Summa Summarum

/in

Greece’s Stock Market Crashes 4.5% In A Matter Of Seconds Following Collapse Of Government Talks

Die zerfahrene politische Lage in Griechenland versetzt die Bevölkerung in große Unruhe. Allein am Montag seien 700 Millionen Euro von den Banken des Landes abgehoben worden, sagte Staatspräsident Karolos Papoulias unter Berufung auf Informationen der griechischen Zentralbank. Diese habe ihm erklärt, dass die Lage der Banken „sehr schwierig“ und das Banksystem „derzeit sehr schwach“ sei.

USA

  • Der US Aktienmarkt gab gegen Ende des Handels erneut ab und schloss schwächer (S&P: -0,6%). Staples (-0,1%), Discretionaries (-0,2%) und Telcos (-0,4%) waren die stärksten Sektoren während Materials (-1,5%), Energy (-1,5%) und Industrials (-0,6%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 5% bzw. 11% über dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • Das US Department of Justice hat nun offiziell eine vorläufige Untersuchung zum Trading Verlust von JPMorgan eingeleitet. Link
  • Die UN und der Iran haben sich auf erneute gemeinsame Verhandlungen zum iranischen Nuklearprogramm nächste Woche geeinigt. Link
  • General Motors (GM) steigt nachbörslich 4,8% nachdem bekannt wurde, dass Berkshire Hathaway Aktien im Wert von $214Mio (10Mio Aktien) gekauft hat. Link
  • PepsiCo (PEP) hat mit 0,6% der Company einen neuen Großinvestor. Relational Investor gab bekannt, dass man Aktien im Wert von $600Mio gekauft habe. Laut FT möchte der Investor die Abspaltung des US Beverages Geschäft vorantreiben. Link
  • General Electric (GE) hat beschlossen den australischen Mining-Equipment Hersteller Industrea Limited für $696,6Mio zu kaufen. Link
  • Avon Products (AVP) steht weiterhin nach dem zumindest vorrübergehenden Rückzug von Coty weiterhin im Interesse von Richmont. Laut Bloomberg arbeite man derzeit ein Angebot aus. Link
  • Heute werden um 13:00 Uhr die MBA Mortgage Applications, um 14:30 Uhr die Housing Starts (Consensus: 685k) und um 15:15 Uhr die Industrial Production (Consensus: 0,6%).

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln deutlich schwächer nach der Ankündigung von Neuwahlen in Griechenland und schwachen Makrozahlen aus der Region (SHCOMP: -0,7%, NIKKEI: -1,5%, HSI: -2,8%).
  • Australiens ABS Wage Price Index steigt saisonal adjustiert um +0,9%qoq (Consensus: +0,8%qoq) und wird laut unseren Analysten weiterhin diesen schwachen Trend aufzeigen. Zugleich zeigt Australien Westpac Consumer Confidence Index einen Anstieg von +0,8%mom, der Sentiment befindet sich dadurch 8,3% niedriger als vor 12 Monaten.
  • Japans Machine Orders sind im März mit -2,8%mom weniger stark als erwartet (Consensus: -3,5%) gefallen und zeigen weiterhin die Schwäche des globalen Umfeldes auf.
  • Chinas US Treasury Holdings steigen im April um 1,3% auf insgesamt $1,17Bio an und befinden sich somit auf dem höchsten Stand seit Oktober. Link
  • Hong Kongs New Home Sales zeigen auf, dass ein deutlich geringerer Anteil der Sales an Mainland Chinese Investoren ging, was laut Bloomberg das Tightening der chinesischen Banken aufzeigt. Link
  • BHP Billiton Chairman Nasser sieht eine weitere Abkühlung der Rohstoffpreise, insbesondere in Australien würde das Umfeld für Eisenerz und Kohle auf Grund steigender Kosten schwieriger werden. Link

EUROPA

  • Griechenlands Banken haben am vergangenen Montag Einlagenabflüsse in Höhe von €700Mio gesehen, berichtet das WSJ unter Berufung auf die griechische Zentralbank. Link
  • Vertreter von bis zu 20 europäischen Banken wollen auf einem heutigen Treffen konkrete Pläne zur Einflussbeschränkung der Ratingagenturen besprechen, schreibt die FT. Link
  • EU Politiker wollen den Eigentümern europäischer Banken zusätzliche Mitsprache bei der Bezahlung von Vorständen einräumen. Ein entsprechender Vorschlag liegt nach FT Angaben vor. Link
  • Frankreichs Präsident Hollande und Kanzlerin Merkel haben auf dem gestrigen Treffen den Verbleib Griechenlands innerhalb der Eurozone untermauert. Gleichzeitig verwies Hollande auf zusätzliche Maßnahmen zur Stimulierung der Wirtschaft. Link
  • Die EU Finanzminister haben sich gestern auf einen Kompromiss zur Banken-Regulierung geeinigt und damit die Grundlage für Diskussionen des EU-Parlaments geschaffen. So kann die UK die geforderten Kapitalpuffer ohne weitere EU Zustimmung um bis zu 3% globaler Assets erhöhen. Link
  • Lufthansa hat Interesse an dem Kauf des portugiesischen Frachtunternehmens Aéreos Portugueses, berichtet die FT. Damit soll nach Aussagen von CEO Franz der lateinamerikanische Markt erschlossen werden. Link
  • E.ON will seine Ferngastochter für €3,2Mrd an ein Konsortium um Macquarie verkaufen, schreibt das Handelsblatt. Link
  • EADS berichtet 1Q Nettogewinn von €133Mio vs. Consensus €240Mio; Umsätze €11,4Mrd vs. erwartet €10,7Mrd; die Guidance von EPS pre-items wurde auf über €1,85 erhöht.
  • Richemont FY Nettogewinn €1,5Mrd vs. Consensus €1,4Mrd; Umsätze €8,9Mrd vs. erwartet €8,6Mrd; es werden bis zu 10Mio Aktien zurückgekauft.
  • Die Deutsche Telekom streicht weitere 900 Stellen bei der US Tochter T-Mobile. Link
  • Heute kommt Frankreich mit Bonds an den Markt. (11.00) Zudem werden UK Arbeitsmarktdaten veröffentlicht (10.30).

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

/in

Greece’s Stock Market Collapse Vs. The Crash Of 1929

 

 

Deutsche Wirtschaft wieder auf Wachstumskurs

Das Bruttoinlandsprodukt steigt im ersten Quartal 2012 deutlich um 0,5 Prozent. Das teilt das Statistische Bundesamt in Wiesbaden mit. Im vierten Quartal 2011 hatte die deutsche Wirtschaft einen Dämpfer erhalten, das BIP war im Quartalsvergleich um 0,2 Prozent geschrumpft.

Nachher treffen sich die EU-Finanzminister (Ecofin) in Brüssel. Beherrschendes Thema wird die verworrene Situation in Griechenland sein. „Die Lage ist ernst“, warnte Österreichs Finanzministerin Maria Fekter am Montagabend in Brüssel. Zwar könne man kein Land direkt aus der Währungsunion werfen. „Aber man kann aus der EU austreten, dafür hat der Vertrag Möglichkeiten.“ In Deutschland wird so nicht geredet. Aber es wird so gedacht.

USA

  • Der US Aktienmarkt verliert gestern nach schwachen Vorgaben aus Europa und schließt in Nähe seines Tagestiefststandes und hat dabei die 100-Tage Linie nach unten durchbrochen (S&P: -1,1%). Utilities (-0,3%), Staples (-0,4%) und Healthcare (-0,4%) waren die stärksten Sektoren während Financials (-2,1%), Energy (-1,6%) und Discretionaries (-1,4%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 5% unter dem 10-Tagesschnitt und in-line mit dem 30-Tagesschnitt.
  • US Präsident Obama hat den Bedarf für eine stärkere Regulierung der Finanzindustrie bekräftigt und dabei Bezug auf die Vorkommnisse vom Freitag genommen. Link
  • Groupon (GRPN) steigt nachbörslich 18% nach besseren Umsätzen von $559Mio (Consensus: $530Mio) und besseren EPS von -$0,02 (Consensus: -$0,04) mit geringeren Marketing Ausgaben und einer starken Nutzerzahl von 36,9Mio (Consensus: 35,7Mio). Link
  • JPMorgan (JPM) CIO Ina Drew wird, nach den am Freitag bekannt gewordenen Verlusten, durch Matt Zames, dem bisherigen Head of Fixed Income, ersetzt werden. Link Link
  • US-Hausfinanzierer Residential Capital hat am Montag Insolvenz angemeldet. Die Tochtergesellschaft von Ally Financial hatte mit starken Verlusten seit 2007 zu kämpfen. Link
  • Avon Products (AVP) hat laut Coty Inc eine Deadline in den Übernahmegesprächen verpasst, so dass Coty nun sein Übernahmeangebot in Höhe von $10,7Mrd zurückgezogen hat. Link
  • Heute werden um 14:30 Uhr der Consumer Price Index (Consensus: 0%), der Empire Manufacturing Index (Consensus: 9%) und die Advances Retail Sales (Consensus: 0,1%) veröffentlicht.

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln nach Bedenken zu Europa und zum langsameren chinesischen Wachstum schwächer (SHCOMP: -1,0%, NIKKEI: -0,9%, HSI: +0,1%). Chinas FDI fallen um 0,7%yoy (Consensus: +2,8%yoy). Link
  • Australiens Zentralbank RBA hat in ihrem Minutes zur überraschend starken 50bps Zinssenkung erklärt, dass man die Inflation auf absehbare Zeit in der Nähe der unteren Range des Inflationsziels sehe und der australische Arbeitsmarkt ein weiterhin gemischtes Bild aufzeige. Die globale Wachstumsperspektive habe sich jedoch verbessert, man schließe aber keine weiteren Easing Schritte aus.
  • Südkoreas National Pension Fund möchte eine Genehmigung von den chinesischen Regulatoren beantragen um erneut in Yuan-Denominierte Aktien investieren zu können nachdem man bereits das bisher genehmigte Volumen von $100Mio verwendet habe. Link
  • Chinas Wachstum ist laut einem Bericht von Pimco in 2012 auf dem schwächsten Level seit 13 Jahren. Mit dem Auslaufen der Stimuli durch die chinesische Regierung könnte sich das Wachstum weiter verlangsamen. Link
  • Australiens Finanzminister Parkinson sieht die RBA in einer guten Ausgangssituation auf eine Schwäche des australischen Wachstums zu reagieren. Die treibende Metals & Mining Industrie sei sehr Zins-sensibel, so dass die RBA über die nötigen Instrumente für eine effiziente Stabilisierung verfüge. Link

EUROPA

  • Moody´s hat gestern die Ratings von 26 italienischen Banken nach unten revidiert und nach eigenen Angaben auf die schlechten Wirtschaftsaussichten sowie eine geringere Asset-Qualität reagiert. UniCredit und Intesa wurden um jeweils eine Notch angepasst und liegen nun bei A3 bzw. A2. Alle Banken behalten den negativen Ausblick bei. Link Moodys
  • Griechenlands Präsident Papoulias wird gemäß der Verfassung in den nächsten 48 Stunden eine neue Regierung oder Neuwahlen verkünden. Aktuell werde die Gründung einer technokratischen Regierung verhandelt. Eurogruppenchef Juncker sagte indes, dass eine potenzielle Lockerung der Auflagen für das Rettungspaket denkbar sei. Link Link
  • Vier spanische Sparkassen stehen in Gesprächen über eine potenzielle Fusion und könnten nach FT Angaben das 5-größte Finanzinstitut mit circa €270Mrd bilden.
  • Portugals Zentralbank sieht eine Rückkehr an den Markt im kommenden Jahr skeptisch und verweist auf die aktuellen Spannungen. Die gesetzten Defizitziele seien dennoch erreichbar. Link
  • Die EU-Finanzminister streben auf dem heutigen Treffen einen Entschluss zur Bankenregulierung an, berichtet Reuters. Bisherige Diskussionen waren am Widerstand von UK-Minister Osborne gescheitert. Link
  • Salzgitter mit 1Q Zahlen: Umsätze €2,6Mrd vs. erwartet €2,5Mrd; Vorsteuerverlust -€20Mio vs. Consensus -€18Mio; die Umsätze in 2012 sollen stabil bleiben; das Ergebnis vor Steuern soll in 2012 positiv sein.
  • Allianz bestätigt bereits veröffentlichte Zahlen sowie die damit verbundene Guidance für das Gesamtjahr. So werde für 2012 ein operativer Gewinn von €7,7-8,7Mrd angestrebt.
  • ThyssenKrupp berichtet 2Q Umsätze von €10,6Mrd inline mit Consensus; der bereinigte Gewinn liegt bei €134Mio vs. erwartet €86Mio; Waupaca wird an KPS Capital Partners verkauft.
  • Merck verbucht 1Q Umsätze wie erwartet bei €2,6Mrd; EBIT €311Mio vs. Consensus €347Mio; die FY EBITDA Prognose bleibt bei €2,8-2,9Mrd.
  • Salvatore Ferragamo mit 1Q Umsätzen bei €260Mio vs. Consensus €243Mio; für das Gesamtjahr werde signifikantes Umsatzwachstum erwartet; China zeigt sich besonders stark.
  • BIP Zahlen: Frankreichs 1Q-BIP liegt bei 0,0%qoq inline mit den Erwartungen; Deutschland 1Q-BIP 0,5%qoq vs. Consensus 0,1%qoq.
  • Heute werden BIP-Zahlen in Italien (10Uhr) sowie der Eurozone veröffentlicht (11Uhr). Zudem kommt der deutsche ZEW (11Uhr).

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

 

Summa Summarum

/in

Griechenland hält die Euro-Zone in Atem. Am Sonntag brachte ein Krisentreffen der Parteiführer beim Staatspräsident keine Regierungskoalition zustande. Damit stehen die Zeichen auf Neuwahlen, die spätestens am 17. Juni stattfinden würden. Bei der Lösung der Krise könnte Bundesfinanzminister Wolfgang Schäuble eine Schlüsselrolle spielen: Er bestätigte am Wochenende, dass er bereit sei, die Führung der Euro-Gruppe der Finanzminister zu übernehmen. Das ist von allen Nachrichten in Sachen Euro-Rettung die seit Monaten beste.

Schon gelesen? Gestern erschien eine Zwischendurch!, die sich mit dem Austritt Deutschlands aus dem EURO beschäftigt.

http://muellerundveith.wordpress.com/2012/05/13/zwischendurch-15/

Übrigens, wenn Sie auf unserer wordpress-Seite unter „follow“ Ihre email hinterlassen, verpassen Sie keine Ausgabe von Zwischendurch!, Summa Summarum und der Investmail.

USA

  • Der US Aktienmarkt konnte sich am Freitag kurzfristig von den Nachrichten um JP Morgan erholen, schloss nach Verlusten zum Handelsende jedoch im Minus (S&P: -0,3%). Telekommunikation (+1,2%), Utilities (-0,1%) und Technologie (-0,1%) waren die stärksten Sektoren, während Financials (-1,2%), Energie (-0,7%) und Materials (-0,4%) die Schlusslichter bildeten. Die Volumen lagen dabei 4% unter dem 10- bzw. 1% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Loewe dementiert eine mögliche Übernahme von Apple. Quellen aus dem Umfeld von Apple sprechen von einem Übernahmeangebot in Höhe von €90 Mio. Link
  • Banken haben weltweit bislang $523 Mio. an Anleihen begeben. Dies ist der niedrigste year-to-date Wert seit 2005. Hauptgründe sind eine stärkere Regulierung und das Abstoßen von Vermögenswerten bzw. Geschäftsbereichen. Link
  • Die USA werden die Waffenexporte in Bahrain wieder Aufnehmen. Gleichzeitig fordert die US-Regierung Bahrain auf die „ernsthaften und ungelösten Menschenrechtsfragen“ zu lösen. Link
  • Yahoo! (YHOO) CEO Thompson tritt nach den Diskussionen um die Angaben in seinem Lebenslauf zurück. Ross Levinsohn, der bisherigen Head of Global Media übernimmt vorrübergehend die Funktion des CEOs. Link
  • Heute werden keine wesentlichen Makro-Zahlen veröffentlicht. Nachbörslich berichtet Groupon (Consensus EPS: $0,01).

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute leicht verbessert nach den Zinskürzungen in China (NIKKEI: +0,2%, HSI: +0,3%, SHCOMP: +0,2%).
  • China Zentralbank PBOC hat den Mindestreservesatz um 50bps gesenkt. Die Maßnahme ist wirksam ab dem 18. Mai. Laut Schätzung unserer Ökonomen kommt hierdurch ein zusätzliches Geldvolumen von Rmb450Mrd frei werden.
  • China, Japan und Südkorea haben gemeinsame Verhandlungen über eine gemeinsame Freihandelszone zwischen den drei Staaten angekündigt. Link
  • Japan wird laut einer unabhängigen Untersuchungskommission mit Power Shortages zu kämpfen haben. Insbesondere bei Kansai Electric Power könnte ein zu einer Unterkapazität von bis zu 15% kommen. Link
  • Japans Premier Noda sieht weiterhin den steigenden Yen Preis als größte Gefahr für die japanische Wirtschaft. Gleichzeitig hielt er sich jedoch mit Äußerungen zu Eingriffen in den FX Markt in kürzerer Vergangenheit zurück und betonte auch nicht, dass er den Yen derzeit als überbewertet ansieht. Link

EUROPA

  • NRW-Landtagswahl: Die Sozialdemokraten unter Hannelore Kraft haben gemeinsam mit den Grünen die absolute Mehrheit erreicht: SPD 39,1%; CDU 26,3%; Grüne 11,3%; FDP 8,6%; Piraten 7,8%. Die Wahlbeteiligung lag bei 59,6%. Link
  • Finanzminister Schäuble strebt die Nachfolge von Juncker als Chef der Eurogruppe an, berichtet das Handelsblatt. Im Gegenzug sei die Abgabe der deutschen EFSF-Führung unter Regling im Gespräch. Link
  • Griechenland steht nach gescheiterten Verhandlungen vor Neuwahlen, berichtet die FT. So hält die linksradikale „Syriza“ unter Tsipras an ihrem Kurs fest und führt in aktuellen Umfragen. Link
  • Belgiens Zentralbankchef Coene bewertet einen Austritt Griechenlands aus der Eurozone als möglich und verweist auf das demokratische Wahlrecht des Landes. Link
  • Frankreichs Präsident Hollande reist morgen zum Antrittsbesuch nach Berlin und trifft Kanzlerin Merkel. Im Vorhinein wächst die Kritik der Sozialisten an der bestimmenden Europa-Politik der Deutschen. Link
  • Spaniens Regierung berät am Donnerstag über die Budgets einzelner Regionen und könnte in die bisher autonome Planung eingreifen, schreibt die FT. Link
  • Bundesbank-Präsident Weidmann sprach sich am Wochenende gegen weitere Hilfen für Griechenland aus sofern das Land die vereinbarten Ziele nicht erreiche. Link
  • Infineon-CEO Bauer gibt aus gesundheitlichen Gründen seinen Posten ab. Er werde auf eigenen Wunsch zum Ende des Geschäftsjahres am 30. September aus dem Vorstand ausscheiden, teilte der Konzern am Sonntag mit. Link
  • RWE könnte aus dem Gaspipeline-Projekt Nabucco aussteigen. Hintergrund sei u.a. der Anstieg der Kosten von €8Mrd auf fast €15Mrd, schreibt der Spiegel. Link
  • BMW CFO Eichiner sagte im FAZ Interview, dass eine Gewinnausschüttung von 30-40% möglich sei. Aktuell liegt das Unternehmen bei circa 31%. Link
  • Porsche-Chef Müller hat eine kleinere Version des Panamera ausgeschlossen und damit öffentliche Spekulationen beendet. Link
  • Holcim will durch Kostenkürzungen sowie höhere Energieeffizienz bis 2014 einen zusätzlichen Gewinn von SFr1,5 Mrd. verbuchen, teilte das Unternehmen mit. Link
  • Kabel Deutschland übernimmt den kleinere Konkurrenten Tele Columbus, schreibt die FTD. Damit wurde die Deutsche Telekom im Bieterwettkampf überboten. Link
  • Praktiker hat sich ein Darlehen von €85Mio gesichert und will das Geschäft stärker als erwartet umbauen. CEO Fox wurde durch Kay Hafner ersetzt. Link
  • Norma berichtet 1Q Umsätze von €190 inline mit den Erwartungen. EBITA €29,2Mio vs. Consensus €28,5Mio; die Guidance wurde bestätigt.
  • Heute kommt Italien mit Bonds an den Markt (11Uhr). Darüber hinaus werden keine relevanten Makrozahlen veröffentlicht.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

/in

 

In der spanischen Bankenwelt riecht es nach Schwelbrand. Die Verstaatlichung der „Banco Financiero y de Ahorros“ wird nicht das Ende der spanischen Immobilien- und Finanzkrise bedeuten. Jetzt sind Kunden und Finanzinvestoren erst recht hellhörig geworden. Die Bankenaufsicht in Spanien, das wird deutlich, wurde offenbar in erster Linie fürs Wegschauen bezahlt. Ein Brandherd wird nun hastig gelöscht, mit Milliarden von Steuerzahlergeld.

USA

  • Der US Aktienmarkt schloss mit guten Vorgaben aus Europa leicht besser (S&P: +0,3%). Utilities (+1,1%), Telcos (+0,9%) und Healthcare (+0,8%) waren die stärksten Sektoren während Tech (-0,8%), Materials (-0,3%) und Industrials (+0,1%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 3% unter bzw. 2% über dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • JPMorgan (JPM) fällt nachbörslich 6,7% nachdem ein Verlust in Höhe von $2Mrd in der CIO Unit durch das Synthetic Credit Geschäft bekannt gegeben wurde.Link
  • Befürworter einer schärferen Regulierung haben durch den Verlust von JPM weiteren Rückenwind erhalten. Senator Levin (Co-Autor der Volcker Rule) betonte, dass dieses Ereignis ein „starke Erinnerungsstütze“ für das geforderte Verbot des Eigenhandels von Banken sei. US Banken handeln insgesamt nachbörslich deutlich schwächer (BAC: -2,6%, Citi: -3,6%). Link
  • Fed Chairman Ben Bernanke hat vor einer Gruppe von Senatoren vor den Konsequenzen gewarnt wenn im Januar 2013 eine Reihe der wachstumsfördernden Maßnahmen der Regierung, wie z. B. die Bush Lohnsteuerkürzungen und die erweiterte Arbeitslosenunterstützung, auslaufen. Link
  • US Aktienfonds (inkl. ETFs) hatten in dieser Woche insgesamt Outflows von $6,5Mrd. Während Non-domestic Fonds nur einen Outflow von $1Mrd sahen, gab es in domestic Fonds Outflows von $5,4Mrd. Die Outflows waren in dieser Woche fast ausschließlich in ETFs zu erkennen mit einem Gesamtvolumen von $4,8Mrd.
  • Nordstrom (JWN) verliert nachbörslich 5,1% mit schwächeren EPS von $0,70 (Consensus $0,75) und einer FY Guidance von $3,30-$3,45 (Consensus: $3,49).
  • Heute wird um 14:30 Uhr der Producer Price Index (Consensus: 0,0%) und um 15:55 Uhr der University of Michigan Confidence Indikator (Consensus: 76 Punkte) veröffentlicht.

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute schwächer nach der überraschenden Bekanntgabe des JPM Verlusts (SHCOMP: -0,2%, NIKKEI: -0,4%, HSI: -1,0%).
  • Chinas Inflationsrate ist im April mit 3,4%yoy (Consensus: 3,4%yoy) in-line mit den Erwartungen ausgefallen und war hauptsächlich durch den Anstieg der Nahrungsmittelpreise getrieben.
  • Chinas Retail Sales sind mit 14,1%yoy (Consensus: 15,1%yoy) leicht schwächer ausgefallen und die Industrial Production kommt deutlich schwächer mit 9,3% (Consensus: 12,2%). Link
  • Indiens Industrial Production hat im März deutlich eingebust und fällt überraschend auf -3,5% (Consensus: 1,7%). Link
  • Indiens Regierung plant den Export Sektor möglicherweise durch zusätzliche Subventionen in Höhe von $372Mio zu unterstützen.

EUROPA

  • Griechenlands Regierungsbildung unter PASOK-Chef Venizelos geht heute in die nächste Runde. Demnach soll die Möglichkeit einer Koalition mit der ND sowie den demokratischen Linken evaluiert werden. (168 Sitze) Die linksradikale Syriza wird ebenfalls in die Gespräche einbezogen, wird jedoch als unwahrscheinlicher Partner bewertet. Aktuelle Umfragewerte zeigen 23.8% für Syriza, 17.4% für ND sowie 10.8% für die PASOK. Link
  • Spanien steht seitens der EU vor einer Lockerung der Budgetziele, schreibt die FT. Demnach soll der aktuelle Plan um ein Jahr verschoben werden, wenn die spanische Regierung die unabhängige Restrukturierung des Bankensektors zulässt. Spanische Vertreter betonten, dass das zusätzliche Jahr nicht dringend notwendig sei. Link
  • HSBC könnte den indischen Versicherungsmarkt verlassen und das Joint Venture im dortigen Markt auflösen, schreibt die Economic Times. Link
  • Shell und Chevron stehen vor der Genehmigung von Gasexplorationen in der Ukraine, berichtet die FT. Das Land will damit die Unabhängigkeit von Russland erhöhen. Link
  • Fresenius will mit einer Kapitalerhöhung von circa €1Mrd zusätzliche Mittel für den Kauf von Rhönklinikum aufnehmen, schreibt Reuters. Link
  • Die Deutsche Bank legt den US Hypothekenstreit um die Tochterfirma MortgageIT bei und einigte sich mit der US Justiz auf eine Zahlung von €200Mio. Link
  • Ausländische Banken haben nach FTD Informationen in den letzten 12 Monaten über €20Mrd Einlagen bei deutschen Kleinanlegern eingesammelt. Link
  • Telefonica berichtet 1Q Umsätze inline bei €15,5Mrd; der operative Gewinn lag mit €5,1Mrd leicht unter Consensus €5,2Mrd; für den Telecom Italia Anteil wurden €482Mio abgeschrieben; die FY Guidance wurde bestätigt.
  • Credit Agricole mit 1Q Zahlen: Nettogewinn €252Mio vs. erwartet €482Mio; das Refinancing Exposure zur Emporiki wurde um €900Mio auf €4,6Mrd reduziert.
  • Prysmian verbucht 1Q Nettogewinn €42Mio vs. Consensus €36Mio; die Draka Integration laufe nach Plan.

Heute werden keine wichtigen Makrozahlen veröffentlicht.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und ein schönes Wochenende!

Summa Summarum

/in
 
 
Pimco-Chef rechnet mit baldigem QE3 Investoren sollen sich auf eine dritte Runde des Quantitative Easing Programms der US-Notenbank Federal Reserve (Fed) gefasst machen, meint Bill Gross, Fondsmanager des weltweit größten Rentenfonds. Die Entscheidung mehr Schulden zu kaufen kommt näher schrieb Gross gestern auf Twitter. Jan Hatzius, Chef-Ökonom der US-Investmentbank Goldman Sachs, …orakelte am selben Tag, dass die Fed zusätzliche geldpolitische Maßnahmen beim nächsten Meeting im Juni beschließen werde.   Die Chancen für neuerliche Anleihenkäufe sind gestiegen nachdem die USA mit 115.000 neuen Stellen die geringste Zuwachsrate an Arbeitsplätzen seit sechs Monaten verzeichnete. Dazu tendiert die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen, aufgrund der Schuldenkrise Europas, wieder Richtung Rekordtief. „In solch einem unsicheren Umfeld, wäre es die vernünftigste Entscheidung, ein bisschen Versicherung aus dem Markt zu nehmen,“ schrieb Hatzius.   Bill Gross drängt Washington zu einer neuen Handels- und Währungspolitik, wie sie auch in Brasilien, China und Europa gemacht wurde, berichtet Bloomberg. Das könnte auch eine Abwertung des US-Dollars beinhalten um die Wettbewerbsfähigkeit der US-Industrie global zu stärken. „Die letzten Arbeitsmarktdaten waren sehr enttäuschend und zeigen die Unfähigkeit der US-Wirtschaft Jobs zu schaffen“, meint Gross gegenüber Bloomberg.   Zwischen Dezember 2008 und Juni 2011 kaufte die Fed Staatsanleihen und Wertpapiere im Gesamtwert von mehr als zwei Billion Dollar (QE1 und QE2) an. Damit wurde versucht das Zinsniveau auf niedrigem Niveau einzuzementieren und den Aussenwert des Greenbacks zu senken.
 
 

USA

  • Der US Aktienmarkt konnte gegen Ende des Handels einen Teil seiner Verluste aufholen, schloss jedoch weiterhin schwächer (S&P:-0,4%). Utilities (+0,2%), Healthcare (+0,2%) und Staples (-0,1%) waren die stärksten Sektoren während Discretionaries (-1,3%), Financials (-0,7%) und Materials (-0,5%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 19% bzw. 23% über dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • Eine technisch ausgefeilte Cyberattacke hat laut dem US Department of Homeland Security versucht Zugriff auf US Natural Gas Pipelines zu erlangen. Link
  • Bill Gross von Pimco geht weiterhin davon aus, dass die Fed in naher Zukunft eine QE3 Maßnahme durchführen wird und sieht eine Entscheidung hierzu näherrücken. Link
  • Walt Disney (DIS) steigt nachbörslich 1,7% mit besseren EPS von $0,58 (Consensus: $0,55), hauptsächlich getrieben durch höhere Umsätze und Margen im Broadcast Networks, Themen Park und Cable Network Segment. Link
  • Ford (F) hat angekündigt in einer Reihe von US-Werken die Werksferien von zwei auf eine Woche zu verkürzen um die hohe Nachfrage am US Markt bedienen zu können. Link
  • Yahoo (YHOO)  Board Member Hart hat ihren Rückzug nach den Vorkommnissen um den akademischen Hintergrund von CEO Thompson angekündigt. Link
  • Verizon Wireless‘ geplanter Kauf von Bandbreiten bei Cable Anbietern für $3,6Mrd hat laut Bloomberg für Bedenken bei den US Regulatoren geführt. Link
  • Heute werden um 13:00 Uhr die MBA Mortgage Applications und um 16:00 Uhr die Wholesale Inventories (Consensus: 0,6%) veröffentlicht. Zusätzlich berichten heute folgende US Unternehmen (Consensus EPS in Klammern): Vorbörslich AOL ($0,17) und Macy’s ($0,40) sowie nachbörslich News Corp ($0,31) und Cisco Systems ($0,47)

ASIEN

  • Die asiatischen Märkte handeln auf Grund von schwachen lokalen Unternehmenszahlen schwächer (SHCOMP: -1,3%, NIKKEI: -1,3%, HSI: -0,9%).
  • Australiens Premier Ministerin Gillard sieht mit der Rückkehr zu einem australischen Handelsbilanzüberschuss „maximalen Spielraum“ für die Zentralbank zur Anpassung der Zinsen und somit einer Verringerung des Drucks auf die Produzenten die aktuell unter einem starken australischen Dollar leiden. Link
  • Chinas Regierungspartei zieht eine mögliche Verschiebung des fünf-jährlichen Kongresstreffens um einige Monate in Betracht, um Zeit für mögliche interne Reformen zu gewinnen. Link
  • Israel: Netanyahu hat überraschend eine Übereinkunft zur Schließung einer Einheitsregierung mit der Hauptoppositionspartei bekannt gegeben und sichert sich somit eine breite Mehrheit im Parlament. Link

EUROPA

  • Griechenland: Alexis Tsipras, Vorsitzender der linken Partei, hat im Rahmen der Regierungsbildung einen neuen 5-Punkte Plan vorgelegt. Darin bekräftigte er u.a. die Abkehr von aktuellen Vorgaben. EZB Ratsmitglied Asmussen sagte indes, dass es für den Verbleib in der Eurozone keine alternativen Konzepte gäbe. Link
  • EU Kommissionspräsident Barroso hat zu einem Beschluss von Maßnahmen zur Wachstumsförderung im Juni aufgerufen. So soll als erster Schritt die Kreditvergabe der EIB um €10Mrd erhöht werden, zitiert die FT. Link
  • Irlands Politiker sprechen sich zunehmend gegen den geplanten Fiskalpakt aus. Das Referendum findet am 31. Mai statt. Das Abkommen nach aktuellem Stand mit der Zustimmung von 12 Mitgliedern der Eurozone in Kraft treten, sodass eine Ablehnung Irlands kein Scheitern bedeuten würde. Link
  • UK Premier Cameron hob in einem Interview die potenzielle Notwendigkeit einer einzelnen Regierung für die Eurozone hervor. Link
  • Bayer will nach FTD Angaben das Diabetes-Geschäft verkaufen und mit den Mitteln potenzielle Übernahmen finanzieren. Der Jahresumsatz der Sparte lag bei circa €1Mrd. Link
  • Telefonica will mit einem eigenen Chat-App wieder Marktanteile gewinnen. „TU Me“ wird heute gestartet und soll den traditionellen Chat-Funktionen wie „What´s App“ direkte Konkurrenz machen. Lin
    k           
  • Commerzbank verbucht 1Q Nettogewinn von €369Mio vs. Consensus €437Mio; die EBA Kapitalanforderungen wurden eher als geplant erfüllt; die Pläne zur Kostensenkung laufen besser als erwartet.
  • Henkel berichtet 1Q Umsätze von €4Mrd inline mit den Erwartungen; das bereinigte Ergebnis liegt bei €551Mio ebenfalls inline; der Ausblick einer 14% EBIT Marge wurde bestätigt.      
  • Holcim mit 1Q Zahlen: Nettogewinn SFr10Mio vs. Consensus SFr23Mio; EBITDA inline bei SFr776Mio; Nachfrage in den USA und Emerging Markets zeigt sich besser; es soll ein Plan für Kostensenkungen angekündigt werden.
  • Carlsberg verbucht 1Q Umsätze von Dkr13Mrd vs. erwartet Dkr12,5Mrd; bereinigtes EBIT Dkr574Mio vs. Consensus Dkr845Mio; Russland habe De-Stocking gezeigt; es wurden Marktanteile in Asien und Westeuropa gewonnen. Die Guidance wurde bestätigt.
  • K+S berichtet 1Q Ergebnisse: Umsätze €1,4Mrd inline mit den Erwartungen; EBIT €281Mio vs. erwartet €265Mio; der Ausblick für 2012 wurde beibehalten.
  • ING mit 1Q Zahlen: Nettogewinn €680Mio vs. erwartet €1,1Mrd; die Staatshilfen sollen zeitnah zurückgezahlt werden; die Verkaufsvorbereitungen für die Versicherungssparte laufen nach Plan.
  • Klöckner berichtet 1Q Nettoverlust von -€10Mio vs. erwartet -€1Mio; 1Q EBITDA €45Mio vs. Consensus €49Mio; der Umsatzausblick für das zweite Quartal sei stärker.
  • Brenntag verbucht 1Q EBITDA €172Mio vs. Consensus €167Mio; die Guidance wurde bestätigt.
  • Deutsche Handelsdaten (mom): Exporte +0,9% vs. erwartet -0,5%; Importe +1,2% vs. erwartet +1%.
  • Heute werden keine relevanten Makrozahlen veröffentlicht.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

/in

Consumer Strength Isn’t All It’s Cracked Up To Be

Angesichts der zunehmend chaotischen Verhältnisse in Athen ruft die EZB-Spitze zur Ordnung. Direktoriumsmitglied Jörg Asmussen sagte im Handelsblatt: Es gebe zu dem vereinbarten Sparprogramm keine Alternative, „wenn Griechenland Mitglied in der Euro-Zone bleiben will“. Die Griechen hätten „es selbst in der Hand“. Man kann das Gespräch, das die Kollegen vom Handelsblatt mit Asmussen führten, ein Interview nennen. Mit gleichem Recht kann man es auch als „das Griechenland-Ultimatum“ bezeichnen. Die Uhr tickt.

USA

  • Der US Aktienmarkt konnte gegen Ende des Handels einen Teil seiner Verluste aufholen, schloss jedoch weiterhin schwächer (S&P:-0,4%). Utilities (+0,2%), Healthcare (+0,2%) und Staples (-0,1%) waren die stärksten Sektoren während Discretionaries (-1,3%), Financials (-0,7%) und Materials (-0,5%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 19% bzw. 23% über dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • Eine technisch ausgefeilte Cyberattacke hat laut dem US Department of Homeland Security versucht Zugriff auf US Natural Gas Pipelines zu erlangen. Link
  • Bill Gross von Pimco geht weiterhin davon aus, dass die Fed in naher Zukunft eine QE3 Maßnahme durchführen wird und sieht eine Entscheidung hierzu näherrücken. Link
  • Walt Disney (DIS) steigt nachbörslich 1,7% mit besseren EPS von $0,58 (Consensus: $0,55), hauptsächlich getrieben durch höhere Umsätze und Margen im Broadcast Networks, Themen Park und Cable Network Segment. Link
  • Ford (F) hat angekündigt in einer Reihe von US-Werken die Werksferien von zwei auf eine Woche zu verkürzen um die hohe Nachfrage am US Markt bedienen zu können. Link
  • Yahoo (YHOO)  Board Member Hart hat ihren Rückzug nach den Vorkommnissen um den akademischen Hintergrund von CEO Thompson angekündigt. Link
  • Verizon Wireless‘ geplanter Kauf von Bandbreiten bei Cable Anbietern für $3,6Mrd hat laut Bloomberg für Bedenken bei den US Regulatoren geführt. Link
  • Heute werden um 13:00 Uhr die MBA Mortgage Applications und um 16:00 Uhr die Wholesale Inventories (Consensus: 0,6%) veröffentlicht. Zusätzlich berichten heute folgende US Unternehmen (Consensus EPS in Klammern): Vorbörslich AOL ($0,17) und Macy’s ($0,40) sowie nachbörslich News Corp ($0,31) und Cisco Systems ($0,47)

ASIEN

  • Die asiatischen Märkte handeln auf Grund von schwachen lokalen Unternehmenszahlen schwächer (SHCOMP: -1,3%, NIKKEI: -1,3%, HSI: -0,9%).
  • Australiens Premier Ministerin Gillard sieht mit der Rückkehr zu einem australischen Handelsbilanzüberschuss „maximalen Spielraum“ für die Zentralbank zur Anpassung der Zinsen und somit einer Verringerung des Drucks auf die Produzenten die aktuell unter einem starken australischen Dollar leiden. Link
  • Chinas Regierungspartei zieht eine mögliche Verschiebung des fünf-jährlichen Kongresstreffens um einige Monate in Betracht, um Zeit für mögliche interne Reformen zu gewinnen. Link
  • Israel: Netanyahu hat überraschend eine Übereinkunft zur Schließung einer Einheitsregierung mit der Hauptoppositionspartei bekannt gegeben und sichert sich somit eine breite Mehrheit im Parlament. Link

EUROPA

  • Griechenland: Alexis Tsipras, Vorsitzender der linken Partei, hat im Rahmen der Regierungsbildung einen neuen 5-Punkte Plan vorgelegt. Darin bekräftigte er u.a. die Abkehr von aktuellen Vorgaben. EZB Ratsmitglied Asmussen sagte indes, dass es für den Verbleib in der Eurozone keine alternativen Konzepte gäbe. Link
  • EU Kommissionspräsident Barroso hat zu einem Beschluss von Maßnahmen zur Wachstumsförderung im Juni aufgerufen. So soll als erster Schritt die Kreditvergabe der EIB um €10Mrd erhöht werden, zitiert die FT. Link
  • Irlands Politiker sprechen sich zunehmend gegen den geplanten Fiskalpakt aus. Das Referendum findet am 31. Mai statt. Das Abkommen nach aktuellem Stand mit der Zustimmung von 12 Mitgliedern der Eurozone in Kraft treten, sodass eine Ablehnung Irlands kein Scheitern bedeuten würde. Link
  • UK Premier Cameron hob in einem Interview die potenzielle Notwendigkeit einer einzelnen Regierung für die Eurozone hervor. Link
  • Bayer will nach FTD Angaben das Diabetes-Geschäft verkaufen und mit den Mitteln potenzielle Übernahmen finanzieren. Der Jahresumsatz der Sparte lag bei circa €1Mrd. Link
  • Telefonica will mit einem eigenen Chat-App wieder Marktanteile gewinnen. „TU Me“ wird heute gestartet und soll den traditionellen Chat-Funktionen wie „What´s App“ direkte Konkurrenz machen. Link       
  • Commerzbank verbucht 1Q Nettogewinn von €369Mio vs. Consensus €437Mio; die EBA Kapitalanforderungen wurden eher als geplant erfüllt; die Pläne zur Kostensenkung laufen besser als erwartet.
  • Henkel berichtet 1Q Umsätze von €4Mrd inline mit den Erwartungen; das bereinigte Ergebnis liegt bei €551Mio ebenfalls inline; der Ausblick einer 14% EBIT Marge wurde bestätigt.      
  • Holcim mit 1Q Zahlen: Nettogewinn SFr10Mio vs. Consensus SFr23Mio; EBITDA inline bei SFr776Mio; Nachfrage in den USA und Emerging Markets zeigt sich besser; es soll ein Plan für Kostensenkungen angekündigt werden.
  • Carlsberg verbucht 1Q Umsätze von Dkr13Mrd vs. erwartet Dkr12,5Mrd; bereinigtes EBIT Dkr574Mio vs. Consensus Dkr845Mio; Russland habe De-Stocking gezeigt; es wurden Marktanteile in Asien und Westeuropa gewonnen. Die Guidance wurde bestätigt.
  • K+S berichtet 1Q Ergebnisse: Umsätze €1,4Mrd inline mit den Erwartungen; EBIT €281Mio vs. erwartet €265Mio; der Ausblick für 2012 wurde beibehalten.
  • ING mit 1Q Zahlen: Nettogewinn €680Mio vs. erwartet €1,1Mrd; die Staatshilfen sollen zeitnah zurückgezahlt werden; die Verkaufsvorbereitungen für die Versicherungssparte laufen nach Plan.
  • Klöckner berichtet 1Q Nettoverlust von -€10Mio vs. erwartet -€1Mio; 1Q EBITDA €45Mio vs. Consensus €49Mio; der Umsatzausblick für das zweite Quartal sei stärker.
  • Brenntag verbucht 1Q EBITDA €172Mio vs. Consensus €167Mio; die Guidance wurde bestätigt.
  • Deutsche Handelsdaten (mom): Exporte +0,9% vs. erwartet -0,5%; Importe +1,2% vs. erwartet +1%.
  • Heute werden keine relevanten Makrozahlen veröffentlicht.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

/in

Deja vu 2010 und 2011. Performance S&P 500 Index — all over again.

(Danke Markus)

 

 

USA

  • Der US Aktienmarkt blieb gestern, außer zu Handelsbeginn, von den europäischen Wahlen am Wochenende unbeeindruckt und handelte unverändert (S&P: 0%). Financials (+0,7%), Telcos (+0,4%) und Healthcare (+0,2%) waren die stärksten Sektoren während Tech (-0,3%), Utilities (-0,2%) und Energy (-0,2%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 3% unter dem 10- und in-line mit dem 30-Tagesschnitt.
  • Die US Konsumentenkreditvergabe ist laut Fed im März um 10,2% auf insgesamt $21,4Mrd angestiegen und entsprach damit mehr als das doppelte der Erwartungen ($9,8Mrd). Link
  • Das US Verteidigungskomitee sieht den aktuellen Bedarf für Militärausgaben bei $519,2Mrd und damit $3,1Mrd höher als US Präsident Obama bisher veranschlagt hat. Link
  • US-Behörden haben nach eigenen Angaben frühzeitig ein Attentat auf eine Passagiermaschine verhindert. Der sichergestellte Sprengsatz scheint eine neue Qualität zu haben. Link
  • Rick Santorum hat nun offiziell seine Unterstützung für Mitt Romney und seine Präsidentschaftskandidatur zugesagt. Link
  • Morgan Stanley (MS) hat in Zusammenhang mit den aktuellen Überprüfungen der Bankenratings durch Moody’s bekannt gegeben, dass man etwa $7,21Mrd an zusätzlichen Sicherheiten hinterlegen müsste wenn das Rating von Moody’s um drei Stufen und von S&P um zwei Stufen heruntergestuft würde. Link Link
  • Oracle (ORCL) erstreitet vor Gericht ein Urteil gegen Google (GOOG) auf Grund von Urheberrechtsverletzungen. Google habe mit Android das Copyright des Softwarekonzerns Oracle bei der Programmiersprache Java gebrochen. Allerdings war man in der Frage uneins, ob Google womöglich durch eine Ausnahmeklausel des US-Urheberrechts geschützt sei. Link
  • Yahoo (YHOO) hat eine Untersuchung zu den Vorwürfen gegenüber CEO Thompson und den Darstellungen zu seinem akademischen Hintergrund eingeleitet. Link
  • Heute werden keine wichtigen US Makrozahlen veröffentlicht. Walt Disney berichtet heute nachbörslich (Consensus EPS: $0,55).

 

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln gemischt, während japanische Aktien nach den gestrigen Verkäufen wieder ein wenig aufholen (SHCOMP: -0,5%, NIKKEI: +0,7%, HSI: +0,1%).
  • Australiens Handelsdefizit hat sich im vergangenen März weiter ausgeweitet auf -$1.587 Mio. (vs. Konsensus -$1.300 Mio.) und ist damit auf dem höchsten Stand seit fast zweieinhalb Jahren. Der Anstieg der Importe um 5% hat das durch die Bergbauindustrie getrieben Exportwachstum überboten. Link
  • Chinas Währung soll vom Iran teilweise als Zahlungsmittel für Rohölexporte akzeptiert werden, so berichten informierte Kreise. Teheran wiederum kann die chinesische Währung als Zahlungsmittel für seine Importe aus China verwenden. Die Goldimporte des chinesischen Festlands aus Hong Kong sind im ersten Quartal dieses Jahres um das Sechsfache gestiegen. Es kündigt sich an, dass China auf Jahresbasis bald Indien als größten Konsumenten von Gold einholen wird, laut Bloomberg. Link Link
  • Indiens Finanzminister Pranab Mukherjee gab bekannt, seine Pläne zur Reduzierung der Steuerhinterziehung auf das Fiskaljahr 2013 zu verschieben. Es wurde befürchtet, dass die General Anti-Avoidance Rule (GAAR) negativen Einfluss auf ausländische Investitionen haben könnte. Die Aktienmärkte des Landes erholten sich in Folge von einem Viermonatstief. Link
  • Japans Verbraucherschützer (Consumer Affairs Agency) untersuchen, ob die Vertriebsmethode „complete gacha“ gegen bestehendes Recht verstößt. Gree Inc., Japans zweitgrößter Anbieter von Social Games, gab im Handel massiv nach, was zur Folge hatte, dass Japans jüngster Milliardär und Gründer des Unternehmens Yoshikazu Tanaka $702 Mio. verlor. Link

 

EUROPA

  • Griechenland: Antonis Samaras, Chef der stärksten Partei Nea Dimokratia, hat gestern den Auftrag der Regierungsbildung aufgrund starker Differenzen zurückgegeben. Nun hat das linke Lager um Tsipras das Mandat übernommen. Eine Koalition muss bis zum 17. Mai stehen, andernfalls werden Neuwahlen folgen. Link
  • Die spanische Regierung plant eine Kapitalspritze für die drittgrößte Bank des Landes und wendet sich damit von bisherigen Aussagen ab, schreibt die FT. Demnach seien €7-10Mrd im Gespräch. Der CEO des Finanzinstituts ist gestern zurückgetreten. Link
  • EU-Kommissar Rehn signalisiert die potenzielle Lockerung bisheriger Budgetvorgaben, berichtet die FT. Damit soll der vielfach geforderte Wachstumspakt eingeleitet werden. So könnten bereits am kommenden Freitag erste Vorschläge veröffentlicht werden. Link
  • Die regionalen Wahlen in Italien verdeutlichen den dortigen Trend zu weniger etablierten Parteien und lassen u.a.   anti-europäische Bewegungen erkennen. Die Partei von Ex-Premier Berlusconi musste enorme Verluste hinnehmen. Die finalen Ergebnisse stehen noch aus. Link
  • Russland Präsident Putin wurde gestern vereidigt und unterzeichnete ein Dekret mit den außenpolitischen Eckpunkten, in denen u.a. die stärke Kooperation mit den USA aufgeführt ist. Link
  • Allianz bereitet eine Kooperation mit Western Union vor. So werden Finanzprodukte entwickelt, die der US-Anbieter von weltweitem Bargeldtransfer vertreiben soll. Link
  • Lufthansa hat einen neuen Finanzvorstand gefunden. Simone Menne ist aktuell Finanzchefin der Tochter BMI und wird zum 1. Juli das Amt von Stephan Gemkow übernehmen. Link
  • KPN hat ein Angebot von €8 pro Aktie von America Movil erhalten. Das Unternehmen von Carlos Slim will den bisherigen Anteil von 4,8% auf 28% erhöhen. Link
  • Munich Re mit 1Q Zahlen: Nettogewinn €780Mio vs. Consensus €767Mio; das Gewinnziel von €2,5Mrd für 2012 wurde bestätigt; steigende Zinsen werden zeitnah nicht erwartet; Bonds-Exposure: €4,2Mrd Frankreich; €2,6Mrd Italien; €1,4Mrd Spanien; €1,2Mrd Irland.
  • Deutsche Post 1Q Umsätze €13,4Mrd vs. erwartet €13,1Mrd; Nettogewinn €533Mio vs. Consensus €516Mio; kurz- und mittelfristige Ziele wurden bestätigt; das Mail-Business zeige eine Stabilisierung der Profitabilität.
  • PostNL verbucht 1Q EBIT von €121Mio vs. erwartet €108Mio; Umsätze inline bei €1,1Mrd; der 2012 Ausblick wurde bestätigt.
  • Hochtief berichtet 1Q Zahlen: Umsätze bei €5,6Mrd vs. Consensus €5,4Mrd; Nettogewinn €34Mio vs. erwartet €29Mio; die Guidance für das Jahr wurde bestätigt.
  • Telenor verbucht 1Q Umsätze von Nkr25Mrd inline mit den Erwartungen; die Guidance für das Umsatzwachstum wurde von „über 5%“ auf „über 4%“ reduziert.
  • Adecco 1Q Umsätze lagen mit €5Mrd inline mit Consensus; Nettoergebnis €112Mio vs. erwartet €96; der mittelfristige Ausblick einer EBITA Marge über 5,5% wurde bestätigt.
  • Statoil 1Q Nettogewinn Nkr15Mrd wie erwartet; Umsätze Nkr195Mrd vs. Consensus Nkr185Mrd; die Guidance für 2012 wurde bestätigt.
  • Heute werden deutsche Zahlen zur Industrieproduktion veröffentlicht (12Uhr).

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

/in

 

USA

  • Der US Aktienmarkt fiel Freitag nach schwachen Non-Farm Payrolls Zahlen deutlich (S&P: -1,6%) und schloss auf dem Wochentief. Utilities (+0,2%), Staples (-0,8%) und Telcos (-0,9%) waren die stärksten Sektoren während Tech (-2,2%), Energy (-2,2%) und Discretionaries (-2,0%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 8% bzw. 10% unter dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • DIe Volatilität von US Government Debt befindet sich aktuell auf dem Niedrigststand der letzten vier Jahre. Link
  • Warren Buffet sieht die US Banken derzeit deutlich besser aufgestellt als die europäischen Banken und hat darüberhinaus in einem Interview bekannt gegeben, dass man bei Berkshire Hathaway über eine $22Mrd Akquisition nachgedacht habe, sich jedoch dagegen entschieden habe. Link Link
  • Der Natural Gas Verbrauch von US Unternehmen befindet sich derzeit auf einem Allzeithoch, allein im Februar ist der Verbrauch um 34%yoy angestiegen. Dies zeigt die allmähliche Substitution von Kohle durch Gas in der US Energieerzeugung auf. Link
  • Yahoo will sich offenbar in Kürze von einem Teil seiner Beteiligung an der Alibaba Group trennen. Der Verkauf von 15% bis 20% des Anteils könne in wenigen Wochen abgeschlossen werden. Link
  • Ford rechnet damit, dass sich der Konkurrenzkampf auf dem europäischen Markt weiter zuspitzt. Nach den Worten von Deutschland-Chef Bernhard Mattes nehmen die Überkapazitäten der Massenhersteller weiter zu und verleiten sie zu „ruinösen Preisschlachten“. Link
  • Heute werden keine wichtigen US Makrozahlen und Unternehmensergebnisse berichtet.

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte verlieren nach den europäischen Wahlergebnissen und den schwachen US Non-Farm Payrolls vom Freitag deutlich (SHCOMP: -0,3%, NIKKEI: -2,8%, HSI: -2,5%).
  • Australiens Retail Sales haben im März mit 0,9%mom den stärksten Anstieg binnen eines Jahres verzeichnet und liegen deutlich über den Erwartungen (Consensus: +0,2%mom). Zusätzlich sind die australischen Building Approvals um 7,4%mom (Consensus: +0,3%mom) deutlich angestiegen, verbleiben jedoch auf einem niedrigen Niveau. Lediglich die NAB Survey mit einem Level von 0 und somit einem Rückgang von 3 Punkten hat enttäuscht.
  • China ist zum ersten mal das ausländische Hauptziel für Investitionen von deutschen Unternehmen geworden. Das Gesamtinvestitionsvolumen deutscher Unternehmen lag im vergangenen Jahr bei $1,36Mrd  Gleichzeitig hat die Anzahl an abgeschlossenen Mobilfunkverträgen die Marke von 1 Milliarden in China überschritten. Link Link
  • Zwischen dem Iran und den Vereinigten Arabischen Emiraten ist der Streit um drei strategisch wichtige Inseln im Persischen Golf neu entfacht. Auslöser war ein Besuch von Irans Präsident Ahmadinedschad auf einer der Inseln. Link

EUROPA

  • Der Markt in Großbritannien bleibt heute geschlossen.
  • Griechenland: Die konservative Nea Dimokratia (19,1%, 2009: 33,5%) und die sozialdemokratische Pasok (13,3%, 2009: 44%) haben die absolute Mehrheit im griechischen Parlament nur knapp gewonnen (157 der 300 Sitze). Zweitstärkste Partei wurde die radikal linke Syriza mit 16,7%. Link
  • Die Landtagswahl in Schleswig Holstein bleibt ohne klaren Sieger: CDU 30,8%; SPD 30,4%; Grünen 13,2%; Piraten 8,3%; FDP 8,2%; SSW 4,6%. Die Wahlbeteiligung lag auf einem Rekordtief von 60%. Die sog. Dänen Ampel aus SPD, Grüne und SSW scheint wahrscheinlich. Link
  • Finanzminister Schäuble rechnet für 2012 sowie 2013 mit Steuermehreinnahmen von jeweils €5Mrd, berichtet der Spiegel. Link
  • Estlands oberstes Gericht setzt sich mit dem ESM Rettungsschirm auseinander und prüft die potenzielle Verfassungswidrigkeit des Mechanismus, schreibt das WSJ. Link
  • Rosneft hat zur Erschließung seiner Erdöl-Vorkommen in der Arktis und im Fernen Osten Russlands Statoil als neuen Partner gewonnen. So werde Statoil mit einem Anteil von 33,3% in das Joint Venture einsteigen. Link
  • Adidas könnte in Indien bis zu 200 der insgesamt 650 Outlets schließen, schreiben Medien unter Berufung auf vertraute Personen. Bereits vergangene Woche wurde die Schließung von 265 Reebok Läden bekanntgegeben. Link
  • BAE Systems steht kurz vor einem $800Mio Deal mit Saudi-Arabien, berichtet Reuters. Der Auftrag soll in den nächsten Wochen bestätigt werden. Link
  • Fresenius sieht sich auch nach der angekündigten Milliarden-Offerte für den Rhön-Klinikum finanziell stark genug für weitere Zukäufe. „Wenn Gelegenheiten kommen, dann möchten wir flexibel sein. Das haben wir auch dieses Mal in unserem Finanzierungskonzept berücksichtigt“, sagte CEO Schneider. Link
  • BASF will stärker vom Erdgas-Boom in den USA profitieren. „Das bringt klare Wettbewerbsvorteile“, sagte Nordamerika-Chef und CFO Engel. Eine große Produktionsstätte in Louisiana soll 2014 in Betrieb genommen werden. Link
  • Bayer fechtet die Weitergabe seines Patents für ein Krebsmedikament in Indien an und reagiert damit auf ein Urteil entsprechender Behörden. Link
  • Heute kommen deutsche Maschinenbauaufträge (12Uhr).

GS RESEARCH HIGHLIGHTS

European Views – Ausgang der Wahlen in Griechenland

  • Nach den Wahlen in Griechenland bleibt Unsicherheit über die Regierungsbildung und der Fähigkeit einer Koalition, das Land zu regieren. Die politische Situation in Griechenland steht in starkem Widerspruch zu den in naher Zukunft notwendigen Schritten, die das Land gehen muss:
  1. Am 15. Mai wird die nach internationalem Recht emittierte Anleihe fällig
  2. Im Juni müssen Budgetkürzungen i. H. v. €11,5 Mrd. konkretisiert werden
  3. Privatisierung und Reformen wie die Reduzierung von Markteintrittsbarrieren
  4. Rekapitalisierung des Bankensystems

Letztendlich bleibt die Gefahr, dass mangelnde Koordination und im Parlament verbreitete populistische Programme dazu führen, dass es zu Unterbrechungen im Hilfspaket für Griechenland kommt.

In Frankreich konnte sich Francois Hollande wie erwartet gegen den aktuellen Präsidenten Sarkozy mit 51,7% zu 48,3% durchsetzen. Die Wahlbeteiligung war mit über 80% relativ hoch. Link

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und einen guten Start in die neue Woche!

Summa Summarum

/in

 

USA

  • Der US Aktienmarkt handelte gestern im Laufe des Handelstages sukzessive schwächer und schloss in Nähe des Tages-Lows (S&P: -0,8%). Staples (+0,1%), Telcos (+0,1%) und Healthcare (-0,4%) waren die stärksten Sektoren während Energy (-1,5%), Materials (-1,1%) und Tech (-1,0%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 11% über dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • US Aktienfonds (inkl. ETFs) hatten in dieser Woche insgesamt Inflows von $3,9Mrd. Während Non-domestic Fonds nur einen Inflow von $471Mio sahen, gab es in domestic Fonds Inflows von $3,43Mrd. Bezogen auf die Asset Klasse waren Outflows in dieser Woche erneut nur in den Money Market Funds (i. H. v. $16,42Mrd) zu beobachten.
  • AIG (AIG) fällt nachbörslich um 1,3% nachdem zwar die Headline EPS mit $1,65 (Consensus/GS $1,12/$1,01) über den Erwartungen liegt, diese aber keine Mark-to-Market Bewertung zugrundelegt und eine Steuerquote von nur 25% annimmt. Wir sehen daher die adjustierten EPS bei $0,42 (GS: $0,64).
  • LinkedIn (LNKD) steigt nachbörslich um 8,5% nach soliden Q1 EPS von $0,15 (Consensus: $0,09) und einem sehr starken Q2 Revenue Guidance von $210Mio-$215Mio (+73-78%yoy, Consensus: $208Mio). Zusätzlich wurde die Übernahme von SlideShare für $119Mio bekannt gegeben.
  • GM (GM) hat gestern bessere EPS von $0,93 ($0,85) und damit die Hoffnungen für das Gesamtjahr 2012 und 2013 angehoben.
  • Kraft Foods (KFT) hat zwar trotz EPS von $0,56 (Consensus: $0,56), die „nur“ in-line mit den Erwartungen lagen, gute Zahlen mit einem organisches Umsatzwachstum von +6,5% berichtet.
  • Avon Products (AVP) steigt nachbörslich um 3,2% nachdem Richemont bekannt gab, dass man derzeit an die Finanzierung ausarbeite um ein Angebot für Avon vorzulegen. Link
  • Heute werden um 14:30 die Nonfarm-Payrolls (Consensus/GS: 160k/125k) und damit gleichzeitig die US Arbeitslosenquote (Consensus/GS: 8,2%/8,2%) veröffentlicht. Zusätzlich berichten heute folgende US Unternehmen (Consensus EPS in Klammern): Nachbörslich Berkshire Hathaway ($1780) und Estee Lauder ($0,34).

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln tendenziell schwächer und reagieren auf die Verringerung der Wachstumsprognose in Australien (SHCOMP: +0,3%, HSI: -0,7%). Japan ist heute geschlossen.
  • Australiens Zentralbank RBA hat ihre Wachstumsprognose für Australien um 50bps auf 3,0% für das FY2012 gesenkt. Es bestehe jedoch darüber hinaus noch mögliches weiteres Enttäuschungspotential für das Wachstum. Link
  • Samsung stellt sein neues Galaxy S3 vor und möchte damit Apples iPhone Konkurrenz machen. Link Link
  • Russland hat mögliche Verteidigungspläne veröffentlicht, die im Falle der Einrichtung eines europäischen Raketen-Abwehrschildes in Betracht gezogen werden könnten. Link

EUROPA

  • Europas Banken sollen gemäß einem EU-Entwurf die Gewinne aus der Investition der LTRO Mittel offenlegen, berichtet Bloomberg. Link
  • Frankreich Präsidentschaftskandidat Hollande liegt auch nach dem TV Duell weiter vor Sarkozy. Aktuellen Umfragen zufolge führt er vor der Wahl am Sonntag mit 53% zu 47%. Link Bayrou, liberal-konservativer Kandidat, hat indes seine Unterstützung von Hollande bekanntgegeben. Link
  • Einige europäische Banken untersuchen die potenzielle Ausgliederung des Kreditgeschäfts an Kleinunternehmen, schreibt die FT. So arbeiten u.a. die UBS und RBS an der Idee spezieller Gesellschaften zur Erleichterung der Mittelvergabe. Link
  • BP konnte die Verhandlung mit der US Regierung zur Katastrophe im Golf von Mexiko auf das Frühjahr 2013 verschieben und damit einen ersten Erfolg einfahren, berichtet Reuters. Link
  • Repsols Tochter YPF wurde gestern mit einer Parlamentsmehrheit von 207 zu 32 Stimmen verstaatlicht. Damit folgte das Parlament dem Senat mit einer klaren Entscheidung. Link
  • Airbus wird die Auslieferung von zwei A380 Maschinen an Quantas von 2013 in 2016/17 verschieben müssen. Grund ist der Sparkurs der Airline. Link
  • BMW und Hyundai stehen in Gesprächen für eine potenzielle Zusammenarbeit bei der Entwicklung von Motoren, schreibt Reuters. Die Verhandlungen seien noch in einem frühen Stadium. Link
  • BNP berichtet 1Q Nettogewinn €2,9Mrd vs. erwartet €2,7Mrd; Fixed Income zeigt sich stärker während das Aktiengeschäft im Vorjahresvergleich abgibt; es seien 80% der Restrukturierungsplanes geschafft.
  • Swiss Re verbucht 1Q Nettogewinn von $1,1Mrd vs. Consensus $688Mio; die Erreichung der Ziele sei realistisch; der Jahresstart zeige sich stark.
  • Alstom berichtet 1Q EBIT von €1,4Mrd vs. erwartet €1,3Mrd; die operative Marge soll bis 2015 von aktuelle 7,1-7,5% auf 8% steigen; der Cashflow der nächsten 3 Jahre soll durchweg positiv sein.
  • Linde mit 1Q Zahlen: Nettogewinn €287Mio vs. Consensus €268Mio; EBITDA €808Mio vs. erwartet €803Mio; kurz-und mittelfristige Ziele wurden bestätigt; das €4Mrd Gewinnziel in 2014 sei realistisch.
  • Lafarge verbucht 1Q Nettoverlust von -€44Mio vs. erwartet -€85Mio; die Zementnachfrage zeige sich stärker; Emerging Markets seien der zentrale Treiber; Europa bleibe weiterhin schwach.
  • Belgacom berichtet 1Q Ergebnisse: Umsätze €1,6Mrd inline mit den Erwartungen; EBITDA €466Mio vs. Consensus €454Mio; die FY Guidance wurde bestätigt.
  • AirFrance mit 1Q Verlust von -€597Mio vs. Consensus -€510Mio; 2H werde die ersten positiven Strategieeffekte zeigen; der Ausblick wurde bestätigt.
  • Legrand 1Q Umsätze inline bei €1,1Mrd; Nettogewinn €123Mio vs. erwartet €130Mio; die Guidance für fehlendes organisches Wachstum wurde bestätigt.
  • Wacker Chemie berichtet 1Q Nettogewinn von €40Mio vs. erwartet €35Mio; EBITDA €212Mio inline mit Consensus; der Ausblick wurde bestätigt.

Heute kommen PMI Services Zahlen aus Italien (9.45), Frankreich (9.50), Deutschland (9.55) sowie der Eurozone (10.00).

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und ein angenehmes Wochenende!

Summa Summarum

/in

Und wenn Du nicht mehr weiter weißt, dann bilde einen Arbeitskreis!

Meldebehörde für Tankstellen, Deutschland gehen die Doktores aus….wirklich wichtige Themen, die unser Land bewegen.

„Planwirtschaft an der Tankstelle“

Mit einer „Markttransparenzstelle“ will Wirtschaftsminister Philipp Rösler den Preisanstieg an den Zapfsäulen bekämpfen. Der Erfolg ist ungewiss. Fest steht nur: Der bürokratische Aufwand wächst – vor allem für die freien Tankstellen. Ehrlicher wäre es gewesen, Rösler hätte sich den wichtigsten Preistreiber vorgeknöpft: den Finanzminister. Wer für 100 Euro tankt, überweist davon 55 Euro an Wolfgang Schäuble.

Europas Währungshüter hätten den Ort für ihre auswärtige Sitzung nicht passender wählen können: Beim Treffen in Barcelona heute kann sich der EZB-Rat unmittelbar ein Bild von Spaniens Problemen machen. Obwohl sich die Lage an den Finanzmärkten insgesamt wieder zuspitzt, erwartet niemand weitere Krisenmaßnahmen der EZB. Die Liquiditätsschwemme ist noch immer im Markt. Den Leitzins im Euroraum dürfte die EZB nach Einschätzung von Experten auf dem Rekordtief von 1,0 Prozent belassen. Was soll die Draghi-Truppe auch tun: Ihre Waffen sind durch zu häufigen Gebrauch stumpf geworden. Geld kann man drucken. Vertrauen nicht

Die Jugend-Arbeitslosigkeit im Euro-Raum liegt erstmals seit Herbst 1994 bei über 22%. Spanien und Griechenland führen mit über 50% die Rangliste an, gefolgt von über 35% in Irland und Italien. Deutschland verzeichnet wiederum mit 8% die niedrigste Quote seit Mai 1993. Der soziale Druck steigt weiter und die Spanne zwischen Deutschland und dem kranken Rest explodiert.

Der Stoff, aus dem Dramen enstehen!

(Quelle: Markus Koch, NY)

Die von der EZB bereitgestellten 1 Billion Euro, sind hauptsächlich in die südlichen europäischen Länder geflossen. Die Banken im Olivenraum Europas setzten diese nicht etwa für die Kreditversorgung der Länder ein, sondern kauften davon hauptsächlich Anleihen aus ihren eigenen Ländern. So kann man Nachfragemangel auch ausgleichen. Der Vorteil liegt auf der Hand, sie müssen dafür keine Rückstellungen bilden und erhöhen damit sogar ihr Eigenkapital. Toxische Sicherheiten haben uns in Europa bisher immer weitergebracht!

USA

  • Der US Aktienmarkt handelt über gesamten gestrigen Tag hinweg leicht schwächer (S&P: -0,3%). Discretionaries (+0,5%), Staples (+0,3%) und Tech (+0,1%) waren die stärksten Sektoren während Energy (-1,6%), Financials (-1,0%) und Materials (-0,6%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 6% bzw. 5% über dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • US Finanzminister Geithner bekräftigte erneut bei Gesprächen in Peking wie wichtig weiterhin eine Abwertung des Yuan für die Umstrukturierung und Öffnung der chinesischen Wirtschaft sei. Link
  • Das US Finanzministerium hat eine Entscheidung ob man eine Floating-Rate Note ausgeben möchte zur Überraschung vieler Investoren vertagt. Derzeitige „System-Beschränkungen“ würden die Platzierung einer solchen Note in diesem Jahr verhindern. Link
  • Newt Gingrich hat gestern seinen offiziellen Rückzug vom Rennen um die republikanische Präsidentschaftskandidatur verkündet. Link
  • US Daily: Jan Hatzius erwartet für diesen Monat ein stagnierendes Arbeitsmarktumfeld für die USA mit einer konstanten Arbeitslosenrate von 8,2% und sieht die heute kommenden Initial Jobless Claims für den April bei 125k.
  • Visa (V) fällt nachbörslich 2,2% trotz besserer EPS von $1,60 (Consensus: $1,51) nachdem CEO Saunders eine derzeitige Untersuchung des DoJ zu möglichen Kartellrechtsverletzungen bekannt gab. Link
  • Prudential (PRU) hat insgesamt trotz eines günstigen Kapitalmarktumfeldes schwache Zahlen mit EPS von $1,56 (Consensus: $1,71) berichtet, welche durch Annuitäten Reserven Veränderungen i. H. v. $0,31 positiv und zugleich durch Integrationskosten $0,09 negativ beeinflusst wurden. GS Link
  • Wells Fargo hat seine Marktführerschaft bei der Vergabe von US Hypothekenkrediten weiteraugebaut, aktuell liegt der Marktanteil bei etwa 33%. Link
  • Heute werden um 14:30 Uhr die Initial Jobless Claims (Consensus: 379k) und um 16:00 Uhr die ISM Non-Manufacturing (Consensus: 55,3). Zusätzlich berichten heute folgende US Unternehmen (Consensus EPS in Klammern): Vorbörslich GM ($0,85) sowie nachbörslich Kraft Foods ($0,86) und LinkedIn ($0,09).

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln insgesamt nach schwachen Vorgaben aus den USA ebenfalls leicht schwächer (SHCOMP: -0,2%, HSI: -0,5%). Der japanische Markt bleibt heute und morgen geschlossen.
  • China muss nach einem Bericht der Weltbank unmittelbar handeln und die Treibhausgas Emissionen der Städte deutlich zu reduzieren. China hat hier bereits Maßnahmen ergriffen und im letzten fünf-Jahresplan die Reduktion um 40-45% bis 2020 (basierend auf dem Stand von 2005) beschlossen. Gleichzeitig plane man eine Beschränkung des Energiekonsums, so dass maximal ein Äquivalent von 4,2Mrd Tonnen Kohl verbraucht werden könne. Link Link
  • Singapurs Temasek Holding verkauft im Rahmen der Umstrukturierung des Financial Portfolios Stakes im Volumen von $2,4Mrd an den größten chinesischen Banken. Link
  • Rio Tinto überdenkt laut Australian Financial Review aktuell seine Expansionspläne für die Kohleförderung auf Grund von deutlich ansteigenden Kosten. Insbesondere werde ein $2Mrd Projekt in NSW derzeit besonders gründlich überdacht. Link
  • Neuseelands Arbeitslosenquote steigt mit 6,7% von 6,4% (Consensus: 6,3%) stärker als erwartet an und befindet sich weiterhin in Nähe des letzten Rezessions-Peaks.

EUROPA

  • Die EU-Finanzminister konnten sich bei dem gestrigen Treffen auf keine Anpassung der Banken-Regulierung einigen. So waren höhere Kapitalpuffer vor allem an dem Widerstand von UK Finanzminister Osborne gescheitert. Als nächster Termin wurde der 15. Mai festgelegt. Link
  • Frankreichs TV Duell der Präsidentschaftskandidaten brachte nach FT Angaben keinen klaren Sieger. Link
  • BP hat gestern in New Orleans rechtlich die vorläufige Legitimation für das $7,8Mrd Settlement erhalten, schreibt die FT. So werde die finale Entscheidung am 8. November erwartet. Link
  • Nokia werde eine eigene Angebotspalette an Tablets und weiterentwickelten Smartphones auf den Markt bringen, sagte der scheidende Verwaltungsratschef Ollila. Link
  • Gagfah will nach FTD Angaben circa 1/3 des Wohnungsportfolios verkaufen. Es handelt sich um die 38.000 Wohnungen, die das Unternehmen vor 6 Jahren der Stadt Dresden abgekauft hat. Link
  • Novartis übernimmt für $1,5Mrd in Cash den US Konkurrenten Fougera und will damit zum Marktführer bei Hautmedikamenten aufsteigen, berichtet Bloomberg. Link
  • SocGen mit 1Q Zahlen: Nettogewinn €732Mio vs. Consensus €598Mio; die Stärkung der Kapitalbasis habe weiterhin Priorität; die Liquiditätslage sei stabil.
  • BMW mit 1Q EBIT von €2,1Mrd vs. Consensus €1,7Mrd; Umsätze €18,3Mrd vs. erwartet €17,5Mrd; die FY Guidance wurde bestätigt.
  • Lufthansa verbucht einen 1Q Verlust von €381Mio vs. Consensus €297Mio; die Umsätze lagen inline bei €6,6Mrd; Restrukturierungskosten könnten 2012 Prognose beeinflussen.
  • Infineon berichtet 2Q Umsätze von €986Mio vs. Consensus €941Mio; Nettogewinn bei €111Mio vs. erwartet €101Mio; der Umsatz werde im laufenden Jahr prozentual nur „low single digit“ fallen (vorher: „mid single digit“).
  • HeidelbergCement mit 1Q Verlust i.H.v. -€204Mio vs. erwartet -€134Mio; die Energiekosten seien weiterhin herausfordernd; die FY Guidance wurde bestätigt; es werden Kostenkürzungen und Preiserhöhungen angestrebt.
  • France Telecom berichtet 1Q Zahlen: EBITDA bei €3,4Mrd inline; der Gesamtjahresausblick wurde bestätigt; der Margendruck sei besonders stark.
  • Fresenius Medical Care bestätigt bereits veröffentlichte Zahlen sowie die angehobene Prognose; das Net Debt/EBITDA werde zum Ende des Geschäftsjahres bei ca. 3x liegen.
  • Heute kommen Spanien (10.30Uhr) und Frankreich (11Uhr) mit Bonds an den Markt. Die EZB gibt um 13.45Uhr die Zinsentscheidung bekannt – die Pressekonferenz folgt um 14.30Uhr.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!