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Summa Summarum

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USA

  • Der US Aktienmarkt stieg gestern über den Tag hinweg mit Nachrichten über die zunehmende Beteiligung am griechischen Debt Swap Programm an (S&P: 0,7%). Financials (+1,3%), Industrials (+1,0%) und Discretionaries (+1,0%) waren die stärksten Sektoren während Utilities (0%), Staples (+0,1%) und Healthcare (+0,4%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 7% bzw. 11% unter dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • Die Vergabe von US Konsumenten Krediten ist im letzten Quartal um $17,8Mrd (vs. Consensus: $10,5Mrd) auf ein Gesamtvolumen von $2,51Bio angestiegen. Dies entspricht dem stärksten Anstieg binnen drei Monaten seit Mitte 2000. Link
  • Die Federal Reserve plant möglicherweise einen neuen Typ von Bond Ankäufen künftig anzuwenden. Hierbei soll der Ankauf von lang-laufenden Mortgages oder Treasury Bonds durch den kurzfristigen Verleih der Assets zu niedrigen Zinsen sterilisiert werden. Link
  • US Verteidigungsminister Leon Panetta hat angekündigt, mögliche militärische Aktionen im Iran zu überprüfen. Gleichzeitig erhöht Außenministerin Hillary Clinton den Druck auf Russland, um die Unterstützung der Russen für den Iran zu beenden. Link
  • Brasiliens Zentralbank hat die Zinsen um 75bps (vs. Consensus: 50bps) auf 9,75% gekürzt. Dies entspricht der fünften Kürzung der Zinsen in Folge und verdeutlicht die zunehmenden Bedenken zum Wachstum in den Emerging Marktes. Link Link
  • Eine Reihe von Fusionen von US Krankenhäusern verringere laut Moody’s das finanzielle Risiko von vielen Institutionen und verbessere damit möglicherweise die Aussichten im Municipal Bond Markt. Link
  • Apple hat gestern in San Francisco sein neues iPad vorgestellt. Besondere Neuerung ist das neue Retina-Display. Apple hat die Auflösung des Bildschirms hierbei auf 2048 x 1536 Pixel vervierfacht. Zusätzlich kann man sich nun mit LTE, HSPA+ und DC-HSDPA weltweit in jedes Highspeed-Mobilnetz einwählen. Link Link
  • Dell CEO Michael Dell erklärte, dass es eine deutlich ansteigende Nachfrage nach Tablets mit Windows Funktionalität gäbe. Dell arbeitet grade an einer Business-Version eines Tablets mit Windows 8. Link
  • Wells Fargo wird laut CFO Timothy Sloan möglicherweise einige Filialen schließen bzw. einige Mitarbeiter im Wealth Management und Hypothekengeschäft in andere Niederlassungen verlagern. Link
  • Heute werden um 14:30 Uhr die Initial Jobless Claims veröffentlicht.

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute morgen fester nachdem die Japanischen Makro Zahlen besser als erwartet ausgefallen sind (SHCOMP: 0,75%, NIKKEI: 2,0%, HSI: 0,8%).
  • Japans Q4 2011 real GDP Wachstum ist auf -0,7% von zuvor -2,3% angepasst worden und entsprechen somit den ursprünglichen Erwartungen des Marktes. Die deutlichste Anpassung wurde hierbei bei den Capex durch ein Wachstum von 20,7% anstatt 7,9% vorgenommen.
  • China plant die Vergabe von Krediten an andere BRIC Nationen zu erweitern um die Internationalisierung der Währung voranzutreiben. Gleichzeitig hat der ICBC Präsident Yang Kaisheng erklärt, dass die Kreditvergabe zu Beginn diesen Monats „normal“ ausgesehen hat. Link Link
  • Koreas Zentralbank BoK hat wie erwartet die Zinsen unverändert bei 3,25% belassen. Gleichzeitig kommentiert die Zentralbank in ihrem Bericht die wirtschaftliche Entwicklung als leicht verbessert. Insbesondere hat die inländische Aktivität nicht weiter abgenommen und die Capex sowie der Konsum haben allmählich angezogen.
  • Australiens Beschäftigungszahlen sind im Februar um 15,4k-mom deutlich stärker als erwartet gesunken (vs. Consensus/GS: +5k/-20k).

EUROPA

  • Das Angebot zur freiwilligen Teilnahme am griechische Schuldenschnitt läuft heute um 21Uhr deutscher Zeit aus. Gestern hatte ein Konsortium aus 32 europäischen Finanzinstituten einen Gesamtbetrag von €84Mrd (41%) zugesagt, berichtet die FT. Unter Einbeziehung griechischer Pensionsfonds sowie anderer Institute läge die Partizipation bei über €100Mrd. Link
  • Die EZB könnte auf dem heutigen Treffen die Inflationsschätzung für das laufenden Jahr auf potenziell über 2% heben und damit eine zeitnahe Senkung des Leitzinses unwahrscheinlicher machen, schreibt Bloomberg unter Berufung auf Schätzungen befragter Ökonomen.
  • Der Verband für Pensionsfonds in Großbritannien hat die nationale Zentralbank für die steigenden Pensionsdefizite verantwortlich gemacht. So seien die getroffenen Maßnahmen ein wichtiger Treiber für die Erhöhung des Defizits um £90Mrd seit Oktober 2011. Link
  • Vodafone hat in den vergangenen Tagen an einem an einem formalen Angebot für C&WW Angebot gearbeitet, schreibt die FT. Eine entsprechende Offerte könnte bis zur Deadline am Montag abgegeben werden. Link
  • Deutsche Bank: Die Spitze des Aufsichtsrats sei entschlossen, die beiden Vorstandsmitglieder Bänziger und Lamberti von ihren Aufgaben zu entbinden, berichtet die Bild-Zeitung unter Berufung auf Bankenkreise. Link
  • Bayer zieht ein Angebot für die Tiersparte von Pfizer in Betracht, berichtet Bloomberg. Es sei ein Preis von €14-18Mrd im Gespräch. Link
  • Deutsche Post berichtet FY Umsätze von €52,8Mrd vs. Consensus €53,4Mrd; EBIT bei €2,44Mrd vs. erwartet €2,48Mrd; man habe alle Vorgaben erreicht und sieht die Ziele für 2015 als realistisch.
  • Anheuser Busch verbucht 4Q Umsätze inline bei $9,9Mrd; EBITDA $4,2Mrd vs. Consensus $4Mrd; die US Volumen zeigten sich in den ersten 2 Monaten solide; die Umsätze pro hl sollen global stärker wachsen als die Inflation.
  • Delhaize berichtet 4Q Umsätze inline bei €5,6Mrd; man plane für 2012 die Eröffnung von 200-230 Läden; die Optimierung der Portfolio und die Schließung von 146 Läden werde ca. €35-40Mio positiv zum Ergebnis beisteuern.
  • EADS mit FY Zahlen: Umsätze €49,1Mrd. vs. Consensus €47,9Mrd; Auftragseingang €131,1Mrd vs. €83,1Mrd; EBITDA €3,5Mrd vs. erwartet €3,1Mrd; die Umsätze in 2012 sollen über 6% wachsen.
  • Air France berichtet 4Q Umsätze von €6Mrd vs. Consensus €5,8Mrd; es werde kein Dividende bezahlt; der Ausblick bleibt in Anbetracht des hohen Ölpreises unsicher.
  • Henkel: 4Q Umsätze €3,8Mrd vs. Consensus €3,9Mrd; EBIT ex-items lag inline bei €502Mio; das organische Wachstum soll in 2012 weiterhin bei 3-5% liegen.
  • Arkema mit 4Q Zahlen: Umsätze €5,9Mrd vs. Consensus 6,2Mrd; EBITDA inline bei €1,03Mrd; das EBITDA Ziel für 2016 wurde auf €1,25Mrd angehoben.

Heute werden Zinsentscheidungen der BOE (13Uhr) sowie der EZB (13.45Uhr; Pressekonferenz 14.30Uhr) veröffentlicht. Zuvor stehen Zahlen zur deutschen Industrieproduktion an.

GS RESEARCH HIGHLIGHTS

Global Economics Weekly– Zusammenhang zwischen Staatsschulden und Wachstum

  • Unsere Ökonomen analysieren in dieser Veröffentlichung den Zusammenhang zwischen Staatsschulden und BIP-Wachstum.
  • Seit 2007 sind die Staatsschulden weltweit stark angestiegen. Damals betrug der globale Schuldenstand 62% vom globalen Output, 2011 waren es 80%. Einen Großteil des Anstiegs machen Schulden aus Industriestaaten aus; das Schuldenniveau in Entwicklungsländern war fast konstant. Laut IMF ist es unwahrscheinlich, dass sich dieser Trend in nächster Zeit wieder umkehrt. Dass hohe Staatsschulden zu geringerem Wachstum und mehr Tail-Risks führen, ist mittlerweile unter Investoren und Politikern eine weitverbreitete Ansicht.
  • Unser Research konnte einen klaren Zusammenhang zwischen der Höhe der Staatsschulden und dem Wirtschaftswachstum feststellen – hohe Schuldenstände beeinflussen das Wirtschaftswachstum negativ. Allerdings konnten unsere Ökonomen kein Niveau ausmachen, ab dem das Wachstum oder die Tail-Risks besonders negativ beeinflusst werden (Kenneth Rogoff sieht eine solche Grenze zum Beispiel bei 90% Dept-to-GDP überschritten). Zudem spielen die Institutionen eines Landes eine wichtige Rolle in der Frage, ob das Wachstum durch die Schulden negativ beeinflusst wird oder nicht. Einer der Gründe für ein schwächeres Wachstum des BIP ist ganz einfach, dass die Schulden zurückbezahlt werden müssen.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

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06.03.2012 | 15:34 Uhr

EZB: Bilanzsumme steigt erstmals über drei Billionen Euro

ROUNDUP/Bankenverband: Griechischer Bankrott könnte eine Billion Euro kosten

http://www.n-tv.de/wirtschaft/Schuldenschnitt-droht-zu-scheitern-article5685481.html

USA

  • Der US Aktienmarkt schloss gestern nach dem schwächsten Handelstag des Jahres, insbesondere bedingt durch zunehmende Sorgen um Europa, negativ (S&P: -1,5%).

Utilities (-0,5%), Staples (-0,8%) und Telcos (-0,8%) waren die stärksten Sektoren während Financials (-2,5%), Industrials (-2,2%) und Materials (-2,2%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 18% bzw. 13% über dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.

  • Der „Super-Tuesday“ ist mit einem knappen Kopf-an-Kopf Rennen zwischen Mitt Romney und Rick Santorum ausgegangen. Romney siegte in Massachusetts, Virginia, Vermont und Idaho während Santorum Oklahoma, Tennessee und North Dakota für sich entscheiden konnte. Im stark umkämpften Ohio war das Ergebnis mit 37,9 zu 37% für Romney denkbar knapp. Newt Gingrich konnte lediglich seinen Heimatstaat Georgia für sich gewinnen. Link Link Link
  • Ben Bernanke hat seinen Tonfall zum Verhältnis von Inflation und Beschäftigung verändert, in dem er auf die Auswirkungen der gestiegenen Energiepreise auf die Inflation aufmerksam machte. Möglicherweise sind dies Anzeichen dafür, dass die Fed zeitweise ihr angestrebtes Inflationsziel von 2% verfehlen wird, um Stimuli für den Arbeitsmarkt zu liefern. Link
  • Trotz der guten US Arbeitsmarktzahlen der vergangenen Wochen steigen die Bedenken einiger Ökonomen zur strukturellen Arbeitslosigkeit von Lang-Zeit Beschäftigungslosen. Link
  • Brasilien hat mit einem BIP Wachstum von 2,7% im vergangenen Jahr nun die UK überholt und ist mittlerweile gemessen am totalen BIP als die sechst größte Ökonomie der Welt. Link
  • Apple wird heute laut Berichten verschiedener Quellen vermutlich sein neues iPad 3 bzw. iPad HD auf einer Pressekonferenz vorstellen. Link Link
  • Google und Apple haben es geschafft, den US Markt für Smartphones weiter zu konsolidieren und besitzen mittlerweile laut einer Studie von ComScore einen Marktanteil von 78,1% in diesem Segment. Link
  • Pandora Media hat GAAP-EPS von -$0,05 (vs. Consensus: -$0,04) berichtet und deutliche seine Guidance für das Geschäftsjahr 2013 auf -$0,16 bis -$0,11 (vs. Consensus: $0,04) nach unten korrigiert. Die Aktie brach nachbörslich um fast 22% ein.
  • Heute werden um 13:00 Uhr die MBA Mortgage Applications veröffentlicht.

ASIEN

  • Die asiatischen Aktienmärkte handeln heute ebenfalls deutlich schwächer (SHCOMP: -0,4%, NIKKEI: -0,6%, HSI: -0,7%).
  • Australiens BIP ist im letzten Quartal 2011 mit 0,4%qoq (vs. Consensus/GS: +0,8%qoq/+0,5%qoq) deutlich geringer als erwartet gewachsen. Mit einer hieraus resultierenden jährlichen Wachstumsrate von 2,3%yoy ist eine deutliche Verlangsamung des Wachstums zu erkennen.
  • Chinas wird laut dem ehemaligen Vize-Finanzminister Wie Jianguo in diesem Jahr die Zölle auf Importe verschiedener Consumer und Luxury Goods verringern, um hierdurch den Binnenkonsum zu stärken. Link
  • Gleichzeitig kündigte Chinas Finanzminister Chen Deming an, dass das Import und Exportwachstum sich auf 7%yoy für die ersten beiden Monate des Jahres verlangsamen würde. Link
  • Indiens Rating wird laut S&P möglicherweise verringert, sollte die Regierung weiterhin ihren Kurs der lockeren Fiskalpolitik weiterfahren. Link

EUROPA

  • Die griechische Agentur zur Verwaltung öffentlicher Schulden hat gestern in einem Statement angekündigt, dass eine separate Bereitstellung von Mitteln an nicht teilnehmende Gläubiger nicht vorgesehen sei. Link Indes haben nach der gestrigen Zustimmung des Lenkungsausschusses auch die Societe Generale, Generali sowie Unicredit ihre Partizipation versichert, berichtet Bloomberg. Link
  • Frankreichs Präsident Sarkozy hat gestern eine minimale Steuer auf Gewinne großer Konzerne angekündigt, berichtet das WSJ. Diese werde er direkt nach einer potenziellen Wiederwahl am 22. April angehen. Link
  • Die EZB Bilanzsumme liegt nach den jüngst vergebenen LTRO-Mitteln bei nun €3,02Bio und stellt damit circa ein Drittel der Wirtschaftsleistung der gesamten Eurozone dar. Zum Vergleich liegt die US-Notenbank FED bei circa $2,9Bio und 19% der eigenen Wirtschaftskraft. Link
  • Statoil steht vor einer Übernahme der brasilianischen Assets von Anadarko, berichtet die FT. Der Kaufpreis des Geschäftsbereichs wird auf circa $3Mrd geschätzt. Link
  • FIAT CEO Marchionne sucht eigenen Aussagen zufolge nach einem asiatischen Partner und will damit u.a. die Präsenz in den entsprechenden Märkten erhöhen. So nannte er Suzuki und Mazda als potenzielle Kandidaten. Link
  • BMW Chef Reithofer betont die Unabhängigkeit des Konzerns und möchte auch in Zukunft nur bedingt mit anderen Herstellern kooperieren. Der Erhalt des Markenwerts sei ebenso wichtig wie potenzielle Skaleneffekte. (Welt)
  • SAP CFO Brandt bezeich
    net Brasilien als viertgrößten Markt und peilt dort einen Umsatz von circa €500Mio an, sagte er in einem Interview. Link
  • Adidas berichtet 4Q Ergebnisse: Nettogewinn €18Mio vs. Consensus €16,8Mio; Umsätze €3,3Mrd vs. erwartet €3,1Mrd; es wird anhaltendes Wachstum für 2012 erwartet – die Umsätze sollen prozentual im guten einstelligen Bereich zulegen.
  • Klöckner mit FY2011 Zahlen: Umsätze €7,1Mrd und EBITDA €217Mio inline mit den Erwartungen; 2012 werde nicht weniger herausfordernd sein als 2011; das Q2 werde besser verlaufen als Q1; EBITDA soll in 2012 steigen.
  • Axel Springer berichtet FY EBITDA von €593Mio vs. Consensus €589Mio; das Ergebnis in 2012 werde etwas stärker ausfallen als im Vorjahr.

Heute kommen Zahlen zur Industrieproduktion in Spanien (9Uhr) sowie deutsche Factory Orders (12Uhr).

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

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Die Welt ersäuft in Liquidität und keiner schaut mehr nach Werten, sondern nur noch nach Chancen. Daß dadurch die Risiken steigen, sollte nicht verwundern. Der Gewöhnungseffekt hat bereits seit langem eingesetzt und wenn die Liquiditätsjunkies ihren Stoff nicht gleich bekommen, reagieren sie verwirrt und nervös. Über Inflation macht sich keiner Gedanken, da angeblich die Massen an Liquidität noch nicht an den Märkten angekommen sind. Sind nicht die Assetklassen, in die die zur Verfügung gestellten Liquidität regelmäßig fließt und deren Werte von deren Preisen völligst entkoppelt sind die Indikatoren für die zukünftige Inflation?

Die EZB hat gestern den größten Kredit in ihrer Geschichte vergeben: 529.530.810.000 Euro, also mehr als eine halbe Billion, stellte sie den Banken für die Laufzeit von drei Jahren zur Verfügung. 800 Finanzinstitute liehen sich billiges Geld bei der Zentralbank. Offiziell dient diese wundersame Geldvermehrung dem Ziel, eine Kreditklemme in der Realwirtschaft zu verhindern. In Wahrheit aber geht es darum, die bisherige Form der Staatsfinanzierung fortzusetzen. Die Banken sollen weiter Staatsanleihen kaufen. Die Rauschhaftigkeit der Verhältnisse wird fortgesetzt.

Vor dem heutigen EU-Gipfel mehren sich die Anzeichen, dass die Bundesregierung eine Aufstockung des Rettungsschirms ESM nicht länger ablehnt. Denn die Südeuropäer fordern, unterstützt von den Amerikanern, mehr Feuerkraft. Bisher hatten sich Merkel und Schäuble strikt geweigert, weiteres Steuerzahlergeld zu riskieren. Aber die Verfallszeit solcher Festlegungen ist kurz geworden, Portugal wartet auch schon!

USA

  • Der US-Aktienmarkt schloss nach verhaltenen Kommentaren von Ben Bernanke schwächer (S&P 500: 1366 Pkt. -0,47%). Der S&P konnte den Februar trotz der gestrigen Verluste +4,06% höher beenden und handelt nun +8,59% ytd.
  • Die Volumina lagen 12% über dem 10-Tages- und 7% über dem 30-Tagesdurchschnitt.
  • Staples (+0,3%), Telekommunikation (-0,1%) und Utilities (-0,1%) waren die relativen Tagesgewinner, während Materials (-1,7%), Energie (-1,0%), und Industrials (-0,5%) hinter der Gesamtmarktentwicklung blieben.
  • Fed Chairman Bernanke äußerte sich vorsichtig im Bezug auf die wirtschaftliche Erholung, stellte jedoch jüngst verbesserte Arbeitsmarkt-Indikatoren heraus. Insbesondere das Fehlen von klaren Signalen für eine weitere Lockerung der Geldpolitik wurde von Investoren kritisch gesehen. Link Link
  • Ford Motors: Der Autobauer erwartet für dieses Jahr einen Verlust von $500-600 Mio. im europäischen Markt, sagt der scheidende CFO Lewis Booth. Link
  • China hat zum ersten Mal seit Einführung der Datenerhebung in 2001 den Bestand an US-Treasuries reduziert: Ende 2011 belief sich der Betrag auf $1,15 Billionen (2010: $1,16 Billionen). Link
  • Die USA hat erstmals seit 1949 netto Öl exportiert. In 2011 wurden täglich 439.000 Barrel exportiert, in 2010 wurden noch täglich 269.000 Barrel eingeführt. Link
  • Der Anteil von Zwangsversteigerungen an Immobilienkäufen in Q42011 betrug 24% (Q3: 20%). Link
  • Heutige Makro-Daten (Konsensus): Initial Jobless Claims (355k), Personal Income (+0,4%), Personal Consumption (+0,4%), Construction Spending (+1,0%), ISM Manufacturing (54,5); Autoverkäufe (Total: 14 Mio, Innländisch: 11 Mio)

ASIEN

  • Die asiatischen Märkte handeln heute größtenteils gemischt, nachdem gute chinesische Konjunktur Zahlen die Wahrscheinlichkeit für weitere Easing Maßnahmen vermutlich verringern (SHCOMP: +0,1%, NIKKEI: 0,4%, HSI: 0,5%).
  • Chinas Manufacturing PMI ist im Februar von 50,5% auf 51,0% (vs. Consensus: 50,9%) angestiegen. Unsere Ökonomen sind der Ansicht, dass dieser Anstieg die verzögerten positiven Auswirkungen der Lockerungspolitik des letzten Quartals 2011 aufzeigt.
  • China hat zum ersten Mal seine US Treasury Holdings im vergangenen Jahr verringert. Insgesamt hält man nun noch $1,15Bio, dies ist ein Rückgang von $0,01Bio im Vergleich zu Ende 2010. Link
  • Chinas Zentralbank PBOC plant, die chinesische Währung deutlich stärker im internationalen Handel zur Verwendung zu bringen. Hierzu möchte man die Tauschbarkeit des Yuan erhöhen. Link
  • Nord Korea hat gestern beschlossen vorerst keine weiteren Nuklear Test und Uran Anreicherungen vorzunehmen, gleichzeitig wollte man internationalen Beobachtern wieder die Überwachung des Atomprogramms ermöglichen. Link
  • Die chinesische Regierung plant, die Weiterentwicklung des Tech Sektors zu fördern. Dies gab Jiang Yaopin, Deputy Minister of Commerce, im Rahmen der National Commercial Work Conference bekannt. Link

EUROPA

  • Bundesbankpräsident Weidmann hat EZB Chef Draghi in einem Brief vor den wachsenden Risiken im Eurosystem gewarnt und eine Rückkehr zu höheren Sicherheitsstandard gefordert. Er bezieht sich auf das Target-Zahlungsverkehrssystem sowie die aktuelle Politik bei der Akzeptanz von Besicherungen. Link Link
  • Spaniens Premier Rajoy sucht weiter nach Unterstützung hinsichtlich einer Lockerung der Defizit-Regelungen für 2012. Demnach zeige das Land mit den aktuellen Sparmaßnahmen allen Willen zur Erreichung der Ziele, könnte letztere aber dennoch verfehlen. Link
  • Irische Minister fordern seitens der Europäischen Union eine Reduktion der Kosten für die Rettung des nationalen Bankensystems, schreibt die FT. Damit sollten sich die Chancen für eine positive Abstimmung hinsichtlich des Fiskalabkommens erhöhen. Link
  • Griechenlands Parlament hat gestern mit einer klaren Mehrheit von 213 zu 58 Stimmen weitere Kürzungen im Gesundheits- und Pensionsbereich beschlossen. Damit geht das Land den nächsten Schritt zur finalen Ratifizierung des zweiten Rettungspaketes durch die Troika. Link
  • BASF verklagt Shell in einem Rechtsstreit um mehr als €490 Mio. Der Ölkonzern soll BASF sämtliche Schäden ersetzen, die wegen Verunreinigungen an einem brasilianischen Pflanzenschutzstandort entstanden sind. (FTD)
  • ProSiebenSAT.1 expandiert nach China. Das Unternehmen eröffnet noch in diesem Quartal ein Büro in Hongkong und will von dort aus den Verkauf von Sendungen und Fernsehformaten an chinesische TV-Sender vorantreiben. (FTD)
  • Nokia Siemens Networks (NSN) hält an der geplanten Schließung des wichtigsten deutschen Standorts Münchens trotz der massiven Proteste fest. Ein potenzieller Börsengang wird nicht ausgeschlossen. Link
  • Ahold berichtet FY Nettogewinn von €1Mrd vs. Consensus €961Mio; 2012 werde ein herausforderndes Jahr für die gesamte Industrie; der Wettbewerb bleibt weiterhin intensiv.
  • ThyssenKrupp steht vor einem radikalen Umbau. Vorstandschef Heinrich Hiesinger plant, die Struktur mit den zwei Säulen Stahl und Technologies aufzulösen und ThyssenKrupp stärker zu zentralisieren. Link
  • Heute kommen Spanien (10.30Uhr) und Frankreich (11Uhr) mit Bonds an den Markt. Zudem werden PMI Zahlen aus Italien (09.45Uhr), Frankreich (09.50Uhr), Deutschland (09.55Uhr), Eurozone (10Uhr) sowie UK (10.30Uhr).

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Summa Summarum

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USA

  • Der US Aktienmarkt war gestern aufgrund des „Presidents-Days“ geschlossen.
  • Die US Regierung hat zusammen mit Mexico eine Übereinkunft geschlossen, die es dort ansässigen Unternehmen gestattet in einer bisher umstrittenen Region im Golf von Mexico Ölbohrungen vorzunehmen. Link
  • US Unternehmen waren laut S&P seit der Finanzkrise nicht mehr so unsicher über die Zukunft wie derzeit. In Bezug auf 2012 hätten die Unternehmen sich mit zu spezifischen Prognosen für sich selbst zurückgehalten und es bevorzugt generelle Aussagen zu treffen, die auch für den gesamten Sektor gelten. Link
  • John McCain hat sich während eines Besuchs im Mittleren Osten für eine stärkere Haltung der USA gegenüber Syrien ausgesprochen. Link
  • Apple wird am Anfang März sein iPhone 4S mit der Hilfe eines zweiten Anbieters in China vertreiben und möchte hierdurch seine Marktdurchdringung deutlich erhöhen. Zugleich hat Apple einen Rechtsstreit in den USA zu Patent-Verletzungen von HTC gewonnen. Link
  • Transocean plant seinen Aktionären auf der kommenden Hauptversammlung keine Auszahlung einer Dividende in diesem Jahr vorschlagen. Link
  • Wal-Markt hat sich eine 51% Beteiligung am chinesischen Online Retailer Yihaodian gesichert. Der Umsatz des Unternehmens belief sich im letzten Jahr auf $429Mio. Link
  • URS Corp hat die Übernahme des kanadischen Oil Services Anbieters für $1,26Mrd beschlossen und möchte sich hierdurch Aufträge in West Kanada sichern. Link
  • Corning möchte sich stärker auf das wachsende Smartphone und Tablet-Geschäft fokussieren und zugleich Überkapazitäten abbauen. Link
  • Heute werden keine wichtigen US Makrozahlen berichtet. Folgende US Unternehmen berichten heute Zahlen (Consensus EPS in Klammern): Vorbörslich Medco Health Solutions ($1,17), um 12:00 Uhr Home Depot ($0,42), um 13:00 Uhr Wal-Mart ($1,45), um 13:15 Uhr Medtronic ($0,84), um 14:00 Uhr Macy’s ($1,65) sowie nachbörslich Intuit ($0,45) und Range Resources ($0,30).

ASIEN

  • Die asiatischen Märkte handeln heute Morgen nach Verunsicherungen zum Einigung in Griechenland gemischt (SHCOMP: +0,2%, NIKKEI: -0,2%, HSI: 0%).
  • Australiens Zentralbank RBA hat heute die Minutes des Februar Meetings veröffentlicht. Die RBA geht weiterhin von einem Unter-Trend Wachstum aus und äußert gleichzeitig Bedenken zur Inflation. Wir erwarten weiter eine Verringerung der Zinsen um 25bps im März. Link
  • Syrien hat von Russland und China weitere Unterstützung, zwei Tage vor einem weiteren Treffen der internationalen Gemeinschaft zu verstärkten Sanktionen, zugesichert. Gleichzeitig lässt jedoch der General-Sekretär der Arabischen Liga verlauten, dass es Anzeichen vor ein Umdenken Chinas und Russlands zu einer Resolution gebe. Link Link
  • Koreas Export ist in den ersten 20 Februar Tagen um 26%yoy gestiegen. Dies entspricht jedoch einem adjustierten -1%yoy Wachstum seit Jahresbeginn.
  • Samsung Electronics plant sein Liquid-Crystal Display Geschäft durch einen Spin-off auszugliedern und möglicherweise mit weiteren Tochtergesellschaften zusammenzuschließen. Link

EUROPA

  • Das zweite griechische Rettungspaket in Höhe von €130Mrd ist gestern in Brüssel beschlossen wurden. Private Gläubiger müssen demnach einen nominalen Schuldenschnitt von 53,5% statt 50% akzeptieren. Die Gesamtverschuldung soll bis 2020 auf 120,5% des BIP reduziert werden. In einer 10-seitigen Analyse der Troika wurde die Lage des Landes nach FT Angaben weitaus negativer beschrieben und als quasi aussichtslos bewertet, womit weitere Mittel notwendig wären. Die EZB werde die Gewinne wie angekündigt an nationale Zentralbanken verteilen. Link Statement
  • Die EZB hat vergangene Woche zum ersten Mal seit August keine Anleihen im Rahmen des SMP Programms gekauft und damit auf die positive Entwicklung der Renditen reagiert. Link
  • Der Streik am Frankfurter Flughafen soll nach FTD Angaben bis Freitagabend ausgeweitet werden. Die Gewerkschaften wollen damit den Druck erhöhen und ihre Forderungen durchsetzen. Link
  • Fresenius SE berichtet FY2011 Zahlen: Umsätze inline bei €16,5Mrd; EBIT bei €2,6Mrd ebenfalls wie erwartet; es wird starkes Wachstum in allen Geschäftsbereichen erwartet; Dividende €0,95/Aktie vs. Cons €0,96/Aktie.
  • Fresenius Medical Care mit FY2011 EBIT von $2,1Mrd inline mit Consensus; Nettogewinn bei $1,1Mrd und Dividende €0,69/Aktie entsprechend der Erwartungen.
  • CSM verbucht 4Q Umsätze von €802Mio vs. Consensus €820Mio; EBITA €27Mio vs. erwartet €49Mio; das Umfeld werde in 2012 weiterhin herausfordernd bleiben; Volumen sollen kurzfristig zunächst nicht anziehen.
  • Brenntag berichtet FY Nettogewinn bei €277Mio inline mit den Erwartungen; Adj. EBITDA €661Mio vs. Consensus €602Mio; das Unternehmen sieht Wachstum in allen wichtigen Bereichen.
  • Sky-Chef Sullivan wirbt im FTD-Interview für eine Kooperation mit der Deutschen Telekom und verweist auf eine Teilung der Risiken.
  • TNT könnte Bloomberg zufolge ein Gegenangebot von Fedex erhalten. Zuvor hatte das Unternehmen das $6,4Mrd Übernahmeangebot von UPS ausgeschlagen. Link
  • Freenet verlässt sich nicht mehr ausschließlich auf das Kerngeschäft und sucht neue Marktchancen. Aktuell werden sogenannte Smarthome-Boxen angeboten, wodurch sich Heizkosten senken lassen. Link
  • Heute kommen S
    panien (10.30Uhr) sowie der EFSF (12Uhr) mit Bills an den Markt.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

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USA

  • Der US Aktienmarkt hat am Freitag leicht besser geschlossen (S&P: 0,2%). Telcos (+0,7%) und Financials (+0,6%) waren die stärksten Sektoren während Tech (-0,2%) und Materials (+0,1%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei bedingt durch den Verfall 46% oberhalb des 30-Tagesschnitt. Heute ist der US Aktienmarkt auf Grund des Presidents-Day geschlossen
  • US Präsident Obama hat Pläne bekannt gegeben bei denen die US Export-Import Bank US-amerikanische Unternehmen unterstützen soll, die bisher mit „unfairen“ Export-Finanzierungs-Bedingungen von ausländischen Regierungen konfrontiert sind. Mit dieser Initiative kritisiert der US Präsident indirekt erneut Chinas Handelspolitik. Link
  • Gleichzeitig haben die USA und China eine Vereinbarung getroffen, die es künftig den US Filmstudios zu günstigeren Kosten ermöglicht Filme nach China zu exportieren. Link
  • Der US Kongress hat am Freitag das geplante Steuerpaket inklusive der Lohnsteuerkürzungen verabschiedet und möchte damit insgesamt den US Arbeitsmarkt unterstützen. Link
  • Rick Santorum hat am Wochenende Obama deutlich angegriffen, konnte damit aber bisher nicht wirklich Fuß fassen. Link
  • Pfizer plant laut FT durch eine teilweise IPO seines Tiermedizin Geschäfts etwa $3Mrd an Kapital einzusammeln. Link
  • Google droht laut Handelsblatt eine Untersuchung nachdem der Verdacht aufkam, dass man Privatsphäre-Einstellungen umgangen und so Daten von Nutzern des Apple-Browsers Safari beschafft haben soll. Zusätzlich können in den kommenden Monaten ein größeres Volumen an Aktien auf den Markt kommen nachdem die SEC dem Ex-CEO Eric Schmidt den Verkauf von bis zu 2,4Mio Aktien genehmigte. Link Link
  • Boeing, Sikorsky, Eurocopter und Bell, die vier größten Helikopter Produzenten, fokussieren ihr Geschäft stärker auf Asien. Insgesamt erwarte man ein Nachfragevolumen von $10Mrd aus dieser Region in den nächsten drei Jahren. Link

ASIEN

  • Die asiatischen Märkte handeln heute morgen im Plus nachdem die PBOC den Mindestreservesatz gesenkt hat (SHCOMP: +0,8%, NIKKEI: +1,1%, HSI: +0,7%). Insgesamt wird der Satz um 25bps am 24. Februar gekürzt werden, so dass die Mindestreserve Anforderungen anschließend für Groß- bzw. Kleinbanken bei 20,5% bzw. 18,5% liegen. Link
  • Japans Export Zahlen sind im Januar erneut weiter gesunken und haben damit im Gesamtjahr einen Rückgang von 9,7%yoy (Dezember: -6,6% verzeichnet. Die Importzahlen sind nach drei Monaten zum ersten mal wieder angestiegen und liegen nun bei 3,1%yoy. Insgesamt waren die Zahlen mit einem Handelsdefizit von JPY1.475Mrd (vs Consensus: JPY1.468Mrd) im Rahmen der Erwartungen. Link
  • Chinas Hauspreise haben im Januar die schwächste Entwicklung seit einem Jahr realisiert. Alle 70 Städte die hierbei berücksichtigt werden haben keinen Anstieg der Preise verzeichnet. Link
  • Iran hat die Exporte an Französische und Britische Unternehmen gestoppt, berichtet die Website des iranischen Ölministers. Gleichzeitig hat der Iran laut FT deutliche Probleme Abnehmer für seine gesamten Ölexporte zu finden, sollte die EU die Sanktionen in Kraft treten lassen. Etwa 23% der Exporte seien betroffen. Link Link
  • Japans Finanzminister Jun Azumi hat angekündigt zusammen mit China durch die Unterstützung des IMF zur Lösung der europäischen Staatsschuldenkrise beitragen zu wollen. Link

EUROPA

  • Griechenlands Politiker haben sich auf zusätzliche Sparmaßnahmen von €325Mio geeinigt und damit nach Aussagen von Premier Papademos alle Anforderungen der Troika erfüllt. Das heutige Treffen der Euro-Finanzminister in Brüssel (15.30Uhr) könnte die Grundlage für die Zustimmung zum zweiten Rettungspaket stellen, schreibt Bloomberg. Eine zeitliche Aufteilung der finanziellen Unterstützung steht aktuell nicht mehr zur Debatte. Link Das Rettungspaket beziffert die FT mit €136Mrd und verweist auf potenzielle Zuschüsse der EZB aus realisierten Gewinnen. Link
  • Finanzminister Schäuble sei zunehmend überzeugt von einer Insolvenz Griechenlands, berichtet der Telegraph. Demnach solle eine offizielle Zahlungsunfähigkeit des Landes in Betracht gezogen werden, da die Maßnahmen sowie das neue Rettungspaket langfristig nicht reichen werden. Es sei nur noch eine Frage des Zeitpunkts, zitiert die Zeitung unter Berufung auf interne Kreise. Link
  • Die EU plant stärkere Eingriffe in die Haushaltsplanung der Staaten. Nach einem entsprechenden Entwurf soll die EU-Kommission die Budgets vor den nationalen Parlamenten durchsehen dürfen. Demnach sei in bestimmten Fällen die Entsendung von spezialisierten Teams möglich. Link
  • Italiens Zentralbank Chef Visco hat die nationalen Banken zur stärkeren Kreditvergabe aufgefordert. So sei die Kreditvergabe an Unternehmen im Dezember um €20Mrd eingebrochen. Link
  • Joachim Gauck soll neuer Bundespräsident werden und wird von einem breiten Parteienbündnis getragen. Die Wahl wird spätestens am 18. März stattfinden. Link
  • Royal Dutch Shell äußert sich kritisch gegen die geplanten Anti-Korruptions-Maßnahmen der EU und will die zukünftige Offenlegung von gezahlten Geldern verhindern, schreibt die FT. Link
  • AP-Moeller-Maersk will die Kapazitäten der Transporte von Asien in Richtung China um bis zu 9% senken und damit auf die geringen Frachtraten reagieren. Link
  • Lufthansa streicht in Anbetracht des 24-Stunden Streiks circa 200 Starts und Landungen für den heutigen Montag. Eine Einigung sei noch nicht in Sicht, schreibt die Zeit. Link Link
  • Allianz baut seine Vermögensverwalter AGI und Pimco als Konkurrenten auf und bereitet einen möglichen Verkauf vor, berichtet das Handelsblatt.
  • Daimler hat in China sein Gemeinschaftsunternehmen für die dortige Lkw-Produktion offiziell gestartet. Truck-Chef Renschler nahm am Wochenende die neue Firmenkooperation in Peking in Betrieb. Link
  • E.ON will Finanzinvestoren an seinen Offshore-Wind-Projekten beteiligen. Derzeit liefen erste Gespräche mit Interessenten, sagte Konzerntochter Chef Winkel der FTD. Der Konzern könne auf diese Weise noch größere Projekte anpacken und in den kommenden 5 Jahren bis zu €7Mrd investieren. Link
  • TNT hat ein €5Mrd Angebot von UPS nach eigenen Angaben abgelehnt, schreibt die FTD. Die Gespräche werden fortgesetzt. Link
  • Carlsberg berichtet FY EBIT ex-items Dkk9,8Mrd inline mit Consensus; das organische Wachstum lag mit 6% über den Erwartungen von 5,4%.
  • Heute kommen Zahlen zu italienischen Maschinenbauaufträgen (10Uhr). Zudem stehen €8,1Mrd Bills aus Frankreich an (15Uhr).

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und eine erfolgreiche Woche!

Summa Summarum

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Griechenland: Aus und vorbei!

http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/griechischer-staatspraesident-herr-schaeuble-beleidigt-mein-land-11651007.html

USA

  • Der US Aktienmarkt hat nach weiteren Verzögerungen Griechenland schwächer geschlossen (S&P -0,5%). Materials (0%), Healthcare (-0,2%) und Staples (-0,2%) waren die stärksten Sektoren während Industrials (-1,4%), Tech (-0,6%) und Utilities (-0,6%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 9% bzw. 13% oberhalb des 10- bzw. 30-Tagesschnitts.
  • Die FOMC Minutes vom Januar zeigen auf, dass bereits ein Teil der Fed Officials bereit ist weitere Easing Maßnahmen durchzuführen während der Rest zunächst weitere schwache ökonomische Indikatoren hierzu beobachten müsste. Die Aussichten zur Funds Rate und zur Guidance waren recht widersprüchlich und lassen daher einen breiten Interpretationsspielraum. Link
  • US Außenministerin Hillary Clinton und Wirtschaftsberater Lawrence Summers werden beide als mögliche Nachfolger für Weltbank Präsident Robert Zoellick gehandelt. Link
  • Die fast vollständige Energieunabhängigkeit der USA scheint immer wahrscheinlicher zu werden und könnte laut Bloomberg die Investition in Erneuerbare Energien weiter vorantreiben. Link
  • Der US Immobilienmarkt scheint sich nach ersten Anzeichen zum Bau einer erhöhten Anzahl neuer Gebäude allmählich zu stabilisieren. Der Markt Consensus erwartet derzeit einen Anstieg der New Houses um 2,7%.
  • NetApp hat über den Erwartungen liegende Umsätze von $1,57Mrd (vs. Consensus/GS: $1,56Mrd/$1,54Mrd) und in-line EPS von $0,58 berichtet. Die Aktie handelt nachbörslich trotzdem 8,6% fester.
  • Blue Nile hat seine Guidance für 2012 EPS mit $0,70-$0,85 deutlich unter den Erwartungen angegeben (vs Consensus: $1,06). Die Aktie bricht nachbörslich um 23% ein.
  • Heute werden folgende US Makrozahlen veröffentlich (Consensus in Klammern): 14:30 Uhr Producer Price Index (0,4%), Initial Jobless Claims (365k) und Housing Starts (675k) sowie um 16:00 Uhr Philadelphia Fed (9,0). Zusätzlich berichten heute folgende Unternehmen (Consensus EPS in Klammern): Vorbörslich Waste Management  ($0,60), 12:00 Uhr Huntsman ($0,28), 13:00 Uhr Duke Energy ($0,32), 13:30 Uhr General Motors ($0,41) und nachbörslich DaVita ($1,50).

 

ASIEN

  • Die asiatischen Märkte handeln heute morgen nach schwachen Vorgaben aus den USA und verringerten Direktinvestitionen aus Europa (SHCOMP: -0,5%, NIKKEI: -0,4%, HSI: -0,6%).
  • Australiens Arbeitslosenrate ist im Januar überraschend von 5,2% auf 5,1% (vs. Consensus/GS: 5,3%/5,3%) gefallen. Gleichzeitig sinkt nach Angaben des Melbourne Institute die 12-monatliche Inflationserwartung im Februar weiterhin von 2,8% auf 2,5% und unterstreicht damit unsere Erwartungen einer weiteren Senkung der Zinsen durch die RBA.
  • China hat im Dezember seine US Treasury Holdings auf den niedrigsten Stand seit Juni 2010 verringert um laut Bloomberg Europa bei der Bewältigung der Schuldenkrise besser beistehen zu können. Diese Krise spiegelt sich auch im Rückgang der Direktinvestitionen nach China durch den Rückgang um 0,3%yoy im Dezember deutlich wider. Link Link
  • Chinas Zentralbank PBC berichtet gleichzeitig, dass die Capital Inflows sich in diesem Jahr bisher erholt hätten, so dass der Spielraum für eine Senkung des Mindestreservesatzes damit limitiert ist. Gleichzeitig haben die vier größten chinesischen Banken Ihre Kreditvergabe insgesamt um $4,76Mrd in den ersten 12 Februar Tagen ausgeweitet. Link Link Link
  • Iran hat deutliche Fortschritte in der Weiterentwicklung seines Atomprogramms proklamiert und trotzt somit deutlich der westlichen Kritik. Link
  • Qantas hat mit einem Vorsteuergewinn A$202Mio (vs GS: A$180Mio) einen deutlich besseren Gewinn als erwartet berichtet und gleichzeitig ein umfangreiches Kostenkürzungsprogramm mit der Streichung von 500 Stellen angekündigt. Die Aktie handelt 6% stärker.

 

EUROPA

  • Die griechischen Koalitionspartner haben gestern die €325Mio zusätzlichen Ausgabenkürzungen konkretisiert und Fortführung des Sparkurses nach den Wahlen schriftlich zugesagt. Dennoch zeigte sich Finanzminister Schäuble skeptisch und brachte eine technokratische Regierung ins Gespräch. Zudem werde überlegt, die Zahlung des zweiten Rettungspaketes auf April zu verschieben und zwischenzeitlich einen Überbrückungskredit zu gewähren. Juncker erwartet hingegen eine Einigung am Montag. Link Link Link
  • Moody´s warnte in einem Statement, dass 17 globale und 114 europäische Finanzinstitute vor einem Downgrade stehen könnten. Als Hauptgrund wurde die Schuldenkrise der Eurozone angeführt. Link
  • UBS hat einige Senior-Händler suspendiert und damit auf die potenziellen Vorwürfe der Libor-Marktmanipulation reagiert, schreibt die FT. Link
  • Peugeot CEO Varin machte in einem Interview deutlich, dass der Autobauer zur Erhöhung der operativen Marge die Kapazitäten verringern müsse. Die höheren Lohnkosten in Deutschland und Frankreich seien nachhaltig nicht tragbar. Link
  • Deutsche Telekom erwägt den Austritt aus dem UK Markt, schreibt Bloomberg. Ein Sprecher wollte den Bericht nicht kommentieren. Link
  • Nestle mit FY Zahlen: Nettogewinn SFr9,5Mrd vs. Cons SFr9,2Mrd; organisches Umsatzwachstum bei 7,5% und damit 50bps über den Erwartungen; 2012 werde nicht leichter als das Vorjahr; Dividende wie erwartet bei SFr1,95.
  • ABB berichtet 4Q Umsätze von $10,6Mrd vs. Cons $10,3Mrd; Nettogewinn $830Mio vs. Cons $936Mio; die Preisentwicklung würde sich aktuell in geringeren Margen widerspiegeln; in den USA sei ein Aufschwung spürbar; der Rest des Jahres werde optimistisch gesehen.
  • Zurich Financial Services verbucht einen 4Q Nettogewinn von $557Mio vs. Cons $729Mio; es gäbe einige Sonderbelastungen aufgrund der Thailand Fluten; die Positionierung in den Emerging Markets sei weiterhin stark.
  • SocGen berichtet 4Q Nettogewinn von €100Mio vs. Cons €317Mio; der Jahresstart für Capital Markets sei positiv; eine Entscheidung hinsichtlich der LTROs sei noch nicht getroffen.
  • Pernod Ricard nimmt die Erwartungen für das Gesamtjahr hoch und erhöht die Schätzungen für das Gewinnwachstum von 6% auf 8%; 1H organisches Umsatzwachstum lag bei 11% vs. Cons 10,4%.
  • Akzo Nobel mit 4Q EBITDA ex-items von €301Mio vs. Cons €310Mio; es werde in 2012 mindestens eine stabile Dividende erwartet; steigende Rohstoffpreise haben einen Einfluss von circa €1Mrd für das Gesamtjahr.
  • PPR berichtet FY 2011 EBIT von €1,6Mrd vs. Cons €1,54Mrd; es werde eine stärkere Performance in 2012 erwartet; der Luxusmarkt zeige sich stark.
  • Renault berichtet FY EBIT von €1,1Mrd inline mit den Erwartungen; der Markt in Europa werde in 2012 um 3-4% schrumpfen wohingegen die Erwartungen für Brasilien bei 5% liegen.
  • Kabel Deutschland 3Q Umsätze bei €428 inline mit den Erwartungen; die EBITDA Guidance bleibt unverändert; es sei weiterhin eine Dividende von mind. €1,5/Aktie geplant.
  • Solvay berichtet 4Q EBITDA ex-items €355Mio vs. Cons €401Mio; der 50% Pipelife Verkauf an Wienerberger soll in 2Q abgeschlossen werden.
  • Heute kommen Spanien (10.30Uhr; €3-4Mrd) und Frankreich (11Uhr & 12Uhr; €3,75-6Mrd) mit Auktionen an den Markt.

Heute erscheint die Müller & Veith Investmail! Sollten Sie diese nicht erhalten, schreiben Sie uns an.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

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CHART OF THE DAY: Greek Deja Vu All Over Again

USA

  • Der US-amerikanische Aktienmarkt hat mit den Ereignissen in Griechenland nahe des Tageshochs geschlossen (S&P: +0,7%).  Die Sektoren Industrials (+1,2%), Financials (+1,0%) und Telcos (+0,8%) haben den Markt outperformt und Utilities (-0,3%), Materials (+0,2%) sowie Staples (+0,3%) waren hingegen am schwächsten. Die Volumen lagen dabei 10% bzw. 4% unter dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • US Regulatoren haben eine Flut von Einwänden zur Volcker Rule erhalten, nachdem gestern die Frist zur Einsendung von Kommentaren zum im Dodd-Frank Act verankerten Verbot des Eigenhandels von amerikanischen Banken ausgelaufen ist. Link
  • Paul Volcker hat in einem eigenen Artikel in der FT seine Überraschung zur Kritik von außerhalb der USA am Dodd-Frank Act zum Ausdruck gebracht. Link
  • US Präsident Obama hat in seinem Budget für 2012 gestern neue Ausgaben zur Stimulierung des Wachstums und Steuererhöhungen für Wohlhabende angekündigt. Insgesamt umfasst das Budget ein Volumen von $3,8Bio. Link
  • Mit einem informellen Dinner mit Herny Kissinger und Henry Paulson hat das Spitzentreffen von Chinas Vizepremier Xi Jinping, der als Nachfolger von Wen Jiabao gehandelt wird, in Washington begonnen. Link
  • Das Pentagon plant die Streichung von 67.100 Stellen von Soldaten um die Reduktion des Verteidigungsbudgets einhalten zu können. Link
  • Google hat von den US Behörden die Zustimmung zum Kauf von Motorola Mobility Holdings für $12,5Mrd erhalten und erhöht somit den Wettbewerb im Mobilfunk Sektor. Link
  • Avon Products plant seine globalen Prozesse mit der Hilfe von McKinsey zu restrukturieren. Insbesondere die Kosten im Nordamerika Geschäft sollen reduziert werden.
  • Heute werden um 14:30 Uhr die Advanced Retail Sales für den Januar veröffentlicht (Consensus: 0,8%). Zusätzlich berichten heute folgende US-Unternehmen (Consensus EPS in Klammern): Vorbörslich Watson Pharamaceuticals ($1,76) und Goodyear ($0,21), um 13:00 Uhr Avon Products ($0,51) und nachbörslich FMC Technologies ($0,51), Zynga ($0,03) sowie MetLife ($1,24).

ASIEN

  • Die asiatischen Märkte handeln heute morgen insgesamt gemischt (SHCOMP: -0,7%, NIKKEI: +0,7%, HSI: 0%).
  • Japans Zentralbank BoJ hat überraschend ihr langfristiges JGB Asset Purchase Programm um JPY10Bio auf JPY65Bio ausgeweitet. Die Maßnahme wurde mit der Zielsetzung eines 2%yoy CPI Anstiegs in mittel- und langfristiger Perspektive und einem derzeitigem Ziel von 1% ergänzt. Die Leitzinsen bleiben unverändert bei 0,1%. Link
  • RBA Assistant Governor Guy Debelle hat in einer Rede erklärt, dass die Beibehaltung der Zeitzinsen im Februar der Verringerung des europäischen Tail Risikos geschuldet ist. Trotzdem müssen die aktuellen Verbesserungen vorsichtig beobachtet werden. Unsere Ökonomen gehen weiterhin von einer Verringerung der Zinsen um 25bps im März aus. Link
  • Chinas Defense Ausgaben werden sich laut FT bis 2015 fast verdoppeln. In den letzten 23 Jahren sind die chinesischen Militärausgaben, bis auf ein Jahr, in jedem Jahr mit zweistelligen Wachstumsraten angestiegen. Ähnliche Größenordnungen werden auch bei der Veröffentlichung des diesjährigen Budgets in den kommenden Wochen erwartet. Link
  • Chinas Investitionen in europäische Unternehmen haben sich laut einer Studie im letzten Jahr im Vergleich zu 2010 mehr als verdoppelt. Gleichzeitig gab es einen deutlichen Rückgang der Investitionen in amerikanische Unternehmen. Link
  • Korea und die USA werden zum ersten Mal nach dem Tod Kim Jong Ils ihre Verhandlungen kommende Woche fortführen. Link

EUROPA

  • Die Verhandlungen um das zweite griechische Rettungspaket seien nach FT-Angaben noch nicht abgeschlossen. So existiere trotz der angekündigten Sparmaßnahmen weiterhin Skepsis bei Deutschland und den Verbündeten, sodass eine finale Zusage am Mittwoch unwahrscheinlich sei. Bei dem heutigen Treffen der Euro-Finanzminister werde eine Liste mit 6 Forderungen debattiert. Es gehe dabei vor allem um die Zeit nach den anstehenden Wahlen sowie der nachhaltigen Senkung der Arbeitskosten, schreibt die FT. Link
  • Parlamentspräsident Lammert zweifelt an dem aktuellen Rettungsplan der Kanzerlin und verweist auf eine potenziell fehlende Beratungszeit des Bundestags. Link
  • Frankreichs Finanzminister Baroin betonte in einem FT-Interview den Willen zur Einführung der Finanztransaktionssteuer ab August und verwies auf mindestens 8 teilnehmende Euroländer. Es seien 0,1% pro Aktienhandel geplant, wodurch zukünftig €1Mrd pro Jahr erlöst werden soll. Link
  • Frankreichs potenzieller Präsidentschaftskandidat Hollande plant im Falle seiner Wahl die Neuverhandlung einiger Kernpunkte des Fiskalabkommens, schreibt die FT. So gäbe es seines Erachtens noch offene Punkte zur Budgetdisziplin sowie der Einführung eines europäischen Finanzministers. Link
  • Die EU plant die stärkere Regulierung von Schattenbanken und hat bereits ein entsprechenden Arbeitspapier entworfen, berichtet die FTD. Banken sollen demnach klare Grenzen zur Auslagerung von Aktivitäten gesetzt werden. Link
  • Moody´s hat den Ausblick für die Ratings von Großbritannien, Frankreich und Österreich mit negativ bewertet und damit auf die Entwicklungen innerhalb der Eurozone reagiert. Eine potenzielle Herabstufung sei spätestens innerhalb der nächsten 12-18 Monate durchzuführen. Zudem wurden u.a. die Ratings von Italien, Spanien und Portugal nach unten revidiert. Link Press
  • S&P passte gestern die Ratings im spanischen Bankensektor an und stufte unter anderem BBVA und Santander herunter. Link Press
  • L´Oreal berichtet FY Umsätze von €20,3Mrd inline mit Cons; EBIT €3,3Mrd vs Cons €3,2Mrd; Nettogewinn €2,44Mrd vs €2,52Mrd. Liliane Bettencourt wird den Aufsichtsrat verlassen und von ihrem 25-jährigen Enkel ersetzt. Link
  • Swedbank mit 4Q EPS von SKr0.88 vs Cons SKr1.15; Nettogewinn Skr965Mio vs erwartet Skr1,12Mrd; in 2012 sollen Kosten in Höhe von SKr1Mrd gespart werden.
  • ThyssenKrupp mit 1QEBIT $83Mio vs. Cons $103,8Mio; die Auftragseingänge seien im ersten Quartal stabil gewesen; die Planungsunsicherheit für den Technologiebereich sei hoch.
  • BMW plant die Expansion des Motorradgeschäfts nach Asien, schreibt die FTD. Es laufe aktuell die Suche nach einem Kooperationspartner für die Tochter Husqvarna. Link
  • Heute kommen Spanien (10.30Uhr, Bills) und Italien (11Uhr, Bonds) mit Auktionen an den Markt. Zudem werden die ZEW Umfragen für Deutschland und die Eurozone veröffentlicht (11Uhr).

 

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

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Griechenland stimmt dem Sparpaket zu und in Athen brennen Häuser.

http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/europas-schuldenkrise/griechenland-parlament-billigt-sparprogramm-11647542.html

http://www.handelsblatt.com/politik/international/spargesetz-verabschiedet-griechenlands-neuanfang-beginnt-in-flammen/6201786.html

USA

  • Der US Aktienmarkt hat am Freitag aufgrund weiterer Verzögerungen in Griechenland schwächer geschlossen (S&P: -0,7%). Am besten handelten hierbei noch Utilities (-0,1%), Staples (-0,2%) und Healthcare (-0,3%), während Materials (-1,8%), Energy (-1,1%) und Financials (-1,0%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen dabei 6% unterhalb des 10-Tagesschnitts und 1% oberhalb des 30-Tagesdurchschnitts.
  • US Präsident Obama wird laut Reuters heute in seinem Budget für dieses Jahr Steuererhöhungen für Millionäre und der Verwendung dieser Einnahmen für Infrastrukturprojekte ankündigen. Link Link
  • Der Budgetplan soll zusätzlich Kürzungen von bis zu 40% für die Waffenbeschaffung des Pentagons beinhalten. Dies entspricht einer Kürzung von etwa $18,7Mrd des Budgets für das Pentagon. Link
  • Zusätzlich plant Obama die Gründung eines aus 50 Mitgliedern bestehenden Komitees zur Untersuchung von unfairen Handelspraktiken. Vermutlich werden diese auch Thema der Spitzengespräche beim US Besuch von Chinas Vizepremier Xi Jinping diese Woche sein. Link
  • Mitt Romney hat am Samstag die Maine Presidential Caucuses und eine weitere Abstimmung von konservativen republikanischen Aktivisten gewonnen. Link
  • Ben Bernanke warnt, dass die aktuellen positiven Anzeichen des US Wachstums die Gefahren für die US Wirtschaft verstecken könnten. Link
  • Die SEC überprüft aktuell die Bewertung von SMEs durch Private Equity Firmen. Hiermit soll vor allem der zu positiven Bewertung von kleinen Unternehmen aus Marketing Zwecken für die Private Equity Funds vorgebeugt werden.
  • Heute werden in den USA keine wichtigen Makrozahlen publiziert. Es berichten jedoch folgende Unternehmen (Consensus EPS in Klammern):  Vorbörslich Regeneron Pharmaceuticals ($-0,61) und nachbörslich Masco ($-0,02) sowie Rackspace ($0,15).

ASIEN

  • Die asiatischen Märkte steigen heute morgen nach der erfolgreichen Sparpaket-Abstimmung des griechischen Parlaments (SHCOMP: +0,2%, NIKKEI: 0,7%, HSI: +0,7%).
  • Japans annualized Q4 GDP Zahlen lagen mit -2,3% unter den Erwartungen von -1,4%. Insbesondere technische Faktoren wie die Erhöhung des Q3 GDPs von 5,6% auf 7,0% und ein negativer Einfluss durch die Inventories i. H. v. -1,2% lassen das Wachstum als nicht so schwach wie die Headline erscheinen. Link
  • Australiens Home Loans sind im Dezember um 2,3%mom (Consensus/GS: +1,9%/+2,0%mom) angestiegen. Die Zahlen wurden insbesondere durch eine Steuerbefreiung bis Ende 2011 für neue Hausbesitzer in NSW getrieben.
  • Chinas Premier Wen Jiabao hat angekündigt möglicherweise noch in diesem Quartal wirtschaftliche „fine-tuning“ Maßnahmen anzuwenden. Gleichzeitig werden Chinas Banken aufgefordert, die Laufzeit von Krediten an lokale Regierungen zu verlängern und die China Banking Regulartory Commission hat am Freitag die stärkere Regulierung der Gebührensetzung chinesischer Banken in Aussicht gestellt. Link Link Link
  • Irans Präsident Ahmadinedschad wird schon bald weitere Fortschritte des Atomprogrammes bekannt geben. Gleichzeitig nimmt das Momentum für einen israelischen Luftschlag gegen den Iran auch ohne US-amerikanische Beteiligung weiter zu. Link Link

EUROPA

  • Griechenlands Parlament hat gestern mit 199 von 300 Stimmen dem €3,3Mrd Reformpaket zugestimmt – vorgesehen sind u.a. €300Mio Pensionskürzungen, ein 22% geringerer Mindestlohn bei €560 pro Monat sowie 150.000 Entlassungen im öffentlichen Sektor in drei Jahren. Begleitet wurde die Abstimmung von massiven Unruhen. Link Schäuble erhöhte den Druck auf das Land und will es nicht zu einem Fass ohne Boden werden lassen. Rösler schloss indes den Austritt Griechenlands nicht mehr aus. Link Zudem berichtet der Telegraph, dass nun €145Mrd statt €130Mrd Hilfen notwendig seien. Link
  • In Portugal haben am Wochenende mehr als 100.000 Menschen gegen die angestrebten Reformen protestiert und auf die ungleiche Lastenverteilung innerhalb der Bevölkerung verwiesen. Link Finanzminister Schäuble habe sich bereits für eine Anpassung des Rettungspakets offen gezeigt, schreibt der Spiegel. Link Link
  • S&P hat am Freitag 34 italienische Banken heruntergestuft und damit die geringere Wachstumsaussichten sowie potenzielle Refinanzierungsprobleme reagiert. Betroffen waren u.a. Unicredit sowie Intesa Sanpaolo. Link Press
  • George Soros hat Angela Merkels Umgang mit der Schuldenkrise kritisiert und auf den Bedarf an Finanzspritzen zur Belebung der Konjunktur verwiesen. Link
  • Die Wirtschaftswoche schreibt von einem potenziellen Thyssen Schulterschluss mit Siemens, wonach eine Fusion zumindest in internen Diskussionen nicht ausgeschlossen sei. Link
  • Unicredit denkt nicht an den Verkauf der „HypoVereinsbank“. CEO Ghizzoni wies entsprechende Spekulationen zurück und betone die aktuell zunehmende Relevanz der deutschen Tochter. Link
  • Airbus könnte aufgrund des A380-Problems vor bis zu €100Mio zusätzlichen Kosten stehen, schreibt der Spiegel. Demnach solle jede einzelne Maschine auf potenzielle Haarrisse an den Klammern untersucht werden. Link
  • VW will zur Jahresmitte über den neuen Audi-Standort in Nordamerika entscheiden. „Wir werden die Entscheidung voraussichtlich bis zum Sommer treffen. Danach brauchen wir rund 2,5 Jahre, bis das Werk seine Produktion aufnimmt“, sagte Produktionsvorstand Macht. Link
  • Vodafone Deutschland-Chef Joussen kündigte an, dass der Mobilfunkbetreiber zunächst mit zwei Tarifen für LTE Technik starten wird. Die Technik an sich sei die Wachstumskurve der Industrie, sagte er der Welt. Link Zudem berichtet die Sunday Times von einem potenziellen $1,1Mrd Angebot für Cable & Wireless – Vodafone hat die Spekulationen zurückgewiesen. Link Link
  • TUI könnte bereits diese Woche weitere 20%-Hapag-Lloyd Anteile an die Stadt Hamburg und Kühne verkaufen, berichtet das Handelsblatt. Eine entsprechende Erklärung könnte Mittwoch folgen. Link
  • Hamburger Hafen ist nach Rotterdam wieder Europas zweitgrößter Containerhafen, berichten Medien. So sei in 2011 bei Standardcontainern ein Zuwachs von ca. 14% auf 9Mio verzeichnet worden. Link
  • Bilfinger Berger berichtet FY Nettogewinn von €394Mio vs. Cons €373Mio; 2012 wird optimistisch entgegen gesehen; die Dividende wird auf €3,4 vs. Cons €3,1 festgelegt.
  • Nexans gibt Übernahme von Amer Holding für $275Mio bekannt. Die Transaktion soll Ende Februar abgeschlossen sein, berichtet Bloomberg.
  • Heute kommen Italien (11Uhr,€12Mrd) und Frankreich (15Uhr, €8,7Mrd) mit Bills an den Markt.

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag und eine erfolgreiche Woche!

Summa Summarum

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USA

  • Der US Aktienmarkt hat gestern trotz weiteren Verzögerungen in Griechenland leicht positiv geschlossen (S&P: +0,2%). Am stärksten waren hierbei Utilities (+0,7%), Energy (+0,5%) und Discretionaries (+0,4%) während Materials (-0,3%), Financials (-0,1%) und Industrials (0%) am schwächsten handelten. Die Volumen lagen 7% bzw. 1% unterhalb des 7- bzw. 30-Tagesschnitts.
  • Rick Santorum hat überraschend die Vorwahlen in Minnesota und Missouri sowie eine republikanische Fraktionsabstimmung in Colorado gewonnen. Der bisherige Favorit Mitt Romney kam in Minnesota sogar nur auf Platz drei hinter Ron Paul  Link Link
  • Ben Bernanke hält weiterhin an seinem Versprechen, trotz der positiven Arbeitslosenzahlen die Zinsen bis Ende 2014 annähernd bei Null zu belassen, fest. Link
  • US Consumer Borrowing ist im Dezember 2011 um $19,5Mrd angestiegen und lag somit deutlich über den Erwartungen. Besonders stark war die Nachfrage nach Automobil- und Ausbildungs-Krediten. Link
  • Ben Bernanke hat die Politik vor erhöhten Steuern und Ausgabenkürzungen gewarnt, diese könnten die wirtschaftliche Erholung abbremsen. Hiermit hat sich der Druck auf den Kongress und den Senat zur Einigung auf die Verlängerung der Lohnsteuerkürzungen erhöht. Link
  • Backrocks CEO Laurence Fink empfiehlt aktuell Investoren 100% ihrer Investitionen in Aktien zu halten. Die Bewertung und die höheren Renditen als Anleihen lassen Aktien aktuell als sehr attraktiv erscheinen. Link
  • Die fünf größten kreditvergebenden Banken in den USA haben insgesamt ein Volumen von $72Mrd an zweifelhaften Darlehen ausstehend. Link
  • Walt Disney hat mit $0,80 EPS ein Gewinnwachstum von 18% realisiert (Consensus/GS: $0,71/$0,70). Die Erwartungen wurden insbesondere durch höhere Park Umsätze und geringere Cable-Network Operating Costs geschlagen. Link
  • Yahoo!s Chairman Roy Bostock und drei weitere Board Members verlassen unerwartet das Unternehmen und erhöhen damit den Druck, den seit langem geplanten Verkauf von asiatischen Geschäftsteilen intensiver voranzubringen. Link
  • Buffalo Wild Wings hat mit einem Gewinn von $0,73 pro Aktie die Erwartungen der Analysten geschlagen (Consensus: $0,67). Zusätzlich plant man die Eröffnung von 10 weiteren Stores im ersten Quartal, die Aktie handelt nachbörslich 17% fester.
  • Superior Energy hat laut eigenen Angaben die Akquisition von Complete Production Services nun vollständig abgeschlossen.
  • Heute werden um 13:00 Uhr die MBA Mortgage Application Zahlen veröffentlicht. Des weiteren berichten folgende Unternehmen (Consensus EPS in Klammern): Vorbörslich Virgin Media ($0,12) und Time Warner ($0,87), um 14:00 Uhr Apollo Investment ($0,22) und Ralph Lauren ($1,68) und nachbörslich News Corp ($0,34), Cisco Systems($0,43) und Fidelity ($0,19).

 

ASIEN

  • Die asiatischen Märkte handeln heute morgen im Vergleich zum Schlusskurs am Dienstag im Plus (SHCOMP: +0,4%, NIKKEI: +0,9%, HSI: 0,6%).
  • Chinas vier größten staatlich geführten Banken haben laut WSJ im Januar ein Volumen von $50,7Mrd an Krediten vergeben. Gleichzeitig hat die chinesische Zentralbank Hauskäufern ihre finanzielle Unterstützung zugesichert und hofft somit eine Abkühlung am chinesischen Immobilienmarkt zu verhindern. Das chinesische Wirtschaftsministerium geht jedoch davon aus, dass insbesondere der Export der entscheidende Wachstumstreiber bleiben wird. Link Link Link
  • Die Bank of Korea wird laut Bloomberg vermutlich die Zinsen ebenfalls wie die RBA gleich halten und damit weiterhin das Zinslevel bei 3,25% belassen. Link
  • BHP hat mit $1,87 EPS (GS: $1,88 EPS) leicht schwächere 1H 2012 Zahlen berichtet und verzeichnet damit zum ersten Mal seit zwei Jahren einen Gewinnrückgang. Gleichzeitig verkündet der Konkurrent Rio Tino seine Investitionen in die australische Eisenerz Förderung um $3,4Mrd zu erhöhen. GS Link Link Link
  • Toyota Motor hat nach der Veröffentlichung der guten Quartalszahlen gestern seine Guidance für das Gesamtjahr auf einen Net Profit von $2,61Mrd angehoben, die Aktie handelt 4,5% fester. GS Link Link

 

EUROPA

  • Der griechische Premier Papdemos konnte gestern zu keiner Einigung mit Vertretern der Troika kommen. Die Gespräche wurden in der Nacht abgebrochen und werden heute fortgeführt, schreibt die FT. Streitpunkt sind zusätzliche €3Mrd Ausgabenkürzungen, die nicht vollständig beschlossen werden konnten. In dem 15-seitigen Memorandum seien aktuell lediglich Einschnitte von €1,9Mrd vorgesehen (€1,1Mrd Gesundheitswesen, €400Mio Verteidigung sowie €400 für lokale Gemeinden). Link
  • Kanzlerin Merkel betonte gestern, dass der Austritt Griechenlands aus der Eurozone keine Option sei und daher nicht verfolgt werde. Zudem verwies sie für die gesamte Eurozone auf einen langen und potenziell schmerzhaften Weg struktureller Reformen. Sie verwies dabei u.a. auf die Reformen unter Schröder. Link
  • Finanzminister Schäuble plant FTD Angaben zufolge eine potenzielle Verzögerung griechischer Hilfen. Demnach sollen zunächst €30Mrd zeitnah zur Verfügung gestellt werden bevor Ende März über die restlichen €100Mrd abgestimmt wird. Link
  • Britische Arbeitgeber haben die Anzahl permanenter Arbeitsstellen im Januar zum ersten Mal seit 4 Monaten ausgebaut, schreibt Reuters. Der jeweilige Index stieg von 48,5 auf 51,2. Link
  • Commerzbank will die kriselnde Immobilientochter abwickeln und hat einen entsprechenden Plan bei EU Wettbewerbskommissar Almunia vorgelegt. Letzterer zeigte sich Medienberichten zufolge kritisch. Link
  • RWE hat den Plan der Bundesregierung zur Bereitstellung von 10.000MW bis 2020 über Windräder öffentlich angezweifelt. Spartenchef Bünting warnte vor dem Scheitern aufgrund fehlender Netzanschlüsse. Link
  • Daimler will den im kommenden Frühjahr auslaufenden Vertrag mit Vorstand Wolfgang Bernhard frühzeitig verlängern. Der 51-Jährige Vizechef der Marke Mercedes erhalte einen neuen Kontrakt mit einer Laufzeit von fünf Jahren. Link
  • Deutsche Bank: Für das Asset-Management der Deutschen Bank werden heute verbindliche Angebote der verbliebenen Kaufinteressenten erwartet, schreibt das Handelsblatt. Es werden bis zu 6 Gebote erwartet. Die Bank will zudem die 100 Norisbank Filialen auflösen und die 400 betroffenen Mitarbeiter in den Filialbetrieb der Postbank integrieren. Link
  • Syngenta berichtet solide Zahlen: FY Umsätze von SFr13,3Mrd. vs. Cons SFr13,2Mrd; EBITDA mit SFr2,9Mrd inline; Dividend SFr8 vs. erwartet SFr7,69.
  • Statoil 4Q Zahlen etwas schwächer auf EBIT Level bei Nkr45,9Mrd. vs. Cons Nkr47,7Mrd; der Nettogewinn war aufgrund der niedrigeren Steuerrate (68% vs. erwartet 73%) etwas stärker.
  • Faurecia mit FY Operating Profit €651Mio vs. Cons €619Mio; Das Umsatzziel von €20Mrd für 2015 wurde bestätigt.
  • Sanofi mit 4Q Umsätzen bei €8,5Mrd inline mit Erwartungen; Management zeigt sich vorsichtig bezüglich Griechenland und dem Liquiditätsmanagement.
  • Deutsche Handelsdaten: Exporte -4,3%mom vs. Cons -1%; Importe -3,9%mom vs. Cons +0,8%.
  • Heute kommen spanische Zahlen zur Industrieproduktion (09Uhr)

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!

Summa Summarum

/in

USA

  • Der US Aktienmarkt hat gestern fast unverändert zum Montag geschlossen (S&P: 0%). Outperformen konnten hierbei die Sektoren Energy (+1,1%) und Telcos (+0,3%), während Financials (-0,5%), Materials (-0,5%) sowie Healthcare (-0,4%) den Markt underperformten. Die Volumen lagen mit -16% bzw. -10% deutlich unter dem 10- bzw. 30-Tagesschnitt.
  • Die SEC soll laut WSJ in den kommenden Wochen einen Plan zur Stabilisierung des Money-Markets veröffentlichen. Dieser Mechanismus soll im Falle wiederholter Spannungen am Geldmarkt stabilisierend eingreifen können. Die Vertreter von Money-Market Funds haben bisher ihre Bedenken eingelegt, ein solcher Mechanismus könne die Renditen für Investoren verringern. Link
  • Die USA sind seit 20 Jahren wieder kurz vor der vollständigen Energieunabhängigkeit. Die inländische Ölproduktion erreicht aktuell ein acht-Jahreshoch und die Natural Gas Förderung ist ebenfalls auf Höchstständen angekommen. Link
  • Die Federal Reserve soll laut St. Louis Fed Präsident James Bullard die Zinsen zu Beginn des kommenden Jahres erhöhen. Link
  • US Präsident Obama hat die Einfrierung von sämtlichen Vermögen der iranischen Regierung und Zentralbank in den USA angeordnet. Link
  • Coinstar hat nach guten Zahlen seinen Plan zum Kauf der DVD Sparte von NCR bekannt gegeben. Im Vorfeld hierzu gab der Coinstar CFO bereits die Gründung eines Joint Ventures mit Verizon Communications bekannt. Die Aktie handelt 16,9% fester. Link
  • US Banken versuchen, nun noch schneller gefährdete Hypothekenkredite von ihrer Bilanz zu bekommen. Einige Banken bieten hierbei Hausbesitzern einen Bonus von bis zu $35.000 für den Verkauf ihrer Immobilien an. Link
  • PMC-Sierra handelte gestern nachbörslich zeitweise 11% schwächer nachdem das Management die Guidance auf $130-136Mio Q1 Sales heruntergenommen hat (Consensus: $153Mio). Link
  • Anadarko Petroleum hat mit $0,85 adjusted EPS deutlich über den Erwartungen liegende Q4 Quartalszahlen berichtet (Consensus/GS: $0,61/$0,48).
  • Heute werden keine wesentlichen US Makrozahlen veröffentlicht. Folgende Unternehmen berichten heute Quartalszahlen (EPS Consensus in Klammern): Vorbörslich Coca-Cola ($0,77), 22:00 Uhr Western Union ($0,40) und 22:15 Uhr Walt Disney ($0,72).

 

ASIEN

  • Die asiatischen Märkte handeln heute Morgen schwächer nach weiteren Verzögerungen bei den griechischen PSI Verhandlungen (SHCOMP: -2%, NIKKEI: -0,4%, HSI: -0,2%).
  • Australiens Zentralbank RBA hat die Zinsen unerwartet bei 4,25% belassen (Consensus/GS: -25bp). Das verbesserte Finanzmarktumfeld und das stabile australische Wachstumsumfeld wurden hierfür als Begründung genannt. Link
  • Japanische Regierungsvertreter treffen sich mit amerikanischen Amtskollegen, um den Beitritt Japans zur asiatisch-pazifischen Freihandelszone zu diskutieren. Japans Premier Noda möchte die Beitrittsverhandlungen trotz Bedenken der Opposition und Gegenwind aus den USA weiter vorantreiben. Gleichzeitig plant die BoJ weiterhin „unsichtbare“ Eingriffe in den Währungsmarkt vorzunehmen, um die aktuelle Stärke des Yen abzufedern. Veröffentlichte Daten zeigen auf, dass die BoJ bereits in den vergangenen Monaten mehrere dieser Eingriffe vorgenommen hat. Link Link
  • China soll laut IMF die Verwendung von umfangreichen Stimulus-Maßnahmen im Falle einer stärkeren Verschlechterung des europäischen Wachstums vorbereiten. Erste Anzeichen für die schlechtere Nachfrage aus Europa lässt sich vermutlich schon im ersten Quartal in den chinesischen Industrial Output Zahlen belegen, die vermutlich laut Chinas Regierung ein deutlich langsameres Wachstum aufweisen werden. Link Link
  • Chinas Regulatoren haben zum ersten Mal die Emission eines ETFs genehmigt, der sich auf in Hong Kong gelistete Aktien bezieht. Link

 

EUROPA

  • Kanzlerin Merkel und Sarkozy haben gestern ein Sonderkonto für Athen ins Gespräch gebracht, auf dem alle Staatseinnahmen eingehen sollen. Mit diesem Schritt soll der Schuldenabbau beschleunigt werden, berichtet der Spiegel. Link So würden auch die Mittel aus den Rettungspaketen dort eingehen und den Weg für eine überwachte Allokation einleiten. Link
  • Griechenland hat dem Abbau von 15.000 Staatsstellen in 2012 zugestimmt und geht damit in den Verhandlungen um das Rettungspaket auf die Troika zu. Darüber hinaus stehe man kurz von der Einigung für einen 20% geringeren Mindestlohn, schreibt das WSJ. Link
  • Die Pläne des spanischen Wirtschaftsministers für höhere Rückstellung seitens der Banken werden zu weiteren Fusionen innerhalb des Sektors führen, berichtet die FT. So erwartet u.a. BBVA CEO Gonzalez einen Markt von 6-7 Banken. Nach der vergangenen Konsolidierung hatte sich die Anzahl der Banken bereits von 45 auf 13 reduziert. Link
  • Die Skepsis gegenüber der unbeschränkten Aufnahme an EZB Mitteln über die LTROs nimmt zu berichtet das WSJ. Bisher haben vereinzelte Banken wie Barclays und die Deutsche Bank die Aufnahme der Mittel verweigert; die BBVA hingegen hat €11Mrd aufgenommen. Link     
  • Wirtschaftsminister Rösler hat sich gestern gegen eine Beteiligung der EZB an einem Schuldenschnitt ausgesprochen. Es ginge demnach ausschließlich um den Privatsektor, sagte der dem WSJ. Link
  • Britische Einzelhändler haben den zweitschlechtesten Januar seit 1995 verbucht, berichtet Reuters unter Berufung auf Verbände. Link
  • Air France könnte aufgrund der Streiks mehr Flüge streichen müssen als bisher erwartet. Es seien bis zu 70% der Kurzstreckenflüge und bis zu 50% der Langstreckenflüge möglich. Link
  • BAE Systems zeigt sich zu einer Preisreduktion gewillt, um den $20Mrd Eurofighter Auftrag aus Indien zu gewinnen, schreibt die FT. Link
  • UBS berichtet ein Core Tier 1 Ratio von 16%; der Handel zeigte sich mit SFr610Mio schwächer als der Consensus bei SFr751Mio; FY Net New Money lag inline bei SFr35,6Mrd.
  • Alfa Laval mit 4Q Umsatz von Skr8,15Mrd. vs. Consensus Skr8,05Mrd; Nettogewinn Skr928Mio vs. erwartet Skr947Mio.  
  • Heute kommen deutsche Zahlen zur Industrieproduktion (12Uhr).

Wir wünschen Ihnen einen schönen Tag!