Summa Summarum

Trenne Deine Emotionen von Deinem Geld, sonst trennt sich dieses von Dir!

USA

• Der US Aktienmarkt setzte am Freitag den negative Trend der europäischen Börsen, nach insbesondere schwachen Nonfarm Payrolls (69k vs. Consensus/GS: 150k/125k), fort und schloss in der Nähe des Tagestiefststandes (S&P: -2,5%). Utilities (-0,4%), Telcos (-1,5%) und Staples (-1,7%) waren die stärksten Sektoren während Financials (-3,7%), Discretionaries (-3,1%) und Industrials (-2,8%) den Markt underperformten.
• Neue Easing Schritte durch Federal Reserve sind nach den schwachen US Arbeitsmarktzahlen am Freitag für unsere Ökonomen wahrscheinlicher geworden. Wir gehen daher weiterhin davon aus, dass die Fed nach ihrem Treffen vom 19-20. Juni den Kauf von Mortgages und langlaufenden Treasuries finanziert durch eine Bilanzausweitung ankündigen wird.
• Hedge Fonds haben den dritten Monat in Folge ihre Long Positionen in Rohstoffkontrakten verringert. Insgesamt ging die Anzahl an gehaltenen Kontrakten um 8,1% zurück. Link
• General Motors (GM) versucht sich auf einen Schlag von milliardenschweren Pensionsverpflichtungen zu befreien. Man möchte den 42.000 Ex-Mitarbeitern, die inzwischen in Rente gegangen sind, Einmalzahlungen anbieten und die Rentenlasten des Konzerns damit um $26Mrd reduzieren. Link
• Google (GOOG) hat bei der EU-Kommission eine Beschwerde gegen Nokia und Microsoft wegen Preisabsprachen beim Verkauf von Patenten eingereicht. Link
• Heute werden um 16:00 Uhr die US Factory Orders (Consensus: 0,2%) veröffentlicht.

ASIEN

• Die asiatischen Aktienmärkte handeln nach den schwachen US Arbeitsmarktzahlen vom Freitag und den chinesischen non-Manufacturing PMI deutlich schwächer (SHCOMP: -1,8%, NIKKEI: -2,0%, HSI: -2,3%).
• Chinas non-Manufacturing PMI fällt von einem Stand von 56,1 Punkten im April zurück auf ein Level von 55,2 Punkten im Mai und entspricht somit dem niedrigsten Stand seit März 2011. Link
• Australiens TDMI Inflation zeigt mit 0,0%mom (prev.: 0,3%mom) und 1,8%yoy eine leichte Abschwächung des australischen Inflationsumfeldes auf.
• Japans Premier Noda plant eine Umstrukturierung seines Kabinetts diese Woche um somit die Zustimmung der Opposition für die Erhöhung der Konsumsteuer durchzusetzen. Link Link
• Nordkorea hat nach der kritischen Berichterstattung südkoreanischer Medien mit dem Angriff von Niederlassungen von Medien in Seoul gedroht. Link
• Toyota Präsident Toyoda sieht durch den starken Yen, die europäische Staatsschuldenkrise und die schwache US Autonachfrage erhöhte Bedenken für die japanischen Automobilindustrie. Link

EUROPA

• Spaniens Premier Rajoy hat gestern eine zentralisierte Kontrolle für die nationalen Budgets der Eurozone gefordert und damit klare Anzeichen für Kompromissbereitschaft gesetzt. Link Merkel will Spanien nach Spiegel-Angaben unter dem EFSF sehen. Link Die vier großen Wirtschaftsprüfungen haben zudem das Mandat zum Check des Bankensektors erhalten. Link
• Zentralbanken der Emerging Markets haben zu den größten Verkäufern von Euros gehört, berichtet die FT unter Berufung auf Händlerkommentare. Der Euro hat im Mai 7% gegenüber dem Dollar abgegeben. Link
• Zypern wird vermutlich auf europäische Hilfen angewiesen sein. So werden nach Aussagen des Zentralbankchefs bis Monatsende circa €1,8Mrd für die Rekapitalisierung der Cyprus Popular benötigt. Der Bankensektor hat €3Mrd auf griechische Schulden abgeschrieben und noch €22Mrd griechische Privatkredite ausstehen (BIP: €18Mrd). Link
• Frankreich will die Manager-Löhne von Staatsunternehmen regulieren. Sie sollen künftig höchstens zwanzigmal mehr verdienen als ihr am schlechtesten bezahlter Mitarbeiter. Link Les Echos berichtet zudem, dass jährlich €5,3Mrd zusätzlich gespart werden müssen, um ein ausgeglichenes Budget in 2016 vorzuweisen.
• In Italien hat erstmals ein angesehener Politiker der demokratischen Partei die Neuwahlen gefordert und die Technokraten als nicht mehr legitimiert bezeichnet. Link
• George Soros sieht für Deutschland noch circa drei Monate zur Bekämpfung der Eurokrise, andernfalls stehe die Region vor einer verlorenen Dekade. Link
• SPD Fraktionschef Steinmeier hat sich gestern gegen Schäuble als Eurogruppenchef ausgesprochen und auf das bereits existierende Übergewicht Deutschlands verwiesen. Link
• Volkswagen baut den Vorstand um und schafft u.a. ein China Ressort, wodurch die Bedeutung des Marktes unterstrichen werden soll. Link
• Lufthansa plant sich Unternehmensverkäufe. Nachdem sich CEO Franz von BMI und Jade Cargo getrennt hat, stehen nun auch die Tochterfirmen LSG Sky Chefs und IT Services zur Disposition. Link
• Adidas will bei der EM allein 1Mio DFB-Trikots verkaufen. „Wenn Deutschland erfolgreich spielt, werden es vielleicht noch ein paar mehr“, sagte CEO Hainer der Wiwo. Link
• Vale ist nach Medienberichten daran interessiert, das Stahlwerk von ThyssenKrupp in Brasilien zu übernehmen. Ein Sprecher bestätigte die Gespräche. Link
• BP könnte Teile des Erlöses vom TNK-BP Verkauf an die Eigentümer auszahlen, berichtet das WSJ. Es seien ebenfalls Schuldenrückzahlungen sowie Investitionen möglich. Link
• Heute werden Zahlen zum spanischen Arbeitsmarkt veröffentlicht. (09Uhr).

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und eine angenehme Woche!