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Summa Summarum

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Aussicht auf mehr Billiggeld: Draghi lässt die Anleger jubeln

http://www.xing-news.com/reader/news/articles/122803?newsletter_id=8767&xng_share_origin=email

 

EZB-Präsident Mario Draghi hat gestern angekündigt, seine Politik der wundersamen Geldvermehrung fortzusetzen. In der Sprache des Notenbankers klang das dann so: „Der EZB-Rat ist gewillt und in der Lage zu handeln, indem er alle Instrumente nutzt.“ Millionen Deutsche sollten diesen Satz als das begreifen, was er ist – ein Angriff auf den Wert ihrer Sparguthaben.

 

Dax rauf, Euro runter
Draghi denkt über nächste Schritte nach

http://www.n-tv.de/wirtschaft/Draghi-denkt-ueber-naechste-Schritte-nach-article16194871.html

http://www.fundresearch.de/Nachrichten/Breaking-News/2015-10-22-15-18-EZB-Geldpolitik-schiebt-Dax-an.95885.html

 

ECB Haunted by Paradox as Draghi Weighs Risk of QE Signaling

http://www.bloomberg.com/news/articles/2015-10-21/ecb-haunted-by-paradox-as-draghi-weighs-risks-of-qe-signaling

 

Money has been rushing out of US stocks for 10 years

http://uk.businessinsider.com/us-stock-outflows-since-2004-2015-10?nr_email_referer=1&utm_content=COTD&utm_medium=email&utm_source=Sailthru&utm_campaign=Post%20Blast%20%28moneygame%29:%20Money%20has%20been%20rushing%20out%20of%20US%20stocks%20for%2010%20years&utm_term=Markets%20Chart%20Of%20The%20Day?r=US&IR=T

 

 

USA
US-Aktien verzeichneten am Donnerstag ein starkes Plus (S&P +1,66%), nachdem die EZB andeutete, dass sie ihr QE-Programm im Dezember weiter ausbauen könnte.
Alphabet (GOOGL) übertraf mit seinem Quartalsergebnissen deutlich die Erwartungen der Analysten. Das Unternehmen steigerte seinen Gewinn auf $7,35 pro Aktie (cons. $7,21) und seinen Umsatz auf $18,68Mrd (cons. $18,54Mrd). Werbeeinnahmen über YouTube und mobiles Suchen wuchsen deutlich. Alphabet kündigte Aktienrückkäufe in Höhe von $5,09Mrd an. Die Aktie des Unternehmens verzeichnete nachbörslich einen starken Anstieg von 8,69%. RTRS – 22.10.15
Amazon (AMZN) überraschte in seinem dritten Quartal mit einem Gewinn von $79Mio oder $0,17 pro Aktie, während Analysten von einem Verlust von $-0,13 ausgingen. Umsätze stiegen stark um 23% auf $25,36Mrd (cons.$24,91). Im Bereich Webservices konnte Amazon den Umsatz um 79% steigern. Die Aktie verzeichnete nachbörslich ein Plus von 9,61%. WSJ – 22.10.15
Microsoft (MSFT) berichtete in seinen Quartalsergebnissen einen durch Sondereffekte bereinigten Umsatz von $21,7Mrd (cons. $21,03Mrd) sowie einen Gewinn von $0,67 pro Aktie (cons. $0,59). Das Unternehmen verzeichnete einen starken Zuwachs in der Nachfrage nach Cloud-Diensten. Die Microsoft-Aktie stieg nachbörslich um 7,95%. WSJ – 22.10.15
Die Umsätze von AT&T (T) stiegen stark um 18,6% auf $39,1Mrd, nachdem das Unternehmen zuletzt DirecTV akquiriert hatte. Der Gewinn fiel auf $3,0Mrd oder $0,60 pro Aktie (cons. $0,69). AT&T verbesserte ferner seine Gewinnerwartung für 2015 von $2,68 auf $2,74 pro Aktie. Die AT&T-Aktie verzeichnete nachbörslich ein Plus von 1,85%. RTRS – 22.10.15
Valeant (VRX) kündigt eine Konferenz für kommenden Montag an, indem das Unternehmen Stellung zu den Vorwürfen von Citron Research nehmen möchte, die zu einem rasanten Kursverfall der Valeant-Aktie führte. Zuletzt erholte sich der Preis des Titels nachbörslich um ca. 6%. RTRS – 22.10.15
Die vorläufige Vereinbarung zwischen Fiat Chrysler Automobiles (FCAU) und der UAW wurde mit einer Mehrheit von 77% der Gewerkschaftsmitglieder ratifiziert. 40.000 der vertretenen Mitglieder erhalten durch den Deal höhere Gehälter. Der Aktienkurs von Fiat Chrysler stieg leicht um 0,33%. WSJ – 22.10.15 UAW kündigte ferner an, als nächstes Verhandlungen mit General Motors (GM) aufzunehmen. RTRS – 22.10.15
Die australische Wettbewerbsbehörde äußert erneut Bedenken bezüglich der geplanten $35Mrd-Übernahme von Baker Hughes (BHI) durch Halliburton (HAL) und verschob ihre Entscheidung zum dritten Mal. Die Kurse beider Unternehmen stiegen um 2,19% bzw. 4,36%. RTRS – 22.10.15
Die FDA gibt ein Krebsmedikament von Merrimack Pharmaceutical (MACK) frei, versieht es jedoch mit einem starken Warnhinweis. Die Aktie des Unternehmens erlitt daraufhin starke Kurseinbrüche von bis zu -28%, konnte im nachbörslichen Handel jedoch Teile der Verluste wett machen und lag nachbörslich bei -10%. RTRS – 23.10.15
Die Aktien von AbbVie (ABBV) fallen um mehr als 10%, nachdem die FDA vor ernster Verletzungsgefahr durch eine Hepatitis C-Medikament warnt. RTRS – 22.10.15
Twitter (TWTR) CEO Jack Dorsey übergibt etwa ein Drittel seiner Anteile an dem Unternehmen an den Eigenkapitalpool für Mitarbeiter. RTRS – 23.10.15
Verkäufe bestehender Häuser stiegen mit 5,55Mio (cons. 5,34) auf ihr zweithöchstes Level seit 2007. BBG – 23.10.15
US Daily: The Debt Limit: The Clock Is Ticking GS – 22.10.15
Global Markets Daily: Agency CMBS provides exposure to positive trends in US rental market GS – 22.10.15
Heutige Makrodaten: Heute keine wichtigen Makrodaten.

ASIEN/EM
In China sind die Häuserpreise im September um 0,5%mom angestiegen (saisonal angepasst durch GS) und liegen somit bei -0,6%yoy. GS – 23.10.15
Die Goldnachfrage Chinas und Indiens weist eine überraschende Divergenz auf. WSJ – 22.10.15
Gemäß Moody’s ist es unwahrscheinlich, dass Japan mit ihrem Qualitativen und Quantitativen Easing (QQE) das Inflationsziel von 2% nächstes Jahr erreicht. BBG – 22.10.15
Japanische Lebensversicherer investieren vermehrt in heimische Aktien. WJS – 22.10.15
Indiens Haushaltsdefizit zwischen April und August 2015 lag mit 3,7% tiefer als die von der Regierung geplanten 3,9%. GS – 22.10.15
Moody’s zufolge ist Indien globalen Risiken weniger stark ausgesetzt. TOI – 22.10.15
Korea verzeichnet im dritten Quartal 2015 ein über den Erwartungen liegendes BIP-Wachstum von 1,2%qoq sa (cons. 1,0%qoq) und wächst somit um 2,6%yoy. GS – 22.10.15
Die Arbeitslosigkeit in Brasilien steigt weiterhin und liegt im September 2015 mit 7,6% (cons. 7,8%) deutlich höher als ein Jahr zuvor (4,8%). GS – 22.10.15
In Mexiko ist die Inflation Mitte Oktober 2015 um 0,46%mom weniger stark als erwartet gestiegen (cons. 0,50%mom) und erreicht somit ein Rekordtief von 2,47%yoy. GS – 22.10.15
Knighthead Capital und weitere Inhaber argentinischer Schulden verlangen den Austritt von New York Mellon als Treuhänder. BBG – 23.10.15
Die koreanische Börse will den ETF und ETN Markt fördern und erweitert ihr Angebot an strukturierten Titeln. BBG – 23.10.15
Nach Westpac (WBC) und Commonwealth Bank (CBAR) erhöht nun auch National Australia Bank (NAB) die Raten auf Immobilienkredite um 17 Basispunkte. SMH – 23.10.15 Australia and New Zealand Banking Group (ANZ) schloss sich mit einem Anstieg von 18 Basispunkten als letzte der vier großen australischen Banken dieser Entscheidung an. SMH – 23.10.15

EUROPA
Cable & Wireless (CWC): Liberty Global ist in Übernahmegesprächen mit CWC. Der Deal würde die Firma auf 5 Mrd. bewerten. WSJ – 22.10.15
Credit Suisse (CSGN) will nicht mehr länger als Market-Maker für europäische Staatsanleihen tätig sein. BBG – 23.10.15
Fresenius Medical Care (FME) erwirbt laut FAZ in Israel den Dialysebetreiber Nephromor und wird so auf einen Schlag zu einem der Marktführer dort. BBG – 23.10.15
Maersk (MAERSKB) reduziert ihre FY Guidance von $4 Mrd. auf $3,4 Mrd.
Kering (KER): Vergleichbares Q3 Umsatzwachstum 3,1% vs. Konsensus 2,8%.
Puma (PUM): Vergleichbares Q3 Umsatzwachstum 3,9% vs. Konsensus 2%.
Vinci (DG): Q3 Umsatz €10,3 Mrd. vs. Konsensus €9,98 Mrd.. Die Firma bestätigt Ihre Guidance.
Ingenico (ING): Q3 Umsatz €548 Mio. vs. Konsensus €554 Mio. Die Firma erhöht Ihre Umsatzguidance auf 12-13% von 10-12%. Weiters wird die EBITDA Margen Guidanceauf ungefähr 23% bon über 22% angehoben.
Volvo (VOLVB): Q3 Umsatz SEK 73,03 Mrd. vs. Konsensus SEK 67,22 Mrd. Net Income SEK 3,07 Mrd. vs. Konsensus SEK 2,56 Mrd. Der Auftragseingang fiel um 15%
Ericsson (ERICS): Q3 Umsatz SEK 59,2 Mrd. vs. Konsensus SEK 60,7 Mrd. Operating Income SEK 6,1 Mrd. vs. Konsensus SEK 6,2 Mrd.
Michelin (ML): Q3 Umsatz €5,31 Mrd. vs. Konsensus €5,22 Mrd. Die Firma bestätigt ihre Guidance.
European Economic Analyst: Euro area credit dynamics look set to provide continued support to recovery. Link
Heutige Makrodaten: PMI Verarb. Gewerbe (DE und EU)

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und einerholsames Wochenende! Have a nice day and weekend!

Summa Summarum

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MuellerVeith 23991

 

 

CACEIS Bank Deutschland GmbH

An die
Investoren des Investmentfonds
AXA Immoselect
München, 21. Oktober 2015

Investorenmitteilung Oktober 2015

Verkauf der Büroimmobilie „IKB Headquarter“, Wilhelm-Bötzkes-Strasse 1, Düsseldorf

Auswirkungen auf den Anteilscheinpreis vom 21. Oktober 2015

Sehr geehrte Damen und Herren,

wir haben Sie am Montag, den 5. Oktober 2015 über den Verkauf der deutschen Büroimmobilie „IKB Headquarter“, in der Wilhelm-Bötzkes-Strasse 1, in Düsseldorf informiert. Der Übergang von Nutzen und Lasten wird am 21. Oktober 2015 stattfinden.
Der erzielte Verkaufspreis liegt bei rund 185 Mio. EUR (100%). Der Verkaufspreis liegt somit 3,14% unter dem letztmalig am 15. März 2015 festgestellten Verkehrswert in Höhe von 191,0 Mio. EUR (100%). Wir weisen darauf hin, dass das Sondervermögen AXA Immoselect mit einem Anteil von 52,2% an der Objektgesellschaft beteiligt ist.

Nach dem Übergang von Nutzen und Lasten auf den neuen Eigentümer und der Kaufpreiszahlung per 21. Oktober 2015, ist der Anteilspreis des Sondervermögens AXA Immoselect somit von 10,46 EUR (per 20. Oktober 2015) auf 10,36 EUR gesunken.

Bei Rückfragen stehen Ihnen die Ansprechpartner in Sales und Client Service der AXA Investment Managers Deutschland GmbH zur Verfügung.

Mit freundlichen Grüßen
CACEIS Bank Deutschland GmbH
_________________________________________
Your AXA Investment Managers Team
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Website: www.axa-im.de, www.axa-im.at
Twitter: twitter.com/AXAIM

 

 

Returns per Asset Class 2015 YTD

 

 

rally

Recent rally has wiped out equity losses and limited FX and commodity downside; credit, rates resilient despite sharp swings

 

S&P500 2019 (-0,58%), NKY 18397 (-0,85%), HSI 22778 (-0,92%), SHCOMP 3328 (+0,24%), SX5E Future 3266 (+0,34%), EUR/USD 1,1338 (-0,01%), USD/JPY 119,69 (+0,2%), USGov10Y 2,0299% (+0,35%), Gold Spot 1166 (-0,06%), Brent 48,11 (+0,54%)

USA
· US-Aktien schlossen am Mittwoch tiefer, nachdem die Veröffentlichung eines Berichts zu potentiellen Umsatzfälschungen bei Valeant zu massiven Verkäufen führte und auf dem Pharmasektor lastete.
· Texas Instruments (TXN) konnte im dritten Quartal einen Umsatz von $3,43Mrd (cons. $3,28Mrd) und einen Gewinn pro Aktie von $0,76 (cons. $0,67) erwirtschaften und lag damit deutlich über den Erwartungen. Das Unternehmen profitierte vom höheren Absatz und Gewinn seiner Computerchips. Die Aktie von Texas Instruments stieg nachbörslich stark um 9,44%. BBG 21.10.15
· Aktien von Valeant (VRX) fielen am Mittwoch um bis zu 40%, nachdem ein Bericht Geschäftspraktiken des Unternehmens kritisierte, wonach Valeant fiktive Umsätze verbuchte. Die Aktien des Unternehmen schlossen zu Börsenschluss bei -20%. WSJ – 21.10.15
· American Express (AXP) verfehlt mit seinen Quartalsergebnissen die Analystenerwartungen. Das Unternehmen erwirtschaftete einen Gewinn von $1,27Mrd oder $1,24 pro Aktie (cons. $1,31). Umsätze gingen um 1,3% auf $8,19Mrd zurück. Das Unternehmen hatte zuletzt mit höheren Ausgaben, einem stärkeren Dollar und Veränderungen in Co-Branding-Partnerschaften zu kämpfen. Die Aktie von American Express fiel nachbörslich um -3,79%. BBG – 21.10.15
· eBay (EBAY) erzielte im dritten Quartal einen Gewinn von $0,43 pro Aktie und liegt somit über den Erwartungen von $0,38 bis $0,40. Die Umsätze des Unternehmens stiegen um 5% und trafen mit $2,1Mrd die Prognose der Analysten. GS – 21.10.15 Das Unternehmen tätigte Aktienrückkäufe in Höhe von $599Mio. Ebay-Aktien stiegen nachbörslich um 8,43%. BBG – 21.10.15
· Clinton äußerte ernste Bedenken bezüglich der geplanten Unternehmenszusammenschlüsse von Aetna (AET) und Humana (HUM), sowie Anthem (ANTM) und Cigna (CI). Die Aktien der Unternehmen fielen darauf hin mehrere Prozentpunkte (Aetna -3,25%, Humana -4,72%, Anthem -3,68% und Cigna -3,89%). RTRS – 21.10.15
· Kinder Morgan (KMI) erhöhte im dritten Quartal seine Dividende erneut auf $0,51 von $0,44, warnte jedoch vor einem geringeren Wachstum im nächsten Jahr. Der Gewinn des Unternehmens fiel um 43% im Vergleich zum Vorjahr auf $0,08 pro Aktie, deutlich unter den Erwartungen von $0,18. Die Aktie fiel nachbörslich um mehr als 5% RTRS 21.10.15
· John Thain wird von der Rolle als CEO bei CIT Group (CIT) zurücktreten. Die Aktie des Unternehmens legte nachbörslich um 5% zu. WSJ – 21.10.15
· YouTube wird eine Premiummitgliedschaft für $10 im Monat einführen, bei denen Nutzern keine Werbung angezeigt wird. RTRS – 21.10.15
· Dell plant die Höhe seiner Schulden zügig in den kommenden 18 bis 24 Monaten zu reduzieren, nachdem das Unternehmen mehrere Milliarden Dollar Fremdkapital für die Akquisition von EMC aufnehmen wird. BBG – 21.10.15
· Comcast (CMCSA) erwägt den Markteintritt in drahtlose Services, wie etwa W-LAN oder Mobilfunknetze, indem es Dienstleistungen von Verizon (VZ) weiterverkaufen würde. BBG – 22.10.15
· Walt Disney (DIS) wird im November einen Streaming-Service namens DisneyLife im Vereinigten Köningreich einführen. BBG – 21.10.15
· Apple (AAPL) plant in China weitere Solaranlagen mit einer Gesamtleistung von 200 Megawatt zu bauen. RTRS – 21.10.15
· US-Energy Department wird Unternehmen weitere $1Mrd für die Entwicklung von innovativen Energiesystemen zur Verfügung stellen. Das Programm verfügt somit insgesamt über $4,5Mrd für Darlehen und Garantien. BBL – 21.10.15
· Global Markets Daily: The ‘Flow Effect’ of the BoJ’s QQE GS – 21.10.15
· Heutige Makrodaten: Verkäufe bestehender Häuser (cons. 5,34Mio), Leading Indicators (cons. -0,1%)

ASIEN/EM
· Beim Staatsbesuch von XI Jinping schließen China und Großbritannien Abkommen über Geschäfte in Höhe von £40Mrd. CNBC – 22.10.15 Dabei steigt China General Nuclear (CGN) mit umgerechnet mehr als £6Mrd in das britische Atomprojekt Hinkley Point ein. RTRS – 21.10.15
· Brasiliens Zentralbank hat die Zinsen unverändert gelassen und geäußert, dass das aktuelle Zinsniveau über einen längeren Zeitraum beibehalten werden muss, um die Inflationsziele bis Ende 2016 zu erreichen. GS – 21.10.15
· Die Inflation in Brasilien lag Mitte Oktober mit 0,66%mom tiefer als erwartet (cons. 0,68%mom), stieg aber im Vergleich zum Vormonat (0,39%mom). Die jährliche Inflation liegt somit bei 9,77%yoy. BBG – 21.10.15
· Gemäß dem IWF könnten Saudi Arabien die benötigten Finanzanlagen zur Unterstützung der Ausgaben in den nächsten fünf Jahren ausgehen, wenn die Regierung ihre aktuelle Politik weiterführt. BBG – 21.10.15
· Argentinien veröffentlicht einen Handelsüberschuss von $65Mio, was 87% unter dem Überschuss des Vormonats liegt ($517Mio). GS – 21.10.15
· Die türkische Zentralbank behielt ihre Geldpolitik unverändert. GS – 21.10.15
· Commonwealth Bank of Australia (CBAR) erhöht, wie auch schon Konkurrent Westpac Banking (WBC) letzte Woche, die Raten auf Immobilienkredite um 15 Basispunkte. TG – 22.10.15
· BP (BP) und China Huadian (600027) haben sich auf ein Abkommen in Höhe von $10Mrd über die Lieferung von Erdgas geeinigt. BBG – 21.10.15
· Honda Motor (HMC) verzögert die $822Mio Konstruktion einer Anlage in China aufgrund von fallendem Wachstum im Automarkt. BBG – 22.10.15
· Santos (STO) verweigert das $5,1Mrd Übernahmeangebot eines von den Arabischen Emiraten unterstützten Fonds. CNBC – 22.10.15
· Wipro (WPRO) verzeichnet ein währungsbereinigtes Umsatzwachstum von 3,1% im dritten Quartal, was dem oberen Ende der Prognose entspricht. TOI – 22.10.15
· Xaomi könnte mit seinen Mi Note und Mi Note Pro Telefonen in den US Markt eindringen. CNBC – 22.10.15

EUROPA
· Deutschland: Der deutsche Fiskus steuert auf ein weiteres Rekordjahr zu. Die Steuereinnahmen im September stützen die Erwartung konjunkturbedingter Mehreinnahmen von Bund und Ländern. FAZ -22.10.15
· Frankreich möchte die steuerlichen Vorteile von Dieselfahrzeugen weiter reduzieren. BBG – 22.10.15
· Schweizer Banken: Ab Ende 2019 müssen UBS und Credit Suisse eine Verschuldungsquote von mindestens fünf Prozent erfüllen, wie die Regierung am Mittwoch erklärte. HB – 21.10.15
· Deutsche Wohnen (DWNI) nimmt Abstand vom Umtauschangebot für alle ausstehenden Aktien der LEG Immobilien. BZ – 22.10.15
· Roche (ROGN): Q3 Umsatz CHF 11,9 Mrd. vs. CHF 11,8 Mrd. Die Firma erhöht den Ausblick für das GJ und sieht nun einen Umsatzzuwachs im mittleren einstelligen Bereich bei konstanten Wechselkursen.
· Daimler (DAI): Q3 Umsatz €37,3 Mrd vs. Konsensus 37,3 Mrd. Q3 EBIT €3,66 Mrd. vs. €3,51 Mrd. Die Firma bestätigt ihre Guidance.
· Valeo (FR): Q3 Umsatz €3,45 Mrd. vs. Konsensus €3,43 Mrd. LFL sales +7% vs. Konsensus 5,4%. Die Firma bestätigt ihre Guidance.
· Wartsila (WRT1V): Q3 Umsatz €1,22 Mrd. vs. Konsensus €1,26 Mrd. Q3 Operativer Gewinn €160 Mio. vs. €152 Mio.
· Orange (ORA): Q3 Sales € 10,28 Mrd. vs. Konsensus €10,2 Mrd. Q3 EBITDA €3,56 Mrd. vs. Konsensus €3,5 Mrd.
· Dassault Systemes (DSY): Q3 Non-IFRS EPS €0,58 vs. Konsensus €0,52. Die Firma bestätigt Ihre Guidance für 2015.
· Akzo Nobel (AKZA): Q3 Umsatz €3,76 Mrd. vs. Konsensus €3,8 Mrd. Q3 EBITDA €590 Mio. vs. Konsensus €572,8 Mio.
· Essilor (EI): Q3 Umsatz €1,62 Mrd. vs. Konsensus €1,66 Mrd. Die Firma bestätigt ihre Guidance für 2015.
· DNB (DNB): Q3 NII NOK 9 Mrd. vs Konsensus NOK 8,9 Mrd. Q3 Net Income NOK 6,2 Mrd. Vs. Konsensus NOK 6,2 Mrd.
· Safran (SAF): Q3 Umsatz €4,14Mrd. vs. Konsensus €4,04 Mrd. Die Firma bestätigt ihre Guidance.
· European Economic Analyst: October Flash PMI preview. Link
· Heutige Makrodaten: GB Einzelhandelsumsätze (10:30), EZB Ratssitzung und Pressekonferenz (13:45), EU Konsumvertrauen (16:00)

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag! Have a nice day!

 

 

Summa Summarum

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MuellerVeith 23974

 

Schweiz: Bank führt Negativzinsen auf Privatkonten ein

http://www.fondsprofessionell.de/news/news-products/nid/schweiz-bank-fuehrt-negativzinsen-auf-privatkonten-ein/gid/1023295/ref/2/

 

S&P500 2033 (+0,46%), NKY 18130 (-0,88%), SHCOMP 3375 (-0,48%), SX5E Future 3257 (+0,74%), EUR/USD 1,1365 (+0,15%), USD/JPY 119,29 (+0,13%), USGov10Y 2,0281% (-0,26%), Gold Spot 1173 (-0,35%), Brent 50,16 (-0,59%)

USA
· US-Aktien schlossen nach durchwachsenen Unternehmensergebnissen leicht im Minus. Insbesondere Aktien aus dem Gesundheitssektor wurden von Investoren verkauft.
· Die Aktien von Tesla Motors (TSLA) erleiden einen starken Kurseinbruch (nachbörslich -7,2%), nachdem Consumer Reports das Luxusauto Model S aufgrund von Zuverlässigkeitsproblemen von seiner Empfehlungsliste streicht. BBG – 20.10.15
· Der Preis der Aktien von Ferrari erreicht mit $52 bei dem gestrigen IPO des Unternehmens das obere Ende der Analystenerwartungen und bewertet es somit bei $9,8Mrd. WSJ – 20.10.15
· Yahoo (YHOO) enttäuscht im dritten Quartal mit einem Gewinn von $0,08 pro Aktie und liegt somit deutlich unter den Erwartungen (cons. $0,17). Umsätze verfehlten mit $1,23Mrd und einem Anstieg von 6,8% ebenfalls die Analystenerwartungen von $1,26Mrd. Yahoo verkündete ferner einen Deal mit Google, bei dem Yahoo einen Teil der Umsätze für Werbeschaltungen erhält. Der Aktienkurs des Unternehmens fiel nachbörslich um 3,34% auf 32,38$. RTRS – 20.10.15
· Chipotle Mexican Grill (CMG) konnte trotz einer Gewinnsteigerung von 11% auf $144,9Mio oder $4,59 pro Aktie (cons. $4,64) im dritten Quartal die Analystenerwartungen nicht erfüllen. Höhere Kosten für Löhne und Marketing glichen Einsparungen im Einkauf von Zutaten aus. Die Aktie von Chipotle fiel nachbörslich stark um 9,34% auf $651,50. RTRS – 20.10.15
· VMWare (VMW) konnte die Analystenerwartungen mit seinem Quartalsergebniss übertreffen. Das Unternehmen erzielte im dritten Quartal einen Umsatz von $1,67Mrd (cons. $1,66Mrd) und einen Gewinn von $1,02 pro Aktie (cons. $1). VMWare-Aktien fielen nachbörslich dennoch um 4%, da der geplante Merger zwischen der Muttergesellschaft EMC und Dell, sowie das schwächere Wirtschaftswachstum in China, Russland und Brasilien zu durchwachsenen Buchungsergebnissen führte. BBG – 20.10.15
· Intuitive Surgical (ISRG) übertrifft mit einem Gewinnwachstum von 35% auf $167,3Mio oder $4,47 pro Aktie (cons. $4,23) und einem Umsatzwachstum von 7% auf $589,7Mio (cons. $580,4) im dritten Quartal des Jahres die Erwartungen der Analysten. Das Unternehmen profitierte von einer stärkeren Nutzung seines Flaggschiffprodukts da Vinci sowie einem niedrigeren Steuersatz. Die Aktie von Intuitive Surgical stieg nachbörslich um 6,57% auf $31,44. RTRS – 20.10.15
· Sprint (S) wird in den USA auf $300Mio verklagt, weil das Unternehmen angeblich über sieben Jahre hinweg Kunden keine Steuern für seine mobilen Dienstleistungen in Rechnung gestellt hatte. Sprint-Aktien fielen daraufhin um -1,13%. RTRS – 20.10.15
· Blackstone Group (BX) übernimmt die Führung in einem Deal zum Kauf der Stuyvesant Town, des größten Apartmentkomplex in Manhattan. Blackstone wird gemeinsam mit Ivanhoe Cambridge $5,3Mrd für die 32 Hektar große Immobilie zahlen. Die Blackstone-Aktie verzeichnete ein Minus von -1,8%. BBG – 20.10.15
· Große Tabakfirmen, unter anderem Reynolds American (RAI) und Altria Group (MO), legen einen jahrzehntelangen Rechtsstreit mit der Stadt New York gegen eine Zahlung von $550Mio bei. Die Aktien von Reynolds American und Altria Group stiegen leicht um 0,32% bzw. 0,15%. RTRS – 20.10.15
· Subway plant nur noch Fleisch von Tieren zu nutzen, welche ohne die Verabreichung von Antibiotika aufgezogen wurden. WSJ – 21.10.15
· Global Markets Daily: Are HY spreads foreshadowing recession? GS – 20.10.15
· US Daily: Growth Momentum: Just Enough. GS – 20.10.15
· Heutige Makrodaten: Heute keine wichtigen Makrodaten in den USA.

ASIEN/EM
· Bei seinem Staatsbesuch in Großbritannien hob Staatspräsident Xi Jinping die Interdependenz beider Länder aufgrund ihrer Finanzsektoren hervor. BBG – 20.10.15 Die Vereinbarung von Geschäftsabschlüsse zwischen Großbritannien und China in Höhe von £30Mrd wird erwartet. IBT – 20.10.15
· Japans Handelsdefizit war im September mit ¥114,5Mrd grösser als erwartet (cons. ¥84,4Mrd). Das Exportvolumen ist um -3,9%yoy gefallen (Vormonat -4,1%), während das Importvolumen um -2%yoy zurückging (Vormonat -0,7%). GS – 20.10.15
· Koreas Exporte pro Tag sind seit Anfang Oktober um -22,7%yoy gefallen und verzeichneten den größten Rückgang seit August 2009. GS – 20.10.15
· Die australische Regierung fordert mehr Wettbewerb und höhere Kapitalreserven von den vier größten Banken. CNBC – 20.10.15
· Japan möchte die Regulierung über die Nutzung privater Autos als Taxi aufheben. JT- 20.10.15
· Die Anzahl der Solaranlagen in China hat sich seit Jahresbeginn mehr als verdoppelt, obwohl einige Projekte aufgrund von Überlastung in den Verteilernetzen noch unterbrochen wurden. BBG – 20.10.15
· Alibaba (BABA) stellte Landesmanager für die Niederlassungen in Großbritannien und Italien ein, um europäischen Firmen den Zugang zu China zu vereinfachen und somit global zu expandieren. CNBC – 20.10.15 Die Firma fügt russische Geschäfte, unter anderem Wikimart und Incity, zu ihrem Angebot hinzu. BBG – 20.10.15
· Sony (SNE) zahlt $8Mio um die Ansprüche für den Diebstahl persönlicher Daten vom letzten Jahr zu befriedigen. BBG – 20.10.15
· Toyota (TM) ruft 6,5Mio Fahrzeuge aufgrund von Problemen mit dem Fensterheber zurück. BBG – 21.10.15
· Honda Motor (HMC) plant 2020 ein auf der Autobahn selbstfahrendes Auto zu vermarkten. RTRS – 21.10.15
· HTC (2498.TT) bringt neues “One A9“ Smartphone heraus. HB – 20.10.15
· Chinas Antikorruptions-Ermittler untersuchen Sinopecs (386.HK) Ölgeschäfte in Angola. WSJ – 20.10.15
· China International Capital Corp schließt nächste Woche Börsengang in Höhe von $800Mio in Hong Kong ab. RTRS – 20.10.15
· China Mobile (941.HK) enttäuschte trotz Gewinnsteigerung der ersten neun Monate von 3,4%yoy im dritten Quartal mit einem Umsatz von 172Mrd Yuan (cons. 176Mrd Yuan). BBG – 20.10.15

EUROPA
· Credit Suisse (CSGN): Q3 Net Revenues CHF 5,98 Mrd. vs. Konsensus CHF 6,08 Mrd. Net Income CHF 779 Mio. vs. Konsensus CHF 712 Mio. CS will CHF 6,05 Mrd. an frischem Kapital einsammeln. Weiters möchte die Bank bis 2018 CHF 3,5 Mrd. einsparen.
· TNT (TNTE): Der Fusion zwischen TNT Express und FedEx stehen keine Hürden mehr im Weg. Die EU Kommission teilte den Firmen mit, dass Sie keine Einwände gegen die Fusion habe. HB – 20.11.15
· Die Deutsche Telekom (DTE) will sich auf Märkte konzentrieren, in denen sie Festnetz und Mobilfunk aus einer Hand anbieten kann. In den Niederlanden ist sie nur als Mobilfunkanbieter vertreten. Nun erwägt sie einen Ausstieg. HB – 20.10.15
· Syngenta (SYNN): CEO Mike Mack wird als CEO zurücktreten. Interimistisch wird CFO John Ramsay die Stelle übernehmen. RTRS – 21.10.15
· VW (VOW3): Einen Monat nach dem Abgas-Skandal spürt Autobauer VW noch keine Auswirkungen beim Absatz. Laut Betriebsratschef Bernd Osterloh ist es jedoch zu früh für eine Entwarnung. HB – 20.10.15
· SEB (SEBA): Q3 Net Interest income 4,68 Mrd. vs. Konsensus SEK 4,72 Mrd. Net Income SEK 3,4 Mrd vs. Konsensus 3,74 Mrd.
· ABB (ABBN): Q3 Sales $8,52 Mrd. vs. Konsensus $8,77 Mrd. EBITDA $1,08 Mrd. vs. Konsensus $1,01 Mrd. ABB erwartet dass der niedrige Ölpreis sowie die FX Effekte das Ergebnis weiterhin beeinflussen werden.
· Nordea (NDA): Q3 Net Interest Income € 1,27 Mrd. vs. Konsensus €1,29 Mrd. Net Income €780 Mio. vs. Konsensus €864 Mio.
· Bic (BB FP): Q3 Net Sales €548 Mio. vs. VJ €497 Mio. Normalized IFO €104 Mio. vs VJ € 94,7.
· European Economic Analyst: Riksbank preview – On hold, but FX strength poses a risk of renewed easing. Link
· Heute keine nennenswerte Makrodaten

 

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Summa Summarum

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MuellerVeith 23975

 

Einigung mit EU-Kommission: HSH Nordbank wird aufgespalten und teilweise verkauft

http://www.xing-news.com/reader/news/articles/120870?newsletter_id=8671&xng_share_origin=email

 

STAATSANLEIHEN
Tempo der EZB-Anleihenkäufe konstant

http://www.xing-news.com/reader/news/articles/120869?newsletter_id=8671&xng_share_origin=email

 

S&P500 2033 (+0,46%), NKY 18130 (-0,88%), HSI 22935 (-0,57%), SHCOMP 3375 (-0,48%), SX5E Future 3257 (+0,74%), EUR/USD 1,1365 (+0,15%), USD/JPY 119,29 (+0,13%), USGov10Y 2,0281% (-0,26%), Gold Spot 1173 (-0,35%), Brent 50,16 (-0,59%)

USA
· US-Aktien schlossen mit geringer Veränderung nach einer relativ ereignislosen Session am Montag, in der die Makrodaten in China erneut im Fokus standen.
· International Business Machines (IBM) erlitt im dritten Quartal einen stärker als erwarteten Umsatzeinbruch von 13,9% auf $19,28Mrd (cons. $19,62Mrd). Der Gewinn von $3,34 pro Aktie übertraf hingegen die Erwartungen der Analysten (cons. $3,30). Im Zuge der Bemühungen des Unternehmens, sich von Geschäftsbereichen mit niedrigen Margen zu trennen, ist es das 14. Quartal in Folge indem IBM einen Umsatzrückgang zu verzeichnen hat. Die Aktie des Unternehmens fiel nachbörslich um -4,87%. RTRS – 19.10.15
· Die US-Regierung stellt klar, dass derzeit keine Pläne bestehen Fannie Mae (FNMA) und Freddie Mac (FMCC) zu rekapitalisieren und von seiner staatlichen Verwaltung („Conservatorship“) zu befreien. Die Aktienkurse von Fannie Mae und Freddie Mac fielen daraufhin um -4,4% bzw. -4%. WSJ – 19.10.15
· United Continental Holdings (UAL) ernennt General Counsel Brett Hart übergangsweise zum CEO, nachdem Oscar Munoz vergangene Woche einen Herzinfarkt erlitt. Der Aktienkurs des Unternehmens stieg um knapp 1,5%. RTRS – 19.10.15
· Microsemi (MSCC) gibt ein Angebot von $2,2Mrd zur Übernahme von PMC-Sierra (PMCS) ab und übertrifft damit die $2Mrd-Offerte von Skyworks Solutions (SWKS). Die Aktie von PMC-Sierra stieg daraufhin stark auf nachbörslich $11,88, über den Angebotspreis von Microsemi in Höhe von $11,50. Die Aktienkurse von Microsemi und Skyworks Solutions fielen hingegen um -5,4% bzw. -2,2%. RTRS – 19.10.2015
· Die geplante $37Mrd-Übernahme von Humana (HUM) durch Aetna (AET) wurden von den Aktionären beider Unternehmen genehmigt. Die Aktien von Humana und Aetna stiegen daraufhin um 1,34% bzw. 1,07%. RTRS – 19.10.15
· Jacqueline Reses, Chief Development Officer bei Yahoo (YHOO), wechselt zu Square, um dort den Geschäftsbereich für Unternehmensfinanzierungen zu leiten. Der Aktienkurs von Yahoo verzeichnete ein leichtes Plus (+0,39%). BBG – 19.10.15
· Die NHTSA gibt bekannt, dass mehr als elf Autohersteller von der Rückrufaktion von Airbag-Modulen des Zulieferers Takata betroffen sind. Es wird geschätzt, dass hierbei Teile von ca. 19Mio Autos in den USA ausgetauscht werden müssen. RTRS – 19.10.15
· Fed-Präsident Williams hält eine langsame Erhöhung der US-Zinsen in naher Zukunft für angebracht. BBG – 19.10.15
· Der NAHB Immobilienmarktindex erreicht mit 64 ein Zehnjahreshoch (cons. 62) und weist somit auf eine anhaltend solide Nachfrage im US-Immobilienmarkt hin. BBG – 19.10.15
· Global Markets Daily: The week ahead – watching and waiting for the ECB GS – 19.10.15
· US Daily: Breakeven Payroll Growth: How Low Is the Bar? GS – 19.10.15
· Heutige Makrodaten: Wohnungsbaubeginne (cons. 1,155Mio), Wohnungsbaugenehmigungen (cons. 1,155Mio)

ASIEN/EM
· Die Zentralbank Australiens schätzt die Lage der Volkswirtschaft optimistisch ein und macht keine Angaben zu kurzfristigen Zinsänderungen. GS – 19.10.15
· Ökonomen bezweifeln die chinesischen BIP-Wachstumsdaten. Wie China im dritten Quartal trotz des Rückgangs der Importe, Exporte und der Industrieproduktion, stärker als erwartet wachsen konnte, bleibt fragwürdig. WSJ – 20.10.15
· China beteiligt sich zu 33,5% an dem £24 Mrd Hinkley Nuklear Projekt in Großbritannien. FT – 19.10.15
· Japan bewertet seine Post-Gesellschaften bei den Börsengängen am oberen Ende der Preisspanne und plant Einnahmen von ca. €10,6Mrd. Das Geld soll in den Wiederaufbau nach dem Erdbeben und der Atomkatastrophe in Fukushima fließen. RTRS – 19.10.15
· Die Reserve Bank of India und die Zentralbank der Arabischen Emiraten unterschreiben einen Pakt zum Informationsaustausch. ET – 19.10.15
· Saudi Arabien verschiebt Zahlungen an staatliche Lieferanten, weil der tiefe Ölpreis das Land zum ersten Mal seit 2009 ins Defizit treibt. BBG – 19.10.15
· Reserve Bank of India Gouverneur Rajan kritisiert den IWF für die passive Stellung zur lockeren Geldpolitik hochentwickelter Länder. TOI – 19.10.15
· Myanmar beschränkt die Nutzung von USD um die eigenen Währung zu schützen. WSJ – 19.10.15
· Chinesische Behörden decken Korruptionsfälle in der Luftfahrtbranche auf. TOI – 19.10.15
· Alibaba (BABA) versucht durch Lobbyarbeit in den USA von der Blacklist raubkopierter Waren ferngehalten zu werden. WSJ – 19.10.15
· Tepco (9501) plant die Emission von Unternehmensanleihen um ¥330Mrd zu erhöhen. JT – 19.10.15

EUROPA
· Reeder: Angela Merkel kündigte eine gesetzliche Neuregelung an, wonach die Reeder in Deutschland fortan die Lohnsteuer für Beschäftige auf Schiffen unter deutscher Flagge komplett einbehalten können. FAZ – 19.10.15
· Credit Agricole (ACA) hat internen Kreisen zufolge zugestimmt, eine Strafe von 800 Millionen Dollar zu zahlen. Bei dem Vergleich ging es um Verstöße gegen US-Embargos gegen den Iran und den Sudan. HB – 20.10.15
· Thales (HO) kauft für $400 Mio. die Datensicherheitsfirma Vormetric. L360 – 19.10.15
· UBS (UBSN): Verwaltungsratspräsident Weber ist im FAZ Interview zuversichtlich, „dass die UBS mit ihrer guten Ausgangslage die künftigen Eigenkapitalstandards erfüllen wird, wenn diese vernünftig und mit Augenmaß gewählt werden“. FAZ – 20.10.15
· Der Lufthansa (LHA) ist mit ihrem Angebot zur Lösung des seit fast zwei Jahren anhaltenden Tarifstreits mit den Flugbegleitern kein Durchbruch gelungen. Die Gewerkschaft Ufo sieht nach dem neuen Angebot der Lufthansa die Verhandlungen als gescheitert an. HB – 19.10.15
· HSH Nordbank: Ein Großteil der HSH Nordbank soll bis 2018 privatisiert werden. Andernfalls dringt die EU-Kommission auf eine Abwicklung des Geldhauses. HB – 19.10.15
· Zalando (ZAL) will in Zukunft Waren innerhalb von einer halben Stunde zustellen. Das soll über lokale Geschäftspartner möglich werden. HTE – 19.10.15
· Die Deutsche Telekom (DTE) zahlt für neue Mobilfunkfrequenzen in Polen knapp eine halbe Milliarde Euro. BZ – 20.10.15
· Actelion (ATLN): 9M Umsatz CHF 1,53 Mrd. vs. Konsensus CHF 1,51 Mrd. 9M EPS CHF 4,94 vs. Konsensus CHF 4,61. Das Unternehmen erhöht ihre Guidance und erwartet nun über 20% Gewinnwachstum für 2015.
· SAP (SAP) bestätigt die vorläufigen Q3 Zahlen. Bei dem aktuellen Währungsumfeld erwartet die Firma für Q4 ein Cloud und Software Umsatzwachstum von 2-4%. Das Operating Profit Wachstum wird ebenfalls bei 2-4% liegen.
· TeliaSonera (TLSN): Q3 Umsatz SEK 27,0 Mrd. vs. SEK 26,4 Mrd. EBITDA SEK 9,73 Mrd. vs. Konsensus SEK 9,52 Mrd. Die Firma reduziert ihre Guidance und erwartet nun ein EBITDA, das leicht unter dem Vorjahr liegt.
· Swedbank (SWEDA): Q3 Net Interest Income SEK 5,81 Mrd. vs. Konsensus SEK 5,71 Mrd. Net Income SEK 3,93 Mrd. vs. Konsensus SEK 4,18 Mrd.
· European Economics Daily: How much of a drag from demographics? Link
· Heutige Makrodaten: EWU Leistungsbilanz (10:00)

 

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Summa Summarum

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MuellerVeith 23973

 

Landesbank
Die HSH Nordbank zittert vor der Zukunft

http://www.xing-news.com/reader/news/articles/120262?newsletter_id=8639&xng_share_origin=email

 

S&P500 2033 (+0,46%), NKY 18130 (-0,88%), HSI 22935 (-0,57%), SHCOMP 3375 (-0,48%), SX5E Future 3257 (+0,74%), EUR/USD 1,1365 (+0,15%), USD/JPY 119,29 (+0,13%), USGov10Y 2,0281% (-0,26%), Gold Spot 1173 (-0,35%), Brent 50,16 (-0,59%)

USA
· US-Aktien schlossen am Freitag im Plus und verzeichneten somit die dritte Woche in Folge einen Kursanstieg nachdem Investoren gemischte Wirtschaftsdaten und durchwachsene Unternehmensgewinne hinter sich ließen.
· Vier Telekommunikationsfirmen, darunter AT&T (T) und Verizon (VZ), sind Ziel einer Untersuchung durch die Federal Communications Commission. Diese prüft die Bedingungen, unter denen die Unternehmen Firmenkunden ihre Hochgeschwindigkeitsnetze zur Verfügung stellen, auf Wettbewerbswidrigkeit. Die Aktien von AT&T schlossen am Freitag dennoch bei +0,97%, während Verizon ein Plus von 0,11% verzeichnete. BBG – 16.10.15
· Oscar Munoz, CEO von United Continental Holdings (UAL), wurde am Freitag in ein Krankenhaus eingeliefert. Es wird vermutet, dass er einen Herzinfarkt erlitt. Die Aktie des Unternehmens fiel daraufhin um mehr als -3%. RTRS – 18.10.15
· Eine staatliche Untersuchung bezüglich Bestechungsvorwürfen gegen Wal Mart (WMT) in Mexiko ergibt nur kleine Befunde und wird somit wahrscheinlich kleiner ausfallen, als von Investoren erwartet. RTRS – 18.10.15
· State Street Crop (STT) hat damit begonnen Kunden mit hohen Bareinlagen Gebühren in Rechnung zu stellen. Eine Vielzahl von US-Banken sind aktuell bemüht, die Menge an Bareinlagen ihrer Kunden zu reduzieren. Der Aktienkurs des Unternehmens blieb nahezu unverändert (+0,01%). WSJ – 16.10.15
· Industrielle Produktion („Industrial Production”) fiel in den USA mit -0,1% den zweiten Monat in Folge (cons. -0,2%). Die Kapazitätsauslastung („Capacity Utilization“) fiel auf ein Dreimonatstief, lag mit 77,5% aber dennoch über den Erwartungen (cons. 77,3%). BBG – 16.10.15
· Global Markets Daily: Rent vs. buy in the US: What does the user cost tell us? GS – 16.10.15
· US Daily: Breaking Down Breakevens GS – 16.10.15
· US Economics Analyst: Q&A on Fed Liftoff: Focus on the Data GS – 17.10.15
· Heutige Makrodaten: NAHB Immobilienmarktindex (cons. 62)

ASIEN/EM
· Chinas BIP wächst im 3. Quartal um 6,9%yoy stärker als erwartet (cons. 6,8%). Das BIP-Wachstum liegt auf dem geringsten Level seit der Finanzkrise. Die Wachstumsrate liegt auch unter der 7% Zielsetzung der Regierung. BBC – 19.10.15
· Vor Präsident Xi Jinpings Staatsbesuch in Großbritannien äußerte sich Botschafter Liu Xiaoming über Großbritanniens Notwendigkeit von chinesischen Investitionen. BBC – 18.10.15 Gemäß dem Botschafter ist China auch auf Menschenrechts-Diskussionen vorbereitet. BBC – 18.10.15
· China und Indonesien haben einen $5,5Mrd Deal zur Erstellung eines Joint-Venture für eine Hochgeschwindigkeitsstrecke abgeschlossen. TOI – 17.10.15
· China schlägt gemeinsame Bohrungen mit Südostasiatischen Nationen im Südchinesischen Meer vor. BBC – 16.10.15
· Gemäß ehemaligem Bank of Japan Vorstandsmitglied Nakahara ist kein weiterer geldpolitischer Stimulus der Zentralbank im Oktober nötig. BBG – 19.10.15
· Japans Regierung fordert mehr Transparenz über Preissetzung von Mobilfunkbetreibern. BBG – 19.10.15
· Indien verzeichnete im September das stärkste Treibstoffverbrauch-Wachstum im letzten Jahrzehnt mit einem Anstieg von 15,1%yoy. TOI – 16.10.15
· Gemäß Finanzminister Arut Jaitley wird Indien aus internationalen Wettbewerbsgründen in den nächsten vier Jahren die Unternehmensbesteuerung auf 25% senken. TOI – 18.10.15
· Indische Unternehmen verzeichnen mit insgesamt $11Mrd das viert schnellste Wachstum an Direktinvestitionen in den USA. TOI – 16.10.15
· Alibaba (BABA) bietet $3,6Mrd für die Übernahme des restlichen 82% Anteils von Youku Tudou (YOKU). CNBC – 16.10.15
· Kia (KIMTF) ruft Hunderttausende Sorentos-Modelle aus den Jahren 2011 bis 2013 zurück. CNN – 16.10.15

EUROPA
· Deutsche Bank (DBK): Der Aufsichtsrat habe in einer außerordentlichen Sitzung beschlossen, die Konzernsparten neu zu ordnen. Fünf von acht Spitzenmanagern aus dem Vorstand und dem erweiterten Vorstand werden ausgetauscht, um die „Komplexität im Management“ zu verringern. FAZ – 18.10.15
· Wincor Nixdorf (WIN): Diebold und Wincor Nixdorf befinden sich in Gesprächen über eine mögliche Übernahme. Beide Unternehmen versprechen sich erhebliche Synergieeffekte von dem 1,7-Milliarden-Deal HB – 19.10.15
· Air France (AF) geht nach gewaltsamen Protesten der Beschäftigten einen Schritt auf die Gewerkschaften zu. Im kommenden Jahr werden weniger als 1000 Stellen wegfallen. HB – 18.10.15
· London Stock Exchange (LSE) gründet zusammen mit zahlreichen Banken eine Derivate-Plattform und macht damit der Deutschen Börse Konkurrenz. Der Handelsplatz Curve Global, auf dem Zins-Derivate gehandelt werden sollen, will im zweiten Quartal 2016 den Betrieb aufnehmen. HB – 16.10.15
· Maersk (MAERSKB) möchte in den nächsten 5 Jahren $3 Mrd. in Indonesien investieren. BBG – 18.10.15
· Telekom Austria (TKA): Österreich plant nach Angaben des Finanzministeriums keinen Verkauf ihrer Telekom-Austria-Beteiligung an den mexikanischen Milliardär Carlos Slim. HB – 17.10.15
· European Economics Daily: The Week Ahead — ECB October Governing Council meeting and Flash October PMIs. Link
· Heute keine nennenswerten Makrodaten

 

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Summa Summarum

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Gold Stages Comeback, Erasing 2015 Losses on View Fed Will Delay

http://www.bloomberg.com/news/articles/2015-10-15/gold-stages-comeback-erasing-2015-losses-on-view-fed-will-delay

 

S&P500 2024 (+1,49%), NKY 18287 (+1,05%), HSI 23010 (+0,53%), SHCOMP 3358 (+0,61%), SX5E Future 3233 (+1,32%), EUR/USD 1,1382 (-0,04%), USD/JPY 119,16 (-0,22%), USGov10Y 2,0104% (-0,35%), Gold Spot 1177 (-0,5%), Brent 50,2 (+0,95%)

USA
· US-Aktien stiegen gestern nachdem gemischte Wirtschaftsdaten die Erwartungen von Investoren auf eine Zinserhöhung in diesem Jahr dämpften.
· Schlumberger (SLB) veröffentlichte für das dritte Quartal einen Gewinn von $998Mio, etwas mehr als die Hälfte des Vorjahres, sowie einen Umsatzrückgang von -33% auf $8,47Mrd. Das Unternehmen konnte mit $0,78 die Analystenerwartungen von $0,77 leicht übertreffen. Schlumberger gab weiterhin bekannt, nach weiteren Möglichkeiten für Akquisitionen zu suchen. Die Aktie schloss nachbörslich im Plus bei $76,68. RTRS – 15.10.15
· Advanced Micro Devices (AMD) erzielte im dritten Quartal einen Verlust von -$197Mio (-26%yoy) oder -$0,25 pro Aktie (cons. $0,12). Das Unternehmen hat mit Umsatzrückgängen, insbesondere im Bereich Chips für Personal Computer, zu kämpfen. AMD gab jedoch einen Deal mit einer chinesischen Firma bekannt, welche zu einem Mittelzufluss von $371Mio führen wird. Die Aktie verliert nachbörslich -0,51% auf $1,96. WSJ – 15.10.15
· Mattel (MAT) verzeichnete im dritten Quartal Rückgänge sowohl beim Umsatz ($1,79Mrd, -11,3%yoy) als auch beim Gewinn ($223,8Mio, -32,5%yoy) und lag somit mit $0,71 Gewinn pro Aktie deutlich unter den Erwartungen der Analysten von $0,80. Der Absatz der bekannten Barbie-Puppen des Unternehmens ging zuletzt deutlich zurück. Die Aktie fiel nachbörslich um -2,35% auf $22,00. RTRS – 15.10.15
· Wynn Resorts (WYNN) generierte im dritten Quartal einen Gewinn von $0,86 pro Aktie (-55,9%yoy, cons. $0,84) während der Umsatz um -27% auf $996,3Mio (cons. $1,03Mrd) fiel. Das Unternehmen verzeichnete insbesondere in Macau erhebliche Umsatzrückgänge. Die Aktie erlitt nachbörslich einen Kurseinbruch von -8,72% auf $67,33. BBL – 15.10.15
· First Data (FDC) hatte am Donnerstag sein Börsendebut, in dem es 160Mio Aktien zu einem Preis von je $16 verkaufte. Der IPO ist der größte amerikanische Börsengang des Jahres. Nachbörslich notierten die Aktien bei $15,85. RTRS – 15.10.15
· Ausgaben für digitale Werbung in den USA werden nach Schätzungen bereits in 2016 solche für TV-Werbung übertreffen. WSJ – 15.10.15
· Laut Fed-Präsident Dudley, welcher sich für eine Zinserhöhung in 2015 ausspricht, seien sich die Entscheidungsträger der Fed nicht so uneinig, wie es im Allgemeinen scheint. RTRS – 15.10.15
· Laut Sekretär Lew der US-Schatzkammer werden die USA ihr rechtliches Schuldenlimit nicht später als am 3. November erreichen und könnten sich zu diesem Zeitpunkt somit kein weiteres Geld mehr leihen. RTRS – 15.10.15
· Der CPI-Index fiel um saisonbereinigte -0,2% (cons. -0,2%) im September und somit den zweiten Monat in Folge. WSJ – 15.10.15
· Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfen in den USA (Jobless Claims) fallen auf das niedrigste Level in mehr als 40 Jahren. Die Anzahl fiel um 7.000 auf saisonbereinigte 255.000 (cons. 270.000) für die Woche des 10. Oktober und lag somit deutlich unter den Erwartungen. Die Anzahl fortlaufender Arbeitslosenbezüge (Continuing Claims) fiel um 50.000 auf 2.158.000. WSJ – 15.10.15
· Global Markets Daily: A Recap of Our Views on Rates and Credit GS – 15.10.15
· US Daily: The Later Retirement Trend: Paused, Not Over GS – 15.10.15
· Heutige Makrodaten: Industrial Production (cons. -0,2%), Capacity Utilization (cons. 77,3%)

ASIEN/EM
· Fitch senkt das Rating Brasiliens von BBB auf BBB- und bleibt weiterhin bei einem negativen Ausblick. Grund für die Herabstufung sei die Rezession und politische Unsicherheit. GS – 15.10.15
· China warnt die USA nach ihrer geplanten Marinemission in der chinesischen Südsee. FT – 15.10.15
· Indiens Zentralbank Gouverneur Rajan hinterfragt Betrug im Bankensystem nach dem Geldwäscherei-Skandal bei der Bank of Baroda und plant Präventions-Maßnahmen. TOI – 16.10.15
· Gemäss Finanzminister Jaitley könnte Indien dieses Jahr stärker als 7,5% wachsen. TOI – 15.10.15
· Japans Industrieproduktion im August wurde von -0,5%mom auf -1,2%mom nach unten revidiert. JT – 15.10.15
· Petrobas (PBR) schaut sich nach einem strategischen Partner für seine Vertriebssparte um. RTRS – 15.10.115 Weiter kündigte das Unternehmen an die Begebung von $790Mio Obligationen zu verschieben. NYT – 15.10.15
· Gemäss dem Hurun-Report, einer Reichen-Liste, hat sich die Anzahl der chinesischen Milliardäre in diesem Jahr von 242 auf 596 beinahe verdoppelt. Damit wohnen in China am meisten Milliardäre weltweit. HB – 15.10.15
· Nintendo (7974) investiert zum ersten Mal in ein Online-Gaming Unternehmen außerhalb Japans. FT – 15.10.15
· Die chinesischen Firmen Sany Group und Chint Group haben angekündigt ca. $5Mrd in erneuerbare Energien in Indien investieren zu wollen. TOI – 16.10.15
· Australien hat Adani Mining (ADE) den Bau der weltweit größten Kohlemine in Queensland bewilligt. BBC – 15.10.15
· China Huarong Asset Management plant $2,5Mrd durch einen Börsengang in Hong Kong einzunehmen. NYT – 15.10.15

EUROPA
· Die EU und die Türkei haben sich auf einen Plan geeinigt, um den Zuzug von Flüchtlingen nach Europa zu begrenzen. Ankara kann auf weitreichende Zugeständnisse hoffen. FAZ – 16.10.15
· Frankreich: Die Regierung will die steuerlichen Vorteile für Diesel abschaffen. Sie kündigte früher als erwartet an, die Besteuerung von Diesel und Benzin solle in den nächsten fünf Jahren angeglichen werden BZ – 16.10.15
· Airbus (AIR): Laut Bloomberg hat Airbus bei Emirates angefragt ob die Airline Teile der Entwicklungskosten des A380 Neo übernehmen möchte. BBG – 16.10.15
· Deutsche Bank (DBK): Laut Bloomberg plant die Deutsche Bank ihr US Privatkundengeschäft zu verkaufen. BBG – 15.10.15
· Zurich Insurance (ZURN) plant die Kürzung von bis zu 550 Stellen in Deutschland. HB -15.10.15
· Nestle (NESN): 9M org. Wachstum 4,2% vs. Konsensus 4,7%. Nestle senkt die FY Umsatzguidance von 5% auf 4,5% Wachstum.
· Hugo Boss (BOSS): Vorläufiger Q3 Umsatz €744 Mio. (+4% vs. VJ), Q3 Ebitda €168 Mio. (-8% vs. VJ). Hugo Boss senkt seine 2015 Guidance für Umsatzwachstum auf 3-5% und für EBITDA Wachstum auf 3-5%. Grund für den Cut ist die schwache Entwicklung in China und Amerika.
· Carrefour (CA): Q3 Sales €21,5 Mrd. Vs. Konsensus €21,5 Mrd.
· Remy Cointreau (RCO): Q2 Sales -3.2% vs. Konsensus -3,7%. Die Firma bestätigt ihren FY Ausblick.
· Nexans (NEX): Q3 Umsatz €1,12 Mrd. vs. VJ €1,13 Mrd.
· European Economics Daily: Norwegian monetary policy after the September cut. Link
· Heutige Makrodaten: EU Handelsbilanz (11:00)

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und ein erholsames Wochenende! Have a nice day and weekend!

Summa Summarum

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PAUL SINGER: Developed countries are hopelessly and utterly insolvent

http://uk.businessinsider.com/paul-singer-went-off-on-central-banks-2015-10?nr_email_referer=1&utm_content=BISelect&utm_medium=email&utm_source=Sailthru&utm_campaign=BI%20Select%20%28Wednesday%20Friday%29%202015-10-14&utm_term=Business%20Insider%20Select?r=US&IR=T

 

US-Zinspolitik als Antreiber
Gold ist so wertvoll wie seit Monaten nicht

http://www.n-tv.de/wirtschaft/Gold-ist-so-wertvoll-wie-seit-Monaten-nicht-article16137016.html

 

Was macht eigentlich unsere Bad Bank – die wächst!

HSH-NORDBANK
EU wird Bad-Bank-Plan wohl zustimmen

http://www.xing-news.com/reader/news/articles/118932?newsletter_id=8575&xng_share_origin=email

 

S&P500 1994 (-0,47%), NKY 18045 (+0,86%), HSI 22855 (+1,85%), SHCOMP 3317 (+1,69%), SX5E Future 3191 (-0,62%), EUR/USD 1,1482 (+0,07%), USD/JPY 118,93 (-0,08%), USGov10Y 1,9964% (+1,25%), Gold Spot 1187 (+0,22%), Brent 49,3 (+0,31%)

USA
· US-Aktien fielen gestern nach der Veröffentlichung schwacher Wirtschaftsdaten in den USA und Inflationsdaten aus China.
· Netflix (NFLX) meldet ein enttäuschendes Wachstum von Abonnenten in den USA für das dritte Quartal 2015. Die Anzahl neuer Abonnenten von 880.000 liegt deutlich unter den vom Unternehmen im Juli prognostizierten 1,15Mio und den 980.000 Neuabonnenten des vorangegangenen Quartals. Das Unternehmen erklärt diese Entwicklung in Teilen mit der Umstellung von Kreditkarten seiner Kunden auf chipbasierte Technologie, welche zu Problemen in der Abrechnung führe. WSJ – 14.10.15
· Die Walmart (WMT) Aktie fiel um 10%, nachdem das Unternehmen vor einem Gewinneinbruch von 12% aufgrund von Lohnerhöhungen und Investitionen in Kaufhäuser und Online-Vertrieb warnte. WSJ – 14.10.15
· BlackRock (BLK) verzeichnete im dritten Quartal einen Umsatzanstieg von 2%yoy auf $2,9Mrd und einen Gewinnrückgang von 8%yoy auf $843Mio. CEO Fink warnte vor weiterhin erhöhter Volatilität auf den Finanzmärkten, wenn die Fed ihre Geldpolitik nicht klarstellt. FT – 14.10.15
· Bank of America (BAC) erreichte einen Gewinn von $0,37 pro Aktie und überstieg die Erwartungen der Analysten ($0,33) für das dritte Quartal. Der Umsatz fiel um 2%yoy auf $20,9Mrd, begründet durch niedrige Zinsen und Volatilität auf den Finanzmärkten. FT – 14.10.15
· Delta Air Lines (DAL) kündigte an, die Expansionspläne für 2016 zu reduzieren und die Kapazität lediglich um 0-2%, verglichen mit fast 3% in diesem Jahr, zu erhöhen. Der Umsatz des Unternehmens war im dritten Quartal um -0,6%yoy gefallen, während der Gewinn pro Aktie mit $1,74 über den Erwartungen der Analysten lag ($1,71). RTRS – 14.10.15
· Wells Fargo (WFC) steigert seinen Gewinn im dritten Quartal um 0,65% auf $5,44Mrd. Dies entspricht einem Gewinn von $1,05 pro Aktie (cons. $1,04). Die Akquisition eines Kreditportfolios von General Electric (GE) im Wert von ca. $9Mrd in diesem Jahr, verhalf dem Unternehmen zu einem höheren Zinsergebnis (+1,7%). Die Umsätze stiegen um 2,6% auf $21,88 Mrd. RTRS – 15.10.15
· Valeant Pharmaceuticals International (VRX) erhielt eine Vorladung von der US-Staatsanwaltschaft, welche nähere Informationen bezüglich der Preisgestaltung, dem Vertrieb seiner Medikamente, sowie der Unterstützung von Patienten zum Erhalt dieser Medikamente verlangt. WSJ – 14.10.15
· Twitter (TWTR) ernennt den ehemaligen Google-Berater Omid Kordestani zum neuen Aufsichtsratsvorsitzenden, als Teil der von Dorsey versprochenen Umbesetzungspläne. FT – 14.10.15
· Square reicht den Antrag für seinen langerwarteten IPO ein. Die Dokumente gaben potentiellen Investoren erste Informationen über die finanziellen Daten des Unternehmens. So stiegen die Nettoumsätze um 51% auf $560,6Mio in den ersten sechs Monaten in 2015 verglichen mit der gleichen Periode in 2014. RTRS – 14.10.15
· Gemäß dem Beige Book der Fed wächst die US-Wirtschaft weiter, wenn auch in geringerem Maße. In den Monaten August bis Oktober sei eine Anspannung der Lage erkennbar. So erfahren die Tourismusbranche sowie das verarbeitende Gewerbe Gegenwind durch einen starken US Dollar. HB – 14.10.15
· Lagerbestände (Business Inventories) in den USA stiegen nur leicht um 0,1% (cons. 0,1%). Ein Rückgang im produzierenden Gewerbe (-0,3%) wurde durch eine Steigerung im Einzelhandel (+0,3%) und Großhandel (+0,1%) ausgeglichen. MS – 14.10.15
· Der Produzenten-Preis-Index (PPI) fiel um -0,5% im September stärker als erwartet (cons. -0,2%). CNBC – 14.10.15
· Einzelhandelsumsätze (Retail Sales) sind im September um enttäuschende 0,1% gestiegen (cons. 0,3%). WSJ – 14.10.15
· Global Markets Daily: Asian Reserve Losses During the ‚China Tantrum‘. GS 14.10.15
· US Daily: The Later Retirement Trend: Paused, Not Over. GS – 14.10.15
· Heutige Makrodaten: Initial Jobless Claims (cons. 270k), Continuing Claims (cons. 2.192k), CPI MoM (cons. -0,2%)

ASIEN/EM
· Japan: Der Tanken Manufacturers Diffusionsindex sinkt von +9 im September auf +7 im Oktober. Im Gegensatz dazu steigt der Non-Manufacturers Diffusionsindex von +23 auf +27. GS – 14.10.15

· Japan: Präsident Abe zufolge sollen nach der geplanten Steueranhebung im April 2017 Steuern auf bestimme Güter für eine gewisse Zeit reduziert werden. JT – 14.10.15

· Wie erwartet lässt die Südkoreanische Zentralbank die Zinsen unverändert bei 1,5%. GS – 15.10.15 Die Weltbank passt ihre GDP-Schätzung für Südkorea von +2,8% auf +2,7% an. Die Inflationsprognose sinkt von 0,9% auf 0,7%. BBG – 15.10.15

· Einzelhandelsumsätze in Brasilien sinken saisonbereinigt um -0,9%mom im August und damit stärker als erwartet (cons. -0,6%). GS – 14.10.15

· Die Arbeitslosenrate in Australien bleibt wie erwartet unverändert bei 6,2%. GS – 14.10.15

· Toyota (7203) sagt voraus, dass die Absatzzahlen von Benzin- und Dieselautos in 2050 nahe Null liegen werden. Zurzeit machen diese 85% von Toyotas Absatz aus. WSJ – 14.10.15

· Kyushu Electric Power (9508) fährt den zweiten Reaktor nach der Fukushima-Katastrophe hoch. JT – 15.10.15

· Japan Display (6740) plant, einen Produktionsstandort nach China zu verlegen, um Kosten zu sparen. JT – 15.10.15

· Die Aktien von Li & Fung (494) verlieren um 7%, nachdem Walmalt (WMT), Li & Fungs größter Kunde, eine Gewinnwarnung herausgibt. BBG – 15.10.15
EUROPA
· Vivendi (VIV) verkündete gestern, dass Sie für € 140,3 Mio. einen 6,6% Anteil an Ubisoft gekauft haben. Weiters hat sich VIV für 19.2 Mio. einen 6,2% Anteil an Gameloft gekauft. WSJ – 14.10.15
· VW (VOW3): Der designierte Nordamerika-Chef von Volkswagen, Winfried Vahland, verlässt überraschend den Konzern. Grund sind demnach verschiedene Ansichten darüber, welche Strategie in den Vereinigten Staaten die richtige ist. FAZ – 14.10.15
· Rio Tinto (RIO) erwartet, dass die Eisenerznachfrage bis 2030 auf 3 Mrd. Tonnen steigen wird. BBG – 15.10.15
· Zalando (ZAL): Vorläufiger Q3 Umsatz €707-717 Mio. vs VJ €501 Mio. Zalando erhöht seine Umsatzguidance für 2015 und erwartet nun 33-35% Wachstum (vorher 28%-31%). Die Guidance für die Ebit Marge wurde von 4,5% auf 3-4% gesenkt.
· Syngenta (SYNN): Q3 Umsatz $ 2,6 Mrd. vs. Konsensus $2,62 Mrd. Syngenta erwartet einen zweistelligen EBITDA Anstieg für das GJ.
· Repsol (REP): Repsol erwartet für 2015 ein Ebitda zwischen 5,2 und 5,45 Mrd. Das adjusted Net income erwartet die Firma bei € 1,6- 1,8 Mrd.
· Wacker Neuson (WAC) senkt die Prognose für das laufende GJ aufgrund der Schwäche in den EMs. Die Firma sieht den Umsatz für 2015 bei €1,35-1,40 Mrd. (vorher €1,4 – 1,45 Mrd.). Die EBIT Marge wird nun bei 7-8% erwartet (vorher 9,5-10,5%).
· Faurecia (EO): Q3 Umsatz €4,75 Mrd. vs. Kons. €4,79 Mrd. Faurecia bestätigt seine Ziele für H2 ´15.
· European Economics Daily: Global (dis)inflationary dynamics matter for the ECB. Link
· Heute keine nennenswerte Makrodaten

 

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Summa Summarum

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MuellerVeith 23979

 

Stephen Ross
„Die Zentralbank ist dem Volk verpflichtet, nicht den Banken“

http://www.xing-news.com/reader/news/articles/118314?newsletter_id=8543&xng_share_origin=email

 

GELDPOLITIK DER EZB
Hallo, wo ist denn die Inflation geblieben?

http://www.handelsblatt.com/politik/konjunktur/geldpolitik-der-ezb-hallo-wo-ist-denn-die-inflation-geblieben/12442964.html

 

Why Wealth Inequality Is Way More Complicated Than Just Rich and Poor

http://blogs.wsj.com/economics/2015/10/12/why-wealth-inequality-is-way-more-complicated-than-just-rich-and-poor/

 

Some parts of the junk bond market are more disaster-y than others

http://uk.businessinsider.com/high-yield-bond-spreads-by-sector-2015-10?nr_email_referer=1&utm_content=BISelect&utm_medium=email&utm_source=Sailthru&utm_campaign=BI%20Select%20%28Tuesday%20Thursday%29%202015-10-13&utm_term=Business%20Insider%20Select?r=US&IR=T

 

S&P500 2004 (-0,68%), NKY 17850 (-2,11%), HSI 22426 (-0,77%), SHCOMP 3271 (-0,66%), SX5E Future 3211 (-0,99%), EUR/USD 1,1394 (+0,13%), USD/JPY 119,61 (+0,12%), USGov10Y 2,0386% (-0,26%), Gold Spot 1173 (+0,38%), Brent 49,37 (+0,26%)

USA
· Der US-Markt endet leicht im Minus nach den enttäuschenden Handelsdaten aus China und dem Rückgang der ZEW-Konjunkturerwartungen für Deutschland, welche erneut auf schwächere Aussichten für globales Wirtschaftswachstum deuten.
· Fed-Gouverneur Tarullo ist vor dem Hintergrund der aktuellen wirtschaftlichen Entwicklung gegen eine Zinserhöhung in 2015. BBL – 13.10.15 Gemäß gestrig veröffentlichter Details der Fed stimmten im September acht der zwölf regionalen Fed-Banken für eine Zinserhöhung von 0,75% auf 1%. BBL – 13.10.15
· Der NFIB-Index für KMU (NFIB Index for Small Businesses) stieg marginal um 0,2 Punkte auf 96,1. Gemäß der NFIB ist dieses Level konsistent mit einer jährlichen Wachstumsrate von 2,5%. RTRS – 13.10.15
· Wells Fargo (WFC) wird das Spezial-Finanzportfolio im Wert von ca. $30Mrd von General Electric (GE) kaufen und in diesem Zuge ca. 3.000 Mitarbeiter übernehmen. RTRS – 13.10.15
· Dell erhält die Finanzierung für die Akquisition von EMC (EMC). Diese wird durch eine Reihe von Banken (bis zu $49,5Mrd), unter anderem JP Morgan (JPM), Credit Suisse (CS), Barclays (BCS) und BofA Meryll Lynch (BAC), sowie durch Michael Dell und seine Partner ($4,25Mrd) bereitgestellt. RTRS – 13.10.15 EMC gab ferner bekannt, dass es eine Gebühr von bis zu $2,5Mrd an Dell bezahlen würde, sollte sich EMC doch für ein anderes Übernahmeangebot entscheiden. RTRS – 13.10.15
· Twitter (TWTR) wird 8% der Mitarbeiter als Teil des Restrukturierungsplan des neuen CEO Jack Dorsey entlassen. FT – 13.10.15
· Apple (AAPL) könnte bis zu $862Mio Strafe zahlen, nachdem ein Gericht die Verwendung einer patentierten Technologie der Universität Wisconsin-Madison in iPhones fand. RTRS – 13.10.15
· JPMorgan Chase (JPM) verzeichnet im dritten Quartal einen Umsatzrückgang von -6%yoy und einen Gewinnzuwachs von 22% auf $6,8Mrd. Die Bank kündigte Kosteneinsparungen in Höhe von $0,5Mrd an. Die Aktie des Unternehmens viel nachbörslich um -1,7%. NYT – 13.10.15
· Intel (INTC) verzeichnet einen Gewinneinbruch von -6,3%yoy für das dritte Quartal dieses Jahres. Das Unternehmen verzeichnete insbesondere im Bereich für Personal Computer Rückgänge. WSJ – 13.10.15
· Johnson & Johnson (JNJ) enttäuschte im dritten Quartal mit einem Umsatzrückgang von -7,4%yoy auf $17,1Mrd, $400Mio niedriger als von Analysten erwartet. Das Unternehmen hat vor Fremdkapital für Aktienrückkäufe von $10Mrd aufzunehmen. FT – 13.10.15
· Global Markets Daily: An Update on Our Views on Rates Volatility GS – 13.10.15
· US Daily: The Phillips Curve: A Global View GS – 13.10.15
· Heutige Makrodaten: Retail Sales Ex Auto mom (cons. -0,1%), PPI Ex Food and Energy yoy (cons. 1,2%), Business Inventories (0,1%), Fed Beige Book

ASIEN/EM
· Die Gesamtinflation in China liegt mit +1,6%yoy im September unter den Erwartungen (cons. +1,8%). Dies ist hauptsächlich auf eine gefallene Inflation bei Nahrungsmittelpreisen zurückzuführen, welche im September bei +2,7%yoy lag (August: +3,7%yoy). GS – 13.10.15

· Japan: Der Corporate Goods Price Index sinkt nach -3,6%yoy im August um -3,9%yoy im September. Das ist der größte Verlust seit November 2009. GS – 13.10.15

· China plant, auf Yuan lautende Anleihen in London zu begeben. Alle bisherigen Offshore-Emissionen fanden nur in Hong Kong statt. BBG – 14.10.15

· Die Zentralbank Singapurs lockert zum zweiten Mal in diesem Jahr ihre Geldpolitik. Die Steigung der Bandbreite, in der sich die Währung bewegen kann, wird leicht nach unten gesenkt. Das aktuelle Level und die Weite werden nicht angepasst. GS – 14.10.15 BBG – 14.10.15

· Neuseeland: Trotz zuletzt guter Wirtschaftsdaten sind laut Govenor Wheeler weitere Zinssenkungen möglich. BBG – 13.10.15

· Der Gewinn von Westpac Banking (WBC) steigt um 3% auf +AUD7,82Mrd. Dennoch will Westpac AUD3,5Mrd an neuem Eigenkapital aufnehmen. BBG – 13.10.15 Darüber hinaus werden die Raten für Immobilienkredite um 20 Basispunkte erhöht. Beides ist auf regulatorische Anforderungen, welche die Kosten für die Gewährung von Darlehen erhöhen, zurückzuführen. Es wird angenommen, dass die australische Zentralbank die Zinsen im November senken könnte. GS – 13.10.15 WSJ – 13.10.15

· Singapore Airlines (SIA) will den längsten Direktflug der Welt zwischen Singapur und New York anbieten. Dafür wird Singapore Airlines Erstkunde des für Ultralangstreckenflüge ausgelegten A350-900ULR von Airbus (AIR). TOI – 14.10.15
EUROPA
· Autoindustrie: Vermögensverwalter und Klimaschützer haben die Autoindustrie gemeinsam zu mehr Transparenz bei ihrer Lobby-Arbeit gedrängt. In einem Brief an knapp ein Dutzend Hersteller – darunter Volkswagen, BMW und Daimler – forderten die Investoren das Einwirken auf die Politik zu erklären. HB – 13.10.15
· Vonovia (VNA) bietet € 83,14 und 7 neue Aktien für je 11 Deutsche Wohnen Aktien. VNV – 14.10.15
· Rio Tinto (RIO): CEO Sam Walsh sagte in einem Interview, dass er nicht interessiert daran sei Glencore zu übernehmen. WSJ – 13.10.15
· Software AG (SOW): Die Firma revidiert ihre Guidance für 2015. Sie erwartet nun 0-3% Wachstum im Digital Business Bereich (davor 6%-12%), 4-6% im Bereich Adabas & Natural (8-14%)
· Draegerwerk (DRW3) revidiert seine Prognosen für das FY 2015. Gründe sind Sondereffekte durch Abschreibungen, Rückstellungen für Qualitätskosten, schwache Geschäfte in Asien-Pazifik und Amerika.
· ASML (ASML): Q3 Sales € 1,55 Mrd. vs. Konsensus 1,57 Mrd. ASML senkt die Guidance für Q4 auf 1,4 Mrd. (Konsensus ist bei 1,56 Mrd.)
· Edenred (EDEN): Q3 Volumenwachstum +7% vs. Konsensus 8.8%. Q3 Umsatzwachstum 4,9% vs. Konsensus 6.1%. EDEN reduziert seine 2015 EBIT Guidance auf €340-355 Mio. von € 365-380 Mio. Gründe hierfür sind die schwachen FX Währungen, vor allem Brasilien.
· European Economics Daily: ECB preview: On hold for now, while signalling that further easing will come. Link
· Heutige Makrodaten: EU Industrieproduktion (11:00)

 

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Summa Summarum

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MuellerVeith 24034

 

ETFs im Krisenmodus

http://www.fundresearch.de/inside/etfs-im-krisenmodus.html

 

Singapore Set to Ease as Currency Faces Rerun of ’97 Asia Crisis

http://www.bloomberg.com/news/articles/2015-10-12/singapore-set-to-ease-as-currency-faces-rerun-of-97-asia-crisis

 

Jim Chanos: Playing Shanghai Market Is Like a Casino

http://www.bloomberg.com/news/videos/2015-10-12/jim-chanos-playing-shanghai-market-is-like-a-casino

 

If you look at it this way, earnings aren’t declining. They’re growing!

http://uk.businessinsider.com/chadha-earnings-growth-adjusted-for-oil-dollar-fairly-strong-2015-10?nr_email_referer=1&utm_content=COTD&utm_medium=email&utm_source=Sailthru&utm_campaign=Post%20Blast%20%28moneygame%29:%20If%20you%20look%20at%20it%20this%20way%2C%20earnings%20aren’t%20declining.%20They’re%20growing%21&utm_term=Markets%20Chart%20Of%20The%20Day?r=US&IR=T

 

S&P500 2017 (+0,13%), NKY 18262 (-0,96%), HSI 22643 (-0,39%), SHCOMP 3285 (-0,09%), SX5E Future 3243 (+0,03%), EUR/USD 1,1368 (+0,09%), USD/JPY 119,83 (+0,18%), USGov10Y 2,0563% (-1,52%), Gold Spot 1155 (-0,75%), Brent 50,17 (+0,62%)

USA
· US-Aktien setzten ihre Rally fort und verhalfen dem Dow Jones zu seiner längsten Gewinnserie des Jahres. Der Bond-Markt blieb während des Kolumbustages geschlossen.
· Fed-Gouverneurin Brainard fordert die Fed auf mit der Zinserhöhung zu warten bis mehr Klarheit darüber besteht, zu welchem Ausmaß die Abschwächung des globalen Wirtschaftswachstums, die Krise in China und andere internationale Risiken die US-Wirtschaft schwächen. RTRS – 12.10.15 Ähnlich positioniert sich Fed-Präsident Evans, der sich nur in Abhängigkeit weiterer ökonomischer Daten von einer graduellen Zinserhöhung überzeugen lassen könnte. RTRS – 12.10.15 Gemäß Fed-Präsident Lockhart werden im Dezember mehr ökonomische Daten für diese Entscheidung verfügbar sein. CNBC – 12.10.15
· Dell (DELL) kündigt die Akquisition von EMC (EMC) für $67Mrd an. FUW – 12.10.15
· Dow Chemical (DOW) plant eine Verdreifachung des Umsatzes in Afrika und investiert in Produktionsanlagen, Geschäftsstellen und Personal. RTRS – 12.10.15
· Facebook (FB) möchte sein Angebot auf dem E-Commerce-Markt ausweiten, indem es Kunden das Einkaufen von Kleidern und anderen Produkten über die App ermöglicht. RTRS – 12.10.15
· Eli Lilly (LLY) stoppt eine fortgeschrittene Studie für ein neues Medikament gegen eine Herzkrankheit, nachdem dieses sich als ineffektiv erwiesen hat. Die Aktie des Unternehmens fiel daraufhin um bis zu 9%. RTRS – 12.10.15
· Die FDA verschiebt die Entscheidung bezüglich der Zulassung des neuen Schmerzmittels Xtampza von Collegium (COLL). RTRS – 12.10.15
· PepsiCo (PEP) plant in den nächsten Monaten die Vermarktung von Mobiltelefonen und Zubehör in China in Kooperation mit einem Lizenzpartner. RTRS – 12.10.15
· Michael Nogratz wird die Fortress Investment Group verlassen. Das Unternehmen wird den von ihm geleiteten Makro-Hedge Fund schließen, nachdem er zuletzt schwere Verluste generierte. WSJ – 12.10.15
· Die 40.000 Mitglieder der UAW bei Fiat Chrysler (FCAU) werden am 20. und 21. Oktober über die vorläufig geschlossene Vereinbarung abstimmen. RTRS – 12.10.15
· Das US-Justizministerium schlägt vor das Monitoring von Apple (AAPL) E-Books nicht auszuweiten, nachdem das Unternehmen Reformen zur Erfüllung des Kartellrechts einführte. BBG – 13.10.15
· Symphony Communication Services sammelte bei einer neuen Finanzierungsrunde über $100Mio von Investoren wie Google (GOOG) und UBS Group AG (UBSG) ein. WSJ – 12.10.15
· Global Markets Daily: Most HY oil production is not in the US. GS – 12.10.15
· US Daily: Fiscal Deadlines and the House Leadership Race: This Is Getting Complicated. GS – 12.10.15
· Heutige Makrodaten: Monthly Budget Statement (cons. $95Mrd), NFIB Small Business Optimism (cons. 95,3).

ASIEN/EM
· China will in den nächsten sechs Jahren alle 70Mio in Armut lebende Chinesen aus der Armut führen. Während dies 2011 noch bei 43,3 Millionen Menschen gelang, waren es voriges Jahr nur noch 12,3 Millionen. RTRS – 12.10.15

· Die Automobilabsatzzahlen in China steigen in den ersten neun Monaten dieses Jahres nur um +5,8%, dem schwächsten Wachstum der letzten drei Jahren. Das Wachstum im September war den zweiten Monat in Folge positiv, nach dem die Absatzzahlen im Juni und August negativ waren. BBG – 13.10.15

· Chinesische Exporte in Dollar sanken im September um -3,7%yoy (cons.-6,3%). Importe fielen um 20,4%yoy (cons. -15,0%) und sind damit den elften Monat in Folge negativ. Der Handelsüberschuss lag damit bei +$60,34Mrd. RTRS – 12.10.15

· Die Gesamtinflation in Indien stieg wie erwartet von +3,7%yoy im August auf +4,4%yoy im September (cons.+4,4%). GS – 12.10.15 Die Industrieproduktion entwickelte sich im August mit +6,4%yoy besser als erwartet (cons. +4,8%). Dies ist das größte Wachstum seit Oktober 2012. GS – 12.10.15

· Laut NAB Business Survey steigt das Verbrauchervertrauen in Australien von +1 im August auf +5 im September. Geschäftsbedingungen bleiben unverändert bei überdurchschnittlichen +9. RTRS – 12.10.15

· Singapur befindet sich technisch gesehen in der Rezession. Nach einem BIP-Rückgang von -4,6%qoq im zweiten Quartal dieses Jahres lag das Wachstum im dritten Quartal bei -0,1%qoq und ist somit das zweite Quartal in Folge negativ. CNBC – 13.10.15

· Wie erwartet steigt die Industrieproduktion in Mexiko im August genauso wie schon im Juli um 1,0%yoy (cons. +1,0%). Die Produktion im Bergbausektor sank um -4,8% yoy. GS – 12.10.15

· OnePlus plant, einen neuen Produktionsstandort in Indien zu eröffnen. Dadurch sollen die Smartphone-Preise weiter sinken. TOI – 13.10.15

· Fullerton Healthcare will durch einen Börsengang $300Mio einzusammeln. BBG – 13.10.15
EUROPA
· Autozulieferer: Laut Handelsblatt möchte VW €3 Mrd. bei seinen Zulieferern einsparen. HB – 13.10.15
· Merck (MRK): Laut FAZ wird Stefan Oschmann diese Woche als neuer CEO ernannt werden. FAZ – 13.10.15
· Barclays (BARC): Laut BBC soll der ehemalige JP Morgan Banker James Staley neuer CEO bei Barclays werden. BBC – 13.10.15
· Lufthansa (LHA) möchte seine Privatjet-Sparte zu einem Flaggschiff des Konzern ausbauen. HB – 13.10.15
· Allianz (ALV): Allianz Capital Partners hat seinen Verkaufsautomaten-Betreiber Selecta verkauft. Für Selecta hatte ACP vor acht Jahren 1,1 Milliarden Euro gezahlt, erlöste beim Verkauf an KKR aber nur einen „kleinen positiven Betrag“. HB – 13.10.15
· ADP (ADP) revidiert seine Verkehrswachstumszahlen von 2,6% auf 3% für 2015. BBG – 12.10.15
· Leoni (LEO) kippt seine Prognosen für dieses und das kommende Jahr. Als Grund nannte am Montagabend überraschend starke Belastungen im Bereich Bordnetz-Systeme. HB – 12.10.15
· SAP (SAP): Q3 Sales €4,99 Mrd vs. Konsensus €4,93 Mrd. Software und Cloud Umsatz €4,12 Mrd. vs. Konsensus €4,11 Mrd. Operativer Gewinn €1,62 Mrd. vs. Konsensus €1,53 Mrd. SAP bestätigt Ausblick für 2015.
· LVMH (MC): Q3 Organisches Wachstum 7% vs. Konsensus 5.4%.
· Kuehne + Nagel (KNIN): Q3 Nettogewinn CHF 185 Mio. vs. Konsensus 171,2 Mio. Kühne erwartet nun eine Ebit Marge von mindestens 5% für 2015.
· European Economics Daily: A look into the Euro area households‘ balance sheet. Link
· Heutige Makrodaten: DE Verbraucherpreise (8:00), DE ZEW Konjunkturerwartung (11:00)

 

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Summa Summarum

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MuellerVeith 23980

 

Mayers Weltwirtschaft
Die nächste Währungskrise

http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/mayers-weltwirtschaft/mayers-weltwirtschaft-die-naechste-waehrungskrise-13849845.html

 

Größere Geldspritzen
Draghi hält sich Option offen

http://www.n-tv.de/wirtschaft/Draghi-haelt-sich-Option-offen-article16109881.html

 

Uh-oh

http://uk.businessinsider.com/q4-2015-earnings-expected-to-decline-2015-10?nr_email_referer=1&utm_content=COTD&utm_medium=email&utm_source=Sailthru&utm_campaign=Post%20Blast%20%28moneygame%29:%20Uh-oh&utm_term=Markets%20Chart%20Of%20The%20Day?r=US&IR=T

 

It seems like China is becoming the lender of last resort for Argentina

http://www.businessinsider.com/china-lending-to-argentina-2015-10?nr_email_referer=1&utm_content=BISelect&utm_medium=email&utm_source=Sailthru&utm_campaign=BI%20Select%20Weekend%202015-10-10&utm_term=Business%20Insider%20Select&IR=T

 

Michael Hasenstab sieht Jahrhundertchance in Emerging Markets

http://www.fondsprofessionell.de/news/news-products/nid/michael-hasenstab-sieht-jahrhundertchance-in-em/gid/1023117/ref/2/

 

Degussa Marktreport

Hang zur Inflation – China und das Gold – US-Zinsen bleiben niedrig

http://news.degussa-goldhandel.de/newsletter/ZOCZ4103OH.pdf

 

S&P500 2015 (+0,07%), NKY geschlossen, HSI 22743 (+1,26%), SHCOMP 3300 (+3,67%), SX5E Future 3242 (+0,68%), EUR/USD 1,1374 (+0,14%), USD/JPY 120,18 (+0,07%), USGov10Y 2,0881% (0%), Gold Spot 1158 (+0,1%), Brent 53 (+0,66%)

USA
· US-Aktien schlossen mit der stärksten Woche des Jahres, nachdem sich die Titel vom schlechtesten Quartal seit 2011 erholten.
· Während der Jahrestagung des IWF in Peru äußerten Zentralbänker ihre Ungeduld bezüglich der ersten Zinserhöhung in den USA. WSJ – 11.10.15 Gemäß Fed-Vize-Vorsitzender Fisher könnte die US-Wirtschaft stabil genug für eine Zinserhöhung noch in 2015 sein. BBG – 11.10.15
· Lagerbestände (Wholesale Inventories) sind im August um 0,1% überraschend gestiegen (cons. 0%). CNBC – 9.10.15
· Preise für Importgüter (Import Price Index) sind im September zum dritten Mal in Folge gefallen, aber mit -0,1% weniger stark als erwartet (cons. -0,5%). WSJ – 9.10.15
· Ölförderer in den USA haben die Anzahl an Bohranlagen die 6. Woche in Folge reduziert. Vergangene Woche wurden neun Bohranlagen entfernt und somit eine Gesamtzahl von 605 erreicht, der niedrigste Stand seit Juli 2010. RTRS – 09.10.15
· Dell (DELL) sollte bereit sein die Akquisition von EMC (EMC) für über $60Mrd heute anzukündigen. FT – 12.10.15
· Pimco und Allianz Global Investors werden beschuldigt Pensionsgelder von Mitarbeitern missbraucht zu haben. FT – 11.10.15
· Die Führungsebene von Fiat Chrysler (FCA) und der UAW einigten sich am Freitag auf einen vorläufigen vierjährigen Vertrag. Dieser wird nun den 40.000 Arbeitern zur Ratifizierung vorgelegt. RTRS – 9.10.15
· Twitter (TWTR) plant diese Woche unternehmensweite Entlassungen durchzuführen. Wie viele der 4.100 Mitarbeiter ihren Job verlieren ist noch unklar. Twitter ernannte vergangene Woche Jack Dorsey zum permanenten Geschäftsführer des Unternehmens. RTRS – 9.10.15
· Intel (INTC) erhält die Genehmigung der EU für das $16,7Mrd Gebot für Altera (ALTR), den bisher größten Deal des Unternehmens. RTRS – 9.10.15
· Wal-Mart Appoints (WMT) ernennt einen neuen CFO (Brett Biggs) und Chief Merchandising Officer (Steve Bratspies). Die Veränderungen im Management folgen Ankündigungen des Unternehmens vergangenen August über bevorstehende Entlassungen und einer Gewinnwarnung. RTRS – 9.10.15
· Uber begegnet politischem Widerstand in London und könnte Restriktionen ausgesetzt sein. FT – 11.10.15
· United Airlines und American Airlines (AAL) erhöhen ihre Gewinnerwartungen. FT – 9.10.15
· Bristol-Myers Squibb (BMY) erhält die Genehmigung der FDA zur Anwendung seines Medikaments Opdivo auf eine zusätzliche Form von Lungenkrebs, welche den potentiellen Patientenkreis erheblich erhöht. RTRS – 9.10.15
· Dell (DELL) hat vertraulich einen Antrag für den Börsengang von Dell SecureWorks eingereicht. WSJ – 9.10.15
· Global Markets Daily: September PMIs continue to show broad-based declines. GS – 09.10.15
· US Economics Analyst: What We Have Here Is a Failure to Participate. GS – 10.10.15
· Heutige Makrodaten: Monthly Budget Statement (cons. $100Mrd).

ASIEN/EM
· Die Börsen in Japan bleiben heute geschlossen.

· Die russische Armee beschießt vom kaspischen Meer aus Ziele in Syrien. Die Europäische Agentur für Luftfahrtsicherheit warnt daher vor der Nutzung des vielbeflogenen Luftraums über dem Kaspischen Meer, dem Iran und dem Irak. FAZ – 12.10.15 Laut Opposition konnte die syrische Armee währenddessen aufgrund der Rückendeckung durch die russische Luftwaffe Geländegewinne im Westen des Landes verzeichnen RTRS – 11.10.15

· Laut BOJ-Governor Kuroda ist eine Ausweitung des QE im Oktober nicht notwendig, da sich die Inflation in Japan wie erwartet entwickelt. CNBC – 12.10.15

· Der PBoC zufolge sei die Korrektur der chinesischen Aktienmärkte „fast vorbei“. RTRS – 11.10.15 Dennoch wird über eine Zinssenkung spekuliert, da erwartet wird, dass die kommenden Wirtschaftsdaten einen Exportrückgang und eine sinkende Inflation aufzeigen werden. Die PBoC verkündet, dass sie versuchen wird, über Kreditvergabe die Liquidität im Markt zu erhöhen. BBG – 12.10.15

· Der Iran testen neue Flugkörper. Dadurch könnte die Implementierung des im Juli erreichten Atomabkommens gefährdet sein. WSJ – 11.10.15

· OPEC-Generalsekretär Al-Badri erwartet, dass der Ölmarkt in 2016 ausbalancierter sein wird als in letzter Zeit. RTRS – 11.10.15

· Die Vereinten Nationen, die Weltbank und die Islamische Entwicklungsbank wollen Gelder zur Bewältigung des massiven Flüchtlingsaufkommen unter anderem in Jordanien und dem Libanon über die Ausgabe neuer Bonds einsammeln. RTRS – 11.10.15

· Weißrussland: Lukaschenko wird angeblich mit über 80% der Stimmen für eine fünfte Amtszeit gewählt. Oppositionelle demonstrieren am Abend gegen die Wahl. FAZ – 11.10.15

· Tsinghua Unigroup steht kurz vor der Übernahme von Tongfang Guoxin Electronic. BBG – 11.10.15
EUROPA
· Die EU braucht mehr Geld für die Bewältigung des Flüchtlingszustroms. Dem Vernehmen nach geht es um niedrige zweistellige Milliardenbeträge. FAZ – 12.10.15
· TTIP: Europa versucht, die USA beim Handelsabkommen TTIP auf ein hohes Schutzniveau festzulegen. Damit soll verhindert werden, dass die Vereinigten Staaten Umwelt- oder Sozialregeln abschwächen und ihre Unternehmen so billiger in die EU exportieren können. SZ – 11.10.15
· Österreich: Bei den Landtagswahlen in Wien haben die Rechtspopulisten am Sonntag einen deutlichen Stimmenzuwachs verbucht. Die FPÖ gewinnt bei der Landtagswahl in Wien deutlich hinzu und überspringt die 30-Prozent-Marke. Stärkste Kraft bleibt aber die seit 70 Jahren regierende SPÖ. SZ – 12.10.15
· VW (VOW3): Die Europäische Investitionsbank prüft einem Bericht zufolge Konsequenzen der Abgas-Affäre. Die Bank könnte geschädigt worden sein, “weil wir mit unseren Krediten bestimmte Klimaziele verfolgen müssen“, sagte EIB-Chef Hoyer. HB – 12.10.15
· Sparkassenverbund: Laut Georg Fahrenschon sei eine „spürbare Reduktion“ der Zahl der Sparkassengeschäftsstellen nötig, da die durchschnittlichen Kunden nur mehr einmal pro Jahr die Filiale besuchen. HB – 11.10.15
· Deutsche Post (DPW): Die Post dürfte das Briefporto 2016 erneut erhöhen – in den Folgejahren kommen auf die Kunden nach Einschätzung von Konzernchef Frank Appel aber vorerst keine regelmäßigen Aufschläge zu. HB – 10.10.15
· ABInbev (ABI): Laut Bloomberg diskutiert die Firma, das Übernahmeangebot für SABMiller auf GBP 43 zu erhöhen. BBG – 11.10.15
· Philips: CFO Ron Wirahadiraksa verlässt die Firma und wird CFO bei LafargeHolcim. RTRS – 12.10.15
· Ineos kauft 12 Gasfelder in der Nordsee für GBP 490 Mio. GDN – 12.10.15
· European Economics Analyst: The Week Ahead — Inflation and industrial production in the front row of the European data scrum. Link
· Heute keine relevanten Makrodaten

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und einen guten Start in die Woche! Have a nice day and week!