Summa Summarum

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Eine schöne Abhandlung zur Geschichte des Geldes finden Sie unter:

http://www.mmnews.de/index.php/gold/9503-nur-gold-ist-geld-alles-andere-ist-kredit#.Tz4EPMhZesw.twitter

USA

  • Der US Markt hat nach guten Makrozahlen im Plus geschlossen (S&P: +1,1%). Materials (+1,7%), Financials (+1,6%) und Tech (+1,6%) waren die stärksten Sektoren während Discretionaries (+0,5%), Telcos (+0,7%) und Healthcare (+0,7%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 6% bzw. 8% über dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • US Präsident Obama hat den Besuch von Vize-Premier Xi für einen neuen Anlauf der Kritik an der chinesischen Handelspolitik genutzt. Gleichzeitig bekräftigte Chinas Vize-Premier, dass der Mittlere Westen der USA ein attraktives Ziel für Investitionen für chinesische Unternehmen seien.  Link Link
  • Ben Bernanke hat im Kreise von Bankern erläutert, dass Banken langfristig, trotz möglicherweise aktuell sinkenden Gewinnen, durch die Verbesserung des wirtschaftlichen Umfeldes von den derzeit geringen Zinsen der Federal Reserve profitieren werden. Link
  • Die 26 Aktien im S&P 500 mit dem
    höchsten Short Interest haben seit Jahresbeginn eine Rally von 18% realisiert und damit den S&P 500 um mehr als das doppelte outperformt. Link
  • Die CPI Zahlen sind laut Bloomberg im Januar vermutlich mit de höchsten Wachstumsrate der letzten vier Monate angestiegen. Insbesondere die Gasoline Kosten waren hierbei wohl Hauptpreistreiber. Link
  • Im Vorfeld der Michigan Primaries am 28. Februar wird von den Kandidaten klare Statements zur Restrukturierung des Automobilsektors erwartet. Link
  • AT&T und Verizon sind bei den Airwaves Auktionen vorangekommen. Man erhoffe sich hierdurch den Anstieg der Nachfrage nach Smartphones in den USA besser befriedigen zu können. Link
  • Microsoft ist gestern um 4,1% gestiegen, nachdem Analysten über die Erhöhung der Gewichtung der Aktie im S&P 500 auf Grund des Verkaufs eines großen Aktienpakets von Bill Gates spekulierten. Link
  • Heute werden um 14:30 Uhr die CPI Zahlen für Januar (Consensus: +0,3%) sowie um 16:00 Uhr die Leading Indicators (Consensus: 0,5%) veröffentlicht. Zusätzlich berichten folgende Unternehmen (Consensus EPS in Klammern): Vorbörslich Campbell Soup ($0,62) und HJ Heinz ($0,85).

 

ASIEN

  • Die asiatischen Märkte handeln heute morgen mit neuem Optimismus zu Griechenland fester (SHCOMP: 0%, NIKKEI: +1,8%, HSI: +0,7%).
  • Singapurs Exporte sind zum ersten mal seit drei Monaten im Januar gefallen. Der Rückgang von 2,1% (vs. Consensus: -1,6%) zeigt die Auswirkungen des Rückgangs der Nachfrage aus Europa auf die Region auf. Link
  • Chinas Zentralbank PBC hat nach Einschätzung des World Gold Council in den letzten Monaten des vergangenen Jahres deutliche Ankäufe von Gold Reserven vorgenommen. In diesem Fall lässt sich ein Teil des chinesischen Importwachstum in diesen Monaten mit diesen Käufen erklären. Link
  • Chinas Regierung hat deutlich die Steuern auf Rohstoffe wie Eisen, Zinn und Magnesium erhöht. Beispielsweise stieg der Steuersatz auf Eisenerz von 60% auf 80%. Link
  • Australien wird laut Bloomberg bald gezwungen sein ähnliche Maßnahmen wie die Federal Reserve durchzuführen. Insbesondere der Ankauf von Hypothekendarlehen stelle eine wichtige Maßnahme vor dem Hintergrund sinkender Immobilienpreise dar. Link
  • Chinesische Offizielle haben vor einer zunehmenden Verknappung von Trinkwasser gewarnt. Bereits jetzt würden zwei Drittel der chinesischen Städte unter Wasserknappheit leiden. Link

 

EUROPA

  • Das zweite griechische Rettungspaket soll bis zum kommenden Montag abgesegnet werden, schreibt die FT. Es sei ein Treuhandkonto vorgesehen, das die Verbindlichkeiten der nächsten 9-12 Monate decken soll. Im  Falle einer unzureichenden Deckung würde das Konto über Ausgabenkürzungen des Staates neue Mittel erhalten. Zudem soll es eine Liste mit 24 Forderungen geben, die bis zum Monatsende erfüllt werden müssen. Die Restrukturierung der Schulden soll mit einem freiwilligen Angebot über 10 Tage am nächsten Mittwoch beginnen. Link Link
  • Die EZB schließt eine Teilnahme an dem freiwilligen Schuldenschnitt weiterhin aus und sucht über zusätzliche Käufe sowie einer Verteilung der Gewinne nach möglichen Auswegen. So könnten die Griechenland-Anleihen am Wochenende in neue Schuldscheine umgetauscht werden. Link Link
  • Portugals Arbeitslosigkeit sei in den letzten 3 Monaten auf circa 14% gestiegen und lag damit über den Erwartungen der Ökonomen sowie der nationalen Regierung. Besonders stark betroffen sei die Lage bei der jüngeren Bevölkerung. Link
  • Europas Banken halten zunehmend an den Geschäftsbereichen in den USA fest, berichtet das WSJ. Demnach werde das US Retail Geschäft als eines der stabilsten Aktivitäten bewertet. Link
  • VW und Peugeot sind in Gesprächen mit der EZB über die Aufnahme von Liquidität im Rahmen der nächsten LTRO Auktion, schreibt die FT. Link
  • Lufthansa muss heute aufgrund des Streiks der Vorfeldkontrolleure erneut über 250 Flüge absagen. Bereits gestern waren 172 Verbindungen gestrichen worden. Link
  • Airbus stehe nach FTD Angaben möglicherweise vor einem erneuten Sicherheitsproblem. So könnte die europäische Luftsicherheitsbehörde Easa einen Austausch der Aluminiumnieten der Spitze durch Titannieten vorschlagen. Link
  • Saint-Gobain berichtet FY-Nettogewinn von €1,3Mrd vs. Cons 1,6Mrd; das organische Wachstum werde für 2012 unter 3% geschätzt; der Zeitpunkt für einen Verallia IPO sei nicht gegeben.
  • Lafarge mit 4Q Nettoverlust von €3Mio vs. Cons Nettogewinn von €258Mio; es werden steigende Preise für 2012 erwartet; die Verschuldung soll signifikant reduziert werden.
  • Air Liquide mit FY Zahlen: Nettogewinn bei €1,54Mrd inline mit den Erwartungen; Dividende bei €2,5 vs. erwartet €2,6; der Gewinn soll im laufenden Jahr trotz des schweren Umfeldes gesteigert werden.
  • Aegon berichtet 4Q Nettogewinn von €79Mio vs. Cons €209Mio; die starke Kapitalposition soll beibehalten werden.
  • Heute kommen UK Einzelhandelsdaten (10.30Uhr) sowie Construction Zahlen für die Eurozone (11Uhr).

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und ein erholsames Wochenende!

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Griechenland: Aus und vorbei!

http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/griechischer-staatspraesident-herr-schaeuble-beleidigt-mein-land-11651007.html

USA

  • Der US Aktienmarkt hat nach weiteren Verzögerungen Griechenland schwächer geschlossen (S&P -0,5%). Materials (0%), Healthcare (-0,2%) und Staples (-0,2%) waren die stärksten Sektoren während Industrials (-1,4%), Tech (-0,6%) und Utilities (-0,6%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 9% bzw. 13% oberhalb des 10- bzw. 30-Tagesschnitts.
  • Die FOMC Minutes vom Januar zeigen auf, dass bereits ein Teil der Fed Officials bereit ist weitere Easing Maßnahmen durchzuführen während der Rest zunächst weitere schwache ökonomische Indikatoren hierzu beobachten müsste. Die Aussichten zur Funds Rate und zur Guidance waren recht widersprüchlich und lassen daher einen breiten Interpretationsspielraum. Link
  • US Außenministerin Hillary Clinton und Wirtschaftsberater Lawrence Summers werden beide als mögliche Nachfolger für Weltbank Präsident Robert Zoellick gehandelt. Link
  • Die fast vollständige Energieunabhängigkeit der USA scheint immer wahrscheinlicher zu werden und könnte laut Bloomberg die Investition in Erneuerbare Energien weiter vorantreiben. Link
  • Der US Immobilienmarkt scheint sich nach ersten Anzeichen zum Bau einer erhöhten Anzahl neuer Gebäude allmählich zu stabilisieren. Der Markt Consensus erwartet derzeit einen Anstieg der New Houses um 2,7%.
  • NetApp hat über den Erwartungen liegende Umsätze von $1,57Mrd (vs. Consensus/GS: $1,56Mrd/$1,54Mrd) und in-line EPS von $0,58 berichtet. Die Aktie handelt nachbörslich trotzdem 8,6% fester.
  • Blue Nile hat seine Guidance für 2012 EPS mit $0,70-$0,85 deutlich unter den Erwartungen angegeben (vs Consensus: $1,06). Die Aktie bricht nachbörslich um 23% ein.
  • Heute werden folgende US Makrozahlen veröffentlich (Consensus in Klammern): 14:30 Uhr Producer Price Index (0,4%), Initial Jobless Claims (365k) und Housing Starts (675k) sowie um 16:00 Uhr Philadelphia Fed (9,0). Zusätzlich berichten heute folgende Unternehmen (Consensus EPS in Klammern): Vorbörslich Waste Management  ($0,60), 12:00 Uhr Huntsman ($0,28), 13:00 Uhr Duke Energy ($0,32), 13:30 Uhr General Motors ($0,41) und nachbörslich DaVita ($1,50).

 

ASIEN

  • Die asiatischen Märkte handeln heute morgen nach schwachen Vorgaben aus den USA und verringerten Direktinvestitionen aus Europa (SHCOMP: -0,5%, NIKKEI: -0,4%, HSI: -0,6%).
  • Australiens Arbeitslosenrate ist im Januar überraschend von 5,2% auf 5,1% (vs. Consensus/GS: 5,3%/5,3%) gefallen. Gleichzeitig sinkt nach Angaben des Melbourne Institute die 12-monatliche Inflationserwartung im Februar weiterhin von 2,8% auf 2,5% und unterstreicht damit unsere Erwartungen einer weiteren Senkung der Zinsen durch die RBA.
  • China hat im Dezember seine US Treasury Holdings auf den niedrigsten Stand seit Juni 2010 verringert um laut Bloomberg Europa bei der Bewältigung der Schuldenkrise besser beistehen zu können. Diese Krise spiegelt sich auch im Rückgang der Direktinvestitionen nach China durch den Rückgang um 0,3%yoy im Dezember deutlich wider. Link Link
  • Chinas Zentralbank PBC berichtet gleichzeitig, dass die Capital Inflows sich in diesem Jahr bisher erholt hätten, so dass der Spielraum für eine Senkung des Mindestreservesatzes damit limitiert ist. Gleichzeitig haben die vier größten chinesischen Banken Ihre Kreditvergabe insgesamt um $4,76Mrd in den ersten 12 Februar Tagen ausgeweitet. Link Link Link
  • Iran hat deutliche Fortschritte in der Weiterentwicklung seines Atomprogramms proklamiert und trotzt somit deutlich der westlichen Kritik. Link
  • Qantas hat mit einem Vorsteuergewinn A$202Mio (vs GS: A$180Mio) einen deutlich besseren Gewinn als erwartet berichtet und gleichzeitig ein umfangreiches Kostenkürzungsprogramm mit der Streichung von 500 Stellen angekündigt. Die Aktie handelt 6% stärker.

 

EUROPA

  • Die griechischen Koalitionspartner haben gestern die €325Mio zusätzlichen Ausgabenkürzungen konkretisiert und Fortführung des Sparkurses nach den Wahlen schriftlich zugesagt. Dennoch zeigte sich Finanzminister Schäuble skeptisch und brachte eine technokratische Regierung ins Gespräch. Zudem werde überlegt, die Zahlung des zweiten Rettungspaketes auf April zu verschieben und zwischenzeitlich einen Überbrückungskredit zu gewähren. Juncker erwartet hingegen eine Einigung am Montag. Link Link Link
  • Moody´s warnte in einem Statement, dass 17 globale und 114 europäische Finanzinstitute vor einem Downgrade stehen könnten. Als Hauptgrund wurde die Schuldenkrise der Eurozone angeführt. Link
  • UBS hat einige Senior-Händler suspendiert und damit auf die potenziellen Vorwürfe der Libor-Marktmanipulation reagiert, schreibt die FT. Link
  • Peugeot CEO Varin machte in einem Interview deutlich, dass der Autobauer zur Erhöhung der operativen Marge die Kapazitäten verringern müsse. Die höheren Lohnkosten in Deutschland und Frankreich seien nachhaltig nicht tragbar. Link
  • Deutsche Telekom erwägt den Austritt aus dem UK Markt, schreibt Bloomberg. Ein Sprecher wollte den Bericht nicht kommentieren. Link
  • Nestle mit FY Zahlen: Nettogewinn SFr9,5Mrd vs. Cons SFr9,2Mrd; organisches Umsatzwachstum bei 7,5% und damit 50bps über den Erwartungen; 2012 werde nicht leichter als das Vorjahr; Dividende wie erwartet bei SFr1,95.
  • ABB berichtet 4Q Umsätze von $10,6Mrd vs. Cons $10,3Mrd; Nettogewinn $830Mio vs. Cons $936Mio; die Preisentwicklung würde sich aktuell in geringeren Margen widerspiegeln; in den USA sei ein Aufschwung spürbar; der Rest des Jahres werde optimistisch gesehen.
  • Zurich Financial Services verbucht einen 4Q Nettogewinn von $557Mio vs. Cons $729Mio; es gäbe einige Sonderbelastungen aufgrund der Thailand Fluten; die Positionierung in den Emerging Markets sei weiterhin stark.
  • SocGen berichtet 4Q Nettogewinn von €100Mio vs. Cons €317Mio; der Jahresstart für Capital Markets sei positiv; eine Entscheidung hinsichtlich der LTROs sei noch nicht getroffen.
  • Pernod Ricard nimmt die Erwartungen für das Gesamtjahr hoch und erhöht die Schätzungen für das Gewinnwachstum von 6% auf 8%; 1H organisches Umsatzwachstum lag bei 11% vs. Cons 10,4%.
  • Akzo Nobel mit 4Q EBITDA ex-items von €301Mio vs. Cons €310Mio; es werde in 2012 mindestens eine stabile Dividende erwartet; steigende Rohstoffpreise haben einen Einfluss von circa €1Mrd für das Gesamtjahr.
  • PPR berichtet FY 2011 EBIT von €1,6Mrd vs. Cons €1,54Mrd; es werde eine stärkere Performance in 2012 erwartet; der Luxusmarkt zeige sich stark.
  • Renault berichtet FY EBIT von €1,1Mrd inline mit den Erwartungen; der Markt in Europa werde in 2012 um 3-4% schrumpfen wohingegen die Erwartungen für Brasilien bei 5% liegen.
  • Kabel Deutschland 3Q Umsätze bei €428 inline mit den Erwartungen; die EBITDA Guidance bleibt unverändert; es sei weiterhin eine Dividende von mind. €1,5/Aktie geplant.
  • Solvay berichtet 4Q EBITDA ex-items €355Mio vs. Cons €401Mio; der 50% Pipelife Verkauf an Wienerberger soll in 2Q abgeschlossen werden.
  • Heute kommen Spanien (10.30Uhr; €3-4Mrd) und Frankreich (11Uhr & 12Uhr; €3,75-6Mrd) mit Auktionen an den Markt.

Heute erscheint die Müller & Veith Investmail! Sollten Sie diese nicht erhalten, schreiben Sie uns an.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

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The European Super Highway of Dept:

http://demonocracy.info/infographics/eu/debt_piigs/debt_piigs.html

 

USA

  • Der US Aktienmarkt schloss gestern fast unverändert nachdem eine Rally zu Tagesende die zwischenzeitlichen Verluste größtenteils ausgleichen konnte (S&P:-0,1%). Staples (+0,4%), Healthcare (+0,3%) und Tech (+0,2%) waren die stärksten Sektoren während Materials (-1,3%), Financials (-1,1%) und Industrials (-0,3%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 5% unterhalb des 10-Tagesschnitts und ungefähr auf Höhe des 30-Tagesdurchschnitts.
  • US Kongress- und Senats-Spitzen haben eine vorläufige Einigung zur Verlängerung der Lohnsteuerkürzungen erreicht und könnten daher sich weiter in die Länge ziehende Debatten vermeiden. Link
  • US Finanzminister Timothy Geithner verteidigte die geplanten Steuererhöhungen für Spitzenverdiener und bekräftigte, dass die Regierung innerhalb von wenigen Tagen weitere Pläne für eine Unternehmenssteuerreform auf den Tisch legen wolle. Link
  • US Militärs haben beim Besuch von Chinas Vizepremier Xi Jinping die Verlagerung wichtiger Militäreinheiten nach Asien verteidigt. US Verteidigungsminister Leon Panetta betonte den Bedarf an Investitionen in neue Waffen in einem Umfeld in dem neue aufsteigende Mächte „internationale Regeln und Beziehungen testen“. Link
  • US Banken versuchen eine Ausnahme für ETFs im Rahmen der Volcker Rule zu erhalten. Bisher würde das neue Regelwerk die Emission von ETFs für US Banken verhindern oder zumindest stark einschränken. Link
  • Medikamentenhersteller werden laut Bloomberg möglicherweise verstärkt Akquisitionen tätigen nachdem sich Ergebnisse aus der Forschungen zur gemeinsamen Bekämpfung von Hepatitis C und HIV weiter verdichten. Link
  • Zyngas Quartalsgewinne standen unter deutlichem Druck durch höhere Produktentwicklungskosten. Insgesamt lagen die EPS bei $0,02. Die Aktie handelt nachbörslich 7% schwächer.
  • Yahoo! erfährt erneut zusätzlichen Druck von seinen Aktionären die Beteiligung an der asiatischen Geschäftseinheit Alibaba Group zu veräußern. Link
  • Berkshire Hathaway hat eine Beteiligung an Liberty Media und DaVita erworben. Link
  • Heute werden um 13:00 Uhr die MBA Mortgage Applications und um 15:15 Uhr die Industrial Production Zahlen (Consensus: 0,7%) veröffentlicht. Zusätzlich berichten heute folgende Unternehmen (Consensus EPS in Klammern): Vorbörslich Devon Energy ($1,49) und Cimarex Energy ($1,31), um 13:00 Uhr Deere & Co ($1,24) und Abercrombie & Fitch ($1,12) sowie nachbörslich NVIDIA ($0,24) und Marriott International ($0,48).

ASIEN

  • Die asiatischen Märkte handeln heute morgen nach den Äußerungen Chinas zur Beteiligung am EU-Rettungsschirm deutlich stärker (SHCOMP: 1,2%, NIKKEI: 2,6%, HSI: 2,0%).
  • Australiens Consumer Sentiment Index ist im Februar um 4,2% angestiegen und liegt nun mit 101,1 Punkten ungefähr in Höhe des langfristigen Durchschnittslevels. Unsere Ökonomen sehen die deutliche Verbesserung insbesondere im verbesserten Sentiment zur Euro-Zone begründet. Neuseelands Retail Sales Zahlen haben im Q4 2011 ebenfalls einen starken Anstieg verzeichnet (2,2%qoq vs. Consensus/GS: 0,8%/1,1%qoq). Link
  • Südkoreas Arbeitslosenquote für den Januar kam in-line mit den Erwartungen (3,2% vs. Consensus: 3,2%), stieg jedoch bedingt durch die Exportschwäche auf ein vier-Monats-Hoch an. Link
  • Israel hat den Iran beschuldigt für einen gestrigen Anschlag in Bangkok verantwortlich zu sein und verschärft somit den Tonfall gegenüber dem Iran. Link
  • Qantas muss sich laut CEO Alan Joyce entweder „anpassen oder sterben“. Steigende Kosten und die fehlende Profitabilität bei internationalen Flügen benötigten ein dringendes Umdenken. Link

EUROPA

  • Das gestrige Treffen der Euro-Arbeitsgruppe brachte keine Einigung hinsichtlich des zweiten griechischen Rettungspakets. Das heutige Treffen der Euro-Finanzminister wurde aufgrund des mangelnden Konzepts für die Zeit nach den Wahlen im April sowie fehlenden Sparmaßnahmen von €325Mio offiziell abgesagt. Link Erste Maßnahmen zur operativen Durchführung des Schuldenschnitts könnten indes am Freitag starten, berichtet die FT. Die Entscheidung über neue Hilfen sei hingegen auf den nächsten Euro-Gipfel am 2.März verschoben. Link
  • Die Eurozone kann bei der Lösung der Schuldenkrise nach Angaben chinesischer Politiker auf die Unterstützung des Landes setzen, berichtet Bloomberg. Sowohl PBOC Gouverneur Xiaochuan als auch Premier Jiabao hatten entsprechende Äußerungen von sich gegeben. Link
  • Bank of England Gouverneur King schließt weitere geldpolitische Maßnahmen zur Ankurbelung der Wirtschaft nicht aus, schreibt Reuters. Link
  • Infineon steht vor einer €1,7Mrd Forderung vom Qimonda Insolvenzverwalter und soll damit für die Fehler bei der Ausgliederung des Speichergeschäfts aufkommen. Link
  • Faurecia CEO Delbrière erwartet für das laufende Jahr ein langsameres Wachstum für den europäischen Automarkt. Asien bewertet er durchaus optimistisch. Link
  • Die Deutsche Telekom hat mit der Geschäftskundendivision in Q4 eine positive Umsatzentwicklung verbucht und die Marge gesteigert, sagte Vorstand Clemens in einem Interview. (Börsen-Zeitung)
  • ENI verbucht für 4Q einen adjustierten Nettogewinn von €1,5Mrd inline mit Consensus; das Unternehmen habe eine enorme Menge Gas in Mosambik gefunden; der Ausblick für das Gesamtjahr sei herausfordernd.
  • BNP Paribas berichtet 4Q Nettogewinn von €765Mio vs. Consensus €587Mio; die Rücklagen für griechische Staatsanleihen wurden auf 75% erhöht; die Bank brauche die Mittel aus der zweiten LTRO Auktion Ende Februar nicht.
  • Heineken mit FY Zahlen: EBIT €2,7Mrd vs. erwartet €2,65Mrd; organisches Umsatzwachstum lag bei 3,6% vs. Consensus 2,8%; der Ausblick für 2012 sei vorsichtig.
  • Danone berichtet einen FY Gewinn von €1,75Mrd entsprechend dem Consensus; für das kommende Jahr werde eine stabile Marge erwartet; ein Anstieg der Konsumausgaben sei nicht einkalkuliert.
  • Swisscom mit 4Q Verlust von SFr835Mio vs. Consensus SFr810Mio; die Umsätze entsprachen mit SFr11,5Mrd den Erwartungen.
  • Peugeot berichtet FY Gewinn von €1,3Mrd vs. Consensus €1,26Mrd; es seien €1,5Mrd an Assetverkäufen geplant.
  • Heute kommen u.a. BIP Zahlen aus Deutschland (8Uhr), Italien (10Uhr) sowie der Eurozone (11Uhr).

Am Donnerstag erscheint wieder die Müller & Veith News. Dr. Holger Schmitz wird dort ausführlich auf die große Gefahr der weltweiten Geldflutung eingehen.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

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CHART OF THE DAY: Greek Deja Vu All Over Again

USA

  • Der US-amerikanische Aktienmarkt hat mit den Ereignissen in Griechenland nahe des Tageshochs geschlossen (S&P: +0,7%).  Die Sektoren Industrials (+1,2%), Financials (+1,0%) und Telcos (+0,8%) haben den Markt outperformt und Utilities (-0,3%), Materials (+0,2%) sowie Staples (+0,3%) waren hingegen am schwächsten. Die Volumen lagen dabei 10% bzw. 4% unter dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • US Regulatoren haben eine Flut von Einwänden zur Volcker Rule erhalten, nachdem gestern die Frist zur Einsendung von Kommentaren zum im Dodd-Frank Act verankerten Verbot des Eigenhandels von amerikanischen Banken ausgelaufen ist. Link
  • Paul Volcker hat in einem eigenen Artikel in der FT seine Überraschung zur Kritik von außerhalb der USA am Dodd-Frank Act zum Ausdruck gebracht. Link
  • US Präsident Obama hat in seinem Budget für 2012 gestern neue Ausgaben zur Stimulierung des Wachstums und Steuererhöhungen für Wohlhabende angekündigt. Insgesamt umfasst das Budget ein Volumen von $3,8Bio. Link
  • Mit einem informellen Dinner mit Herny Kissinger und Henry Paulson hat das Spitzentreffen von Chinas Vizepremier Xi Jinping, der als Nachfolger von Wen Jiabao gehandelt wird, in Washington begonnen. Link
  • Das Pentagon plant die Streichung von 67.100 Stellen von Soldaten um die Reduktion des Verteidigungsbudgets einhalten zu können. Link
  • Google hat von den US Behörden die Zustimmung zum Kauf von Motorola Mobility Holdings für $12,5Mrd erhalten und erhöht somit den Wettbewerb im Mobilfunk Sektor. Link
  • Avon Products plant seine globalen Prozesse mit der Hilfe von McKinsey zu restrukturieren. Insbesondere die Kosten im Nordamerika Geschäft sollen reduziert werden.
  • Heute werden um 14:30 Uhr die Advanced Retail Sales für den Januar veröffentlicht (Consensus: 0,8%). Zusätzlich berichten heute folgende US-Unternehmen (Consensus EPS in Klammern): Vorbörslich Watson Pharamaceuticals ($1,76) und Goodyear ($0,21), um 13:00 Uhr Avon Products ($0,51) und nachbörslich FMC Technologies ($0,51), Zynga ($0,03) sowie MetLife ($1,24).

ASIEN

  • Die asiatischen Märkte handeln heute morgen insgesamt gemischt (SHCOMP: -0,7%, NIKKEI: +0,7%, HSI: 0%).
  • Japans Zentralbank BoJ hat überraschend ihr langfristiges JGB Asset Purchase Programm um JPY10Bio auf JPY65Bio ausgeweitet. Die Maßnahme wurde mit der Zielsetzung eines 2%yoy CPI Anstiegs in mittel- und langfristiger Perspektive und einem derzeitigem Ziel von 1% ergänzt. Die Leitzinsen bleiben unverändert bei 0,1%. Link
  • RBA Assistant Governor Guy Debelle hat in einer Rede erklärt, dass die Beibehaltung der Zeitzinsen im Februar der Verringerung des europäischen Tail Risikos geschuldet ist. Trotzdem müssen die aktuellen Verbesserungen vorsichtig beobachtet werden. Unsere Ökonomen gehen weiterhin von einer Verringerung der Zinsen um 25bps im März aus. Link
  • Chinas Defense Ausgaben werden sich laut FT bis 2015 fast verdoppeln. In den letzten 23 Jahren sind die chinesischen Militärausgaben, bis auf ein Jahr, in jedem Jahr mit zweistelligen Wachstumsraten angestiegen. Ähnliche Größenordnungen werden auch bei der Veröffentlichung des diesjährigen Budgets in den kommenden Wochen erwartet. Link
  • Chinas Investitionen in europäische Unternehmen haben sich laut einer Studie im letzten Jahr im Vergleich zu 2010 mehr als verdoppelt. Gleichzeitig gab es einen deutlichen Rückgang der Investitionen in amerikanische Unternehmen. Link
  • Korea und die USA werden zum ersten Mal nach dem Tod Kim Jong Ils ihre Verhandlungen kommende Woche fortführen. Link

EUROPA

  • Die Verhandlungen um das zweite griechische Rettungspaket seien nach FT-Angaben noch nicht abgeschlossen. So existiere trotz der angekündigten Sparmaßnahmen weiterhin Skepsis bei Deutschland und den Verbündeten, sodass eine finale Zusage am Mittwoch unwahrscheinlich sei. Bei dem heutigen Treffen der Euro-Finanzminister werde eine Liste mit 6 Forderungen debattiert. Es gehe dabei vor allem um die Zeit nach den anstehenden Wahlen sowie der nachhaltigen Senkung der Arbeitskosten, schreibt die FT. Link
  • Parlamentspräsident Lammert zweifelt an dem aktuellen Rettungsplan der Kanzerlin und verweist auf eine potenziell fehlende Beratungszeit des Bundestags. Link
  • Frankreichs Finanzminister Baroin betonte in einem FT-Interview den Willen zur Einführung der Finanztransaktionssteuer ab August und verwies auf mindestens 8 teilnehmende Euroländer. Es seien 0,1% pro Aktienhandel geplant, wodurch zukünftig €1Mrd pro Jahr erlöst werden soll. Link
  • Frankreichs potenzieller Präsidentschaftskandidat Hollande plant im Falle seiner Wahl die Neuverhandlung einiger Kernpunkte des Fiskalabkommens, schreibt die FT. So gäbe es seines Erachtens noch offene Punkte zur Budgetdisziplin sowie der Einführung eines europäischen Finanzministers. Link
  • Die EU plant die stärkere Regulierung von Schattenbanken und hat bereits ein entsprechenden Arbeitspapier entworfen, berichtet die FTD. Banken sollen demnach klare Grenzen zur Auslagerung von Aktivitäten gesetzt werden. Link
  • Moody´s hat den Ausblick für die Ratings von Großbritannien, Frankreich und Österreich mit negativ bewertet und damit auf die Entwicklungen innerhalb der Eurozone reagiert. Eine potenzielle Herabstufung sei spätestens innerhalb der nächsten 12-18 Monate durchzuführen. Zudem wurden u.a. die Ratings von Italien, Spanien und Portugal nach unten revidiert. Link Press
  • S&P passte gestern die Ratings im spanischen Bankensektor an und stufte unter anderem BBVA und Santander herunter. Link Press
  • L´Oreal berichtet FY Umsätze von €20,3Mrd inline mit Cons; EBIT €3,3Mrd vs Cons €3,2Mrd; Nettogewinn €2,44Mrd vs €2,52Mrd. Liliane Bettencourt wird den Aufsichtsrat verlassen und von ihrem 25-jährigen Enkel ersetzt. Link
  • Swedbank mit 4Q EPS von SKr0.88 vs Cons SKr1.15; Nettogewinn Skr965Mio vs erwartet Skr1,12Mrd; in 2012 sollen Kosten in Höhe von SKr1Mrd gespart werden.
  • ThyssenKrupp mit 1QEBIT $83Mio vs. Cons $103,8Mio; die Auftragseingänge seien im ersten Quartal stabil gewesen; die Planungsunsicherheit für den Technologiebereich sei hoch.
  • BMW plant die Expansion des Motorradgeschäfts nach Asien, schreibt die FTD. Es laufe aktuell die Suche nach einem Kooperationspartner für die Tochter Husqvarna. Link
  • Heute kommen Spanien (10.30Uhr, Bills) und Italien (11Uhr, Bonds) mit Auktionen an den Markt. Zudem werden die ZEW Umfragen für Deutschland und die Eurozone veröffentlicht (11Uhr).

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

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Griechenland stimmt dem Sparpaket zu und in Athen brennen Häuser.

http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/europas-schuldenkrise/griechenland-parlament-billigt-sparprogramm-11647542.html

http://www.handelsblatt.com/politik/international/spargesetz-verabschiedet-griechenlands-neuanfang-beginnt-in-flammen/6201786.html

USA

  • Der US Aktienmarkt hat am Freitag aufgrund weiterer Verzögerungen in Griechenland schwächer geschlossen (S&P: -0,7%). Am besten handelten hierbei noch Utilities (-0,1%), Staples (-0,2%) und Healthcare (-0,3%), während Materials (-1,8%), Energy (-1,1%) und Financials (-1,0%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 6% unterhalb des 10-Tagesschnitts und 1% oberhalb des 30-Tagesdurchschnitts.
  • US Präsident Obama wird laut Reuters heute in seinem Budget für dieses Jahr Steuererhöhungen für Millionäre und der Verwendung dieser Einnahmen für Infrastrukturprojekte ankündigen. Link Link
  • Der Budgetplan soll zusätzlich Kürzungen von bis zu 40% für die Waffenbeschaffung des Pentagons beinhalten. Dies entspricht einer Kürzung von etwa $18,7Mrd des Budgets für das Pentagon. Link
  • Zusätzlich plant Obama die Gründung eines aus 50 Mitgliedern bestehenden Komitees zur Untersuchung von unfairen Handelspraktiken. Vermutlich werden diese auch Thema der Spitzengespräche beim US Besuch von Chinas Vizepremier Xi Jinping diese Woche sein. Link
  • Mitt Romney hat am Samstag die Maine Presidential Caucuses und eine weitere Abstimmung von konservativen republikanischen Aktivisten gewonnen. Link
  • Ben Bernanke warnt, dass die aktuellen positiven Anzeichen des US Wachstums die Gefahren für die US Wirtschaft verstecken könnten. Link
  • Die SEC überprüft aktuell die Bewertung von SMEs durch Private Equity Firmen. Hiermit soll vor allem der zu positiven Bewertung von kleinen Unternehmen aus Marketing Zwecken für die Private Equity Funds vorgebeugt werden.
  • Heute werden in den USA keine wichtigen Makrozahlen publiziert. Es berichten jedoch folgende Unternehmen (Consensus EPS in Klammern):  Vorbörslich Regeneron Pharmaceuticals ($-0,61) und nachbörslich Masco ($-0,02) sowie Rackspace ($0,15).

ASIEN

  • Die asiatischen Märkte steigen heute morgen nach der erfolgreichen Sparpaket-Abstimmung des griechischen Parlaments (SHCOMP: +0,2%, NIKKEI: 0,7%, HSI: +0,7%).
  • Japans annualized Q4 GDP Zahlen lagen mit -2,3% unter den Erwartungen von -1,4%. Insbesondere technische Faktoren wie die Erhöhung des Q3 GDPs von 5,6% auf 7,0% und ein negativer Einfluss durch die Inventories i. H. v. -1,2% lassen das Wachstum als nicht so schwach wie die Headline erscheinen. Link
  • Australiens Home Loans sind im Dezember um 2,3%mom (Consensus/GS: +1,9%/+2,0%mom) angestiegen. Die Zahlen wurden insbesondere durch eine Steuerbefreiung bis Ende 2011 für neue Hausbesitzer in NSW getrieben.
  • Chinas Premier Wen Jiabao hat angekündigt möglicherweise noch in diesem Quartal wirtschaftliche „fine-tuning“ Maßnahmen anzuwenden. Gleichzeitig werden Chinas Banken aufgefordert, die Laufzeit von Krediten an lokale Regierungen zu verlängern und die China Banking Regulartory Commission hat am Freitag die stärkere Regulierung der Gebührensetzung chinesischer Banken in Aussicht gestellt. Link Link Link
  • Irans Präsident Ahmadinedschad wird schon bald weitere Fortschritte des Atomprogrammes bekannt geben. Gleichzeitig nimmt das Momentum für einen israelischen Luftschlag gegen den Iran auch ohne US-amerikanische Beteiligung weiter zu. Link Link

EUROPA

  • Griechenlands Parlament hat gestern mit 199 von 300 Stimmen dem €3,3Mrd Reformpaket zugestimmt – vorgesehen sind u.a. €300Mio Pensionskürzungen, ein 22% geringerer Mindestlohn bei €560 pro Monat sowie 150.000 Entlassungen im öffentlichen Sektor in drei Jahren. Begleitet wurde die Abstimmung von massiven Unruhen. Link Schäuble erhöhte den Druck auf das Land und will es nicht zu einem Fass ohne Boden werden lassen. Rösler schloss indes den Austritt Griechenlands nicht mehr aus. Link Zudem berichtet der Telegraph, dass nun €145Mrd statt €130Mrd Hilfen notwendig seien. Link
  • In Portugal haben am Wochenende mehr als 100.000 Menschen gegen die angestrebten Reformen protestiert und auf die ungleiche Lastenverteilung innerhalb der Bevölkerung verwiesen. Link Finanzminister Schäuble habe sich bereits für eine Anpassung des Rettungspakets offen gezeigt, schreibt der Spiegel. Link Link
  • S&P hat am Freitag 34 italienische Banken heruntergestuft und damit die geringere Wachstumsaussichten sowie potenzielle Refinanzierungsprobleme reagiert. Betroffen waren u.a. Unicredit sowie Intesa Sanpaolo. Link Press
  • George Soros hat Angela Merkels Umgang mit der Schuldenkrise kritisiert und auf den Bedarf an Finanzspritzen zur Belebung der Konjunktur verwiesen. Link
  • Die Wirtschaftswoche schreibt von einem potenziellen Thyssen Schulterschluss mit Siemens, wonach eine Fusion zumindest in internen Diskussionen nicht ausgeschlossen sei. Link
  • Unicredit denkt nicht an den Verkauf der „HypoVereinsbank“. CEO Ghizzoni wies entsprechende Spekulationen zurück und betone die aktuell zunehmende Relevanz der deutschen Tochter. Link
  • Airbus könnte aufgrund des A380-Problems vor bis zu €100Mio zusätzlichen Kosten stehen, schreibt der Spiegel. Demnach solle jede einzelne Maschine auf potenzielle Haarrisse an den Klammern untersucht werden. Link
  • VW will zur Jahresmitte über den neuen Audi-Standort in Nordamerika entscheiden. „Wir werden die Entscheidung voraussichtlich bis zum Sommer treffen. Danach brauchen wir rund 2,5 Jahre, bis das Werk seine Produktion aufnimmt“, sagte Produktionsvorstand Macht. Link
  • Vodafone Deutschland-Chef Joussen kündigte an, dass der Mobilfunkbetreiber zunächst mit zwei Tarifen für LTE Technik starten wird. Die Technik an sich sei die Wachstumskurve der Industrie, sagte er der Welt. Link Zudem berichtet die Sunday Times von einem potenziellen $1,1Mrd Angebot für Cable & Wireless – Vodafone hat die Spekulationen zurückgewiesen. Link Link
  • TUI könnte bereits diese Woche weitere 20%-Hapag-Lloyd Anteile an die Stadt Hamburg und Kühne verkaufen, berichtet das Handelsblatt. Eine entsprechende Erklärung könnte Mittwoch folgen. Link
  • Hamburger Hafen ist nach Rotterdam wieder Europas zweitgrößter Containerhafen, berichten Medien. So sei in 2011 bei Standardcontainern ein Zuwachs von ca. 14% auf 9Mio verzeichnet worden. Link
  • Bilfinger Berger berichtet FY Nettogewinn von €394Mio vs. Cons €373Mio; 2012 wird optimistisch entgegen gesehen; die Dividende wird auf €3,4 vs. Cons €3,1 festgelegt.
  • Nexans gibt Übernahme von Amer Holding für $275Mio bekannt. Die Transaktion soll Ende Februar abgeschlossen sein, berichtet Bloomberg.
  • Heute kommen Italien (11Uhr,€12Mrd) und Frankreich (15Uhr, €8,7Mrd) mit Bills an den Markt.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und eine erfolgreiche Woche!

Summa Summarum

/in

This Is Why The US Doesn’t Care About Europe

 

USA

  • Der US Aktienmarkt hat in Erwartung an eine Einigung in Griechenland gestern leicht positiv geschlossen (+0,2%). Financials (+0,8%), Tech (+0,7%) und Industrials (+0,2%) waren am stärksten und Energy (-0,6%), Healthcare (-0,1%) und Utilites (0%) am schwächsten. Die Volumen lagen hierbei 1% bzw. 7% oberhalb des 10- bzw. 30-Tagesschnitts.
  • Der Präsident der Richmond Federal Reserve hat erklärt, dass er keine Gründe für einen erneuten Ankauf von Anleihen sehe, sofern die US Makro Zahlen weiterhin eine Erhohlung des Wachstums aufzeigen. Link
  • US Regulatoren nähern sich mit den sechs größten Hypothekenbanken auf einen Vergleich wegen unrechtsmäßigen Hauspfändungen in Höhe von etwa $4,2Mrd an. Link
  • Das US Finanzministerium hat sich mit den Britischen, Deutschen, Französischen, Italienischen und Spanischen Behörden zur Auskunft über Kontoinhaber bei ansässigen Banken bezüglich möglichen Steuerhinterziehungen geeinigt. Link
  • Kanadas Premier Stephen Harper hat zusammen mit Chinas Premier Wen Jiabao eine engere Handelsallianz beschlossen. Hierdurch möchte man sich insgesamt unabhänger von den USA positionieren. Link
  • Yahoo!s 40% Beteiligung an der Alibaba Group soll laut Plänen des chinesichen Online-Abieter zurückgekauft werden. Alibaba ist daher derzeit in Verhandlungen mit sechs verschiedenen Banken zu Krediten für einen Rückkauf der Beteiligungen im Volumen von $3Mrd. Link
  • Cisco hat einen Gewinn von $0,47 pro Aktie berichtet (Consensus/GS: $0,43/$0,46) und lag hiermit über den Erwartungen der Analysten.
  • Diamond Foods muss seine Ergebnisse der letzten zwei Jahre überprüfen und neu berichten, nachdem Accounting Fehler aufgetreten sind. Zusätzlich sollen der CEO und CFO ersetzt werden. Die Aktie bricht nachbörslich um 42% ein. Link
  • Groupon hat für das vierte Quartal 2011 einen insbesondere durch zusätzliche Steuern bedingten unerwarteten Verlust von $0,02 pro Aktie berichtet, während der Umsatz mit $33Mio über den Erwartungen lag. Die Aktie fiel nachbörslich um 16%.
  • Visa hat einen Net Income von $1,49 pro Aktie (Consensus: $1,45) im vergangenen Quartal verzeichnen können. Die Aktie handelt nachbörslich 3% fester.
  • News Corp hat ein Gewinnwachstum um 65%qoq im letzten Qurtal bekannt gegeben. Insgesamt hat der Skandal in England das Unternehmen wohl $195Mio gekostet. Link
  • Heute kommen um 14:30 die Initial Jobless Claims (Consensus: 370k) und um 16:00 Uher die Wholesale Inventories (Consensus: +0,4%). Zusätzlich berichten folgende Unternehmen (Consensus EPS in Klammern): Vorbörslich Philip Morris ($1,09), Noble Energy ($1,16) und KKR ($0,75) sowie um 13:00 Uhr PepsiCo ($1,12).

ASIEN

  • Die asiatischen Märkte handeln heute morgen auf Grund einer fehlenden vollständigen Einigung in Griechenland leicht schwächer (SHCOMP: -0,1%, NIKKEI: -0,1%, HSI: -0,5%).
  • Chinas CPI Zahlen sind im Januar mit 4,5%yoy (vs Consensus/GS: 4,0%/4,1%yoy) überraschend hoch, die Abkühlung der Inflation ist jedoch weiterhin erkennbar. Zusätzlich sind die japanischen Machinery Orders im Dezember mit -7,1%mom stärker als erwartet gefallen (Consensus/Previously: -5,0%/+14,8%). GS Link GS Link
  • Koreas Zentralbank BoK hat gemäß den Erwartungen die Zinsen weiterhin bei 3,25% belassen. Unsere Schätzungen gehen von keiner Verringerung der Zinsen in 2012 aus. Link
  • Indonesiens Zentralbank hat hingegen unerwartet die Zinsen um 25bps auf 5,75% gesenkt und möchte damit eine Verlangsamung des Wachstums vorbeugen. Link
  • China wird laut Außenministerium seine Währungsreformen zur Renminbi Wechselkurspolitik weiter vorantreiben. Gleichzeitig erhöhen die Chinesen laut WSJ ihre Präsenz im Japanischen Debt Markt deutlich und treiben damit eine „Internationalisierung“ des Renminbi voran. Link Link

EUROPA

  • In Griechenland hat es gestern nach stundenlangen Verhandlungen keine Einigung auf ein Reformpaket gegeben. Die Troika konnte sich jedoch mit Vertretern der griechischen Regierung auf zahlreiche Punkte für eine Kürzung der Ausgaben um fast €3Mrd verständigen. Ausstehender Punkt bleibe eine die Kürzung der Renten, schreibt die FT. Heute findet das Finanzminister-Treffen in Brüssel statt. Link Link
  • Italiens Premier Monti trifft heute US Präsident Obama in Washington zu Gesprächen. Zuvor hat es für den italienischen Politiker in Anbetracht der durchgeführten Maßnahmen starkes Lob seitens Sarkozy gegeben, schreibt Bloomberg. Link
  • Frankreich hat gestern die Zahlen zur eigenen Verschuldung marginal um 1% nach oben revidiert. Das Peak werde nun nicht wie geplant in 2012, sondern in 2013 bei circa 90% liegen, berichtet die FT. Link
  • Deutsche Bank: Der angestrebte Verkauf des Asset-Managements läuft nach FT-Angaben nicht wie erwartet. So haben sich JP-Morgan und State Street aus dem Bieterprozess zurückgezogen. Link Gleichzeitig hat ein US-Gericht zwei Hypothekenklagen gegen die Bank zurückgewiesen, berichtet der Spiegel. Link
  • Siemens CFO Kaeser hat Fehler beim Technologiekonzern eingeräumt. Das Unternehmen sei in den vergangenen Jahren sehr rasch umgebaut worden. „Da schleichen sich dann Ineffizienzen ein“. Link
  • Deutsche Telekom stößt im Kampf um die Übertragungsrechte an der Fußballbundesliga auf unerwarteten Widerstand der Medienwächter. Die zuständige Kommission für Zulassung und Aufsicht (ZAK) hat Zweifel an der Legalität des Telekom-Angebots Liga Total. Link
  • Credit Suisse mit 4Q Ergebnis von -SFr637Mio vs. Cons +SF446Mio; CEO bewertet die Performance als enttäuschend; Wealth Management New Money SFr4Mrd vs. erwartet SFr6,3Mrd.
  • GDF Suez berichtet FY EBITDA €16,5Mrd vs. Cons 16,4Mrd; die 2012 Dividende soll mindestens auf dem Niveau von 2011 liegen. Die geringeren Gas-Importe aus Russland seien kein Problem.
  • ING mit 4Q Zahlen: Nettogewinn €1,2Mrd vs. Cons €1,9Mrd; das Ergebnis sei durch Rücklagen für regulatorische Pflichten belastet; das Umfeld habe sich im vierten Quartal erschwert; ein Teil der Staatshilfen soll in 2012 zurückgezahlt werden.
  • Dassault Systeme berichtet 4Q EPS von 87c vs Cons 88c; die operative Marge für das Gesamtjahr lag bei 24% in 2011 und soll in 2012 auf bis zu 30% steigen.
  • DNB 4Q Nettogewinn bei NKr4,1Mrd vs. Cons Nkr3,6Mrd; Gewinne werden durch höhere Funding Levels beeinflusst.  
  • Rio Tinto mit Zahlen entsprechend der Erwartungen; CFO sieht keine Eile bei dem Verkauf der Aluminium Assets; es habe gute Gespräche mit Guinea gegeben.
  • Heidelberg Cement 4Q Umsätze bei €3,3Mrd vs. Cons €3,1Mrd; das Unternehmen profitiere von einer guten Entwicklung in Emerging Markets sowie dem milden Winter in Europa.
  • Rolls Royce FY2011 Vorsteuergewinn bei £1,2Mrd inline mit den Erwartungen; Civil Aerospace zeigt gutes Wachstum
  • Daimler 4QEBIT €2,2Mrd wie erwartet; Dividende soll auf €2,2 vs. Cons €2 angehoben werden.
  • Heute finden das EZB (Presse: 13.45)  und BOE (Presse: 13Uhr) Meetings statt.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

/in

USA

  • Der US Aktienmarkt hat gestern trotz weiteren Verzögerungen in Griechenland leicht positiv geschlossen (S&P: +0,2%). Am stärksten waren hierbei Utilities (+0,7%), Energy (+0,5%) und Discretionaries (+0,4%) während Materials (-0,3%), Financials (-0,1%) und Industrials (0%) am schwächsten handelten. Die Volumen lagen 7% bzw. 1% unterhalb des 7- bzw. 30-Tagesschnitts.
  • Rick Santorum hat überraschend die Vorwahlen in Minnesota und Missouri sowie eine republikanische Fraktionsabstimmung in Colorado gewonnen. Der bisherige Favorit Mitt Romney kam in Minnesota sogar nur auf Platz drei hinter Ron Paul  Link Link
  • Ben Bernanke hält weiterhin an seinem Versprechen, trotz der positiven Arbeitslosenzahlen die Zinsen bis Ende 2014 annähernd bei Null zu belassen, fest. Link
  • US Consumer Borrowing ist im Dezember 2011 um $19,5Mrd angestiegen und lag somit deutlich über den Erwartungen. Besonders stark war die Nachfrage nach Automobil- und Ausbildungs-Krediten. Link
  • Ben Bernanke hat die Politik vor erhöhten Steuern und Ausgabenkürzungen gewarnt, diese könnten die wirtschaftliche Erholung abbremsen. Hiermit hat sich der Druck auf den Kongress und den Senat zur Einigung auf die Verlängerung der Lohnsteuerkürzungen erhöht. Link
  • Backrocks CEO Laurence Fink empfiehlt aktuell Investoren 100% ihrer Investitionen in Aktien zu halten. Die Bewertung und die höheren Renditen als Anleihen lassen Aktien aktuell als sehr attraktiv erscheinen. Link
  • Die fünf größten kreditvergebenden Banken in den USA haben insgesamt ein Volumen von $72Mrd an zweifelhaften Darlehen ausstehend. Link
  • Walt Disney hat mit $0,80 EPS ein Gewinnwachstum von 18% realisiert (Consensus/GS: $0,71/$0,70). Die Erwartungen wurden insbesondere durch höhere Park Umsätze und geringere Cable-Network Operating Costs geschlagen. Link
  • Yahoo!s Chairman Roy Bostock und drei weitere Board Members verlassen unerwartet das Unternehmen und erhöhen damit den Druck, den seit langem geplanten Verkauf von asiatischen Geschäftsteilen intensiver voranzubringen. Link
  • Buffalo Wild Wings hat mit einem Gewinn von $0,73 pro Aktie die Erwartungen der Analysten geschlagen (Consensus: $0,67). Zusätzlich plant man die Eröffnung von 10 weiteren Stores im ersten Quartal, die Aktie handelt nachbörslich 17% fester.
  • Superior Energy hat laut eigenen Angaben die Akquisition von Complete Production Services nun vollständig abgeschlossen.
  • Heute werden um 13:00 Uhr die MBA Mortgage Application Zahlen veröffentlicht. Des weiteren berichten folgende Unternehmen (Consensus EPS in Klammern): Vorbörslich Virgin Media ($0,12) und Time Warner ($0,87), um 14:00 Uhr Apollo Investment ($0,22) und Ralph Lauren ($1,68) und nachbörslich News Corp ($0,34), Cisco Systems($0,43) und Fidelity ($0,19).

 

ASIEN

  • Die asiatischen Märkte handeln heute morgen im Vergleich zum Schlusskurs am Dienstag im Plus (SHCOMP: +0,4%, NIKKEI: +0,9%, HSI: 0,6%).
  • Chinas vier größten staatlich geführten Banken haben laut WSJ im Januar ein Volumen von $50,7Mrd an Krediten vergeben. Gleichzeitig hat die chinesische Zentralbank Hauskäufern ihre finanzielle Unterstützung zugesichert und hofft somit eine Abkühlung am chinesischen Immobilienmarkt zu verhindern. Das chinesische Wirtschaftsministerium geht jedoch davon aus, dass insbesondere der Export der entscheidende Wachstumstreiber bleiben wird. Link Link Link
  • Die Bank of Korea wird laut Bloomberg vermutlich die Zinsen ebenfalls wie die RBA gleich halten und damit weiterhin das Zinslevel bei 3,25% belassen. Link
  • BHP hat mit $1,87 EPS (GS: $1,88 EPS) leicht schwächere 1H 2012 Zahlen berichtet und verzeichnet damit zum ersten Mal seit zwei Jahren einen Gewinnrückgang. Gleichzeitig verkündet der Konkurrent Rio Tino seine Investitionen in die australische Eisenerz Förderung um $3,4Mrd zu erhöhen. GS Link Link Link
  • Toyota Motor hat nach der Veröffentlichung der guten Quartalszahlen gestern seine Guidance für das Gesamtjahr auf einen Net Profit von $2,61Mrd angehoben, die Aktie handelt 4,5% fester. GS Link Link

 

EUROPA

  • Der griechische Premier Papdemos konnte gestern zu keiner Einigung mit Vertretern der Troika kommen. Die Gespräche wurden in der Nacht abgebrochen und werden heute fortgeführt, schreibt die FT. Streitpunkt sind zusätzliche €3Mrd Ausgabenkürzungen, die nicht vollständig beschlossen werden konnten. In dem 15-seitigen Memorandum seien aktuell lediglich Einschnitte von €1,9Mrd vorgesehen (€1,1Mrd Gesundheitswesen, €400Mio Verteidigung sowie €400 für lokale Gemeinden). Link
  • Kanzlerin Merkel betonte gestern, dass der Austritt Griechenlands aus der Eurozone keine Option sei und daher nicht verfolgt werde. Zudem verwies sie für die gesamte Eurozone auf einen langen und potenziell schmerzhaften Weg struktureller Reformen. Sie verwies dabei u.a. auf die Reformen unter Schröder. Link
  • Finanzminister Schäuble plant FTD Angaben zufolge eine potenzielle Verzögerung griechischer Hilfen. Demnach sollen zunächst €30Mrd zeitnah zur Verfügung gestellt werden bevor Ende März über die restlichen €100Mrd abgestimmt wird. Link
  • Britische Arbeitgeber haben die Anzahl permanenter Arbeitsstellen im Januar zum ersten Mal seit 4 Monaten ausgebaut, schreibt Reuters. Der jeweilige Index stieg von 48,5 auf 51,2. Link
  • Commerzbank will die kriselnde Immobilientochter abwickeln und hat einen entsprechenden Plan bei EU Wettbewerbskommissar Almunia vorgelegt. Letzterer zeigte sich Medienberichten zufolge kritisch. Link
  • RWE hat den Plan der Bundesregierung zur Bereitstellung von 10.000MW bis 2020 über Windräder öffentlich angezweifelt. Spartenchef Bünting warnte vor dem Scheitern aufgrund fehlender Netzanschlüsse. Link
  • Daimler will den im kommenden Frühjahr auslaufenden Vertrag mit Vorstand Wolfgang Bernhard frühzeitig verlängern. Der 51-Jährige Vizechef der Marke Mercedes erhalte einen neuen Kontrakt mit einer Laufzeit von fünf Jahren. Link
  • Deutsche Bank: Für das Asset-Management der Deutschen Bank werden heute verbindliche Angebote der verbliebenen Kaufinteressenten erwartet, schreibt das Handelsblatt. Es werden bis zu 6 Gebote erwartet. Die Bank will zudem die 100 Norisbank Filialen auflösen und die 400 betroffenen Mitarbeiter in den Filialbetrieb der Postbank integrieren. Link
  • Syngenta berichtet solide Zahlen: FY Umsätze von SFr13,3Mrd. vs. Cons SFr13,2Mrd; EBITDA mit SFr2,9Mrd inline; Dividend SFr8 vs. erwartet SFr7,69.
  • Statoil 4Q Zahlen etwas schwächer auf EBIT Level bei Nkr45,9Mrd. vs. Cons Nkr47,7Mrd; der Nettogewinn war aufgrund der niedrigeren Steuerrate (68% vs. erwartet 73%) etwas stärker.
  • Faurecia mit FY Operating Profit €651Mio vs. Cons €619Mio; Das Umsatzziel von €20Mrd für 2015 wurde bestätigt.
  • Sanofi mit 4Q Umsätzen bei €8,5Mrd inline mit Erwartungen; Management zeigt sich vorsichtig bezüglich Griechenland und dem Liquiditätsmanagement.
  • Deutsche Handelsdaten: Exporte -4,3%mom vs. Cons -1%; Importe -3,9%mom vs. Cons +0,8%.
  • Heute kommen spanische Zahlen zur Industrieproduktion (09Uhr)

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

/in

USA

  • Der US Aktienmarkt hat gestern fast unverändert zum Montag geschlossen (S&P: 0%). Outperformen konnten hierbei die Sektoren Energy (+1,1%) und Telcos (+0,3%), während Financials (-0,5%), Materials (-0,5%) sowie Healthcare (-0,4%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen mit -16% bzw. -10% deutlich unter dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • Die SEC soll laut WSJ in den kommenden Wochen einen Plan zur Stabilisierung des Money-Markets veröffentlichen. Dieser Mechanismus soll im Falle wiederholter Spannungen am Geldmarkt stabilisierend eingreifen können. Die Vertreter von Money-Market Funds haben bisher ihre Bedenken eingelegt, ein solcher Mechanismus könne die Renditen für Investoren verringern. Link
  • Die USA sind seit 20 Jahren wieder kurz vor der vollständigen Energieunabhängigkeit. Die inländische Ölproduktion erreicht aktuell ein acht-Jahreshoch und die Natural Gas Förderung ist ebenfalls auf Höchstständen angekommen. Link
  • Die Federal Reserve soll laut St. Louis Fed Präsident James Bullard die Zinsen zu Beginn des kommenden Jahres erhöhen. Link
  • US Präsident Obama hat die Einfrierung von sämtlichen Vermögen der iranischen Regierung und Zentralbank in den USA angeordnet. Link
  • Coinstar hat nach guten Zahlen seinen Plan zum Kauf der DVD Sparte von NCR bekannt gegeben. Im Vorfeld hierzu gab der Coinstar CFO bereits die Gründung eines Joint Ventures mit Verizon Communications bekannt. Die Aktie handelt 16,9% fester. Link
  • US Banken versuchen, nun noch schneller gefährdete Hypothekenkredite von ihrer Bilanz zu bekommen. Einige Banken bieten hierbei Hausbesitzern einen Bonus von bis zu $35.000 für den Verkauf ihrer Immobilien an. Link
  • PMC-Sierra handelte gestern nachbörslich zeitweise 11% schwächer nachdem das Management die Guidance auf $130-136Mio Q1 Sales heruntergenommen hat (Consensus: $153Mio). Link
  • Anadarko Petroleum hat mit $0,85 adjusted EPS deutlich über den Erwartungen liegende Q4 Quartalszahlen berichtet (Consensus/GS: $0,61/$0,48).
  • Heute werden keine wesentlichen US Makrozahlen veröffentlicht. Folgende Unternehmen berichten heute Quartalszahlen (EPS Consensus in Klammern): Vorbörslich Coca-Cola ($0,77), 22:00 Uhr Western Union ($0,40) und 22:15 Uhr Walt Disney ($0,72).

 

ASIEN

  • Die asiatischen Märkte handeln heute Morgen schwächer nach weiteren Verzögerungen bei den griechischen PSI Verhandlungen (SHCOMP: -2%, NIKKEI: -0,4%, HSI: -0,2%).
  • Australiens Zentralbank RBA hat die Zinsen unerwartet bei 4,25% belassen (Consensus/GS: -25bp). Das verbesserte Finanzmarktumfeld und das stabile australische Wachstumsumfeld wurden hierfür als Begründung genannt. Link
  • Japanische Regierungsvertreter treffen sich mit amerikanischen Amtskollegen, um den Beitritt Japans zur asiatisch-pazifischen Freihandelszone zu diskutieren. Japans Premier Noda möchte die Beitrittsverhandlungen trotz Bedenken der Opposition und Gegenwind aus den USA weiter vorantreiben. Gleichzeitig plant die BoJ weiterhin „unsichtbare“ Eingriffe in den Währungsmarkt vorzunehmen, um die aktuelle Stärke des Yen abzufedern. Veröffentlichte Daten zeigen auf, dass die BoJ bereits in den vergangenen Monaten mehrere dieser Eingriffe vorgenommen hat. Link Link
  • China soll laut IMF die Verwendung von umfangreichen Stimulus-Maßnahmen im Falle einer stärkeren Verschlechterung des europäischen Wachstums vorbereiten. Erste Anzeichen für die schlechtere Nachfrage aus Europa lässt sich vermutlich schon im ersten Quartal in den chinesischen Industrial Output Zahlen belegen, die vermutlich laut Chinas Regierung ein deutlich langsameres Wachstum aufweisen werden. Link Link
  • Chinas Regulatoren haben zum ersten Mal die Emission eines ETFs genehmigt, der sich auf in Hong Kong gelistete Aktien bezieht. Link

 

EUROPA

  • Kanzlerin Merkel und Sarkozy haben gestern ein Sonderkonto für Athen ins Gespräch gebracht, auf dem alle Staatseinnahmen eingehen sollen. Mit diesem Schritt soll der Schuldenabbau beschleunigt werden, berichtet der Spiegel. Link So würden auch die Mittel aus den Rettungspaketen dort eingehen und den Weg für eine überwachte Allokation einleiten. Link
  • Griechenland hat dem Abbau von 15.000 Staatsstellen in 2012 zugestimmt und geht damit in den Verhandlungen um das Rettungspaket auf die Troika zu. Darüber hinaus stehe man kurz von der Einigung für einen 20% geringeren Mindestlohn, schreibt das WSJ. Link
  • Die Pläne des spanischen Wirtschaftsministers für höhere Rückstellung seitens der Banken werden zu weiteren Fusionen innerhalb des Sektors führen, berichtet die FT. So erwartet u.a. BBVA CEO Gonzalez einen Markt von 6-7 Banken. Nach der vergangenen Konsolidierung hatte sich die Anzahl der Banken bereits von 45 auf 13 reduziert. Link
  • Die Skepsis gegenüber der unbeschränkten Aufnahme an EZB Mitteln über die LTROs nimmt zu berichtet das WSJ. Bisher haben vereinzelte Banken wie Barclays und die Deutsche Bank die Aufnahme der Mittel verweigert; die BBVA hingegen hat €11Mrd aufgenommen. Link     
  • Wirtschaftsminister Rösler hat sich gestern gegen eine Beteiligung der EZB an einem Schuldenschnitt ausgesprochen. Es ginge demnach ausschließlich um den Privatsektor, sagte der dem WSJ. Link
  • Britische Einzelhändler haben den zweitschlechtesten Januar seit 1995 verbucht, berichtet Reuters unter Berufung auf Verbände. Link
  • Air France könnte aufgrund der Streiks mehr Flüge streichen müssen als bisher erwartet. Es seien bis zu 70% der Kurzstreckenflüge und bis zu 50% der Langstreckenflüge möglich. Link
  • BAE Systems zeigt sich zu einer Preisreduktion gewillt, um den $20Mrd Eurofighter Auftrag aus Indien zu gewinnen, schreibt die FT. Link
  • UBS berichtet ein Core Tier 1 Ratio von 16%; der Handel zeigte sich mit SFr610Mio schwächer als der Consensus bei SFr751Mio; FY Net New Money lag inline bei SFr35,6Mrd.
  • Alfa Laval mit 4Q Umsatz von Skr8,15Mrd. vs. Consensus Skr8,05Mrd; Nettogewinn Skr928Mio vs. erwartet Skr947Mio.  
  • Heute kommen deutsche Zahlen zur Industrieproduktion (12Uhr).

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

/in

USA

  • Der US Aktienmarkt hat nach starken NFP und ISM non-Manufacturing Zahlen die Woche im Plus beendet (S&P: +1,5%). Die stärksten Sektoren waren hierbei Financials (+2,7%), Discretionaries (+2,0) und Energy (+1,8%), während Utilities (+0,2%), Staples (+0,4) und Healthcare (+0,5%) am schwächsten handelten. Die Volumen lagen dabei mit 10% bzw. 18% deutlich über dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • Demokratische Senatoren arbeiten derzeit an einem Ausweichplan für den Fall, dass die Verhandlungen zu Lohnsteuerkürzungen im Kongress in den kommenden Wochen scheitern sollten. Link
  • Die US Regierung hat den Druck auf Syriens Präsident al-Assad erhöht. Man möchte neue Koalitionen schließen, um die Regentschaft des bisherigen Regimes zu beenden. Link
  • Mitt Romney hat am Samstag die Vorwahlen in Nevada mit deutlichem Vorsprung zum zweit-platzierten Newt Gringrich gewonnen. Link Link
  • US Präsident Obama hat vor erheblichen Risiken bei einem Militärschlag gegenüber dem Iran gewarnt. Laut Reuters verdeutlicht Obama damit, dass er keine weitere Eskalation des Konflikts sehen möchte. Link
  • Die weltweit größten Consumer-Products Anbieter, wie P&G und Kimberly-Clark, haben durch die Verwendung von Koupons und anderen Maßnahmen die Preise nach den vor kurzem eingeführten Preiserhöhungen wieder verringert. Laut Bloomberg zeigt diese Entwicklung auf warum die Federal Reserve sich aktuell mit einem weiteren Eingriff in Form eines QE3 schwer tut. Link
  • Boeing hat seine 787 Dreamliners nach dem Auftauchen von Mängeln in die Inspektion gerufen. Hierdurch wird es vermutlich zu Verzögerung bei der Auslieferung neuer Aufträge kommen. Link
  • MetLife wird vermutlich laut Barrons in diesem Jahr eine Erhöhung der Dividende oder einen Aktienrückkauf seinen Aktionären vorschlagen. Durch den Rückzug aus dem Bankgeschäft ist der Versicherer nun von einem geringeren regulatorischen Regelwerk betroffen.
  • AMR plant laut CEO Tom Horton den Ankauf eines Rivalen nachdem die Tochter American Airlines das Insolvenzverfahren nach Chapter 11 verlassen hat. Link
  • Heute werden keine wichtigen US Makro Zahlen veröffentlicht. Folgende Unternehmen berichten heute Quartalszahlen: Vorbörslich Sysco ($0,44 EPS), 12:00 Uhr Humana ($1,205 EPS) und nachbörslich Anadarko Petroleum ($0,626 EPS).

 

 

ASIEN

  • Die asiatischen Märkte handeln heute morgen nach den guten US Arbeitslosenzahlen am Freitag fester (SHCOMP: +0,4%, NIKKEI: +1,0%, HSI: +0,5%). Link
  • Australiens Retail Sales zeigen im Dezember mit -0,1%mom (Consensus/GS: +0,2%/+0,1%mom) ein weiterhin schwaches Momentum am australischen Retail Markt auf. GS Link
  • Russland und China haben zusammen ihr Veto zu einer UN Resolution gegenüber Syrien eingelegt. Ziel der Resolution sollte die Erleichterung eines Machtwechsels in Syrien sein. Link
  • Chinas Fluggesellschaften dürfen sich nach Regierungsangaben nicht an dem europäischen Emissionshandel beteiligen. Das europäische Programm verstoße laut Chinas Flugbehörde gegen das Regelwerk der UN für den internationalen Flugverkehr. Link
  • Chinas Wachstum wird sich laut IMF im Fall einer Verschärfung der europäischen Schuldenkrise fast halbieren. Erste Anzeichen hierzu lassen sich in den chinesischen New Year Retail Zahlen aufzeigen, die laut Chinas Wirtschaftsministerium mit einem Wachstum von 16% den geringsten Anstieg seit 2009 aufzeigen. Gleichzeitig plant Chinas Zentralbank laut Bloomberg nach fünf bzw. sechs Wochen zum ersten mal wieder die Auktion von kurzlaufenden Repurchase Kontrakten. Link Link Link
  • Irans Öl Minister hat den Tonfall zu einem unmittelbaren Stop von Ölexporten in die EU entschärft, es würde sich hierbei eher um einen „symbolischen Akt“ handeln. Link

 

 

EUROPA

  • Die Europäische Bankenaufsicht (EBA) wird im Laufe der Woche die eingereichten Kapitalpläne der Banken analysieren und zeigt sich nach FT Angaben skeptisch. So sehe die RWA Berechnung sowie der geplante Verkauf von Assets teilweise unglaubwürdig aus – insgesamt werde fast die Hälfte der Maßnahmen angezweifelt. Link
  • Die Verhandlungen in Griechenland brachten bisher keine Lösung und wurden auf heute Nachmittag vertagt, schreibt die FT. Das Land werde die Ausgaben um 1,5% des BIP (ca. 3Mrd) kürzen. Papademos habe der Troika einige Vorschläge unterbreitet und warte bis heute Mittag auf entsprechende Reaktionen. Josef Ackermann werde sich heute in Athen an den Diskussionen um den Schuldenschnitt beteiligen. Link Link Die Vorschläge eines geringeren Mindestlohns sowie eine Kürzung der Beamten-Gehälter hatte der griechische Premier abgelehnt. Link
  • Irland wird einen Teil der Privatisierungs-Erlöse in die Schaffung von Arbeitsplätzen investieren dürfen, schreibt das Handelsblatt. Damit weicht die Troika von der Forderung ab, wonach die Erlöse lediglich zur Tilgung der Schulden verwendet werden sollen. Link
  • Das EZB Expertengremium hat auf der vergangenen Sitzung mit 11 von 15 Stimmen für eine Zinssenkung der EZB gestimmt – 6 Stimmen für -50bps, 5 Stimmen für -25bps. Link
  • China Premier Jiabao hat die geplanten Hilfen für die Eurozone verteidigt und Relevanz des Markets für China unterstrichen. So sei Europa zum einen der größte Absatzmarkt und zum anderen der größte Lieferant neuer Technologien, zitiert das WSJ. Link
  • Der künftige RWE-Chef Peter Terium plant einen radikalen Sparkurs. Es soll in 2013 und 2014 über die bereits beschlossenen Kürzungen von rund €1,5Mrd hinaus ein Betrag von zusätzlich €1Mrd eingespart werden, berichtet der Spiegel. Link
  • Daimler erwägt einen Ausbau der Kooperation mit anderem Autobauern bei der Transporter-Produktion. „Wir wollen mit VW in diesem Jahr entscheiden, ob wir unsere Kooperation bei den großen Transportern fortsetzen“, sagte Transporter-Chef Mornhinweg. Als weitere Option bezeichnete er die Einbeziehung von Renault. Link
  • Siemens rechnet nach einem schwachen Start ins Jahr mit besseren Zahlen in seiner Energiesparte in den nächsten Monaten, sagte Energie-Vorstand Süß. Auch die Konzernvorgabe für die operative Gewinnmarge von 10 bis 15 Prozent werde erfüllt. Link
  • E.ON hat seine Unterstützung für das Wüstenstromprojekt Desertec bekräftigt. Ein Konzernsprecher wies am Samstag einen Bericht des Magazins „Wirtschaftswoche“ zurück, wonach E.ON einen Ausstieg aus dem Projekt erwäge. Link
  • Vodafone könnte die geplante Fusion seines griechischen Geschäfts mit dem Rivalen Wind Hellas aufgrund von Wettbewerbsbedenken stoppen müssen, berichtet die FT. Der Ausblick für einen erfolgreichen Deal habe sich seit Weihnachten verschlechtert. Link
  • BHP hat Berichte um einen potenziellen Deal eines Eisenerz Projekts in Gabun nicht kommentiert. Reuters schreibt von über 1Mrd Tonnen an zusätzlichen Ressourcen. Link
  • Deutsche Telekom will im Alleingang für die Live-Übertragungsrechte der Bundesliga bieten, schreibt Reuters. Es soll demnach keine Bietergemeinschaft geben. Link
  • Erwin Müller steuert bei Douglas auf eine Sperrminorität zu und könnte potenzielle Übernahmepläne der Gründerfamilie Kreke verhindern. Müller hält aktuell fast 11% der Douglas-Anteile, ist aber auch Halter von Optionen für weitere 15%. Link
  • TUI kann sich wie gewünscht von seinen Anteilen an der Container-Reederei Hapag-Lloyd trennen: Das Hamburger Konsortium Albert Ballin steht für die Übernahme des Tui-Pakets bereit. Link
  • GEA berichtet FY Umsätze von €5,4Mrd vs. Consensus €5,3Mrd und EBIT €475Mio vs. erwartet €449Mio.
  • Heute kommt Frankreich mit €8,5Mrd Bills an den Markt. Zudem kommen deutsche Factory Orders (12Uhr).

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und eine erfolgreiche Woche!

Summa Summarum

/in

 

The Age Of Permanent QE

 

USA

  • Der US Aktienmarkt schloss im Vorfeld zu den heutigen NFP Zahlen im Vergleich zum Mittwoch fast unverändert (S&P: +0,1%). Am stärksten handelten hierbei die Sektoren Energy (+0,5%). Financials (+0,5%) und Staples (+0,3%), während Materials (-0,5%), Healthcare (-0,4%) und Utilities (-0,3%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen 2% bzw. 9% über dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • Ben Bernanke hat angekündigt, weiter bei einem Inflationsziel von 2% zu verbleiben und dieses Ziel nicht zur Stimulierung des Arbeitsmarktes zu lockern. Link
  • US Finanzminister Timothy Geithner hat die vor Kurzem aufkommenden Einwände zum Dodd-Frank Act kritisiert. Diese Kritik würde lediglich die Unsicherheit an den Märkten beflügeln. Link
  • BlackRock, Fidelity und Charles Schwab haben ihr aktuelles Interesse an Corporate Debt bekundet. Insbesondere Commerical Mortgage-Backed Debts und US High Yield Bonds mit Laufzeiten unterhalb von fünf Jahren sind laut BlackRock interessant. Link
  • AIG plant den Rückkauf von eigenen Anteilen. Chairman Steve Miller gab in einem Bloomberg Interview bekannt, dass man sich nun wieder offensiver aufstellen möchte. Link
  • Acme Packet hat gestern nachbörslich einen Gewinn von $0,26 pro Aktie (vs. Consensus $0,28) berichtet, die Aktie handelt nachbörslich 12% schwächer. GS Link
  • Gilead (GILD) nachbörslich +4.7% auf $51.61 nach Q4 Zahlen und positivem Update zu dem mit Pharmasset erworbenen Hepatitis C Medikament PSI-7977, was auch bei Patienten mit Genotype 1 Hep C Wirkung zeigte.
  • Heute kommen folgende Makrozahlen (Consensus/GS Forecast in Klammern): 14:30 Uhr Nonfarm Payrolls (Bloomberg: 140k, GS: 125k), 14:30 Uhr Arbeitslosenquote (Bloomberg: 8,5%), 16:00 Uhr ISM Non-Manufacturing (Bloomberg: 53,2, GS: 53,0) und um 16:00 Uhr Factory Orders (Bloomberg 1,5%, GS: 1,5%). Des weiteren berichten folgende Unternehmen: Vorbörslich Simon Property ($1,9 EPS) und um 13:30 Uhr Estee Lauder ($1,0 EPS).

ASIEN

  • Die asiatischen Märkte handeln heute morgen nach schwachen asiatischen Earnings (insbesondere in Japan) geringer als am Vortag (SHCOMP: +0,2%, NIKKEI: -0,5%, HSI: -0,1%).
  • China begrenzt die Vergabe von Hypothekenkrediten an ausländische Investoren und Konsumenten, um die inflationären Tendenzen am Immobilienmarkt zu verringern. Link
  • Indiens Zentralbank wird laut Deputy Governor Gokarn die Zinsen bei einer moderateren Inflationsrate verringern, um sich gegen das schwierige Makroumfeld besser abzusichern. Link
  • Sony handelt heute morgen 9,8% stärker nachdem der neue CEO Kazuo Hirai die Schließung von einigen unprofitablen Geschäftseinheiten ankündigte. Link
  • Hyundai Heavy Industries hat einen Rückgang des Net Incomes von 91% auf KRW 71Mrd im letzten Quartal 2011 berichtet. Die Aktie verliert 7,5%. Link

EUROPA

  • Gestern Nachmittag wurden Äußerungen des chinesischen Premiers Wen Jiabao öffentlich, wonach China eine größere Rolle innerhalb der europäischen Schuldenkrise spielen will. In der gemeinsamen Pressekonferenz mit Kanzlerin Merkel sagte, dass aktuell via EFSF, ESM und IWF Möglichkeiten untersucht werden. Link
  • Spanische Banken werden nach Aussagen des nationalen Wirtschafsminister De Guindos bis zu €50Mrd Kapital in 2012 brauchen, um die Bilanzen von kriselnden Immobilienkrediten-/assets zu säubern. Er bekräftigt damit erneut seine Forderungen und verweist auf ein notwendiges Vertrauen in das spanische Finanzsystem. Link
  • Finanzminister Schäuble lehnt eine Beteiligung Deutschlands und anderer öffentlicher Gläubiger an einem Forderungsverzicht für Griechenland ab. Es brauche keine zusätzliche Einbindung des öffentlichen Sektors. Link
  • Deutsche Bank CEO Ackermann hat die EZB für die Bereitstellung der LTROs kritisiert und diese mit Staatshilfen verglichen. Sein Geldinstitut habe im Dezember keine Hilfen angenommen und werde auch Ende Februar nicht an der Auktion partizipieren, berichtet die FT. Link
  • Bank of England Ratsmitglied Posen sagte in einem Interview, dass er auf dem kommenden Meeting am 9 Februar einem neuen QE Programm i.H.v. £75Mrd zustimmen würde. Der aktuelle Consensus liegt bei £50Mrd. Die Zentralbank hatte am Mittwoch den Kauf von £75Mrd Gilts abgeschlossen. Link
  • Großbritannien wird nach Schätzungen eines etablierten nationalen Wirtschaftsinstituts im kommenden Jahr ein negatives Wachstum aufzeigen und mit einer 75%-igen Wahrscheinlichkeit in eine Rezession fallen, schreibt die FT. In 2013 soll es dann wieder einen Rebound auf über 2% Wachstum geben. Link
  • Bilfinger Berger CEO Koch weist die Forderung einer höheren Gewinnausschüttung zurück und distanziert sich vom schwedischen Großaktionär Cevian. Es seien weitere Zukäufe geplant. Link
  • Volvo berichtet 4Q Nettogewinn von SKr4,7Mrd in-line mit Consensus. EBIT lag SKr6,96Mrd vs. erwartet SKr7,45Mrd.
  • Telecom Denmark berichtet FY Nettogewinn von DKr5,7Mrd vs. Consensus Dkr5,2Mrd. Die Dividende wird auf Dkr4,5/Aktie festgelegt.
  • Imperial Tobacco – es mehren sich Spekulationen um ein potenzielles Übernahmeangebot aus Japan. Link     
  • Heute kommen PMI Services in Italien (09.45), Frankreich (09.50), Deutschland (09.55) sowie UK (10.30). Die PMI Zahlen für die Eurozone kommen um 10Uhr.

Ich wünsche Ihnen einen schönen Tag und ein erholsames Wochenende!