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Gold

 

Gold: Putin ruft russische Truppen zurück, warum Gold aber übergeordnet unterstützt bleibt

http://www.dailyfx.com/devisenhandel/fundamental/research/2014/03/04/Gold_04.03.2014.html

 

Deutsche Bank lässt eigene Rolle beim Goldfixing untersuchen

http://www.wsj.de/article/SB10001424052702303630904579419101595584602.html?mod=wsj_share_tweet

 

Weitere Bitcoin-Website macht dicht

Flexcoin, eine andere Handelsbörse für Bitcoins, muß auch wegen „Diebstahl“ schließen. Hier bekommt der Trend „Homeoffice“, auch für Bankräuber, eine ganz neue Bedeutung!

http://www.n-tv.de/wirtschaft/Weitere-Bitcoin-Website-macht-dicht-article12394161.html

 

Fundstücke aus dem www.

Daniel D. Eckert ‏: Startet Russland den #Währungskrieg? Putin-Berater Glazyev hat angeblich gedroht, dass Russland bei Sanktionen Dollar-Anleihen platzen lässt
Daniel D. Eckert ‏: Währungskrieg als Machtmittel? Putin-Berater Glazjew droht angeblich, dass Russland keine Zahlungen in Dollar (für Öl, Gas) mehr akzeptiert
USA
  • Der US-Markt schloss am Dienstag nach der sich etwas entspannenden Situation in der Ukraine deutlich im Plus (S&P +1,5%). Financials (+2,0%), Healthcare (+1,9%) und Materials (+1,6%) waren die besten Sektoren, während Utilities (+0,8%), Energy (+1,0%) und Telecom (+1,1%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 4% über dem 10-Tages- und unverändert gegenüber dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • US Haushalt: Präsident Obama hat einen Plan zum Schuldenabbau vorgelegt. Das Staatsdefizit soll bis 2018 auf 1,9% gedrückt werden. Für das Fiskaljahr 2015 (beginnt am 1. Oktober 2014) schlägt die Regierung einen Haushalt von $3,9 Mrd. vor.WSJ – 04.03.14
  • Pimco will im großen Stil Vermögenswerte erwerben, die Banken zur Stärkung ihrer Bilanz verkaufen müssen und hat dafür bereits $5,5 Mrd. eingesammelt. WSJ – 04.03.14
  • Apples CFO Peter Oppenheimer wird im September nach 18 Jahren das Unternehmen verlassen, sein Stellvertreter Luca Maestri wird Nachfolger. WSJ – 04.03.14
  • Im milliardenschweren Streit um Ölverschmutzungen im Regenwald von Ecuador hat sich Chevron die Unterstützung eines heimischen Gerichts geholt. Ein New Yorker Gericht hat die Strafe über $9,5 Mrd. nun zurückgewiesen. WSJ – 04.03.14
  • US Daily: The President’s 2015 Budget (Phillips) 
  • Global Markets Daily: GLI Slowdown is shallow but wide GS – 04.03.14
  • Heutige Makrodaten (Konsensus): MBA Mortgage Applications (-), ADP (155k), ISM Non-Manufacturing (53,5) und Fed Beige Book
 
ASIEN/EM
  • Die asiatischen Märkte handeln heute erneut uneinheitlich: Nikkei +1,2%; Hang Seng +0,1%; Shanghai -0,4%
  • Die chinesische Regierung hat wie erwartet ein Wachstumsziel von 7,5% für 2014 ausgegeben. Premier Li Keqiang sagte, die wirtschaftliche Entwicklung müsse weiterhin Kernaufgabe bleiben. Gleichzeitig gab China eine deutliche Ausweitung des Verteidigungs-Budgets um 12,2% bekannt. BBG – 05.03. HB – 05.03.
  • Die von der PBoC gesteuerte Regulierungsbehörde will hoch verschuldeten chinesischen Städten erlauben, sich über Finanzvehikel mit der Ausgabe niedrig verzinster Anleihen über Wasser zu halten, auch wenn ihre Schuldenlast höher ist als ihre jährlichen Einnahmen. Bislang war ihnen dies verboten. RTRS – 04.03.
  • Russland will vorerst keine ausländischen Währungen mehr kaufen. „Wegen der aktuell hohen Volatilität an den Finanzmärkten“ werde der Erwerb mit sofortiger Wirkung ausgesetzt, teilte das Finanzministerium am Dienstag in Moskau mit. RTRS – 04.03.
  • Australiens Wirtschaft ist in 4Q13 um 0,8% qoq gewachsen (Kons.: +0,7% qoq), getrieben durch steigende Konsumausgaben privater Haushalte. BBG – 05.03.
  • In Indien wird die Wahl einer neuen Regierung vom 07. April – 12. Mai stattfinden, das Ergebnis wird voraussichtlich am 16. Mai bekanntgegeben, teilte die Wahlkommission mit. BBG – 05.03.
  • Shanghai Chaori Solar Energy Science & Technology Co. hat signalisiert, dass man evtl. nicht in der Lage sein werde, fällige Zinszahlungen für eine Anleihe zu leisten. Dies wäre der erste Ausfall einer chinesischen onshore-Anleihe. BBG – 05.03.
  • EM Macro Daily: Opportunities and risks in CEEMEA sovereign credit 
 
EUROPA
  • Die Ukraine erhält von den USA Finanzhilfen in Höhe von $1 Mrd. Die USA und der EU verschärften zudem ihre Drohungen, Wirtschaftssanktionen gegen Russland zu verhängen, sollte Moskau seine Truppen nicht aus der Ukraine abziehen. FT – 04.03.14 WSJ – 05.03.14
  • Russlands Präsident Putin hält sich in der Krim-Krise alle Optionen offen. Derzeit sei ein militärisches Eingreifen auf der ukrainischen Halbinsel zwar nicht nötig, es sei als letztes Mittel jedoch nicht auszuschließen. Zudem testete Russland wie bereits angekündigt eine Interkontinentalrakete RTRS – 04.03.14
  • Griechenland und die Troika sind uneins über den Kapitalbedarf der Banken des Landes. Der IWF schätzt den Bedarf auf €8,5-9 Mrd. Die griechische Zentralbank hingegen geht von €5-6 Mrd. aus.
  • Die Bundesregierung erkennt die hohen deutschen Exportüberschüsse erstmals als Problem an. „Exzessive und dauerhafte Ungleichgewichte“ in den Handelsbilanzen einzelner europäischer Staaten seien „schädlich für die Stabilität der Eurozone“ schreibt das Wirtschaftministerium in einem internen Bericht. WSJ – 05.03.14
  • Für ein mehr als €4 Mrd. schweres Portfolio von Krediten der Commerzbank für spanische Gewerbeimmobilien treten Finanzkreisen zufolge viele Banken und Finanzinvestoren als Bieter-Duos auf. So habe sich die Deutsche Bank mit Blackstone verbündet, Apollo mit der Santander und Lone Star mit JPMorgan. HB – 04.03.14
  • Daimler und Nissan wollen Insidern zufolge ihre Kooperation im Bereich Kleinwagen deutlich ausbauen. RTRS – 05.03.14
  • Peugeot-Chef Tavares will weiter sparen und verzichtet vorerst auf eine Offensive mit E-Autos. Die strengen CO2-Grenzwerte der EU von 95 Gramm/Km könne PSA auch ohne solche Modelle erreichen. HB – 04.03.14
  • Die Deutsche Annington besorgt sich mit einer Kapitalerhöhung mehr als €300 Mio. zur Finanzierung der jüngsten milliardenschweren Zukäufe. RTRS – 05.03.14
  • Adidas: sieht für 2014 eine starke Gewinnbelastung aufgrund von Währungseinflüssen; Guidance für den Nettogewinn €830-930Mio vs. Cons €1Mrd; 4Q Umsätze €3,5Mrd vs. erwartet €3,4Mrd; 4Q Nettogewinn €42Mio vs. Cons €37Mio.
  • Carrefour: FY13 wiederkehrendes Ergebnis €2,24Mrd vs. Cons €2,2Mrd; Dividende €0,62/Aktie vs. erwartet €0,6.
  • Heutige Makrodaten: Euroraum BIP Q4 (11:00)
 
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Investmentoutlook

Bill Gross über Schweine und Marihuana

http://www.finews.ch/index.php?option=com_content&view=article&id=14636:bill-gross-investment-outlook-februar&catid=119:guruwatch&Itemid=120

KRIM-KRISE

Ausverkauf an den Märkten

http://www.handelsblatt.com/finanzen/boerse-maerkte/marktberichte/krim-krise-ausverkauf-an-den-maerkten/9560520.html

 

Folgen für die deutsche Wirtschaft?Analysten bewerten das Kriegsrisiko

http://www.n-tv.de/wirtschaft/Analysten-bewerten-das-Kriegsrisiko-article12377451.html

 

ÖSTERREICH STOLPERT IN DIE KRISE

Der letzte Tanz

http://www.handelsblatt.com/politik/international/oesterreich-stolpert-in-die-krise-der-letzte-tanz/9560300.html

 

USA
  • Der US-Markt schloss zu Wochenbeginn aufgrund der Sorge um die Situation in der Ukraine im Minus (S&P -0,7%). Materials (-0,2%), Telecom (-0,4%) und Cons Staples (-0,5%) waren die besten Sektoren, während Utilities (-0,9%), Cons Disc (-0,9%) und Financials (-0,9%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 13% über dem 10-Tages- und 8% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • US-Präsident Obama hat seinem israelischen Pendant Benjamin Netanjahu bei seinem Besuch in Washington zu Kompromissen im Nahost-Konflikt aufgefordert. HB – 03.03.14
  • Die US-Industrie nimmt dank anziehender Aufträge wieder Tempo auf. Der ISM Index für Februar konnte auf 53,2 Punkte zulegen und lag damit über den erwarteten 52,3 Punkten. RTRS – 03.03.14
  • Der im vergangenen Jahr gewonnene Schwung des US-Automarktes ist im Februar zum Erliegen gekommen. Nachdem die Verkaufszahlen schon im Januar ungewöhnlich schwach waren, machte der weiterhin harte Winter auch dem Februar-Absatz (15,27 Mio. gegenüber Konsensus 15,40 Mio.) einen Strich durch die Rechnung. WSJ – 03.03.14
  • Tyco (TYC) verkauft sein Geschäft mit Sicherheitssystemen in Südkorea für knapp $2 Mrd. an den Finanzinvestor Carlyle. RTRS – 03.03.14
  • Citigroup (C) wird von der Börsenaufsicht SEC auf womöglich zu laxe Geldwäsche-Kontrollen untersucht. Insbesondere wird dabei die mexikanische Tochter Banamex ins Visier genommen. RTRS – 03.03.14
  • Global Markets Daily: Responses to US data weakness: equities and rates dislocate  
  • Heute gibt es keine wichtigen Makrodaten.
 
ASIEN/EM
  • Die asiatischen Märkte handeln heute erneut uneinheitlich: Nikkei +0,5%; Hang Seng +1,0%; Shanghai -0.6%
  • Morgen wird China sein GDP-Ziel für dieses Jahr vorlegen. Angeblich soll es wie im letzten Jahr bei „rund 7,5%“ liegen. In letzter Zeit hatten schwache Makrodaten zu zunehmender Sorge um die Wachstumsaussichten der chinesischen Wirtschaft geführt. WSJ – 03.03.
  • In Japan ist das Grundgehalt zum ersten Mal seit 22 Monaten gestiegen (+0,1% yoy). Die Gesamtgehälter fielen allerdings das erste Mal seit drei Monaten (-0,2% yoy vs. Kons.: +0,3%). 
  • Die Royal Bank of Australia hat den Übernacht-Zinssatz bei 2,5% belassen und erneut bekräftigt, dass man den Kurs niedriger Zinsen beibehalten werde. BBG – 04.03.
  • Die australische Regierung fordert, dass die kriselnde Fluggesellschaft Qantas Airways in zwei Unternehmen aufgeteilt werden soll. Je eine Airline soll sich dann um das internationale und das heimische Geschäft kümmern. Die Opposition ist gegen den Plan. HB – 04.03.
  • EM Macro Daily: FOCUS: South Africa neither sinner nor dreamer (Ruhashyankiko) 
 
EUROPA
  • Die EU und die USA erhöhen in der Krim-Krise den Druck auf Russland. Beide drohen mit Sanktionen, sollte Moskau seine Truppen nicht zügig von der ukrainischen Halbinsel zurückziehen. Russland verteidigt den Militäreinsatz. CASH – 4.3.14 Das gestern berichtete Ultimatum (16Uhr) verstrich ohne Konsequenzen. CNN – 3.3.14
  • Die Gespräche Athens mit der Troika über den Fortschritt bei den Reformen gestalten sich schwierig, teilte das Finanzministerium gestern mit. Es werde auf den Abschluss der Prüfung bis zum 10. März gehofft. RP – 4.3.14
  • EZB Chef Draghi hebt die wirtschaftliche Erholung in der Eurozone positiv hervor. Die Erholung ruhe auf einem soliden Fundament, auch „wenn einige ein düsteres Bild zu zeichnen versuchten“. RTRS – 3.3.14
  • VW Chef Winterkorn hat gestern auf dem Autosalon in Genf angekündigt, neue Modelle künftig schneller auf den Markt bringen zu wollen. Man müsse überdenken, ob die üblichen Modellzyklen von sieben bis acht Jahren nicht deutlich kürzer werden müssen. HB – 4.3.14
  • Ströer steigt beim zweitgrößten deutschen Online-Lotto-Anbieter ein. HB – 3.3.14
  • RWE: FY13 nachhaltiger Nettogewinn €2,3Mrd vs. Cons €2,4Mrd; FY13 Nettoverlust €2,8Mrd; Umsätze €54,1Mrd vs. erwartet €53,6Mrd; es wird für 2014 ein deutlicher Ergebnisrückgang gesehen; FY14 Ebitda Guidance €7,6-8,1Mrd vs. Cons €7,6Mrd.
  • Heute werden keine wichtigen Makrozahlen veröffentlicht.
 
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Über den „verletzlichen fünf“ kreist der Pleitegeier

http://www.welt.de/finanzen/geldanlage/article125275648/Ueber-den-verletzlichen-fuenf-kreist-der-Pleitegeier.html

 

WARNUNG AUS ENGLAND

Notenbankchef fürchtet Chinas Schattenbanken

http://www.handelsblatt.com/politik/konjunktur/geldpolitik/warnung-aus-england-notenbankchef-fuerchtet-chinas-schattenbanken/9558488.html?utm_source=twitterfeed&utm_medium=twitter

 

USA
  • Der US-Markt schloss gestern, getrieben durch unterstützende Konjunkturdaten, im Plus (S&P +0,6%). Telecom (+2,0%), Materials (+1,0%) und Healthcare (+0,9%) waren die besten Sektoren, während Financials (+0,3%), Info Tech (+0,3%) und Cons Staples (+0,5%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 2% unter dem 10-Tages- und 3% unter dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe sind in der abgelaufenen Woche um 3.000 auf 336.000 Anträge gefallen. Erwartet wurden 335.000 Anträge, nach 339.000 in der Vorwoche. RTRS – 20.02.14
  • Die CPI Inflation lag im Januar bei 1,6%. Genau dieser Wert wurde auch im Voraus erwartet. BB – 20.02.14
  • Der Markit US flash manufacturing PMI stieg im Februar auf 56,7 Punkte, von 53,7 Zählern im Januar. RTRS 20.02.14
  • Länder wie Brasilien und Indien werden die Fed bitten, ihre Pläne bezüglich des Taperings zu überdenken, sagten Vertreter vor dem Treffen von Zentralbankern und Finanzministern der G20 am Samstag. WSJ – 21.02.14
  • Energy Future Holdings Corp (TXU) ist in den Vorbereitungen eines Insolvenzantrages. Die, in einem Leveraged-Buyout übernommene Firma, wird durch hohe Schulden und falsche Spekulationen auf den US-Gaspreis in die Knie gezwungen. WSJ – 21.02.14
  • Walmart (WMT) hat in dem im Januar ausgelaufenen Geschäftsjahr 2013/14 mit $473 Mrd. 1,6% mehr umgesetzt als im Vorjahr und dabei einen Gewinn von $16 Mrd. erzielt. HB – 20.02.14
  • Hewlett-Packard (HPQ) hat im ersten Quartal mehr umgesetzt und verdient als erwartet. Der Umsatz ging dabei um 1% auf $28,2 Mrd. zurück, während das Net Income um 16% auf $1,4 Mrd. stieg. WSJ 21.02.14
  • General Electric Co. (GE) Chief Financial Officer Jeff Bornstein sagte, dass er ernsthaft darüber nachdenkt, die Schulden zu erhöhen, um von den derzeitig niedrigen Zinsen zu profitieren. GE genießt im Moment ein AA Rating. WSJ – 21.02.14
  • Heutige Makrodaten (Konsensus): Existing Home Sales (4,68M)
 
ASIEN/EM
  • Die asiatischen Märkte handeln heute uneinheitlich. Während der Nikkei deutlich zulegen kann, muss der Shanghai Composite Verluste hinnehmen. (Nikkei +2,9%; Hang Seng +0,3%; Shanghai -1,7%)
  • Asiatische Währungen zeigen die schwächste Wochenperformance seit mehreren Monaten. Grund ist v.a. die aufkommende Sorge um eine Wachstumsschwäche in China. Zu den größten Verlierern gehören der südkoreanische Won, der thailändische Baht und der chinesische offshore Yuan. BBG – 21.02. BBG – 21.02.
  • Laut einer Umfrage planen weniger als 20% der japanischen Unternehmen, im nächsten Jahr die Löhne zu erhöhen. Dies wird als Zeichen gewertet, dass die Reformen von Premierminister Shinzo Abe noch nicht ihre volle Wirkung entfalten. RTRS – 20.02.
  • Japans Finanzminister Taro Aso hat die USA aufgefordert, die weitere Ausrichtung der Geldpolitik klar zu kommunizieren. Er betonte gleichzeitig, dass das Tapering positiv wäre, da es eine sich erholende Wirtschaft reflektiere. RTRS – 21.02.
  • EM Macro Daily: Ukraine could trigger a fresh round of pressures in CEEMEA and broader EM (Fiotakis) 
 
EUROPA
  • Die EU-Minister haben ihre Verhandlungen in Kiew über eine politische Lösung der Krise in der Ukraine am frühen Freitagmorgen vorübergehend unterbrochen. In Delegationskreisen war von „sehr schwierigen“ Verhandlungen die Rede. WSJ – 21.02.14
  • MPC-Mitglied Martin Weale hat in einem Interview eine erste Zinserhöhung der BoE in Q1 2015 als sehr wahrscheinlich bezeichnet. Von da an sollen die Zinsen graduell ansteigen. FT – 20.02.14
  • In der EU soll das Zahlen mit Kreditkarten preisgünstiger werden: Die Gebühren sollen EU-weit für alle Kreditkartenzahlungen auf maximal 0,3% des Umsatzes begrenzt werden. HB – 20.02.14
  • Österreich will auch die Anleihegläubiger der Hypo Alpe Adria an den Kosten für die Abwicklung der Staatsbank beteiligen. HB – 20.02.14
  • Royal Dutch Shell verkauft Geschäftsbereiche in Australien im Wert von rund €1,9 Mrd. Das Geschäft umfasse den Verkauf von 870 Tankstellen sowie der Raffinerie Geelong. HB – 21.02.14
  • Fitch bestätigt Ratings für Irland (BBB+, Ausblick stabil) und Österreich (AAA, Ausblick stabil). WSJ – 21.02.14
  • European Economics Daily – UK real household income growth improves, despite real wage weakness 
  • AXA (Buy): FY13 Nettogewinn €4,48Mrd vs. Cons €4,74Mrd; Dividende €0,81/Aktie inline mit den Erwartungen.
  • Elekta (Conv Buy): 3Q Ebita unter den Erwartungen; Ebita Wachstum soll bei 3% in 2013/14 liegen vs. vorher +10%.
  • Heute werden keine wichtigen Makrodaten veröffentlicht.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und einen guten Start in die Woche!

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Zypern

Athen setzt Euro-Krise zurück auf Tag null

http://www.welt.de/finanzen/geldanlage/article125237451/Athen-setzt-Euro-Krise-zurueck-auf-Tag-null.html

 

Politik stellt sich auf Endloshilfe für Griechenland ein

http://www.handelsblatt.com/politik/deutschland/krisenstaat-ohne-perspektive-politik-stellt-sich-auf-endloshilfe-fuer-griechenland-ein/9546944.html

 

Wiedererwachtes Edelmetall

 

Fundstücke aus dem www.

Daniel D. Eckert ‏: Italienische Staatsanleihen 10 Jahre rentieren erstmals seit Januar 2006 unter 3,5% (BN)
USA
  • Der US-Markt schloss gestern im Plus, mit dem S&P-500 auf einem neuen Allzeithoch bei 1854,29 Punkten (S&P +0,5%). Telecom (+1,7%), Info Tech (+0,7%) und Materials (+0,7%) waren die besten Sektoren, während Utilities (-0,3%), Energy (-0,1%) und Cons Disc (+0,4%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 1% über dem 10-Tages- und 4% unter dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Janet Yellen wiederholte bei ihrer Rede vor dem Bankenausschuss ihre Aussage, dass die Fed ihre milliardenschweren Geldspritzen in maßvollen Schritten weiter verringern wird. Sie betonte dabei, dass sich die Reduzierung der Anleihekäufe auf „keinem vorgegebenen Kurs“ befindet und Abweichungen im Zeitplan, oder im Umfang damit ausdrücklich möglich sind. Wenn sich die Wirtschaft aber weiter erholt, will Yellen die Konjunkturspritzen aber „irgendwann im Herbst“ einstellen. NTV – 27.02.14 & HB – 27.02.14
  • Die Initial Jobless Claims sind in der abgelaufenen Woche auf 348.000 gestiegen, nach 336.00 in der Vorwoche. Erwartet wurden 335.000. RTRS – 27.02.14
  • Durable Goods Orders (ex. Transportation) sind im Januar überraschend um 1,1% gestiegen, nach -1,4% im Dezember. Erwartet wurden ein Rückgang um 0,3%. BB – 27.02.14
  • Best Buy (BBY) hat im letzten Quartal mit $310 Mio. mehr verdient als erwartet, nach einem Verlust im Vorjahresquartal von $461 Mio. RTRS – 27.02.14
  • Aktienfonds konnten in dieser Woche erneut Zuflüsse in Höhe von $2,5 Mrd. verzeichnen. LPP – 28.02.14
  • US Daily: February GSAI: Only a Modest Hit from the Weather. 
  • Heutige Makrodaten (Konsensus): GDP (+2,5%), Personal Consumption (+2,9%), Core PCE (1,1%), Univ. Of Michigan Confidence (81,2) & Pending Home Sales (+1,8%)
 
ASIEN/EM
  • Die asiatischen Märkte handeln heute erneut uneinheitlich. (Nikkei -0,6%; Hang Seng +0,3%; Shanghai +0,2%)
  • Der chinesische Yuan hat innerhalb eines Tages 0,58% gegen den Dollar verloren (auf USDCNY6,1640). Dies ist der stärkste Tagesverlust seit 2008. Analysten erwarten derweil, dass die PBoC die Handelsspanne für den Yuan im nächsten Quartal verdoppeln wird. BBG – 27.02.
  • Makrodaten aus Japan:
  • Inflation: Januar Core CPI bei +1,3% yoy (Konsensus: +1,2%) 
  • Industrieproduktion: +4,0% mom (Konsensus: +2,9%) 
  • Brasiliens Bruttoinlandsprodukt legte im Schlussquartal 2013 um 0,7% qoq zu (Konsensus: +0,3%), das BIP für das Gesamtjahr 2013 stieg um 1,9% yoy (Konsensus: +1,5%). RTRS – 27.02.
  • Hutchinson Whampoa Ltd. hat Zahlen für FY13 vorgelegt. Der Nettogewinn ist um 20% gestiegen auf jetzt HK$31,1 Mrd. (Konsensus: HK$29,7 Mrd.). Vor allem das Europa-Geschäft konnte überzeugen.
  • Global Markets Daily: Looking at the backdrop for Chinese rates (Lake, Sequeira) 
  • EM Macro Daily: On the changing relationship between inflation and slack across the Andeans (Severo) 
 
EUROPA
  • In der Ukraine hat das von prorussischen Milizen besetzte Parlament der Halbinsel Krim hat eine Volksabstimmung über den künftigen Status für den 25. Mai beschlossen. In Kiew forderte die neue ukrainische Übergangsregierung Russlands Militär auf, nicht auf der Krim zu intervenieren. Fitch bestätigte das Rating für die Ukraine von CCC in ausländischer Währung. RTRS – 28.02.14 SPGL – 27.02.14
  • Die spanische Regierung verkauft einen 7,5%-Anteil an Bankia im Wert von rund €1,365 Mrd. Im Anschluss hält Spanien noch rund 60% an Bankia und plant weitere Verkäufe in diesem Jahr. RTRS – 27.02.14
  • EZB-Präsident Draghi sieht derzeit keine konkrete Gefahr einer Deflation im Euroraum. „Was wir gerade erleben, ist eine längere Phase niedriger Inflation, auf die eine Phase folgen wird, in der sich die Inflation langsam wieder dem Zielbereich von knapp 2% nähert“, sagte Draghi in einer Rede. WSJ – 27.02.14
  • Das Parlament Zyperns hat am Donnerstag einen umstrittenen Privatisierungsbeschluss torpediert. Die rechtskonservative Regierung hatte vorab betont, dass die nächste Kredittranche der internationalen Geldgeber wohl nur bei einem positiven Votum fließen würde. Jetzt muss die Abstimmung entweder wiederholt, oder ein Kompromiss mit der Troika ausgehandelt werden. WSJ – 27.02.14
  • Bundeskanzlerin Merkel hat in ihrer Rede vor den beiden Kammern des britischen Parlaments am Donnerstag die Bedeutung Großbritanniens für die EU betont. Die EU brauche „ein starkes Vereinigtes Königreich mit einer starken Stimme in der Europäischen Union“. WSJ – 27.02.14
  • RWE wird nach Informationen des Handelsblatts kommenden Dienstag einen Verlust von knapp €3 Mrd. für das Geschäftsjahr 2013 berichten. HB – 27.02.14
  • SocGen hat sich mit den USA im Rechtsstreit über Hypothekengeschäft auf eine Zahlung von $122 Mio. geeinigt. HB – 28.02.14
  • Die EU-Kommission hat Bedenken wegen der geplanten Übernahme von E-Plus durch Telefonica Deutschland. WSJ – 27.02.14
  • Siemens hat in den USA einen wichtigen Auftrag des Bundesstaates Illinois für Lokomotiven im Wert von $226 Mio. erhalten und sich gegen die amerikanische Konkurrenz durchgesetzt. WSJ – 28.02.14
  • Bayer: FY13 Umsätze €40,2Mrd vs. Cons €40,5Mrd; Nettogewinn €3,2Mrd vs. erwartet €3,5Mrd; Material Science unter den Erwartungen; FY14 Umsätze werden bei €41-42Mrd gesehen; es werden €200Mio Restrukturierungsaufwendungen in 2014 erwartet.
  • Erste Bank: Dividende €0,25/Aktie vs. Cons €0,2; Pre-Provision Gewinne -4,7% vs. Guidance bis zu -5%; Risk Costs 10,9% geringer vs. Guidance 10-15%.
  • Heutige Makrodaten: Euroraum Arbeitslosenquote Jan (11:00) und HVPI-Schnellschätzung Feb (11:00)

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und ein erholsames Wochenende!

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USA
  • Der US-Markt schloss gestern, trotz guter Daten vom Häusermarkt, unverändert (S&P +/-0,0%). Materials (+0,7%), Cons Disc (+0,6%) und Info Tech (+0,1%) waren die besten Sektoren, während Energy (-0,6%), Utilities (-0,4%) und Telecom (-0,3%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 6% über dem 10-Tages- und auf dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Die Zahl der verkauften Neubauten kletterte im Vergleich zum Dezember um 9,6% auf eine Jahresrate von 468.000 Einheiten. Das ist der höchste Wert seit Juli 2008. Erwartet wurde ein Rückgang auf 400.000 Einheiten. WSJ – 26.02.14
  • Eric Rosengren, Präsident der Federal Reserve Bank in Boston, sagte das man angesichts der schwächeren US-DDaten und den immer noch vorhandenen Problemen auf dem Arbeitsmarkt die Geldpolitik sehr behutsam zurückfahren müsse. BB – 26.02.14
  • J.C. Penny (JCP) hat im abgelaufenen Quartal ein Net Income von $35 Mio. erzielt, nach einem Verlust von $552 Mio. im Vorjahreszeitraum. Darüber hinaus werden signifikant steigende Margen erwartet. Die Aktien stiegen nachbörslich um 16%. RTRS – 27.02.14
  • Autodesk (ADSK) hat für das laufende Fiskaljahr ein erwartetes Umsatzwachstum von 3-5% bekanntgegeben. Erwartet wurden bisher konstante Umsätze für das laufende Jahr. Die Aktien stiegen um 5%. WSJ – 27.02.14
  • Abercrombie & Fitch (ANF) hat im abgelaufenen Quartal mit $1,3 Mrd. 12% weniger als zuvor umgesetzt und dabei einen Gewinn von $66,1 Mio. erzielt, was 58% weniger als zuvor sind. Die Quartalszahlen lagen über den Erwartungen. Die Aktie stieg um 11%. HB – 26.02.14
  • Target (TGT) hat im abgelaufenen Quartal einen Gewinn von $520 Mio., nach $961 Mio. im Vorjahr, verdient. Insbesondere die hohen Kosten durch einen „Hacker-Angriff“ hatten die Bilanz belastet. RTRS – 26.02.14
  • Global Economics Weekly: Ninety years of perspective on corporate credit spreads. 
  • US Daily: The Weather Hit: Further Lessons from the Past. 
  • Heutige Makrodaten (Konsensus): Initial Jobless Claims (335k) & Durable Goods Orders (-1,7%)
 
ASIEN/EM
  • Die asiatischen Märkte handeln heute erneut uneinheitlich. (Nikkei -0,3%; Hang Seng +1,4%; Shanghai +1,0%)
  • Hedge Fonds sind weniger zuversichtlich, dass es der japanischen Notenbank gelingen wird, den Yen abzuwerten und dadurch die inländische Wirtschaft anzukurbeln. Sie haben das Volumen ihrer bearishen Wetten auf die japanische Währung seit Dezember um über 60% reduziert. BBG – 27.02.
  • Die brasilianische Zentralbank hat den Leitzins um 25 Basispunkte auf jetzt 10,75% angehoben. Sie beendete somit eine Serie von sechs Zinsanhebungen um 50 Basispunkte. CNBC – 27.02.
  • Der Gouverneur der indischen Zentralbank, Raghuram Rajan, hat bekanntgegeben, dass die Zentralbank die Inflation „über die Zeit anstatt abrupt“ herabsenken wolle. BBG – 26.02.
  • Qantas Airways hat in 1H14 einen Vorsteuerverlust von AUD252 Mio. hinnehmen müssen (Konsensus: AUD277,5 Mio.). Als Reaktion werden 5,000 Stellen abgebaut. HB – 27.02.
  • In der Vertrauenskrise um die Internet-Währung Bitcoin ruft die plötzliche Schließung des Handelsplatzes Mt.Gox die japanischen Behörden auf den Plan. Unter anderem die zuständige Finanzaufsicht, die Polizei und das Finanzministerium untersuchen den Fall. RTRS – 26.02.
  • EM Macro Daily: Who in EM can live the Australian dream? (Wilson) 
  • Global Markets Daily: Reading the BoJ (Brooks et al.) 
 
EUROPA
  • In der Ukraine werden derzeit Möglichkeiten zur Eindämmung eines massiven Kapitalabzugs aus heimischen Banken erwogen. Bis zu 7% der Bankeinlagen wurden in der in der letzten Woche von ukrainischen Konten abgezogen. Gestern haben die Führer der ukrainischen Protestbewegung Arseni Jazenjuk als Chef der Übergangsregierung nominiert. HB – 26.02.14 WSJ – 26.02.14
  • Frankreichs Arbeitslosigkeit ist im Januar auf einen Rekordwert von 3,316 Mio. gestiegen. WSJ – 26.02.14
  • Volkswagen ruft wegen Problemen mit der Heckklappe weltweit fast 600 000 Autos vom Modell Caddy in die Werkstatt zurück. HB – 26.02.14
  • Intesa Sanpaolo, eine der größten Gläubigerbanken von Alitalia, sperrt sich weiter gegen eine Umschuldung bei der italienischen Airline. Etihad verhandelt seit einigen Wochen über einen Einstieg und will bis zu 49% übernehmen. WSJ – 26.02.14
  • ThyssenKrupp hat den Verkauf der Walz- und Beschichtungsanlage im US-Bundesstaat Alabama an ein Konsortium aus Arcelor Mittal sowie die japanische Nippon Steel für einen Kaufpreis von €1,13 abgeschlossen. HB – 27.02.14
  • Die Lufthansa beharrt auf ihrem bisherigen Angebot zu den Gehältern ihrer Piloten. Man suche zwar das Gespräch mit der Gewerkschaft Vereinigung Cockpit (VC), werde aber keine neue Offerte vorlegen. HB – 26.02.14
  • European Economics Daily: BoE Preview: Dovish developments but no major changes likely 
  • Allianz: 4Q Nettogewinn €1,26Mrd vs. Cons €1,31Mrd; es werden €9,5-10,5Mrd Gewinn angestrebt und damit mehr als vorher; Dividende €5,3/Aktie inline mit den Schätzungen; CFO äußert sich optimistisch zum Asset Management.
  • Telefonica: FY13 Nettogewinn €4,6Mrd vs. Cons €4,3Mrd; es wird Umsatzwachstum in 2014 erwartet; die Nettoverschuldung soll unter €43Mrd.
  • GDF Suez: FY13 Ebitda 14,8Mrd vs. Cons €13,4Mrd; es werden €14,9Mrd auf Assets/Goodwill abgeschrieben; der wiederkehrende Nettogewinn wird bei €3,3-3,7Mrd gesehen; die 2014 Ziele werden angehoben.
  • Hochtief: Dividende €1,5/Aktie vs. Cons €1,6; FY13 Umsätze €25,7Mrd vs. erwartet €25,2Mrd; der konsolidierte Gewinn in 2014 soll bei €225-250Mio liegen.
  • Veolia: FY13 Nettoverlust -€135Mio vs. Cons -€82Mio; 2015 Ziele wurden bestätigt; Dividende inline bei €0,7/Aktie; der operative Cashflow soll in 2014 um 10% steigen.
  • Maersk: FY13 Ebit Dkk41,2Mrd vs. Cons Dkk43,1Mrd; Nettogewinn Dkk19,4Mrd vs. erwartet Dkk19,2Mrd.
  • Heutige Makrodaten: Deutschland Arbeitslosigkeit Feb (9:55), Euroraum Geldmenge M3 Jan. (10:00), Euroraum Industrie- und Verbrauchervertrauen Feb (11:00), Deutschland Verbraucherpreise Feb. (14:00)

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

/in

Gold

 

Betrieb eingestellt: Bitcoin-Börse Mt. Gox vertröstet ihre Kunden… Error

Bitcoin-Anleger erleben ihren Lehman-Moment

http://www.welt.de/finanzen/article125195523/Bitcoin-Anleger-erleben-ihren-Lehman-Moment.html

…früher war doch nicht alles besser! Zumindest ein Bankraub war seinerzeit anstrengender als heute !

 

Paar findet millionenschweren Goldschatz im Garten

http://m.welt.de/article.do?id=vermischtes/weltgeschehen/article125203468/Paar-findet-millionenschweren-Goldschatz-im-Garten&cid=Startseite

 

USA
  • Der US-Markt schloss gestern, nach einem ereignislosen Handel, leicht im Minus (S&P -0,1%). Cons Disc (+0,5%), Cons Staples (+0,4%) und Materials (+0,4%) waren die besten Sektoren, während Financials (-0,6%), Industrials (-0,4%) und Info Tech (-0,3%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 3% unter dem 10-Tages- und 6% unter dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Der Consumer Confidence Index ist im Februar auf 78,1 Punkte gefallen, von 79,4 Punkten zuvor. Erwartet wurde der Index bei 80,0 Punkten. RTRS – 25.02.14
  • General Motors (GM) hat seinen Rückruf von Autos in Nordamerika wegen Problemen an der Zündung deutlich ausgeweitet. Insgesamt 1,6 Mio. Fahrzeuge sind betroffen. Ursprünglich waren vor fast zwei Wochen etwa 780.000 Autos zurückgerufen worden. HB – 26.02.14
  • T-Mobile US (TMUS) hat im vierten Quartal mit $6,83 Mrd. 10% mehr umgesetzt als im Vorjahr. Erwartet wurde allerdings ein Umsatz von $6,95 Mrd. Das bereinigte EBITDA belief sich auf $1,24 Mrd. Die Aktie verliert 5,7%. WSJ – 25.02.14
  • JP Morgan (JPM) blickt nach der teuren Beilegung zahlreicher Rechtsstreitigkeiten optimistischer in die Zukunft und will in den nächsten 4-5 Jahren den Jahresüberschuss auf $27 Mrd. steigern. Bislang lag das mittelfristige Gewinnziel bei $24 Mrd. HB – 25.02.14
  • Home Depot (HD) hat im vierten Quartal $1,01 Mrd., oder $0,73 je Aktie verdient. Erwartet wurden $0,71 je Aktie. Die Quartalsdividende soll nun deutlich erhöht und Aktien zurück gekauft werden. RTRS – 25.02.14
  • Morgan Stanley (MS) ist nach eigenen Angaben bereit, $275 Mio. an Gewinnabschöpfung und Strafen zu zahlen, um Ermittlungen der US-Börsenaufsicht SEC wegen bestimmter Hypothekendeals aus dem Jahr 2007 zu beenden. HB – 26.02.14
  • Tesla Motors (TSLA) stieg gestern nach einer 14%igen Rally auf ein Rekordhoch von $248, nachdem eine Batterieproduktion-Partnerschaft angekündigt wurde. Panasonic (6752), jetzt Teslas primärer Batterienzulieferer, wird vermutlich bis zu $1 Mrd. in eine Batterienfabrik in den USA investieren. WSJ – 26.02.14
  • Die virtuelle Währung Bitcoin hat gestern mit 23% den größten Tagesverlust seiner 5- jährigen Geschichte erlebt. WSJ – 26.02.14
  • US Daily: Business Investment: Bonus Depreciation Expiration Should Have a Limited Effect. 
  • Heutige Makrodaten (Konsensus): MBA Mortgage Applications (-) & New Home Sales (400k)
 
ASIEN/EM
  • Die asiatischen Märkte handeln heute gemischt. (Nikkei -0,5%; Hang Seng +0,2%; Shanghai -0,2%)
  • Der Spread zwischen den Renditen zweijähriger chinesischer Staatsanleihen und dem Zinsswap mit gleicher Laufzeit hat mit 121 Basispunkten das höchste Level seit 2007 erreicht. Dieser Spread findet v.a. als Krisenbarometer Beachtung. BBG – 26.02.
  • Koji Ishida, Mitglied der Bank of Japan, geht davon aus, dass die japanische Wirtschaft sich weiter erholen wird, auch wenn es nach der Umsatzsteuererhöhung im April zu einem kurzen Rücksetzer kommen könnte. Er erwarte, dass sowohl Exporte als auch Capex-Investitionen wieder steigen werden, so Ishida. RTRS – 26.02.
  • Gespräche, um eine Freihandelszone zwischen 12 Ländern aus Asien, Lateinamerika sowie Japan und den USA zu installieren sind gestern ins Stocken geraten. Grund waren die USA und Japan, die sich nicht auf Regelungen zum Markteintritt einigen konnten. FT – 25.02.
  • EM Macro Daily: Near-term headwinds for the EM consumer (Trivedi) 
 
EUROPA
  • Die Union-Fraktion sperrt sich gegen weichere Auflagen für ein drittes Milliardenpaket für Griechenland, berichtet Reuters. RTRS – 26.02.14
  • Das Bundesverfassungsgericht entscheidet heute, ob die geltende 3%-Hürde bei den Europawahlen mit dem Grundgesetz vereinbar ist. Zeit – 26.02.14
  • Frankreich braucht nach Worten von Finanzminister Moscovici nicht mehr Zeit, um den Staatshaushalt zu sanieren. Sein Land stehe zu den Zielen, die mit der EU-Kommission vereinbart seien, sagte er. Die Regierung in Paris will das Haushaltsdefizit in 2014 auf 3,6%des BIPs senken. RTRS – 25.02.14
  • Das EU-Parlament stimmt heute über Schockbilder auf Zigarettenpackungen ab. Eine Zustimmung ist wahrscheinlich. HB – 26.02.14
  • Repsol soll für die Enteignung der Tochtergesellschaft YPF €5Mrd von Argentinien erhalten. Das ist weniger als die Hälfte der ursprünglichen Forderung. Eine entsprechende Vereinbarung zwischen der Regierung und dem Ölkonzern ist getroffen worden. HB – 25.02.2014
  • Wirecard bei Investoren bis zu €380Mio frisches Kapital für seine Expansion einsammeln. Mit dem Geld will der Konzern die künftigen Firmen-Zukäufe finanzieren. HB – 25.02.14
  • Airbus: FY Nettogewinn €1,465Mrd vs. Cons €1,74Mrd; es wurden in 2013 Sonderbelastung i.H.v. €913Mio verbucht; für 2014 soll ein „break-even FCF“ vor Übernahmen erreicht werden; 7-8% Margenziel bis 2015 wurde bestätigt.
  • Anheuser-Busch: 4Q organisches Wachstum +4,6% vs. Cons +4,4%; 4Q bereinigtes Ebitda $5,2Mrd vs. erwartet $5,0Mrd; Dividende €1,45/Aktie vs. Cons €1,20.
  • Holcim: 4Q Nettogewinn Sfr233Mio vs. Sfr236Mio; 4Q Umsätze SFr4,8Mrd vs. erwartet Sfr5Mrd; es wird organisches Wachstum bei Betriebsgewinn erwartet.
  • Heute werden UK GDP sowie Handelsdaten veröffentlicht (10.30Uhr)
 
Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

/in

BVstory_05

Bitcoins heute im Sonderangebot – 70%
Die Entwertung des Dollars hat Jahre und Jahrzehnte gedauert. Mit Bitcoins geht das Schauspiel schneller. Wo war doch gleich das Hoch? 1200 $ ??

 

Regulator to sound alarm on bitcoin

A warning to some users to stop trading in the virtual currency

http://www.marketwatch.com/story/regulator-to-sound-alarm-on-bitcoin-2014-02-24?dist=afterbell

 

Schuldenkrise befällt nun nordeuropäische Länder

http://www.welt.de/wirtschaft/article125125560/Schuldenkrise-befaellt-nun-nordeuropaeische-Laender.html

 

USA
  • Der US-Markt schloss gestern, aufgrund von leicht positiven Entwicklungen in der Ukraine, im Plus (S&P +0,6%). Dabei erreichte der S&P 500 mit 1.858,71 Punkten seinen zwischenzeitlichen Rekordstand. Energy (+1,5%), Financials (+0,8%) und Industrials (+0,8%) waren die besten Sektoren, während Telecom (-1,3%), Materials (-0,5%) und Utilities (-0,3%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 4% unter dem 10-Tages- und 7% unter dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Carl Icahn erhöht seinen Druck auf Ebay (EBAY), um eine Abspaltung der Bezahltochter PayPal durchzusetzen. HB – 24.02.14
  • Chesapeake Energy (CHK) ist offenbar auf der Suche nach Alternativen für seinen Geschäftsbereich „Chesapeake Oilfield Services“ und erwägt dabei eine Abspaltung ebenso wie einen Verkauf. RTRS – 24.02.14
  • Blackberry (BBRY) will seine Messenger-Plattform BBM künftig auch über Windows-Handys und die neue Plattform Nokia X bereitstellen. HB – 24.02.14
  • Facebook (FB) schafft das Ende 2010 eingeführte E-Mail-System mit personalisierten Adressen wieder ab, da es die Nutzer kaum aktiv genutzt hätten. WSJ – 25.02.14
  • Whatsapp startet einen kostenlosen Telefondienst. Der Telefondienst werde „die minimale Menge an Bandbreite nutzen, und wir werden es bis zum Äußersten optimieren“. WSJ – 24.02.14
  • Der Spezialchiphersteller RF Micro Devices (RFMD) kündigte an, den heimischen Konkurrenten Triquint (TQNT) für $1,6 Mrd. zu übernehmen. HB – 25.02.14
  • Humana (HUM) hatte mitgeteilt, dass die geplanten Kürzungen der US-Regierung beim Gesundheitsprogramm Medicare wohl nicht so drastisch ausfallen werden, wie zunächst erwartet wurde. RTRS – 25.02.14
  • US Daily: Distilling the Manufacturing Surveys 
  • Heutige Makrodaten (Konsensus): House Price Index (+0,3%), Consumer Confidence Index (80,0) & Richmond Fed Manufact. Index (5)
 
ASIEN/EM
  • Die asiatischen Märkte handeln heute gemischt. (Nikkei +1,4%; Hang Seng +0,2%; Shanghai -1,1%)
  • Der chinesische Yuan hat ggü. dem US-Dollar gestern um über 0,2% nachgegeben. Dies ist der größte Tagesverlust seit über einem Jahr. Als Grund werden Spekulationen um die PBoC angeführt, die angeblich mehr Volatilität in der Währung anstrebe. BBG – 25.02.
  • In Ägypten ist am Montag die Regierung zurückgetreten, anscheinend um den Weg zur Präsidentschaftskandidatur von Armeechef Abdel Fattah al-Sissi freizumachen. RTRS – 24.02.
  • Samsung Electronics hat auf dem Mobile World Congress in Barcelona sowohl das Galaxy S5 vorgestellt als auch zwei neue Smartwatches angekündigt. HB – 24.02. HB – 23.02.
  • Global Markets Daily: Examining the recent moves in the Renminbi (Lake et al.) 
  • EM Macro Daily: India: Targeting rural wages (Poddar) 
 
EUROPA
  • Italiens neuer Ministerpräsident Matteo Renzi hat vom Senat grünes Licht für seine umfassenden Reformpläne bekommen. 169 der insgesamt 320 Senatoren stimmten mit Ja, dagegen standen 139 Nein-Voten. Übersteht er auch das als problemlos geltende Vertrauensvotum im Abgeordnetenhaus am Dienstag, kann er mit den Reformen beginnen. FAZ – 25.02.14 WSJ – 25.02.14
  • Der russische Ministerpräsident Medwedjew hat die Lage in der Ukraine als eine Bedrohung für die Sicherheit von Russen in dem Land bezeichnet. Medwedjew kritisierte die EU und nannte die Legitimität der neuen ukrainischen Regierung „zweifelhaft“. FAZ – 24.02.14
  • Irlands Bad Bank, die National Asset Management Agency, plant eine erste optionale Kuponzahlung auf ihre risikoreichsten Assets nachdem sich der Ausblick für den Immobilienmarkt verbessert hat. BBG – 24.02.14
  • Die UBS ist nach Medieninformationen offenbar bereit, bis zu €200 Mio. Strafe in Deutschland wegen Beihilfe zur Steuerhinterziehung zu zahlen. FAZ – 24.02.14
  • Bayer hat die Zusagen für 92,17% der Algeta-Aktien erhalten, teilte der Pharma- und Chemiekonzern am Montag mit. RTRS – 24.02.14
  • Die Deutsche Telekom erwägt eine Allianz mit Whatsapp in einigen Märkten, darunter Rumänien. BBG – 25.02.14
  • Fresenius SE: FY13 Umsätze €20,3Mrd vs. Cons €20,4Mrd; bereinigter Nettogewinn €1,05Mrd inline mit den Schätzungen; Dividende €1,25/Aktie vs. erwartet €1,20; Umsatzwachstum in 2014 soll bei 12-15% liegen; Gewinnwachstum in 2014 bei 2-5% (beide Zahlen in konstanter Währung).
  • Fresenius Medical Care: FY Umsätze wie erwartet bei $14,6Mrd; Nettogewinn $1,11Mrd inline mit den Schätzungen; Dividende €0,77/Aktie vs. Cons €0,67; die Umsätze sollen in 2014 bei circa $15,2Mrd liegen.
  • BASF: 4Q Umsatz €18,1Mrd vs. Cons €18,2Mrd; bereinigtes 4Q Ebit €1,45Mrd vs. erwartet €1,34Mrd; für 2014 wird ein leichter Umsatzrückgang erwartet.
  • Vivendi: FY13 Umsätze €22,1Mrd vs. Cons €22,3Mrd; bereinigter Nettogewinn €1,54Mrd vs. erwartet €1,45Mrd; es werden aktiv alle Optionen für SFR analysiert.
  • Duerr: FY13 Ebit €203Mio vs. Cons €199Mio; Ebit Marge 8,4% vs. erwartet 7,5-8,0%; es wird ein Auftragseingang von €2,3-2,5Mrd erwartet.
  • Heutige Makrodaten: Deutschland BIP Q4 (8:00), EU-Konjunkturprognosen (11:00)

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

/in

Brichta und Veith

 

Wall Street

Amerikanische Kleinanleger zocken immer mehr auf Pump

http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/fruehaufsteher/wall-street-amerikanische-kleinanleger-zocken-immer-mehr-auf-pump-12817556.html

 

How Venezuela’s Troubled Economy Turned Into Chaos And Why It’ll Only Get Worse

Read more: http://www.thefinancialist.com/a-dire-economy-causes-unrest-in-venezuela/#ixzz2uE0mjJTv

 

 
USA
  • Der US-Markt schloss am Freitag, aufgrund von schwächer als erwarteten Existing Home Sales Daten, leicht im Minus (S&P -0,2%). Cons Disc (+0,2%), Utilities (+0,2%) und Financials (+0,1%) waren die besten Sektoren, während Telecom (-1,4%), Energy (-1,4%) und Info Tech (-0,3%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 11% über dem 10-Tages- und 8% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Die Existing Home Sales sind im Januar auf eine annualisierte Rate von 4,62 Mio. gefallen, nach 4,87 Mio. im Dezember. Erwartet wurden 4,67 Mio. WSJ – 21.02.14
  • Netflix (NFLX) gibt im Streit um den Zugang zum schnellen Internet in den USA seine Blockadehaltung auf und will von nun an den Kabelkonzern Comcast (CMCSA) bezahlen. WSJ – 22.02.14
  • Groupon (GRPN) hat im Schlussquartal einen Verlust von $81 Mio. eingefahren und dabei einen schwächeren Ausblick auf das erste Quartal gegeben. Die Aktie verlor 22%. NTV – 21.02.14
  • Microsoft (MSFT) hat sich mit Lenovo und Foxconn neue Partner für die bislang wenig erfolgreichen Smartphone-Betriebssysteme ins Boot geholt. WSJ – 23.02.14
  • US Economics Analyst: 14/08 –  The Weather Hit: It Ain’t Over Till It’s Over. 
  • Heutige Makrodaten (Konsensus): Dallas Fed Manufacturing (3,0)
 
ASIEN/EM
  • Die asiatischen Märkte handeln heute im Minus. (Nikkei -0,2%; Hang Seng -1,2%; Shanghai -1,9%)
  • Drei Nachrichten zu China:
  • Das Land sieht sich nicht mehr als die hauptverantwortliche Wachstumslokomotive für die Weltwirtschaft. Zuwachsraten wie in den Jahren 2009 und 2010, als China 50% zum Wachstum der Weltwirtschaft beigetragen habe, seien nicht nachhaltig, sagte Finanzminister Lou Jiwei. China peile ein Wachstum von 7%-8% an, so Notenbankchef Zhou Xiaochuan. RTRS – 23.02.
  • Die Häuserpreise in Chinas 70 größten Städten sind im Januar um 9,6% yoy gestiegen (Dez 13: +9,9%). Die verlangsamte Preissteigerung wird auch auf die leicht restriktivere Geldpolitik in China zurückgeführt. FT – 24.02.
  • Der chinesische Renminbi hat letzte Woche gegenüber dem US Dollar 0,5% an Wert verloren. Das letzte Mal hatte die Währung 2010 innerhalb so kurzer Zeit so stark nachgegeben. Chinas Finanzminister Lou Jiwei misst der Bewegung keine große Bedeutung bei: „Es wird [beim Renminbi] Höhen und Tiefen geben.“ sagte er. WSJ – 21.02. BBG – 23.02.
  • Samsung Electronics wird auf dem heute beginnenden Mobile World Congress wahrscheinlich die neue Version seines Flaggschiff-Smartphones Galaxy vorstellen. Auch HTC Corp., LG Electronics und Huawei Technologies werden neue Produkte vorstellen. FAZ – 23.02.
 
EUROPA
  • Die Ukraine steht nach eigenen Angaben kurz vor dem Bankrott. EU, USA und IWF haben ihre Bereitschaft für Finanzhilfen erklärt. Die EU stehe für eine substanzielle finanzielle Unterstützung bereit, sobald es eine politische Lösung des Konflikts und eine neue Regierung gebe, sagte Wirtschaftskommissar Rehn. TS – 23.02.14 WSJ – 24.02.14 FAZ – 24.02.14
  • EZB-Präsident Draghi hat beim G-20-Treffen bekräftigt, dass die EZB bereitstehe zu handeln, falls die Inflation weiter zurückgeht. Es gebe jedoch bislang keine Anzeichen einer Deflation. BBG – 23.02.14
  • BoE-Gouverneur Carney kündigte eine neue Phase der „forward guidance“ an, um die wirtschaftliche Erholung zu unterstützen. In Bezug auf die Erholung werde die BoE „kein Risiko eingehen“ sagte Carney in einem Interview. BBG – 23.02.14
  • Italiens neuer Ministerpräsident Renzi und sein Kabinett sind vereidigt. TS – 23.02.14
  • Islands Regierung hat einen lange geplanten EU-Beitritt für die absehbare Zeit begraben. Ohne zuvor die Bevölkerung abstimmen zu lassen, soll die 2010 in Brüssel eingereichte Kandidatur zurückgezogen werden. WSJ – 22.02.14
  • Die Wirtschaftsweise Claudia Buch wird laut einem Bericht des Nachrichtenmagazins Der Spiegel Bundesbank-Vizepräsidentin. WSJ – 23.02.14
  • Die wichtigsten griechischen Banken haben nach Medienberichten einen Kapitalbedarf von €5 Mrd. Dies ergab der laufende Stresstest. Allein die Nationalbank brauche €2 Mrd. und die Eurobank €2,5 Mrd. HB – 23.02.14 WSJ – 23.02.14
  • Die Deutsche Telekom setzt in Europa in größerem Stil auf das mobile Betriebssystem Firefox OS. WSJ – 23.02.14
  • Rhön-Klinikum hat einem Medienbericht zufolge sein Gewinnziel für 2013 nicht erreicht. Laut einem Bericht des „Spiegels“ hätten die Gewinne vor Steuern rund 24 Prozent unter dem Plan gelegen. HB – 23.02.14
  • European Economics Daily: How the credit crunch has been more severe in Italy than in Spain. 
  • Heutige Makrodaten: ifo Geschäftsklima Feb (10:00), Euroraum HVPI Jan. (11:00)
 Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und ein erholsames Wochenende!

Summa Summarum

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„Wirtschaftswissenschaft: das einzige Fach, in dem jedes Jahr auf dieselben Fragen andere Antworten richtig sind.“   Danny Kaye

 

Offene Immobilienfonds: Wenn der Staat sich bereichert

 

 
USA
  • Der US-Markt schloss gestern, getrieben durch unterstützende Konjunkturdaten, im Plus (S&P +0,6%). Telecom (+2,0%), Materials (+1,0%) und Healthcare (+0,9%) waren die besten Sektoren, während Financials (+0,3%), Info Tech (+0,3%) und Cons Staples (+0,5%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 2% unter dem 10-Tages- und 3% unter dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe sind in der abgelaufenen Woche um 3.000 auf 336.000 Anträge gefallen. Erwartet wurden 335.000 Anträge, nach 339.000 in der Vorwoche. RTRS – 20.02.14
  • Die CPI Inflation lag im Januar bei 1,6%. Genau dieser Wert wurde auch im Voraus erwartet. BB – 20.02.14
  • Der Markit US flash manufacturing PMI stieg im Februar auf 56,7 Punkte, von 53,7 Zählern im Januar. RTRS 20.02.14
  • Länder wie Brasilien und Indien werden die Fed bitten, ihre Pläne bezüglich des Taperings zu überdenken, sagten Vertreter vor dem Treffen von Zentralbankern und Finanzministern der G20 am Samstag. WSJ – 21.02.14
  • Energy Future Holdings Corp (TXU) ist in den Vorbereitungen eines Insolvenzantrages. Die, in einem Leveraged-Buyout übernommene Firma, wird durch hohe Schulden und falsche Spekulationen auf den US-Gaspreis in die Knie gezwungen. WSJ – 21.02.14
  • Walmart (WMT) hat in dem im Januar ausgelaufenen Geschäftsjahr 2013/14 mit $473 Mrd. 1,6% mehr umgesetzt als im Vorjahr und dabei einen Gewinn von $16 Mrd. erzielt. HB – 20.02.14
  • Hewlett-Packard (HPQ) hat im ersten Quartal mehr umgesetzt und verdient als erwartet. Der Umsatz ging dabei um 1% auf $28,2 Mrd. zurück, während das Net Income um 16% auf $1,4 Mrd. stieg. WSJ 21.02.14
  • General Electric Co. (GE) Chief Financial Officer Jeff Bornstein sagte, dass er ernsthaft darüber nachdenkt, die Schulden zu erhöhen, um von den derzeitig niedrigen Zinsen zu profitieren. GE genießt im Moment ein AA Rating. WSJ – 21.02.14
  • Heutige Makrodaten (Konsensus): Existing Home Sales (4,68M)
 
ASIEN/EM
  • Die asiatischen Märkte handeln heute uneinheitlich. Während der Nikkei deutlich zulegen kann, muss der Shanghai Composite Verluste hinnehmen. (Nikkei +2,9%; Hang Seng +0,3%; Shanghai -1,7%)
  • Asiatische Währungen zeigen die schwächste Wochenperformance seit mehreren Monaten. Grund ist v.a. die aufkommende Sorge um eine Wachstumsschwäche in China. Zu den größten Verlierern gehören der südkoreanische Won, der thailändische Baht und der chinesische offshore Yuan. BBG – 21.02. BBG – 21.02.
  • Laut einer Umfrage planen weniger als 20% der japanischen Unternehmen, im nächsten Jahr die Löhne zu erhöhen. Dies wird als Zeichen gewertet, dass die Reformen von Premierminister Shinzo Abe noch nicht ihre volle Wirkung entfalten. RTRS – 20.02.
  • Japans Finanzminister Taro Aso hat die USA aufgefordert, die weitere Ausrichtung der Geldpolitik klar zu kommunizieren. Er betonte gleichzeitig, dass das Tapering positiv wäre, da es eine sich erholende Wirtschaft reflektiere. RTRS – 21.02.
  • EM Macro Daily: Ukraine could trigger a fresh round of pressures in CEEMEA and broader EM (Fiotakis)
 
EUROPA
  • Die EU-Minister haben ihre Verhandlungen in Kiew über eine politische Lösung der Krise in der Ukraine am frühen Freitagmorgen vorübergehend unterbrochen. In Delegationskreisen war von „sehr schwierigen“ Verhandlungen die Rede. WSJ – 21.02.14
  • MPC-Mitglied Martin Weale hat in einem Interview eine erste Zinserhöhung der BoE in Q1 2015 als sehr wahrscheinlich bezeichnet. Von da an sollen die Zinsen graduell ansteigen. FT – 20.02.14
  • In der EU soll das Zahlen mit Kreditkarten preisgünstiger werden: Die Gebühren sollen EU-weit für alle Kreditkartenzahlungen auf maximal 0,3% des Umsatzes begrenzt werden. HB – 20.02.14
  • Österreich will auch die Anleihegläubiger der Hypo Alpe Adria an den Kosten für die Abwicklung der Staatsbank beteiligen. HB – 20.02.14
  • Royal Dutch Shell verkauft Geschäftsbereiche in Australien im Wert von rund €1,9 Mrd. Das Geschäft umfasse den Verkauf von 870 Tankstellen sowie der Raffinerie Geelong. HB – 21.02.14
  • Fitch bestätigt Ratings für Irland (BBB+, Ausblick stabil) und Österreich (AAA, Ausblick stabil). WSJ – 21.02.14
  • European Economics Daily – UK real household income growth improves, despite real wage weakness 
  • AXA (Buy): FY13 Nettogewinn €4,48Mrd vs. Cons €4,74Mrd; Dividende €0,81/Aktie inline mit den Erwartungen.
  • Elekta (Conv Buy): 3Q Ebita unter den Erwartungen; Ebita Wachstum soll bei 3% in 2013/14 liegen vs. vorher +10%.
  • Heute werden keine wichtigen Makrodaten veröffentlicht.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und ein erholsames Wochenende!

Summa Summarum

/in

Zypern

 

 

USA
  • Der US-Markt schloss gestern, nachdem er anfänglich noch im Plus gehandelt hatte, im Minus (S&P -0,7%). Telecom (+0,5%), Energy (+0,1%) und Cons Staples (-0,3%) waren die besten Sektoren, während Financials (-1,3%), Cons Disc (-1,0%) und Industrials (-0,9%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 6% über dem 10-Tages- und 7% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Die Fed gab in ihrem Protokoll bekannt, dass sie ihre Anleiheankäufe auch weiterhin kontinuierlich reduzieren will. Darüber hinaus haben einige Teilnehmer, erstmals seit Jahren, die Wahrscheinlichkeit erörtert, dass es notwendig sein könnte, die Zinsen schon relativ bald zu erhöhen. WSJ – 19.02.14
  • US Daily: January FOMC Minutes Are Not Hawkish. 
  • Die Housing Starts sind im Januar um 16% zurückgegangen. So gingen sie saisonal bereinigt auf 880.000 zurück, nach 1.048.000 im Dezember. Erwartet wurden für Januar 950.000. CNBC – 19.02.14
  • St. Louis Fed President James Bullard erwartet für die US Wirtschaft dieses Jahr ein Wachstum von 3% oder mehr und erwartet dementsprechend, dass die Fed ihr Tapering weiter kontinuierlich zurück fährt. WSJ – 19.02.14
  • Die Erzeugerpreise für Waren und Dienstleistungen sind im Januar um 0,2% gestiegen. WSJ – 19.02.14
  • Facebook (FB) kauft für $19 Mrd. in Cash und Aktien Whats App. Anders ausgedrückt zahlt Facebook damit $40 pro Whats App User, oder $345 Mio. pro Whats App Mitarbeiter. WSJ – 20.02.14
  • Nelson Peltz’s Trian Fund Management hat sich in einem Brief an das PepsiCo (PEP) Management erneut dafür ausgesprochen, dass das Unternehmen seine schwächelnde Getränkesparte abspalten sollte. WSJ – 10.02.14
  • Safeway (SWY) zieht es in Betracht, seine 49%ige Beteiligung an Casa Ley S.A. zu verkaufen . WSJ – 20.02.14
  • Global Economics Weekly: The downside risks to EM growth and their market implications. 
  • Heutige Makrodaten (Konsensus): CPI (0,1%), Initial Jobless Claims (335k), Leading Index (0,4%) & Philadelphia Fed Business Outlook (8,0)
 
ASIEN/EM
  • Die asiatischen Märkte handeln heute überwiegend im Minus. (Nikkei -2,2%; Hang Seng -1,1%; Shanghai +0,4%)
  • China treibt die Liberalisierung des Yuan voran. Die PBoC bekräftigte gestern, die Handelsspanne, in der sich der Yuan täglich bewegen darf, schrittweise auszudehnen. „Wir werden die Bandbreite des Wechselkurses in geordneter Art und Weise erweitern“, so die Währungshüter. RTRS – 19.02. BBG – 19.02.
  • Der HSBC/Markit Manufacturing PMI ist in China im Februar auf 48,3 Punkte gefallen (Konsensus: 49,5). Er liegt nun auf dem niedrigsten Level seit 7 Monaten und ist ein weiterer Datenpunkt der auf derzeit schwache Wachstumsaussichten in China hinweist. BBG – 20.02. 
  • Das japanische Handelsdefizit ist im Januar auf einen Rekordstand von JPY2,79 Bio. (US$27,3 Mrd.) angestiegen (Konsensus: JPY2,49 Bio.). Grund waren v.a. hohe Importpreise. Die Exporte stiegen um 9,5% yoy (Kons.: 12,7%), die Importe um 25,0% (Kons.: 22,7%). 
  • EM Macro Daily: Policy proactivity lies behind the resilience of the INR and IDR (Lake) 
 
EUROPA
  • Nach gewaltsamen Protesten in Kiew hat der ukrainische Präsident Janukowitsch nach Oppositionsangaben einen Waffenstillstand zugesagt. Das teilten die Regierungsgegner Arseni Jazenjuk und Vitali Klitschko nach einem Treffen mit dem Staatschef gestern Abend mit. Zudem entließ Janukowitsch den ukrainischen Armeechef. FAZ – 19.02.14 HB – 19.02.14
  • Die Mitglieder des Monetary Policy Commitee der BoE sind sich prinzipiell einig, die Forward Guidance nach Erreichen einer Arbeitslosenquote von 7% anzupassen. Es bestünden noch genügend Überkapazitäten am Arbeitsmarkt, die vor einer Zinserhöhung abgebaut werden müssten. FT – 19.02.14
  • Deutschland hat die noch ausstehende Tranche von Kampflugzeugen des Typs Eurofighter storniert. Die gestrichene Order habe einen Wert von €3,5 Mrd. MTU Aero Engines erhält eine Strafzahlung von €54 Mio. WSJ – 19.02.14
  • Die Deutsche Bank steht nach Informationen der F.A.Z. kurz vor einem Vergleich mit den Erben des ehemaligen Medienmoguls Leo Kirch. Der Vergleich könnte die Deutsche Bank rund €800 Mio. kosten. FAZ – 19.02.14
  • GN Store Nord verklagt das Bundeskartellamt auf rund €1,1 Mrd. Schadenersatz, weil die Fusionswächter im Jahr 2007 den Verkauf der Hörgerätesparte ReSound an die Schweizer Phonak Holding verboten hatten. WSJ – 19.02.14
  • Danone: EPS €2,78 vs. Cons €2,84; FY Umsätze €21,3Mrd vs. erwartet €21,4Mrd; LfL Wachstum soll in 2014 bei +4,5%-5,5% vs. Cons +5,1% liegen; die operative Marge soll in einer Range von 0,2% stabil bleiben; 4Q organisches Wachstum 2,9% vs. Cons 2,6%.
  • Air France: 2013 Ebitda €1,86Mrd vs. Cons €1,77Mrd; die Ziele für 2014 wurden bestätigt; die Nettoschulden sollen bis 2015 auf €4,5Mrd sinken; für FY13 wird wie erwartet keine Dividende vorgeschlagen.
  • Safran: FY13 Nettogewinn €1,2Mrd vs. Cons €1,1Mrd; bereinigtes Umsatzwachstum soll in 2014 im „mittleren einstelligen“ Bereich liegen; die Profitabilität wird sich in 2014 signifikant verbessern.
  • Swiss Re: 4Q Nettogewinn $1,2Mrd vs. Cons $797Mio; David Cole soll neuer CFO werden; die 2015 Ziele sollen weiterhin erreicht werden; Dividende Sfr3,85/Aktie vs. erwartet Sfr3,8.
  • Saint Gobain: FY Umsätze €42Mrd vs. Cons €42,5Mrd; FY Nettogewinn €595Mio vs. erwartet €867Mio; CEO sieht einen besseren Trend in 2014.
  • Schneider Electric: FY13 Umsätze €23,6Mrd marginal unter Consensus; Dividende €1,87/Aktie vs. erwartet €1,9; in 2014 soll das organische Wachstum in niedrigen einstelligen Bereich liegen.
  • Heutige Makrodaten: Manuf. PMI Feb. aus Deutschland (9:30) und dem Euroraum (10:00), Konsumentenvertrauen Euroraum (16:00)
 
Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!