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Summa Summarum

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USA

  • Mit einem kräftigen Kursanstieg (S&P-500 +3,4%) auf niedrigen Volumina hat sich die aktuelle Aktienrally am gestrigen Columbus-Day fortgesetzt. Alle 10 GICS Sektoren lagen dabei im Plus mit einem zyklischen Bild in dem Financials die Gewinner waren (+5,1%) vor Energy (+4,4%) und Materials (+4,2%). Schwächer haben die defensiven Staples (+1,6%) und Utilities (+2%) performt.
  • In einem Report weist die Bank of International Settlements Vorwürfe zurück die neuen Eigenkapitalregeln für Banken würden den langfristigen Wachstum der Wirtschaft schaden.
  • US Finanzmarktregulatoren wollen heute Versicherern, Mutual Funds und anderen großen Finanzunternehmen mitteilen ob sie sich auch schärferen Regeln für systemische Finanzinstitute unterwerfen müssen.
  • Demokraten im US Senat suchen laut Politico nach Wegen um zumindest
    eine kleinere Version des Obama-Jobs Plans umzusetzen die eine Chance
    hätte auch das republikanisch dominierte Repräsentantenhaus zu passieren.
  • Das neue Apple iPhone 4S hat in den ersten 24h 1Mio. Vorbestellungen erhalten – das sind deutlich mehr als noch beim Start des Vorgängers iPhone 4 mit 600.000 Vorbestellungen am ersten Tag.
  • Facebook hat nach langer Entwicklungszeit seine iPad-App vorgestellt. Die App erweitert auch die Facebook-Platform, die es Entwicklern möglich macht Anwendungen für Facebook zu schreiben, Facebook-Credits auf
    das Apple-Gerät zu laden und umgeht so zum Teil den Apple App-Store.
  • Starbucks könnte in den nächsten drei Wochen einen Abkommen mit Tata
    Coffee über die Eröffnung von Starbucks Kaffeehäusern in Indien abschließen berichtet das WSJ.
  • Das private Öl- und Gas Unternehmen Samson Investment Co. untersucht laut WSJ strategische Optionen die einen möglichen (Teil-)Verkauf einschließen, der das Unternehmen mit bis zu $10Mrd. bewerten würde.
  • Tausende Demonstranten in Chicago haben sich den Anti-Wall Street Protesten in New York angeschlossen und sind gestern durch die Innenstadt marschiert.
  • Heute eröffnet Alcoa nachbörslich die Q3 Berichtssaison

ASIEN

  • Asiatische Aktien sind deutlich im Plus
    (Nikkei +2,2%, SHCOMP +0,7%, Hang Seng +3,3%) und folgen damit den Vorgaben aus USA und Europa und reagieren auf die Ankündigung des Huijin-Staatsfonds Bankaktien kaufen zu wollen.
  • Der staatliche Huijin Investmentfonds, der einer der größten Aktionäre in den großen chinesischen Banken ist, hat angekündigt über die nächsten zwölf Monate seinen Anteil an den A-Aktien von ICBC, CCB, ABC, BOC auszubauen.
  • China war im August zum ersten Mal seit Oktober 2010 wieder Netto-Käufer von japanischen Staatsanleihen, so Bloomberg.

EUROPA

  • Eurogruppen-Chef Juncker quantifizierte in einem Interview
    einen möglichen Schuldenschnitt für Griechenland auf mehr als 60%,
    schreibt das Handelsblatt. Darüber hinaus sei dieser Schritt nicht die Lösung der Probleme – es müssten die Ansteckungsgefahren limitiert werden.
  • EU Ratspräsident van Rompuy bestätigte gestern den Plan zur Finalisierung einer gemeinsamen Strategie bis zum 23. Oktober. Das gezielte Vorgehen zur Wiederherstellung des Vertrauens in der Eurozone soll demnach auf dem G20 in Cannes am 3/4 November vorgestellt werden.
    Vertreter der Troika führen ab heute detaillierte Gespräche in Athen.
  • Die Slowakei stimmt heute als letztes Land der Eurozone über EFSF Rettungsschirm ab. Die Debatte im Parlament beginnt um 9Uhr deutscher Zeit, die Abstimmung wird circa 4 Stunden später erwartet. Der Druck auf die slowakische Premierministerin seitens der Opposition ist nach FT Angaben enorm. Das Land wäre in der Lage den EFSF Rettungsschirm zumindest aufuhalten. Die Slowakei müsste einen Anteil von 7 Mrd. EURO in den Rettungsschirm einzahlen, Deutschland 211 Mrd. EURO.
  • Spanien könnte das angestrebte Defizitziel von 6% in diesem Jahr
    verfehlen, schreibt „the guardian“. Finanzministerin Salgado sagte indes, dass alle notwendigen Maßnahmen ergriffen werden und die Regierung an dem Ziel festhalte.
  • Das Bundeswirtschaftsministerium hat in seinem aktuellen Monatsbericht auf höhere Wachstumsrisiken sowie geringere Zukunftserwartungen verwiesen.
  • Glencore Konkurrent Cargill verbuchte in Anbetracht globaler
    Wachstumsrisiken im vergangenen Quartal 66% weniger Profit als noch im
    Vorjahreszeitraum. Der gleichzeitige Umsatzanstieg von 34% verdeutlicht den Rückgang der Margen.
  • Deutsche Bank – Institutionelle Anleger sehen den angestrebten Wechsel
    von CEO Josef Ackermann an die Spitze des Aufsichtsrats skeptisch, berichtet das Handelsblatt.
  • TUI – Im Ringen um die Zukunft von Hapag-Lloyd wird nun diskutiert, wann TUI den 38,4% Anteil zum Kauf anbieten darf. Es sei ein neuer Streit bei den Eignern angestoßen worden, schreibt die FTD.
  • EADS sei nach Angaben von CEO Gallois nicht von potenziellen
    Dollar-Funding Problemen französischer Banken betroffen, schreibt Reuters.
  • Heute kommen u.a. Makro-Zahlen zur Inflation in Spanien (09Uhr)
    sowie Industrieproduktion in UK (10.30). Italien kommt zudem mit 2 Auktionen für kumuliert €9,5Mrd Bills an den Markt (11Uhr).

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

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USA

  • US Aktien haben nach einem volatilen Handel tiefer geschlossen
    (S&P 500 -0,8%) trotz der besser als erwarteten Arbeitsmarktdaten für
    September. Fitch hatte Italien und Spanien am Freitag noch während der US Handels heruntergestuft.  (siehe Europateil). Financials mit Abstand der schwächste Sektor mit -3,7%, Materials ebenfalls schwach mit -1,5%. Staples (+0,6%) und Utilities (+0,$%) waren die einzigen
    Sektoren die im Plus geschlossen haben.
  • Saudi Arabien sieht derzeit keinen Grund die Produktionskapazität für
    Öl zu erhöhen     sagte Saudi Aramco CEO Khalid Al Falih in einem Interview am Wochenende. Brent-Öl ist im asiatischen leicht im Plus bei $106.
  • Der neue Chairman des Basel Komitees hat in der FT die geplante Einführung der Liquiditätsregeln „Liquidity Coverage Ratio“ und „Net Stable Funding Ratio“ bekräftigt.
  • Der IMF plant laut WSJ neue Kreditlinien um eine Ausbreitung der Krise zu verhindern. Das neue Programm soll von den G20 Ländern auf den kommenden Treffen der Gruppe beschlossen werden.
  • Yahoo-Gründer Jerry Yang ist auf der Suche nach Private-Equity Partnern um Yahoo möglicherweise von der Börse zu nehmen berichtet Reuters.
  • Disney CEO Robert Iger hat seinen Rückzug  als CEO für 2015
    angekündigt. Er wird ab März 2012 auch den Titel des Chairman übernehmen.
  • Jan Hatzius: die letzten US Daten waren etwas besser, Q3 GDP sieht er
    jetzt bei 2,5%. Für die nächsten beiden Quartale erwartet er aber eine erneute Abschwächung auf 0,5-1% GDP Wachstum (annualisiert).
  • Heute ist Columbus Day in den USA, der Markt ist aber offen.
  • Diese Woche kommen die Minutes des letzten FOMC-Meetings (Mi), Michigan Consumer Confidence (Fr) und Retail Sales (Fr). Alcoa eröffnet morgen nachbörslich die Q3 Berichtssaison, J.P. Morgan berichtet am Donnerstag als erste Großbank Quartalszahlen.

ASIEN

  • Asiatische Märkte handeln uneinheitlich
    (SHCOMP -0,4%, Hang Seng -0,1%, Kospi +0,7%, Nikkei geschlossen), der Euro gewinnt im asiatischen Handel nach neuen Berichten zur Rekapitalisierung der Banken und handelt aktuell bei EUR/USD 1,3470.
  • Ein ehemaliger Berater der PBOC sagt im WSJ, dass China an seiner straffen Geldpolitik vorerst festhalten will.
  • Chinesische Hauspreise sind im September laut Soufun Holdings zum ersten Mal in diesem Jahr sequentiell gefallen. Im Jahresvergleich liegen die Preise 6,15% im Plus.
  • Sinopec hat den Kauf der kanadischen Daylight Energy für C$2,2Mrd.
    in Cash angekündigt.
  • Reuters mit einer Analyse welche Gefahren für China von der steigenden Verschuldung der lokalen Regierungen ausgehen.

EUROPA

  • Beim gestrigen Treffen zwischen Kanzlerin Merkel und Sarkozy haben beide Angekündigt bis Ende Oktober ein umfassendes Paket für die Eurozone vorzustellen. Merkel sagte auch sie sei entschlossen alles Nötige zur Rekapitalisierung der Banken zu tun.
  • Nach Angaben der FTD hält die Bundesregierung intern einen Schuldenschnitt in Griechenland mittlerweile für unvermeidbar.
    EU-Kommissionspräsident Barroso warnte in der „Bild“-Zeitung
    vor „unabsehbaren Folgen“ eines Austritts Griechenlands aus der
    Eurozone. Zudem seien die Folgen einer Pleite nicht billiger als eine
    Erweiterung der Maßnahmen.
  • Altkanzler Schröder forderte in einem FTD Gastbeitrag einen „intelligenten Schuldenschnitt um etwa 50%“ sowie eine weitere Ausweitung des EFSF.
    Führende Politiker der CDU thematisieren indes im Rahmen eines Leitantrags mehr Kompetenz für die Europäische Union.
  • UK-Premier Cameron mahnte EU-Politiker zu zeitnahem
    Handeln und verwies auf eine potenzielles wirtschaftliches Desaster bei
    fehlenden Maßnahmen.
  • Bei den gestrigen Parlamentswahlen in Polen wurde Donald Tusk als erster Premier seit 1989 wiedergewählt. Auf seine konservative und proeuropäische „PO“ entfielen circa 37%.
  • Fitch hat am Freitagabend die Ratings von Italien (um eine Notch
    auf A+) und Spanien (um zwei Notches auf AA-) gesenkt und den Ausblick auf negativ belassen. Moody´s hat ebenfalls am Freitag zwölf britische Banken heruntergestuft, u.a. die RBS und Lloyds.
  • BNP Paribas und Societe Generale haben Gerüchte französischer
    Medien um eine potenzielle Kapitalerhöhung von insgesamt €11Mrd zurückgewiesen.
  • Dexia wird das belgische Banking-Business für €4Mrd an den
    belgischen Staat verkaufen und darüber hinaus €90Mrd an Garantien erhalten, berichten Medien.
  • BMW beschäftigt seine Werke in Anbetracht der Auftragslage in
    2011 bei über 110% Auslastung, sagte Produktionsvorstand Arndt der Automotive News Europe.
  • Deutsche Telekom CEO Obermann will den Verkauf der eigenen
    US-Tochter durchsetzen und ist überzeugt von einem erfolgreichen Prozess, sagte er der „Bild am Sonntag“.
  • Henkel denkt an weitere Zukäufe und hat das Renditeziel bekräftigt. „Wenn ein Objekt verfügbar ist, das uns strategisch voranbringt, und der Preis stimmt, werden wir sicherlich die Chance ergreifen“, sagte CEO Rorsted in einem Interview. (SZ)
  • Metro-Chef Cordes teilte mit, dass er aufgrund der wochenlangen Diskussionen einen potenziellen Vertrag nicht unterzeichnen werde.
  • Deutsche Bank muss um den Verkauf ihrer Privatbanktochter BHF fürchten. Der einzige Interessent, der Finanzinvestor RHJ lässt seine Übernahmeabsicht vorerst ruhen und habe dies der BaFin mitgeteilt, schreibt die FTD.
  • Bayer – Das Beratergremium der US-Behörde FDA entscheidet am 8.
    Dezember über die Zukunft der Verhütungspillen Yasmin und Yaz. Die Pillen werden in den USA wegen Diskussionen über ein angeblich erhöhtes
    Trombose-Risiko kritisiert.
  • Ein hoher Repräsentant Saudi Arabiens erwartet nach Angaben des WSJ keine Erhöhung der Öl-Produktion und verweist auf die aktuelle Marktnachfrage.
  • Gescheiterte Schlichtungsversuch im Tarifkonflikt der Fluglotsen könnten ab Dienstag wieder zu Streiks führen, schreibt das Handelsblatt.
  • Deutsche Handelszahlen für den August – Exporte 3,5%mom
    vs. Consensus 1,1%; Importe 0,0%mom vs. Consensus 0,6%. 
  • Heute kommen u.a. Zahlen zur Industrieproduktion in Frankreich
    (8.45am) und Italien (10am). Malta stimmt zudem über die EFSF Erhöhung ab – morgen folgt als letztes Land die Slowakei.

US Economics Analyst – Das GDP-Wachstum hält sich, aber wie lange noch?

Goldman Sachs Research hat die GDP-Zahlen für das 3Q von 2.0% auf 2.5% nach oben korrigiert, da besonders die Arbeitslosenzahlen und ISM-Berichte vom September positiv überrascht haben.

  • Trotzdem erwarten sie eine Abschwächung des GDP-Wachstums auf 0.5-1% über die kommenden 2 Quartale.
  • Das reale Einkommen in den USA ist im vergangenen Jahr mit nur 0.3% Wachstum fast stagniert, was das Konsum-Wachstum beeinträchtigen könnte.

European Weekly Analyst –
Wachstumsrisiken wegen Funding-Problemen bei europäischen Banken

  • CDS Spreads für europäische Banken haben sich in den vergangenen
    Monaten stark ausgeweitet     und die aktuelle Situation lässt Sorgen über
    die Gesundheit des gesamten Bankensystems     aufkommen.
  • Die ECB hat nun auf diese Funding-Probleme reagiert und wird 2 neue LTROs einführen sowie ihr Covered Bonds Kaufprogramm reaktivieren, bei dem es €40 Mrd. an Covered Bonds bis November 2011 kauft.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

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USA

  • US Aktienmärkte haben den zweiten Tag in Folge deutlich im Minus
    geschlossen     und der S&P500 fiel -2,9% auf ein neues Jahrestief unter
    1100    . Am schwächsten waren Financials (-4,5%), angeführt von den
    Großbanken Citigroup und Bank of America die knapp 10% verloren.
    Die besten Sektoren waren die defensiven Cons. Staples (-1,5%) und Telecoms (-1,8%).
  • Morgan Stanleys größter Aktionär Mitsubishi UFJ, der 22% am Unternehmen besitzt, teilte laut WSJ in einem Statement mit, dass man weiter an der langfristigen, strategischen Allianz mit Morgan Stanley festhalte. Die Aktie hat in den letzten Tagen deutlich verloren und die CDS Spreads sind bis gestern auf über 580 gestiegen.
  • Der ISM Index fiel gestern überraschend stark aus mit 51,6 gegenüber Consensus von 50,5 und einem Vormonatswert von 50,6, konnte dem Aktienmarkt aber keinen positiven Impuls liefern.
  • Jan Hatzius und die globalen Ökonomen von Goldman Sachs nehmen ihre Wachstumsschätzungen für 2012 nochmals herunter:
    • USA sinkt von 2,0% auf 1,4%
    • Welt von 4,2% auf 3,5%
    • China von 9,2% auf 8,6%
    • Euroland von 1,3% auf 0,1%. Details
      siehe Research-Teil.
  • Der US Senat stimmte gestern mit 79-19 für ein Gesetz, dass China für den schwachen Yuan mit Handelssanktionen belegen würde. China warnte anschließend vor einem „Handelskrieg“ (siehe Asienteil) sollte das Gesetz auch das Repräsentantenhaus passiern.
  • Apple wird heute, 15 Monate nach Vorstellung des iPhone 4 sein neues
    Smartphone     vorstellen. Das „Let’s talk iPhone“ Event startet um 19h
    deutscher Zeit.
  • Alibaba CEO Jack Ma sagte laut NY-Times in Stanford, dass er “sehr
    interessiert” sei an Yahoo.
  • Sprint-Nextel hat sich laut WSJ dazu verpflichtet bis 2014 30,5Mio.
    iPhones abzunehmen als Teil eines Abkommens mit Apple um das Smartphone seinen Kunden anbieten zu können.
  • American Airlines Aktien haben bei hohen
    Handelsvolumina 33% abgegeben. Das WSJ berichtet über Spekulationen, dass das Unternehmen Insolvenz nach Chapter-11 anmelden könnte. Link
  • Diese Woche kommen Factory Orders (Mo), ISM Non-Manufacturing (Di) und der große Arbeitsmarktbericht mit Non-Farm Payrolls (Fr).

ASIEN

  • Asiatische Märkte sind unter Druck (Nikkei -1,5%,
    Hang Seng -1,6%, Kospi -4,8%, SHCOMP geschlossen) nach Berichten über eine mögliche Aufspaltung von Dexia und möglichen Änderungen am griechischen Rettungspaket (siehe Europateil). Der Euro ist schwach und handelt zwischenzeitlich unter 1,32, während Brent-Öl nur noch knapp über $100 handelt.
  • China hat vor einem „Handelskrieg“ gewarnt berichtet
    Reuters sollte ein US Gesetz den Kongress passieren das von China eine
    Aufwertung der Währung verlangt.
  • Chinas Manufacturing PMI lag am Samstag mit 51,2 leicht über
    Consensus von 51,1 und steigt vom Augustwert (50,9) wieder etwas an.
  • Koreanische Exporte fielen für September besser aus als erwartet mit 19,6%YoY vs. Cons. 16,6%YoY, getrieben vor allem von der Nachfrage aus den Emerging Markets.
  • Asiatische Länder sind weiter stark fokussiert auf die Inflationsbekämpfung berichtet Reuters in einerAnalyse.
  • Nach starker Volatilität im Handel mit konvertierbaren Yuan (CNH) plant China Reformen in diesem Markt um ihn langfristig zu stärken.
  • Die Australische Zentralbank hat angedeutet, dass es eine Zinssenkung geben könnte falls Inflationszahlen moderat ausfallen berichtet Reuters. Der AUD/USD handelt schwächer und ist unter 0,95 gefallen.

EUROPA

  • Eurogruppen-Chef Juncker hatte nach der gestrigen Sitzung
    der Finanzminister Griechenland-Zahlungen für November in Aussicht
    gestellt und die Bemühungen zur Abwendung einer Insolvenz betont. Ein
    Euro-Sondertreffen der Mitgliedsstaaten Mitte Oktober wurde zunächst abgesagt, da der Bericht der Troika noch ausstehe. Finnland werde darüber hinaus ein Collateral erhalten.
    Sarkozy und Merkel kommen am 09. Oktober zu einem Meeting zusammen, in dem weitere Schritte diskutiert werden sollen.
  • Die Ziele Griechenlands sollen zudem auf Grundlage der aktuellen Finanzsituation reflektiert und potenziell revidiert werden, schreibt die FT.
    Die griechische Regierung hatte am Montag bekannt gegeben, dass das Defizit in 2011 mit 8,5% über den vereinbarten 7,6% liegen werde.
    Im Rahmen weiterer Sparmaßnahmen wurde gestern die Streichung von bis zu 30.000 Stellen im öffentlichen Dienst beschlossen.
  • Der griechische Premier Papandreou hat nach FTD Angaben in den vergangenen drei Wochen zweimal mit Vertrauten über seinen Rücktritt gesprochen und damit auf seine gefühlte Machtlosigkeit reagiert.
  • Finanzstaatssekretär Asmussen soll nach dem Willen der Euro-Finanzminister den Posten des EZB Chef-Volkswirts besetzen, schreibt Spiegel.
  • Die Regierungen Belgiens und Frankreichs sprachen gestern ihren Banken die Unterstützung aus und verwiesen dabei speziell auf Dexia. Die Bank war durch das hohe Griechenland Exposure und potenzielle Probleme bei der kurzfristigen Refinanzierung in den Fokus gerückt. Medienberichten zufolge sei die Gründung einer Bad Bank geplant.
    Die NY Fed forderte zudem mehr Details von ausländischen Banken, um
    ihr Exposure zur Schuldenkrise zu managen.
  • Das Haushaltsdefizit Portugals werde die vereinbarten Anforderungen zum Haushaltsdefizit in diesem Jahr ebenfalls nicht erfüllen, sagte Premier Coelho. Das Defizit werden die geplanten 5,9% überschreiten.
  • UBS erwartet für das dritte Quartal trotz des $2,3Mrd Handelsverlusts einen kleinen Nettogewinn, berichtet das WSJ.
    Hugo Bänziger sprach sich indes offiziell gegen einen Wechsel zum Schweizer Konkurrenten aus.
  • Qatar Holding werden nach Reuters Berichten $1Mrd in European Goldfields investieren, schreibt Reuters.
  • Volkswagen will bis zu €3,4Mrd bis 2016 in seine brasilianische Werke
    investieren und damit nachhaltig wachsen.
  • Infineon ist nicht immun gegen Konjunkturzyklen, sagte der CEO Bauer in einem Interview. An den mittelfristigen Umsatzzielen und Ergebnisplänen hält er jedoch fest. Auch an strategischen Investitionen rüttelt er nicht. (FAZ)
  • Daimler will mit der chinesischen Firma BYD Elektroautos auf den
    Markt bringen, wobei der Partner schwächelt. Um aus der Krise zu kommen, investiert BYD stark in die Entwicklung herkömmlicher Autos. (SZ)
  • British American Tobacco will die Tabaksteuererhöhung zum
    Januar an die Kunden weiterreichen. Die Konkurrenten halten sich noch bedeckt.
    Die Branche erwägt Klagen gegen Einheitspackungen und schärfere Rauchergesetze der EU. (Welt)
  • Heidelberg Druck will in China wachsen und eine neue
    Fabrik in Shanghai eröffnen, berichtet das Handelsblatt.
  • Die EU-Kommission hat die Übernahme von Teilen des israelischen Generikaherstellers Teva Pharmaceutical durch den US-Konsumgüterkonzern Procter & Gamble genehmigt.
  • Slowakei wird nach Reuters Informationen früher als erwartet bis zum
    14. Oktober die EFSF Abstimmung durchführen.
  • Heute kommt u.a. PMI in Großbritannien (10.30). Darüber hinaus
    ist der zweite Tag des Euro-Finanzminister Treffens in Luxemburg.

Weltwachstum schwächt sich ab wegen Stagnation in Europa

  • Goldman Sachs Research erwartet nur noch ein Wachstum
    von 3.5% für 2012 (von 4.3%) in der Eurozone und eine milde Rezession in den kommenden Quartalen in Deutschland und Frankreich.

Zudem glaubt Goldman Sachs Research, dass die EZB
ihre Policyrate um 50bp auf 1% im Dezember reduzieren wird.

Die Chance einer Rezession sieht Goldman Sachs Research
in den USA bei 40%.

Ich wünsche Ihnen einen schönen Tag !

Summa Summarum

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  • US Aktien legten gestern deutlich zu (S&P500 +2,3%)
    und reagierten damit auf gute Vorgaben aus Europa und Medienberichte, dass der Rettungsfonds EFSF durch Kreditaufnahme bei der EZB aufgestockt werden könnte um Banken zu rekapitalisieren. Zykliker und Finanzwerte waren die stärksten Gewinner: Financials +4,5%, Energy +3,5%, Materials +3%. Defensives und Tech gehörten zu den relativen Verlierern: Utilities +0,8%, IT +1,3%.

Was ist der EFSF, was sind seine Aufgaben: http://www.handelsblatt.com/politik/international/zentrale-fragen-zum-euro-rettungsschirm/4650184.html

Asiatische Aktien können sich erholen (Nikkei +2%, SHCOMP +0,3%, Hang Seng +2,4%) und folgen damit den positiven Vorgaben aus den USA und Europa. Gold erholt sich ebenfalls auf $1637 nachdem es gestern bis unter $1550 gefallen war. Brent-Öl steigt auf $105 nachdem es gestern zwischenzeitlich unter $102 handelte.

Gold: Trotz der Kapriolen an den Papiermärkten ist die physische Nachfrage fast auf Rekordständen. Sie ist sogar so hoch, dass Internetseiten von Edelmetallverkäufern zeitweilig zusammenbrachen. Pro Aurum: Über 99 Prozent der Kunden sind derzeit auf der Käuferseite. Dies bekräftigt meine These, dass lediglich die Spekulanten aus dem Markt gingen, die nicht wírklich Gold besitzen, sondern Wetten darauf abschließen. Gold und Silber bleiben weiterhin hoch interessant.

Chinas Bauunternehmen könnten laut S&P in Liquiditätsnöte geraten, sollte es zu einem 30% Umsatzeinbruch im nächsten Jahr kommen. Ein solches Szenario sei allerdings unwahrscheinlich so S&P.

CNBC berichtete gestern von konkreten Plänen zur Stärkung des EFSF. Demnach sollen Banken aus dem EFSF zusätzliches Kapital erhalten. Darüber hinaus soll nach Angaben des Senders aus EFSF Mitteln ein SPV der Europäischen Investmentbank (EIB) gegründet werden, welches eigene Anleihen begeben und Schulden der Krisenländern aufkaufen dürfe. Die Bonds des SPV würden zudem als Collateral bei der EZB akzeptiert werden. Die Hebelwirkung könnte bei 8:1 liegen.

Finanzminister Schäuble bekräftigte gestern, dass es zu keiner Aufstockung des EFSF kommen werde. Damit sollen vor allem FDP Politiker vor der kommenden Abstimmung überzeugt werden. Nebelkerzen werden ständig geworfen und verunsichern die Anleger! Gleichzeitig warnte Bundesbank-Chef Weidmann vor einer potenziellen Überforderung Deutschlands durch größere Rettungsschirme.

Nach Spekulationen um deutliche EZB Zinssenkungen von bis zu 50bps im Oktober haben EZB Politiker diese zurückgewiesen. Dennoch seien Zinssenkungen bei schwächer als erwarteten Makro-Entwicklungen möglich, sagte EZB Ratsmitglied Mersch.

Spanien hat das Parlament gestern erwartungsgemäß aufgelöst und den 20. November für Neuwahlen bekanntgegeben. Das Parlament hatte den EFSF bereits gebilligt.

Syrien hat ausländische Unternehmen zu einem Stopp der Ölforderung angewiesen und damit auf die unzureichende Lagerkapazität reagiert. Zuvor hatte das Land versucht, das Öl außerhalb der EU zu verkaufen. Das Embargo seint Wirkung zu zeigen!

Ex-Bundesbankchef Axel Weber tritt womöglich früher als geplant in die Führung der UBS ein. Es werde nach Reuters Informationen die Einberufung einer außerordentlichen Hauptversammlung gefordert, um seine Einberufung in den Verwaltungsrat vorzuziehen.

Heute kommen u.a. Spanien (10.30; Bills) und Italien (11Uhr; Bills und €3,5Mrd
2013Bonds) an den Markt. Zudem ist der griechische Premier Papandreou in Berlin und trifft sich am Abend mit Kanzlerin Merkel.

Papandreou hielt eine flammende Pro-Europa Rede bei dem BDI Treffen, in der er betonte, dass Europa zusammenstehen und aus Fehlern der Vergangenheit lernen müsse. In jeder Krise stecke auch eine Chance, die wir nutzen müssen. Europa werde gestärkt aus der Krise hervorgehen.

18:21 Uhr: DAX 5.628,44 +5,29% – Gold 1.662,80 +2,74% – Silber 32,31 +5,48%