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Summa Summarum

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USA
  • Der US-Markt ist gestern, nach gemischten US-Konjunkturdaten und wenigen News in den Emerging Markets, moderat gefallen (S&P -0,2%). Cons Disc (+0,2%), Materials (+0,2%) und Cons Staples (+0,1%) waren die besten Sektoren, während Energy (-0,9%), Healthcare (-0,7%) und Telecom (-0,6%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 3% über dem 10-Tages- und 15% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Die Fed wird dieses Jahr vermutlich kontinuierlich ihr Anleihenankaufprogramm zurück fahren und es Ende 2014 komplett beenden, sagte gestern Dennis Lockhart, Präsident der Fed in Atlanta. RTRS – 05.02.14
  • Die Beschäftigung im privaten Wirtschaftssektor der USA ist im Januar geringer gestiegen als erwartet. So wurden 175.000 neue Stellen geschaffen. Damit ist die von manchen Beobachtern befürchtete deutliche Abschwächung durch die kalte Witterung zum Jahresbeginn aber nur begrenzt eingetreten. WSJ – 05.02.14
  • Twitter hat nachbörslich Ergebnisse zum ersten Quartal vorgelegt. Die aktiven Nutzer des Nachrichtendienstes stiegen im Vergleich zum Vorjahresquartal von 232 Mio. auf 241 Mio., was klar hinter den Erwartungen der Analysten zurück blieb. Deutlich unter den Schätzungen lag der Verlust mit $511 Mio. gegenüber dem Konsensus -$250 Mio. Die Aktie verlor nachbörslich fast 18%. HB 05.02.14
  • Der deutsche Patentrechteverwerter IPCom hat Apple auf Schadenersatz in Höhe von €1,57 Mrd. plus Zinsen verklagt. Dem iPhone-Hersteller wird vorgeworfen, mit seiner Mobilfunktechnologie ein Patent zu verletzen.WSJ 05.02.14
  • Coca-Cola steigt bei der US-Kaffeefirma Green Mountain Coffee (nachbörslich +45%) ein. Das neue System für Kaltgetränke soll Kapseln nutzen. Das lässt sich Coca-Cola mehr als $1 Mrd. kosten. HB 05.02.14
  • US Daily: What Does Wage Growth Tell Us About Labor Market Slack? 
  • Heutige Makrodaten (Konsensus): Initial Jobless Claims (335k), Unit Labor Costs (-0,7%) und Trade Balance (-$36,0bn)
 
ASIEN/EM
  • Die asiatischen Märkte handeln heute nahezu unverändert. Die Börse in Shanghai ist wegen des chinesischen Neujahrsfestes noch geschlossen. (Nikkei -0.2%; Hang Seng +0.3%)
  • Makoto Utsumi, einer der Verantwortlichen von Japans Pensionsfonds (dem größten weltweit), hat vor den Problemen des starken Engagements in japanischen Staatsanleihen gewarnt. Die durch die expansive Geldpolitik der Bank of Japan niedrigen Renditen seien eine „extreme Gefahr“ für den Fonds. BBG – 06.02.
  • Mexiko hat als zweites Land Lateinamerikas nach Chile eine Bonitätsnote in der höchsten A-Kategorie bekommen. Moody’s stufte die Kreditwürdigkeit des Landes auf A3 hoch von bisher Baa1. HB – 05.02.
  • Japans Premierminister Abe hat gestern einen detaillierten Plan zur Ausweitung der Verteidigungskapazitäten des Landes vorgelegt. Es wäre die größte Veränderung im Verteidigungsapparat seit dem 2. Weltkrieg. BBG – 06.02.
  • Sony Corp. hat 3Q13-Zahlen vorgelegt: Umsatz von JPY2.41 Bio. (Kons.: JPY2.19 Bio.), operativer Gewinn von JPY90.3 Mrd. (Kons.: JPY74.2 Mrd.), Nettogewinn von JPY27 Mrd. (Kons.: JPY27.6 Mrd.). Im FY13 erwartet das Unternehmen nun einen Nettoverlust von JPY110 Mrd. (vorherige Prognose: JPY30 Mrd. Gewinn). Gleichzeitig gab das Unternehmen bekannt, dass ~5,000 Jobs abgebaut werden.
  • LG Electronics‘ Kreditrating wurde von Moody’s von Baa2 auf Baa3 gesenkt. Der Ausblick ist stabil.
  • EM Macro Daily: A look at CNH flows via Hong Kong banks’ positions data (Tang) 
 
EUROPA
  • Im Vorfeld der heutigen EZB-Ratssitzung erwarten 62 von 66 befragten Volkswirte keine Veränderung des Leitzins. Auch für die BoE-Sitzung wird keine Veränderung des geldpolitischen Kurses erwartet. BBG – 06.02.14 BBG – 06.02.14
  • Die Europäische Bankenunion wird Berichten zufolge teuer für deutsche Banken: Auf sie kommt wohl künftig die dreifache Belastung dessen zu, was sie bisher in den deutschen Bankenrettungsfonds einzahlen. Auch Sparkassen sowie Volks-und Raiffeisenbanken werden künftig stärker zur Kasse gebeten. WSJ – 05.02.14
  • Portugal kommt beim Abbau der Arbeitslosigkeit weiter voran. Die Erwerbslosenquote verringerte sich im Zeitraum Oktober bis Dezember auf 15,3%. RTRS – 05.02.14
  • Das Europäische Parlament macht sich für Sanktionen gegen Angehörige der ukrainischen Führung stark. Mehrere Fraktionen brachten am Mittwoch einen Antrag im Straßburger Plenum ein, in dem die Vorbereitung von Beschränkungen gegen einzelne Mitglieder der Regierung gefordert wird.
  • Daimler kommt in seinem Problemmarkt China voran: Im Januar verkauften die Stuttgarter dort 45 % mehr Mercedes-Benz-Pkw als vor einem Jahr. RTRS – 05.02.14
  • RWE legt wegen der Konkurrenz durch Sonnen- und Windstrom ein weiteres Gaskraftwerk still. Den Claus C genannten Block mit einer Kapazität von 1.300 Megawatt hatte RWE erst im Jahr 2012 in Betrieb genommen. RWE – 05.02.14
  • Akzo Nobel verbucht einen 4Q Nettogewinn von €51Mio vs. Cons €42Mio; Ebitda €208Mio vs. €207Mio; die 2015 Guidance wurde beibehalten.
  • Heidelberg Cement mit 4Q Ergebnissen: operativer Gewinn €463Mio vs. Cons €450; 4Q Umsätze €3,5Mrd inline mit den Schätzungen.
  • Sanofi berichtet einen 4Q Nettogewinn i.H.v. €1,8Mrd inline mit Consensus; 4Q Umsätze €8,5Mrd leicht unter den Schätzungen; man habe €1-2Mrd pro Jahr für Akquisitionen zur Verfügung.
  • Volvo mit 4Q Zahlen: operativer Gewinn bei Skr3,1Mrd vs. Consensus Skr2,04Mrd; Auftragseingang +12%yoy; die Guidance wurde bestätigt.
  • Credit Suisse veröffentlicht 4Q Ergebnisse: Nettogewinn SFr267Mio vs. Cons SFr398Mio; Dividende SFr0,7 pro Aktie vs. erwartet SFr0,75; die Dividende soll weiter ansteigen; Einsparungen laufen nach Plan.
  • Vinci mit einem FY Nettogewinn i.H.v. €1,96Mrd vs. erwartet €1,86Mrd; es werde eine leichte Margenverbesserung im „Contracting“ erwartet.
  • Yoox veröffentlicht Ergebnisse: 4Q Umsätze €136Mio vs. erwartet €142Mio; FY13 Umsätze €456Mio vs. Cons €462Mio.
  • European Economics Daily: The Week Ahead: No change from the ECB or BoE GS360
  • Heutige Makrodaten: Deutschland Industrieauftragseingänge Dez. (12:00), BoE-Zinsentscheidung (13:00), EZB-Zinsentscheidung (13:45)
 
Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

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RBS warns of ‘market bloodbath’ unless Fed halts taper

 

Die Tapering-Krise

 

USA
  • Der US-Markt legte gestern, nachdem er am Montag noch den stärksten Tagesverlust seit Juni 2013 hinnehmen musste, wieder moderat zu (S&P +0,8%). Cons Disc (+1,2%), Telecom (+1,1%) und Healthcare (+1,0%) waren die besten Sektoren, während Utilities (-0,6%), Info Tech (+0,5%) und Cons Staples (+0,5%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 9% über dem 10-Tages- und 22% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Fed-Mitglied Jeffrey Lacker (Richmond) lässt keine Zweifel aufkommen, dass die Federal Reserve mit der Rückführung ihres Anleihekaufprogramms wie geplant fortfahren wird. RTRS – 04.02.14
  • In den USA spitzt sich die Auseinandersetzung um die Erhöhung der Schuldenobergrenze erneut zu. Die Republikaner wollen eine Zustimmung zur Anhebung des Schuldenlimits wieder an politische Bedingungen, z.B. die teilweise Zurücknahme der Gesundheitsreform knüpfen. NTV – 04.02.14
  • Wal-Mart investiert gut $450 Mio. in den Ausbau seines Kanada-Geschäfts. In diesem Jahr sollen dort 35 Großfilialen gebaut werden. RTRS – 04.02.14
  • Microsoft hat einen neuen Chef gefunden. Der bisher für das Firmenkunden- und Cloud-Geschäft zuständige Satya Nadella übernimmt die Führung. Zugleich gibt Microsoft-Mitgründer Bill Gates den Vorsitz im Verwaltungsrat auf. Er wird dem Gremium künftig als „Technologie-Berater“ angehören. Welt – 04.02.14
  • Im Streit um faule Hypothekengeschäfte hat sich Morgan Stanley zur Zahlung von $1,25 Mrd. bereit erklärt. Der Vergleich beendet eine entsprechende Klage der US-Behörde Federal Housing Finance Agency, welche den beiden Immobilienfinanzierern Fannie Mae und Freddie Mac vorsteht. WSJ – 05.02.14
  • Der US Konzern 3M hat ein neues $12 Mrd. Aktienrückkauf-Programm angekündigt. WSJ – 05.02.14
  • J.P. Morgan entledigt sich weiter ihrer Altlasten. Im Rahmen eines Vergleichs berappt die Bank nun eine Summe von $614 Mio. und legt im Zuge dessen eine Klage wegen geschönter Immobilienkredite bei. WSJ – 05.02.14
  • US Daily: The Rise in Continuing Claims Is Mostly Artificial (Phillips) 
  • Heutige Makrodaten (Konsensus): ADP Employment Change (187k) und ISM Non-Manf. Composite (53,7).
 
ASIEN/EM
  • Die asiatischen Märkte handeln heute uneinheitlich. Die Börse in Shanghai ist wegen des chinesischen Neujahrsfestes noch geschlossen. (Nikkei +1.2%; Hang Seng -0.6%)
  • Die Realeinkommen in Japan sind im letzten Jahr auf das niedrigste Level seit 2009 gefallen. Der entsprechende Index fiel auf 98.9 Punkte (ist 2010 mit 100 Punkten gestartet). BBG – 04.02.
  • Indonesiens GDP ist im 4. Quartal stärker als erwartet gestiegen: +5.72% yoy vs. Kons.: +5.3% yoy. Insgesamt stieg das GDP in 2013 um 5.78% (Kons.: +5.7%), was das schwächste Wachstum seit 2009 bedeutet. RTRS – 05.02.
  • Die Ratingagentur Standard & Poor’s hat die Kreditwürdigkeit von Puerto Rico um eine Stufe von BB+ auf BBB- herabgestuft. Man hat somit das Investment Grade Rating verloren, die Bonds werden nun als „Junk“ eingestuft. BBG – 04.02.
  • Sony Corp. befindet sich angeblich in Gesprächen darüber, seine unprofitable PC-Sparte an einen japanischen Investmentfonds zu verkaufen. Über den Kaufpreis wird noch verhandelt. WSJ – 04.02.
  • Der größte PC-Hersteller der Welt Lenovo Group Ltd. will sein Server- und Smartphone-Geschäft ausbauen und hat dazu im Januar Anteile von anderen Unternehmen gekauft. An den Märkten kommt der neue Kurs nicht gut an, die Aktie brach gestern um 16% ein. FAZ – 04.02.
  • Panasonic Corp. hat den Markt mit starken Zahlen überrascht. Das Unternehmen ist in der Periode von April bis Dezember wieder in die Gewinnzone zurückgekehrt und konnte einen Nettogewinn von JPY243 Mrd. vorlegen. Die Aktie kletterte um 15%.NIK – 05.02.
  • Toyota Motor Corp. hat 3Q13-Zahlen vorgelegt: Es wurde ein operativer Gewinn von JPY600 Mrd. vorgelegt (Kons.: JPY606 Mrd.) und die Prognose für das Gesamtjahr wurde auf ein Rekordlevel von JPY2.4 Bio. angehoben (von JPY2.2 Bio.). 
  • Die Bewertung von Alibaba Group Holdings Ltd. ist seit Oktober um rund 28% angestiegen auf jetzt US$153 Mrd. Das Unternehmen hatte für das Quartal bis Ende September einen Gewinn von US$792 Mio. bekanntgegeben. Angeblich wird Alibaba dieses Jahr an die Börse gehen. BBG – 04.02.
  • EM Macro Daily: Argentina: In need of a structural policy approach (Roca) 
 
EUROPA
  • Griechenland ist offenbar der Auszahlung weiterer Mittel aus dem laufenden Hilfsprogramm näher gekommen. Insidern zufolge sind die Differenzen über eine ungedeckte Finanzlücke im Haushaltsbudget für das laufende Jahr seien weithin beigelegt.RTRS – 04.02.14
  • Nach der Androhung von Sanktionen durch Außenminister Steinmeier hat die Ukraine am Dienstag den deutschen Botschafter zum Gespräch gebeten und forderte die Bundesregierung auf, provokante Äußerungen zu unterlassen. RTRS – 05.02.14
  • Sabine Lautenschläger wird künftig im EZB-Direktorium erwartungsgemäß für die Aufsicht über die Banken in der Euro-Zone zuständig sein. Benoit Coeure wird in Zukunft für die internationalen und europäischen Beziehungen zuständig sein. RTRS – 04.02.14 BBG – 05.02.14
  • Die sogenannte Bankenabgabe hat seit ihrer Einführung 2011 nach einem Zeitungsbericht bisher insgesamt 1,8 Milliarden Euro eingebracht – und damit deutlich weniger als erwartet. HB – 05.02.14
  • Die Pläne zum möglichen Bau eines BMW-Werks in Mexiko werden konkreter. Die Gespräche mit der mexikanischen Regierung über Investitionen in Höhe von €1,5 Mrd. werden konkreter. WSJ – 04.02.14
  • VW erwägt Insidern zufolge, den Anteil am schwedischen Nutzfahrzeughersteller Scania aufzustocken und damit womöglich störende Minderheitsaktionäre aus dem Unternehmen zu drängen. WSJ – 04.02.14
  • Adidas geht in den USA wegen mutmaßlicher Patentverletzungen gegen den Branchenrivalen Under Armour vor Gericht. Laut Adidas hat das US-Unternehmen zehn Patente missbraucht, die der deutsche Konzern auf sein Fitness-Programmangebot miCoach hält. WSJ – 05.02.14
  • Airbus erwägt die Produktion des Militärflugzeugs C295 in Indien, um die Chance auf einen Auftrag der Indian Air Force zu erhöhen. BBG – 05.02.14
  • Syngenta mit FY Zahlen: Umsätze $14,7Mrd vs. erwartet $14,9Mrd; Nettogewinn $1,64Mrd vs. Cons $1,7Mrd; die Wachstumsziele werden beibehalten; EBITDA Marge soll bis 2018 auf 24-26% steigen; Dividende SFr10 pro Aktie inline mit den Prognosen.
  • Swatch berichtet für 2013 einen Betriebsgewinn von SFr23Mrd vs. Consensus SFr2,06Mrd; es werde gesundes Wachstum in 2014 erwartet; Dividendenvorschlag SFr7,5 pro Aktie inline mit den Schätzungen.
  • Svenska Handelsbanken mit einem 4Q Nettogewinn i.H.v. Skr3,5Mrd leicht über den Erwartungen; die Dividende soll bei Skr16,5 pro Aktie liegen vs. Consensus Skr 11,5; Kernkapitalquote lag nach Basel III bei 18,9% zum Ende Dezember.
  • Gjensidige berichtet einen 4Q Nettogewinn von Nkr1,1Mrd vs. Consensus Nkr933Mio; EPS bei Nkr2,27 vs. erwartet Nkr1,93; der Wettbewerb sei weiterhin stark.
  • Heute werden keine wichtigen Makrodaten veröffentlicht.
 Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

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MITTELSTANDSANLEIHEN

Der nächste Wackelkandidat:Strenesse

http://www.handelsblatt.com/finanzen/boerse-maerkte/anleihen/mittelstandsanleihen-der-naechste-wackelkandidat/9423748.html

 

Diese Länder stehen kurz vorm großen Crash

http://www.welt.de/wirtschaft/article124473481/Diese-Laender-stehen-kurz-vorm-grossen-Crash.html#

 

Ökonomen beerdigen die Prinzipien der Bundesbank

http://www.welt.de/finanzen/article124233362/Oekonomen-beerdigen-die-Prinzipien-der-Bundesbank.html

 

USA
  • Der US-Markt gab gestern aufgrund von schwächer als erwarteten Konjunkturdaten deutlich ab (S&P -2,3%). Utilities (-0,8%), Energy (-1,8%) und Healthcare (-2,0%) waren die besten Sektoren, während Telecom (-3,7%), Industrials (-2,7%) und Cons Disc (-2,7%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 28% über dem 10-Tages- und 39% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Der ISM Manufacturing Index fiel im Januar auf 51,3 Punkte. Erwartet wurde nur ein Rückgang auf 56 Punkte, nachdem er im Dezember noch bei 56.5 Punkten lag. CNBC – 03.02.14 
  • Die Autoverkäufe in den USA sind, aufgrund des ungewöhnlich starken Winters annualisiert auf 15,14 Millionen gesunken, nach 15.3 Millionen im Dezember. BI – 03.02.2014
  • Finanzminister Jack Lew mahnt den Kongress schnell zu handeln und die Schuldenobergrenze der USA, die diesen Monat erreicht wird, zu erhöhen. WP – 04.02.14
  • Pfizer meldet Fortschritte bei der Entwicklung eines neuen Medikaments gegen Brustkrebs. Analysten trauen dem Medikament einen jährlichen Umsatz von $ 5 Mrd zu. Reuters – 03.02.14
  • Heutige Makrodaten (Konsensus): ISM New York, Factory Orders (Dec) (-1,8%).
 
ASIEN/EM
  • Die asiatischen Märkte handeln heute deutlich im Minus, vor allem der Nikkei muss hohe Abschläge verkraften. In Hong Kong sind die Börsen nach dem Neujahrsfest wieder geöffnet. (Nikkei -4,1%, Hang Seng: -2,6%)
  • Toyota berichtet 3Q Zahlen: Nettogewinn JPY526Mrd vs. Cons JPY 434Mrd; die Gewinnerwartung für das Gesamtjahr wird von JPY1,7Bio auf JPY1,9Bio erhöht.
  • Brasilien muss im Januar das höchste monatliche Handelsdefizit seiner Geschichte hinnehmen. Das Defizit lag bei US$4.1 Mrd. im Vergleich zu US$-0.4 Mrd. im Vorjahresmonat. 
  • Während in Japan eine Senkung der Unternehmenssteuer bevorsteht, mehren sich nun auch Stimmen, die im Gegenzug eine Erweiterung der Steuergrundlage fordern. NIK – 04.02.
  • Die Royal Bank of Australia hat das Ende einer zweijährigen Periode lockerer Geldpolitik signalisiert. Der Gouverneur der Zentralbank Glenn Stevens sagte, der beste Kurs wäre nun „eine Phase stabiler Zinssätze“. BBG – 03.03.
  • Iran und Saudi-Arabien sollten nach Ansicht des iranischen Außenministers Sarif trotz ihrer Konkurrenz in der Golfregion zusammenarbeiten – auch zur Beendigung des Bürgerkrieges in Syrien. „Die Interessen von Saudi-Arabien und Iran sind dieselben – beide können keinen Anstieg des Extremismus in der Region wollen“, so Sarif. RTRS – 03.02.
  • Samsung Electronics Co. wird Ende Februar die neueste Version seines Flaggschiff-Smartphones Galaxy S vorstellen. RTRS – 03.02.
  • EM Macro Daily: China: Cleaner and (probably) slower growth in China (Song) 
 
EUROPA
  • Bundesaußenminister Steinmeier hat der ukrainischen Regierung mit Konsequenzen gedroht, falls sie sich im Streit mit der Opposition einer politischen Lösung verweigert. „Die Sanktionen, glaube ich, müssen wir als Drohung jetzt zeigen“, sagte Steinmeier am Montag. HB – 04.02.14
  • Die EZB wird Details zum geplanten AQR für Banken erst Ende März veröffentlichen. EZB-Vizepräsident Constancio plädiert für einen rigorosen Stresstest und sieht genug Kreditlinien, die es den Banken erlauben wird mögliche Kapitallücken zu schließen.   RTRS – 03.02.14
  • Spanien verringert die Subventionen für Erneuerbare Energien und löst damit bei den betroffenen Unternehmen große Sorgen aus. Die Regierung des Landes stellte am Montag eine Formel vor, nach der die Förderung künftig berechnet werden soll.WSJ – 03.02.14
  • Intesa Sanpaolo und UniCredit räumen vor dem EZB-Stresstest auf. Intesa gliedert nach Insider-Informationen einen Großteil ihrer faulen Kredite in eine Bad Bank aus. UniCredit trennte sich unterdessen von weiteren Problemkrediten. HB – 03.02.14
  • VW setzt eine Abstimmung der Mitarbeiter in seinem amerikanischen Werk über einen Einzug der Autogewerkschaft UAW an.
  • RWE will die Gehälter seiner rund 1.600 leitenden Angestellten an den Verschuldungsgrad des Unternehmens koppeln. WSJ – 03.02.14
  • European Economics Daily: The Week Ahead: No change from the ECB or BoE 
  • Münchener Rück mit 4Q Ergebnissen: Nettogewinn €1,2Mrd vs. Cons €954Mio; Dividende €7,25 pro Aktie inline mit den Schätzungen; das Umfeld sei weiterhin herausfordernd.
  • UBS berichtet einen 4Q Nettogewinn i.H.v. SFr917Mio vs. Cons SFr442Mio; es wurde ein Steuereffekt von SFr470Mio verbucht; die Dividende soll bei SFr0,25 pro Aktie liegen vs. erwartet SFr0,2.
  • Banco Commercial (BCP) verbucht einen FY13 Nettoverlust von -€740Mio vs. Cons -€747Mio; in 2014 soll der „Break-Even“ erreicht werden; in 1H sollen €400Mio an CoCos zurückgezahlt werden.
  • Heute werden keine wichtigen Makrodaten veröffentlicht.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

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Edo 004

JPMorgan Owns Over 60% Notional Of All Gold Derivatives ( $65.4 billion )

http://homment.com/WLGqAcPRN9

 

Max Keiser ‏: Russia and China spent billions of QE money in system buying gold. Now that ‚taper‘ is on, announce you are backing your currency with gold.
Got some?

Heiß umstritten, schwer durchzusetzen

Ifo-Chef befürwortet Vermögensabgabe

http://www.n-tv.de/wirtschaft/Sonder-Soli-fuer-Reiche-Ifo-Chef-Sinn-stellt-sich-hinter-die-Bundesbank-article12191211.html

 

USA
  • Der US-Markt gab am Freitag aufgrund schwacher Quartalszahlen von z.B. Wal-Mart und Amazon nach (S&P -0,7%). Utilities (+0,8%), Info Tech (+0,2%) und Telecom (+0,1%) waren die besten Sektoren, während Energy (-1,5%), Cons Disc (-1,3%) und Financials (-1,1%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 6% über dem 10-Tages- und 16% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Heute tritt Janes Yellen ihr neues Amt als Vorsitzende der Fed an. Laut Fed-Beobachter Hilsenrath wird Yellens Amtszeit durch die wichtige Entscheidung des Zeitpunktes einer Zinserhöhung geprägt sein. WSJ – 02.02.14
  • Die Ölriesen Chevron, Exxon Mobil und Royal Dutch Shell haben im vergangenen Jahr mehr als $ 120 Mrd. ausgegeben, um ihren Ausstoß an Erdöl und Erdgas zu erhöhen. Jedoch bringen die rückläufigen Öl- und Gasproduktion die drei Unternehmen in Erklärungsnot. WSJ – 02.02.14
  • US-Banken: Aufgrund des Drucks von US-Behörden lehnen die Finanzinstitute zunehmend Kunden ab, deren Geschäftsaktivitäten zwar legal, aber die Aufmerksamkeit der Aufsichtsbehörden auf sich ziehen könnte. WSJ – 01.02.14
  • Der US-Pharmagroßhändler McKesson stellt sich nach dem Kauf des deutschen Rivalen Celesio auf einen geringeren Gewinn (von $8,05 bis $8,20 je Aktie gegenüber $8,40 bis $8,70 zuvor) ein. RTRS – 31.01.14
  • US Economics Analyst: 14/05 – Only a Pothole for US Growth 
  • Heutige Makrodaten (Konsensus): ISM Manufacturing (56,0), Construction Spending (0,0%) und Total Vehicle Sales (15,7 Mio.)
 
ASIEN/EM
  • Der japanische Markt handelt heute deutlich im Minus, in China sind die Börsen aufgrund des Neujahrsfestes noch geschlossen. (Nikkei -2,0%)
  • Der offizielle chinesische Einkaufsmanagerindex ist im Januar auf 50,5 Punkte gefallen (Konsensus: 50,5; Dez: 51,0). Daraus Hinweise über das Wachstumsmoment abzulesen ist allerdings schwierig, u.a. da die Lesung durch das chinesische Neujahrsfest verzerrt wird. 
  • Bei der Parlamentswahl in Thailand ist es am Sonntag weitgehend ruhig geblieben. Für einen Bombenanschlag im Süden mit vier Toten machte die Polizei muslimische Rebellen verantwortlich und erklärte, die Explosion habe nichts mit der Wahl zu tun. Die Opposition erkennt das Wahlergebnis nicht an. RTRS – 02.02. I RTRS – 02.02.II
  • Mitsubishi Electric Corp. hat 3Q-Zahlen vorgelegt: Nettogewinn JPY46,5 Mrd. (US$0,45 Mrd.), Nettoumsatz JPY915,3 Mrd. (+13% yoy). Der Ausblick für das Gesamtjahr wurde angehoben. NDQ – 02.02.
  • Die Pläne von Samsung Electronics, mit einem eigenen Betriebssystem das Herrschaftsduopol von Apple und Google aufzubrechen, drohen zu versanden. Samsung entwickelt gerade ein neues Smartphone-Betriebssystem namens Tizen, aber einige der weltgrößten Mobilfunkbetreiber wollen Tizen-betriebene Smartphones nach anfänglichem Interesse nun doch nicht ins Programm aufnehmen. WSJ – 03.02.
 
EUROPA
  • Die EZB sucht angesichts neuer Verspannungen am Geldmarkt über Wege, die Liquiditätssituation der Banken zu verbessern. Derzeit beträgt die Überschussliquidität rund €170 Mrd. und damit unter der als kritisch angesehen Marke von €200 Mrd. Im Januar stieg der Eonia-Zinssatz, zu dem sich Banken untereinander Geld leihen, an einigen Tagen über dem Hauptleitzins von 0,25%. Zudem wird die EZB heute neue Details zum geplanten AQR vorlegen. FAZ – 02.02.14 RTRS – 02.02.14
  • Die EU und die USA an einem Plan für erhebliche kurzfristige Finanzhilfen für die Ukraine. Die EU-Außenbeauftragten Ashton sagte im München dem WSJ, Ziel des Hilfspakets sei es, dem Land in einer Übergangsphase zu helfen. FAZ – 02.02.14
  • Griechenland ist laut einem Bericht der Zeitung „Kathimerini“ mit 153 der mit den internationalen Geldgebern vereinbarten Reformmaßnahmen im Rückstand. Eine Entscheidung zur Auszahlung von weiteren Hilfsmilliarden kann es erst geben, wenn voraussichtlich Ende Februar der Bericht der Troika-Kontrolleure vorliegt. Finanzminister Schäuble erwägt im Sommer neue Hilfen für Griechenland, ohne aber Schulden zu erlassen. FAZ – 02.02.14 RTRS – 02.02.14
  • Die geplante EU-Transaktionssteuer könnte nach übereinstimmenden Medienberichten schrittweise eingeführt werden. FCS – 02.02.14
  • Die Deutsche Bank sieht sich weiter gut auf die künftigen Kapitalvorgaben der Aufsichtsbehörden vorbereitet, eine Kapitalerhöhung sei nicht notwendig. Zudem hat die Bank zwei Klagen aus dem Lager des verstorbenen Medienunternehmers Leo Kirch gewonnen. FAZ – 02.02.14 FAZ – 02.02.14
  • Die Commerzbank hat Berichten zufolge kürzlich den Verkauf eines großen spanischen Kreditpakets der Eurohypo gestartet. Als aussichtsreichste Käufer gelten demnach die Finanzinvestoren Apollo und Cerberus. WiWo – 02.02.14
  • Gegen Ferdinand Piëch und Wolfgang Porsche hat der US-Hedgefonds Elliott Associates eine Schadensersatzklage i.H.v. €1,8 Mrd. wegen der Übernahmeschlacht bei Volkswagen eingereicht. WSJ – 02.02.14
  • Etihad steht kurz vor dem Einstieg bei Alitalia: Die Gespräche befänden sich in der finalen Phase erklärten beide Unternehmen in einer gemeinsamen Stellungnahme. RTRS – 02.02.14
  • Lufthansa: Wichtige Investoren drängen laut einem Bericht der FAZ auf eine rasche Klärung der Führungsfrage. FAZ – 01.02.14
  • RWE-Chef Terium hat angekündigt, dass ohne eine Vergütung für die Bereitstellung von Reservekraftwerken Gaskraftwerke geschlossen werden müssen. FAZ – 01.02.14
  • Die neuen ICEs von Siemens werden wohl erst 2016 und damit zwei Jahre verspätete einsetzbar sein. WELT – 02.02.14
  • Generali Deutschland stellt sich auf eine längere Zeit mit niedrigen Zinsen ein und senkt Kosten: international tätige Töchter sollten zusammengelegt und die Generali als Ganzes verschlankt werden. HB – 01.02.14
  • Bawag steht möglicherweise vor dem Verkauf: Cerberus hält die Mehrheit der Anteile und plant diese offenbar zu verkaufen. Als ein möglicher Interessent gilt Santander. HB – 02.02.14
  • UK Economics Analyst: 14/02 – Re-thinking threshold guidance 
  • Ryanair berichtet einen 3Q Verlust i.H.v. €-35Mio vs. Consensus €-32Mio; der Ausblick wurde bestätigt.
  • Heutige Makrodaten: DE PMI Verarb. Gewerbe Jan. rev. (9:55), Euroraum PMI Verarb. Gew. Jan. rev. (10:00)

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und einen guten Start in die Woche!

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Brichta und Veith
…und jetzt ist es einmal wieder klargestellt, die vollmundig verkündeten Weihnachtsumsätze des deutschen Einzelhandels waren einmal mehr Makulatur. Wie jedes Jahr! Deswegen, traue nur der Statistik, die du selbst gefälscht hast.

Einzelhandel überrascht mit schwachem Weihnachtsgeschäft

http://nachrichten.finanztreff.de/news_news.htn?sektion=topthemen&id=9573961

USA
  • Der US-Markt konnte sich trotz schwacher Vorgaben aus China und eher enttäuschenden Wirtschaftsdaten erholen und schloss fester (S&P 1,1%). Healthcare (+1,8%), Cons Disc (+1,7%) und Utilities (+1,5%) waren die besten Sektoren, während Energy (+0,2%), Cons Staples (+0,2%) und Telecom (+0,2%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 11% unter dem 10-Tages- und unverändert zum 30-Tagesdurchschnitt.
  • Die US-Wirtschaft ist im Schlussquartal 2013 solide gewachsen und hat damit ihren grundsätzlichen Aufwärtstrend bestätigt. WSJ – 30.01.14
  • Google (GOOG) überzeugt trotz eines mäßigen Gewinnsprungs im 4. Quartal auf $12,01 pro Aktie mit starken Werbeerlösen. Diese konnten um 17% auf $14,07 Mrd. gesteigert werden. Die Aktie stieg nachbörslich über 4%. WSJ – 30.01.14
  • Amazon (AMZN) hat im Schlussquartal trotz deutlich besserer Geschäfte die Erwartungen des Marktes klar verfehlt. Umsatz und Gewinn blieben hinter den Prognosen der Analysten zurück. Die Aktie verliert nachbörslich 4,6% und notiert bei $384,50.WSJ – 30.01.14
  • Microsoft (MSFT) hat sich laut Medienberichten auf Satya Nadella als Favoriten für die Nachfolge von CEO Steve Ballmer geeinigt. Eine finale Entscheidung sei aber noch nicht gefallen. BBG – 31.01.14
  • Zynga kündigte die Übernahme von Spieleentwickler Naturalmotion für $527 Mio. in bar und in Aktien an. Nachbörslich notiert die Aktie 18% im Plus bei $4,20. WSJ – 31.01.14
  • US Daily: January GSAI Still Elevated (Cahill) 
  • Heutige Makrodaten (Konsensus): Personal Income (0,2%), Chicago PMI (59,0) und Univ. of Michigan Consumer Confidence (81,0)
 
ASIEN/EM
  • Die asiatischen Märkte handeln heute im Minus. (Nikkei -0,6%; Hang Seng -0,5%; Shanghai -0,8%)
  • Die Währungen von Schwellenländern haben am Donnerstagnachmittag etwas Boden gut gemacht. Türkische Lira, südafrikanischer Rand und brasilianischer Real verbuchten Gewinne. RTRS – 30.01.
  • Die Ratingagentur Moody’s hat japanische Banken aufgefordert, ihre starken Investitionen in Staatsanleihen zu überdenken. Falls Abenomics nicht funktionieren sollte, könnte es zu einem „Doomsday“ für JGBs kommen. BBG – 30.01.
  • Der indische Anleihemarkt ist derzeit so schwach wie seit der Finanzkrise nicht mehr. Emissionen von Unternehmen sind dieses Jahr um 63% auf INR53 Mrd. (US$849 Mio) gefallen. BBG – 30.01.
  • Xu Dianqing, Regierungsberater und Experte für Finanzwissenschaft an der Bejing Normal University, nimmt in einem Interview Stellung zum Bankensystem in China. „Wir müssen Banken auch schließen können“ sagt er. HB – 30.01.
  • Die thailändische Armee verstärkt im Vorfeld der vorgezogenen Parlamentswahl am Sonntag ihre Truppen in Bangkok. Ministerpräsidentin Yingluck Shinawatra hatte Neuwahlen vorgeschlagen, welche von der Opposition abgelehnt werden, die einen nicht gewählten Volksrat einsetzen möchte. RTRS – 30.01.
  • Mexiko wird Japan dieses Jahr als zweitgrößter Autoexporteur in die USA ablösen. Die mexikanischen Exporte in die USA haben sich von 1993 bis 2013 mehr als vervierfacht. RTRS – 30.01.
  • Emerging Markets Weekly: It ain’t over ‘til it’s over (Trivedi et al.)
  • EM Macro Daily: Brazil: Central bank bound to hike further and push financial conditions deeper into restrictive territory (Ramos) 
 
EUROPA
  • Die EZB hat Europas Großbanken aufgefordert, im Vorfeld des AQR ausfallgefährdete und bereits restrukturierte Kredite in ihren Bilanzen anzugeben. BW – 30.01.14
  • Spaniens BIP ist in Q42013 um 0,3%yoy gewachsen und verzeichnete damit das zweite Quartalswachstum in Folge. RTRS – 30.01.14
  • Die ungarische Notenbank hat signalisiert, dass sie weitere gegen den Strom schwimmen, und die Zinsen aufgrund der niedrigen Inflation ein weiteres Mal senken werde. Es wäre die 18. Zinssenkung innerhalb von wenig mehr als zwei Jahren. FAZ – 30.01.14
  • Blackrock hat in den zurückliegenden vier Wochen die Bestände an spanischen und italienischen Staatsanleihen stark reduziert. WSJ – 30.01.14
  • Sulzer verkauft die Sparte Metco für rund CHF850 Mio. an Oerlikon. 
  • European Economics Analyst: 14/04 – European forward guidance: Scandi inspiration for the ECB and BoE 
  • BBVA berichtet einen 4Q Nettoverlust i.H.v. -€849Mio vs. Cons -€946Mio; es sollen 2 Scrip und 2 Cash Dividenden in 2014 gezahlt werden.
  • Caixabank verbucht einen FY13 Nettogewinn bei €503Mio vs. Cons €534Mio; Kernkapitalquote nach Basel 3 liegt bei 11,7%; 4Q Nettogewinn €45Mio vs. erwartet €84,3Mio.
  • Heutige Makrodaten: Euroraum: HVPI-Schnellschätzung Jan. (11:00), Harmon. Arbeitslosenquote Dez. (11:00)

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und ein schönes Wochenende!

Summa Summarum

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Fed lässt Anleger das Risiko scheuen

http://www.n-tv.de/wirtschaft/marktberichte/Fed-laesst-Anleger-das-Risiko-scheuen-article12170576.html

MÄRKTE ASIEN/Nikkei-Index bricht um rund 500 Punkte ein

http://nachrichten.finanztreff.de/news_news.htn?sektion=marktberichte&id=9570128

Südafrika

MPC increases repo rate to 5.5%

http://mg.co.za/article/2014-01-29-mpc-announces-repo-rate-increase-of-50-basis-points/

..but, EURO/ZAR on 15,435 again!

Südeuropa leidet unter Kreditklemme

http://www.n-tv.de/wirtschaft/Suedeuropa-leidet-unter-Kreditklemme-article12168446.html

USA
  • Der US-Markt schloss an einem volatilen Handelstag mit anhaltender Sorge um die Emerging Markets im Minus (S&P -1,0%). Materials (+0,5%), Utilities (-0,1%) und Telecom (-0,4%) waren die besten Sektoren, während Cons Staples (-1,8%), Cons Disc (-1,7%) und Financials (-1,1%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 7% über dem 10-Tages- und 17% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Die Fed hat wie erwartet die monatlichen Käufe von Staatsanleihen (-$5 Mrd.) und von Immobilienpapieren (-$5 Mrd.) um weitere $10 Mrd. auf nun $65 Mrd. reduziert. Zum ersten Mal seit Mitte 2011 entschied das Komitee wieder einstimmig. HB – 30.01.14
  • Die USA konnten gestern sehr erfolgreich – mehr als fünfmal überzeichnet – die erste variabel verzinsliche Anleihe (zwei Jahre) emittieren. WSJ – 29.01.14
  • Facebook (FB): Dank Werbung auf mobilen Geräten steigen Umsatz und Gewinn (EPS $0,31 vs. Konsensus: $0,27) deutlich. Die Aktie stieg nachbörslich über 12% auf $60,00.  WSJ – 29.01.14
  • Google (GOOG) verkauft nach nur 22 Monaten die Handysparte Motorola für knapp $2,91 Mrd. an Lenovo. WSJ – 29.01.14
  • Citrix (CTXS) verliert aufgrund einer unter den Erwartungen liegende Gewinnprognose (EPS $2,85-$2,95 vs. Konsensus: $3,35) für das 1. Quartal nachbörslich knapp 5%.
  • US Thematic Views: EM pullbacks and the S&P 500: Past lessons for current investors 
  • Heutige Makrodaten (Konsensus): GDP Annualized QoQ (3,2%), Jobless Claims (327k) und Pending Home Sales Index (-0,3%)
 
ASIEN/EM
  • Die asiatischen Märkte handeln heute einheitlich schwächer. (Nikkei -3,3%; Hang Seng -1,5%; Shanghai -0,7%)
  • Die Märkte in den EM werden primär von der Entscheidung der Fed in die Knie gezwungen. Die Fed beschloss eine Reduzierung der monatlichen Anleihekäufe um 10 Mrd. USD auf 65 Mrd. USD. Somit erwartet die Fed also keine Gefahr für die US-Wirtschaft aus dem Abverkauf in den Schwellenländern. WSJ 30.01.
  • Der chinesische Einkaufs-Manager-Index (HSBC) für Januar sank auf 49,5 vs. Cons 49,6. WSJ – 29.01. BBG – 30.01.
  • Der Yen festigt sich in Fernost. Der Dollar gab zwischenzeitlich um 0,1% nach auf 102,13 Yen, der Euro verlor ebenfalls 0,1% auf 139,43 Yen. RTRS – 29.01.
  • Neben der Türkei rüstet sich auch Südafrika mit höheren Leitzinsen gegen Währungsturbulenzen im Sog einer strafferen US-Geldpolitik. Der Türkei-Effekt verpufft an den Börsen und die Fed rückt in den Fokus. RTRS – 29.01. RTRS 29.01.
  • Treasury Wine Estates Ltd. gab Umsatzeinbußen bekannt. Daraufhin fiel der Kurs um rekordverdächtige 20% auf 3,64 AUD. BBG – 30.01.
  • Hitachi Metals gab einen 3Q Gewinn von 18 Mrd.Yen bekannt. Der Kurs stieg im schwierigen Marktumfeld um 4,9% auf 1598 Yen. BBG – 30.01.
  • EM Macro Daily: Ukraine – Front-end risks to bond curve re-emerging (Matheny) 
 
EUROPA
  • Die Demonstranten in der Ukraine haben ein am Mittwochabend beschlossenes Amnestiegesetz für inhaftierte Regierungskritiker rundweg abgelehnt und für Donnerstagmorgen weitere Proteste angekündigt. Nach dem Rücktritt der prorussischen Regierung hat Kremlchef Wladimir Putin überraschend weitere Milliardenhilfen für die Ukraine auf Eis gelegt.  WSJ – 30.01.14 HB – 29.01.14
  • Italiens Parteien haben sich auf eine Wahlrechtsreform geeinigt, die in Zukunft für stabilere Regierungen sorgen soll. Heute wird im Parlament über ein entsprechendes Gesetz abgestimmt. RTRS – 29.01.14
  • Die Bundesbank könnte nach dem Eurobeitritt Litauens von 2015 an zeitweilig ihr Stimmrecht im EZB-Rat verlieren. Nach dem Rotationsprinzip würde die Bundesbank jeden fünften Monat kein Stimmrecht haben. FAZ – 30.01.14
  • Das griechische Parlament hat grünes Licht für die Privatisierung des Stromnetzbetreibers ADMIE gegeben. Nach Angaben des Umweltministeriums soll die Ausschreibung in den kommenden Wochen erfolgen. HB – 29.01.14
  • Shell verkauft einen Teil eines Ölfelds in Brasilien an Qatar Petroleum für rund $1 Mrd. BBG – 29.01.14
  • Die Salzgitter–Beteiligung Europipe und die österreichische Voestalpine haben einen großen Röhrenauftrag an Land gezogen. Der mit der Dillinger Hütte geführte Hersteller Europipe liefere 450.000 Tonnen Stahlrohre mit einem Wert im mittleren dreistelligen Millionenbereich an das Gaspipeline-Projekt South Stream. HB – 29.01.14
  • Volkswagen-Lkw-Vorstand Leif Östling gerät Firmenkreisen zufolge in die Kritik. Es gebe große Unzufriedenheit wegen des Stillstands in der Allianz von MAN und Scania. RTRS – 29.01.14
  • Derzeit dürfen die Kundenberater der UBS nicht nach China reisen. Dort sollen Korruptionszahlungen über UBS-Konten gelaufen sein. HB – 29.01.14
  • Telefónica Deutschland verliert überraschend den langjährigen Chef René Schuster. Mitten in der Übernahme der KPN-Tochter E-Plus hat der Aufsichtsrat einer Beendigungsvereinbarung mit dem Manager zugestimmt. WSJ – 29.01.14
  • Infineon mit 1Q Umsätzen bei €984Mio vs. Cons €980Mio; 1Q Nettogewinn €87Mio vs. Cons €67,7Mio; der Ausblick wurde bestätigt; Umsätze sollen im laufenden Geschäftsjahr um 7-11% wachsen.
  • Novo Nordisk verbucht 4Q Zahlen: Umsätze Dkr21,7Mrd vs. Cons Dkr22Mrd; 4Q Ebit Dkr7,35Mrd vs. erwartet Dkr7,84Mrd; es soll ein neues Aktienrückkaufprogramm über 12Monate aufgelegt werden (Dkr15Mrd).
  • Roche berichtet FY Ergebnisse: Umsätze SFr 46,8Mrd inline mit den Schätzungen; Core EPS SFr14,3 vs. Cons SFr14,8; Dividende SFr7,8 vs. erwartet SFr8,1; es werden Dividendenerhöhungen angestrebt; Umsatzplus soll in 2014 im mittleren einstelligen Bereich liegen.
  • Ericsson mit 4Q Zahlen: Umsätze Skr67Mrd vs. Cons Skr69,2Mrd; Bruttomarge 37,1% vs. erwartet 36,7%; Nettogewinn Skr6,4Mrd vs. Cons Skr7,2Mrd.
  • Givaudan berichtet FY Umsätze i.H.v. SFr4,4Mrd leicht über den Schätzungen; FY Ebitda SFr970Mio vs. erwartet SFr960Mio; Dividende SFr47 vs. Cons SFr42.
  • Heutige Makrodaten: Deutschland Arbeitslosigkeit Jan. (9:55), Deutschland Verbraucherpreise Jan. (14:00)
 
Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

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Türkische Notenbank mit einer Haudrauf-Aktion: Leitzins von 4,5% auf 10% hoch! Übernacht-Kredite von 7,75% auf 12%.

Zinsanhebung in der Türkei treibt den Nikkei

http://www.handelsblatt.com/finanzen/boerse-maerkte/marktberichte/boerse-tokio-zinsanhebung-in-der-tuerkei-treibt-den-nikkei/9400584.html

Schwellenländer atmen nach Zinssprung in Türkei durch – Währungen steigen wieder

http://nachrichten.finanztreff.de/news_news.htn?sektion=marktberichte&id=9567464

 

USA
  • Der US-Markt konnte sich am Dienstag wieder erholen und schloss fester (S&P: +0,61%). Healthcare (+1,3%), Financials (+1,3%) und Industrials (+0,9%) waren die besten Sektoren, während Technologie (-0,7%), Telekommunikation (+-0,0%) und Utilities (+0,4%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 15% unter dem 10-Tages- und 6% unter dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • JPMorgan steht kurz vor dem Verkauf der Rohstoffsparte. Der Verkaufspreis soll bei mindestens $2 Mrd. liegen. BBG – 29.01.2014
  • In seiner Rede zur Lage der Nation betont Präsident Obama die Bedeutung der sozialen Gerechtigkeit und dass er insbesondere die Mittelschicht unterstützen wird. Zeit – 29.01.2014
  • AT&T konnte auf Grund des soliden operativen Geschäfts einen Gewinn von $6,91 Mrd. erzielen nachdem es im Vorjahr noch einen Verlust von $3,86 Mrd. bekannt gegeben hatte. WSJ – 29.01.2014
  • Yahoo konnte die Investoren mit einen Gewinnsprung auf $350 Mio. und einem Umsatzanstieg von ca. 2% im vierten Quartal nicht überzeugen. Insbesondere der Rückgang der Erlöse aus Bild- und Videowerbung belastete den Kurs (Nachbörslich: bis zu -6%). WSJ – 28.01.2014
  • Das US-Ministerium hat Sprint mitgeteilt, dass es die Übernahme von T-Mobile USA kritisch sieht. WSJ – 29.01.2014
  • Amgen konnte im vergangenen Quartal die Erwartungen auf Grund von höheren Medikamentenverkäufen übertreffen. Der Gewinn stieg von $788 Mio. auf $1,02 Mrd. BBG – 28.01.2014
  • Netflix plant seine Expansion in Europa und verhandelt bereits über Medienrechte. WSJ – 28.01.2014
  • Heutige Makrodaten (Konsensus): MBA Mortgage Applications, Fed QE3 Pace und FOMC Rate Decision (0,25%)
 
ASIEN/EM
  • Die asiatischen Märkte konnten sich heute von den Verlusten der letzten Tage etwas erholen (Nikkei +2,2%; Hang Seng +0,9%; Shanghai +0,4%)
  • Die türkische Zentralbank hat sich am Dienstagabend mit einer Reihe überraschend aggressiver Zinserhöhungen gegen den Verfall der Landeswährung gestemmt. Devisenhändler reagierten prompt und schickten die Lira auf eine Kursrally. WSJ – 29.01. GS – 28.01.
  • Der Irak hat zum ersten Mal eine Rückkehr zum OPEC-Quotensystem in Bezug auf die Ölförderung in Aussicht gestellt. Dies könnte dem Überangebot und dem Preisverfall bei Öl entgegenwirken. FT – 28.01.
  • Die thailändische Regierung hält laut eines Beraters der Regierungspartei ungeachtet der anhaltenden Gewalt daran fest, am Sonntag ein neues Parlament wählen zu lassen. RTRS – 28.01.
  • Toyota Motor Corp schraubt wegen der anstehenden Mehrwertsteuererhöhung in Japan seine Produktion herunter. Im April, wenn die Steuer angehoben wird, sollen zunächst 15% weniger Fahrzeuge hergestellt werden als im Vorjahr. RTRS – 28.01.
  • Nissan Motor Co Ltd. hat bekanntgegeben, dass die globale Produktion im Dezember um 15,4% yoy auf knapp 400,000 Einheiten angestiegen ist. Die Gesamtverkäufe sind um 15% yoy auf 459,000 Einheiten auf einen Rekordstand für diesen Monat angestiegen. RTT – 29.01.
  • Honda Motors hat seine Verkaufszahlen für das Jahr 2013 vorgelegt. Demnach wurden 4,28 Mio. Autos (+12,1% yoy) und 16,79 Mio. Motorräder (+8.7% yoy) verkauft.
  • EM Macro Daily: EM local currency debt: foreign participation and FX risks (Cole) 
 
EUROPA
  • Das Finanzministerium hat den Vorschlag der Bundesbank, Krisenländer sollten bei einer drohenden Staatsinsolvenz eine Vermögensabgabe erheben, zurückgewiesen: „Der Vorschlag isolierter oder einmaliger Vermögensabgaben steht nicht auf der Tagesordnung“, sagte ein Sprecher. WSJ – 28.01.14
  • Die spanische Regierung will die Kernkraftwerke zwanzig Jahre länger am Netz lassen als bisher geplant. Ursprünglich sollte die gesamte Nuklearindustrie in diesem Jahr abgeschaltet werden. FAZ – 29.01.14
  • Standard & Poor’s hat Ukraine´s Rating um eine Stufe auf CCC+ gesenkt, der Ausblick ist „negativ“. Das Rating ist damit nur noch zwei Stufen von einem Zahlungsausfall entfernt. Unterdessen hat der russische Präsident Wladimir Putin hat versichert, dass die Ukraine weiter auf finanzielle Hilfe zählen kann, auch wenn es zu einem Regierungswechsel in Kiew kommt.WSJ – 28.01.14 WSJ – 28.01.14
  • Der griechische Außenminister Venizelos hat die französische Regierung aufgefordert, innerhalb der EU ein stärkeres Gegengewicht zur Bundesregierung zu bilden. Paris müsse „seine Rolle spielen“, sagte Venizelos am Dienstag in Athen. WSJ – 29.01.14
  • Daimler verliert überraschend einen wichtigen Manager: Andreas Renschler, Produktions- und Einkaufschef bei der Pkw-Sparte Mercedes-Benz wird seinen Job sofort ruhen lassen. WSJ – 28.01.14
  • Das Schmerzmittel Aleve von Bayer hat möglicherweise geringere schädliche Nebenwirkungen als vergleichbare Medikamente. Dies ergab eine Überprüfung durch die US-Gesundheitsbehörde FDA. WSJ – 29.01.14
  • Intesa Sanpaolo hat ihre von der EZB erhaltene Finanzhilfe komplett zurückgezahlt. Das Institut habe Kredite über €36 Mrd. an die Notenbank überwiesen, sagte eine mit der Strategie der Turiner Bank vertrauten Person. WSJ – 28.01.14
  • Vodafone will offenbar ebenso wie der US-Kabelkonzern Liberty Global möglicherweise für den spanischen Kabelnetzbetreiber Ono bieten. Die Offerten könnten sich auf mehr als €7,5 Mrd.  belaufen. WSJ – 28.01.14 HB – 28.01.14
  • Novartis veröffentlicht 4Q Ergebnisse: Core EPS $1,20 vs. Cons $1,21; Dividende für 2013 soll bei SFr2,45 liegen vs. erwartet SFr2,4; die Guidance wurde bestätigt.
  • Wartsila berichtet 4Q Umsätze bei €1,4Mrd vs. Cons €1,6Mrd; Ebit €201Mio vs. erwartet €219Mio.
  • Nordea verbucht ein 4Q Netto-Zinskommen i.H.v. €1,39Mrd in line mit den Schätzungen; Dividende €0,43 vs. erwartet €0,4; Nettogewinn €733Mio vs. Cons €871Mio; die Einsparungsziele für 2013-15 wurden nach oben revidiert.
  • Osram berichtet 1Q Zahlen: Umsätze €1,33Mrd vs. Cons €1,36Mrd; Nettogewinn €68Mio vs. erwartet €56,6Mio; Ebita €123Mio vs. Cons €94Mio; das Umsatzwachstum soll weiterhin über dem globalen GDP Anstieg liegen.
  • Wacker Chemie regelt die Beziehungen mit Solarsilicium Kunden neu und verbucht in 1Q einen außerordentlichen Ertrag i.H.v. €115Mio.
  • Heutige Makrodaten: Euroraum Geldmenge M3 Dez. (10:00)

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

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Wenige Reiche, viel Reichtum

http://www.zeit.de/wirtschaft/2014-01/infografik-reichtum-weltweit

Wir alle dürfen sehr glücklich und dankbar sein, dass wir in einer äußerst friedlichen Zeit leben. Dies ist auch einer der Gründe wieso die Reichen heute so reich sind (siehe Grafik). In Kriegszeiten schrumpft Vermögen und muss erst wieder aufgebaut werden. In Friedenszeiten arbeitet der „Zinseszins“ besonders stark für Vermögende.

 

Ran an die Vermögen

http://www.sueddeutsche.de/wirtschaft/bundesbank-zur-euro-krise-ran-an-die-vermoegen-1.1873456

 

Absturz der Lira: Türkische Zentralbank beruft Krisensitzung ein

http://www.spiegel.de/wirtschaft/unternehmen/tuerkische-lira-zentralbank-beruft-krisensitzung-ein-a-945779.html

 

 
USA
  • Der US-Markt schloss am Montag, aufgrund von schlechter als erwarteten New Home Sales, im Minus (S&P -0,5%). Industrials (+0,2%), Utilities (+0,2%) und Telecom (+0,1%) waren die besten Sektoren, während Info Tech (-1,0%), Healthcare (-0,8%) und Financials (-0,6%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 28% über dem 10-Tages- und 38% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • U.S New Home Sales sind im Dezember um 7% auf +414k (Annual Rates) gefallen vs. Erwartungen von 455k. BB – 27.01.14
  • Apple hat in seinem ersten Quartal (Quartalsende 28 Dez. 2013) 51Mio I-Phones verkauft, was zwar einen neuen Rekord darstellt, aber unter den Erwartungen der Analysten lag (55 Mio). Der Umsatz stieg dabei um 5.7% auf $57.6Mrd., während das Net Income mit $13.1 Mrd. unverändert blieb. Die Earnings per share stiegen um 5% auf $14,5. WSJ – 27.01.2014
  • Caterpillar überraschte mit einer Gewinnsteigerung von 43% auf $1 Mrd. Der Umsatz fiel dabei zwar um 10% auf $14,4 Mrd, was aber ebenfalls deutlich über den Erwartungen der Analysten lag. Hoffnung macht dem US-Konzern die globale Konjunkturbelebung, die sich auch in den Schwellenländern zeigt, sowie das strikte Sparprogramm. HB – 27.01.14
  • Die US-Regierung hat großen amerikanischen Internetfirmen in der Geheimdienstaffäre leichte Zugeständnisse gemacht, nachdem die fünf Firmen Facebook, Google, LinkedIn, Microsoft und Yahoo auf das Recht geklagt hatten, ihre Kunden genauer über das Ausmaß der NSA-Anfragen informieren zu dürfen. HB – 28.01.2014
  • Heutige Makrodaten (Konsensus): Durable Goods Orders (1,8%), Consumer Confidence Index (78)
 
ASIEN/EM
  • Die asiatischen Märkte handeln heute nahezu unverändert (Nikkei -0,1%; Hang Seng +0,0%; Shanghai +0,1%)
  • Die indische Zentralbank hat den Leitzins unerwartet um 25bp auf 8% angehoben. Weitere Zinserhöhungen wären nicht nötig, wenn sich der Inflationsdruck abschwäche so die Zentralbanker. RTRS – 28.01.
  • Die argentinische Zentralbank hat am Montag offenbar zugunsten der heimischen Währung am Devisenmarkt interveniert. Sie habe USD135 Mio. aufgewendet, um den Peso zu stützen und eine weitere Abwertung zu verhindern, berichtete eine mit den Vorgängen vertraute Person. WSJ – 27.01.
  • Die türkische Zentralbank hat wegen des Kursverfalls der heimischen Währung erstmals seit circa 2,5 Jahren eine Sondersitzung einberufen. Das Treffen soll am Dienstag stattfinden und das Ergebnis noch am Abend bekanntgegeben werden.RTRS – 27.01.
  • In Ägypten verdichten sich die Anzeichen für eine Kandidatur von Armeechef Abdel Fattah al-Sissi bei der Präsidentenwahl. Der Militärrat, das höchste Gremium der Armee, habe bereits grünes Licht für die Kandidatur gegeben. RTRS – 27.01.
  • Thailands Wahlkommission hat wegen der anhaltenden Gewalt eine Verschiebung der für Sonntag geplanten Abstimmung gefordert. RTRS – 27.01. Gleichzeitig wurden Makrodaten veröffentlicht: das GDP stieg im 4. Quartal um 2,92% yoy (Konsensus: 1,83%).
  • Die Syrien-Friedengespräche in Genf kommen wegen des neu aufgeflammten Streits über einen Machtwechsel in dem Bürgerkriegsland nicht von der Stelle. RTRS – 27.01.
  • Auf dem globalen Smartphone Markt sehen sich Samsung und Apple mit einem starken Zuwachs bei den chinesischen Anbietern Huawei Technologies und Lenovo Group konfrontiert. Der Marktanteil der Chinesen beträgt inzwischen 5,7 beziehungsweise 4,7 Prozent. HB – 28.01.
  • EM Macro Daily: India—a step forward for the RBI’s policy framework (Poddar) 
 
EUROPA
  • Die ukrainische Opposition und die Regierung haben sich im Machtkampf nach offiziellen Angaben auf die Abschaffung umstrittener repressiver Gesetze sowie eine Amnestie für Demonstranten geeinigt. FAZ – 27.01.14 WSJ – 28.01.14
  • Die Arbeitslosigkeit in Frankreich ist im Dezember auf einen Rekordwert von 3,3 Mio. gestiegen. Damit hat Staatspräsident Hollande sein selbst gestecktes Ziel verpasst, den Anstieg der Arbeitslosigkeit bis Ende 2013 zu stoppen. FAZ – 27.01.14
  • Die Troika ist unzufrieden mit dem Fortschritt von Griechenlands Reformen und wird daher die nächste Kredittranche erst Ende Februar freigeben. FAZ – 27.01.14
  • Litauen will zum 1. Januar 2015 dem Euro beitreten. Von dem Beitritt verspricht es sich unter anderem einen verstärkten Handel und steigende Investitionen. HB – 27.01.14
  • Bundesfinanzminister Schäuble hat der Forderung von EZB-Präsident Mario Draghi nach einem schnelleren Aufbau des europäischen Abwicklungsfonds für marode Banken eine Absage erteilt. Er sehe wenig Bereitschaft vonseiten der Banken die insgesamt €55 Mrd. schneller in den geplanten Bankenabwicklungsfonds (SRF) einzuzahlen sollten. HB – 27.01.14 WSJ – 27.01.14
  • Die Bundesbank hat in ihrem jüngsten Monatsbericht vorgeschlagen, dass von der Zahlungsunfähigkeit bedrohte Staaten eine einmalige Vermögenssteuer erheben, statt auf das Geld europäischer Steuerzahler zurückzugreifen. WSJ – 27.01.14
  • Die Royal Bank of Scotland rechnet für 2013 mit einem „beträchtlichen Verlust“. Grund hierfür sind Belastungen aus Rechtsstreitigkeiten von rund £3,1 Mrd. HB – 27.01.14 GS360
  • Die Deutsche Bank hat bislang unbekannten Dokumenten zufolge eine Restrukturierung der Kirch-Gruppe bereits Ende 2001 diskutiert. HB – 28.01.14
  • STMicroelectronics rechnet nach einem Umsatzplus im vierten Quartal wieder mit rückläufigen Erlösen. Diese dürften im laufenden Jahresviertel um 6 bis 13 Prozent sinken, teilte das Unternehmen am Montag in Genf mit. HB – 27.01.14
  • Global Markets Daily: Three Considerations on Euro area Short Rates
  • Siemens mit 1Q Ergebnissen: Umsätze €17,3Mrd vs. Cons €18,1Mrd; Auftragseingang €20,8Mrd; Nettogewinn aus fortg. Geschäftsbereichen €1,39Mrd vs. erwartet €1,33Mrd; Märkte in 2014 werden weiter herausfordernd; das NYSE Listing werde beendet.
  • Philips berichtet 4Q Zahlen: Umsätze €6,8Mrd leicht über den Schätzungen; 4Q Ebita ex-items €915Mio. vs. Cons €874Mio; Nettogewinn €409Mio vs. erwartet €460Mio; Auftragseingang sei etwas geringer als geschätzt; CEO zeigt sich vorsichtig für 2014; 7% des geplanten €1,5Mrd Aktienrückkaufs sei durchgeführt.
  • Swedbank verbucht 4Q Nettozinseinkommen i.H.v. Skr5,6Mrd leicht über den Erwartungen; Nettogewinn Skr3,6Mrd vs. Consensus Skr4Mrd; Kreditnachfrage in den baltischen Staaten sei weiterhin gering.
  • Software AG 4Q Umsätze €272Mio inline mit den Schätzungen; Ebit €70,4Mio vs. erwartet €70,2Mio.
  • Heutige Makrodaten: Deutschland GFK-Konsumklima Feb. (8:00), Euroraum Geldmenge M3 Dez. (10:00)

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

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Fundstücke aus dem www.

fiat currency ‏: Draghi said ECB is considering buying packages of bank loans.

Möglicher Kampf gegen Deflation: Draghi könnte sich von Kauf Kreditpaketen vorstellen

http://www.spiegel.de/wirtschaft/unternehmen/ezb-gegen-deflation-draghi-bereit-fuer-ankauf-von-kreditpaketen-a-945679.html

 

USA
  • Der US-Markt verzeichnete auf Grund von Sorgen um die Emerging Markets und der hohen Volatilität von Wechselkursen den höchsten Verlust seit Juni (S&P: -2,09%). Cons Staples (-0,9%), Telekommunikation (-1,0%) und Utilities (-1,1%) waren die besten Sektoren, während Industrials (-3,1%), Materials (-2,7%) und Healthcare (-2,3%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 28% über dem 10-Tages- und 38% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Samsung und Google haben sich auf die gegenseitige Nutzung von Patenten geinigt. BBG – 27.01.2014
  • Apple arbeitet an einem eigenen Bezahldienst für seine Online-Plattformen. FAZ – 26.01.2014
  • Natural Gas handelt auf Grund des kalten Wetters in den USA auf dem höchsten Stand seit ca. vier Jahren. BBG – 27.01.2014
  • Zu der Entwicklung passend halten Hedge Fonds die größte Netto-Long-Positition auf Natural Gas seit 2006. BBG – 27.01.2014
  • Regulatoren wollen die Festsetzung von Swapsätzen zukünftig unabhängig von ICAP durchführen. BBG – 27.01.2014
  • Heutige Makro-Daten (Konsensus): New Home Sales (455.000), New Home Sales MoM (-1,9%) und Dallas Fed Manufacturing Activity (3,3)
 
ASIEN/EM
  • Die asiatischen Märkte handeln unter dem Eindruck anhaltender Sorgen um die EM deutlich im Minus: Nikkei -2.5% / Hang Seng -2.1% / Shanghai -0.8%.
  • Mexiko wird von ausländischen Investoren mehr als US$7.35 Mrd. erhalten. Mehrere internationale Konzerne haben Investitionen angekündigt, nachdem die mexikanische Regierung im vergangenen Jahr verschiedene Reformen durchgeführt hatte.FT – 27.01.
  • Nachdem der Peso Ende letzter Woche massiv unter Druck geraten war, hat die argentinische Regierung die Restriktionen auf Dollar-Käufe zurückgefahren. Man versucht so die eigene Währung wieder zu stabilisieren. WSJ – 24.01.
  • Die chinesische Regierung hat die USA aufgefordert, das vor wenigen Tagen eingeleitete Anti-Dumping-Verfahren gegen Solar-Importe aus der Volksrepublik zu stoppen. China werde seine Konzerne verteidigen, teilte das Wirtschaftsministerium am Sonntag mit. RTRS – 26.01.
  • Bei Ausschreitungen am dritten Jahrestag der Revolution in Ägypten sind am Samstag mindestens 49 Menschen ums Leben gekommen. Tausende Anhänger hatten am Samstag Militärmachthaber Abdel Fatah al-Sissi in Kairo gefeiert. Bei Gegendemonstrationen kam es dann zu teils schweren Zusammenstößen mit Sicherheitskräften. RTRS – 26.01.
  • In Thailand wachsen angesichts neuer Proteste die Zweifel an einer raschen Neuwahl. Am Sonntag wurde einer der Anführer der Regierungsgegner erschossen. Zugleich besetzten Kritiker von Ministerpräsidentin Yingluck Shinawatra Wahllokale in der Hauptstadt. RTRS – 26.01.
 
EUROPA
  • In der Ukraine haben Regierungsgegner in der Nacht das Justizministerium in Kiew besetzt. Die ukrainische Opposition hält weitere Gebäude in Kiew und in der Provinz besetzt. HB – 27.01.14 SPGL – 27.01.14
  • Das Bundesverfassungsgericht in Karlsruhe wird nach Informationen der „Frankfurter Rundschau“ voraussichtlich erst im April sein Urteil darüber verkünden, ob das Anleihekaufprogramm der EZB verfassungswidrig ist. FAZ – 27.01.14
  • EZB-Ratsmitglied Klaas Knot sieht trotz der gestiegenen Volatilität beim EONIA derzeit keine Notwendigkeit für Liquiditätsspritzen oder eine weitere Leitzinssenkung. BBG – 27.01.14
  • Frankreich: Die Ratingagentur Moody’s bestätigte die Bonitätsnote des Landes „Aa1“. Der Ausblick für das Rating bleibt negativ. FAZ – 25.01.14
  • Die Pläne der italienischen Regierung zur Teilprivatisierung der Post und der Flugsicherung Enav sowie anderer staatlicher Unternehmen sind in Italien auf große Zustimmung gestoßen. HB – 26.01.14
  • Lanxess hat am Sonntagabend überraschend die Trennung von seinem Vorstandsvorsitzenden Axel Heitmann bekannt gegeben. Der Nachfolger steht schon fest: Matthias Zachert, derzeitiger Merck-Finanzvorstand, soll das Amt spätestens zum 15. Mai 2014 übernehmen. HB – 27.01.14 WSJ – 27.01.14
  • SAP kann sich künftig auch wieder größere Übernahmen vorstellen. Bei Zukäufen „könnten wir fast jede Größenordnung stemmen“, sagte Finanzvorstand Brandt der „Euro am Sonntag“. Je nach Größenordnung sei zur Finanzierung auch die Aufnahme von Fremdkapital möglich, allerdings nur, um „relativ kurze Zeiträume zu überbrücken“. HB – 26.01.14
  • Lufthansa -Chef Christoph Franz glaubt, dass die Airline dauerhaft unter Druck bleiben wird. „Deshalb kommt es darauf an, dass wir die Veränderungsfähigkeit, die wir bei „Score“ gezeigt haben, zum Alltag machen, zur Routine.“ NZZ – 27.01.14
  • Rund ein Drittel aller Schweizer Banken hat sich bei den US-Behörden wegen möglicher Beihilfe zur Steuerhinterziehung selbst angezeigt. HB – 26.01.14
  • Fiat-Chef Marchionne will kommende Woche dem Aufsichtsrat vorschlagen, dass der aus dem Zusammenschluss aus Fiat und Chrysler entstehende Automobilhersteller den steuerlichen Firmensitz in Großbritannien hat. Die Aktien des neuen Unternehmens sollen dann an der Wall Street gelistet werden. WSJ – 26.01.14
  • Die Schwarz-Gruppe (Lidl, Kaufland) hat den Metro-Konzern im Umsatz überholt und ist damit zum größten deutschen Handelskonzern aufgestiegen. Die Schwarz-Gruppe erzielte im Geschäftsjahr 2012/2013 einen Umsatz von €67,6 Mrd.
  • Heutige Makrodaten: ifo-Geschäftsklima (10:00)
 
Wir wünschen Ihnen einen guten Start in die Woche und einen wunderschönen Tag!

Summa Summarum

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Brichta und Veith
USA
  • Der US-Markt schloss auf Grund schwacher Makrozahlen (China PMI) schwächer (S&P: -0,89%). Telekommunikation (+1,0%), Utilities (-0,3%) und Technologie (-0,4%) waren die besten Sektoren, während Financials (-1,7%), Materials (-1,5%) und Industrials (-1,2%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben. Die Volumina lagen 14% über dem 10-Tages- und 23% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Bislang haben 112 Unternehmen (38% der Marktkapitalisierung) des S&P ihre Q4-Zahlen berichtet: davon konnten 38% die Erwartungen übertreffen. Der historische Durchschnitt liegt bei 47%. 
  • Microsoft konnte mit einem Umsatzanstieg von 14% auf den Rekordwert von $24,5 Mrd. (Konsensus: $23,7 Mrd.) die Erwartungen übertreffen. Hauptreiber waren gute Verkaufszahlen der X-Box und Surface Produkte. BBG – 24.01.2014
  • Qualcomm hat nach eigenen Angaben ein Portfolio von Patenten von Hewlett-Packard gekauft. BBG – 24.01.2014
  • US Aktien-Fonds konnten in der vergangenen Woche Netto-Zuflüsse von $4 Mrd. verbuchen. Anleihen-Fonds konnten ca. die gleichen Zuflüsse aufweisen (www.amgdata.com)
  • Heute werden keine wesentlichen Makrodaten veröffentlicht.
 
ASIEN/EM
  • Die asiatischen Märkte haben die schwachen Wirtschaftsdaten aus China noch nicht verarbeitet und handeln überwiegend im Minus: Nikkei -1.9% / Hang Seng -0.8% / Shanghai +0.6%.
  • Die schwachen Makrodaten aus China führten gestern zu einem globalen Abverkauf von Schwellenländer-Währungen. Am schwersten getroffen waren der südafrikanische Rand, die türkische Lira, der brasilianische Real und der argentinische Peso. WSJ – 23.01. BBG – 23.01. Die türkische Lira verlor an Wert, obwohl die Zentralbank ihre erste unangekündigte Intervention am Kapitalmarkt seit mehr als zwei Jahren durchführte. BBG – 23.01.
  • Chinas Bankenregulierer hat die Direktive erlassen, die Kreditvergabe an Unternehmen aus der Kohleförderindustrie einzuschränken und zeigt damit die Sorge um mögliche Kreditausfälle in diesem Sektor. BBG – 23.01.
  • In dem von Protesten erschütterten Thailand prüft das Verfassungsgericht einen Antrag auf Verschiebung der für den 2. Februar angesetzten Parlamentswahl. RTRS – 23.01.
  • Nach dem konfrontativen Auftakt der Syrien-Friedenskonferenz hat sich UN-Vermittler Lakhdar Brahimi zuversichtlich geäußert, dass sich die Konfliktparteien doch noch annähern. „Wir haben einige eindeutige Hinweise, dass die Parteien bereit sind, Fragen wie den Zugang zu Bedürftigen, die Freilassung von Gefangenen und örtlich begrenzte Feuerpausen zu diskutierten“, sagte Brahimi. RTRS – 23.01.
  • Toyota hat seinen Titel als größter Autobauer der Welt verteidigt. Der japanische Hersteller verkaufte im vergangenen Jahr 9,98 Millionen Fahrzeuge. Das waren nicht nur zwei Prozent mehr als im Jahr zuvor, sondern auch mehr als General Motors und Volkswagen jeweils abgesetzt haben. Die Rivalen konnten zuletzt die Distanz zu den Japanern jedoch etwas verringern. RTRS – 23.01.
  • EM Macro Daily: EM rates and the US front-end (Cole, Wilson) GS – 23.01.
  • Emerging Markets Weekly: Macro and market patterns around EM elections (Trivedi et al.) WSJ – 23.01.
 
EUROPA
  • In der Ukraine hat sich die Opposition nach dem Krisengespräch mit Präsident Janukowitsch enttäuscht gezeigt: Die Gespräche seien ergebnislos verlaufen. WSJ – 24.01.14 FAZ – 24.01.14
  • Die BoE hat signalisiert, dass sie die Geldpolitik bei ihrem nächsten Ratstreffen im Februar überdenken will, da die Arbeitslosigkeit schneller zurückgeht als zunächst angenommen. Insbesondere die Verknüpfung zwischen der Geldpolitik und der Arbeitslosenquote dürfte dabei gelockert werden. WSJ – 24.01.14 FT – 24.01.14
  • Italiens Finanzminister Saccomanni hat angekündigt, dass die Privatisierung von Poste Italiane am Freitag im Kabinett beschlossen werden soll. In einem ersten Schritt soll ein Anteil von 40% mit einem Wert von €6 Mrd. privatisiert werden. FT – 24.01.14
  • Die SNB verstärkt ihre Bemühungen, ein Überhitzen des Immobilienmarkts zu verhindern. Um die Vergabe von Hypothekenkrediten weiter einzudämmen, wurde der im Februar vergangenen Jahres aktivierte antizyklische Kapitalpuffer auf 2 von zuvor 1 Prozent erhöht. WSJ – 23.01.14
  • Fitch hat das Toprating AAA für Deutschland bestätigt und schätzt, dass die Verschuldungsquote 2013 von 81% auf 79,4% gesunken ist. S&P hat Kroatiens Rating von BB+ auf BB gesenkt.WSJ – 24.01.14
  • Renault und Nissan legen ihre Produktion und R&D zusammen und sparen dadurch $4 Mrd. RTRS – 24.01.14
  • Hapag-Lloyd plant im Anschluss an die Fusion mit CSAV einen Börsengang in Frankfurt. Die Fusion könnte bereits im März abgeschlossen sein. WSJ – 23.01.14
  • BASF will im Geschäftsbereich Performance Products weiter die Kosten senken. Mit einer Reihe von Maßnahmen soll das zur Sparte gehörende Papierchemikaliengeschäft jetzt profitabler werden und an die rückläufige Nachfrage in Europa und Nordamerika angepasst werden. WSJ – 23.01.14
  • Die Lufthansa will einem Medienbericht zufolge juristisch gegen den geplanten Streik der Fluglotsen vorgehen. FAZ – 24.01.14
  • Ziggo mit 4Q-Zahlen: EPS €0,40 (Kons.€0,49), Umsatz €394 Mio. (€401,9 Mio.) Für 2014 fokussiert man sich weiter auf Umsatzwachstum im Breitband-Internet und Ziggo Mobile, Capex werden auf rund €370 Mio. ansteigen wodurch das EBITDA unverändert bleiben dürfte.
  • Heute gibt es keine wichtigen Makrodaten.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und ein erholsames Wochenende!