameron setzt sich dafür ein, dass London nach Dubai eines der großen Zentren für die islamische Finanzindustrie wird. Zugleich kündigte die Regierung an, im kommenden Jahr als erster Nationalstaat außerhalb der muslimischen Welt eine Anleihe nach islamischem Recht zu begeben. FAZ – 29.10.13
  • EZB-Ratsmitglied Nowotny erwartet in den nächsten beiden Quartalen aufgrund der EZB-Bankentests eine nervöse Phase. Niemand wisse, wie der Stresstest ausgehe. RTRS – 30.10.13
  • RWE-Chef Terium plant einen radikalen Strategiewechsel. So soll RWE nur noch in erneuerbare Energien investieren und nicht mehr in neue fossile Kraftwerke, berichtet das Handelsblatt. HB – 29.10.13
  • Unilever plant Berichten zufolge seine Bifi-Sparte zu verkaufen. Offensichtlich gehe die Ausrichtung des Konzerns jetzt immer mehr weg von den lokalen, hin zu weltumspannenden Marken. HB – 29.10.13
  • Die Deutsche Bank entgeht in den USA einer Sammelklage wegen Hypotheken. Ein Bezirksgericht im New Yorker Stadtteil Manhattan untersagte am Dienstag verprellten Aktionären, als Gruppe gegen das Finanzinstitut zu klagen. RTRS – 30.10.13
  • European Economics Daily: ECB preview: The Focus shifts to the exchane rate. 
  • Sanofi berichtet einen Nettogewinn i.H.v. €1,8Mrd vs. Consensus €1,9Mrd; Gewinn je Aktie wird am unseren Ende der Spanne erwartet und soll circa -10% unter dem Vorjahresniveau liegen (Range lag bei -7% bis -10%).
  • Statoil mit 3Q Zahlen: bereinigter Nettogewinn bei Nkr12,1Mrd vs. Consensus Nkr11,9Mrd; die Guidance für die 2013-Produktion wurde beibehalten.
  • Erste Bank verbucht einen 3Q Nettogewinn i.H.v. €129Mio vs. Consensus €133Mio; Rumänien soll in 2013 profitabel sein;
  • Clariant veröffentlicht 3Q Ergebnisse: Umsätze SFr1,4Mrd leicht unter den Schätzungen; das Ledergeschäft wird an Wendel´s Stahl veröffentlicht.
  • ENI berichtet einen bereinigten Nettogewinn i.H.v. €1,2Mrd vs. Consensus €998Mio; die Produktion werde im laufenden Jahr unter 2012 liegen und damit geringer ausfallen als bisher gedacht; Nigeria und Lybien werden als Gründe genannt.
  • Heutige Makrodaten: Deutsche Arbeitslosenquote Okt. (9:55 Uhr).

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

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