Summa Summarum

CHART OF THE DAY: Greek Deja Vu All Over Again

USA

• Der US-amerikanische Aktienmarkt hat mit den Ereignissen in Griechenland nahe des Tageshochs geschlossen (S&P: +0,7%).  Die Sektoren Industrials (+1,2%), Financials (+1,0%) und Telcos (+0,8%) haben den Markt outperformt und Utilities (-0,3%), Materials (+0,2%) sowie Staples (+0,3%) waren hingegen am schwächsten. Die Volumen lagen dabei 10% bzw. 4% unter dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
• US Regulatoren haben eine Flut von Einwänden zur Volcker Rule erhalten, nachdem gestern die Frist zur Einsendung von Kommentaren zum im Dodd-Frank Act verankerten Verbot des Eigenhandels von amerikanischen Banken ausgelaufen ist. Link
• Paul Volcker hat in einem eigenen Artikel in der FT seine Überraschung zur Kritik von außerhalb der USA am Dodd-Frank Act zum Ausdruck gebracht. Link
• US Präsident Obama hat in seinem Budget für 2012 gestern neue Ausgaben zur Stimulierung des Wachstums und Steuererhöhungen für Wohlhabende angekündigt. Insgesamt umfasst das Budget ein Volumen von $3,8Bio. Link
• Mit einem informellen Dinner mit Herny Kissinger und Henry Paulson hat das Spitzentreffen von Chinas Vizepremier Xi Jinping, der als Nachfolger von Wen Jiabao gehandelt wird, in Washington begonnen. Link
• Das Pentagon plant die Streichung von 67.100 Stellen von Soldaten um die Reduktion des Verteidigungsbudgets einhalten zu können. Link
• Google hat von den US Behörden die Zustimmung zum Kauf von Motorola Mobility Holdings für $12,5Mrd erhalten und erhöht somit den Wettbewerb im Mobilfunk Sektor. Link
• Avon Products plant seine globalen Prozesse mit der Hilfe von McKinsey zu restrukturieren. Insbesondere die Kosten im Nordamerika Geschäft sollen reduziert werden.
• Heute werden um 14:30 Uhr die Advanced Retail Sales für den Januar veröffentlicht (Consensus: 0,8%). Zusätzlich berichten heute folgende US-Unternehmen (Consensus EPS in Klammern): Vorbörslich Watson Pharamaceuticals ($1,76) und Goodyear ($0,21), um 13:00 Uhr Avon Products ($0,51) und nachbörslich FMC Technologies ($0,51), Zynga ($0,03) sowie MetLife ($1,24).

ASIEN

• Die asiatischen Märkte handeln heute morgen insgesamt gemischt (SHCOMP: -0,7%, NIKKEI: +0,7%, HSI: 0%).
• Japans Zentralbank BoJ hat überraschend ihr langfristiges JGB Asset Purchase Programm um JPY10Bio auf JPY65Bio ausgeweitet. Die Maßnahme wurde mit der Zielsetzung eines 2%yoy CPI Anstiegs in mittel- und langfristiger Perspektive und einem derzeitigem Ziel von 1% ergänzt. Die Leitzinsen bleiben unverändert bei 0,1%. Link
• RBA Assistant Governor Guy Debelle hat in einer Rede erklärt, dass die Beibehaltung der Zeitzinsen im Februar der Verringerung des europäischen Tail Risikos geschuldet ist. Trotzdem müssen die aktuellen Verbesserungen vorsichtig beobachtet werden. Unsere Ökonomen gehen weiterhin von einer Verringerung der Zinsen um 25bps im März aus. Link
• Chinas Defense Ausgaben werden sich laut FT bis 2015 fast verdoppeln. In den letzten 23 Jahren sind die chinesischen Militärausgaben, bis auf ein Jahr, in jedem Jahr mit zweistelligen Wachstumsraten angestiegen. Ähnliche Größenordnungen werden auch bei der Veröffentlichung des diesjährigen Budgets in den kommenden Wochen erwartet. Link
• Chinas Investitionen in europäische Unternehmen haben sich laut einer Studie im letzten Jahr im Vergleich zu 2010 mehr als verdoppelt. Gleichzeitig gab es einen deutlichen Rückgang der Investitionen in amerikanische Unternehmen. Link
• Korea und die USA werden zum ersten Mal nach dem Tod Kim Jong Ils ihre Verhandlungen kommende Woche fortführen. Link

EUROPA

• Die Verhandlungen um das zweite griechische Rettungspaket seien nach FT-Angaben noch nicht abgeschlossen. So existiere trotz der angekündigten Sparmaßnahmen weiterhin Skepsis bei Deutschland und den Verbündeten, sodass eine finale Zusage am Mittwoch unwahrscheinlich sei. Bei dem heutigen Treffen der Euro-Finanzminister werde eine Liste mit 6 Forderungen debattiert. Es gehe dabei vor allem um die Zeit nach den anstehenden Wahlen sowie der nachhaltigen Senkung der Arbeitskosten, schreibt die FT. Link
• Parlamentspräsident Lammert zweifelt an dem aktuellen Rettungsplan der Kanzerlin und verweist auf eine potenziell fehlende Beratungszeit des Bundestags. Link
• Frankreichs Finanzminister Baroin betonte in einem FT-Interview den Willen zur Einführung der Finanztransaktionssteuer ab August und verwies auf mindestens 8 teilnehmende Euroländer. Es seien 0,1% pro Aktienhandel geplant, wodurch zukünftig €1Mrd pro Jahr erlöst werden soll. Link
• Frankreichs potenzieller Präsidentschaftskandidat Hollande plant im Falle seiner Wahl die Neuverhandlung einiger Kernpunkte des Fiskalabkommens, schreibt die FT. So gäbe es seines Erachtens noch offene Punkte zur Budgetdisziplin sowie der Einführung eines europäischen Finanzministers. Link
• Die EU plant die stärkere Regulierung von Schattenbanken und hat bereits ein entsprechenden Arbeitspapier entworfen, berichtet die FTD. Banken sollen demnach klare Grenzen zur Auslagerung von Aktivitäten gesetzt werden. Link
• Moody´s hat den Ausblick für die Ratings von Großbritannien, Frankreich und Österreich mit negativ bewertet und damit auf die Entwicklungen innerhalb der Eurozone reagiert. Eine potenzielle Herabstufung sei spätestens innerhalb der nächsten 12-18 Monate durchzuführen. Zudem wurden u.a. die Ratings von Italien, Spanien und Portugal nach unten revidiert. Link Press
• S&P passte gestern die Ratings im spanischen Bankensektor an und stufte unter anderem BBVA und Santander herunter. Link Press
• L´Oreal berichtet FY Umsätze von €20,3Mrd inline mit Cons; EBIT €3,3Mrd vs Cons €3,2Mrd; Nettogewinn €2,44Mrd vs €2,52Mrd. Liliane Bettencourt wird den Aufsichtsrat verlassen und von ihrem 25-jährigen Enkel ersetzt. Link
• Swedbank mit 4Q EPS von SKr0.88 vs Cons SKr1.15; Nettogewinn Skr965Mio vs erwartet Skr1,12Mrd; in 2012 sollen Kosten in Höhe von SKr1Mrd gespart werden.
• ThyssenKrupp mit 1QEBIT $83Mio vs. Cons $103,8Mio; die Auftragseingänge seien im ersten Quartal stabil gewesen; die Planungsunsicherheit für den Technologiebereich sei hoch.
• BMW plant die Expansion des Motorradgeschäfts nach Asien, schreibt die FTD. Es laufe aktuell die Suche nach einem Kooperationspartner für die Tochter Husqvarna. Link
• Heute kommen Spanien (10.30Uhr, Bills) und Italien (11Uhr, Bonds) mit Auktionen an den Markt. Zudem werden die ZEW Umfragen für Deutschland und die Eurozone veröffentlicht (11Uhr).

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!