Summa Summarum

Angriff auf die Spareinlagen

Jetzt sind sie wieder zu lesen, die Statements, die vorgeben zu wissen wie es geht: “4 Wege aus der Schuldenkrise”, “Man müßte, “Man sollte” u.s.w. und dabei steigen die Staatsschulden diesseits und jenseits des Atlantiks unaufhörlich weiter. Ein weiser Freund hat mir geschrieben (;-), gell´ Herr Brichta): “Staatsschulden MÜSSEN auf lange Sicht immer weiter wachsen (und das tun sie auch), bis sie eines Tages zwangsweise “abgebaut” werden. Dies ist dann verbunden mit einem ebenso zwangsweisen Abbau von Geldvermögen.

Auch diesen Zusammenhang machen sich Staatsschuldenabbauverfechter niemals klar: Ein Abbau von Staatsschulden ist immer mit einem Abbau (= Vernichtung) von Geldvermögen verbunden. Aber haben Sie schon einmal jemanden gehört, der sich für einen Geldvermögensabbau eingesetzt hätte?” SO IST ES!

USA

• Der US Aktienmarkt entfernte sich gegen Ende des Handels zunehmenden vom Tagesschlusskurs am Montag und schloss mit besseren ISM-Non-Manufacturing Zahlen (53,7 vs. Consensus: 53,4) positiv (S&P: +0,6%). Financials (+1,7%), Materials (+0,8%) und Tech (+0,7%) waren die stärksten Sektoren während Telcos (-0,2%), Staples (-0,2%) und Industrials (+0,2%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 13% bzw. 14% unter dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
• US Finanzminister Geithner hat konkrete und konstruktive Kritik am Dodd-Frank Act von den Banken gefordert. Diese sollen laut Bloomberg Beispiele zu den hierdurch entstehenden regulatorischen Hindernissen ausarbeiten. Er sei bereit eine koordinierende Funktion über die verschiedenen Institutionen hinweg einzunehmen um Probleme anzugehen. Link
• Die Federal Reserve zieht laut WSJ, nach den schwachen Makrozahlen der jüngeren Vergangenheit, eine QE3 Maßnahme in näherer Zukunft deutlich wahrscheinlicher in Betracht. Link
• Warren Buffet geht davon aus, dass die USA eine Rezession vermeiden kann sofern die europäische Staatsschuldenkrise nicht weiter ausufert. Link
• JPMorgans (JPM) Regulatoren werden heute vor den Kongress zu dem entstandenen Verlust in der CIO Unit von JPM aussagen. Die Erklärungen des Hauptregulators „Office of the Comptroller of the Currency“ werden dabei mit besonderer Spannung erwartet. Link
• Chesapeake (CHK) ist laut Bloomberg in vorangeschrittenen Gesprächen mit dem PE-Fonds Global Infrastructure Partners zum Verkauf von Pipelines für mehr als $4Mrd. Link
• Fannie Mae hat seinen bisherigen Berater Mayopoulos zum neuen CEO ernannt, nachdem dieser den Forderungen der Regulatoren zu einer Kürzung seines Gehalts nachkam. Link
• Heute werden um 13:00 Uhr die MBA Mortgage Applications veröffentlicht.

ASIEN

• Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute den zweiten Tag infolge nach guten australischen GDP Zahlen positiv (SHCOMP: 0%, NIKKEI: +1,8%, HSI: +1,1%).
• Australiens GDP ist überraschend stark mit +1,3%qoq/+4,3%yoy (Consensus: +0,6%qoq) ausgefallen, war jedoch leicht durch die Downward-Revision des vorherigen Quartals verzerrt. Wir gehen nun von einem 2012 GDP Wachstum von 3% anstatt 2,5% aus und die RBA wird die Zinsen bis November beibehalten wird und erst dann eine Kürzung von 25bps vornehmen. Link
• China verbleibt weiterhin bei seiner differenzierten Steuer und Kredit Politik um eine Abkühlung der Immobilienpreise zu bewirken. Gleichzeitig wird die Geldmenge M2 laut Chinadaily lediglich um 12%yoy zurückgehen und damit geringer als die von der Regierung geplanten 14%yoy. Link Link
• BHP Billiton plant laut WSJ den möglichen Verkauf seines 33,3% Stakes an Guinea Alumina, nachdem die anderen JV-Partner derzeit versuchen trotz wiederholten Verspätungen ein Bauxit Projekt in Guinea weiter voranzutreiben. Link

EUROPA

• Spaniens Premier Rajoy hat gestern die Hilfe europäischer Institutionen für das spanische Bankensystem angefordert. Demnach befände sich das Land in einer extrem schwierigen Situation und sei auf Unterstützung angewiesen. Morgen sollen bis zu €2Mrd Bonds an den Markt kommen. Link
• CDU Fraktionschef Kauder hat in einem Statement die aktuelle Position der Regierung bekräftigt und direkte Liquidität für Spanien verweigert. So habe das Land zu entscheiden, ob es nach Auflegung eines Rettungsprogramms unter den EFSF möchte. Link
• Die gestrige Telefonkonferenz der G7-Finanzminister hat keine neuen Erkenntnisse gebracht. Eine direkte Kreditlinie an Spanien sei entgegen der Medienberichte nicht besprochen worden. Der Druck auf Deutschland habe sich enorm erhöht, zitiert Reuters. Link
• IWF Chefin Lagarde fordert von den europäischen Politikern einen konkreten Masterplan ohne genaue Frist. Dieser soll als Richtlinie für alle Staaten gelten. Link
• Moodys hat das Rating der Commerzbank um eine Notch auf A3 reduziert. Die Deutsche Bank sowie deren Töchter werden nach aktuellen Angaben noch geprüft. Zudem wurden drei österreichische Institute herabgestuft. Link Link
• Shell CEO Voser fordert eine einheitliche Energiepolitik für Europa und verweist auf die Eile eines solchen Konzepts, schreibt das WSJ. Link
• Italiens Unternehmen haben bis 2015 sicherzustellen, dass ein Drittel aller Vorstandsmitglieder weiblich sind. Dies sei der Inhalt eines neuen Gesetzes. Link
• Ahold berichtet 1Q Umsätze €9,7Mrd vs. Consensus €9,8Mrd; Nettogewinn €282Mio vs. erwartet €304Mio; das zweite Quartal habe einen guten Start gezeigt.
• Merck hat mit dem indischen Unternehmen Dr. Reddy´s eine Partnerschaft bei Biopharmazeutika geschlossen. Die Vermarktung in den Schwellenländern soll gemeinsam erfolgen. Link
• Telekom Austria: Carlos Slim hat einen 4,1% Anteil gekauft und will damit seine Positionierung auf dem europäischen Markt verbessern, schreibt Reuters. Link
• Heute gibt die EZB die Zinsentscheidung bekannt (13.45Uhr; Pressekonferenz um 14.30Uhr). Zudem werden Zahlen zur Industrieproduktion aus Spanien (9Uhr) und Deutschland (12Uhr) veröffentlicht.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und einen schönen Feiertag!