Summa Summarum

USA

• Die Ergebnisse der EU-Gipfels und erneut starke Makrodaten halfen den US-Märkten am Freitag ins Plus (S&P+1,69)
• Financials (+2,3%), Energie (+2.2%) und Industrials (+2.21%) schnitten am besten ab, während Telekommunikation (+1,0%), Staples (+1,0%) und Materials (+1,1%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben
• Die Volumina lagen 9% unter dem 10-Tages- und 16% unter dem 30-Tagesdurchschnitt.
• Obama will offenbar keine zusätzlichen Mittel für weitere IWF-Kredite an die Euro-Staaten bereitstellen, berichtet die FTD. Link
• Die OECD warnt vor Finanzierungsproblemen nachdem die Industrienationen sich dieses Jahr mehr als USD10.000 Mrd. geliehen haben und die Zahl weiter wachsen soll. Link
• Einige Republikaner fordern die Offenlegung der lokalen europäischen Banken, die an den Auktionen der Dollar-Swaps zwischen der FED und anderen Zentralbanken partizipieren. Link
• Auf der UN-Klimakonferenz wurde sowohl das Kyoto-Protokoll verlängert als auch ein verbindliches Ziel für ein neues Klimaabkommen verabschiedet: Bis 2015 soll ein neues Regelwerk entstehen, dass ab 2020 verbindlich wird. Link
• Mitch McConnell, der Sprecher der Republikaner im Senat glaubt an eine Einigung zur Verlängerung der Konjunkturmaßnahmen. Er sieht jedoch weiter Probleme bei der Finanzierung. Link
• Im aktuellen US Economics Analyst untersuchen die Analysten den Inflationsausblick: Nach einer Rate von 3,5% wird ein Rückgang auf unter 2% für das kommende Jahr erwartet.
• Hedge Fonds senken ihre Long-Positionen in Rohstoffmärkten auf ein 2-jahres Tief. Link
• Coca-Cola will nächstes Jahr mehr als USD3 Mrd. in den USA investieren, sagt CEO Muhtar Kent. Link
• Die SEC fordert mehr als 12 börsennotierte Firmen auf, ihre Geschäftsaktivitäten in Syrien und dem Iran offen zu legen. Link
• Heute wird der monatliche Bericht zum „Federal Budget“ veröffentlicht. Der Konsensus liegt bei –USD139Mrd. nach einem Vormonatswert von –USD150,4 Mrd.

ASIEN

• Die asiatischen Märkte stiegen zu Handelsbeginn deutlich an, sind jedoch mittlerweile von Ihren Tageshöchstständen wieder deutlich heruntergekommen (SHCOMP: -0,2%, NIKKEI: +1,6%, HANG SENG: +1,4%). Positive Nachrichten aus der Euro-Zone als auch weiter anhaltende Unsicherheiten haben diese Kursentwicklung getragen. Link
• Australiens Capital Expenditures werden in diesem Jahr laut Finanzminister Wayne Swan um 32% auf 161 Mrd. USD angestiegen sein. Gleichzeitig zeigen jedoch die Oktober Handelszahlen eine Verlangsamung des Wachstums auf. Der Bilanzüberschuss belief sich auf 1,6 Mrd. USD (Consensus: 2 Mrd. USD). Link
• Chinas Export und Import Wachstum verlangsamte sich im November auf 13,8% yoy, lag jedoch deutlich über den Erwartungen (Bloomberg Consensus: 10,9% yoy). Laut FT wird dies den Druck auf die chinesische Regierung weiter erhöhen um Maßnahmen zu ergreifen die das Wachstum stimulieren. Link
• Indiens Industrial Production Zahlen sind im Oktober mit -5,1%yoy deutlich stärker gefallen als erwartet (Consensus: -0,7%).
• Chinas Vize-Außenministerin FU Ying betonte, dass China bereits stark an der Lösung der Euro-Zonen Problematik beteiligt ist und dieses Engagement auch weiterhin fortsetzen wird. Link

EUROPA

• Italiens Ministerpräsident Monti sieht ausreichend Argumente, um Deutschland sowie andere Länder von Eurobonds zu überzeugen. Demnach sei dieser Schritt effizienter als ein Eingreifen der EZB. Link Bundesbank Präsident Weidmann sagte indes in einem FAZ-Interview, dass Eurobonds nicht mehr zur Debatte stehen würden. Die Ergebnisse des EU Gipfels bewertete er positiv. Link
• S&P sagte am Freitag, dass die Entscheidung potenzieller Downgrades von Eurozonen-Staaten innerhalb der kommenden Tagen zu erwarten sei. Link Zudem wurden 15 Versicherer der Region (u.a. Allianz, Axa und Generali) auf CreditWatch gestuft. Link
• Der italienische Bankenverband ABI reagiert auf die veröffentlichten Ergebnisse des EBA-Stresstests und will womöglich rechtliche Schritte einleiten. Die Ergebnisse seien in „Ergebnis und Methode“ fehlerhaft, sagte ABI Chef Mussari. Link
• Die Bundesbank fordert eine Legitimierung der jüngsten Beschlüsse des EU-Gipfels durch den Bundestag. Vorstand Dombret verweist auf zusätzliche Garantien von bis zu €45Mrd, wodurch gegen bisherige Haftungsobergrenze verstoßen werden könnte. Link Bundestags-Präsident Lammert hat ebenfalls verfassungsrechtliche Bedenken bei den Euro-Beschlüssen und lässt diese prüfen. Link
• UK Premier Cameron wird heute das verkündete Veto hinsichtlich separater EU-Richtlinien vor dem Parlament verteidigen. Der Koalitionspartner sowie Politiker aus der eigenen Reihe hatten das Vorgehen des Premiers stark kritisiert. Link
• Russlands Präsident Medwedew teilte gestern über Facebook mit, dass er alle Vorwürfe des Wahlbetrugs untersuchen lassen werde und reagierte damit unter anderem auf die anhaltenden Proteste von Demonstranten. Link Link
• E.ON ist bei potenziellen Zukäufen in Portugal einen Schritt weiter und hat EDP ein verbindliches Angebot für seinen zum Verkauf stehenden 21% -Anteil eingereicht. Danach werde das gesamte Unternehmen mit 8,5 Milliarden Euro bewertet. Link
• ThyssenKrupp kann Blohm+Voss verkaufen – der Aufsichtsrat von ThyssenKrupp Marine Systems gab am Freitag grünes Licht für den Deal, berichten Medien. Die Einnahmen könnten bei bis zu €100Mio liegen. Link
• Deutsche Telekom – die Übernahme des US Geschäfts durch AT&T steht vor einer weiteren Hürde. So könnte sich das Gerichtsverfahren weiter verzögern, berichten Medien. Link
• SAP will mit Success Factors ab 2013 die Profitabilität steigern. „Durch die Bündelung der SAP-eigenen Lösungen mit denen von Success Factors können wir schneller skalieren und dann auch Geld verdienen“, so SAP-Co-CEO Snabe. Link
• Bayer-CEO Dekkers erwartet sowohl im Pharma- als auch im Kunststoffgeschäft sinkende Gewinnspannen. „Jetzt wird zunehmend auch bei den Arzneimitteln gespart. Die Schuldenkrise drückt deshalb auf unsere Margen“, sagte Dekkers. Link
• BMW, Audi, Mercedes und Porsche kürzen in Anbetracht der starken Nachfrage die Werksferien, berichtet die Automobilwoche Link
• BMW spricht mit General Motors über eine Zusammenarbeit bei Zukunftstechnologien, sagte ein Konzernsprecher am Wochenende. Nicht kommentiert wurde ein Bericht der „Wirtschaftswoche“, wonach ein Kooperationsvertrag zwischen den beiden Autokonzernen kurz vor dem Abschluss steht. Link
• Continental will seinen Umsatz in den kommenden Jahren deutlich steigern. Bis 2020 wolle der Konzern mit dann 200.000 Mitarbeitern weltweit einen Umsatz von rund 40 Milliarden Euro erreichen, sagte CEO Degenhart.
• Deutsche Post denkt über die Ausschüttung einer Sonderdividende nach, schreibt die FTD unter Berufung auf CFO Aussagen. Demnach sei die eine Möglichkeit, die überschüssige Liquidität zu verwenden. Link
• Heute kommt Italien mit €7Mrd Bills (11Uhr) an den Markt. Es stehen keine wesentlichen Makrodaten an.

Endspurt!Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und eine angenehme Woche!